DAILY REPORT 01 November 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 01 November 2013 NEWS HEADLINES ASII bukukan penurunan laba September 2013 sebesar 8% YoY INTP Belanja catatkan modal peningkatan SIMP 2013 laba turun September 17,2% 2013 sebesar 7.12% YoY INCO catatkan peningkatan laba September 2013 sebesar 63.37% YoY INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton TINS bukukan penurunan laba September 2013 sebesar 61.88% YoY BUMI Backdoor turunkan listing, kerugian, anak ENRG usaha membukukan DSSA di SSE laba akhir bulan ini ANTM pasok ke Inalum di 2017, targetkan kontribusi CGA US$220 juta INDF SUGI menggandeng mulai proses Suntory pengeboran akuisisi disumur Tirta Bahagia eksplorasi Akatara-1 KLBF ADHI tambah raih kontrak kapasitas teluk obat Lamong generic dan Halmahera TPIA akan menggalang dana Rp 4,5 triliun MDLN Ekspansi emisi pelabuhan, obligasi global AKRA USD gandeng 150 juta Pelindo III DILD raih pertumbuhan laba 47,75% Laba GDST DGIK akan meningkat investasi 25% USD 100 juta TOTL RALS bidik bidik kontrak pendapatan Rp 2,4 triliun Rp 8,5 triliun TBIG akan menerbitkan obligasi Rp 4 triliun Penjualan Investor GJTL institusi tumbuh beli 10,3% 7% saham TELE EMTK pinjamkan dana kembangkan rumah sakit Pendapatan Dana kelola JSMR produk per September Emerald BBNI 2013 capai naik 31,2% Rp 23 YoY triliun per 2012 Pendapatan BBRI LPKR jatah per penyaluran September KUR naik 25% sebesar YoY Rp 19 triliun Laba bersih TKIM per September 2013 turun 54.15% YoY Laba BBRI bersih siapkan CTRS dana per akuisisi September Rp triliun naik 10.8% YoY Laba BMRI bersih perbesar CTRA kredit per September ke sektor 2013 aviasi naik 94.53% YoY Laba bersih BKSL per September 2013 naik 312,74% YoY Laba INDS bersih akuisisi KIJA Sinar per Indra September 2013 turun 68.28% YoY Pendapatan ISAT per September 2013 naik 9,4% YoY Laba Pelindo bersih II akan ERAA persiapkan September 2 anak 2013 usahanya turun 27.76% IPO YoY di BEI Laba APP bersih akan CPIN hentikan per September pembukaan 2013 hutan turun alam 10.16% mulai YoY bulan ini Rugi bersih BNBR per September 2013 capai Rp 745,79 miliar Laba BPS bersih catat BISI pertumbuhan September ekonomi 2013 naik Indonesia 11,32% 2012 YoY capai 6,23% Laba bersih ADMG per September 2013 naik 95.31% YoY JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikasi dari beberapa indikator teknikal masih menunjukan sinyal positif bagi Support Indeks Level untuk pekan ini. Hal 4480/4450/4417 ini terlihat dari posisi IHSG yang masih bergerak Resistance di sepanjang Level upper band 4544/4578/4608 dalam bollinger bands. Stochastic Oscillator dan MACD juga menunjukan sinyal positif. IHSG memliki Major Trend Down peluang untuk melanjutkan apresiasi, tetapi relatif terbatas. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Meskipun rapat FOMC memutuskan untuk mempertahankan program stimulus the Fed, mayoritas bursa global dan regional ditutup melemah. IHSG turun sebesar 64,247 poin (1,404%) dan ditutup di level 4.510,631 dari level 4.574,878. Dari seluruh sektor perdagangan, hanya sektor infrastruktur yang mencatatkan kenaikan. Penurunan IHSG disebabkan munculnya sentimen negatif mengenai kemungkinan dipercepatnya pengurangan program stimulus. Apabila awalnya pasar memprediksi the Fed akan mempertahankan stimulus hingga Maret - April 2014, kini pelaku pasar mengkhawatirkan pengurangan ini akan dipercepat tiga sampai empat bulan dari estimasi awal. Kekhawatiran ini dipicu oleh pernyataan the Fed setelah rapat FOMC yang menyebutkan adanya kekuatan dan pertumbuhan ekonomi yang mulai muncul meskipun ekonomi AS masih belum cukup kuat saat ini. Pernyataan ini ditanggapi oleh pelaku pasar sebagai pernyataan yang hawkish sehingga muncul spekulasi bahwa pengurangan QE akan dipercepat. Adapun sentiment dari dalam negeri mengenai ekspektasi pasar akan rilis data inflasi bulan Oktober yang diperkirakan berada di 0,2% dari -0,35% di bulan September. Sentimen ini membuat pelaku pasar cenderung berhati-hati. Sentimen dari rapat FOMC juga menyebabkan penurunan indeks regional jatuh. Indeks Nikkei 225 turun sebesar 174,41 poin (1,20%) dan ditutup di level ,94 dari ,35. Selain sentimen dari AS, perdagangan pada bursa Jepang juga dipengaruhi oleh berita mengenai penurunan upah (tidak termasuk bonus dan lembur) pada bulan September yang jatuh sebesar 0,3% YoY. Penurunan ini menunjukan sulitnya rencana Perdana Menteri Jepang untuk mendorong perusahaan di Jepang menaikan upah karyawan. Padahal kenaikan upah ini adalah bagian penting dari paket kebijakan Abenomics yang bertujuan memperbaiki ekonomi Jepang. Sementara itu, Indeks Shanghai Composite juga ditutup melemah di level 2.141,61 dari level 2.160,46, atau turun sebesar 18,85 poin (0,87%). Bursa China dipengaruhi juga oleh sentimen lokal mengenai laporan kuartal ketiga bank-bank besar di China yang mengecewakan. Demikian pula dengan Indeks Hang Seng yang jatuh ke level ,37 dari level ,02, atau turun sebesar 97,65 poin (0,42%). Sementara itu, mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak mixed dipengaruhi sentimen dari AS dan hasil kuartal ketiga beberapa emiten yang melampaui estimasi. MARKET VIEW Keputusan The Federal Reserve dalam FOMC untuk mempertahankan kebijakan stimulus ekonomi (QE3) sebesar USD 85 miliar per bulan ternyata tidak serta merta direspon positif oleh investor kemarin. Indeks di pasar modal regional dan awal perdagangan di pasar modal Eropa secara umum melemah. Demikian pula nilai tukar US dolar justru menguat terhadap mayoritas mata uang lain termasuk Rupiah. Hal itu diperkirakan karena The Fed tidak memberikan indikasi masa perpanjangan QE3, sehingga menimbulkan ketidakpastian di pasar. Selain itu sinyalemen penundaan tapering off QE3 telah diperkirakan pasar sebelumnya. Meski demikian Indonesia tidak boleh terlalu mengandalkan stimulus ekonomi AS, karena bisa jadi itu bersifat semu. Seyogianya Indonesia memperkuat ketahanan ekonomi dalam negeri yang mencerminkan fundamental sesungguhnya, sehingga saat tapering off QE3 dilakukan, Indonesia telah memiliki fondasi kuat dan tidak mudah goyah. Selain faktor eksternal, koreksi IHSG hingga 1,4% kemarin, kemungkinan juga merespon mogok buruh nasional yang akan berlangsung hingga hari ini untuk menuntut kenaikan UMP (Upah Minimum Propinsi) tahun 2014 sekitar 50%. Keputusan UMP akan diumumkan hari ini berdasarkan sidang penetapan kemarin. Jika tidak tercapai kesepakatan UMP 2014 dari KHL (Kebutuhan Hidup Layak) oleh tripartit Dewan Pengupahan Nasional, maka demonstrasi dan mogok kerja oleh buruh berpotensi terulang kembali di masa datang. Fenomena mogok buruh ini bisa menjadi preseden buruk bagi produksi dan investasi di Indonesia. Disebutkan bahwa mogok buruh tersebut mengakibatkan produksi turun hingga 40% kemarin. Kinerja emiten yang mayoritas telah dipublikasikan mengurangi insentif di pasar. Investor sebelumnya juga telah mengantisipasi kinerja emiten. Saat ini bursa domestik menantikan data inflasi yang akan diumumkan hari ini. Menkeu memperkirakan inflasi per Oktober 2013 paling tinggi di level 0,4% MoM dari defisit 0,35% pada September Menkeu juga memperkirakan pertumbuhan ekonomi di triwulan III 2013 akan mencapai 5,8% dan hingga akhir tahun 2013 bisa mencapai kisaran 5,5%-5,9% dibandingkan dalam APBN-P 2013 sebesar 6,3%. Apabila data ekonomi Indonesia tersebut relatif baik, maka diperkirakan bisa mengurangi tekanan di bursa saham hari ini. Meski demikian diindikasikan tekanan jual berpotensi kontinu dan IHSG bergerak di zona negatif hari ini karena minim insentif positif. Investor pun telah memperkirakan Bank Indonesia akan mempertahankan BI Rate di level saat ini jika data inflasi relatif baik. Respon positif atas data ekonomi dan kebijakan BI Rate diperkirakan bersifat temporer. Kami memprediksikan selanjutnya IHSG cenderung berkonsolidasi. Volaitlitas saham lebih bersifat individual mengacu pada kinerja dan aksi korporasi emiten.

2 1 November 2013 Astra International (ASII) mencatat pendapatan bersih per September 2013 mencapai Rp 141,8 triliun, turun 1% YoY. Laba bersih turun 8% YoY menjadi Rp 13,5 triliun dari Rp 14,7 triliun. Laba bersih per saham menjadi Rp 333 per saham. Laba bersih Divisi Otomotif turun sebesar 5% menjadi Rp 6,9 triliun. Laba bersih Divisi Jasa Keuangan mengalami kenaikan 17% menjadi Rp 3,3 triliun. Laba bersih Divisi Alat Berat dan Pertambangan turun 23% menjadi Rp 2,1 triliun. Laba bersih Divisi Agribisnis turun sebesar 45% menjadi Rp 726 miliar. Laba bersih Divisi Infrastruktur dan Logistik turun sebesar 28% menjadi Rp 339 miliar. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) akan memperbesar investasi pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) tahun depan. Sebagian sebesar atau setara dengan 70% dari total belanja modal USD juta pada 2014 disiapkan untuk membiayai pembangunan pembangkit listrik. Perseroan akan membangun PLTU di luar dan dalam negeri. Pembangkit listrik dengan total kapasitas 200 MW akan dikembangkan di Myanmar dan Vietnam. PTBA juga akan membangun PLTU dengan kapasitas 2X600 MW di Tanjung Enim, Sumatera Selatan, PLTU 2X100 MW di Lahat, Sumsel dan rencana pengembangan PLTU di mulut tambang Lahat. Energi Mega Persada (ENRG) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 1.334% menjadi USD 202,9 juta hingga kuartal III-2013, sedangkan Bumi Resources (BUMI) mengurangi kerugian dari USD 632,5 juta menjadi USD 377,5 juta. Pendapatan BUMI mencapai USD 2,65 miliar atau turun 4% dari USD 2,76 miliar. Sementara itu, ENRG membukukan penjualan bersih sebesar USD 576,9 juta hingga kuartal III-2013 atau meningkat 33% dibandingkan periode sama 2012 senilai USD 434,5 juta. Aneka Tambang (ANTM) berkomitmen memasok alumina sebagai bahan baku aluminium ingot ke Inalum bila pabrik alumina perseroan di Kalimantan Barat telah beroperasi komersial pada Aneka Tambang (ANTM) menargetkan kontribusi pendapatan dari penjualan produk baru, yakni chemical grade alumina (CGA) mencapai US$200 juta-us$220 juta per tahun. Target itu akan terealisasi pada 2015 sejalan dengan beroperasinya pabrik CGA secara sempurna. Tahun depan, kontribusi pendapatan dari penjualan CGA belum mencapai 100%, hanya 70% atau US$140 juta-us$150 juta. Pabrik CGA baru berproduksi 4-6 bulan ke depan, sekitar Maret atu April Pendapatan Vale Indonesia (INCO) per September 2013 naik 3,95% YoY menjadi USD 721,07 juta dari sebelumnya USD 693,68 juta. Laba periode berjalan naik 63.37% menjadi USD 47,28 juta dari sebelumnya USD 28,94 juta. Timah (TINS) membukukan penurunan laba bersih per September 2013 sebesar 61.88% YoY menjadi Rp 141,01 miliar dari sebelumnya Rp 369,92 miliar. Pendapatan usaha perseroan turun 54,42% YoY menjadi Rp 3,89 triliun dari sebelumnya Rp 6,01 triliun. Pemerintah masih melakukan kajian penerapan pemakaian pipa bersama (open access) dan pemisahan (unbundling) antara fungsi pengangkutan dan niaga sesuai Permen ESDM No 19 Tahun Kementerian ESDM telah membentuk tim khusus yang beranggotakan Ditjen Migas Kementerian ESDM, BPH Migas, Perusahaan Gas Negara (PGAS) dan PT Pertamina (Persero) untuk mengkaji penerapan open access danunbundling. Pemerintah tidak terikat batas waktu pemberlakuan open access dan unbundling yang diamanatkan Permen ESDM 19/2009 tentang Kegiatan Usaha Gas Bumi Melalui Pipa paling lambat Oktober Dengan demikian, penerapan open access dan unbundling sebenarnya sudah berjalan sesuai Permen 19/2009 dan tidak perlu diperpanjang dari batas waktu Oktober Per September 2013 Jasa Marga (JSMR) membukukan peningkatan pendapatan tol mencapai Rp 4,22 triliun atau naik 3,45% YoY dari sebelumnya Rp 4,08 triliun. Pendapatan usaha JSMR mencapai Rp 7,07 triliun atau naik 31,2% YoY dari sebelumnya Rp 5,39 triliun. Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) membukukan laba bersih sebesar Rp 46,6 miliar hingga kuartal III-2013 atau naik 25% dibandingkan periode sama 2012 senilai Rp 37,2 miliar. Pendapatan usaha perseroan hingga kuartal III-2013 tumbuh 20% menjadi Rp 1 triliun. Sementara itu, hingga Oktober, perseroan memperoleh perolehan kontrak baru senilai total Rp 1,4 triliun. Total Bangun Persada (TOTL) menargetkan perolehan kontrak pada 2014 sebesar Rp 2,4 triliun. Target pendapatan juga ditetapkan Rp 2,4 triliun. Sepanjang kuartal III-2013, perseroan mengalami perlambatan pertumbuhan laba bersih karena kenaikan beban operasional seiring dengan meningkatnya tarif dasar listrik, BBM, pelemahan rupiah terhadap dolar AS dan penambahan upah. Indofood Sukses Makmur (INDF) menggaet Suntory Garuda Beverage untuk mengakuisisi 100% saham Tirta Bahagia, produksi air minum dalam kemasan (AMDK) dengan merek dagang Club. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) akan menerbitkan obligasi rupiah dengan nilai total sebesar Rp 4 triliun. Penawaran surat utang dilakukan melalui skema penawaran umum berkelanjutan dalam 2 tahun ke depan. Pada tahap I, perseroan akan menerbitkan obligasi Rp 1 triliun. Dana hasil obligasi akan digunakan untuk refinancing utang rupiah perseroan. Selain itu, untuk mendanai belanja modal perseroan pada Kalbe Farma (KLBF) menambah kapasitas produksi obat generik sebanyak 80 juta tablet per bulan. Hal ini dilakukan untuk memenuhi kebutuhan obat generic saat program jaminan social yang diselenggarakan oleh BPJS dimulai pada awal Selain itu, perseroan juga menyiapkan dana Rp 200 miliar untuk memperluas jaringan distribusi. Erajaya Swasembada (ERAA) mencatatkan penurunan penjualan bersih per September 2013 sebesar 0,90% menjadi Rp 9,56 triliun dari sebelumnya sebesar Rp 9,65 triliun. Laba bersih tercatat turun 27.76% YoY menjadi Rp 237,83 miliar dari sebelumnya Rp 329,17 miliar. Pendapatan bersih Bakrie Brothers (BNBR) per September 2013 turun menjadi Rp 2,93 triliun dibandingkan periode sebelumnya tahun 2012 sebesar Rp 13,86 triliun. Rugi periode berjalan mencapai Rp 745,79 miliar dibandingkan laba periode berjalan sebelumnya sebesar Rp 252,71 miliar. Elang Mahkota Teknologi (EMTK) dan anak usahanya akan memberikan pinjaman kepada Graha Mitra Insani (GMI) dan Surya Mitra Insani (SMI), dmana anak usaha perseroan yang ikut serta adalah Elang Medika Corpora (EMC). EMTK akan memberikan pinjaman sebesar Rp 12,92 miliar kepada GMI. Sementara EMC

3 1 November 2013 juga akan memberikan pinjaman Rp 31,08 miliar kepada SMI. Adapun pinjaman akan digunakan GMI dan SMI untuk mengembangkan dan membeli peralatan medis di Rumah Sakit Usada Insani. Bisi Internasional (BISI) membukukan kenaikan laba per September 2013 sebesar 11,32% YoY menjadi Rp 113,52 miliar atau Rp38 per saham dari sebelumnya Rp 101,97 miliar dan laba per saham sebelumnya Rp 34. Penjualan naik menjadi Rp 736,68 miliar dari penjualan sebelumnya Rp 617,42 miliar. Pendapatan Indosat (ISAT) per September 2013 naik 9,4% YoY mencapai Rp 17,79 triliun dari sebelumnya yang Rp 16,27 triliun. XL Axiata (EXCL) menargetkan kapasitas data center atau pusat data pada akhir tahun 2014 mencapai meter persegi dari saat ini seluas meter persegi. Peningkatan kapasitas data center XL selain untuk memenuhi tingginya kebutuhan pasar korporasi dan publik terhadap pusat data, juga telah menjadi bisnis baru bagi XL. Data center XL Bintaro dan Pekanbaru sudah beroperasi, sedang pusat data di Surabaya akan beroperasi mulai Januari Bisnis data center yang dibangun XL merupakan bagian dari ekspansi usaha untuk mengantisipasi penurunan bisnis layanan telekomunikasi seperti voice dan SMS. Dengan pengembangan hingga meter persegi pada 2014, maka data center XL bisa menjadi nomor tiga terbesar di Indonesia, setelah Telkomsigma dan Biznet. Bank Mandiri (BMRI) tetap berencana melakukan ekspansi ke Malaysia, meski tidak mudah bagi perbankan nasional untuk masuk ke Malaysia. Malaysia memiliki potensi remitansi. Potensi remitansi dari negara Asean mencapai USD 8,51 miliar dan porsi Malaysia mencapai 20% dari angka tersebut. Hingga September 2013, kerjasama yang dilakukan Bank Danamon (BDMN) dan Manulife Financial mengalami pertumbuhan dengan nilai transaksi sebesar Rp 202 miliar atau sebanyak 25% dari fee base income. Saat ini sudah ada 300 ribu asuransi policy yang aktif, dimana nasabah di Danamon mencapai lebih dari 6 juta. Klaim Small Medium Enterprises (SME) kerjasama antara BDMN dengan Manulife Indonesia mencapai Rp 500 miliar lebih pada kuartal III Saat ini tercatat ada 80 ribu nasabah UKM tergabung di cabang SME. Danamon dan Manulife Indonesia terus melakukan perluasan segmen, khususnya pada segmen retail dan Danamon simpan pinjam. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) mencatatkan peningkatan pendapatan bersih per September 2013 sebesar 7,32% YoY menjadi Rp 13,35 triliun dari Rp 12,37 triliun. Laba bersih naik 7.12% menjadi Rp 3,61 triliun dari sebelumnya Rp 3,37 triliun. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) sedang menggalang dana Rp 4,5 triliun. Selain dari rights issue senilai Rp 1,5 triliun, perseroan juga menjajaki pinjaman bank sebesar USD 275 juta. TPIA akan menggunakan dana tersebut untuk membiayai proyek peningkatan kapasitas produksi kilang nafta senilai USD 380 juta. Perseroan juga akan menyuntik modal perusahaan patungan terkait pembangunan pabrik karet sintetis. Polychem Indonesia (ADMG) mencatat peningkatan penjualan bersih sebesar 2,23% YoY menjadi USD 374,37 juta dari USD 366,03 juta. Laba bersih naik 95.31% YoY menjadi USD 12,91 juta dari sebelumnya USD 6,61 juta dan laba bersih per saham dasar naik menjadi USD 031 per saham dari sebelumnya USD 017. Gajah Tunggal (GJTL) membukukan pertumbuhan volume penjualan sebesar 7% hingga kuartal III Pertumbuhan itu didorong oleh kuatnya permintaan di pasar domestik, baik di pasar pengganti maupun pemanufaktur otomotif. Penjualan Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) per September 2013 naik 17,43% YoY menjadi Rp 18,68 triliun dari sebelumnya Rp 15,91 triliun. Laba bersih per September turun 10.16% YoY menjadi Rp 2,21 triliun dari tahun sebelumnya Rp 2,46 triliun. Penjualan neto Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) per September 2013 turun menjadi USD 938,46 juta dari sebelumnya USD 1,02 miliar. Laba turun 54.15% menjadi USD 17,05 juta dari sebelumnya USD 37,19 juta. Pendapatan Lippo Karawaci (LPKR) per September 2013 meningkat 25% YoY menjadi Rp 4,78 triliun dari Rp 3,82 triliun. Pendapatan terbesar berasal dari divisi Healthcare yang meningkat 47% menjadi Rp 1,83 triliun dari sebelumnya Rp 1,25 triliun. Pendapatan recurring LPKR tumbuh sebesar 38% per September Penjualan neto Ciputra Surya (CTRS) per September 2013 meningkat 5,04% menjadi Rp 923,62 miliar dari sebelumnya Rp 879,29 miliar. Laba bersih tercatat naik 10.8% YoY menjadi Rp 281,63 miliar dari laba sebelumnya Rp 254,18 miliar. Ciputra Development (CTRA) mencatatkan kenaikan pendapatan per September 2013 sebesar 42,07% YoY menjadi Rp 3,86 triliun dari sebelumnya Rp 2,24 triliun. Laba bersih tercatat meningkat 94.53% YoY menjadi Rp 702,96 miliar dari sebelumnya Rp 361,37 miliar. Laba bersih Sentul City (BKSL) per September 2013 naik 312,74% YoY dari sebelumnya Rp 182,01 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 612,89 miliar dari sebelumnya Rp 547,69 miliar. Penjualan Kawasan Industri Jababeka (KIJA) per September 2013 naik menjadi Rp 2,01 triliun dari sebelumnya Rp 1,03 triliun. Laba bersih tercatat turun 68.28% YoY menjadi Rp 89,11 miliar dari sebelumnya Rp 280,97 miliar. Modernland Realty (MDLN) menerbitkan obligasi global senilai USD 150 juta atau berkurang dari rencana semula maksimal sebesar USD 300 juta. Surat utang tersebut mendapatkan peringkat B dengan prospek stabil dari Fitch Ratings. Obligasi diterbitkan untuk kepentingan akuisisi 51% saham Keppel Land di Mitra Sindo Sukses dan Mitra Sindo Makmur, pengembang kota mandiri Jakarta Garden City di Jakarta Timur. Selain itu, obligasi akan digunakan untuk pelunasan utang bank jangka panjang. Obligasi bertenor hingga 2016 dan memiliki bunga 11% tersebut dikeluarkan oleh Modernland Overseas Pte Ltd. Intiland Development (DILD) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 47,75% menjadi Rp 209,18 miliar hingga kuartal III Pendapatan juga meningkat 22,25% menjadi Rp 1,04 triliun. Perseroan juga meraih kenaikan penjualan unit properti sebanyak 46,1% menjadi Rp 2,01 triliun. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menargetkan 30 perusahaan yang melakukan penawaran umum saham perdana (intial public offering/ipo) pada tahun Tahun 2013 ini BEI menargetkan 30 akan melakukan IPO hingga akhir tahun 2013.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 96,35-0,03 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,57-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1324,00 0,90 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 14615,00-135,00 Tin (US$)/MT 22875,00-250,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 80,55 -- Coal (RB) (US$)/MT* 86,81 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 920,00 12,50 CPO (MYR)/MT 2525,00 75,50 Rubber (MYR/Kg) 758,75-1,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 772,05 0,41 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,75-0,47 18,63 14,63 13,52 2,76 2, ,8 USA NASDAQ COMPOSITE 3919,71-0,28 29,81 19,64 17,04 3,02 2, ,2 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6731,43-0,68 14,13 13,48 12,32 1,87 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2241,64-0,88-5,66 9,44 8,36 1,28 1, ,8 CHINA SHENZHEN SE A SH 1065,70-1,37 15,86 20,98 16,36 2,41 2, ,6 HONG KONG HANG SENG INDEX 23206,37-0,42 2,43 11,08 10,30 1,38 1, ,4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4510,63-1,40 4,49 15,48 13,31 2,83 2,49 367,4 JAPAN NIKKEI ,94-1,20 37,83 18,29 16,25 1,54 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1806,85-0,58 6,98 16,94 15,43 2,24 2,09 321,1 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3210,67-0,61 1,38 14,89 13,63 1,36 1,29 420,6 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,75 98, IDR/ USD 0,09-0,0008 EUR/IDR ,98-28,45 EUR / USD 1,36-0,0004 JPY/IDR 114,61 0,78 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.078,56-25,79 SGD / USD 0,81 0,0000 AUD/IDR ,56-46,11 AUD / USD 0,95 0,0006 GBP/IDR ,46 7,14 GBP / USD 1,60 0,0002 CNY/IDR 1.850,04 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.546,21-26,58 MYR / USD 0,31-0,0024 KRW/IDR 10,60-0, KRW / USD 0,09-0,0003 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.00 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.33

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 01 Nov Indonesia CPI YoY Naik menjadi 8.44% dari 8.40% 01 Nov Indonesia CPI MoM Naik menjadi 0.28% dari -0.35% 01 Nov Indonesia Trade Balance Turun menjadi -$29 juta dari $132 juta 01 Nov Indonesia Total Imports YoY Naik menjadi -2.8% dari -5.7% 01 Nov Indonesia Total Exports YoY Naik menjadi -6.1% dari -6.3% 01 Nov* US ISM Manufacturing Turun menjadi 55.0 dari Nov* US ISM Paid Turun menjadi 55.0 dari Nov* US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 02 Nov* US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ ASII IJ TBIG IJ UNVR IJ BDMN IJ BBCA IJ ICBP IJ BMRI IJ TSPC IJ UNTR IJ ANTM IJ INDF IJ MAYA IJ BBRI IJ JKON IJ MNCN IJ DLTA IJ AALI IJ META IJ GGRM IJ UPCOMING IPO'S Company PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Boiler Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,840 TBA TBA AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 1 November 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TKIM Cash Dividend 06-Nov Nov Nov Nov-13 RUIS 7.50 Cash Dividend 07-Nov Nov Nov Nov-13 BRNA Cash Dividend 08-Nov Nov Nov Nov-13 MAIN Cash Dividend 08-Nov Nov Nov Nov-13 MLBI 9500 Cash Dividend 08-Nov Nov Nov Nov-13 MICE Cash Dividend 12-Nov Nov Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct 06 Nov 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 MDLN Stock Split 1: Nov NIPS Stock Split 1: Nov ICON Rights Issue 2: Nov Nov Dec 06 Dec 13 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Dec 09 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Nov Nov Dec 17 Dec 13 PALM Rights Issue 7: Nov Dec Dec 12 Dec 13 ATPK Rights Issue 10: Nov Dec Dec 12 Dec 13 BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 18 Dec 13 ALTO Rights Issue 25: Dec Dec Dec 18 Dec 13 ROTI Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BWPT RUPSLB 06-Nov-13 KIJA RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HERO RUPSLB 12-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13 TRIM RUPSLB 20-Nov-13 MYRXP RUPSLB 20-Nov-13 MYRX RUPSLB 20-Nov-13 ATPK RUPSLB 22-Nov-13 SOBI RUPST 25-Nov-13 RIGS RUPSLB 25-Nov-13

7 1 November 1 November TLKM S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2275-Rp2500 Entry Rp2300, take Profit Rp2500 Stochastics Positif MACD 8.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2274 Positif MA Positif TLKM - Daily 31-Oct-13 Open 2275, Hi 2350, Lo 2225, Close 2350 (2.2%) Auto Trading System(19,19) = 2,157.79, Fractal Up = 2,375.00, Fractal Down = 2,150, MA(Close,5) = 2,280, MA1(Close,8) = 2,265.63, MA2(Close,20) 2,600 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 83.25, Stochastic %K = 95.24, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 TLKM - MACD (6,9) = 8.80, Signal() = 4.46 TLKM - TSI(3,5,3) = TLKM - William's % R(14) = ,500 2,375 2,400 2,350 2,280 2,300 2, , ,200 2, ,100 2,150 2, , ANTM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif 1,600 ANTM - Daily 31-Oct-13 Open 1560, Hi 1600, Lo 1520, Close 1600 (2.6%) Auto Trading System(19,19) = 1,337.49, Fractal Up = 1,620, Fractal Down = 1,400, MA(Close,5) = 1,576.00, MA1(Close,8) = 1,580, MA2(Close,20) 1,580 1,600 1,576 1, ,500 1,400 1, ,300 1,200 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI berada dalam oversold area Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1560-Rp1650 Entry Rp1600, take Profit Rp1650 Stochastics Positif MACD 7.8 Negatif True Strength Index (TSI) 9.83 Positif Bollinger Band (Mid) 1527 Positif MA Positif ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 26.37, Stochastic %K = 35.19, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 ANTM - MACD (6,9) = 7.76, Signal() = 8.21 ANTM - TSI(3,5,3) = 9.83 ANTM - William's % R(14) = ,100 1,

8 1 November 1 November TINS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R TINS - Daily 31-Oct-13 Open 1610, Hi 1620, Lo 1570, Close 1620 (1.3%) Auto Trading System(19,19) = 1,404.10, Fractal Up = 1,690, Fractal Down = 1,550, MA(Close,5) = 1,598.00, MA1(Close,8) = 1,613.75, MA2(Close,20) 1,620 1,700 1, ,600 1, ,598 1,500 1,550 1,400 1,404.1 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp1570-Rp1650 Entry Rp1600, take Profit Rp1650 Stochastics Positif MACD -2.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1615 Positif MA Positif TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 41.18, Stochastic %K = 56.88, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 TINS - MACD (6,9) = -2.20, Signal() = TINS - TSI(3,5,3) = TINS - William's % R(14) = -50 1,300 1,200 1,100 1, TBIG S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif TBIG - Daily 31-Oct-13 Open 5400, Hi 5750, Lo 5400, Close 5700 (5.6%) Auto Trading System(19,19) = 6,383.68, Fractal Up = 6,000, Fractal Down = 5,650, MA(Close,5) = 5,520, MA1(Close,8) = 5,556.25, MA2(Close,20) 6,400 6, ,000 5,700 5,695 5,600 5,650 5, ,200 5,520 4,800 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp5600-Rp6100 Entry Rp5600, take Profit Rp6100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5695 Positif MA Positif TBIG - Stochastic %D(5,3,3) = 43.13, Stochastic %K = 54.88, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 TBIG - MACD (6,9) = , Signal() = TBIG - TSI(3,5,3) = TBIG - William's % R(14) = ,

9 1 November 1 November BDMN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BDMN - Daily 31-Oct-13 Open 4175, Hi 4325, Lo 4150, Close 4300 (3.0%) Auto Trading System(19,19) = 4,446.80, Fractal Up = 4,200, Fractal Down = 3,975.00, MA(Close,5) = 4,175.00, MA1(Close,8) = 4,168.75, MA2(Close,20) 6,500 6,000 5,500 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4200-Rp4400 Entry Rp4275, take Profit Rp4400 Stochastics Positif MACD 19.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4116 Positif MA Positif BDMN - Stochastic %D(5,3,3) = 48.77, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 BDMN - MACD (6,9) = 19.26, Signal() = BDMN - TSI(3,5,3) = BDMN - William's % R(14) = ,000 4, ,300 4,500 4,200 4,175 4,000 4, , , MDLN S1 800 R1 850 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 750 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam overbought area Harga berada dalam area netral Trading range Rp800-Rp850 Entry Rp800, take Profit Rp830 Stochastics Positif MACD 3.7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 776 Positif MA5 792 Positif MDLN - Daily 31-Oct-13 Open 800, Hi 820, Lo 800, Close 810 (1.3%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 860, Fractal Down = 770, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) = ,200 MDLN - Stochastic %D(5,3,3) = 66.69, Stochastic %K = 85.00, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 MDLN - MACD (6,9) = 3.72, Signal() = 3.03 MDLN - TSI(3,5,3) = MDLN - William's % R(14) = ,100 1,

10 1 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 30/10/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Negatif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Buy Negatif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Negatif Positif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Negatif Positif Positif

11