DAILY REPORT 12 Jun 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 12 Jun 2014 NEWS HEADLINES PALM siapkan dana Rp 500 miliar untuk bangun PKS PALM akan terbitkan right issue di harga Rp 420 per saham INDS akan bagikan saham bonus dengan rasio 4 :1 AISA terbitkan saham baru non-hmetd saham seri B MRAT targetkan kontribusi sektor properti 40% BUMI telah lunasi kupon obligasi sebesar USD 18 juta RAJA ekspansi LNG USD 120 juta KOBX dirikan anak usaha baru PT Kobexindo Forklift Indonesia ABBA akan akuisisi PT Kalyanamitra Adhara Mahardhika CSAP bidik pertumbuhan agresif setelah NT Asset masuk BMTR jajaki pinjaman US$300 juta APOL targetkan pendapatan Rp1,5 triliun APOL anggarkan capex tahun 2014 sebesar Rp 5 miliar LION tambah pabrik LMSH siapkan belanja modal Rp 35 miliar BNBA bagi dividen Rp 6,1 per saham Model bisnis BTPN tidak akan diubah setelah konsolidasi MKPI targetkan pendapatan 2014 sebesar Rp1.2 triliun Laba bersih HOTL turun 43,49% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Faktor teknis menunjukan trend IHSG dalam pekan ini berluang up reversal Support positif. Level Sinyal tersebut 4951/4929/4919 tercermin dari indikator stochastic dan indikator Resistance MACD Level yang terkonfirmasi 4983/4993/5015 positif bagi indeks domestik tersebut. Demikian halnya, konfirmasi positif bagi IHSG tercermin dari lagging Major Trend Up indicator terutama untuk MA jangka pendek yang positif bagi indeks.. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup naik sebesar 25,86 poin (0.52%) dari 4.946,09 menjadi 4.971,95, dipengaruhi oleh sentimen mengenai pemilu serta sentimen global. Menteri Keuangan menghimbau agar investor tidak khawatir mengenai arah kebijakan ekonomi Indonesia terlepas dari hasil pemilu tahun ini. Sebab dari statemen para calon presiden, arah kebijakan ekonomi akan tetap menjawab kebutuhan para investor. Sementara itu, investor memprediksi the Fed akan menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan. Ekspektasi itu timbul menyusul fundamental ekonomi AS yang membaik setelah beberapa data yang dirilis sesuai dengan estimasi. Sejauh ini, mayoritas pelaku pasar memprediksi the Fed akan mulai menaikkan suku bunga di pertengahan tahun Data terbaru yang dirilis AS yaitu job opening juga tercatat naik hingga 4,5 juta di bulan April dari 4,2 juta di bulan Maret. Data ekonomi AS yang memberikan sinyal positif lainnya adalah wholesale inventories AS yang tumbuh sebesar 1,1% di bulan April, sama dengan kenaikan di bulan Maret. Namun di sisi lain, Bank Dunia menurunkan perkiraan pertumbuhan ekonomi global ditengah pelemahan prospek pertumbuhan AS, Rusia serta China ketika emerging market masih berusaha memperkuat ekonomi, sebelum keputusan Fed tentang suku bunga dikeluarkan. Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan ekonomi akan mencapai 2,8% tahun ini, turun dari perkiraan di Januari lalu yang sebesar 3,2%. Perkiraan pertumbuhan AS juga dikurangi menjadi 2,1% dari 2,8%. Bank Dunia juga menurunkan prospek untuk Brazil, Rusia, India dan China. Penurunan itu menurut Bank Dunia akan terjadi hanya untuk sementara waktu, sebelum pertumbuhan ekonomi global akan mencapai 3,4% di Ekonomi global mengalami perlambatan di awal tahun ini terutama di AS dan pasar keuangan juga mengalami turbulensi serta konflik yang terjadi di Ukraina. Dari regional, indeks Nikkei 225 naik sebesar 75 poin (0,50%) dari menuju , ditengah spekulasi bank sentral Jepang (BOJ) akan menunda peningkatan stimulus dalam pertemuan pada 13 Juni mendatang. Indeks Hang Seng turun sebesar 58,45 poin (-0,25%) dari ,74 menjadi ,29 sedangkan indeks Shanghai Composite naik sebesar 2,42 poin (0,12%) dari 2.052,53 menjadi 2.054,95. Selain itu, dari Eropa, investor masih menunggu laporan terbaru tingkat pengangguran Inggris. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak turun. MARKET VIEW Bank Dunia memangkas perkiraan pertumbuhan global di tengah melemahnya outlook untuk AS, Rusia, dan China. Lembaga ini memperkirakan ekonomi akan berekspansi hanya sebesar 2.8% pada tahun 2014, di bandingkan dengan proyeksi di bulan Januari sebesar 3.2%. Selain itu, Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan ekonomi AS hanya sebesar 2.1% lebih rendah dari proyeksi sebelumnya sebesar 2.8%. Outlook untuk Brasil, Rusia, India dan China juga di turunkan. Koreksi pernurunan terhadap pertumbuhan global tersebut di perkirakan hanya akan sementara: seiring perkiraan pertumbuhan ekonomi global di tahun 2015 tidak berubah sebesar 3.4%. Sejumlah faktor yang menjadi alasan dari lembaga ini menurunkan prediksinya, karena pelemahan atas ekonomi global, gejolak di pasar keuangan dan konflik di Ukraina. Bank Dunia memperingatkan kepada negara berkembang atas ancaman masalah instabilitas pada pasar keuangan yang dapat berimbas pada negara-negara yang lengah. Bank dunia menyarankan kepada negara berkembang untuk malakukan defisit anggaran yang lebih kecil, suku bunga yang lebih tinggi serta melakukan langkah-langkah untuk meningkatkan produktivitas. Penurunan proyeksi ekonomi global oleh Bank Dunia ini sebagai sinyalemen negatif bagi pasar. Ditambah dengan, belum adanya kepastian atas kesepakatan harga gas antara Rusia dan Ukraina,. Rusia dan Ukraina kembali berdiskusi atas kesepakatan pasokan gas dengan Uni Eropa di Brussels Rabu kemarin. Uni Eropa mencoba untuk menangahi kesepakatan agar dapat mempertahankan pasokan, karena Uni Eropa memiliki kepantingan besar atas paskokan gas dari Rusia yang pipanya melewati Ukraina, Dari Jepang, strategi investasi yang dilakukan oleh Dana pensiun pegawai pemerintahan Jepang (GPIF) terhadap perubahan alokasi investasi, diperkirakan bisa menjadi perhatian pasar. GPIF merupakan dana pensiun terbesar di dunia dengan dana investasi mencapai USD1,26 triliun. Diyakini perubahan alokasi investasi oleh GPIF dapat meningkatkan ke aset keuangan yang akan dituju. Dari dalam negeri, pernyataan Chatib Basri, Menteri Keuangan memperkirakan tahun depan booming pada sektor komoditas akan berakhir seiring inovasi yang gencar dilakukan oleh Amerika Serikat terkait shale gas yang menyebabkan berkurang ketergantungan kebutuhan minyak mentah. Pernyataan ini bisa berimflikasi negatif terhadap saham sektor komoditas di bursa, dan dampaknya bagi IHSG. Diperkirakan IHSG rawan koreksi.

2 12 June 2014 RUPSLB Provident Agro (PALM) menyetujui untuk menerbitkan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (non- HMETD) sebanyak saham atau sebesar 1,1%. Harga pelaksanaan Rp 420 per saham. Aksi korporasi ini dalam rangka konversi utang anak usaha perseroan menjadi saham Provident Agro, sehubungan dengan Amandement and Restatement Loan Agreement relating to a loan facility of up to USD 1,2 juta tertanggal 30 Maret Selain itu ada surat Assigment of Amandement and Restatement Loan Agreement relating to loan facility of up to USD 1,2 juta tertanggal 15 Mei Provident Agro (PALM), menyiapkan dana investasi sebesar Rp 500 miliar untuk ekspansi bisnis berupa pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) baru di Sumatera Selatan dan Kalimantan Barat serta mengakuisisi perkebunan kelapa sawit yang memiliki potensi. Pembangunan 2 PKS di Sumsel dan Kalbar senilai Rp 350 miliar akan direalisasikan mulai akhir tahun 2014 dan diperkirakan selesai pada tahun Sumber pendanaan dari kombinasi antara pinjaman perbankan yaitu Bank Permata dan DBS Indonesia dengan kas internal perusahaan. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) akan menerbitkan Saham Baru Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (non-hmetd) sebanyak 10% atau saham seri B. Rencananya penerbitan dilakukan dalam 2 tahap selama 2 tahun. Dana hasil penerbitan tersebut untuk memperkuat struktur permodalan. Rencana ini akan dimintakan persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 25 Juni Harga minimum pelaksanaan saham baru ini minimal Rp per saham, sehingga bisa meraih dana Rp 658,35 miliar. Mustika Ratu (MRAT) semakin mantap menjajaki sektor properti dan menargetkan bisnis baru tersebut dapat berkontribusi hingga 40% terhadap total pendapatan perseroan pada tahun depan. Proyek properti di lahan seluas 10,9 hektare di Cibitung itu diproyeksikan dapat mulai berkontribusi pada kuartal II/2015 seiring dengan proses pembangunan yang akan dimulai pada kuartal pertama tahun depan. Mahaka Media (ABBA) akan mengakuisisi 80% saham PT Kalyanamitra Adhara Mahardhika perusahaan bermerek dagang Alive! Indonesia dari Elive. Perseroan menyiapkan Rp3.7 miliar untuk proses akuisisi tersebut dan telah mendapatkan persetujuan RUPSLB. Bumi Resources (BUMI) berhasil menghindari ancaman gagal bayar setelah melunasi kupon obligasi sebesar USD 18 juta atau Rp 212 miliar. Adapun total nilai surat utang tersebut mencapai USD 300 juta. Kupon obligasi yang diterbitkan oleh Bumi Capital Pte Ltd, anak usaha perseroan, sebesar 12% per tahun. BUMI berkewajiban membayar kupon obligasi pada 12 Mei Namun, perseroan memiliki tenggang waktu hingga 11 Juni Bila tidak bayar, BUMI terancam kena default dan pemegang obligasi berhak meminta percepatan pembayaran obligasi senilai USD 300 juta atau sekitar Rp 3,5 triliun. Perseroan telah melakukan pembayaran dalam masa tenggang. BUMI dapat menyelesaikan kupon obligasi setelah mendapat persetujuan dari kreditor untuk pembayaran utang senilai USD 1,3 miliar kepada China Investment Corporation (CIC). Rukun Raharja (RAJA) akan merambah bisnis gas alam cair dengan investasi senilai USD 120 juta. Perseroan berencana membangun fasilitas produksi LNG di Jawa Timur, Bali dan Balikpapan. Pembangunannya dimulai September ini. Perseroan akan memasok LNG dan gas ke perhotelan dan pembangkit listrik yang masih menggunakan BBM. Pengembangan proyek LNG membutuhkan waktu selama 3 tahun. Belanja modal tahun ini akan digunakan untuk pembangunan awal, sekitar 15-20% dari USD 120 juta. Kobexindo Tractors (KOBX) telah mendirikan anak usaha baru yakni PT Kobexindo Forklift Indonesia (KFI) pada 5 Juni Perusahaan menempatkan modal dasar sebesar Rp 10 miliar, dimana modal yang ditempatkan atau disetor sebesar Rp 5 miliar, dengan nilai nominal saham Rp 1 juta. KOBX memiliki 99% saham KFI. Sisanya sebesar 1% saham dimiliki oleh Adrian Pratama. Global Mediacom (BMTR) tengah menjajaki pinjaman senilai US$300 juta untuk investasi bisnis jaringan layanan internet cepat tetap (fixed broadband). Fasilitas kredit itu rencananya untuk 3-4 tahun mendatang dan akan digunakan untuk mendanai pembangunan serat opik di beberapa kota antara lain Jakarta, Surabaya, dan Semarang. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan pertumbuhan yang agresif, menyusul masuknya NT Asset (Thailand) Co Ltd sebagai pemegang 21% saham perseroan. NT Asset melalui NT Asian Discovery Fund membeli 21% saham CSAP senilai Rp 221,9 miliar. NT Asian Discovery membeli 608 juta saham pada harga Rp 365 per saham. RUPSLB Indospring (INDS) menyetujui pembagian saham bonus dengan nilai Rp 100 per saham dengan kapitalisasi agio saham perseroan senilai maksimal Rp 131,25 miliar. Rasio pembagian saham bonus tersebut adalah setiap pemegang 4 saham akan memperoleh 1 saham bonus (rasio 4 :1). Dengan demikiam saham bonus yang akan dibagikan sebanyak saham. Pembagian saham bonus pada 22 Juli Lion Metal Works (LION) berencana membangun 1 pabrik di Surabaya dengan investasi berkisar Rp miliar. Perseroan berharap mendapatkan lahan dengan luas sekitar 2,5-5 ha di Surabaya. Kemungkinan dalam 2-3 tahun ke depan dapat terealisasi. Tahun ini, LION berniat membagikan dividen tunai sebesar Rp 20,8 miliar atau setara Rp 400 per saham. Lionmesh Prima (LMSH) menyiapkan dana belanja modal sebesar Rp 35 miliar pada Dana tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik baru di Sidoarjo. Sebanyak Rp 15 miliar untuk pembelian tanah dan Rp 20 miliar untuk penambahan mesin baru. Arpeni Pratama Ocean Line (APOL) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2014 sebesar Rp 5 miliar dari internal perseroan. Anggaran capex itu akan digunakan untuk pengembangan informasi teknologi (IT) dan SDM perseroan. Arpeni Pratama Ocean Line (APOL) menargetkan pendapatan senilai Rp1,5 triliun atau naik 36,36% pada tahun ini dari realisasi tahun lalu Rp1,1 triliun. Perseroan akan meningkatkan pemasukan dengan fokus pada kegiatan usaha angkutan curah kering, khususnya batu bara di perairan domestik. Dengan penerapan asas cabotage, angkutan domestik tidak terlalu terpengaruh oleh fluktuasi freight rate internasional. Laba bersih Saraswati Griya Lestari (HOTL) pada 2013 tercatat mengalami penurunan sebesar 43,49% menjadi Rp9,86 miliar dari kinerja tahun sebelumnya sebesar Rp17,13 miliar. Perseroan masih mencatatkan pertumbuhan pendapatan sepanjang tahun lalu yakni sebesar 17,84% menjadi Rp149,19 miliar dari kinerja

3 12 June 2014 tahun sebelumnya Rp126,6 miliar. Salah satu penyebab turunnya kinerja laba bersih tahun lalu adalah beban bunga yang meningkat signifikan, yakni 116,56% dari Rp8,09 miliar pda tahun 2012 menjadi Rp17,52 miliar pada tahun Metropolitan Kencana (MKPI) menargetkan pendapatan 2014 sebesar Rp1.2 triliun dengan ditopang recurring income dari penyewaan unit properti komersial. Sementara kontribusi Villa Anggrek Bintaro serta 2 menara apartemen Pondok Indah Residence diperkirakan belum akan banyak memberikan kontribusi pada pendapatan perseroan tahun ini. Saat ini MKPI mengkaji opsi pinjaman bank guna mendanai 4 proyek yang membutuhkan total investasi mencapai Rp8.8 triliun, diantaranya pembangunan Pondok Indah Residence, hotel, service apartemen dan menara perkantoran. Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) berkomitmen untuk menggabungkan Bank Sumitomo Mitsui Indonesia dan Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN). Namun demikian, dapat dipastikan bahwa model bisnis BTPN yang saat ini fokus pada segmen mass market tidak akan diubah. Bank Bumi Arta (BNBA) menyepakati pembagian dividen tahun buku 2013 sebesar Rp 14,09 miliar atau setara Rp 6,1 per saham. Dividen tersebut setara dengan 25,07% dari laba bersih perseroan pada tahun lalu. PT Phapros (Persero) akan melakukan pencatatan perdana saham (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada awal tahun Perseroan menargetkan perolehan dana sekitar Rp 350-Rp 500 miliar dengan menerbitkan 20%-30% saham baru. Dana hasil IPO akan digunakan untuk ekspansi dan investasi perseroan hingga tahun Phapros akan mengakuisisi perusahaan farmasi, membangun rumah sakit, menambah kapasitas produksi dan kegiatan lainnya. Perseroan tengah menjajaki penjamin emisi (underwriter). Sebelum IPO dan listing, manajemen akan mendorong kenaikan aset hingga Rp 1 triliun-rp 1,5 triliun dari saat ini sebesar Rp 600 miliar. Induk usaha perseroan, yaitu Grup Rajawali, akan menyuntikan modal kepada perseroan melalui mekanisme merger PT Mitra Rajawali Banjaran dengan PT Phapros. Badan Pusat Statistik (BPS) menyatakan inflasi pada Juli 2014 akan cukup tinggi yaitu sekitar 5% YoY, karena harga-harga diperkirakan meningkat seiring bulan puasa dan lebaran. Kenaikan listrik diperkirakan akan ambil andil sebesar 2,5% terhadap inflasi. Akibatnya inflasi akan berada di kisaran 0,1%- 0,2%. Inflasi diperkirakan akan kembali stabil pada Agustus setelah harga-harga kembali normal. Bank Dunia memangkas proyeksi pertumbuhan global menjadi 2,8% pada tahun 2014, turun dibandingkan proyeksi sebelumnya sebesar 3,2%. Kekhawatiran ekonomi di AS, krisis di Ukraina dan perubahan masa depan kebijakan makro menjadi pertimbangan utama perubahan tersebut. Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia tidak berubah di level 3,4% pada tahun Bank Dunia menurunkan proyeksi pertumbuhan negara-negara berkembang dari 5,3% (dirilis Januari) menjadi 4,8%. Meski demikian Bank Dunia memperkirakan terjadinya rebound tajam selama 2 tahun ke depan dengan pertumbuhan 5,4% pada tahun 2015 dan 5,5% pada tahun Bank Dunia juga memangkas perkiraan ekonomi AS menjadi 2,1% dari sebelumnya 2,8%. Bank Dunia memproyeksikan pertumbuhan negara-negara maju 1,9% pada tahun 2014.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 104,45 0,05 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,53 0,02 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1261,61 0,55 Nickel (US$)/MT 18305,00-470,00 Tin (US$)/MT 22850,00-15,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 72,25 -- Coal (RB) (US$)/MT* 74,73 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 830,00 0,00 CPO (MYR)/MT 2403,00-5,50 Rubber (MYR/Kg) 694,50 0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 741,92-3,83 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,88-0,60 1,61 15,06 13,89 2,80 2, ,3 USA NASDAQ COMPOSITE 4331,93-0,14 3,72 21,22 17,84 3,36 2, ,6 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6838,87-0,50 1,33 14,20 13,02 1,89 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2151,56 0,12-2,84 8,02 7,07 1,12 1, ,8 CHINA SHENZHEN SE A SH 1116,28 0,48 1,13 18,25 14,51 2,28 2, ,9 HONG KONG HANG SENG INDEX 23257,29-0,25-0,21 10,77 9,93 1,30 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4971,95 0,52 16,33 15,74 13,32 2,83 2,49 392,0 JAPAN NIKKEI ,48 0,50-7,50 17,02 15,25 1,47 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1878,38 0,09 0,61 16,82 15,33 2,19 2,04 327,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3290,04-0,11 3,87 14,52 13,27 1,33 1,26 429,8 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-5, IDR/ USD 0,08 0,0000 EUR/IDR ,78 9,41 EUR / USD 1,35 0,0004 JPY/IDR 115,78 0,24 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.445,51 3,90 SGD / USD 0,80 0,0001 AUD/IDR ,55-12,34 AUD / USD 0,94-0,0002 GBP/IDR ,11 2,42 GBP / USD 1,68 0,0002 CNY/IDR 1.896,24 0,00 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.676,26-8,94 MYR / USD 0,31-0,0006 KRW/IDR 11,63 0, KRW / USD 0,10 0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.84 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.16

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May'14 Apr'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,14912 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,14912 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,401,248 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 12 Jun Indonesia BI Reference Rate Tetap 7.50% 12 Jun* US Monthly Budget Statement Jun* US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.5% dari 0.1% 12 Jun* US Imports Index MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.4% 12 Jun* US Imports Index YoY Naik menjadi 0.5% dari -0.3% 12 Jun* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 309 ribu dari 312 ribu 12 Jun* US Continuing Claims Naik menjadi 2630 ribu dari 2603 ribu 12 Jun* US Business Inventories Tetap 0.4% 13 Jun* US PPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.6% 13 Jun* US PPI YoY Naik menjadi 2.4% dari 2.1% 16 Jun* US Empire Manufacturing Turun menjadi dari Jun* US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.5% dari -0.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ TLKM IJ UNVR IJ ITMG IJ CPIN IJ BMRI IJ LINK IJ INCO IJ NISP IJ SUGI IJ BBRI IJ EXCL IJ BMTR IJ JKON IJ INVS IJ CTRA IJ ADRO IJ BTPN IJ SMRA IJ PWON IJ UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional Business Furniture Manufacture IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Jun 23 Jun Jun 2014 PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas

6 12 June 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment LPPF Cash Dividend 11 Jun Jun Jun Jun-14 SQBI Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 BSDE Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 ABMM $004 Cash Dividend 12 Jun Jun Jun Jul-14 PADI Ratio 10 : 3 Bonus Stock 13 Jun Jun Jun Jun-14 MAPI 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 MIDI 7.00 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 KLBF Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 FISH 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jun-14 BFIN 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 LTLS Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 BBLD 0 Cash Dividend 13 Jun Jun Jun Jul-14 LSIP Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 EKAD 9.00 Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 SMDR 170 Cash Dividend 16 Jun Jun Jun Jul-14 WIIM Cash Dividend 17 Jun Jun Jun Jul-14 ASRM Cash Dividend 17 Jun Jun Jun Jul-14 KIJA Ratio 4416 : 25 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 SMRU Rights Issue 1: Jun Jun Jun 01 Jul 14 SIAP Rights Issue 1: Jun Jun Jun 25 Jun 14 MITI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 26 Jun 14 BCAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun 14 Aug 14 ARTI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 04 Jul 14 BABP Rights Issue 15: Jun Jun Jul 21 Aug 14 PGLI Rights Issue 5: Jun Jun Jul 11 Jul 14 TKIM Rights Issue 1: Jul Jul Jul 16 Jul 14 BUMI Rights Issue 50: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HRUM RUPST/LB 12-Jun-14 AMRT RUPST 12-Jun-14 KOIN RUPST 12-Jun-14 ARTA RUPST 12-Jun-14 KIAS RUPST 12-Jun-14 PWON RUPST/LB 12-Jun-14 POLY RUPST 12-Jun-14 CPRO RUPST/LB 13-Jun-14 GZCO RUPST 13-Jun-14 RELI RUPST/LB 13-Jun-14 TRIL RUPST 13-Jun-14 SULI RUPST 13-Jun-14 BSIM RUPST/LB 13-Jun-14 SMMA RUPST/LB 13-Jun-14 TOWR RUPST/LB 13-Jun-14 MYOR RUPST 13-Jun-14 INRU RUPST 13-Jun-14 TSPC RUPST 16-Jun-14 SMMT RUPST/LB 16-Jun-14 AIMS RUPST/LB 16-Jun-14 MASA RUPST 16-Jun-14 DART RUPST/LB 16-Jun-14

7 12 12 June June PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R PTPP - Daily 11/06/2014 Open 1760, Hi 1825, Lo 1755, Close 1810 (3.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,710, Fractal Up = 1,925.00, Fractal Down = 1,70, MA(Clos e,5) = 1,772.00, MA1(Close,8) = 1, ,167,200 2,000 1, ,925 1,900 1, ,810 1,800 1, ,780 1,700 1,772 1, ,710 1,600 1,500 1,400 1,300 RSI mendekati area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1800-Rp1910 Entry Rp1810, take Profit Rp1905 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1856 Negatif MA Positif PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 16.63, Stochastic %K = 34.37, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PTPP - MACD (6,9) = , Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) = ,200 1, ADHI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ADHI - Daily 11/06/2014 Open 2900, Hi 3025, Lo 2900, Close 3025 (4.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,850, Fractal Up = 3,270, Fractal Down = 2,850, MA(Clos e,5) = 2,952.00, MA1(Close,8) = 2, ,895,000 3, ,270 3,200 3,121 3,025 2, ,952 2,800 2, ,850 2,850 2,400 2,000 1,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3015-Rp3070 Entry Rp3025, take Profit Rp3070 Stochastics 6.60 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3121 Negatif MA Positif ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 17.18, Stochastic %K = 36.99, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ADHI - MACD (6,9) = , Signal() = ADHI - TSI(3,5,3) =

8 12 12 June June WIKA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R WIKA - Daily 11/06/2014 Open 2230, Hi 2305, Lo 2230, Close 2300 (3.6%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,305.43, Fractal Up = 2,410, Fractal Down = 2,250, MA(Close,5) = 2,263.00, MA1(Close,8) = 2, ,600 28,768,600 2, ,410 2,400 2, , ,300 2, ,200 2,263 2,250 2, ,000 1,800 1,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2290-Rp2400 Entry Rp2300, take Profit Rp2400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2331 Negatif MA Positif WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 24.77, Stochastic %K = 30.84, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 WIKA - MACD (6,9) = , Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = , BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 990 R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1040-Rp1100 Entry Rp1050, take Profit Rp1100 Stochastics 8.61 Positif MACD -8.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1078 Negatif MA Positif BBTN - Daily 11/06/2014 Open 1015, Hi 1055, Lo 1015, Close 1050 (3.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 90, Fractal Up = 1,10, Fractal Down = 90, MA(Close,5) = 1,018.00, MA1(Close,8) = 1,028.75, MA2(Close 1,500 1,400 1,300 44,555,600 1,200 1, ,120 1,100 1, ,050 1, ,000 1, BBTN - Stochastic %D(5,3,3) = 25.31, Stochastic %K = 48.76, Overbought Level = 0, Oversold Level = BBTN - MACD (6,9) = -8.33, Signal() = BBTN - TSI(3,5,3) =

9 12 12 June June INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R INDF - Daily 11/06/2014 Open 6825, Hi 6900, Lo 6825, Close 6900 (0.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 6,750, Fractal Up = 6,950, Fractal Down = 6,700, MA(Clos e,5) = 6,80, MA1(Close,8) = 6, ,800 7,600 7,400 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp6875-Rp7000 Entry Rp6900, take Profit Rp7000 Stochastics Positif MACD 0.2 Positif True Strength Index (TSI) 4.9 Positif Bollinger Band (Mid) 6881 Positif MA Positif INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 40.70, Stochastic %K = 53.57, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INDF - MACD (6,9) = 0.19, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = ,200 7,756,100 7, ,950 7,000 6,900 6, , ,800 6,840 6,750 6,700 6,600 6, , ANTM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R ANTM - Daily 11/06/2014 Open 1150, Hi 1170, Lo 1150, Close 1165 (1.3%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,199.54, Fractal Up = 1,20, Fractal Down = 1,145.00, MA(Clos e,5) = 1,167.00, MA1(Close,8) = 1, ,3 1,3 14,167,400 1,280 1, ,2 1, ,20 1, ,175 1,167 1,1 1,165 1,145 1, ,0 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1150-Rp1195 Entry Rp1165, take Profit Rp1195 Stochastics Positif MACD -7.6 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1207 Negatif MA Negatif ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 24.32, Stochastic %K = 13.68, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ANTM - MACD (6,9) = -7.65, Signal() = ANTM - TSI(3,5,3) = ,

10 12 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 11/06/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11