DAILY REPORT 24 Oktober 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 24 Oktober 2014 NEWS HEADLINES BMRI bukukan kenaikan laba bersih 12,9% Bosowa miliki 22,42% saham BBKP BBTN akan turunkan SBDK awal 2015 BSIM akan melakukan penambahan modal tanpa HMETD Dana kelolaan BRI Prioritas mencapai Rp 44 triliun TBLA akan lakukan private placement Atrium dan Apex beli 8% saham TBLA TELE jajaki obligasi Rp2 triliun dan pinjaman Rp2,5 triliun TELE akan lakukan sinergi bisnis dengan TLKM ISAT siapkan capex hingga Rp 7,5 triliun UNVR targetkan pabrik oleokimia selesai kuartal I-2015 UNVR laba September 2014 turun tipis ke Rp 4,04 triliun MLBI akan bagikan dividen interim Rp 119 per saham GPRA mulai bangun Bhuvana ISAT segera lunasi guaranteed notes US$650 juta WIKA dan anak usaha ADHI akan terbitkan MTN SIDO akan bangun hotel bintang 5 di Semarang APLN bukukan pendapatan usaha Rp3,51 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indeks tengah menguji fractal down 4933 sinyal negatif jika break out dibawah Support level Level tersebut. Sisi lainnya, 5081/5058/5046 level ini sebagai tahanan bagi IHSG dalam Resistance pergerakan Level di pekan lalu, 5115/5126/5149 artinya peluang untuk momentum positif terbuka bagi Indeks, sekaligus menguji target ke level 5048 Major Trend Up Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW Pergerakan IHSG pada sesi perdagangan kemarin (23/10) berakhir di zona positif di tengah-tengah penantian pelaku pasar akan pengumuman kabinet oleh presiden Indonesia yang baru, Joko Widodo. IHSG ditutup naik sebesar 29,2 poin (0,575%) ke level 5.103,52 dari posisi sebelumnya di level 5.074,32. Kenaikan tertinggi dialami oleh sektor ragam industri yang menguat sebesar 2,1%, sementara penurunan terdalam dialami oleh sektor konsumer yang melemah sebesar 0,89%. Meskipun Joko Widodo batal mengumumkan susunan kabinet barunya pada hari Rabu (22/10) malam, hal ini tidak mempengaruhi perilaku pelaku pasar pada sesi perdagangan kemarin. Pelaku pasar masih memiliki keyakinan tinggi akan kualitas susunan kabinet yang akan dibentuk. Adapun indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 56,81 poin (0,37%) dari level ,77 ke level ,96 mengikuti pelemahan bursa di AS. Pelemahan bursa-bursa di Jepang dipimpin oleh perusahaan berbasis ekspor di tengah minimnya sentimen positif akan pertumbuhan ekonomi Jepang. Sementara itu, indeks Shanghai Composite juga mengalami pelemahan sebesar 24,14 poin (1,04%) dari level 2.326,55 ke level 2.302,42. HSBC-Markit merilis data awal indeks PMI China untuk bulan Oktober yang berada di level 50,4 melebihi estimasi di level 50,2. Akan tetapi, sentimen ini tidak dapat mengangkat bursa China ke zona positif karena kekhawatiran akan perlambatan ekonomi di negara tersebut masih mendominasi sentimen pasar. Jumlah output dan pemesanan barang domestik serta expor bertumbuh pada laju yang lebih lamban dibandingkan sebelumnya. Sementara itu, harga barang output dan input terus menurun dengan laju yang lebih cepat, menandakan tekanan deflasi yang membesar. Di sisi lain, indeks Hang Seng juga melemah sebesar 70,79 poin (0,30%) dari level ,97 ke level ,18 di tengah berlanjutnya aksi demonstrasi di Hong Kong. Bursa Eropa tentatif bergerak melemah di tengah rilis laporan keuangan beberapa perusahaan besar Eropa yang tidak memenuhi ekspektasi. Selain itu, di sisi makro muncul sentimen positif di mana PMI manufaktur Jerman untuk bulan Oktober berada di posisi 51,8, melebihi ekspektasi sebesar 49,5. Adapun, PMI sektor manufaktur kawasan Eropa yang dirilis oleh Markit Economics juga mengalami kenaikan ke level 50,7 di bulan Oktober lebih tinggi dari level sebelumnya di 50.3 dan estimasi di level MARKET VIEW Indeks PMI awal dari HSBC Holdings Plc dan Markit Economics Cina naik di bulan Oktober berada di level 50.4 dibandingkan bulan sebelumnya. Membaiknya Indeks Manufaktur tersebut menadakan bahwa negara ini mampu bertahan dari pelemahan dipasar perumahan. Bertahanya indeks manufaktur diatas level 50 mengindikasikan ekpansi. Membaiknya data indeks manufaktur juga dialami oleh ekonomi kawasan Eropa yang akan menjadi sinyalemen positif bagi kawasan tersebut bagi pandangan pelaku pasar. Indeks PMI zona Eropa untuk industri manufaktur secara tak terduga naik menjadi 50.7 di bulan Oktober dari 50.3 dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Angka-angka tersebut menunjukkan bahwa ekonomi kawasan euro sejauh ini berhasil menghindari penurunan kembali ke masa resesi pada tahun ini, Kendati demikian dari sisi lainnya, pertumbuhan zona Eropa masih lesu seiring meningkatnya jumlah perusahaan yang haru melakkukan PHK karyawan dan mengurangi biaya-biaya serta meningkatkan penjualan melalui pemberian diskon. Kekhawatiran pasar terhadap penundaan pengumuman kabinet tidak membuat pasar gusar. Bahkan penundaan sudah terjadi beberapa kali, tetapi pasar tetap tidak bereaksi terhadap dinamika pengumuman kabinet Trisakti oleh Presiden Joko Widodo. Kendati demikian, pasar tetap menaruh harapan dengan kabinet yang bersih dan disisi oleh profesional nantinya mampu meningkatkan perekonomian nasional kedepanya yang lebih baik. Semula pemerintah Jokowi akan mengumumkan tim kabinet sediannya diumumkan pada Rabu (22/10) digelar di Dermaga 302, Terminal III, Pelabuhan Tanjung Priok, namun akhirnya ditunda. Karena secara etika Jokowi menunggu pertimbangan DPR sebelum mengumumkan kabinet. Pasalnya, Jokowi berkirim surat kepada DPR terkait adanya perubahan nama kementerian. Jika alasan penundaan pengumuman komposisi kabinet terjadi karena adanya tarik menarik kepentingan yang sangat kuat dalam penyusunannya, karena KPK memberikan tanda merah dan kuning terhadap delapan nama calon menteri, maka pasar menilai hal ini yang positif dilakukan pemerintah Jokowi. Selama alasan penundaan pembentukan kabinet masih dianggap wajar oleh pelaku pasar, ini akan tetap memberikan indikasi positif bagi IHSG. Diperkirakan dukungan bagi IHSG dilengkapi sentimen dari ekternal yakni penguatan indeks Wall Street Kamis kemarin, setelah data earning perusahaan yang membaik. IHSG berpeluang menguat pada perdagangan hari ini. 1

2 Unilever Indonesia (UNVR) meraih laba September 2014 sebesar Rp 4,04 triliun, turun dari periode laba tahun sebelumnya Rp 4,09 triliun. Laba per saham turun menjadi Rp 531 dari Rp 536 per saham dan penjualan bersih naik menjadi Rp 26,09 triliun dari sebelumnya Rp 23,02 triliun. Harga pokok penjualan naik menjadi Rp 13,35 triliun dari sebelumnya Rp 11,20 triliun. Laba usaha turun tipis menjadi R p5,48 triliun dari sebelumnya Rp 5,49 triliun. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp 5,42 triliun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp 5,46 triliun. Saat ini, Unilever Indonesia (UNVR) fokus menyelesaikan pembangunan pabrik oleokimia di Sei Mangkei, Sumatera Utara. Perseroan menargetkan pabrik tersebut beroperasi pada kuartal I Pabrik tersebut memiliki total produksi sebanyak 200 ribu ton per tahun. Multi Bintang Indonesia (MLBI) akan membagikan dividen interim tahun 2014 sebesar Rp 119 per saham atau total Rp kepada pemegang saham pada 28 November Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi 11 dan 12 November, sedangkan cum dan ex di pasar tunai 14 dan 17 November 2014 dengan DPS 14 November Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) siap memperluas bisnisnys dengan membangan hotel bintang 5 di Semarang, Jawa Tengah, pada Ekspansi bisnis tersebut merupakan yang kedua setelah Grup SIDO membangun Hotel Tentrem, kelas bintang 5 di Yogyakarta pada Dua manajer investasi asal Singapura, Atrium Asia Investment Management Pte Ltd dan Apex Strategic Fund, akan membeli sebanyak 8,09% saham Tunas Baru Lampung (TBLA). Pembelian saham TBLA akan menempuh mekanisme penambahan modal tanpa HMETD. Sesuai rencana, TBLA akan menerbitkan sebanyak 400 juta saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 715 per saham. Dana hasil pre-emptive rights tersebut akan digunakan untuk tambahan modal kerja perseroan. Perseroan berencana membangun pabrik penggilingan tebu tahun depan. Tunas Baru Lampung (TBLA) akan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (private placement) dengan mengeluarkan sebanyak saham atau 8,09% dari total modal disetor perseroan dengan harga nominal Rp 125 dan harga pelaksanaan Rp 715 per saham, sehingga dana yang bisa diraih mencapai Rp Perseroan akan melaksankan RUPS Luar Biasa pada 7 November 2014 untuk meminta persetujuan pemegang saham. Dengan penerbitan saham baru ini, maka kepemilikan saham di perseroan akan terdilusi 7,49% meski jumlahnya tidak mengalami perubahan. Dana yang diraih akan digunakan untuk modal kerja perseroan. Wijaya Karya (WIKA) dan Adhi Persada, anak usaha Adhi Karya (ADHI) akan menerbitkan medium term notes (MTN) masing-masing sebesar Rp800 miliar dan Rp300 miliar. Awalnya WIKA berencana untuk menerbitkan MTN Rp1,1 triliun, namun diturunkan sebesar Rp200 miliar karena telah disesuaikan dengan kebutuhan dana perseroan hingga akhir tahun. Perseroan akan menggunakan dana hasil penerbitan utang jangka menengah tersebut untuk membiayai sejumla proyek pada tahun ini. Indosat (ISAT) sudah dalam posisi aman untuk mempercepat pelunasan guaranteed notes senilai US$650 juta setelah memperoleh pinjaman dari bank senilai US$400 juta dan berencana menerbitkan obligasi senilai Rp2,5 triliun. Adapun mayoritas pinjaman tersebut memiliki tenor 5 tahun dan sisanya bertenor 10 tahun. Sementara untuk obligasi, terbagi atas obligasi konvensional tahap I senilai Rp2,2 triliun dan sukuk Rp300 miliar. Obligasi tersebut merupakan bagian dari penerbitan umum berkelanjutan (PUB) senilai Rp10 triliun untuk dua tahun. Indosat (ISAT) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 7-7,5 triliun pada 2015, turun tipis dibandingkan alokasi tahun ini yang mencapai Rp 8 triliun. Banyaknya program modernisasi jaringan yang selesai tahun ini menyebabkan penurunan alokasi capex tahun depan. Perseroan tengah bernegosiasi dengan serta melakukan tender dengan sejumlah vendor jaringan seperti Ericsson, Huawei dan ZTE terkait peningkatan jaringan seluler. Tender ini untuk ekspansi radio access network. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) menjajaki opsi penerbitan obligsi sebesar Rp2 triliun dan kredit sindikasi Rp2,5 triliun untuk refinancing utang dan menekan beban bunga. Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang diadakan pada 23 Oktober 2014, untuk memilih salah satu opsi pendanaan tersebut. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) akan melakukan sinergi dengan Telekomunikasi Indonesia (TLKM), yang baru saja mengakusisi 25% TELE melalui Pins Indonesia. Perseroan menargetkan pendapatan tahun depan sebesar Rp18 triliun, meningkat dari target tahun ini sebesar Rp14 triliun. Nantinya, Telkom Plasa dan Grapari akan disinergikan dan dikelola oleh TELE untuk menjual handset di tempat tersebut. Asiaplast Industries (APLI) melakukan pengikatan jual beli pada 21 Oktober 2014 dengan Fiefie Juliana dimana perseroan sebagai pembeli sementara Fiefie selaku penjual. Perseroan akan membeli tanah seluas 443 meter persegi dan di Jl. Argopuro No.64 Kel. Sawahan, Surabaya. Total harga tanah dan bangunan sebesar Rp , dimana perseroan telah melakukan pembayaran uang muka sebesar Rp pada 21 Oktober 2014 dan sisanya Rp akan dilunasi pada akhir November Bangunan tersebut saat ini dipergunakan oleh perseroan sebagai kantor perwakilan perseroan di Surabaya. Bank Mandiri (BMRI) memperoleh laba bersih hingga kuartal III sebesar Rp 14,45 triliun, tumbuh 12,9% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 12,8 triliun. Tahun ini, laba bersih BMRI diproyeksikan tumbuh sekitar 13% YoY menjadi sekitar Rp 20,57 triliun. Sementara itu, pendapatan bunga bersih tumbuh 17,3% YoY menjadi Rp 27,48 triliun hingga kuartal III NIM meningkat daeri dari 5,41% pada kuartal III-2013 menjadi 5,73% pada kuartal III Per kuartal III-2014, penyaluran kredit tumbuh 12,4% menjadi Rp 506,5 triliun. Bank Sinarmas (BSIM) akan memperoleh dana sebesar Rp dari rencana penerbitan saham baru tanpa HMETD sebanyak lembar. Harga pelaksanaan saham baru sebesar Rp 270 per lembar. Seluruh dana yang diperoleh akan digunakan untuk modal kerja perseroan. Bosowa Corporindo telah membeli sebanyak 350 juta lembar saham atau 3,85% dari seluruh saham yang disetor pada Bank Bukopin (BBKP) dari koperasi pegawai bulog. Dengan pembelian tersebut, Bosowa saat ini memiliki 22,42% saham BBKP. 2

3 Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencatat dana kelolaan layanan BRI Prioritas sebesar Rp 44 triliun hingga kuartal III Perseroan optimistis dapat meningkatkan dana kelolaan mencapai Rp 50 triliun hingga akhir tahun ini dengan meningkatkan jumlah nasabah dan layanan. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menurunkan suku bunga dasar kredit (SBDK) untuk kembali memacu pertumbuhan pinjaman perseroan pada tahun depan. Penurunan SBDK tersebut akan dilakukan pada awal Pada semester kedua ini, perseroan mengalami perlambatan pertumbuhan kredit yang disebabkan turunnya permintaan karena tingginya tingkat suku bunga. Namun perseroan akan tetap memacu kinerja untuk mencapai target yang telah ditetapkan hingga akhir 2014, yakni tumbuh 17% YoY. Penyaluran kredit Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) tumbuh 13% dari Rp 45,3 triliun pada 30 September 2013 menjadi Rp 51,1 triliun per September Rasio NPL terjaga di level 0,8%. Per 30 September 2014 Dana Pihak Ketiga BTPN mencapai Rp 52,6 triliun, tumbuh 7% YoY dari sebelumnya sebesar Rp 49 triliun. Saratoga Investama Sedaya (SRTG) pada 21 Oktober 2014 telah menandatangani perjanjian dengan PT DBS Vickers Securities sehubungan dengan penerbitan Medium Term Notes (MTN) dengan nilai Rp Penawaran atas MTN ini bersifat penawaran terbatas, sehingga tidak termasuk dalam penawaran umum. Keseluruhan dana yang diperoleh dari penerbitan MTN tersebut akan dipergunakan seluruhnya untuk melunasi hutang perseroan kepada DBS Bank LTd berdasarkan perjanjian kredit 12 Maret Adi Sarana Armada (ASSA) berencana menambah 2-3 kantor cabang baru di wilayah Jakarta, Bandung dan Surabaya sebagai langkah penetrasi pasar. Investasi yang dibutuhkan untuk penambahan setiap cabangnya mencapai Rp 20 miliar - Rp30 miliar. mencapai Rp1,76 triliun dari 9M13 sebesar Rp1,69 triliun. Sedangkan laba bersih tercatat sebesar Rp506,5 miliar, sedikit lebih rendah dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp597,5 miliar. Perdana Gapuraprima (GPRA) berencana menerbitkan Medium Term Notes (MTN) atau surat utang jangka menengah sebesar Rp 100 miliar pada tahun Hasil MTN untuk keperluan refinancing, selain pendanaan ekspansi. Perseroan memiliki utang kepada perbankan sebanyak Rp 200 miliar. Perdana Gapuraprima (GPRA) mulai membangun proyek Bhuvana Hotel & Residence di Ciawi, Bogor. Pembangunan proyek apartemen dan kondotel senilai Rp 600 miliar tersebut ditargetkan selesai secara keseluruhan pada Ciputra Surya (CTRS) kembali merilis produk komersial terbaru, Kozko. Konsep Kozko hampir sama dengan apartemen, hanya jika apartemen berbentuk high rise building, sedangkan Kozko berbentuk flat seperti landed house. Jumlah Kozko terbatas hanya 22 unit. Produk ini diharapkan akan mampu memberikan kontribusi penjualan hingga akhir tahun nanti. PT. Citilink, anak usaha Garuda Indonesia (GIAA) menjadwalkan melayani rute penerbangan ke Jayapura awal tahun Keterlibatan Citilink ini dalam mendukung Jakarta Tourism Expo (JTE) 2014 yang akan digelar di Makassar. PT CSM Corporatama yang merupakan anak usaha Indomobil Group telah menandatangai kerja sama dengan Sumitomo Corporation Group di bidang logistik dalam bentuk usaha patungan yang bernama PT Indomobil Summit Logistics. Pemegang saham di perusahaan patungan tersebut adalah PT CSM 60%, Sumitomo Corporation 30% dan PT Sumitomo Indonesia 10%. Adi Sarana Armada (ASSA) berencana memperkuat armada dengan menambah armada baru pada tahun Hingga saat ini perseroan telah menambah armada baru. Dana untuk ekspansi akan bersumber dari fasilitas pinjaman perbankan, serta kas internal perseroan. Saat ini Adi Sarana Armada telah mengelola 15 ribu kendaraan. Perseroan menargetkan bisa memiliki dan mengelola sekitar 17 ribu kendaraan di tahun Anak usaha Tempo Inti Media (TMPO), yaitu PT Tempo Inti Media Harian bersama PT Bosowa Media Utama telah membentuk usaha patungan bernama PT Koran Tempo Makassar pada 22 Oktober 2014 yang bergerak di bidang jasa penerbitan pers. Pembentukan perusahaan patungan ini masih dalam proses perizinan. Pembentukan perusahaan ini diproyeksikan akan mempunyai dampak positif bagi kelangsungan usaha perseroan. Agung Podomoro Land (APLN) membukukan pendapatan usaha sebesar Rp3,51 triliun, sedikit meningkat dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp3,48 triliun. Peningkatan ini ditopang dengan adanya pendapatan berulang yang meningkat 32,7% atau mencapai Rp1,01 triliun dibandinkang 9M13 sebesar Rp762,6 miliar. Peningkatan pendapatan berulang itu didukung oleh peningkatan kinerja mal-mal APLN (Central Park dan Baywalk) dan hotel-hotel (Pullman Jakarta Central Park dan Amaris Thamrin City) serta kontribusi dari Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort dan Plaza Kenari Mas. Adapun laba kotor meningkat 4% pada 9M14 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 81,80-0,29 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,65 0,02 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1230,83-1,04 Nickel (US$)/MT 15145,00-65,00 Tin (US$)/MT 19425,00-75,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 63,30 -- Coal (RB) (US$)/MT* 64,90 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 755,00 5,00 CPO (MYR)/MT 2148,00 16,00 Rubber (MYR/Kg) 595,00 2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 729,96 2,48 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,90 1,32 0,61 14,71 13,85 2,77 2, ,9 USA NASDAQ COMPOSITE 4452,79 1,60 6,61 21,94 17,93 3,34 3, ,0 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6419,15 0,30-4,89 13,40 12,50 1,74 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2410,47-1,04 8,85 9,25 8,21 1,26 1, ,7 CHINA SHENZHEN SE A SH 1353,85-1,52 22,65 22,98 18,00 2,63 2, ,7 HONG KONG HANG SENG INDEX 23333,18-0,30 0,11 10,75 9,94 1,28 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5103,52 0,58 19,40 16,57 14,11 2,83 2,49 395,5 JAPAN NIKKEI ,96-0,37-7,07 16,69 14,96 1,47 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1810,68 0,81-3,01 16,62 15,16 2,09 1,95 314,2 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3236,50 1,05 2,18 14,23 13,12 1,30 1,23 416,4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 48, IDR/ USD 0,08-0,0003 EUR/IDR ,29-5,66 EUR / USD 1,26 0,0002 JPY/IDR 111,50-0,60 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.448,56-18,48 SGD / USD 0,78 0,0003 AUD/IDR ,91-33,11 AUD / USD 0,87-0,0014 GBP/IDR ,54 35,47 GBP / USD 1,60-0,0008 CNY/IDR 1.971,11 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.679,84-4,49 MYR / USD 0,31-0,0004 KRW/IDR 11,37-0, KRW / USD 0,09-0,0004 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0,25 JIBOR (IDR) Indonesia 6,97 BI Rate (%) Indonesia 7,50 LIBOR (GBP) England 0,50 ECB Rate (%) Euro 0,05 SIBOR (USD) Singapore 0,17 BOJ Rate (%) Japan 0,10 D TIBOR (YEN) Japan 0,14 BOE Rate (%) England 0,50 Z TIBOR (YEN) Japan 0,14 PBOC Rate (%) China 6,00 SHIBOR (RENMINBI) China 3,88 4

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'14 Aug'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,84809 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,84809 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,480, ,480, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 24 Oct US New Home Sales Turun menjadi 470 ribu dari 504 ribu 24 Oct US New Home Sales MoM Turun menjadi -6.8% dari 18.0% 27 Oct US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 1.0% dari -1.0% 27 Oct US Pending Home Sales YoY Oct US Durable Goods Orders Turun menjadi -18.4% dari -18.2% 28 Oct US Consumer Confidence Index Naik menjadi 87.0 dari Oct FOMC Rate Decision Tetap 0.25% 30 Oct US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 2.9% dari 4.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBCA IJ UNVR IJ ASII IJ GGRM IJ EMTK IJ TGKA IJ BBRI IJ MNCN IJ TLKM IJ INTP IJ PGAS IJ MREI IJ BMRI IJ MYOR IJ UNTR IJ TBIG IJ SCMA IJ MPPA IJ ICBP IJ AKRA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Karisma Aksara Mediatama PT Blue Bird Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Books Store Trade & Service TBA TBA Land Transportation Oct -28 Oct Nov 2014 BCA Sekuritas Maybank Kim Eng Credit Suisse Indonesia UBS Securities, Danareksa 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MICE 10 Cash Dividend 29 Oct Oct Nov Nov-14 ITMG 1100 Cash Dividend 29 Oct Oct Nov Nov-14 GMTD 50 Cash Dividend 31 Oct Oct Nov Nov-14 ISSP 2.00 Cash Dividend 03 Nov Nov Nov Nov-14 ADMF 2700 Cash Dividend 11 Nov Nov Nov Nov-14 MAIN 20 Cash Dividend 11 Nov Nov Nov Nov-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period AKKU Rights Issue 20: Oct Oct Oct 30 Oct 14 ARTI Rights Issue 1: Nov Nov Nov 20 Nov 14 BWPT Rights Issue 1: Nov Nov Nov 28 Nov 14 BBRM Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 14 BPFI Rights Issue 10: Nov Nov Dec 07 Dec 14 ACST Tender Offer TBA TBA TBA TBA TBA CPGT Tender Offer TBA TBA TBA TBA TBA MLBI Stock Split 1: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TRUB RUPST/LB 24-Oct-14 BIPP RUPSLB 27-Oct-14 BJTM RUPSLB 27-Oct-14 ARTI RUPSLB 30-Oct-14 BMTR RUPSLB 30-Oct-14 MSKY RUPSLB 30-Oct-14 CPGT RUPSLB 30-Oct-14 BPFI RUPSLB 31-Oct-14 TIRA RUPSLB 03-Nov-14 DEFI RUPSLB 05-Nov-14 ABDA RUPSLB 05-Nov-14 IPOL RUPSLB 07-Nov-14 BWPT RUPSLB 10-Nov-14 BEKS RUPSLB 10-Nov-14 BABP RUPSLB 12-Nov-14 BKSL RUPSLB 12-Nov-14 ANJT RUPSLB 13-Nov-14 BPFI RUPSLB 19-Nov-14 BUVA RUPSLB 24-Nov-14 INPC RUPSLB 28-Nov-14 6

7 KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R KLBF Wedge 1,800 1,700 1,700 1,692 1,690 1,700 1, , RSI berada dalam area overbought 1, ,600 1, , , , ,500 1,595 1,400 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1680-Rp1750 Entry Rp1700, take Profit Rp1750 Stochastics Positif MACD 6.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1666 Positif MA Positif April May Jun Jul August September October KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 85.87, Stochastic %K = 86.82, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 KLBF - MACD (5,3) = -6.88, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = KLBF - William's % R(14) = UNTR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp17650-Rp18550 Entry Rp17650, take Profit Rp18525 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif UNTR Downward Sloping Channel Jul August September October UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 43.38, Stochastic %K = 60.94, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 UNTR - MACD (5,3) = , Signal() = UNTR - TSI(3,5,3) = UNTR - William's % R(14) = ,000 30,000 28,000 26,000 24,000 22, ,000 20,575 19, ,000 19, , ,925 18,000 17,925 17,470 16,000 17, , , ,

8 LSIP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R LSIP Wedge 2, ,400 2,300 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp1770-Rp1880 Entry Rp1805, take Profit Rp1880 Stochastics Positif MACD -9.7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1847 Negatif MA Positif April May Jun Jul August September October LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 33.26, Stochastic %K = 32.63, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 LSIP - MACD (5,3) = 1.74, Signal() = 6.28 LSIP - TSI(3,5,3) = LSIP - William's % R(14) = ,200 2,100 1, ,915 2,000 1, , , ,900 1, , ,800 1,805 1,805 1,700 1,796 1,795 1, LTLS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R LTLS Wedge, 5 1,800 1,725 1,543 1,525 1, ,600 1,515 1,515 1,435 1,400 1,387 1,228 1,200 1,228 1, ,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1650-Rp1800 Entry Rp1725, take Profit Rp1800 Stochastics Positif MACD 43.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1387 Positif MA Positif April May Jun Jul August September October 80 LTLS - Stochastic %D(6,3,3) = 49.99, Stochastic %K = 69.69, Overbought Level = 80, Oversold Level = LTLS - MACD (5,3) = , Signal() = LTLS - TSI(3,5,3) = LTLS - William's % R(14) =

9 KARW S1 370 R1 430 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 315 R RSI berada dalam area netral KARW Upward Sloping Channel Harga berada dalam area upper band Trading range Rp370-Rp485 Entry Rp410, take Profit Rp485 Stochastics Positif MACD 10.4 Positif True Strength Index (TSI) 54.1 Positif Bollinger Band (Mid) 316 Positif MA Positif 80 April May Jun Jul August September October KARW - Stochastic %D(6,3,3) = 56.00, Stochastic %K = 64.41, Overbought Level = 80, Oversold Level = KARW - MACD (5,3) = , Signal() = KARW - TSI(3,5,3) = KARW - William's % R(14) = SIDO S1 660 R1 720 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 600 R RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp660-Rp780 Entry Rp700, take Profit Rp780 Stochastics Positif MACD 7.2 Positif True Strength Index (TSI) 68.7 Positif Bollinger Band (Mid) 634 Positif MA5 635 Positif SIDO Downward Sloping Channel April May Jun Jul August September October SIDO - Stochastic %D(6,3,3) = 58.76, Stochastic %K = 76.27, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 SIDO - MACD (5,3) = , Signal() = SIDO - TSI(3,5,3) = SIDO - William's % R(14) =

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 23/10/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11