DAILY REPORT 27 October 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES ASII ekspansi di bisnis properti Laba bersih BBCA tumbuh 13,2% YoY hingga kuartal III-2016 BBCA luncurkan Laku Simpel di Grobogan, Jateng PNBN lakukan PUB berkelanjutan II 2016 sebesar Rp 2,125 T BBLD telah terbitkan MTN III 2016 senilai Rp 150 miliar BBRI lakukan PUB obligasi berkelanjutan II 2016 max Rp 7 T BBRI gandeng GIAA adakan BRI GOTF Laba VRNA per 9M16 turun jadi Rp 239,89 miliar Laba PEGE per 9M16 turun jadi Rp 15,51 miliar EGAT incar 12% saham Adaro Indonesia BRMS catat rugi USD 150,25 juta dari laba USD 3,66 juta KRAS incar Rp 6,5 triliun dari pabrik tower nasional Anak usaha ASRI terbitkan surat utang USD 245 juta MDLN juga 3,7 ha ke IKEA Laba bersih AKRA turun 6,1% YoY hingga kuartal III-2016 Anak usaha TLKM mendapatkan kredit Laba bersih TPIA meningkat 601% Laba ASGR per 9M16 turun jadi Rp 136,64 miliar RANC catat laba Rp 39,63 miliar per 9M16 GMF, anak usaha GIAA, targetkan pendapatan USD 450 juta JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal IHSG dari faktor teknis terkonfirmasikan masih dalam fase trend Support Level 5385/5371/5361 positif. Indikator MA5 dan MA20 mengkonfirmasikan IHSG dalam sinyal uptrend. Resistance Selain Level itu, indikator 5410/5421/5435 MACD dan Stochastic juga mengkonfirmasikan Major Trend IHSG dalam Up trend positif. Resistance level di 5470 dan Minor support Trendlevel di Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG menguat tipis 0,03% ke level pada Rabu (26/10). Dari domestik, Bank Dunia menaikkan peringkat kemudahan berbisnis atau Ease of Doing Business Indonesia dari sebelumnya peringkat 106 kini naik menjadi peringkat 91. Pemeringkatan tersebut dilakukan kepada 190 negara yang berada di kawasan Asia Pasifik. Dengan naiknya Indonesia ke peringkat 91 itu, maka kemudahan berbisnis Indonesia telah melewati Filipina yang ada di peringkat 99. Namun memang, jika dibanding dengan Singapura, Malaysia, Thailand, Vietnam dan Brunei Darussalam, kemudahan bisnis di Indonesia masih kalah jauh. Kenaikan peringkat tersebut lantaran Bank Dunia memperhitungkan reformasi kebijakan yang dibuat pemerintah Indonesia dalam setahun terakhir. Indonesia bahkan termasuk dalam 10 negara yang mencatat kemajuan peringkat tertinggi. Meski naik, peringkat ini masih jauh dari target yang telah ditetapkan Presiden Jokowi. Sebagai informasi, Jokowi meminta kabinetnya mengupayakan agar peringkat kemudahan investasi Indonesia dalam Ease of Doing Business (EODB) naik ke posisi 40 dunia. Presiden sudah menginstruksikan para menteri untuk mengejar target tersebut dengan melakukan sejumlah terobosan. Salah satunya, dengan menghapus ribuan regulasi. Pertengahan Agustus lalu, Presiden Jokowi menyatakan sudah membatalkan lebih dari perda. Dari global, beberapa bursa saham global terkoreksi setelah adanya kekecewaaan dari hasil laporan kinerja Apple Inc, perusahaan multinasional AS, yang menunjukkan indikasi pelemahan ekonomi global. Seperti diberitakan sebelumnya, saham Apple Inc. turun 3,1% menyusul laporan penurunan penjualan tahunan untuk pertama kalinya sejak Selanjutnya, pasar akan mencermati laporan kinerja keuangan emiten-emiten kuartal III yang ramai dirilis menjelang akhir bulan. Dari regional, bursa saham Jepang ditutup menguat pada perdagangan hari Rabu (26/10) di tengah serangkaian rilis kinerja emiten. Indeks Nikkei 225 ditutup naik 0,15% atau 26,39 poin ke level ,84. Nilai tukar yen Jepang terpantau menguat. Investor masih wait and see sejalan dengan rilis berbagai laporan kinerja emiten. Adapun, bursa Hang Seng dan Shanghai Composite masingmasing ditutup melemah 1,02% dan 0,5% pada Rabu (26/10). MARKET VIEW Investor akan terus mengawasi laba perusahaan untuk mengukur kesehatan perusahaan-perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, sebanyak 539 perusahaan yang masuk dalam bobot penghitungan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) tengah bersiap untuk memberikan laporannya jelang akhir minggu ini hingga batas akhir pada Senin 31 Oktober Semantara ini, beberapa emiten telah mempublikasikan laporan keuangan kuartal III 2016, alhasil menunjukan secara rata-rata pencapain dari laba bersih menunjukan pertumbuhan. Tentunya hal ini akan menjadi sinyal positif bagi pergerakan kinerja saham emiten tersebut dan dapat menopang bagi IHSG untuk menuju level yang lebih baik lagi. Sentimen laba bersih perusaham, belum memberikan dukungan yang kuat bagi pergerakan IHSG, seiring laporan laba dari Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) mencatatkan pertumbuhan terbatas, sedangkan laba yang dibukukan Bank Mandiri Tbk (BMRI), justru menunjukan penurunan. Pelaku pasar pun masih menantikan laporan laba perusahaan lainnya yang diharapkan dapat menunjukan kinerja yang solid di tahun ini. Membaiknya peroleh laba perusahaan sejalan dengan stabilitas dari perekonomian Indonesia. Menteri Keuangan, Sri Mulyani memperkirakan, target pertumbuhan ekonomi tahun ini berada dibawah 5,1% seperti yang telah ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara-Perubahan (APBN -P) Menurutnya, ekonomi tahun ini hanya akan mampu tumbuh di kisaran 5,0%. Pengurangan belanja pemerintah, menjadi salah satu faktor yang akan mengurangi pertumbuhan kuartal III Selain itu, ekonomi juga masih akan mendapat beban berat dari pelemahan kinerja perdagangan yang terimbas oleh perlambatan ekonomi global. Pertumbuhan ekonomi menjadi salah satu perhatian dari pelaku pasar, karena dapat membawa iklim investasi, termasuk saham yang berpengaruh sangat kuat. Dari sisi lainnya, pergerakan harga minyak mentah dunia menjadi katalis bagi saham di industri energi. Harga minyak dunia berakhir lebih rendah pada Rabu (Kamis pagi WIB), akibat meningkatnya keraguan apakah kesepakatan pemotongan produksi akan dicapai di antara anggota-anggota Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) serta pernytaan dari Rusia yang lebih suka mempertahankan produksi pada level saat ini daripada memangkas produksi. Selain itu, penolakan Irak untuk bergabung dengan kesepakatan pemotongan produksi terus menekan harga minyak pada perdagangan Rabu. Kendati demikian, perhatian pelaku pasar tetap pada laporan laba perusahaan, untuk itu IHSG diperkirakan kembali bergerak mixed, peluang menguat cukup terbuka. Perkirakan penguatan saham-saham Asia diharapkan dapat memberikan dukungan bagi indeks domestik ini ke zona positif... 1

2 Astra International (ASII) meluncurkan lini bisnis ketujuh, yaitu bidang properti yaitu PT. Astra Land Indonesia (ALI) sebagai bagian dari rencana ekspansi bisnis Astra secara berkelanjutan. Lini bisnis ketujuh ini melengkapi enam lini bisnis Astra saat ini yakni Otomotif, Jasa Keuangan, Alat Berat dan Pertambangan, Agribisnis, Infrastruktur, Logistik dan Lainnya serta Teknologi Informasi. Dilanjutkan dengan membentuk perusahaan patungan antara ALI dan PT Mitra Sindo Makmur, anak perusahaan Modernland Realty (MDLN), untuk mengakuisisi dan mengembangkan area seluas 70 hektar di kawasan Jakarta Timur senilai Rp 3,4 triliun. Sebelumnya Astra juga sudah dalam proses membangun Menara Astra serta 3 menara apartemen yang seluruhnya berlokasi di lahan seluas 2,4 hektar di jalan Sudirman. Kedua proyek ini menelan biaya sekitar Rp 8 triliun dan pembangunannya dimulai pada kuartal I 2014 serta diharapkan selesai pada awal tahun Astra juga tengah mempersiapkan proyek perumahan di kawasan Simatupang. Bank Central Asia (BBCA) membukukan perolehan laba bersih hingga kuartal III-2016 sebesar Rp 15,1 triliun atau tumbuh 13,2% YoY. Pendapatan bunga bersih mencapai Rp 29,95 triliun atau naik 14% YoY. Penyaluran kredit tumbuh 5,8% YoY menjadi Rp 386,24 triliun. Perseroan memproyeksikan pertumbuhan kredit hingga akhir 2016 sekitar 5% dan tahun depan sekitar 8%. NPL pada kuartal III-2016 berada pada level 1,5%, dibandingkan periode sama tahun lalu 0,7%. Bank Central Asia (BBCA) meluncurkan Laku Simpanan Pelajar (Simpel) di Grobogan, Jawa Tengah guna mendukung implementasi Perpres Strategi Nasional Keuangan Inklusif. Seluruh produk Tabungan SimPel di wilayah Grobogan akan dijual melalui agen-agen LAKU BCA. Tabungan SimPel BCA menyasar pelajar PAUD, SD, SMP dan SMA yang berusia di bawah umur 17 tahun dan belum memiliki KTP. Bank Panin (PNBN) melakukan penawaran umum obligasi berkelanjutan II Bank Panin tahap II 2016 sebesar Rp 2,125 triliun dengan jangka waktu 5 tahun. Kupon yang ditawarkan dengan suku bunga tetap sebesar 8,75% per annum dan pembayaran kupon setiap tiga bulan. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk memperbaiki struktur pendanaan jangka panjang, mengurangi miss-match pendanaan, dan untuk meningkatkan aktiva produktif. Kredit yang diberikan bank perlu didukung pendanaan jangka menengah dan panjang, antara lain kredit pemilikan rumah, kredit untuk proyek infrastruktur, kredit modal kerja dan kredit investasi lain. Strategi kredit bank tetap fokus di segmen komersial. Masa penawaran umum 21 Oktober - 24 Oktober 2016 dan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 28 Oktober PEFINDO memberikan peringkat idaa atas obligasi dimaksud. Buana Finance (BBLD) melaporkan telah menerbitkan Medium Term Notes (MTN III tahun 2016) pada 25 Oktober 2016 berjumlah pokok Rp dengan jangka waktu 370 hari. Penerbitan MTN III Buana tersebut dijamin dengan piutang perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bertindak sebagai Agen Pemantau dan Agen Jaminan atas penerbitan MTN ini. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi berkelanjutan II Bank BRI Tahap I Tahun 2016 dengan jumlah sebanyak-banyaknya Rp 7 triliun. Penerbitan tersebut merupakan rangkaian dari Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI dengan total keseluruhan sebesar Rp 20 triliun. Obligasi tersebut diterbitkan dalam 5 seri. Seri A memiliki tenor 370 hari dengan indikasi bunga antara 6,50%- 7,25% per tahun, seri B tenor 3 tahun dengan indikasi bunga antara 7,25%-8,00% per tahun, seri C tenor 5 tahun dengan indikasi bunga 7,50%-8,25% per tahun, seri D tenor 7 tahun dengan indikasi bunga antara 8,00%-8,75% per tahun, seri E tenor 10 tahun dengan indikasi bunga antara 8,15%-8,90% per tahun. Obligasi ini bertujuan untuk mendiversifikasi sumber pendanaan guna mendukung pengembangan bisnis BBRI melalui penyaluran kredit secara ekspansif namun dengan prinsip prudential banking dan good corporate governance (GCG). Obligasi ini mendapatkan peringkat idaaa dari PT Pemeringkat Indonesia (Pefindo). Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek adalah PT Bahana Securities, PT BCA Sekuritas, PT Danareksa Sekuritas, PT DBS Vickers Securities Indonesia dan PT Indo Premier Securities. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menggandeng Garuda Indonesia (GIAA) mengadakan BRI Garuda Indonesia Online Travel Fair (GOTF) 2016 pada 27 Oktober - 2 November Pelaksanaan ini sejalan dengan tren kebutuhan masyarakat untuk mendapat tiket penerbangan yang mudah dan cepat melalui digital payment produk dan fitur layanan BRI. Pendapatan Verena Multifinance (VRNA) per September 2016 turun menjadi Rp 239,89 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 283,59 miliar. Laba bersih periode berjalan naik menjadi Rp 3,71 miliar dari sebelumnya Rp 884,09 juta. Panca Global (PEGE) mencatatkan penurunan laba bersih per September 2016 menjadi Rp 15,51 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 20,10 miliar. Pendapatan usaha turun menjadi Rp 11,97 miliar dari sebelumnya Rp17,98 miliar. Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT) melalui unit usahanya, EGAT International Co (EGATi), berencana membeli sebanyak 12% Adaro Indonesia, anak usaha Adaro Energy (ADRO). Nilai transaksi diperkirakan mencapai USD 325 juta. Berdasarkan rencana investasi EGAT, pembelian saham Adaro Indonesia akan mendukung strategi jangka panjang dalam mengamankan pasokan energi di Thailand. Adaro tertarik bermitra dengan EGAT karena perusahaan tersebut memiliki reputasi yang baik di Thailand. EGAT berencana membayar akuisisi saham Adaro Indonesia secara bertahap. Tahap pertama sebesar USD 164 juta pada tahun ini. Sisanya akan dibayar selama periode 2022 hingga Pendapatan Bumi Resources Minerals (BRMS) per Juni 2016 turun menjadi USD 2,17 juta dibandingkan sebelumnya USD 5,84 juta. Perseroan membukukan rugi bersih USD 150,25 juta dari sebelumnya laba bersih USD 3,66 juta per September Krakatau Steel (KRAS) akan memasok 90% kebutuhan baja untuk pabrik tower nasional yang nilainya bisa mencapai Rp 6,5 triliun untuk jangka waktu 4 tahun. Kebutuhan baja untuk proyek transmisi ini mencapai ton untuk 4 tahun ke depan. Hingga akhir tahun, perseroan akan mengirim ton besi siku dengan nilai Rp 800 miliar. Alam Sutera Realty (ASRI) melalui anak usahanya di Singapura, yaitu Alam Synergy Pte. Ltd. menerbitkan surat utang senior senilai USD 245 juta atau setara Rp 3,23 triliun dengan tingkat bunga tetap sebesar 6,625% per tahun. Tanggal jatuh tempo untuk pembayaran utang pokok adalah 24 April Seluruh dana hasil penerbitan akan digunakan untuk melunasi surat utang lama secara tunai termasuk bunga dan biaya yang harus dibayar beserta harga penebusan yang relevan yang belum lunas dan 2

3 jatuh tempo pada tahun Penerbitan surat utang senior yang disebut Surat Utang 22 tersebut dijamin oleh penjamin tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali, di mana surat utang tersebut dicatatkan dan diperdagangkan pada SGX-ST. Perseroan (sebagai Penjamin induk) dan masing -masing Anak Perusahaan Penjamin memberikan jaminan berdasarkan Indenture tertanggal 24 Oktober Modernland Realty (MDLN) telah menandatangani perjanjian penjualan lahan seluas 3,7 ha kepada IKEA. Lahan yang dijual ke IKEA berlokasi di proyek Jakarta Garden City (JGC), Cakung. Transaksinya September 2016 dan masuk ke marketing sales yang jumlahnya Rp 962 miliar. AKR Corporindo (AKRA) membukukan laba bersih sebesar Rp 793,1 miliar hingga kuartal III-2016, turun 6,1% YoY. Sementara itu, pendapatan turun 27,3% YoY menjadi Rp 10,9 triliun. Pelemahan pendapatan tersebut karena penurunan yang signifikan pada harga BBM akibat penurunan harga minyak mentah. Pendapatan dari bisnis perdagangan BBM dan beragam jenis kimia tercatat sebesar Rp 9,8 triliun, lebih rendah dari perolehan tahun lalu Rp 13,7 triliun. Margin kotor hingga kuartal III meningkat menjadi 13,5% dibandingkan dengan 10,9% untuk periode sama tahun lalu. Sejumlah anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mendapatkan kredit dari beberapa bank, salah satunya Dayamitra Telekomunikasi yang memperoleh kredit Rp 1 triliun dalam dua bulan ini. Selain Mitratel, anak usaha lain yaitu Telkom Akses mencairkan fasilitas kredit dari BNI senilai total Rp 446 miliar. pesawat, penyimpanan atau penyewaan gudang logistik di kawasan berikat. Salah satu kerja sama yang telah diprakarsai dengan pemanfaatan PLB tersebut, yaitu dengan perusahaan manufaktur pesawat Airbus dan Rolls-Royce. Perseroan berharap bisa melakukan penandatangan kerja sama, termasuk dengan Airbus dalam hal pemanfaatan logistik serta SDM. Gema Grahasarana (GEMA) meraih pendapatan Rp 667,88 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 593,96 miliar. Laba bersih naik menjadi Rp 20,76 miliar dari sebelumnya Rp 14,43 miliar. Inter Delta (INTD) memb ukukan penurunan laba bersih per September 2016 menjadi Rp 446,38 juta dari sebelumnya Rp 1,58 miliar. Penjualan bersih turun menjadi Rp 54,51 miliar dari sebelumnya Rp 59,97 miliar. Yanaprima Hastapersada (YPAS) membukukan rugi Rp 6,32 miliar per September 2016 dari rugi Rp 6,06 miliar per September Penjualan bersih turun menjadi Rp 212,17 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 212,95 miliar. Impack Pratama Industri (IMPC) segera menawarkan surat utang senilai Rp500 miliar. Surat utang tersebut akan ditawarkan dalam bentuk senior bond dengan tenor tiga tahun dan lima tahun. Adapun hasil penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk modal kerja dan refinancing pinjaman. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 601% YoY menjadi USD 216,85 juta hingga kuartal III Adapun pada kuartal III saja, perseroan membukukan laba bersih sebesar USD 85,1 juta, meningkat 553% YoY. Kenaikan tersebut terutama diuntungkan dari margin produk yang kuat dan volume penjualan yang lebih tinggi dari kapasitas baru ethylene cracker. Sementara itu, pendapatan bersih hingga kuartal III-2016 mencapai USD 1,4 miliar, tumbuh 22% YoY. Astra Graphia (ASGR) meraih laba bersih Rp 136,64 miliar per September 2016, turun dari sebelumnya Rp 160,18 miliar. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 1,70 triliun dari sebelumnya Rp 1,60 triliun. Supra Boga Lestari (RANC) membukukan pendapatan bersih per September 2016 sebesar Rp 1,53 triliun dari Rp 1,41 triliun per September Laba bersih Rp 39,63 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 8,36 miliar. PT Garuda Maintenance Facilities AeroAsia (GMF), anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), m enargetkan pendapatan tahun 2017 sebesar USD 450 juta atau meningkat dari rencana tahun 2016 sebesar USD 400 juta. Perseroan optimis dapat mencapai target tersebut karena pada tahun 2016 GMF resmi menjadi pusat logistik berikat (PLB) dari pemerintah yang d iyakini bisa mendorong pendapatan secara signifikan. Dengan adanya PLB, maka jangka waktu perawatan pesawat bisa dipersingkat dari semula tujuh menjadi dua hari. Percepatan tersebut juga akan berdampak kepada maskapai, yaitu perputaran operasional pesawat menjadi semakin cepat. Dengan adanya percepatan tersebut bisa menghemat biaya logistik GMF sekitar 10%-15% dari saat ini masih 20%-30%. Selain itu dengan adanya PLB, perseroan bisa menawarkan kerja sama maupun usaha patungan (joint venture) dengan sejumlah perusahaan terkait perawatan 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 32 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,435.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,267.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,713.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,088.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,394.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,903.2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,943.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 15, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.73 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-16 August-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 27 Oct US Durable Goods Orders Tetap 0.1% 27 Oct US Initial Jobless Claims Turun menjadi 255 ribu dari 260 ribu 27 Oct US Continuing Claims Turun menjadi 2052 ribu dari 2057 ribu 27 Oct US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 1.2% dari -2.4% 27 Oct US Pending Home Sales YoY Tetap 4.0% 28 Oct US Employment Cost Index Tetap 0.6% 28 Oct US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 2.5% dari 1.4% 28 Oct US GDP Index Turun menjadi 1.4% dari 2.3% 28 Oct US Personal Consumption Turun menjadi 2.6% dari 4.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TPIA IJ HMSP IJ SMMA IJ BMRI IJ BUMI IJ BNII IJ UNTR IJ BBRI IJ KLBF IJ LPPF IJ BTPN IJ TLKM IJ GEMS IJ PGAS IJ ASII IJ EXCL IJ ADRO IJ KPIG IJ PTBA IJ ICBP IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period IGAR Tender Offer Sep 27 Oct 16 APIC Rights Issue 1: Oct Oct Oct 27 Oct 16 WIKA Rights Issue TBA Oct Oct Nov 05 Nov 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 31 Oct Nov Nov 11 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 AGRO Rights Issue 2244: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue TBA Dec Dec Dec 15 Dec 16 KRAS Rights Issue : TBA TBA TBA SRAJ Rights Issue 3: TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA SMSM Stock Split 1:4 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BSWD RUPSLB 27-Oct-16 APIC RUPSLB 27-Oct-16 INVS RUPSLB 27-Oct-16 BEKS RUPSLB 31-Oct-16 UNSP RUPSLB 31-Oct-16 YPAS RUPSLB 01-Nov-16 PBRX RUPSLB 07-Nov-16 KBLI RUPSLB 07-Nov-16 CENT RUPSLB 11-Nov-16 DOID RUPSLB 15-Nov-16 BTEK RUPSLB 16-Nov-16 CITA RUPSLB 17-Nov-16 HMSP RUPSLB 18-Nov-16 BKSW RUPSLB 18-Nov-16 BVIC RUPSLB 18-Nov-16 6

7 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif PT BAUpward Sloping Channel 13, ,000 13,100 12,675 13,000 12,675 12,675 12, ,000 12,325 11,950 11,410 11,000 10,500 10,000 10,500 10, ,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 12675, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 42.72, Stochastic %K = 48.76,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTBA-MACD(5,3) = ,Signal()= PTBA-TSI(3,5,3) = 26.75, Volume()= 4,869, Created PTBA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 4,869, software. 8,000 7,000 6,000 5, ,869, ,869, UNTR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band UNTRWedge 21,150 21,150 21,000 21,150 20,495 20, ,000 19, , ,000 18,625 18,550 18,000 17, ,000 16,000 15,850 15,850 15,000 15,850 Trading range Rp Rp Entry Rp 21150, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 86.76, Stochastic %K = 92.34,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= UNTR-MACD(5,3) = ,Signal()= UNTR-TSI(3,5,3) = 77.78, Volume()= 2,873, Created UNTR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting 0.00,Volume()= and technical analysis 2,873, software. 14,000 13, ,873, ,873,

8 KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band KLBF Wedge 1, , , ,800 1,750 1,750 1,750 1,745 1,700 1, ,730 1,725 1,700 1,600 1, ,500 1,400 Trading range Rp 1725-Rp 1790 Entry Rp 1750, take Profit Rp 1790 Stochastics Positif MACD 2.01 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1725 Positif MA Positif KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 56.50, Stochastic %K = 70.37,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= KLBF -MACD(5,3) = -3.57,Signal()= ,296,30 KLBF -TSI(3,5,3) = 17.29, Volume()= 20,296, ,296,30 KLBF - William's% R(14)= 0.00,Volume()= 20,296, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 1,300 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band ASII BroadeningWedge 8,970 9,000 8,970 8,500 8,345 8, ,400 8,285 8,200 8,200 8,200 7,800 8,075 8, , , ,200 Trading range Rp 8075-Rp 8300 Entry Rp 8200, take Profit Rp 8300 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 8345 Negatif MA Negatif 6,600 6, ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 35.40, Stochastic %K = 17.42,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ASII - MACD(5,3) = 30.02, Signal()= ,332,500 ASII -TSI(3,5,3)=-28.67,Volume()= 34,332, ,332, Created ASII -William's% with AmiBroker - R(14)= advanced charting , and Volume()= technical analysis 34,332, software.

9 TINS S1 785 R1 820 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 760 R TINS BroadeningWedge 1,060 1,060 1,000 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 785-Rp 820 Entry Rp 805, take Profit Rp 820 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 802 Positif MA5 788 Positif TINS - Stochastic %D(6,3,3)= 38.57, Stochastic %K = 53.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= TINS - MACD(5,3) = -2.03,Signal()= 0.27 TINS - TSI(3,5,3) = -1.92,Volume()= 32,591, Created TINS with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 32,591, software ,591, ,591, BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band BMRI Upward Sloping Channel 12,000 11,851 11,851 11, ,500 11,400 11, ,195 11, ,075 11,075 10,800 11,075 10,869 10,869 10,750 10,200 9,600 Trading range Rp Rp Entry Rp 11075, take Profit Rp ,000 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 22.94, Stochastic %K = 15.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BMRI -MACD(5,3) = 34.53, Signal()= BMRI -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 35,495, Created BMRIwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 35,495, software ,495, ,495,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Negatif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Positif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Positif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Positif Negatif GJTL Trading Buy Positif Negatif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Positif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11