DAILY REPORT 08 January 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 08 January 2014 NEWS HEADLINES PTBA akan operasikan pelabuhan di Lampung dan Tarahan DSSA siapkan US$50 juta PKPK incar pendapatan Rp 576 miliar Anak usaha ARII lepas 100% sahamnya di Sumber Daya Kumala PGAS targekan FSRU Lampung beroperasi pada 2015 WSKT menganggarkan capex Rp 850 miliar SMGR selesaikan packing plant Rp 120 miliar FREN targetkan pertumbuhan pendapatan 40% SGRO siapkan Rp200 miliar ALTO alokasikan capex Rp 300 miliar MAPI ekspansi gerai Rp 600 miliar TRIS incar penjualan Rp 804,8 miliar tahun ini ASSA siapkan dana investasi Rp 700 miliar-800 miliar SMSM siapkan capex Rp 100 miliar guna dorong pendapatan JSPT targetkan pertumbuhan marketing sales 20% MKPI proyeksikan pertumbuhan pendapatan 15% BBRI targetkan fee based income tumbuh 30% BMRI rilis KIK EBA Rp1 triliun Summertime Ltd lepas sahamnya di MAYA IMJS bidik pendapatan Rp 2,1 triliun SULI jajaki restrukturisasi utang US$43 juta JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal bagi IHSG dalam pekan ini mengindikasi ptensial koreksi Support bagi Level indeks. Konfirmasi 4164/4151/4127 tersebut dapat tercermin dari indikator MACD Resistance yang Level menunjukan sinyal 4200/4224/4237 negatif. Hal yang sama juga terlihat dari indikator stochastic trend indeks berpola negatif. Kisaran gerak IHSG Major Trend Down sepekan berada dilevel Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup melemah 27 poin (-0.64%) dari 4.202,81 menjadi 4.175,81 pada perdagangan kemarin. Hampir semua sektor ditutup di zona negatif dengan penurunan terbesar yakni sektor perkebunan yang melemah 2,76%, di antaranya disebabkan oleh pelemahan saham Astra Agro Lestari (AALI) dan Smart (SMAR) yang masingmasing turun sebesar 2,4% dan 7,6%. Adapun pelemahan bursa domestik juga turut dibayangi oleh pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap US Dolar yang sempat menyentuh level Rp Rupiah kian meneruskan pelemahannya setelah the Fed memutuskan untuk memangkas pembelian obligasi bulanan sebesar US$10 miliar menjadi US$75 miliar. Adapun sentimen global yang turut mempengaruhi pergerakan pasar kemarin, yakni melemahnya data ekonomi AS. Berdasarkan data Institute Supply Management (ISM), indeks non-manufaktur AS turun ke level 53 dari 53,9 di November, lebih rendah dari estimasi sebelumnya sebesar 54,7. ISM juga merilis data new orders di bulan Desember, turun ke level 49,4 dari 56,4 di bulan November. Di sisi lain, Janet Yellen telah dinobatkan sebagai Gubernur Fed ke-15 menggantikan Ben S Bernanke yang habis masa jabatannya pada 31 Januari FOMC akan kembali menggelar rapat pada Januari 2014 dengan agenda membahas tentang tapering off yang diperkirakan akan berkurang secara bertahap sebesar US$10 miliar dalam tujuh rapat ke depan sebelum akhirnya mengakhiri program stimulus tersebut pada bulan Desember Sementara itu, bursa China ditutup di zona positif yang salah satunya dipengaruhi oleh strategi kebijakan pemerintah China di bidang keuangan. Pemerintah memberlakukan peraturan baru yang mengatur industri shadow-banking dengan melarang transaksi yang didesain untuk menghindari peraturan yang ada, seperti utang antar-bank yang tidak tercatat di neraca yang berpotensi mengurangi level pinjaman. Indeks Shanghai Composite ditutup menguat 1,61 poin (0,08%) menjadi 2.047,32 dari 2.045,71. Indeks Hang Seng ditutup naik 28,63 poin (0,13%) menjadi ,78 dari ,15. Indeks Nikkei 225 turun 94,51 poin menjadi ,37 dari ,88. Bursa Eropa tentatif bergerak mixed menyusul dirilisnya data ekonomi Jerman dimana tingkat pengangguran di Jerman turun sebesar menjadi 2,97 juta pekerja, setelah sebelumnya pengangguran meningkat sebanyak di bulan November. MARKET VIEW Indeks bursa Asia berpeluang untuk bergerak positif pada hari ini seiring membaiknya indeks bursa Wall Street kemarin. Sentimen global ini diharapkan dapat memberikan dukungan bagi indeks bursa domestik pada perdagangan saham hari ini ke teritori positif. Indeks bursa saham AS akhirnya hentikan koreksinya selama tiga hari beruntun menyusul adanya sentimen positif dari membaik kinerja saham sektor rumah sakit dan asuransi kesehatan jelang laporan data tenaga kerja pada hari Jumat serta laporan earnings pada pekan ini. Investor menunggu laporan minutes Fed pada hari Rabu dan laporan tenaga kerja pada hari Jumat yang diperkirakan memberikan dorongan kepercayaan. The ADP Research Institute akan melaporkan perubahan jumlah tenaga kerja pada hari Rabu dan minutes dari pertemuan Fed bulan Desember akan di rilis pada hari yang sama. Departemen tenaga kerja akan berikan data tingkat pengangguran dan jumlah penerimaaan pekerja baru untuk bulan lalu pada hariu Jumat. The Fed, yang telah menciptakan lapangan kerja berjanji untuk mengurangi pembelian asset. Sementara itu, rapat the Fed yang akan digelar pada Januari merupakan rapat terakhir bagi Ben S. Bernanke, setelah Janet Yellen mendapatkan konfirmasi dari Senat AS untuk menjadi Gubernur ke-15 dari Federal Reserve menggantikan Bernanke, yang masa jabatan keduanya sebagai gubernur akan berakhir tanggal 31 Januari nanti. Jelang akhir masa jabatnya Ben Bernanke masih mengeluarkan pendapatan mengenai perekonomian AS. Bernanke mengindikasikan tahun ini ekonomi AS semakin baik meski pemulihan belum sempurna, beberapa faktor yang menghambat pertumbuhan tahun lalu mulai berkurang. Pernyataan Bernanke dianggap oleh pasar sebagai sinyal kemungkinan the Fed akan melakukan pengurangan stimulus lagi dalam waktu dekat. Diakhir tampuk jabatan dari Bernanke, pasar berspekulasi terhadap stimulus yang akan dikurangi lagi US$10 miliar menjadi US$ 65 miliar per bulan. Sisi lainya, pelaku pasar mulai mencemaskan terhadap perekonomia Cina. Bayang-bayang hutang menggunung akan membayangi perekonomian Cina sepanjang tahun Hal ini terlihat dari, lengkah pemerintah Cina mulai mengambil kebijakan preventif untuk menekan pinjaman oleh pelaku usaha dan pemerintah daerah (pemda) melalui penerbitan surat hutang. Pemerintah Cina mengeluarkan aturan baru untuk memperkuat regulasi kredit berisiko. Panduan soal pemberian kredit dari bank-bank diperketat supaya arus modal tetap sehat.

2 8 January 2014 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) mulai tahun 2014 sudah bisa mengoperasikan pelabuhan batubara di Lampung dan Tarahan dengan kapasitas yang lebih besar dari sebelumnya. Kapasitas pengangkutan batubara di pelabuhan Lampung naik menjadi 22 juta ton mulai tahun 2014 dari sebelumnya 13 juta ton per tahun. Selain itu kedua pelabuhan tersebut kini bisa menampung kapal batubara dengan bobot yang lebih besar, yaitu 1500 dead weight ton (DWT) dari sebelumnya hanya kapal berbobot 800 DWT. PTBA menargetkan bisa menjual batubara sekitar 25 juta ton di tahun 2014, naik 21,36% dari tahun 2013 yang diperkirakan mencapai 20,6 juta ton. Pasar tujuan ekspor PTBA di tahun 2014 tetap ke Taiwan, China dan India. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) mengalokasikan belanja modal sebesar US$50 juta pada tahun ini untuk pengembangan bisnis internet dan jasa televisi berlangganan. Belanja modal tersebut setara dengan 18,52% dari total belanja DSSA sebsar US$270 juta. Dana belanja modal itu akan diberikan ke cucu usaha DSSA yakni PT Mora Quatro Multimedia yang mengelola bisnis internet dan jasa televisi berlangganan. Sebanyak 69,93% saham Mora Quatro Multimedia dimiliki anak usaha DSSA, PT DSSA Mas Sejahtera. Perdana Karya Perkasa (PKPK) tahun ini berpotensi meraih pendapatan USD 48 juta atau setara Rp 576 miliar dari cadangan batubara perseroan di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Perseroan masih memiliki cadangan batubara sebanyak 600 ribu ton yang segera dihabiskan. Selain itu, PKPK berencana mengakuisisi perusahaan pertambangan batubara tahun ini di wilayah Penajam, Kalimantan Timur. Anak usaha Atlas Resources (ARII), yaitu PT Optima Persada Energi (OPE) dan PT Aquela Pratama Indonesia (API) melepas 100% kepemilikan sahamnya di PT Sumber Daya Kumala (SDK) kepada PT Mandiri Karya Pasira (MKP) dan Sudjana Tirtalukita masing-masing senilai Rp 249,5 miliar dan Rp 500 juta. RUPSLB ATPK Resources (ATPK) menyetujui peningkatan modal dasar anak usaha, PT Mega Alam Sejahtera (MAS) menjadi Rp4,43 triliun, setara dengan 17,72 juta lembar saham, dari sebelumnya Rp500 juta. RUPSLB juga menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dalam MAS dari Rp125 juta menjadi Rp1,11 triliun. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menargetkan pengoperasian penyimpanan dan regasifikasi terapung atau floating storage regasification unit (FSRU) Lampung pada awal Tahun ini sebenarnya kapal FSRU Lampung sudah selesai dan sudah berada di perairan Lampung pada Juni 2014, namun fasilitas tersebut masih memerlukan waktu untuk melakukan regasifikasi gas alam cair atau liquefied natural gas (LNG) dan memasoknya ke konsumen. Wijaya Karya (WIKA), Waskita Karya (WSKT), Adhi Karya (ADHI) menganggarkan belanja modal tahun ini senilai total Rp 2,7 triliun. Ketiga BUMN konstruksi tersebut membidik kontrak baru dengan total nilai Rp 66,8 triliun. WIKA menganggarkan capex 2014 senilai Rp 980 miliar dengan target kontrak baru Rp 25,8 triliun, sedangkan WSKT menganggarkan capex Rp 850 miliar dengan target kontrak baru sekitar Rp 20 triliun. Adapun ADHI menganggarkan capex Rp 879 miliar dengan mengincar kontrak baru Rp 21 triliun. Waskita Karya (WSKT) menganggarkan capex tahun ini sebesar Rp 850 miliar yang akan digunakan untuk investasi pada bisnis beton pracetak (precast), properti, energi, peralatan dan proyek jalan tol. Perseroan akan membangun pabrik di Sumatera yang ditargetkan selesai pada kuartal III-2014 sehingga kapasitas produksi precast WSKT mencapai 1 juta ton per tahun. Perseroan juga mengalokasikan dana Rp 350 miliar untuk pembangunan properti. Selain itu, WSKT mengalokasikan Rp 200 miliar untuk mengembangkan bisnis minihidro di Padang. Semen Indonesia (SMGR) telah menyelesaikan proyek pembangunan pabrik pengemasan (packing plant) semen di Banjarmasin, Kalimantan Selatan, yang akan mulai beroperasi pada 9 Januari Pembangunan pabrik pengemasan tersebut menghabiskan investasi lebih kurang Rp 120 miliar. Pabrik pengemasan Banjarmasin memiliki 1 unit silo dengan kapasitas 600 ribu ton semen per tahun, dilengkapi 2 jalur pengantongan semen berkapasitas kantong per jam dan satu jalur semen curah dengan kapasitas 120 ton per jam. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) serius menggarap bisnis segmen pelanggan korporasi dan usaha kecil menengah (UKM) pada tahun Telkom mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 300 miliar dari total belanja modal Telkom yang sebesar Rp 22,28 triliun untuk bisnis tersebut. Perseroan juga melanjutkan program Indonesia Digital Society untuk mengejar target pendapatan sebesar Rp 10 triliun dari divisi bisnis korporasi dan UKM pada tahun Terdapat 3 program dalam Indonesia Digital Society yaitu Indonesia Digital School (IndiSchool), Indonesia Digital Entrepreneur (IndiPreneur), serta Indonesia Digital Finance (IndiFinance). Smartfrren Telecom (FREN) menargetkan pendapatan usaha pada tahun ini tumbuh 40% dibandingkan dengan perolehan Pendapatan perseroan pada tahun ini akan didukung kuat oleh jasa telekomunikasi data. Targetnya, pendapatan dari layanan data berkontribusi sebesar 70% terhadap total pendapatan Sampoerna Agro (SGRO) tahun ini menganggarkan dana hingga Rp200 miliar untuk pengembangan hutan tanaman industri (HTI) karet dan sagu. Dana itu akan digunakan untuk menanam karet di HTI seluas hektare, serta peluasan perkebunan sagu hektare. Penanaman sagu diperkirakan membutuhkan biaya Rp30-Rp35 juta per hektare, sedangkan biaya penanaman karet diperkirakan Rp40-Rp45 juta per hektare. Di samping itu, perseroan juga ingin segera mempercepat proses eksplorasi sagu baru di Papua. Tri Banyan Tirta (ALTO) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 300 miliar pada Dana tersebut akan digunakan untuk meningkatkan investasi pabrik di bawah kelolaan anak usahanya, Delapan Bintang Baswara (DBB). Perseroan juga meningkatkan diversifikasi produk minuman untuk mendorong penjualan. Selain memproduksi air minum dalam kemasan dan minuman rasa, ALTO juga akan memproduksi produk minuman alkaline water dengan merek baru. Dengan ekspansi di minuman rasa, kontribusi penjualan akan bertambah dari posisi saat ini sekitar 20-30% dari total penjualan. Mitra Adiperkasa (MAPI) menargetkan penambahan 250 gerai baru pada 2014 atau turun 23% dibandingkan realisasi tahun lalu sebanyak 327 gerai. Perseroan menyiapkan dana Rp 600 miliar untuk ekspansi tersebut. Total luas gerai yang akan dibangun diperkirakan mencapai 00 meter persegi. Trisula Internasional (TRIS) mengincar pertumbuhan penjualan tahun 2014 sebesar 20% menjadi Rp 804,8 miliar, naik dari proyeksi penjualan di tahun 2013 yang hanya sebesar Rp 670,67 miliar. Perseroan akan tetap melancarkan ekspansinya melalui penambahan gerai ritel baru. Adi Sarana Armada (ASSA) menyiapkan dana investasi sebesar Rp 700 miliar-800 miliar pada tahun 2014, atau meningkat sekitar 16,66%- 33,33% dibandingkan dengan dana belanja modal (capex) tahun 2013 yang sebesar Rp 600 miliar. Sumber pendanaan capex tahun 2014 dari kas internal perusahaan dan pendanaan eksternal. Perseroan tengah menjajaki 2-3 bank dalam negeri untuk mendapatkan pinjaman. Sekitar 90%-95% dana capex itu akan dipergunakan untuk pembelian mobil baru. Perseroan akan membeli 4000 unit armada baru dari berbagai jenis mobil yang dibutuhkan perseroan. Sisa dana capex untuk pembangunan kantor cabang di Banjarmasin dan Palembang. Perseroan optimis mencatat pertumbuhan pendapatan

3 8 January 2014 dan laba bersih tahun 2014 sekitar 20%-30%. Selamat Sempurna (SMSM) menyiapkan dana belanja modal sebesar Rp 100 miliar guna meningkatkan pendapatannya. Alokasi dana ini merupakan belanja modal rutin guna melakukan perawatan mesin produksi dan kegiatan operasional lainnya. Perseroan menargetkan penjualan komponen fuel tank dan hydraulic tank mencapai unit pada tahun pertama dengan royalti 3% dan dengan target pasar perusahaan mesin konstruksi. sebelumnya Rp 1,6 triliun. Kenaikan tersebut ditopang sejumlah ekspansi perseroan tahun ini. Sumalindo Lestari Jaya (SULI) menjajaki skema restrukturisasi utang senilai US$43 juta dengan Bank Mandiri (BMRI) dan ditargetkan mencapai kesepakatan selambat-lambatnya akhir semester pertama tahun ini. Upaya tersebut merupakan langkah strategis untuk melanjutkan proses pemulihan kondisi keuangan perseroan. Alam Sutera International Private Limited, selaku penerbit surat utang jangka panjang USD yang jatuh tempo pada tahun 2017 dan dijamin oleh Alam Sutera Realty (ASRI), sedang dalam proses untuk membeli seluruh atau sebagian jumlah surat utang tersebut. Bersamaan dengan penawaran tender tersebut, penerbit juga sedang dalam proses meminta persetujuan dari seluruh pemegang surat utang 2017, antara lain mengusulkan perubahan atas indenture yang ditandatangani penerbit, penjamin dan Bank of New York Mellon pada 27 Maret 2012 dan diubah 14 Maret Penawaran tender ini akan berakhir jam malam waktu New York pada 4 Februari 2013 kecuali diperpanjang atau diakhiri lebih awal. Alam Sutera Realty (ASRI) berencana menerbitkan surat utang hingga USD 200 juta. Obligasi tersebut akan digunakan untuk mempercepat pembelian kembali (buyback) surat utang yang diterbitkan oleh anak usaha perseroan, Alam Sutera International Pte Ltd. Jakarta Setiabudi Internasional (JSPT) menargetkan pertumbuhan marketing sales sektor residensial atau hunian tumbuh 20% menjadi Rp120 miliar pada tahun ini. Pertumbuhan tersebut didukung oleh proyek baru pada 2014, antara lain proyek Jogja One di Yogyakarta dan Puri Botanical di Jakarta. Di sisi lain, perseroan menganggarkan belanja modal Rp1,3 triliun pada tahun ini, dua kali lipat lebih tinggi dibandingkan dengan tahun lalu sebesar Rp500 miliar. Penambahan investasi itu disebabkan oleh mayoritas proyek yang akan dilaksanakan pada tahun ini. Metropolitan Kentjana (MKPI) memproyeksikan pertumbuhan sebesar 15% pada tahun ini setelah optimis dengan manuver perseoan dalam mengembangkan hotel dan kondominium. Dengan target pendapatan tahun lalu sebesar Rp1,02 triliun, maka perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp1,17 triliun pada tahun ini. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan fee based income tahun ini sebesar 30% yang salah satunya didukung oleh layanan pembayaran iuran jaminan kesehatan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Kesehatan yang akan ditangani BBRI. Per September 2013, fee based income perseroan tumbuh 22,2% YoY yang ditopang oleh transaksi yang berhubungan dengan e-banking. Bank Mandiri (BMRI) menunda rencana penerbitan emisi obligasi yang awalnya akan dilakukan pada awal tahun ini, dengan menggantinya dengan Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (KIK EBA). Nilai produk berbentuk sekuritisasi kredit pemilikan rumah (KPR) tersebut mencapai Rp1 triliun. Summertime Ltd., pemegang saham Bank Mayapada International (MAYA), melepas saham kepada perusahaan investasi asal Jepang, yakni J Trust Pte. Ltd. dengan harga Rp per saham. Pasca penjualan saham tersebut, Summertime Ltd masih memiliki sebanyak saham MAYA (22,43%) dari sebelumnya saham (24,43%). Bank Panin (PNBN) melakukan pembelian kembali (buyback) obligasi senilai Rp 16,49 miliar pada 6 Januari 2014 dengan tujuan treasury bonds atau untuk disimpan. Indomobil Multi Jasa (IMJS) menargetkan pendapatan sebesar Rp 2,1 triliun hingga akhir 2014, naik 30% dibandingkan estimasi tahun

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 93,96 0,29 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,33 0,03 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1229,55-2,55 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13515,00-45,00 Tin (US$)/MT 21800,00 75,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 84,25 -- Coal (RB) (US$)/MT* 84,81 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 867,50-10,00 CPO (MYR)/MT 2563,00-27,00 Rubber (MYR/Kg) 742,00-4,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,57-0,16 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,94 0,64-0,28 14,85 13,67 2,77 2, ,0 USA NASDAQ COMPOSITE 4153,18 0,96-0,56 19,27 16,41 3,09 2, ,0 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6755,45 0,37 0,09 12,95 11,91 1,79 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2142,66 0,08-3,24 7,95 6,94 1,10 0, ,5 CHINA SHENZHEN SE A SH 1090,39 0,61-1,22 16,91 13,48 2,20 1, ,8 HONG KONG HANG SENG INDEX 22712,78 0,13-2,55 10,03 9,14 1,25 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4175,81-0,64-2,30 12,47 10,62 2,29 2,00 315,5 JAPAN NIKKEI ,37-0,59-2,93 20,31 17,72 1,68 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1825,11-0,22-2,24 15,96 14,56 2,16 2,00 310,2 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3120,88-0,09-1,47 13,65 12,37 1,26 1,19 398,9 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 56, IDR/ USD 0,08-0,0004 EUR/IDR ,56 10,89 EUR / USD 1,36-0,0004 JPY/IDR 116,82-0,25 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.614,93-8,10 SGD / USD 0,79-0,0010 AUD/IDR ,83-14,14 AUD / USD 0,89-0,0014 GBP/IDR 58,36 9,05 GBP / USD 1,64-0,0011 CNY/IDR 2.022,33 0,00 CNY / USD 0,17 0,0000 MYR/IDR 3.720,57-5,49 MYR / USD 0,30-0,0004 KRW/IDR 11,44-0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.53 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.93

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Dec'13 Nov'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.22 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.22 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,375,331 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 09 Jan* US Consumer Credit Turun menjadi $13.00 Bn dari $18.19 Bn 09 Jan* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 335 ribu dari 339 ribu 09 Jan* US Continuing Claims Naik menjadi 2870 ribu dari 2833 ribu Jan Indonesia Foreign Reserves Jan Indonesia Net Foreign Assets Jan* US Unemployment Rate Tetap 7.0% 10 Jan* US Underemployment Rate Jan* US Monthly Budget Statement -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ UNVR IJ UNTR IJ PGAS IJ GGRM IJ ADRO IJ BBCA IJ TLKM IJ IMAS IJ SMAR IJ BUMI IJ CPIN IJ TRIO IJ KLBF IJ CITA IJ ITMG IJ EPMT IJ SCMA IJ ACES IJ ASII IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued Shares (IDR) (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Bank Panin Syariah Banking & Finance 100 5, Jan-08 Jan Jan 2014 Evergreen Capital OSK Securities PT Capitol Nusantara Logistic Shipping Jan-09 Jan Jan 2014 Trimegah Securities OCBC Sekuritas PT Asuransi Mitra Maparya Insurance Finance Jan-09 Jan Jan 2014 Kresna Securities PT Bank INA Perdana Banking & Finance Jan-09 Jan Jan 2014 Buana Capital Manufacture & PT Tunas Alfin (TALF) Industry Jan-09 Jan Jan 2014 UOB Kay Hian PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari Manufacture & Industry TBA TBA NISP Sekuritas Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 8 January 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TOTO 100 Cash Dividend 20-Dec Dec Dec Jan-14 MNCN Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 ADRO $013 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 BAJA 3.15 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 07 Jan 14 ICON Rights Issue 2: Dec Dec Dec 05 Feb 13 TRIL Rights Issue 3: TBA TBA TBA BNLI Rights Issue 221: Dec Dec Jan 13 Jan 14 KPIG Rights Issue 7:2 150 TBA TBA TBA PBRX Rights Issue 10: Jan Jan Jan 16 Jan 14 NIPS Rights Issue 108: Jan Jan Jan 21 Jan 14 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TKIM RUPSLB 09-Jan-14 BUMI RUPSLB 10-Jan-14 AKKU RUPSLB 13-Jan-14 MYOH RUPSLB 17-Jan-14 BTPN RUPSLB 20-Jan-14 KPIG RUPSLB 23-Jan-14 SCPI RUPSLB 23-Jan-14

7 8 January 8 January ANTM S1 970 R Trend Grafik Major Down Minor Down S2 910 R Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp990-Rp1075 Entry Rp1005, take Profit Rp1075 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1134 Negatif MA Negatif ANTM - Daily 1/7/2014 Open 1000, Hi 1005, Lo 950, Close 1005 (%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,109.54, Fractal Up = 1,10, Fractal Down = 990, MA(Close,5) = 1,044.00, MA1(Close,8) = 1,050, MA2(Close,2 1,700 1,600 1,500 1,400 17,860,400 1,300 1, ,200 1,134 1,120 1,100 1, ,050 1,000 1,044 1, ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 35.01, Stochastic %K = 19.88, Overbought Level = 80, Oversold Level = ANTM - MACD (6,9) = , Signal() = ANTM - TSI(3,5,3) = INCO S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp2175-Rp2255 Entry Rp2190, take Profit Rp2255 Stochastics 39 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2526 Negatif MA Negatif INCO - Daily 1/7/2014 Open 2170, Hi 2215, Lo 2170, Close 2190 (0.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,517.59, Fractal Up = 2,650, Fractal Down = 2,475.00, MA(Clos e,5) = 2,378.00, MA1(Close,8) = 2,448.75, MA2(Close 3,000 4,657,200 2,800 2, ,650 2,600 2, , ,475 2,400 2, ,378 2, ,200 2,190 2,000 1,800 INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 15.32, Stochastic %K = 2.41, Overbought Level = 80, Oversold Level = INCO - MACD (6,9) = , Signal() = INCO - TSI(3,5,3) =

8 8 January 8 January LCGP S1 286 R1 302 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 270 R Stochastics fast line & slow indikasi positif LCGP - Daily 1/7/2014 Open 284, Hi 294, Lo 284, Close 289 (1.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 280, Fractal Up = , Fractal Down = 270, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 31 90,263, RSI berada dalam area netral LCGP - Stochastic %D(5,3,3) = 56.67, Stochastic %K = 55.00, Overbought Level = 80, Oversold Level = Trading range Rp286-Rp318 Entry Rp389, take Profit Rp318 Stochastics Positif MACD 0.29 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 287 Positif MA5 286 Positif LCGP - MACD (6,9) = 0.29, Signal() = -4 LCGP - TSI(3,5,3) = EXCL S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ,36,900 EXCL - Daily 1/7/2014 Open 5125, Hi 5200, Lo 5100, Close 5200 (0.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 5,227.25, Fractal Up = 5,250, Fractal Down = 4,975.00, MA(Clos e,5) = 5,185.00, MA1(Close,8) = 5,146.88, 5, ,400 5,250 5, ,200 5,200 5,185 5, , ,000 4,975 4,800 4, ,600 Stochastics fast line & slow indikasi positif 4,400 4,200 4,000 RSI berada dalam area netral Trading range Rp5150-Rp5325 Entry Rp5200, take Profit Rp5325 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5038 Positif MA Positif 3, EXCL - Stochastic %D(5,3,3) = 77.78, Stochastic %K = 78.79, Overbought Level = 80, Oversold Level = EXCL - MACD (6,9) = 26.16, Signal() = EXCL - TSI(3,5,3) =

9 8 January 8 January SMSM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp3500-Rp3800 Entry Rp3540, take Profit Rp3800 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3309 Positif MA Positif SMSM - Daily 1/7/2014 Open 3495, Hi 3650, Lo 3495, Close 3540 (1.3%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,400, Fractal Up = 3,700, Fractal Down = 3,200, MA(Clos e,5) = 3,502.00, MA1(Close,8) = 3,470, 4,000 1,123,200 3,800 3,700 3, ,600 3,540 3,502 3,470 3,400 3, ,200 3,000 2, ,800 2,600 2,400 SMSM - Stochastic %D(5,3,3) = 42.38, Stochastic %K = 31.67, Overbought Level = 80, Oversold Level = SMSM - MACD (6,9) = 29.37, Signal() = SMSM - TSI(3,5,3) = TBIG S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp6000-Rp6180 Entry Rp6050, take Profit Rp6180 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5865 Positif MA Positif TBIG - Daily 1/7/2014 Open 6000, Hi 6075, Lo 5900, Close 6050 (%) Auto Trading System(91,0.312) = 5,800, Fractal Up = 6,000, Fractal Down = 5,600, MA(Clos e,5) = 5,990, MA1(Close,8) = 5,875.00, MA2(Close 6,500 1,205,900 6, ,050 6,000 6,000 5,990 5,875 5,865 5,800 5,600 5,500 5, ,000 4, TBIG - Stochastic %D(5,3,3) = 87.41, Stochastic %K = 85.93, Overbought Level = 80, Oversold Level = TBIG - MACD (6,9) = 40.29, Signal() = TBIG - TSI(3,5,3) =

10 8 January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 07/01/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Buy Negatif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11