DAILY REPORT 12 Desember 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 12 Desember 2013 NEWS HEADLINES ANTM gandeng Daesung garap Oxygen Plant di Pomalaa ENRG akan refinancing utang dan cari pinjaman baru OKAS alokasikan capex tahun 2014 sebesar USD 10 juta OKAS targetken pendapatan 2014 meningkat 12,5%-15% BSSR turunkan target produksi Pemerintah tunggu pembayaran Rp1 triliun dari EXCL APLN tertarik garap Coastal Road DNET masih memiliki dana hasil rights Issue sekitar Rp 250 miliar DNET ekspansi gerai Rp 1,3 triliun KBRI lakukan revitalisasi Paper Machine No.1 pada tahun 2013 KBRI butuh dana USD 60 juta LEAD targetkan kontrak baru sebesar USD 64 juta tahun 2014 LEAD ekspansi kapal USD 240 juta Belanja modal BSSR tahun 2014 berkisar USD juta ISAT luncurkan layanan iklan digital Anak usaha AISA IPO kuartal II/2014 BBNI pertimbangkan divestasi BNI Syariah BBNI targetkan pertumbuhan kredit 2014 sekitar 17% Pefindo naikkan peringkat PTPP menjadi ida dengan propek stabil PT Sawit Sumbermas Sarana Listing hari ini dengan kode SSMS JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Target gap indeks di posisi 4191 pekan lalu belum berhasil ditutup, namun Support masih Level berpeluang indeks 4244/4216/4197 untuk kembali menguji level tersebut, Namun, Resistance sisi Level lainnya dari teknikal 4291/4310/4337 IHSG dalam pekan ini berpeluang apresiasi, tercermin dari MACD dan Stochastics mengindikasikan sinyal Major Trend Down positif bagi Indeks dengan peluang menguji level Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Pergerakan IHSG dipengaruhi oleh sentimen dari AS mengenai kekhawatiran pengurangan stimulus oleh the Fed. Kemarin IHSG ditutup turun 3,94 poin (0,09%) ke level 4.271,74 dari level 4.275,68. Partai Demokrat dan Republik di AS telah mencapai perjanjian mengenai anggaran AS tahun 2014 dan 2015, mengakhiri perdebatan mengenai anggaran AS sejak tiga tahun lalu. Untuk 2014 spending limit AS akan naik dari USD967 miliar ke USD1,012 triliun dan untuk 2015 akan naik ke USD1,014 triliun. Pengumuman ini tidak akan terlalu berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi AS ke depannya, tetapi akan memberikan kepercayaan kepada investor bahwa tidak akan terjadi government shutdown lagi yang akan mengganggu pasar pada tahun depan. Perhatian pasar sekarang terpusat pada FOMC meeting yang akan diadakan pada Desember mendatang. Salah satu alasan the Fed menunda tapering sebelumnya adalah karena ketidakjelasan negosiasi anggaran AS, tetapi menyusul tercapainya persetujuan tersebut akan semakin menguatkan spekulasi pasar bahwa tapering akan dilakukan setelah FOMC meeting mendatang. Selain itu, pergerakan IHSG juga dipengaruhi oleh pasar yang menunggu keputusan suku bunga acuan dalam Rapat Dewan Gubernur BI yang diselenggarakan pada hari Kamis nanti. Pasar cenderung wait and see menantikan hasil keputusan tersebut. Dari China, pasar menunggu hasil dari Central Economic Work Conference (CEWC) tahunan dimana petinggi China akan mengumumkan kebijakan ekonomi untuk Pasar akan memperhatikan beberapa data penting dari pertemuan tersebut seperti target GDP China untuk Indeks Shanghai Composite ditutup turun 33,32 poin (1,49%) ke level 2.204,17 dari level 2.237,49. Indeks Hang Seng juga ditutup turun 405,95 poin (1,71%) ke level ,24 dari level ,19. Sementara itu pasar jepang juga melemah menyusul antisipasi pasar akan stimulus tapering AS. Pasar Jepang melemah walau data pemesanan mesin inti Jepang untuk bulan Oktober meningkat 0,6% setelah sebelumnya turun pada bulan September. Data tersebut memberi sinyalmen bahwa perusahaan Jepang sudah memulai meningkatkan anggaran belanja modal mereka. Indeks Nikkei 225 ditutup turun 96,25 poin (0,62%) ke level ,06 dari level ,31. Mayoritas pasar Eropa tentatif bergerak flat menunggu hasil FOMC meeting the Fed. MARKET VIEW Tercapainya kesepakatan anggaran antara Demokrat dan Republik di Kongres AS. Kesepakatan ini dimaksudkan agar AS tidak lagi melewati negosiasi yang alot di parlemen, antara dua partai yang sama kuat, terkait anggaran. Diharapkan dengan tercapainya kesepakatan ini, AS tidak perlu lagi khawatir akan adanya penutupan sebagian operasional pemerintahan. Kesepakatan anggaran ini akan mengurangi pengaruh dari pemangkasan belanja secara otomatis sebesar USD$63 miliar dalam dua tahun dan menyediakan tambahan US$23 miliar dalam pengurangan defisit selama 2 tahun. Kesepakatan ini akan dimulai pada tahun fiskal 2014 yang dimulai tanggal 1 Oktober. Anggaran yang sudah disetujui oleh kedua partai sebelum masa berakhirnya dana anggaran pada 15 Januari 2014 tentunya akan menghilangkan potensi konflik dan pelemahan ekonomi di awal tahun depan. Kesepakatan ini tentunya akan menjadi bahan pertimbangan Federal Reserve AS dalam mengambil keputusan kebijakan tapering di Desember ini. Setelah itu, House of Representative AS akan mengadakan pemungutan suara untuk mengesahkan kesepakatan ini pada Jumat ini dan Senat akan melakukannya minggu depan. Kesepakatan anggaran oleh bipartisan, mengurangi faktor ketidakpastian pasar global. Namun, kini pelaku pasar tertuju pada pertemuan the fed Desember. Setelah angka pasar kerja AS menunjukkan tanda-tanda penguatan, ini bisa saja FOMC untuk mulai mengurangi pembelian obligasi bulanan sebesar US$85 milyar pada pertemuan Desember. Namun, kemungkinan lain jika the fed untuk mengambil keputusan dengan pertimbangan yang lebih mendalam mengenai tapering ini bisa saja akhirnya dilakukan pada tahun depan, karena masih melihat faktor ekonomi lainnya. Dukungan agar the fed melakukan lebih cepat disampaikan oleh Presiden bank Fed St Louis James Bullard. Menurutnya, membaiknya pasar tenaga kerja telah meningkatkan kemungkinan pengurangan pembelian obligasi oleh Fed, tetapi setiap pemotongan seharusnya tidak terlalu besar karena inflasi masih terlalu rendah. Menurutnya kemungkinan FOMC akan mulai mengurangi stimulusnya ini pada pertemuan Desember ini. Sementara itu, indeks Wall Street mencetak penurunan, seiring kesepakatan anggaran di AS yang menguatkan spekulasi bahwa Fed dapat memangkas program stimulusnya dalam waktu dekat. Koreksi indek bursa AS ini bisa memicu terjadinya tekanan bagi indeks bursa Asia, dan dapat berdampak bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini

2 12 December 2013 Aneka Tambang (ANTM) menandatangani kontrak Engineering, Procurement and Construction (EPC) pembangunan Oxygen Plant No. 5 dengan Unincorporated Consorsium Daesung Industrial Gases Co. Ltd dan Koin Konstruksi Indonesia. Nilai kontrak EPC Oxygen Plant mencapai USD 11 juta dengan perkiraaan penyelesaian konstruksi pada semester I Proyek ini bertujuan menambah kapasitas pasokan oksigen yang ada untuk kebutuhan proses pemurnian produksi feronikel berkualitas tinggi. Kendati baru mendapatkan pinjaman senilai US$90 juta pada pekan lalu, Energi Mega Persada (ENRG) telah bersiap-siap untuk kembali mencari pinjaman baru senilai US$151,95 juta atau sekitar Rp1,67 triliun. Perseroan akan menggunakan pinjaman US$151,95 juta tersebut untuk melunasi pinjaman (refinancing) yang diperoleh dari PST Finance Ltd. senilai US$61,95 juta. Selain itu, perseroan juga akan melunasi pinjaman dari Bank of New York Mellon cabang Singapura senilai US$90 juta yang baru diperoleh pekan lalu. Pinjaman kepada Bank of New York Mellon berbunga di atas LIBOR + 6% per tahun. Adapun sebagian dari US$61,95 juta pinjaman yang diberikan PST Finance Ltd. digunakan untuk mendanai sebagian akuisisi Buzi EPCC di Mozambik, Afrika yang membutuhkan dana US$175 juta. Sementara pinjaman senilai US$90 juta dari Bank of New Yor Mellon Cabang Singapura dipakai untuk melunasi pinjaman kepada ND Owen Holdings Limited, Cayman Insland sebesar US$30 juta dan sisanya US$60 juta untuk modal kerja. Energi Mega Persada (ENRG) akan membayar utang dengan pinjaman (refinancing) senilai total USD 384 juta hingga Pada Desember tahun ini, perseroan akan refinancing utang sebesar USD 233,9 juta, sedangkan tahun depan USD 150 juta. Baramulti Suksessarana (BSSR) menurunkan target produksi batubara sebanyak 27% dari 8,5 juta ton menjadi 6,2 juta ton pada akhir Penurunan disebabkan oleh kondisi pasar batubara yang tengah lesu. Sementara itu, target produksi pada 2015 diharapkan mencapai 7 juta ton. Belanja modal Baramulti Suksessarana (BSSR) tahun depan diperkirakan ada di kisaran USD juta. Jumlah itu jauh lebih kecil dibandingkan anggaran capex tahun ini sebesar USD 50, yang sebagian besar telah dipakai untuk melakukan akuisisi aset kanal seluas 2,86 juta meter persegi di wilayah Kalimantan Selatan. Ancora Indonesia Resources (OKAS) mengalokasikan dana belanja modal (capex) tahun 2014 sebesar USD 10 juta untuk pembelian rig atau alat untuk pengeboran. Perseroan akan menambah 4 rig melalui anak usahanya yakni PT Bormindo Nusantara, dimana 2 rig sudah datang dan akhir Desember sudah bisa digunakan sedang 2 rig lagi akan datang pada kuartal II Sehingga pada tahun depan perseroan dapat mengoperasikan 16 unit rig. Capex tahun 2014 sebesar USD 10 juta dari sisa dari capex tahun 2013 senilai USD 22 juta. Dana ini merupakan hasil pinjaman dari perbakan dan kas internal PT Bormindo Nusantara. Ancora Indonesia Resources (OKAS) menargetkan pendapatan pada tahun depan sebesar US$225 juta hingga US$230 juta, naik 12,5%-15% dibandingkan dengan target tahun ini. Naiknya target pendapatan disebabkan oleh beroperasinya proyek yang sudah dimenangkan anak usaha yakni PT Bormindo Nusantara pada tahun ini. Perseroan juga menargetkan dapat meraih sekitar dua hingga empat kontrak dengan nilai US$30 juta hingga US$60 juta pada tahun depan. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) menargetkan perolehan dana minimal Rp500 miliar dari rencana penawaran umum perdana (IPO) anak usahanya yakni PT Bumiraya Investindo. Perseroan sudah siap untuk melaksanakan IPO pada kuartal II/2014. Indoritel Makmur Internasional (DNET) masih memiliki dana hasil penerbitan saham baru (Rights Issue) sekitar Rp 250 miliar dari total sebesar Rp 7 triliun. Sisa dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja Perseroan., salah satunya untuk mendukung portal belanja perseroan yaitu Perseroan menargetkan pertumbuhan anggota portal belanja tersebut pada tahun 2014 dari saat ini sebanyak 120 ribu anggota. Pendapatan perseroan tahun 2014 masih mengandalkan dari 3 entitas asosiasinya yakni Fast Food Indonesia (FAST), Nippon Indosari Corpindo (ROTI), dan PT Indomarco Prismatama (mini market Indomaret). Kepemilikan DNET di ketiga entitas asosiasi tersebut masing-masing sebanyak 35,8%, 31,5%, dan 40%. Indoritel Makmur Indonesia mengubah lini bisnis dari bisnis IT ke bidang investasi, perdagangan umum, keagenan, dan perwakilan. Pasca right issue, aset perseroan meningkat sebesar 42,01% per September 2013 menjadi sebesar Rp 7,06 triliun. Indoritel Makmur Internasional (DNET) melalui anak usahanya, Indomarco Prismatama, akan menambah gerai baru Indomaret pada Nilai investasi diperkirakan mencapai Rp 1,3 triliun. Kebutuhan dana akan dipenuhi dari sisa dana penyertaan saham Indoritel pada Indomaret. Pada 2014, Indomaret diharapkan dapat berkontribusi sebesar 40% terhadap pendapatan Indoritel. Kertas Basuki Rachmat Indonesia (KBRI) melakukan revitalisasi Paper Machine No.1 (PM-1) pada tahun 2013 mengingat keterbatasan ketersediaan bahan baku afval di pasaran yang mengakibatkan terganggunya pasokan bahan baku dan berdampak pada rendahnya hasil produksi PM-1. Modifikasi PM-1 bertujuan agar PM-1 mampu memproduksi jenis kertas lain dengan kualitas dan nilai tambah yang lebih tinggi. Untuk itu perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 70 miliar yang diperoleh dari fasilitas kredit dari Bank Capital (BACA). Kertas Basuki Rachmat Indonesia (KBRI) mencari dana eksternal sebesar USD 60 juta. Dana itu akan digunakan untuk mengembangkan mesin kertas (paper machine) No 2 atau PM-2. Pengembangan PM-2 berikut penambahan peralatan bertujuan untuk mengatasi kelangkaan bahan baku kertas. PM-2 akan meningkatkan produksi kertas perseroan sebesar 150 ribu ton hingga 200 ribu ton per tahun. Logindo Samudramakmur (LEAD) menargetkan perolehan kontrak baru tahun 2014 mencapai USD 64 juta. Sebagian besar kontrak tersebut merupakan proyek off shore (pengangkutan lepas pantai) yang dijalankan Pemerintah (BUMN). Saat ini perseroan tengah mengikuti sejumlah tender pengangkutan senilai total USD 160 juta. Perseroan memperkirakan bisa memperoleh sekitar 30%- 40%. Logindo Samudramakmur (LEAD) akan berinvestasi senilai USD 240 juta hingga Dana tersebut akan digunakan untuk membiayai pembelian sekitar unit kapal baru. Investasi pembelian kapal ini direalisasikan secara bertahap dengan anggaran sebanyak USD 80 juta per tahun mulai tahun ini hingga Rencananya sebanyak 5 kapal baru di tahun 2014 yang didatangkan dari macam-macam negara, diantaranya dari Cina dan India dengan harga di kisaran USD 18 juta-usd 32 juta per kapal. Dana pembelian kapal baru diperoleh dari kas internal

3 12 December 2013 perseroan dan dana hasil penawaran saham perdana, serta pinjaman bank. Penambahan kapal baru itu diharapkan dapat mendorong kinerja perseroan. Selain itu penambahan kapal baru bertujuan untuk merealisasikan keinginan pemerintah dalam memperbesar volume eksplorasi minyak mentah lokal. Saat ini perseroan sudah mempunyai dan mengoperasikan 58 unit kapal. Perseroan menargetkan pendapatan dan laba bersih tahun depan bertumbuh sekitar 30-40% dibandingkan realisasi tahun ini. Agung Podomoro Land (APLN) tertarik menggarap proyek coastal road di Balikpapan sepanjang 7,5 km yang menghubungkan Pelabuhan Semayang dan Bandara Sepinggan, Balikpapan, Kalimantan Timur. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pertumbuhan kredit moderat konservatif pada tahun 2014 mengingat pelaksanaan pemilihan umum. Pada 2015 target pertumbuhan kredit baru moderat agresif. Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan kredit perbankan pada tahun 2014 akan mencapai kisaran 15%- 17% YoY, sehingga target pertumbuhan kredit BNI akan mencapai sekitar 17%. Menurut manajemen, 8 sektor industri yang tetap memerlukan dukungan perbankan agar tetap tumbuh di tahun 2014 antara lain listrik, telekomunikasi, konstruksi dan engineering, food and beverage (makanan dan minuman), perdagangan, minyak dan gas bumi. Bank Negara Indonesia (BBNI) mempertimbangkan melepas saham minoritas (divestasi) anak usaha di bisnis perbankan syariah, Bank Negara Indonesia Syariah, dengan skema kemitraan atau strategic partnership. Bank Negara Indonesia (BNI) Syariah berharap tambahan modal sebesar Rp 500 miliar pada tahun 2014, sehingga total modal perusahaan menjadi Rp 1,5 triliun. Tambahan modal bisa diperoleh dari induk perusahaan yaitu Bank Negara Indonesia (BBNI) atau melalui mitra strategis. Kemeterian Komunikasi dan Informatika masih menunggu Excel Axiata (EXCL) membayar Rp1 triliun sebelum 15 Desember sebagai konsekuensi persetujuan konsolidasi dengan Axis. Uang tersebut merupakan penerimaan negara bukan pajak (PNBP) yang sedianya diperoleh pemerintah atas izin yang diberikan kepada Axis. Indosat (ISAT) meluncurkan i-klan, yaitu sebuah produk layanan iklan digital yang menggunakan channel jaringan seluler Indosat, seperti SMS, MMS serta UMB (USSD *123#) dan jaringan digital WAP/web Indosat. i-klan tepat digunakan oleh perusahaan yang ingin memanfaatkan iklan digital melalui mobile phone untuk menjangkau target pelanggan mereka, seperti perusahaan consumer goods, SME, advertising agency, dan lain-lain. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menaikkan peringkat Pembangunan Perumahan (PTPP) dan MTN XVII/2012, MTN XVIII/2012 serta obligasi berkelanjutan I dari "ida-" menjadi "ida". Sedangkan propek peringkat perusahaan masih Stabil. Peningkatan peringkat ini didukung oleh ekspektasi bahwa PTPP akan mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang kuat dalam jangka menengah dan posisi pasar yang kuat di industri konstruksi. Peringkat itu mencerminkan posisi bisnis yang kuat di industri konstruksi nasional, peluang usaha yang stabil dari proyek-proyek pemerintah, dan proteksi arus kas diatas rata-rata. PT Sawit Sumbermas Sarana mencatatkan saham perdananya hari ini dengan kode saham SSMS dengan harga perdana Rp670/saham.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 97,39-0,05 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,34 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1254,26 2,01 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 14030,00 100,00 Tin (US$)/MT 22650,00 200,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 83,95 -- Coal (RB) (US$)/MT* 82,80 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 917,50-7,50 CPO (MYR)/MT 2627,50 13,50 Rubber (MYR/Kg) 749,75-0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 770,94 0,16 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,53-0,81 20,90 14,90 13,86 2,83 2, ,3 USA NASDAQ COMPOSITE 4003,81-1,40 32,60 20,49 17,52 3,14 2, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6507,72-0,24 10,34 13,52 12,28 1,80 1, ,2 CHINA SHANGHAI SE A SH 2307,26-1,49-2,89 9,66 8,55 1,32 1, ,0 CHINA SHENZHEN SE A SH 1102,64-0,90 19,88 21,80 17,00 2,48 2, ,8 HONG KONG HANG SENG INDEX 23338,24-1,71 3,01 11,12 10,27 1,38 1, ,1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4271,74-0,09-1,04 14,90 12,81 2,71 2,38 328,2 JAPAN NIKKEI ,06-0,62 49,25 19,82 17,47 1,66 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1842,82-0,06 9,11 17,24 15,70 2,19 2,14 321,5 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3060,74-0,68-3,36 14,46 13,20 1,30 1,23 396,8 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25 71, IDR/ USD 0,08-0,0005 EUR/IDR ,10 26,31 EUR / USD 1,38-0,0002 JPY/IDR 116,99 0,03 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.578,36 14,93 SGD / USD 0,80-0,0001 AUD/IDR ,76-85,44 AUD / USD 0,90-0,0002 GBP/IDR ,67-48,09 GBP / USD 1,64 0,0001 CNY/IDR 1.974,88 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.722,31-5,97 MYR / USD 0,31-0,0005 KRW/IDR 11,38-0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.40 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.24

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Nov'13 Oct'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.22 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.22 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,219,855 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 12 Dec* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 320 ribu dari 298 ribu 12 Dec* US Continuing Claims Naik menjadi 2764 ribu dari 2744 ribu 12 Dec* US Monthly Budget Statement Dec* US Import Index MoM Tetap0-0.7% 12 Dec* US Business Inventories Turun menjadi 0.3% dari 0.6% 12 Dec* US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.6% dari 0.4% 13 Dec* US PPI MoM Naik menjadi % dari -0.2% 13 Dec* US PPI YoY Naik menjadi 0.8% dari 0.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ ASII IJ BBRI IJ MNCN IJ GGRM IJ UNVR IJ BBCA IJ BMRI IJ MAYA IJ EXCL IJ UNTR IJ INTP IJ PGAS IJ INDF IJ SMGR IJ ICBP IJ LPPF IJ GEMS IJ BDMN IJ JSMR IJ UPCOMING IPO'S Company PT Sawit Sumbermas Sarana PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter CPO Agriculture 670 1, Dec-05 Dec Dec 2013 BNP Paribas Mandiri Sekuritas Manufacture & Industry Dec-10 Dec Dec 2013 NISP Sekuritas PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Consumer Goods , Dec-12 Dec Dec 2013 Mandiri Sekuritas Kresna Securities PT Bank INA Perdana Banking & Finance Dec-16 Dec Dec 2013 PT Buana Capital PT Evergreen Capital PT Bank Panin Syariah Banking & Finance , Jan-08 Jan Jan 2014 PT OSK Securities PT Puridelta Lestari Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 12 December 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PANS 50 Cash Dividend 11-Dec Dec Dec Dec-13 BWPT Cash Dividend 11-Dec Dec Dec Dec-13 SHID 6.70 Cash Dividend 16-Dec Dec Dec Dec-13 TOTO 100 Cash Dividend 20-Dec Dec Dec Jan-14 BAJA 3.15 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period PALM Rights Issue 7: Nov Dec Dec 12 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Dec Dec Dec 20 Dec 13 ATPK Rights Issue 10: Dec Dec Dec 16 Dec 13 BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 18 Dec 13 ALTO Rights Issue 25: Dec Dec Dec 18 Dec 13 ICON Rights Issue 2: Dec Dec Dec 05 Feb 13 TRIL Rights Issue 3: Dec Jan Jan 07 Feb 14 NIPS Rights Issue 63: Dec Jan Jan 15 Jan 14 BNLI Rights Issue 221: Dec Jan Jan 15 Jan 14 KPIG Rights Issue 7: Jan Jan Jan 21 Jan 14 PBRX Rights Issue 10: Jan Jan Jan 16 Jan 14 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PNIN RUPSLB 12-Dec-13 BABP RUPSLB 17-Dec-13 NIPS RUPSLB 19-Dec-13 BNLI RUPSLB 19-Dec-13 PNLF RUPSLB 19-Dec-13 KPIG RUPSLB 20-Dec-13 INDR RUPSLB 20-Dec-13 INVS RUPSLB 20-Dec-13 BUMI RUPST 20-Dec-13 WICO RUPSLB 20-Dec-13 ASRI RUPSLB 23-Dec-13 MTFN RUPSLB 23-Dec-13 BSWD RUPSLB 23-Dec-13

7 12 12 December December PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R PTBA - Daily 12/11/2013 Open 11550, Hi 11800, Lo 11550, Close (1.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 11,500, Fractal Up = 12,100, Fractal Down = 11,500, MA(Clos e,5) = 11,60, MA1(Close,8) 16, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada mendekati area netral 15,000 14,000 4,679,000 13,000 12, ,100 11, ,000 11,750 11, ,660 11,000 11,500 11,500 11, ,000 PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 25.71, Stochastic %K = 33.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 10 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp13000-Rp14000 Entry Rp13150, take Profit Rp14000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif PTBA - MACD (6,9) = , Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) = BBCA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band BBCA - Daily 12/11/2013 Open 9650, Hi 9850, Lo 9650, Close 9850 (0.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 9,300, Fractal Up = 9,850, Fractal Down = 9,250, MA(Clos e,5) = 9,60, MA1(Close,8) = 9, ,600 12,000 11,400 10,800 4,883,000 10, ,200 9,850 9,850 9,845 9,600 9, ,620 9, ,000 9,300 9,250 8,400 BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 53.70, Stochastic %K = 75.00, Overbought Level = 0, Oversold Level = Trading range Rp9700-Rp10100 Entry Rp9800, take Profit Rp10100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 8.15 Positif Bollinger Band (Mid) 9845 Positif MA Positif BBCA - MACD (6,9) = , Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) =

8 12 12 December December PGAS S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R PGAS - Daily 12/11/2013 Open 4800, Hi 4950, Lo 4775, Close 4875 (0.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,775.00, Fractal Up = 4,950, Fractal Down = 4,450, MA(Clos e,5) = 4,855.00, MA1(Close,8) = 4, ,400 6,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4825-Rp5150 Entry Rp4875, take Profit Rp5150 4,450 4,400 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 42.86, Stochastic %K = 45.24, Overbought Level = 0, Oversold Level = PGAS - MACD (6,9) = 6.27, Signal() = ,600 31,639,000 5,200 5, ,950 4,875 4, ,855 4,800 4, ,775 4, Stochastics Positif MACD 6.3 Positif True Strength Index (TSI) 8.91 Positif Bollinger Band (Mid) 4816 Positif MA Positif PGAS - TSI(3,5,3) = TLKM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2050-Rp2200 Entry Rp2100, take Profit Rp2200 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2136 Negatif MA Positif TLKM - Daily 12/11/2013 Open 2025, Hi 2100, Lo 2025, Close 2100 (3.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,90, Fractal Up = 2,200, Fractal Down = 1,90, MA(Clos e,5) = 2,00, MA1(Close,8) = 2, ,600 2,500 2, ,320,00 2,300 2, ,200 2, ,100 2,100 2, ,040 2,000 1, ,980 1,980 1,900 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 25.73, Stochastic %K = 43.23, Overbought Level = 0, Oversold Level = TLKM - MACD (6,9) = , Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) =

9 12 12 December December GJTL S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1880-Rp2025 Entry Rp1900, take Profit Rp2000 Stochastics Positif MACD 9.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1810 Positif MA Positif GJTL - Daily 12/11/2013 Open 1870, Hi 1930, Lo 1850, Close 1900 (1.6%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,763.65, Fractal Up = 1,950, Fractal Down = 1,750, MA(Close,5) = 1,824.00, MA1(Close,8) = 1, ,600 3,200 2,800 2,400 8,606,000 1, ,950 2,000 1,900 1, ,824 1, ,600 1, ,750 1, GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 44.72, Stochastic %K = 67.78, Overbought Level = 0, Oversold Level = GJTL - MACD (6,9) = 9.47, Signal() = GJTL - TSI(3,5,3) = TINS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1650-Rp1720 Entry Rp1660, take Profit Rp1720 Stochastics Positif MACD 8.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1597 Positif MA Positif TINS - Daily 12/11/2013 Open 1620, Hi 1660, Lo 1610, Close 1660 (1.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,60, Fractal Up = 1,630, Fractal Down = 1,570, MA(Clos e,5) = 1,626.00, MA1(Close,8) = 1, ,660 1,700 1, ,630 1,626 1,600 1, ,597 1,500 1,570 1, ,400 1,300 1,200 1,100 1, TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 56.96, Stochastic %K = 58.18, Overbought Level = 0, Oversold Level = TINS - MACD (6,9) = 8.33, Signal() = TINS - TSI(3,5,3) =

10 12 December 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 11/12/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Negatif Positif SMCB Trading Sell Positif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Negatif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif ASRI Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Negatif Negatif

11