DAILY REPORT. 04 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 04 October 2013 HEADLINES INDY dan China Railway Group Lt tandatangani principal agreement Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% PGAS ekspansi kawasan industri baru di Jatim INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton PGAS alihkan pasokan gas 30 miliar bbtud ke PLTGU Muara Tawar Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini SMGR peroleh pinjaman USD 100 juta untuk restrukturisasi utang SUGI mulai proses pengeboran disumur eksplorasi Akatara-1 Penjualan SMBR naik 5,06% YoY ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera ACST masuk bisnis alat berat ACST Ekspansi raih kontrak pelabuhan, baru Rp1,6 AKRA triliun gandeng hingga September Pelindo III 2013 ACST GDST ekspansi akan investasi ke Myanmar USD 100 juta KRAS RALS bukukan bidik pendapatan laba USD 10,6 Rp juta 8,5 triliun KRAS Investor anggarkan institusi US$800 beli 10,3% juta untuk saham capex TELE 2014 GIAA Dana kerjasama kelola dengan produk Industrial Emerald and BBNI Commercial capai Rp 23 Bank triliun of China per 2012 Ltd JRPT BBRI bersama dapat dengan jatah penyaluran PT Komodo dirikan KUR 2013 perusahaan sebesar Rp baru 19 triliun BKSL BBRI dirikan siapkan perusahaan dana akuisisi patungan Rp2 triliun Konsolidasi BMRI perbesar EXCL-Axis kredit terancam ke sektor batal aviasi Kemkominfo INDS akuisisi minta Sinar ISAT Indra untuk tarik hak kelola slot orbit satelit 150,5 BT GPRA Pelindo akan II melakukan akan persiapkan buyback 2 saham anak usahanya IPO di BEI BMTR APP lanjutkan akan hentikan buyback pembukaan saham senilai hutan Rp 44,42 alam miliar mulai bulan ini BMRI BPS kaji catat IPO pertumbuhan BSM ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Berpeluang Support Level up reversal bagi 4402/4385/4375 IHSG dalam pekan ini, seiring beberapa indikator mulai memberikan sinyal positif. Stochastic Resistance Level 4429/4439/4456 potensi koreksi cenderung terbatas dan terindikasi positif. Dari lagging Major Trend indikator, indeks tengah Down menguji MA20, indikasi positif jika mampu Minor Trend bertahan posisinya di Down atas line tersebut. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME(Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Pasar saham domestik bergerak menguat di tengah minimnya sentimen positif baik dari global maupun regional. IHSG tercatat naik sebesar 31,039 poin (0,707%) menuju level 4.418,643 dari posisi sebelumnya pada level 4.387,604. Mayoritas sektor perdagangan ditutup menguat terkecuali sektor perkebunan dan konsumsi yang ditutup melemah masing-masing sebesar 0,015%. Pelaku pasar mengkhawatirkan potensi perlambatan pertumbuhan ekonomi AS setelah pemerintahan melakukan shutdown sementara. Analis memperkirakan bahwa jika shutdown berlangsung sepakan, maka pertumbuhan ekonomi AS diperkirakan berkurang sebesar 0,1%. Jika shutdown berlangsung selama dua pekan, maka berpotensi menurunkan PDB AS sebesar 0,2% dan jika shutdown berlangsung selama sebulan, akan mengurangi pertumbuhan ekonomi AS sebesar 0,5%. Pasar juga mengkhawatirkan akan kemungkinan gagalnya negosisasi untuk menaikkan pagu utang pemerintah AS. Sementara itu, sentimen dari regional berasal dari Jepang dan China. Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, telah mengumumkan kenaikan pajak penjualan pemerintah pusat dan pemerintah daerah dari 5% menjadi 8% mulai 1 April Jepang juga akan menyusun paket stimulus sebesar US$50,96 miliar pada Desember mendatang untuk meredam dampak kenaikan pajak penjualan. Paket stimulus tersebut akan diambil dari sumber-sumber lain seperti pendapatan pajak tambahan. Sejumlah analis memandang bahwa, kenaikan pajak tersebut berisiko menghambat pemulihan ekonomi Jepang yang sedang berjalan meskipun Abe menjanjikan langkah-langkah lain guna mendorong pertumbuhan. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 13,24 poin (0,09%) ke level ,25 dari posisi sebelumnya pada level ,49. Adapun sentimen dari China berasal dari kenaikan angka non-manufacturing PMI ke level 55,4 pada bulan September dari 53,9 di bulan Agustus. Level tersebut merupakan level tertinggi dalam enam bulan terakhir. Positifnya data China membawa penguatan bagi indeks Shanghai Composite sebesar 14,64 poin (0,68%) menuju level 2.174,66 dari posisi sebelumnya pada level 2.160,03 dan indeks Hang Seng yang ditutup menguat sebesar 229,92 poin (1%) menuju level ,4 dari posisi sebelumnya pada level ,48. Sementara mayoritas pasar saham Eropa tentatif bergerak menguat yang salah satunya turut didukung oleh data indeks PMI sektor jasa China. MARKET VIEW Kenaikan IHSG beruntun dalam beberapa hari terakhir, hanya karna terbawa sentimen positif internal yang mampu memberikan kekuatan bagi indeks tersebut. Sentimen AS, belum menjadi tekanan berarti bagi indek bursa domestik untuk kali ini. Tetap waspada, karena sentimen AS ini sewaktu-waktu menjadi ancaman, yakni bila sampai 17 Oktober nanti tidak ada kesepakatan untuk menaikkan batas utang, maka pemerintah AS terancam default. Ini membuka kembali lembaran buruk kejadian pada tahun 2011, AS berpeluang kembali kehilangan peringkat kredit dari lembaga Internasional. Patut untuk diparhatikan, karena belum adanya kesepakatan, pemerintah AS masih tutup parsial sampai waktu yang belum ditentukan. Bahkan Para pemimpin Kongres bertemu dengan Presiden Obama di Gedung Putih kemarin, belum ada perkembangan berarti dari hasil pembicaraan itu. Pemerintah AS tetap belum bisa beroperasi kembali. Presiden Obama mengatakan kepada Republik bahwa tidak akan bernegosiasi soal pos-pos anggaran besar sampai pemerintah dibuka kembali dan plafon utang dinaikkan. Apabila AS akhirnya default, kemungkinan peringkat kredit AS bisa direvisi. Impact-nya secara jangka pendek terhadap indeks bursa Indonesia secara psikologis tetap akan terkena imbasnya. Tetapi bisa menjadi sinyalemen positif bagi indeks bursa Indonesia kedepannya, karena berpeluang terjadi inflow dana asing ke Indonesia. Pasalnnya, peringkat kredit Indonesia masih relatif terjaga yang di berikan lembaga peringkat internasional dan bahkan berpeluang naik. Keputusan pemerintah Indonesia yang berani menaikan harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi, terbuka peluang bagi Standard & Poor's (S&P) untuk menaikan prospek peringkat utang Indonesia dari stabil menjadi positif. Kendati masih diperlukan dukungan dari indikator ekonomi lainnya untuk memuluskan peluang kenaikan peringkat tersebut, seperti peningkatkan perekonomian, yang bisa dilihat dari pendapatan per kapita, pengembangan struktural den institusional, kuatnya kebijakan, serta berkurangnya ketergantungan terhadap asing. Demikian dengan pemeringkat Moody`s Investors Service menanggapi positif ketika pemerintah Indonesia menaikan BBM bersubsidi. Menurut Moody's dengan naikan harga BBM bersubsidi beberapa bulan lalu akan mengurangi pengeluaran pemerintah dan menjaga defisit fiskal di bawah 3%. Sementara itu, jika melihat IHSG secara beruntun naik hingga kali ketiga, maka waspadai potensi aksi ambil untung pada hari ini.

2 4 October 2013 Indika Energy (INDY) dan China Railway Group Limited (CREC) pada 3 Oktober 2013 telah menandatangani principal agreement untuk pengembangan tambang batubara dan infrastruktur di Papua dan Kalimantan Tengah. Perseroan dan CREC akan mengembangkan infrastruktur untuk transportasi hasil tambang di wilayah-wilayah terkait, pelaksanaan proyek tersebut akan berjalan berdasarkan hasil studi kelayakan. Estimasi nilai proyek sekitar USD 6 miliar yang meliputi kegiatan persiapan, konstruksi, operasional dan pemeliharaan. Perusahaan Gas Negara (PGAS) terus melakukan ekspansi bisnis ke sejumlah kawasan industri baru di wilayah Jawa Timur, seperti Mojokerto, Jombang, Lamongan, Tuban dan Malang, untuk pemenuhan kebutuhan gas bumi. Hingga Agustus 2013, perseroan telah membangun infrastruktur pipa gas bumi sepanjang lebih dari 58 km ke sejumlah kawasan industri. Pasokan gas sebanyak 30 miliar british thermal unit per hari (bbtud) dari South Sumatera West Java (SSWJ) dari Perusahaan Gas Negara (PGAS) dialihkan ke PLTGU Muara Tawar, Bekasi milik PT. PLN (persero) yang sebelumnya dialokasikan untuk pelanggan industri. PT. PLN sebelumnya menggunakan bahan bakar minyak (BBM). Pasokan gas sebanyak 30 bbtud itu dipatok pada harga USD 15,66 per juta british thermal unit (mmbtu). Namun harga gas itu disebutkan lebih rendah dari harga BBM USD 27,55 setara per mmbtu. Semen Indonesia (SMGR) memperoleh pinjaman sebesar USD 100 juta dari Bank Mandiri (BMRI) dan Standard Chartered Bank untuk restrukturisasi utang anak usahanya, Thang Long Cement Vietnam. Perseroan akan menggunakan pinjaman tersebut untuk merestrukturisasi utang anak usaha yang memiliki tingkat suku bunga lebih dari 18% kepada sejumlah pemberi pinjaman. Pinjaman yang baru diperoleh perseroan memiliki bunga sekitar 9%-10% dengan jangka waktu 5-8 tahun. Semen Baturaja (SMBR) membukukan penjualan ton pada kuartal III-2013 atau naik tipis 5,06% dari realisasi periode yang sama tahun lalu ton. Realisasi pertumbuhan penjualan itu diikuti oleh peningkatan produksi dari ton pada kuartal III-2012 menjadi ton di kuartal III-2013 atau tumbuh 10,8%. Hal ini menunjukkan permintaan semen terus mengalami peningkatan dari tahun ke tahun karena didorong pertumbuhan konstruksi dan properti. Penjualan semen kuartal I dan II tahun ini lebih rendah dibandingkan dengan kuartal III karena perseroan melakukan perbaikan mesin produksi rutinan. Perseroan membukukan penurunan penjualan sebesar 7,02% menjadi ton hingga September 2013 dari realisasi periode yang sama tahun lalu ton. Krakatau Steel (KRAS) membukukan laba sebesar USD 10,6 juta pada semester I-2013, naik dibanding periode sama tahun 2012 yang mengalami rugi USD 10 juta. Perolehan laba ini tidak seiring dengan pendapatan yang justru turun sebagai akibat turunnya harga produk baja terutama baja canai panas yang selama ini menjadi tulang punggung pendapatan perusahaan. Pendapatan perseroan terkoreksi hanya 3% dari USD 1,16 miliar pada semester I 2012 menjadi USD 1,12 miliar pada periode sama tahun Pendapatan dari sektor engineering sebesar USD 123,4 juta mampu mengurangi dampak penurunan harga jual ratarata produk. Turunnya biaya bahan baku 16,67% memberikan kontribusi turunnya beban pokok pendapatan, meskipun harga gas alam naik 50%. Krakatau Steel (KRAS) mengganggarkan belanja modal (capex) 2014 sebesar US$800 juta atau sekitar Rp9,2 triliun. Capex tersebut lebih besar dibandingkan tahun ini sebesar US$500 juta. Capex senilai US$800 juta tersebut belum termasuk dana yang dialokasikan untuk proyek patungan bersama Pohang Iron and Steel Company (Posco). Rinciannya, sebesar US$700 juta untuk KRAS selaku induk usaha, US$20 juta untuk investasi dan US$66 tersebar di anak usaha. Manajemen Fajar Surya Wisesa (FASW) menyebutkan bahwa dampak dari kebakaran yang terjadi di salah satu area penyimpanan terbuka bahan baku kertas bekas di Cikarang Barat tidak mempengaruhi kelangsungan perusahaan. Perseroan memiliki beberapa area penyimpanan bahan baku di beberapa tempat di area pabrik. Global Mediacom (BMTR) kembali melakukan pembelian kembali saham (buyback) senilai Rp 44,42 miliar. Jumlah saham yang dibeli kembali perseroan sebanyak lembar, dengan harga rata-rata per saham Rp Transaksi buyback dilakukan pada 2 Oktober Garuda Indonesia (GIAA) telah melakukan penandatanganan dokumen perjanjian kerjasama pendanaan dengan Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) Limited senilai USD 1,7 miliar. Kerjasama ini merupakan kerjasama pendanaan pesawat dengan pola sale and lease back, yang terdiri dari 5 pesawat Boeing ER untuk Garuda Indonesia dan 6 pesawat Airbus A320 untuk Citilink. Lima pesawat Boeing ER tersebut akan mulai diterima Garuda Indonesia pada bulan Mei 2014 hingga September Sementara 6 Airbus A320 tersebut akan mulai diterima Citilink pada bulan Juni - Desember Acset Indonusa (ACST) akan merambah bisnis alat berat. Perseroan berencana membentuk perusahaan patungan (joint venture/jv) dengan prinsipal alat berat dari luar negeri. ACST akan menguasai 75%-80% saham pada perusahaan patungan. Perusahaan tersebut akan menyewakan alat-alat berta di sektor konstruksi. Hingga September 2013, Acset Indonusa (ACST) berhasil memperoleh kontrak baru senilai Rp1,58 triliun atau melampaui target tahun ini Rp1,3 ttriliun. Dengan peroleh kontrak baru tersebut, maka total order book (total kontrak yang dibukukan) sudah mencapai Rp3,25 triliun. Tahun ini perseroan menargetkan total order book sebesar Rp2,8 triliun. Dari kontrak tersebut, sektar Rp1,5 triliun diantaranya merupakaan kontrak bawaan (carry over) tahun sebelumnya. Sisanya sebesar Rp1,3 triliun merupakan kontrak baru. Tahun ini, Acset Indonusa (ACST) akan melakukan ekspansi ke Myanmar. Perseroan akan mengandeng mitra lokal untuk mendirikan perusahaan patungan bernama Myanmar Acset. Perusahaan tersebut mengincar proyek konstruksi di negara itu. Kepemilikan ACST pada perusahaan patungan itu sebesar 51% dan sisanya kombinasi dua pengusaha di Myanmar. Guna mendukung kegiatan usahanya, perseroan menganggarkan belanja modal Rp60 miliar pada tahun ini, lebih tinggi dibandingkan tahun lalu Rp40 miliar. Perseroan akan menggunakan capex untuk membeli alat-alat penunjang konstruksi. Tahun ini, perseroan mnargetkan laba bersih Rp90 miliar, meningkat 70% YoY dan pendapatan diproyeksikan Rp1 triliun, naik 49% YoY. Jaya Real Property (JRPT) bersama dengan PT Komodo mendirikan perusahaan baru dengan nama PT Jaya Letris Properti

3 4 October 2013 (JLP) yang bergerak di bidang pengembang dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 100 miliar. Komposisi kepemilikan dalam JLP adalah sebesar 60% saham dimiliki oleh JRPT dan sebesar 40% saham dimiliki oleh PT Komodo. Sentul City (BKSL) menggandeng operator bintang lima untuk mendirikan perusahaan patungan (joint venture/jv) pada tahun ini. Nantinya perusahaan JV tersebut akan mengelola properti di kawasan Sentul City. Perdana Gapuraprima (GPRA) akan melakukan buy back saham mulai 3 Oktober Januari Perseroan menyiapkan dana maksimal Rp 80 miliar untuk melakukan buyback saham 20%. Rencana konsolidasi XL Axiata (EXCL) dan Axis Telekom Indonesia terancam batal karena kepemilikan frekuensi. Dalam perjanjian jual beli bersyarat (CSPA) ada klausul tidak ada perubahan spectrum, namun Kemkominfo tetap mengacu pada aturan yang mengharuskan pengembalian frekuensi terlebih dahulu. Dalam PP No. 53 tahun 2000, disebutkan bahwa pemegang alokasi frekuensi tidak dapat mengalihkan frekuensi yang diperolehnya kepada pihak lain. Pengalihan frekuensi dimungkinkan jika ada izin dari Menkominfo. unit. Produksi alat berat pada kuartal IV 2014 diperkirakan hanya unit, sehingga total produksi diprediksi mencapai unit atau turun 20% dibanding realisasi 2012 sebanyak unit. APP melalui PT. OKI Pulp & Paper Mills memperoleh pinjaman kredit investasi dari China Development Bank (CDB) sebesar USD 1.8 miliar untuk pembangunan pabrik pulp terbesar di Indonesia yang berlokasi di Kabupaten Ogan Komering Ilir, Sumatera Selatan. Nilai investasi untuk membangun pabrik pulp adalah USD 2,6 miliar, dimana 70% atau sekitar USD 1,8 miliar dari pinjaman CDB dan sisanya 30% atau sekitar USD 800 juta merupakan modal dari pemegang saham. Perseroan juga akan mengembangkan industri kertas tisu dengan investasi senilai USD 500 juta, sehingga total investasi akan mencapai USD 3 miliar. PT. OKI Pulp & Paper Mills direncanakan memiliki kapasitas produksi sebesar 2 juta ton pulp dan 5000 ton tisu per tahun. Ketua Umum Dewan Minyak Sawit Indonesia (DMSI) memperkirakan produksi minyak sawit mentah (CPO) Indonesia tahun 2013 hanya mencapai 26,7 juta - 27 juta ton, atau di bawah estimasi awal yang mencapai 28 juta ton. Hal itu akibat dampak cuaca ekstrim yang terus terjadi. Cuaca ekstrim menimbulkan pergeseran masa panen dan termasuk mengurangi produksi buah. Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemkominfo) telah melayangkan surat kepada Indosat (ISAT) untuk menarik kembali hak pengelolaan slot orbit satelit 150,5 derajat bujur timur (BT). Latar belakang penarikan slot orbit tidak merujuk kepada indikator kinerja Indosat sebagai salah satu operator di Indonesia. Namun pemerintah menilai Indosat terlambat melaporkan rencana bisnis dalam pengelolaan slot orbit 150,5 derajat BT. Indosat, anak usaha Ooredoo Grup (Qatar), minta penjelasan lebih lanjut kepada pemerintah. Bank Mandiri (BMRI) mengkaji opsi penawaran umum perdana (IPO) saham anak usahanya, Bank Syariah Mandiri (BSM) untuk memperkuat permodalan BSM. BMRI akan terus memantau kondisi pasar untuk menentukan waktu yang tepat untuk IPO perseroan. PT Sidomuncul akan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) pada kuartal IV Target perolehan dana sebesar Rp 1,5 triliun. Dana hasil IPO akan digunakan untuk mengembangkan pabrik dan menambah modal. Saat ini perseroan masih memiliki lahan hingga 35 ha di Semarang. Sementara pabrik Sidomuncul hanya 10 ha. PT Kresna Graha Sekurindo bertindak sebagai penjamin emisi PT Sidomuncul. Konsorsium bank-bank BUMN siap mendanai proyek pembangunan jalan tol Jakarta-Surabaya yang akan dibangun di atas laut guna mendukung ketersediaan infrastruktur di Indonesia. Rencana proyek pembangunan jalan tol itu masih dalam tahap perencananan, sehingga belum diputuskan besar kebutuhan dananya. Pproyek tersebut masih tahap awal, sehingga porsi masing-masing bank dalam pendanaan belum dapat diukur. Produksi alat berat nasional hingga kuartal III 2013 turun 28% menjadi unit dibanding periode sama tahun 2012 sebanyak unit. Penurunan itu dipicu lesunya sektor pertambangan dalam negeri yang selama ini menjadi penyerap terbesar alat berat. Menurut Ketua Umum Himpunan Alat Berat Indonesia (Hinabi), produksi alat berat mencapai unit pada kuartal III 2013 atau lebih rendah dibanding target Hinabi sebanyak 2000

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 103,02-0,29 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,50 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1315,92-0,86 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13525,00-225,00 Tin (US$)/MT 22750,00-75,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 78,30 -- Coal (RB) (US$)/MT* 76,00 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 805,00-2,50 CPO (MYR)/MT 2320,00-3,00 Rubber (MYR/Kg) 777,75-3,25 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 770,11-4,20 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,48-0,90 14,44 14,00 12,91 2,65 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 3774,34-1,07 25,00 18,80 16,28 2,89 2, ,9 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6449,04 0,18 9,35 12,87 11,73 1,79 1, ,6 CHINA SHANGHAI SE A SH 2276,27 0,67-4,20 9,54 8,46 1,29 1, ,4 CHINA SHENZHEN SE A SH 1103,18 1,24 19,94 21,31 16,78 2,50 2, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 23214,40 1,00 2,46 11,12 10,31 1,38 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4418,65 0,71 2,36 15,13 12,81 2,80 2,45 351,7 JAPAN NIKKEI ,25-0,09 36,19 17,82 15,93 1,52 1, ,2 MALAYSIA KLCI 1771,37 0,06 4,88 16,57 15,08 2,19 2,04 311,8 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3144,79-0,25-0,70 14,61 13,36 1,33 1,26 410,2 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 173, IDR/ USD 0,09-0,0013 EUR/IDR ,01 339,56 EUR / USD 1,36 0,0002 JPY/IDR 118,47 1,03 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.238,19 197,01 SGD / USD 0,80 0,0007 AUD/IDR ,29 250,69 AUD / USD 0,94 0,0015 GBP/IDR ,29 298,54 GBP / USD 1,62 0,0000 CNY/IDR 1.883,77 37,64 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.602,28 #VALUE! MYR / USD 0,31-0,0005 KRW/IDR 10,76-0, KRW / USD 0,09-0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.96 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.18 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.30

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 04 Oct* US Unemployment Rate -Sep Tetap 7.3% 04 Oct* US Underemployment Rate -Sep Oct* US Construction Spending MoM -Aug Turun menjadi 0.4% dari 0.6% 04 Oct* US Factory Orders -Aug Naik menjadi 0.3% dari -2.4% Oct Indonesia Foreign Reserves Sep Oct Indonesia Net Foreign Assets Sep Oct* US Consumer Credit -Aug Naik menjadi $12.00 Bn dari $10.43 Bn 08 Oct* US Trade Balance -Aug Defisit turun menjadi $39.0 Bn dari $39.1 Bn Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ PGAS IJ BBCA IJ UNVR IJ TLKM IJ TPIA IJ EXCL IJ INTP IJ UNTR IJ GGRM IJ ITMG IJ TBIG IJ ADRO IJ INDF IJ BBRI IJ IMAS IJ SMGR IJ BMTR IJ ICBP IJ BSDE IJ UPCOMING IPO'S Company PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 4 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CSAP 3.50 Cash Dividend 03-Oct Oct Oct Oct-13 PWON 3.50 Cash Dividend 08-Oct Oct Oct Oct-13 ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda CNKO RUPSLB 04-Oct-13 PTBA RUPSLB 10-Oct-13 LCGP RUPSLB 10-Oct-13 BORN RUPST 16-Oct-13 ROTI RUPSLB 17-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 ICON RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13

7 4 October 4 October INCO S R Trend Grafik Major Down Minor Down 4,641,500 BBCA - Daily 10/2/2013 Open 10000, Hi 10300, Lo 10000, Close (3.0%) Auto Trading System(19,19) = 9,092.19, Fractal Up = 12,500, Fractal Down = 10,050, MA(Close,5) = 10,190, MA1(Close,8) = 12,600 12,500 S R , Candle chart indikasi potensi rebound 11,400 11, ,800 10, ,300 10,200 10,190 10,050 10,020 9,600 9, ,000 8, ,400 BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 26.44, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 10 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2300-Rp2550 Entry Rp2350, take Profit Rp2550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2445 Negatif MA Positif BBCA - MACD (6,9) = 2.94, Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) = ANTM S R Trend Grafik Major UP Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1450-Rp1550 Entry Rp1460, take Profit Rp1550 Stochastics Positif MACD -1.0 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1447 Positif MA Positif ANTM - Daily 10/3/2013 Open 1430, Hi 1490, Lo 1420, Close 1460 (2.8%) Auto Trading System(19,19) = 1,239.32, Fractal Up = 1,50, Fractal Down = 1,400, MA(Close,5) = 1,428.00, MA1(Close,8) = 1,430 25,514,000 1,540 1, ,500 1,460 1,447 1,430 1,400 1,428 1,400 1, ,300 1, ,200 1,100 1, ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 33.09, Stochastic %K = 44.44, Overbought Level = 0, Oversold Level = ANTM - MACD (6,9) = -0.95, Signal() = ANTM - TSI(3,5,3) =

8 4 October 4 October ADRO S1 910 R1 960 Trend Grafik Major DOWN Minor Down S2 860 R ADRO - Daily 10/3/2013 Open 900, Hi 950, Lo 900, Close 940 (4.4%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 90, Fractal Down = 890, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 1, ,600 1,400 Candle chart indikasi potensi rebound 1,200 56,709,500 1, , Harga berada dalam area lower band Trading range Rp930-Rp1010 Entry Rp940, take Profit Rp1000 Stochastics Positif MACD -3.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 942 Negatif MA5 908 Positif 600 ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 17.33, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = ADRO - MACD (6,9) = -3.34, Signal() = ADRO - TSI(3,5,3) = JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp5500-Rp5900 Entry Rp5550, take Profit Rp5900 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5598 Negatif MA Positif JSMR - Daily 10/3/2013 Open 5400, Hi 5650, Lo 5400, Close 5550 (0.9%) Auto Trading System(19,19) = 5,189.64, Fractal Up = 5,850, Fractal Down = 5,200, MA(Close,5) = 5,40, MA1(Close,8) = 5, JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 33.78, Stochastic %K = 50.70, Overbought Level = 0, Oversold Level = JSMR - MACD (6,9) = , Signal() = JSMR - TSI(3,5,3) = ,800 6,400 6,438,500 6,000 6, ,850 5, , ,600 5,550 5,480 5,200 5, ,

9 4 October 4 October ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart menunjukan sinyal positif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp6350-Rp6650 Entry Rp6450, take Profit Rp6650 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6445 Positif MA Positif ASII - Daily 10/3/2013 Open 6350, Hi 6500, Lo 6350, Close 6450 (1.6%) Auto Trading System(19,19) = 5,676.84, Fractal Up = 6,600, Fractal Down = 6,250, MA(Close,5) = 6,40, MA1(Close,8) = 6,400, MA2(Clos 8,400 e 7,800 20,864,000 7,200 7, ,600 6,450 6,600 6,445 6,420 6,400 6,250 6,000 5, , ,400 ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 38.87, Stochastic %K = 41.07, Overbought Level = 0, Oversold Level = ASII - MACD (6,9) = , Signal() = ASII - TSI(3,5,3) = UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R UNVR - Daily 10/3/2013 Open 30800, Hi 31450, Lo 30800, Close (-0.3%) Auto Trading System(19,19) = 28,460.23, Fractal Up = 32,050, Fractal Down = 30,050, MA(Clos e,5) = 30,60, MA1(Close,8) 36,000 1,028,000 34,000 32, ,050 32,000 31,425 30,900 30, ,000 30,660 30,050 29, ,000 28,460.2 Candle chart indikasi potensi rebound 26,000 24,000 22,000 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp30800-Rp31950 Entry Rp30900, take Profit Rp31950 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 20,000 UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 22.76, Stochastic %K = 37.72, Overbought Level = 0, Oversold Level = UNVR - MACD (6,9) = , Signal() = UNVR - TSI(3,5,3) =

10 4 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 05/02/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Negatif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Positif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif ASRI Trading Buy Negatif Positif Positif WIKA Trading Buy Negatif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Sell Negatif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11