DAILY REPORT 23 Maret 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 23 Maret 2016 NEWS HEADLINES WIKA siapkan Rp 4 triliun untuk proyek kereta cepat WIKA peroleh kontrak baru Rp 4,67 triliun TBIG catat kenaikan laba bersih % YoY Laba BALI naik 35,65% CMNP memperoleh penilaian teratas untuk tender Serpong-Balaraja PPRO rilis surat hutang Rp900 miliar MDLN raih kenaikan laba 23,65% di 2015 MDLN rilis 4 klaster di kuartal II INDF tambah saham di SIMP SMBR incar laba naik 16% Anak usaha BUKK teknink beli 51% saham MKAL RIMO akan melakukan rights issue Kerja sama KRAS dan SMGR MICE setor modal ke entitas anak baru AMRT beri pinjaman ke anak usaha Laba MPPA turun jadi Rp miliar GMTD bagi dividen pada 21 April mendatang TRIS raih penjualan bersih Rp859,74 miliar Laba MARI naik 98,34% per Desember 2015 Anak usaha DYAN jual saham di GMU dan GNK BJBR tingkatkan nasabah simpanan pelajar Deposito masih dominant di BBKP Pefindo meningkatkan rating BBTN JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen Support Level teknikal masih mengkonfirmasikan 4831/4806/4778 positif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Indikasi tersebut terkonfirmasi baik dari leading Resistance Level 4884/4911/4937 dan lagging indikator. Indikator MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan Major Trend positif bagi Down indeks. Demikian halnya lagging indikator Minor Trend jangka pendek yakni MA5 Up dan MA20, mensinyalkan positif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari ini (22/03), IHSG ditutup turun sebanyak poin (0.59%) ke level 4.856,10. Dari domestik, Bank Indonesia (BI) memprediksi neraca transaksi berjalan atau current account deficit (CAD) sepanjang 2016 masih lebih baik, di bawah angka 3% dari produk domestik bruto (PDB). Gubernur BI mengatakan, CAD tahun ini diproyeksi mencapai US$ 27 miliar. Angka tersebut lebih besar dibanding CAD tahun lalu yang tercatat senilai US$ 17,8 miliar atau 2,06% terhadap produk domestik bruto (PDB). Menurut BI, pelebaran defisit tahun ini akan dipengaruhi oleh dorongan ekonomi domestik yang mulai bergerak. BI melihat, pada tahun ini investasi pemerintah mulai meningkat sejalan dengan keinginan pemerintah membangun infrastruktur. Dari investasi pemerintah diharapkan dapat menarik investasi swasta. Sementara itu, peningkatan investasi tersebut juga diperkirakan akan meningkatkan impor sehingga CAD melebar. Menurut BI, otoritas moneter dan pemerintah akan berkoordinasi untuk menjaga CAD agar tidak melampaui 3% dan menjaga inflasi di bawah 4%. Di samping itu, BI juga menilai perlunya mewaspadai terjadinya reversal atau pembalikan arus modal asing yang telah masuk ke Indonesia akibat kondisi eksternal. Ancaman modal keluar bisa terjadi ketika The Fed menaikkan suku bunga acuannya yang diprediksi terjadi pada April Keluarnya modal yang sudah masuk itu juga bisa menekan nilai rupiah yang sejak awal tahun mengalami penguatan stabil. Modal asing yang masuk ke Indonesia telah mencapai Rp46 triliun dari 1 Januari 2016 sampai 17 Maret 2016 atau lebih tinggi Rp2 triliun dari periode yang sama tahun lalu. Dari global, saham-saham Wall Street membukukan kenaikan moderat pada hari Senin karena kenaikan harga minyak dimana harga minyak AS naik mendekati USD40 per barel. Beberapa analis skeptic bahwa saham-saham AS bisa naik lebih tinggi, mengutip lemahnya laba dan pertumbuhan ekonomi. Dari regional, bursa Jepang Nikkei 225 ditutup menguat sebanyak 323,74 poin (1.94%) ke level 17, Sedangkan dari China, bursa Hong Kong Hang Seng Index ditutup naik tipis sebanyak 12,52 poin (6%) ke level ,15. Sahamsaham di Shanghai juga ditutup menguat sebanyak 63,65 poin (2,15%) ke level 3.018,8. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentatif melemah, disebabkan oleh bom Brussel. MARKET VIEW Pejabat The Fed, Denis Lockhart dalam sebuah pernyataan mengisyaratkan masih terbuka peluang untuk kenaikan Fed rate di bulan April. Pernyataan tersebut seiring optimisme bahwa ekonomi AS akan bangkit dari pertumbuhan terbatas sebesar 1% di kuartal ke IV. Hal senada juga dilontarkan Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, John Williams. Namun, angka inflasi bisa menggoyang kredibilitas petinggi The Fed atas pernyataannya tentang peluang kenaikan suku bunga acuan. Karena bukti di lapangan menunjukkan harga-harga barang mengalami kenaikan. Jika tren kenaikan harga berlanjut, bisa memberikan keyakinan investor bahwa tekanan harga mulai pudar. Harga minyak, yang melemah sejak pertengahan 2014 menjadi faktor inflasi yang tidak kunjung naik, atau di bawah target the Fed sebesar 2%. Pejabat the Fed menahan target kenaikan bunga acuan dan mempertahankan level 0,5% hasil dari keputusan pertemuan di bulan Maret. Sementara bagi Indonesia, penurunan harga minyak mentah dunia sendiri, mendorong Pemerintah Indonesia akan melakukan penyesuaian terhadap harga Bahan Bakar Minyak (BBM). Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) Sudirman Said menyatakan, penyesuaian harga baru BBM akan diumumkan pemerintah pada awal April. Penyesuaian tersebut dinilai berdasarkan parameter yang ada, dengan melihat penurunan harga minyak dunia dan kondisi kurs rupiah selama tiga bulan lalu. Penyesuaian harga BBM diperkirakan dapat menekan angka inflasi dan berpeluang positif bagi pasar modal Indonesia. Dampak inflasi ini akan memberikan ruang besar bagi BI untuk menurunkan suku bunga acuan. Sebelumnya dalam Rapat Dewan Gubernur, BI rate turun ke level 6,75%. Apalagi beberapa negara maju juga memberlakukan kebijakan suku bunga rendah. Beberapa waktu lalu, Bank Sentral Eropa atau ECB menurunkan suku bunga acuan sebesar 5 bps ke level 0% dan menurunkan tingkat suku bunga fasilitas deposito sebesar 10 bps dari minus 0,3% menjadi minus 0,4%. Di pihak lain, Fed menunda kenaikan Fed rate pada pertemuan Maret Serta pernyataan Janet Yellen mengatakan rencana kenaikan suku bunga The Fed sepanjang tahun 2016 menyusut dari semula empat kali menjadi dua kali. Sisi lainnya, indeks Wall Street ditutup variatif pada Selasa. Sementara itu, pasar Asia diawali di buka variatif hari ini. Faktor dari pasar global ini dapat mendorong IHSG bergerak mixed, peluang menguat pun terbatas. 1

2 Wijaya Karya (WIKA) akan menyuntik dana secara bertahap senilai Rp 4,03 triliun kepada Pilar Sinergi BUMN Indonesia, selaku pemegang saham Kereta Cepat Indonesia China (KCIC), penyelenggara megaproyek High Speed Railway (HSR) Jakarta- Bandung. Penyertaan modal dilakukan selama periode Dikarenakan transaksi peningkatan modal ini termasuk kategori transaksi material, WIKA wajib memperoleh persetujuan pemegang saham. Sesuai rencana, perseroan akan menyelenggarakan RUPST pada 28 April 2016, dengan agenda meminta persetujuan transaksi yang dilakukan dengan skema business to business tersebut. Hingga pekan kedua Maret 2016, Wijaya Karya (WIKA), telah memperoleh kontrak baru Rp 4,67 triliun, setara 8,49% dari target kontrak baru 2016 sebesar Rp 52,26 triliun. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) meraih kenaikan laba bersih sebesar 104% hingga periode Desember 2015 menjadi Rp1,42 triliun dari Rp700,74 miliar di 2014 karena manfaat pajak yang tercatat Rp355,83 miliar dari beban pajak tahun sebelumnya Rp688,99 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp3,42 triliun dibandingkan pendapatan sebelumnya Rp3,30 triliun di Laba kotor naik menjadi Rp2,97 triliun pada 2015 dari Rp2,79 triliun di Laba sebelum pajak turun menjadi Rp1,08 triliun pada 2015 dari Rp1,43 trliun di Adapun, total aset per Desember 2015 mencapai Rp22,79 triliun atau meningkat dari total aset per Desember 2014 yang mencapai Rp21,63 triliun. Bali Towerindo (BALI) meraih kenaikan laba bersih sebesar 35,65% per Desember 2015 menjadi Rp120,79 miliar per Desember 2015 dibandingkan laba bersih 2014 sebesar Rp89,05 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp170,48 miliar dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp136,52 miliar. Laba bruto meningkat menjadi Rp123,59,o;oar daro Rp101,37 di Laba usaha naik menjadi Rp86,67 miliar di 2015 dari Rp77,76 miliar di Total aset per Desember 2015 mencapai Rp1,20 triliun meningkat dibandingkan total aset per Desember 2015 sebesar Rp808,76 miliar. Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) memperoleh penilaian teratas untuk tender proyek jalan tol Serpong-Balaraja dari panitia pelelangan pengusahaan tol Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Sedangkan pemrakarsa proyek, Bumi Serpong Damai (BSDE), menempati peringkat dua. Apabila konsorsium BSDE keberatan dengan hasil penilaian pelelangan tersebut, panitia memberikan kesempatan kepada BSDE untuk mengajukan sanggahan secara tertulis kepada Kepala BPJT. PP Properti (PPRO) berencana menggalang dana lewat penerbitan surat hutang sebesar Rp900 miliar dalam bentuk obligasi dan medium term notes (MTN). Penerbitan obligasi akan dilakukan sebelum Juni Jumlah emisi yang akan diterbitkan mencapai Rp600 miliar dengan tenor lima tahun. Sementara itu, penerbitan MTN direncanakan berlangsung pada kuartal IV/2016 dengan jumlah emisi sebesar Rp300 miliar dan tenor tiga tahun. Dana yang dihimpun dari penerbitan surat hutang akan digunakan untuk modal kerja dengan porsi 33%. Selain itu, sisanya untuk refinancing dan penyertaan modal perusahaan patungan dengan porsi sama rata. Modernland Realty (MDLN) bukukan kenaikan laba bersih per Desember 2015 sebesar 23,65% menjadi Rp873,42 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp706,35 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp2,96 triliun dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yang Rp2,84 triliun. Sementara total beban pokok pendapatan naik jadi Rp1,28 triliun dari Rp1,24 triliun dan laba bruto tercatat sebesar Rp1,67 triliun meningkat dari laba bruto tahun sebelumnya yang Rp1,59 triliun. Laba usaha juga terkerek naik jadi Rp1,44 triliun dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp1,11 triliun dan laba sebelum pajak menjadi Rp960,10 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp714,21 miliar. Sedangkan total aset per Desember 2015 tercatat Rp12,84 triliun naik dari total aset per Desember 2014 yang Rp10,35 triliun. Modernland Realty (MDLN) berencana meluncurkan 4 klaster rumah tapak baru di kuartal II/2016 untuk menaikkan pendapatan prapenjualan atau marketing sales yang ditargetkan mencapai Rp3 triliun tahun ini. Empat klaster yang akan diluncurkan berlokasi di proyek Jakarta Garden City, kawasan pemukiman dengan luas 370 hektare. Adapun, profil pembeli property yang menggunakan fasilitas KPR di MDLN mencapai 50%. Oleh karena itu, penurunan bunga kredit diharapkan dapat mendorong penjualan property. Bukaka Teknik (BUKK) melalui anak usahanya PT Bukaka Mandiri Sejahtera (BMS) telah mengambilalih 51% saham dalam PT Mitra Karya Agung Lestari (MKAL). Akta jual beli dilakukan dihadapan Charles S.H Notaris di Palu dengan pemegang saham MKAL. BMS telah sepakat untuk membeli dan menerima pengalihan saham dengan total saham dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh penuh oleh para pemegang saham MKAL. Adapun harga jual beli tersebut senilai Rp Adapun sumber dana yang digunakan dalam transaksi ini berasal dari perseroan. Tujuan dari transaksi ini guna mendukung rencana perseroan dalam bisnis di bidang smelter. Indofood Sukses Makmur (INDF) menambah kepemilikan saham di anak usahanya, Salim Ivomas Pratama (SIMP). INDF menambah sebanyak 4,9 juta lembar saham dari Maret Adapun rata-rata pembelian sebesar Rp 410,58 per lembar dengan nilai transaksi Rp 2,01 miliar. Dengan demikian, kepemilikan saham perseroan di SIMP meningkat menjadi 1,034 miliar lembar saham atau sekitar 6,67% dari jumlah saham beredar. PT Krakatau Semen Indonesia, perusahaan patungan Krakatau Steel (KRAS) dengan Semen Indonesia (SMGR) yang mengolah slag sisa fasilitas blast furnace menjadi bahan baku semen akan berproduksi pada Desember Blast furnace yang dimiliki Krakatau Posco dengan kapasitas 3 juta ton setahun menghasilkan slag sekitar 7000 ton dengan kepemilikan saham KRAS sebesar 49% dan SMGR 51%. Nilai investasi pembangunan grinding blast furnace slag di Cilegon sebesar Rp475 miliar dan cement mill senilai Rp600 miliar. Slag merupakan produk sampingan blast furnace yang dapat menjadi bahan penolong dalam pembuatan semen dan dapat mengurangi penggunaan klinker yang pengolahannya mahal sehingga SMGR dapat memaksimalkan profitabilitas. Adapun, fasilitas cement mill di Cilegon berkapasitas produksi 1,6 juta ton semen per tahun. Kendati fasilitas bertambah, pengoperasian pabrik ini tidak memperbesar kapasitas produksi SMGR, karena berfungsi mendekati pasar Jawa Barat. Semen Baturaja (SMBR) mengincar laba usaha senilai Rp373,75 miliar pada tahun ini, atau meningkat 16% dibandingkan dengan Rp323,26 miliar pada Sementara itu, penjualan ditargetkan mencapai Rp1,69 triliun pada 2016, atau meningkat 16% dibandingkan Rp1,46 triliun pada tahun sebelumnya. Kinerja penjualan diperkirakan dapat tercapai berkat target volume penjualan sebesar 1,75 juta ton pada Sumatera Selatan sebagai pangsa pasar utama perusahaan dianggap masih memiliki ruang untuk pertumbuhan dalam sektor infrastruktur seiring dengan beragam proyek yang akan ada di daerah tersebut, spserti persiapan Asian Games 2018 dan proyek pemerintah provinsi Sumatera Selatan di sektor transportasi, energi dan lainnya. Trisula International (TRIS) mencatat penjualan bersih sebesar Rp859,74 miliar hingga periode Desember 2015 naik dibandingkan penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp746,82 miliar. Laporan keuangan perseroan Selasa menyebutkan beban 2

3 pokok penjualan naik jadi Rp639,37 miliar dari Rp557,96 miliar membuat laba kotor naik jadi Rp220,36 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp188,86 miliar. Sementara laba usaha tercatat Rp60,42 miliar naik dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp53,52 miliar. Laba sebelum pajak perseroan diraih sebesar Rp50,16 miliar meningkat dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp48,44 miliar. Sementara laba telah dampak penyesuaian performa atas transaksi restrukturisasi entitas pengendali tercatat Rp37,44 miliar naik tipis dari laba tahun sebelumnya yang Rp36,52 miliar. Multi Indocitra (MICE) pada 18 Maret 2016 lalu telah menambah bagian untuk ketiga kalinya dan menyetor penuh tambahan modal ke anak usahanya. Setoran dilakukan dengan uang tunai kepada PT Citra Makmur Ritailindo (CMR) entitas anak baru perseroan. Setoran yang dilakukan melalui kas perusahaan sejumlah nominal Rp atau mewakili saham atau 99,97% dari total saham CMR. Status CMR kini sudah berjalan secara komersial. Rimo International Lestari (RIMO) akan melakukan rights issue sebanyak 28,39 miliar saham. Rasio ditetapkan 2:167 dengan harga penawaran Rp 265. RUPSLB akan diselenggarakan pada 28 Maret Cum HMETD di pasar reguler adalah 4 April Sumber Alfa Trijaya (AMRT) telah memberikan pinjaman pada bulan Maret ini kepada anak usahanya PT Sumber Trijaya Lestari (STL). Pinjaman diberikan sebanyak-banyaknya Rp50000 berdasarkan perjanjian pada 18 Maret Fasilitas pinjaman hanya dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja PT STL. Pinjaman yang ditarik berdasarkan fasilitas pinjaman tersebut akan dikenakan bunga 10% per tahun dan wajib dibayarkan kembali oleh STL selambat-lambatnya 31 Desember Perseroan merupakan pemegang saham utanag sekaligus pemegang saham pengendali STL dengan kepemilikian 99,9% dari modal disetor STL. Matahari Putra Prima (MPPA) mengalami penurunan laba bersih sebesar 66,96% hingga Desember 2015 menjadi Rp182,99 miliar atau Rp34 per saham dibandingkan dengan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp554,01 miliar atau Rp103 per saham. Penjualan bersih mencatat kenaikan menjadi Rp13,93 triliun dibandingkan penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp13,59 triliun. Beban pokok juga naik jadi Rp11,57 triliun dari Rp11,23 triliun dan laba bruto relatif sama menjadi Rp2,35 triliun dengan tahun sebelumnya. Perbedaan terjadi usai beban penjualan naik tajam menjadi Rp249,47 miliar dari beban penjualan tahun sebelumnya yang Rp71,84 miliar dan turunnya penghasilan lain-lain menjadi Rp206 juta dari penghasilan lain-lain tahun sebelumnya Rp86,76 miliar. Laba usaha turun tajam menjadi Rp268,62 miliar dibandingkan laba usaha tahun sebelumnya yang Rp711,66 miliar sedangkan laba sebelum pajak tercatat Rp233,04 miliar turun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp730,84 miliar. Mahaka Radio Integra (MARI) hingga periode Desember 2015 mencatat laba bersih sebesar Rp32,21 miliar meningkat 98,34% dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp16,24 miliar. Laporan keuangan perseroan Selasa menyebutkan, pendapatan bersih naik jadi Rp101,99 miliar dari pendapatan bersih tahun sebelumnya yang Rp95,05 miliar. Sementara laba operasi diraih Rp50,48 miliar dari laba operasi tahun sebelumnya yang Rp38,96 miliar. Sementara laba sebelum pajak tercatat Rp50,73 miliar meningkat dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp39,25 miliar. Anak usaha Dyandra Internasional (DYAN) yakni PT Griya Multi Investama (GMI) telah mengambil keputusan untuk menjual seluruh sahamnya di PT Graha Multi Utama (GMU) dan Griya Nusa Kencana (GNK) pada 21 Maret Jumlah saham yang dijual mencapai saham dimana saham tersebut dijual kepada Yos Hartanto Effendi. Selain itu GMI juga menjual sebanyak saham di Griya Nusa Kencana kepada Benny Sudrajat. Harga transaksi penjualan saham GMU sebesar Rp dan harga transaksi penjualan saham GNK senilai Rp Transaksi ini menurut Rina bukan transaksi afiliasi karena kedua pihak pembeli tidak mempunyai hubungan dengan perseroan dan entitas anak. Gowa Makassar Tourism Development (GMTD) akan membagikan dividen tunai kepada pemegang sahamnya sebesar Rp45 per saham pada 21 April 2016 mendatang. Berdasarkan hasil keputusan RUPS Tahunan pada 18 Maret 2016 lalu hal itu sudah diputuskan dimana total nilai dividen yang dibagikan mencapai Rp Adapun cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 28 dan 29 Maret 2016 dan di pasar tunai pada 31 Maret dan 1 April 2016 dengan DPS hingga 31 Maret Perusahaan pada 2015 lalu meraup laba bersih Rp118,89 miliar dengan total penjualan mencapai Rp303,34 miliar. Terkait adanya unjuk rasa pengemudi angkutan umum pada hari selasa (22/03), Blue Bird (BIRD) siap tindak para pengemudi yang terbukti melakukan tindakan yang tidak dibenarkan secara hukum dalam demonstrasi yang terjadi. Perseroan sendiri memahami akan adanya beberapa pengemudi yang juga tergabung dalam Paguyuban Pengemudi Angkutan Darat, yang ikut menyampaikan aspirasinya. Namun jika melanggar, sanksi tegas telah disiapkan dari skorsing hingga pemecatan. Bank Bukopin (BBKP) memperkirakan pada tahun ini simpanan deposito masih mendominasi komposisi dana pihak ketiga perusahaan. Saat ini komposisi dana murah (CASA) yang terdiri dari tabungan dan giro berada di sekitar angka 33%. Tahun lalu, porsi CASA telah berada di level lebih dari 40%. Naun, dikarenakan ekonomi melambat, masyarakat memilih untuk menyimpan uang di bank dalam bentuk deposito. Selain itu, likuiditas bank sempat mengetat sehingga suku bunga deposito naik yang mengakibatkan porsi CASA turun. Bank Pembangunan Daerah Jabar Banten (BJBR) menggencarkan budaya menabung di kalangan pelajar melalui Simpanan Pelajar (Simpel) dan melakukan kerja sama dengan sejumlah sekolah di Jabar dan Banten. Penabung pemula dari usia pelajar memang belum banyak, baru 20 hingga 30%. Untuk mendukung program yang digulirkan OJK yakni Simpanan Pelajar, BJTM melaluian sosialisasi sekaligus mengajak pelajar untuk bisa menabung sejak dini, serta mengajarkan kepada pelajar agar bisa juga mengelola keuangan. Bank Tabungan Negara (BBTN) mencatatkan kinerja tahun 2015 dengan hasil memuaskan mulai menuai hasil. Tingkat kepercayaan pada lembaga ini mulai meningkat. Ini dapat dilihat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yang telah meningkatkan peringkat BTN dari sebelumnya idaa menjadi idaa+ atau Double A Plus. Meningkatnya rating BTN dari Pefindo ini menunjukkan kepercayaan pasar atas korporasi termasuk surat utang yang diterbitkan BTN selama ini. XL Axiata (EXCL) meluncurkan layanan video streaming "Tribe" dengan harga terjangkau yang menawarkan berbagai keunggulan baik dari sisi materi video maupun kualitas jaringan. Kehadiran internet cepat 4G LTE di Indonesia telah mendorong peningkatan tuntutan masyarakat atas layanan data yang komplit dan berkualitas tinggi, salah satu layanan data yang saat ini paling diinginkan masyarakat adalah video streaming. Visi dari XL untuk meluncurkan layanan "Tribe" adalah menyediakan layanan entertainment berkualitas kepada para penggunanya. Dengan dukungan jaringan XL 4G LTE berkecepatan tinggi, kini kebutuhan pelanggan dan masyarakat untuk bisa menyaksikan tayangan film, serial, dan siaran olahraga bermutu kapan saja dan di mana saja bisa terpuaskan secara terjangkau. Melalui Tribe itu juga, XL bisa mengimplementasikan dukungan untuk memajukan industri film nasional. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 52 17, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,295.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,570.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,547.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,885.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,018.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,680.1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,734.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 7 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 7 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.70 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description February-16 January-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 23 Mar US New Home Sales Naik menjadi 502 ribu dari 494 ribu 23 Mar US New Home Sales MoM Naik menjadi 1.6% dari -9.2% 24 Mar US Initial Jobless Claims Naik menjadi 268 ribu dari 265 ribu 24 Mar US Continuing Claims Turun menjadi 2220 ribu dari 2235 ribu 24 Mar US Durable Goods Orders Turun menjadi -2.5% dari 4.7% 25 Mar US GDP Annualized QoQ Tetap 1.0% 25 Mar US GDP Index Tetap 0.9% 25 Mar US Personal Consumption Tetap 2.0% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ HMSP IJ BYAN IJ TLKM IJ MNCN IJ UNVR IJ IIKP IJ EMTK IJ SMGR IJ BBCA IJ JSMR IJ GGRM IJ BBRI IJ ICBP IJ LPPF IJ MIKA IJ BWPT IJ INTP IJ ISAT IJ BSDE IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BSSR $019 Cash Dividend 22 Mar Mar Mar Apr-16 GMTD Cash Dividend 28 Mar Mar Mar Apr-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ALKA Stock Split 1: TBA TBA BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Mar Mar Apr 08 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 15 May May May 30 May 16 MERK Tender Offer , Feb 18 Mar 16 TRIL Tender Offer Mar 22 Mar 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BJBR RUPST 23-Mar-16 SDRA RUPST/LB 23-Mar-16 BBRI RUPST 23-Mar-16 LPCK RUPST 23-Mar-16 AISA RUPSLB 24-Mar-16 LPKR RUPST 24-Mar-16 BBTN RUPST 24-Mar-16 RIMO RUPSLB 28-Mar-16 BIMA RUPSLB 28-Mar-16 ITMG RUPST 28-Mar-16 MERK RUPST 29-Mar-16 BNLI RUPST/LB 29-Mar-16 MFMI RUPST 30-Mar-16 LPLI RUPST 30-Mar-16 LPPS RUPST 30-Mar-16 KARW RUPSLB 30-Mar-16 ABDA RUPST 30-Mar-16 JSMR RUPST 30-Mar-16 FMII RUPSLB 31-Mar-16 NIKL RUPST 31-Mar-16 CSAP RUPST/LB 31-Mar-16 ANTM RUPST 31-Mar-16 6

7 BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral BMRI Up ward Sloping Channel 11, , ,400 10,300 10,800 10,300 10,300 10,250 10,200 10, ,165 9,600 10,000 9, , ,000 9, , ,400 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 10300, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 17 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9848 Positif MA Positif 7,800 7, BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.00, Stochastic %K = 64.10, Overbought Level = 80, Oversold Level = BMRI - MACD (5,3) = , Signal() = ,906, BMRI - TSI(3,5,3) = 51.21, Volume() = 21,906, ,906,20 BMRI - William's % R(14) = -3.03, Volume() = 21,906, AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound AKRA Wedge 8, , ,400 7,950 7,900 7,900 7,900 7,800 7, ,600 7,200 7, ,340 7,225 7,225 6,600 7,225 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 7125-Rp 7325 Entry Rp 7225, take Profit Rp 7325 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 7636 Negatif MA Negatif 6,000 5, AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 14.24, Stochastic %K = 15.77, Overbought Level = 80, Oversold Level = AKRA - MACD (5,3) = 74.86, Signal() = AKRA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 9,915, ,915, ,915,300 AKRA - William's % R(14) = , Volume() = 9,915,

8 ACES S1 825 R1 900 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 775 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band ACES Up ward Sloping Channel 1, , , Trading range Rp 825-Rp 900 Entry Rp 855, take Profit Rp 900 Stochastics 7.87 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 882 Negatif MA5 840 Positif 500 ACES - Stochastic %D(6,3,3) = 14.14, Stochastic %K = 26.89, Overbought Level = 80, Oversold Level = ACES - MACD (5,3) = 1.94, Signal() = ACES - TSI(3,5,3) = , Volume() = 13,358,800 13,358, ,358,80 ACES - William's % R(14) = , Volume() = 13,358, BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1835-Rp 1900 Entry Rp 1865, take Profit Rp 1900 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1756 Positif MA Negatif BSDE Wedge 1,873 1,865 1,900 1,865 1,865 1, ,800 1,765 1, ,715 1,700 1,715 1, ,600 1, , ,675 1,500 1, BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 89.49, Stochastic %K = 78.45, Overbought Level = 80, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = , Signal() = ,464, BSDE - TSI(3,5,3) = 66.70, Volume() = 35,464, ,464,50 BSDE - William's % R(14) = , Volume() = 35,464, ,400

9 MNCN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band MNCN Wedge 2,600 2,200 2,400 2,200 2,200 2,200 2,100 2,085 2, ,000 1,945 1,921 1,800 1,835 1,600 1,590 1,590 1,590 1,400 1, Trading range Rp 2145-Rp 2250 Entry Rp 2200, take Profit Rp 2250 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1921 Positif MA Positif 1, MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 78.47, Stochastic %K = 82.77, Overbought Level = 80, Oversold Level = MNCN - MACD (5,3) = , Signal() = ,302, MNCN - TSI(3,5,3) = 53.78, Volume() = 24,302, ,302,00 MNCN - William's % R(14) = -5.19, Volume() = 24,302, TARA S1 620 R1 650 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 600 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif TARA Up ward Sloping Channel RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 620-Rp 650 Entry Rp 635, take Profit Rp 650 Stochastics Positif MACD 0.80 Positif True Strength Index (TSI) 9.54 Positif Bollinger Band (Mid) 629 Positif MA5 633 Positif TARA - Stochastic %D(6,3,3) = 64.35, Stochastic %K = 54.17, Overbought Level = 80, Oversold Level = TARA - MACD (5,3) = -1.03, Signal() = ,156,60 TARA - TSI(3,5,3) = 9.54, Volume() = 28,156, ,156, TARA - William's % R(14) = , Volume() = 28,156,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Negatif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11