DAILY REPORT. 11 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 11 October 2013 r HEADLINES PTBA ekspor per September 2013 naik 36% jadi 7,02 juta ton Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% HRUM masih menjajaki akuisisi tambang batu bara PALM INTP berencana perkirakan rights volume issue penjualan semen 2012 capai 18 juta ton WSKT Backdoor kuasai 85% listing, saham anak perusahaan DSSA patungan di SSE akhir mini hydro bulan ini Kontak SUGI baru mulai WKST proses mencapai pengeboran Rp 9,2 triliun disumur eksplorasi Akatara-1 Laba META meningkat 402% ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera META perkirakan pendapatan tol naik 20%-30% META Ekspansi alokasikan pelabuhan, capex 2013 AKRA sebesar gandeng Rp 52 Pelindo miliar III ICON GDST rights akan issue investasi Rp 108 USD miliar 100 juta MYOH RALS mundurkan bidik pendapatan rencana akuisisi Rp 8,5 tambang triliun WIIM siapkan investasi Rp20-Rp30 miliar Investor institusi beli 10,3% saham TELE ISAT akan bangun koneksi sistem kabel bawah laut APX West MPPA Dana melalui kelola unit produk usahanya Emerald MFD resmikan BBNI capai gerai Rp Hypermart 23 triliun per ke BKSL BBRI naikkan dapat target jatah marketing penyaluran sales KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun BMRI BBRI dan siapkan KAEF berminat dana akuisisi akuisisi Rp2 Inhealth triliun BNGA proyeksikan kredit tumbuh 17% BMRI perbesar kredit ke sektor aviasi AMDF berpeluang peroleh dana Rp 3,2 triliun Logindo INDS akuisisi Samudra Sinar berencana Indra menggelar IPO PT Pelindo Grand Kartech II akan tetapkan persiapkan harga 2 IPO anak di usahanya Rp 225-Rp IPO 300 di per BEI saham Omzet APP industri akan hentikan plastik nasional pembukaan diperkirakan hutan meningkat alam mulai 46% bulan ini Penjualan retail Indonesia Agustus 2013 tumbuh di level terkecil BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% Defisit transaksi berjalan 2014 diharapkan 2,5%-2,7% dari PDB JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal IHSG secara teknikal dalam pekan ini berpeluang untuk kembali melanjutkan Support Level apresiasinya. Menysusul 4475/4463/4449 sinyal dari indikator stochastics dan Resistance MACD masih Level konfirmasi positif 4501/4515/4526 bagi IHSG. Ditambah dengan sinyal dari lagging indikator jangka pendek, posisi indeks yang telah break out Major di Trend atas MA5 dan MA20. Ini Down juga menandakan konfirmasi positif atas Minor indeks. Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , LQ MARKET REVIEW Optimisme investor terhadap penunjukkan Janet Yellen sebagai Gubernur Bank Sentral Amerika yang baru untuk menggantikan Ben Bernanke, menjadi salah satu katalis bagi penguatan pasar saham, termasuk pasar saham domestik pada perdagangan kemarin. IHSG ditutup menguat sebesar 29,24 poin (0,656%) menuju level 4.486,678 dari posisi sebelumnya pada level 4.457,438. Mayoritas sektor perdagangan ditutup menguat terkecuali sektor konsumsi dan perdagangan yang ditutup melemah masing-masing sebesar 0,177% dan 1,1%. Sementara sektor yang mencatatkan penguatan tertinggi adalah sektor ragam industri sebesar 3,079%. Investor optimis terhadap penunjukkan Yellen yang dianggap akan melanjutkan kebijakan monter saat ini dan tidak akan terburu-buru untuk melakukan pengurangan quantitative easing. Di samping itu, terkait perkembangan batas utang AS, dikabarkan bahwa partai Republik dan Demokrat menjajaki kemungkinan untuk menaikkan batas utang dalam jangka pendek. Kedua sentimen ini menjadi penopang penguatan pasar saham Jepang disamping rilis data ekonomi yang positif. Angka pesanan mesin inti Jepang naik menjadi 819,3 miliar yen, atau merupakan angka tertinggi sejak tahun Pesanan inti termasuk mesin pembangkit dan kapal naik 5,4% dari bulan sebelumnya, sekaligus lebih tinggi dari estimasi yang memperkirakan tumbuh sebesar 2,5%. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 156,87 poin (1,12%) menuju level ,71 dari posisi sebelumnya pada level ,84. Sementara sentimen dari China, Perdana Menteri negara ini menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi dipekirakan melebih 7,5% pada sembilan bulan pertama tahun ini. Sebelumnya pada semester pertama, pertumbuhan ekonomi China tercatat sebesar 7,6% dan pemerintahan Li Keqiang juga telah memperkenalkan kebijakan termasuk pengeluaran di sektor kereta api dan pemangkasan pajak guna mempertahankan pertumbuhan di level 7,5% hingga akhir tahun. Kendati demikian, indeks Shanghai Composite ditutup melemah sebesar 20,84 poin (0,94%) ke level 2.190,93 dari posisi sebelumnya pada level 2.211,77 dan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 82,67 poin (0,36%) ke level ,3 dari posisi sebelumnya pada level ,97. Sementara itu, mayoritas pasar saham Eropa tentatif bergerak menguat sebagai respon positif atas posisi Yellen sebagai pengganti Ben Bernanke. MARKET VIEW Sentimen positif yang berkembang di market, terutama perkembangan di Amerika Serikat, diperkirakan akan berlanjut pada hari ini. Pimpinan DPR dan Senat AS disebutkan sepakat membuka peluang untuk meningkatkan plafon utang jangka pendek pemerintah AS. Partai Republik berencana mengajukan proposal kenaikan plafon utang AS untuk anggaran yang diperlukan selama 6 minggu tanpa menyertakan kondisi kebijakan tambahan. Dikabarkan presiden Obama akan menerima kenaikan plafon jangka pendek itu selama tidak ada ketentuan apa pun. Terlepas mulai adanya titik temu yang disepakati oleh kedua pihak, perkembangan itu sebagai terobosan guna menghindari terjadinya gagal bayar (default) utang AS pasca dihentikannya anggaran pemerintah (shutdown) AS yang telah berjalan selama 9 hari. Perkembangan itu memberikan optimisme baru atas kebuntuan debt ceiling AS. Selain itu terpilihnya Janet Yellen sebagai Ketua The Federal Reserve baru memberi sentimen positif. Janet Yellen yang sebelumnya merupakan wakil Ketua The Fed dinilai akan memiliki kebijakan yang kurang lebih sama dengan Ben Bernanke, sehingga pasar optimis program stimulus ekonomi (QE III) akan dilanjutkan di bawah kepemimpinan Janet Yellen. Hal itu meredam kekhawatiran perlambatan ekonomi di AS yang berdampak ke perekonomian global, kecuali Jepang yang mengkhawatirkan perekonomiannya justru berpeluang melemah karena apresiasi Yen. Sebelumnya sejumlah lembaga internasional menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi global dan sejumlah negara penggerak ekonomi dunia, seperti Indonesia, Cina dan AS. Terkait shutdown AS, pemerintah Indonesia menyatakan telah menyiapkan kebijakan lagi untuk memperkuat ketahanan perekonomian nasional sesuai dengan kebutuhan. Pemerintah akan fokus pada pengurangan current account deficit dan pengendalian perlambatan pertumbuhan ekonomi. Namun tampaknya nilai rupiah merupakan salah satu kunci dari persoalan tersebut. Apresiasi dan stabilisasi nilai rupiah dapat menjadi sentimen positif dan mengembalikan kepercayaan investor dan pelaku usaha serta tercipta iklim investasi yang kondusif di dalam negeri. Sentimen tersebut di atas berpotensi mendorong bursa saham Indonesia rally, tetapi kenaikannya diperkirakan terbatas karena libur panjang akhir pekan bisa mendorong investor mengamankan portofolio investasinya, sehingga diprediksi IHSG bergerak mixed pada hari ini.

2 11 October 2013 Ekspor batubara Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) hingga September 2013 naik 36% YoY menjadi 7,02 juta ton. Sekitar 31,9% dari ekspor itu di ekspor ke Taiwan, sisanya ke India, Malaysia, China, Jepang, dan Vietnam. Sementara total penjualan batubara perseroan hingga September 2013 sebesar 13,24 juta ton. Volume penjualan PTBA itu dikontribusikan dari volume produksi dan pembelian batubara periode September 2013 sebesar 13,27 juta ton. Produksi batubara berasal dari unit tambang Tanjung Enim sebesar 12,47 juta ton dan sisanya pembelian dari pihak ketiga. Setelah penyelesaian pelabuhan Tarahan yang akan mampu melayani kapal berkapasitas ribu ton, perseroan mengharapkan volume penjualan dan pendapatan meningkat 25%. Harum Energy (HRUM) mengulur rencana akuisisi tambang batu bara di Kalimantan dan hingga saat ini masih dalam tahap penjajakan. Perseroan juga masih belum bisa memastikan anggaran yang akan dialokasikan untuk akuisisi. Samindo Resources (MYOH) memundurkan rencana akuisisi tambang batu bara di Kalimatan Timur. Perseroan masih melakukan uji tuntas (due diligence) beberapa tambang batu bara. Studi eksplorasi ditargetkan selesai pada akhir tahun ini sehingga dapat dilaporkan ke pihak manajemen untuk dipertimbangkan. Provident Agro (PALM) berencana menerbitkan saham baru (rights issue) dalam penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu sebagai salah satu upaya guna memperkuat belanja modal tahun depan. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham untuk menyetujui langkah tersebut dalam RUPSLB yang diadakan pada 18 November Waskita Karya (WSKT) menggandeng perusahaan energi di Sumatera Barat, Shalawat Power, untuk mendirikan perusahaan patungan bernama Waskita Sangir Energi (WSE). Perusahaan patungan tersebut berencana membangun pembangkit listrik mini hydro di Solok, Sumatera Barat. Sedangkan WSKT bertindak selaku pemegang 85% saham perusahaan patungan tersebut. Nilai proyek pembangkit listrik tersebut diperkirakan mencapai Rp 150 miliar. Total kontrak baru yang sudah diraih Waskita Karya (WSKT) hingga minggu pertama Oktober 2013 telah mencapai Rp 9,2 triliun. Angka tersebut setara dengan 51,4% dari target tahun ini senilai Rp 17,9 triliun. Perseroan juga gencar memperkuat bisnis beton pracetak melalui peningkatan kapasitas produksi. WKST membidik kenaikan kapasitas produksi dari 750 ribu ton menjadi 1 juta ton per tahun pada Nusantara Infrastructure (META) memperkirakan laba sebelum pajak pada kuartal III-2013 meningkat sekitar 402% menjadi Rp 161 miliar dibandingkan periode sama 2012 sebesar Rp 32,1 miliar. Pendapatan perseroan juga naik sebesar 10,36% menjadi Rp 220,1 miliar. Kinerja operasional ini sejalan dengan pertumbuhan ekonomi dan dan populasi kendaraan bermotor yang terus meningkat dengan bisnis jalan tol yang masih menjadi kontributor utama. Di sisi lain, META juta memperoleh keuntungan dari hasil penjualan anak usaha, yaitu Margautama Nusantara (MUN) dengan melepas 25% saham kepada Capital Advisors Partners Asia Pte Ltd. Nusantara Infrastructure (META) memperkirakan kenaikan pendapatan pada tol naik 20%-30% seiring dengan rencana pemerintah menyesuaikan tarif tol BSD dan BMN Makassar mulai 11 Oktober Hingga akhir 2013, perseroan mengestimasikan perolehan pendapatan tol BSD Rp 440 juta setiap hari dan BMN Makassar Rp 150 juta setiap hari. Sehingga target pendapatan hingga akhir tahun 2013 menjadi Rp 497 miliar atau naik 13% YoY untuk 4 ruas tol kelolaannya, termasuk tol Jakarta Outer Ringroad (JORR) seksi W1 Kebon Jeruk-Penjaringan, dan ruas Tol Seksi Empat (JTSE) Makassar. Traffic kenaikan jumlah kendaraan mencapai 10%-12%. Kontribusi kendaraan golongan I mencapai 90%. Nusantara Infrastructure (META) mengalokasikan anggaran belanja modal (capex) tahun 2013 sebesar Rp 52 miliar untuk meningkatkan pelayanan di ruas tol Pondok Aren-Serpong. PT Margautama Nusantara, anak usaha yang mengelola 4 ruas jalan tol, menyebutkan sebanyak Rp 34 miliar diantaranya digunakan untuk perbaikan jalan dan sisanya untuk perbaikan dan perlengkapan sarana jalan lainnya seiring rencana penyesuaian tarif tol yang ditetapkan pemerintah. Mulai 11 Oktober 2013 pemerintah menyesuaikan tarif ruas tol Pondok Aren-Serpong sepanjang 7,25 km bersamaan dengan 12 ruas tol lainnya. Penyesuaian tarif tol juga diberlakukan pada ruas tol BMN di Makassar sepanjang 5,95 km milik META. Berdasarkan keputusan Menteri Pekerjaan Umum No.394/KPTS/M/2013 per 4 Oktober 2013, tarif tol Pondok Aren-Serpong naik 11% menjadi Rp dari Rp 4.500, dan tol BMN Makassar menjadi Rp dari Rp Dalam mengantisipasi tantangan bisnis yang semakin ketat, Wismilak Inti Makmur (WIIM) menyiapkan investasi sekitar Rp25 miliar-rp30 miliar guna mengimplementasikan sistem teknologi dalam mendukung efisiensi produksi, warehousing, hingga pola distribusi produk. Perseroan mengadaptasi sistem integrasi bisnis Enterprise Resource Planning (ERP) dengan menggandeng salah satu mitra lokal pengembang aplikasi peranti lunak yakni PT Soltius Indonesia. Hingga saat init telah terpakai Rp16 miliar yang merupakan salah satu alokasi dari belanja modal tahun ini. Perseroan mengalokasikan belanja modal senilai Rp100 miliar yang diperoleh dari hasil initial public offering (IPO). Matahari Putra Prima (MPPA) melalui unit usahanya Matahari Food Division (MFD) yang mengelola Hypermart, Foodmart, dan Boston Health & Beauty, meresmikan gerai Hypermart ke-91 di Jl Raya Koba, Pangkalanbaru, Bangka Tengah. Strategi ini ditujukan untuk memperluas jaringan gerai Hypermart serta menyiasati persaingan ritel modern yang semakin ketat di kota utama (ibukota provinsi). Indosat (ISAT) akan membangun koneksi dari sistem kabel bawah laut APX West ke stasiun kabel laut milik perseroan di kawasan Ancol Jakarta. Dengan pembangunan koneksi baru itu, kapasitas komunikasi Indosat ke Singapura akan meningkat. Perseroan juga memiliki opsi untuk meningkatkan kapasitas komunikasi ke pasar Australia melalui Perth. APX-West adalah bagian dari proyek pembangunan kabel laut APX Project yang juga menghubungkan Sydney dan Amerika Serikat sebagai bagian dari APX-East. Indosat menjadi satu-satunya operator APX-West dan mitra penjualan berlisensi di Indonesia. Koneksi jaringan kabel laut Indosat ke APX-West akan menambah jaringan kabel bawah laut internasional Indosat yang sudah ada, seperti Jakarta-Kalimantan- Batam-Singapura, South East Asia - Middle East-West Europe dan Asia-America Gateway. Kerja sama pengembangan kabel laut itu dilakukan untuk memperkuat kualitas infrastruktur jaringan internasional dan meningkatkan kapasitas layanan data karena pertumbuhan traffic komunikasi data internasional terus meningkat.

3 11 October 2013 Island Concept Indonesia (ICON) akan melakukan penawaran umum terbatas II kepada para pemegang sahamnya dalam rangka penerbitan HMETD sebanyak-banyaknya saham atau 33% dari modal ditempatkan dan disetor perseroan dengan nominal Rp 56,125 per saham. Harga yang ditawarkan adalah Rp 300 per saham sehingga total dana yang bisa diperoleh Rp , dengan rasio 2:1. Perseroan akan menggelar RUPSLB pada 18 November Cum dan ex di pasar regular November 2013 dengan periode perdagangan 2-6 Desember Sentul City (BKSL) kembali menaikkan target marketing sales sebesar 29,87% dari Rp1,54 triliun menjadi Rp2 triliun hingga akhir tahun ini. Sebelumnya perseroan menaikkan target marketing sales pada semester pertama tahun ini dari Rp1 triliun menjadi Rp1,54 triliun. Hingga Agsuuts 2013, perseroan telah mencatatkan pra penjualan Rp1,57 triliun, yang mayoritas dikontribusikan dari penjualan housing diikuti high rise building seperti condotel. Bank Mandiri (BMRI) dan Kimia Farma (KAEF) berminat untuk mengakuisisi anak usaha PT Askes, PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia. Kedua perusahaan tersebut dinilai memiliki kesamaan arah bisnis dengan inhealth. BMRI memiliki anak usaha, PT AXA Mandiri dan KAEF akan disesuaikan dengan bisni sektor farmasinya. Sementara PT Askes akan menjadi Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Kesehatan mulai 1 Januari Bank CIMB Niaga (BNGA) memproyeksikan pertumbuhan kredit sekitar 15-17% pada Proyeksi tersebut terutama didasarkan pada proyeksi pertumbuhan ekonomi atau PDB yang dikoreksi ke bawah. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) berpeluang memperoleh total dana sebesar Rp 3,2 triliun dari penerbitan obligasi dan pinjaman bank. Dana tersebut akan digunakan untuk mendukung bisnis perseroan. Tahun ini, perseroan menargetkan penyaluran pembiayaan sebesar Rp 33 triliun. Kementerian Pertanian (Kementan) dan Komisi IV DPR mengupayakan revisi UU No 18 Tahun 2009 tentang Peternakan dan Kesehatan Hewan. Saat ini UU Peternakan menerapkan sistem country based dalam proses impor sapi hidup. Sistem ini menjadikan Indonesia memiliki ketergantungan impor hanya kepada sejumlah negara, yakni Australia, Selandia Baru, AS, dan Kanada. Dengan merevisi aturan tersebut, swasembada daging bisa diwujudkan, karena Indonesia berpeluang mengimpor sapi bakalan, indukan, dan sapi potong dari negara selain Australia, Selandia Baru, Amerika Serikat (AS), dan Kanada. Omzet industri plastik nasional diperkirakan meningkat 46% menjadi USD 6,54 miliar (Rp 73,36 triliun) selama kuartal III 2013 dibandingkan periode sama tahun 2012 sebesar USD 4,48 miliar (Rp 50,25 triliun) seiring dengan kenaikan harga produk dan meningkatnya konsumsi plastik nasional. Pertumbuhan omzet terutama dipengaruhi penguatan dolar Amerika Serikat (AS) terhadap rupiah. Apresiasi dolar AS tersebut memberi kontribusi hingga 20% terhadap pertumbuhan omzet. Survei Bank Indonesia menyebutkan penjualan retail Indonesia pada Agustus 2013 tumbuh di level terkecil dalam 22 bulan karena penurunan pengeluaran untuk makanan dan alat rumah tangga. Penjualan retail naik 1,3% YoY, terutama penjualan peralatan IT, termasuk ponsel dan kartu pra bayar. Menurut survei, penjualan retail di September akan melemah dibandingkan Agustus ketika konsumen memangkas pengeluaran. Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia, Mirza Adityaswara, mengharapkan defisit transaksi berjalan tahun 2014 bisa mencapai 2,5%-2,7% dari produk domestik bruto (PDB), atau lebih rendah dibandingkan defisit pada semester I 2013 sebesar 4,4% dari PDB atau USD 9,8 miliar. Sebelumnya BI memprediksikan defisit transaksi berjalan pada kuartal III 2013 bisa 3,4% dari PDB. PT Grand Kartech menawarkan 28,38% atau sebanyak 320 juta lembar saham ke publik pada harga perdana saham di kisaran Rp 225-Rp 300 per saham. Perseroan menargetkan dana IPO (Initial Public Offring) sebesar Rp 45 miliar yang akan digunakan diantaranya untuk pembangunan fasilitas pabrik beserta mesinmesin produksi. PT Andalan Artha Advisindo (AAA) Sekuritas dan PT Investindo Nusantara Sekuritas bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek (underwriter). Logindo Samudra Makmur berencana menggelar IPO maksimal 30% saham. Dana hasil IPO tersebut akan digunakan untuk membiayai pengadaan kapal senilai USD 150 juta dalam 2 tahun mendatang. Logindo Samudra merupakan operator kapal penunjang operasi lepas pantai minyak dan gas. Perseroan menargetkan 3-4 kapal per tahun. Perseroan telah menunjuk RHB OSK Securities selaku penjamin pelaksana emisi saham. Menteri BUMN Dahlan Iskan akan kembali mengajukan IPO PTPN III dan PTPN IV ke komite privatisasi. Rencana ini awalnya akan dilakukan setelah terbentuk holding, tetapi hingga kini holding belum terbentuk. Saat ini PTPN III dan IV diproses go public tanpa holding dan akan diiajukan lagi ke komite privatisasi kemenko perekonomian.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 102,80-0,21 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,74 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1288,36 0,76 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13750,00 90,00 Tin (US$)/MT 23360,00-65,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 79,10 -- Coal (RB) (US$)/MT* 77,55 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 830,00 0,00 CPO (MYR)/MT 2345,50 19,50 Rubber (MYR/Kg) 767,25-1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,83-1,28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,07 2,18 15,43 14,12 13,03 2,67 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 3760,75 2,26 24,55 18,75 16,23 2,87 2, ,8 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6430,49 1,46 9,03 12,79 11,64 1,77 1, ,9 CHINA SHANGHAI SE A SH 2293,23-0,95-3,49 9,58 8,50 1,29 1, ,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1124,35-0,75 22,24 21,70 17,10 2,53 2, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 22951,30-0,36 1,30 10,98 10,19 1,37 1, ,8 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4486,68 0,66 3,94 15,54 13,19 2,87 2,51 369,4 JAPAN NIKKEI ,71 1,12 36,55 17,93 16,00 1,53 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1775,92 0,38 5,15 16,63 15,14 2,20 2,05 314,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3169,91 0,48 0,09 14,73 13,48 1,34 1,28 414,1 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-65, IDR/ USD 0,09 0,0005 EUR/IDR ,33-242,05 EUR / USD 1,35 0,0003 JPY/IDR 113,39-2,50 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 8.927,76 20,12 SGD / USD 0,80-0,0004 AUD/IDR ,57-150,94 AUD / USD 0,94-0,0004 GBP/IDR ,58-512,66 GBP / USD 1,60 0,0003 CNY/IDR 1.822,73-27,72 CNY / USD 0,16 0,0001 MYR/IDR 3.507,31 N.A. MYR / USD 0,31 0,0014 KRW/IDR 10,42 0, KRW / USD 0,09 0,0003 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.98 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.18 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.10

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation Oct* US Import Index MoM -Sep Naik menjadi 0.2% dari % Oct* US Import Index YoY -Sep Turun menjadi -1.0% dari -0.4% Oct* US Trade Balance -Aug Defisit Naik menjadi 39.5 Bn dari 39.1 Bn Oct* US PPI MoM -Sep Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Oct* US PPI YoY -Sep Turun menjadi 0.6% dari 1.4% Oct* US Business Inventories - Aug Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Oct* US Empire Manufacturing Naik menjadi 8.00 dari Oct* US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% Oct* US Unemplyment Rate Tetap 7.3% Oct* US Underemplyment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ MNCN IJ TLKM IJ BMTR IJ BBCA IJ CPIN IJ BBRI IJ TOWR IJ PGAS IJ MYOR IJ SMGR IJ TBIG IJ INVS IJ ICBP IJ BMRI IJ BHIT IJ EMTK IJ KLBF IJ AALI IJ IIKP IJ UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Valve Distributor Trade & Service Oct-23 Oct Oct 2013 Boiler Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 11 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BORN RUPST 16-Oct-13 ROTI RUPSLB 17-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 ICON RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13

7 11 October 11 October MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down MEDC - Daily 10/10/2013 Open 2600, Hi 2775, Lo 2600, Close 2725 (3.8%) Auto Trading System(19,19) = 2,260.17, Fractal Up = 2,975.00, Fractal Down = 2,500, MA(Clos e,5) = 2,590, MA1(Close,8) = 2, ,200 S R ,780,500 3,000 2,975 2, Candle chart indikasi potensi rebound 2,800 2,725 2, ,600 2, ,590 2,500 2,400 2, , ,200 2,000 1,800 1,600 Trading range Rp2700-Rp2900 Entry Rp2725, take Profit Rp2900 Stochastics Positif MACD -1.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2683 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September October MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 38.72, Stochastic %K = 64.57, Overbought Level = 0, Oversold Level = MEDC - MACD (6,9) = -1.14, Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R TLKM - Daily 10/10/2013 Open 2300, Hi 2325, Lo 2250, Close 2325 (2.2%) Auto Trading System(19,19) = 2,075.02, Fractal Up = 2,450, Fractal Down = 2,075.00, MA(Clos e,5) = 2,265.00, MA1(Close,8) = 2, ,600 2,500 81,710,496 2,450 2,400 2, ,325 2,300 2,265 2, ,200 2,227.5 Candle chart menunjukan sinyal positif 2,100 2, , ,075 2,000 1,900 Trading range Rp2700-Rp2425 Entry Rp2325, take Profit Rp2425 Stochastics Positif MACD 15.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2228 Positif MA Positif 1,800 March April May Jun Jul August September October 80 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 75.71, Stochastic %K = 76.67, Overbought Level = 0, Oversold Level = TLKM - MACD (6,9) = 15.38, Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) =

8 11 October 11 October ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Trading range Rp6750-Rp7100 Entry Rp6800, take Profit Rp7100 Stochastics Positif MACD 32.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6563 Positif MA Positif ASII - Daily 10/10/2013 Open 6650, Hi 6850, Lo 6600, Close 6800 (3.8%) Auto Trading System(19,19) = 5,843.58, Fractal Up = 6,550, Fractal Down = 6,300, MA(Clos e,5) = 6,50, MA1(Close,8) = 6,468.75, 8,400 7,800 38,531,500 7,200 7, ,800 6, ,550 6,600 6,520 6, ,300 6, ,000 5, ,400 March April May Jun Jul August September October ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 60.84, Stochastic %K = 80.30, Overbought Level = 0, Oversold Level = ASII - MACD (6,9) = 32.84, Signal() = ASII - TSI(3,5,3) = BBNI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BBNI - Daily 10/10/2013 Open 4425, Hi 4475, Lo 4400, Close 4425 (1.1%) Auto Trading System(19,19) = 3,850.71, Fractal Up = 5,000, Fractal Down = 4,225.00, MA(Clos e,5) = 4,365.00, MA1(Close,8) = 4, ,500 24,869,000 5,000 Candle chart indikasi potensi rebound 4, ,425 4,500 4,365 4, ,320 4,225 4,000 4, , ,500 Trading range Rp4400-Rp4550 Entry Rp4425, take Profit Rp4550 Stochastics Positif MACD 24.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4320 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September October BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 86.87, Stochastic %K = 85.00, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BBNI - MACD (6,9) = 24.09, Signal() = BBNI - TSI(3,5,3) =

9 11 October 11 October GJTL S R Trend Grafik Major UP Minor Down S R GJTL - Daily 10/10/2013 Open 2400, Hi 2450, Lo 2350, Close 2400 (1.1%) Auto Trading System(19,19) = 2,572.52, Fractal Up = 2,575.00, Fractal Down = 2,150, MA(Close,5) = 2,290, MA1(Close,8) = 2, ,600 3,200 Candle chart indikasi potensi rebound 2,800 4,824,000 2,575 2, , ,400 2, ,290 2, ,000 2, ,150 Trading range Rp2350-Rp2550 Entry Rp2400, take Profit Rp2550 Stochastics Positif MACD 9.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2326 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September October GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 46.16, Stochastic %K = 66.11, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 GJTL - MACD (6,9) = 9.34, Signal() = 1.98 GJTL - TSI(3,5,3) = , BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart indikasi potensi rebound BBRI - Daily 10/10/2013 Open 8000, Hi 8100, Lo 7950, Close 8050 (1.9%) Auto Trading System(19,19) = 6,999.36, Fractal Up = 8,650, Fractal Down = 7,250, MA(Clos e,5) = 7,70, MA1(Close,8) = 7, ,200 9,600 9,000 35,825,000 8,650 8,400 8, ,050 7,780 7,800 7,770 7, ,200 7,250 7, , ,600 6,000 March April May Jun Jul August September October BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 79.06, Stochastic %K = 85.82, Overbought Level = 0, Oversold Level = Trading range Rp8000-Rp8250 Entry Rp8050, take Profit Rp8250 Stochastics Positif MACD 55.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7770 Positif MA Positif BBRI - MACD (6,9) = 55.19, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) =

10 11 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 10/09/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Keep Negatif Negatif Positif PTBA Trading Buy Negatif Negatif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Negatif Negatif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Sell Positif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Sell Negatif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11