DAILY REPORT. 10 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 10 October 2013 r HEADLINES BUMI tandatangani suatu perjanjian dengan CIC Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% TINS keluarkan Rp 136 miliar untuk eksplorasi Bangka INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton ANTM buka butik emas logam mulia Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini OKAS targetkan tiga kontrak baru SUGI mulai proses pengeboran disumur eksplorasi Akatara-1 PALM akan melakukan right issue ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera Prudential miliki 12,08% saham JKON Ekspansi pelabuhan, AKRA gandeng Pelindo III INTP mulai bangun pabrik semen baru ke-14 di Citeureup GDST akan investasi USD 100 juta ACES RALS buka bidik gerai pendapatan ke-88 di Metropolitan, Rp 8,5 triliun Bekasi Philip Investor Morris-HMSP institusi beli investasi 10,3% USD saham 174 TELE juta SILO Dana lepas kelola saham produk tambahan Emerald BBNI capai Rp 23 triliun per 2012 FASW BBRI tunda dapat rights jatah issue penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun LPKR BBRI garap siapkan proyek dana properti akuisisi di Rp2 Makassar triliun BJBR BMRI melakukan perbesar MoU kredit dengan ke sektor Kemenakertrans aviasi BJBR INDS targetkan akuisisi Sinar fee based Indra income remittance Rp 50 miliar tahun ini Kredit Pelindo BJBR II akan tumbuh persiapkan 32% September 2 anak usahanya IPO di BEI Bank APP Ina akan akan hentikan IPO pada pembukaan tahun 2013 hutan ini alam mulai bulan ini Konsumsi BPS catat semen pertumbuhan di Pulau Jawa ekonomi September Indonesia tumbuh capai 7,5% 6,23% YoY JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal IHSG secara teknikal dalam pekan ini berpeluang untuk kembali melanjutkan Support Level apresiasinya. Menysusul 4422/4386/4362 sinyal dari indikator stochastics dan Resistance MACD masih Level konfirmasi positif 4481/4505/4541 bagi IHSG. Ditambah dengan sinyal dari lagging indikator jangka pendek, posisi indeks yang telah break out Major di Trend atas MA5 dan MA20. Ini Down juga menandakan konfirmasi positif atas Minor indeks. Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Belum tercapainya kesepakatan mengenai kenaikan batas utang Amerika masih menjadi faktor utama dari eksternal yang menjadi pertimbangan pelaku pasar. Kendati demikian, bursa saham domestik berhasil ditutup menguat di tengah pasar saham global dan regional yang tercatat variatif. IHSG ditutup naik sebesar 24,931 poin (0,562%) menuju level 4.457,438 dari posisi sebelumnya pada level 4.432,507. Perkembangan sementara terkait kondisi Amerika adalah penutupan sementara sebagian pemerintahan dan adanya ancaman default. Kondisi tersebut membuat Obama mau melakukan perundingan apapun dengan Republik, termasuk merubah kebijakan kesehatan, jika shutdown segera diakhiri dan plafon utang AS dinaikkan. Analis memperkirakan kerugian shutdown parsial yang sudah memasuki hari kedelapan mencapai US$160 juta per hari. Di samping itu, nominasi Jenet Yallen sebagai calon pimpinan the Federal Reserve yang akan menggantikan Ben Bernanke, juga turut mempengaruhi pergerakan pasar saham. Yellen telah dinominasikan oleh Presiden Obama dan telah mendapatkan dukungan dari 20 anggota Senat Demokrat pada tanggal 26 Juli lalu. Di sisi lain, langkah Dana Moneter Internasional (IMF) yang menurunkan pertumbuhan ekonomi global tahun 2013 dan 2014, juga menjadi perhatian pasar dalam perdagangan kemarin. Perekonomian global diprediksi meningkat sebesar 2,9% YoY pada tahun 2013 dan 3,6% YoY di tahun tersebut masingmasing turun sebesar 0,3% dan 0,2% dari estimasi sebelumnya. Ekonomi AS diperkirakan tumbuh sebesar 1,6% pada tahun ini dan 2,6% di tahun 2014, atau turun 0,1% dan 0,2% dari prediksi di bulan Juli Sementara pertumbuhan China untuk tahun ini diperkirakan menjadi 7,6% dan tahun depan menjadi 7,3% dari sebelumnya 7,75% tahun 2013 dan 7,7% tahun Kendati diwarnai oleh ketidakpastian global, namun pelemahan yen mendukung penguatan Indeks Nikkei 225 sebesar 143,23 poin (1,03%) menuju level ,84 dari posisi sebelumnya pada level ,61. Sedangkan indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 144,88 poin (0,63%) ke level ,97 dari posisi sebelumnya pada level ,85. Sementara itu, pasar saham Eropa tentatif bergerak mixed dalam kisaran terbatas yang masih dipengaruhi oleh ketidakpastian mengenai kenaikan debt ceiling AS di tengah batas waktu yang sudah semakin minim, yakni sampai dengan 17 Oktober MARKET VIEW Diperkirakan dukungan sentimen positif dari data makro ekonomi Indonesia dua hari lalu, eforianya akan mereda. Kini gilirannya pelaku pasar bursa domestik, cenderung kembali merujuk pada pola pergerakan dari indeks bursa global. Perhatian pasar global lebih tertuju kepada anggaran AS, ketimbang sentimen pengangkatan Janet Yallen sebagai gubernur Federal Reserve yang menggantikan Ben Bernanke. Ekspektasi pasar pengganti Bernanke dengan diangkatnya Yellen, The Fed akan mempertahankan pelonggaran kuantitatif. Yellen selama ini dikenal lebih bersikap dovish sehingga jika sosok ini terpilih sebagai pimpinan The Fed berikutnya maka kemungkinan stimulus moneter dari The Fed akan diperpanjang. Rencana Presiden Obama akan mengumumkan pengangkatan Janet Yellen sebagai gubernur Federal Reserve. Ketidakpastian anggaran AS telah menimbulkan kebimbangan kalangan pelaku pasar. Investor cemas dengan berlarutnya drama politik yang dilakukan politisi AS. Dan khawatir jika krisis politik yang berkepanjangan akan meningkatkan resiko default menjelang dateline kenaikan plafon utang pada 17 Oktober mendatang. Akibanya investor masih berhati-hati dalam mengambil sikap dalam berinvestasi pada asset berisiko ini, sebab shutdown parsial pemerintah AS yang semula diperkirakan akan singkat kini justru memasuki minggu kedua, yang kian krusial. Meski IMF optimis shutdown ini hanya sementara, tetapi lembaga ini memperingatkan bahwa kegagalan menaikkan batas utang bulan ini bisa memicu default, yang mendorong bunga dan mengguncang pasar keuangan global, bahkan bisa menjerumuskan AS kembali ke resesi. Kegagalan menaikkan plafon utang bakal menjadi insiden besar, termasuk potensi terjadi gejolak di indeks bursa global. Perkembangan teranyar anggran AS ini, presiden Obama kembali menegaskan hanya akan menegosiasikan anggaran jika Kongres menaikan plafon utang dan mengakhiri government shutdowns. Obama utarakan setuju untuk berdiskusi tentang apapun termasuk healtcare. Pemangkasan proyeksi pertumbuhan ekonomi global tahun ini dan depan oleh IMF, kian menambah pesimistis pasar. IMF merevisi pertumbuhan ekonomi dunia diperkirakan 2,9% selama 2013 dan 3,6% untuk 2014 dari proyeksi sebelumnya sebesar 3,1% dan 3,8%. perlambatan di China, India, Brazil dan negara berkembang lainnya sebagai alasan utama perubahan proyeksi itu. IMF memperkirakan negara berkembang tumbuh 4,5% tahun ini, turun dari 4,8% di proyeksi sebelumnya

2 10 October 2013 Bumi Resources (BUMI) menandatangani suatu perjanjian dengan China Investment Corporation (CIC) untuk penyelesaian hutangnya sebesar USD 1,3 miliar. Perjanjian tersebut berisi antara lain menentukan sebagian dari jumlah yang masih terutang kepada CIC akan ditukar (swap) dengan kepemilikan saham BUMI sebesar 42% di dalam Bumi Resources Minerals (BRMS), ditambah dengan 19% kepemilikan saham BUMI di PT Kaltim Prima Coal (KPC), Indocoal Resources (Cayman) Ltd, dan PT Indocoal Kaltim Resources serta dengan pengeluaran saham baru senilai USD 150 juta di dalam BUMI. Dalam perjanjian tersebut juga menyebutkan bahwa pinjaman dua tahap yang diterima BUMI dengan jumlah pokok gabungan sebesar USD 1,3 miliar yang akan jatuh tempo pada akhir tahun 2014 dan 2015 akan diselesaikan. Demikian pula dengan sisa yang akan dikonversikan menjadi pinjaman untuk jangka waktu 3 tahun dengan suku bunga yang kompetitif di pasaran. Timah (TINS) sudah mengeluarkan Rp 136,44 miliar untuk eksplorasi darat dan laut di Bangka, Belitung, dan Kundur hingga September Biaya itu juga mencakup kegiatan eksplorasi darat yang fokus pada timah prime di Bangka dan Belitung. Di bulan ini, perseroan berencana melakukan pemboran prospeksi dan pemboran rinci di laut. Khusus eksplorasi nikel, pada September tahun ini perseroan melakukan pemboran produksi di bagian tengah dari IUP Operasi dan produksi nikel Timah Eksplomin di Kabaena. Sementara itu, kegiatan eksplorasi batubara pada 2013 nihil karena telah masuk fase rencana penutupan tambang. Aneka Tambang (ANTM) membuka "butik emas logam mulia" (LM) pertama di Gedung Aneka Tambang, Jakarta, sekaligus merupakan strategi ekspansi Antam untuk menjangkau lebih banyak konsumen ritel di Indonesia, khususnya di Jakarta. Hingga akhir tahun 2013, Antam melalui Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia (UBPP LM) akan membuka 4 outlet butik LM tambahan lainnya di Jakarta, Bandung, Surabaya dan Palembang. Kelima butik LM tersebut akan meningkatkan cakupan penjualan emas LM Antam yang saat ini masih dilayani di 3 lokasi yakni Pulogadung-Jakarta, Surabaya dan Makassar. Indonesia Resources (OKAS) menargetkan dapat meraih tiga kontrak baru tahun ini senilai lebih dari US$50 juta untuk menekan rugi bersih pada akhir tahun. Tiga kontrak tersebut berasal dari Chevron Pasific Indonesia dan Virginia Indonesia Co., CBM Limited. Provident Agro (PALM) akan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) dengan menerbitkan efek terlbeih dahulu (rights issue). Rencana itu akan dimintakan perstujuan pemegang saham dalam RUPSLB pada 18 November Ada perubahan signifikan dalam struktur pemegang saham Jaya Konstruksi Manggala Pratama (JKON), setelah aksi pemecahan nilai nominal (stock split) yang dilakukan di kuartal ketiga 2013 dengan rasio 1:5. Mengacu pada laporan kepemilikan saham yang dilaporkan ke KSEI per 1 Oktober 2013, perubahan kepemilikan saham JKON mulai terlihat, seperti Prudential Life Assurance yang kini memiliki 393,94 juta saham atau setara 12,08% saham JKON yang dicatatkan, dari semula 2,4% saham. Perubahan signifikan juga terjadi pada kepemilikan Deltaville Investment Ltd, entitas asing yang bermarkas di Hong Kong, menjadi 48,39% dari sebelumnya 9,68%. Sementara Indopremier Securities menguasai 9,12% saham dari sebelumnya 1,82%. Philip Morris Indonesia dan perusahaan terafiliasinya, HM Sampoerna (HMSP), akan menginvestasikan dana sebesar USD 174 juta untuk meningkatkan kapasitas produksi rokok kretek dan rokok putih perseroan. Investasi tersebut dikeluarkan untuk membangun 2 pabrik yang berlokasi di Karawang, Jawa Barat. Sebanyak USD 78 juta digunakan untuk peningkatan kapasitas produksi sigaret kretek mesin di pabrik Sampoerna di Karawang dan USD 96 juta untuk pembangunan pabrik baru yang memproduksi rokok Marlboro. Ace Hardware Indonesia (ACES) membuka gerai ke-88 di Metropolitan, Bekasi dengan luas sekitar meter persegi. Perseroan menargetkan akan membuka sebanyak 15 gerai baru di tahun 2013, dan telah terrealisasi 6 gerai baru selama semester I 2013, sehingga perusahaan menargetkan menambah 9 gerai lagi di semester II Pembukaan 15 gerai baru di tahun 2013 didanai dari belanja modal (capex) yang bersumber dari kas internal perusahaan senilai Rp 150 miliar. Nilai investasi masingmasing gerai tersebut antara Rp 8 miliar-rp 9 miliar. Fajar Surya Wisesa (FASW) belum memutuskan waktu untuk mengeksekusi rencana penerbitan saham baru atau rights issue seiring dengan pergerakan IHSG yang masih berfluktuasi. Sehubungan dengan penundaan tersebut, perseroan telah menarik kembali seluruh dokumen pernyataan pendaftaran yang telah disampaikan ke OJK (Otoritas Jasa Keuangan). Indocement (INTP) memulai pembangunan pabrik semen baru (brown-field) ke-14 yang berlokasi di kompleks pabrik Indocement Citeureup, Bogor. Kapasitas produksi mencapai 4,4 juta ton per tahun, yang merupakan pabrik semen terbesar di Indonesia. Nilai keseluruhan dari proyek tersebut sekitar Rp 5,5 Rp 6,5 triliun. Proyek ini diproyeksikan rampung pada tahun Perseroan juga masih dalam tahap akhir studi kelayakan untuk membangun 2 pabrik semen baru (green field) yang berkapasitas produksi masing-masing 2,5 juta ton per tahun, satu pabrik di Jawa Tengah dan yang lainnya di luar Jawa. Saat ini kapasitas produksi INTP mencapai sekitar 18,6 juta ton.semen per tahun. Siloam International Hospitals (SILO) akan melaksanakan opsi penjatahan lebih dengan melepas saham tambahan sebanyak 5,9 juta saham pada harga Rp per unit. SILO telah mendapatkan izin dari Lippo Karawaci (LPKR) selaku pemegang saham dan pemberi opsi tersebut. Dengan saham tambahan tersebut, maka total penawaran saham Siloam menjadi 162 juta saham atau mewakili 14% dari total saham yang tercatat di BEI sebanyak 1,15 miliar unit. Sebelumnya, dalam IPO, perseroan melepas 156,1 juta saham kepada publik pada harga Rp per unit. Setelah penjatahan lebih, maka kepemilikan LPKR pada Siloam menjadi sebesar 86% dari sebelumnya 86,5%. Lippo Karawaci (LPKR) menggarap proyek properti di Makassar, Sulawesi Selatan senilai Rp 3,5 triliun di lahan seluas 2,7 hektar. Proyek yang disebut St Moritz Makassar itu mencakup 51 pertokoan, tower residensial, Lippo Hotel berkapasitas 210 suites, Lippo Mall seluas meter persegi, Rumah Sakit Siloam berkapasitas 250 tempat tidur, Sekolah untuk 600 siswa, bioskop dengan 10 layar lebar, helipad, kolam renang dan fasilitas lainnya. Proyek ini akan dibangun yang terletak di Jl. Boulevard, Panakukang, Makassar. Dalam waktu 3 tahun unit syariah Bank Danamon (BDMN) akan terpisah dengan perusahaan induknya. Manajemen BDMN menginginkan spin off menjadi perusahaan tersendiri itu jika asetnya sudah mencapai antara Rp 6 triliun-rp 8 triliun. Perseroan menargetkan akhir tahun 2013 total aset perseroan mencapai

3 10 October 2013 sekitar Rp 2,5 triliun-rp 2,7 triliun. Pertumbuhan rata-rata tiap tahun sampai saat ini sudah di atas 40%, sehingga dibutuhkan sekitar 3 tahun agar aset unit perbankan syariah dapat mencapai target tersebut. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan pertumbuhan kredit sekitar 32% per September 2013 dibandingkan periode sama tahun lalu. Meski demikian, perseroan memperkirakan pertumbuhan hingga akhir tahun ini di kisaran 20%. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) melakukan Penandatanganan Nota Kesepahaman (MoU) dengan Kementerian Tenaga Kerja dan Transmigrasi tentang penggunaan jasa dan layanan perbankan. Kerjasama tersebut bertujuan untuk membantu Tenaga Kerja Indonesai (TKI) yang akan dan sedang berada di luar negeri. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) menargetkan komposisi pendapatan berbasis non bunga atau fee based income remittance (jasa pengiriman uang) sebesar Rp 50 miliar hingga akhir tahun Sedang hingga kuartal III 2013 fee base income perseroan yang diterima dari remittance sudah mencapai lebih dari 50%. Perseroan berusaha mengejar target tersebut melalui kerjasama dengan Kemenakertrans tentang penggunaan jasa dan layanan perbankan. Persroan berencana membuka kantor perwakilan sendiri di luar negeri, terutama Asia untuk tetap bisa meningkatkan pendapatan dari remittance. Namun hingga saat ini perseroan masih belum mendapatkan izin, sehingga hanya menempatkan agen strategis di negara-negara kantong TKI seperti Malaysia, Sinagapura dan Hongkong. PT Bank Ina Perdana (Bank Ina) akan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) pada tahun 2013, agar masuk ke dalam ketagori Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) II. Bank kategori BUKU I adalah bank dengan modal inti di bawah Rp 1 triliun, bank BUKU II memiliki modal inti minimum Rp 1 triliun hingga di bawah Rp 5 triliun, bank BUKU III memiliki modal inti minimum Rp 5 triliun hingga Rp 30 triliun, dan bank kategori BUKU IV memiliki modal inti minimum Rp 30 triliun. Sementara modal dasar Bank Ina per 30 Juni 2013 sebesar Rp 400 miliar dengan total aset sebesar Rp 1,40 triliun. Sedangkan laba tahun berjalan setelah pajak bersih sebesar Rp 2,49 miliar atau turun dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 10,15 miliar. Konsumsi atau penjualan semen di Pulau Jawa pada September 2013 tumbuh 7,5% YoY. Asosiasi Semen Indonesia (ASI) menyatakan penjualan semen di seluruh Pulau Jawa memperlihatkan pertumbuhan. Sedang konsumsi semen di luar Pulau Jawa di beberapa wilayah menunjukkan pertumbuhan negatif, misalnya, Sumatera -4,6%, Sulawesi -5,2%, Maluku dan Irian Jaya -14,9%. Sedangkan Kalimantan tumbuh 8,3% dan Nusa Tenggara tumbuh 1,6%.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 101,55-0,06 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,69 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1304,91-0,89 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13660,00-240,00 Tin (US$)/MT 23425,00-175,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 79,10 -- Coal (RB) (US$)/MT* 77,55 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 830,00 7,50 CPO (MYR)/MT 2326,00 14,50 Rubber (MYR/Kg) 768,75-1,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,83-1,28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,98 0,18 12,96 13,81 12,75 2,61 2, ,1 USA NASDAQ COMPOSITE 3677,78-0,46 21,80 18,32 15,88 2,81 2, ,9 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6337,91-0,44 7,46 12,60 11,48 1,75 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 2315,14 0,62-2,56 9,69 8,58 1,30 1, ,1 CHINA SHENZHEN SE A SH 1132,84 0,94 23,16 21,89 17,26 2,55 2, ,4 HONG KONG HANG SENG INDEX 23033,97-0,63 1,66 11,02 10,22 1,37 1, ,7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4457,44 0,56 3,26 15,43 13,09 2,84 2,49 364,9 JAPAN NIKKEI ,84 1,03 35,04 17,71 15,81 1,51 1, ,5 MALAYSIA KLCI 1769,12-0,47 4,75 16,57 15,08 2,19 2,04 312,4 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3154,84 0,27-0,39 14,66 13,41 1,34 1,27 410,9 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,45-38, IDR/ USD 0,09 0,0003 EUR/IDR ,28-1,35 EUR / USD 1,35-0,0001 JPY/IDR 115,03-1,38 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 8.971,91 11,13 SGD / USD 0,80 0,0000 AUD/IDR ,24-2,70 AUD / USD 0,94 0,0003 GBP/IDR ,36-12,90 GBP / USD 1,60 0,0008 CNY/IDR 1.832,29 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.516,01 11,80 MYR / USD 0,31 0,0011 KRW/IDR 10,43 0, KRW / USD 0,09 0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.97 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.21

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 10 Oct* Fed Releases Minutes Oct* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 310 ribu dari 308 ribu 10 Oct* US Continuing Claims Turun menjadi 2863 ribu dari 2925 ribu 10 Oct* US Import Index MoM -Sep Naik menjadi 0.2% dari % 10 Oct* US Import Index YoY -Sep Turun menjadi -1.0% dari -0.4% 10 Oct* US Monthly Budget Statement -Sep Oct* US PPI MoM -Sep Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 11 Oct* US PPI YoY -Sep Turun menjadi 0.6% dari 1.4% 11 Oct* US Business Inventories - Aug Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ PGAS IJ UNTR IJ UNVR IJ SMGR IJ GGRM IJ ICBP IJ BBCA IJ BMRI IJ BBNI IJ ADRO IJ LPPF IJ ASII IJ BDMN IJ ITMG IJ MNCN IJ INTP IJ EXCL IJ PTBA IJ BNII IJ UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Valve Distributor Trade & Service Oct-23 Oct Oct 2013 Electronic Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 10 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PTBA RUPSLB 10-Oct-13 LCGP RUPSLB 10-Oct-13 BORN RUPST 16-Oct-13 ROTI RUPSLB 17-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 ICON RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13

7 10 10 October October MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down MEDC - Daily 10/9/2013 Open 2550, Hi 2650, Lo 2525, Close 2625 (2.9%) Auto Trading System(19,19) = 2,245.84, Fractal Up = 2,975.00, Fractal Down = 2,550, MA(Clos e,5) = 2,50, MA1(Close,8) = 2, S R ,523,000 3,000 2,975 2, ,800 2, ,625 2,600 2, ,560 2,550 2,400 2, , ,200 2,000 1,800 Candle chart indikasi potensi rebound 1,600 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2600-Rp2800 Entry Rp2625, take Profit Rp2800 Stochastics 6.94 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2679 Negatif MA Positif 1,400 MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 20.63, Stochastic %K = 37.30, Overbought Level = 0, Oversold Level = MEDC - MACD (6,9) = , Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = INDF S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart menunjukan sinyal positif Harga berada dalam area lower band Trading range Rp6650-Rp6950 Entry Rp6700, take Profit Rp6950 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6808 Negatif MA Negatif INDF - Daily 10/9/2013 Open 6650, Hi 6800, Lo 6650, Close 6700 (%) Auto Trading System(19,19) = 5,909.10, Fractal Up = 7,100, Fractal Down = 6,450, MA(Clos e,5) = 6,750, MA1(Close,8) = 6,843.75, 8,000 7,500 7,175,000 7, ,100 7,000 6, , ,750 6,700 6,500 6, ,450 6,000 5, ,500 INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 12.80, Stochastic %K = 15.87, Overbought Level = 0, Oversold Level = INDF - MACD (6,9) = , Signal() = INDF - TSI(3,5,3) =

8 10 10 October October SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp13500-Rp14300 Entry Rp13600, take Profit Rp14300 Stochastics 8.61 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif SMGR - Daily 10/9/2013 Open 13300, Hi 13650, Lo 13150, Close (3.4%) Auto Trading System(19,19) = 12,468.72, Fractal Up = 15,500, Fractal Down = 13,000, MA(Close,5) = 13,190, MA1(Close,8) = 19,000 18,000 17,000 8,810,500 16,000 15,500 15, ,000 14,000 13, ,600 13, ,000 13,190 13,000 12,000 12, , ,000 SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 27.94, Stochastic %K = 49.29, Overbought Level = 0, Oversold Level = SMGR - MACD (6,9) = , Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) = PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R PTBA - Daily 10/9/2013 Open 12500, Hi 13350, Lo 12500, Close (3.6%) Auto Trading System(19,19) = 11,632.02, Fractal Up = 14,050, Fractal Down = 12,100, MA(Clos e,5) = 12,600, MA1(Close,8) = 16,000 15,000 1,492,500 14,050 14,000 13,963.7 Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band 13,100 13,000 12,970 12,600 12, ,000 12,100 11, ,632 11,000 10,000 9,000 PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 56.75, Stochastic %K = 74.87, Overbought Level = 0, Oversold Level = Trading range Rp13000-Rp14300 Entry Rp13100, take Profit Rp14300 Stochastics Positif MACD -9.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif PTBA - MACD (6,9) = -9.44, Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) =

9 10 10 October October GJTL S R Trend Grafik Major UP Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2225-Rp2500 Entry Rp2375, take Profit Rp2500 Stochastics Positif MACD -0.6 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2316 Positif MA Positif GJTL - Daily 10/9/2013 Open 2225, Hi 2400, Lo 2200, Close 2375 (8.0%) Auto Trading System(19,19) = 2,590, Fractal Up = 2,575.00, Fractal Down = 2,225.00, MA(Close,5) = 2,265.00, MA1(Close,8) = 2,275.00, GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 33.23, Stochastic %K = 47.86, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 GJTL - MACD (6,9) = -0.61, Signal() = GJTL - TSI(3,5,3) = ,600 3,200 2,800 3,068,000 2,590 2,575 2, ,400 2,375 2, ,275 2,265 2,000 2,225 2, , ADRO S1 930 R Trend Grafik Major Down Minor Down S2 830 R ADRO - Daily 10/9/2013 Open 920, Hi 1000, Lo 900, Close 990 (7.6%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 950, Fractal Down = 890, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 1,600 1,400 Candle chart indikasi potensi rebound 122,155,00 1, , Harga berada dalam area upper band Trading range Rp980-Rp1130 Entry Rp990, take Profit Rp1130 Stochastics Positif MACD 4.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 935 Positif MA5 932 Positif ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 45.29, Stochastic %K = 58.08, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ADRO - MACD (6,9) = 4.76, Signal() = 0.81 ADRO - TSI(3,5,3) =

10 10 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 08/09/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Positif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Positif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Positif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Positif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Positif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11