DAILY REPORT. 03 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 03 October 2013 HEADLINES INDY Belanja siap alokasikan modal SIMP dana 2013 USD turun 2 miliar 17,2% untuk bangun pembangkit listrik ITMG bagi dividen interim Rp per saham INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton Target kinerja 2013 INAF tetap Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini BRMS bukukan rugi bersih per Juni 2013 sebesar USD 22,57 juta BRMS SUGI perpanjang mulai proses pinjaman pengeboran US$100 disumur juta eksplorasi Akatara-1 BORN ADHI perpanjang raih kontrak pinjaman teluk Lamong USD 350 dan juta Halmahera BIPI Ekspansi ganti bisnis pelabuhan, inti jadi penyedia AKRA gandeng jasa energi Pelindo dan ubah III nama Fokus GDST bisnis akan baru, investasi BIPI jual USD tambang 100 juta mangan di NTT NMDC RALS akan bidik akuisisi pendapatan anak usaha Rp 8,5 SQMI triliun UNSP bukukan rugi per Juni 2013 sebesar Rp 206,91 miliar Investor institusi beli 10,3% saham TELE ROTI berencana stock split dengan rasio 1 : 5 Dana kelola produk Emerald BBNI capai Rp 23 triliun per 2012 BNBR akan jual mayoritas saham PT Bakrie Pipe Industries RALS BBRI dan dapat MPPA jatah berpotensi penyaluran turunkan KUR jam 2013 operasi sebesar Rp 19 triliun JPFA BBRI beli siapkan peternakan dana sapi akuisisi di Australia Rp2 triliun VIVA BMRI jaminkan perbesar kepemilikan kredit ke asetnya sektor aviasi untuk peroleh utang VIVA INDS cari akuisisi pendanaan Sinar guna Indra membangun Gedung Media Centre VIVA Pelindo hentikan II akan negosiasi persiapkan pembelian 2 anak saham usahanya ANTV dengan IPO di MNC BEI Gorup ANTV, anak usaha VIVA akan IPO sebesar 10% di semester I 2014 APP akan hentikan pembukaan hutan alam mulai bulan ini Kredit BMRI tumbuh 20% lebih BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% EXCL bantu Axis tingkatkan layanan JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Berpeluang Support Level up reversal bagi 4364/4341/4311 IHSG dalam pekan ini, seiring beberapa indikator mulai memberikan sinyal positif. Stochastic Resistance Level 4418/4449/4472 potensi koreksi cenderung terbatas dan terindikasi positif. Dari lagging Major Trend indikator, indeks tengah Down menguji MA20, indikasi positif jika mampu Minor Trend bertahan posisinya di Down atas line tersebut. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME(Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Bursa saham domestik bergerak menguat pada perdagangan kemarin bersamaan dengan penguatan mayoritas pasar saham global dan regional. IHSG tercatat naik sebesar 41,705 poin (0,96%) menuju level 4.387,604 dari posisi sebelumnya pada level 4.345,899. Adapun perkembangan terkait anggaran Amerika, akhirnya terjadi penutupan sebagian layanan pemerintah federal AS akibat tidak tercapainya kesepakatan antara Partai Demokrat dan Republik dengan menolak proposal anggaran untuk tahun fiskal Partai Republik juga menolak menambah pagu utang apabila tidak terjadi pengurangan pengeluaran terutama Obamacare. Sekitar staf federal akan dirumahkan sementara waktu untuk menghemat anggaran. Terhentinya aktivitas pemerintah federal secara parsial tersebut setidaknya akan merugikan perekonomian domestik sebesar US$300 juta per hari. Kendati jumlah tersebut relatif kecil dibandingkan perekonomian domestik negara senilai US$15,7 triliun, namun jumlah tersebut sangat berpengaruh pada sentimen bisnis dan kepercayaan. Di tambah lagi, kondisi tersebut terjadi menjelang adanya negosiasi kenaikan plafon utang pada dua pekan mendatang dari yang saat ini berjumlah US$16,7 triliun. Di sisi lain, rilis data ekonomi AS yang positif menjadi faktor penguat pasar saham disamping spekulasi pelaku pasar atas shutdown yang hanya berlangsung sesaat. Data Chicago PMI naik ke level 55,7 dan ISM Index naik ke level 56,2 di bulan September yang merupakan level tertinggi sejak April Sementara itu, sentimen dari regional berasal dari rilis penjualan mobil produsen Jepang di Amerika yang mengalami penurunan di bulan September. Ketatnya persaingan model membuat penjualan mobil Jepang tersebut mengalami penurunan. Toyota, produsen mobil terbesar dunia mencatat penurunan penjualan 4,3%, penjualan Nissan turun 5,5%, dan penjualan Honda turun sebesar 9,9%. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 114,23 poin (2,17%) ke level ,49 dari posisi sebelumnya pada level ,72. Sementara indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 124,62 poin (0,55%) menuju level ,48 dari posisi sebelumnya pada level ,86. Adapun mayoritas pasar saham Eropa tentatif bergerak melemah di tengah deadlock anggaran AS dan ekspektasi akan pertemuan selanjutnya mengenai pagu utang AS serta penantian akan hasil pertemuan dari ECB yang diadakan tanggal 2 Oktober waktu setempat. MARKET VIEW Pasar masih khawatir dengan kisruh soal anggaran dan plafon hutang di Amerika Serikat (AS) yang membuat operasional pemerintah terganggu. Sejak Selasa tengah malam, sebagian aktivitas pemerintah terhenti akibat kehabisan dana. Kerugian pemerintah AS akibat shutdown ini diperkirakan sebanyak USD 300 juta per hari. Angka tesebut terkesan kecil jika dibandingkan dengan keseluruhan ekonomi AS, tetapi jika dibiarkan akan berimbas pada penurunan indeks kepercayaan konsumen dan pengusaha. Selain itu, ketidakpastian ekonomi tidak baik untuk perekrutan tenaga kerja. Rencana perusahaan-perusahaan untuk mempekerjakan tenaga kerja tambahan terancam tidak bisa terlaksana hingga enam bulan ke depan. Ditengah pengehentian operasional pemerintah AS dan berlangsungnya proses negosiasi anggaran dengan pihak kongres. APEC 2013 yang digelar di Bali tanggal 5-7 Oktober mendatang, apakah Presiden Barack Obama bisa hadir?. Mengingat disatu sisi banyak agenda penting yang akan menguntungkan bagi AS di tengah fase pemulihan dalam negeri. Dampak dari shutdown pemerintah AS ini juga diprediksi akan mengglobal dan akan bereaksi beragam di masing-masing negara. Untuk Indonesia, shutdown Pemerintah AS ini bisa berdampak positif karena membuka kemungkinan deflasi. Jika melihat dampaknya beragam bagi masing-masing negara, pasar global akan tersegmentasi pengaruhnya bagi indeks bursa saham. Jika berdampak negatif terhadap negaranya, pelaku pasar di bursa saham akan bereaksi dan berpeluang akan menekan indeks tersebut. Sementara itu, bagi Indonesia, jika shutdown bisa memberikan dampak positif, tentunya pasar akan bereaksi dan IHSG berpeluang untuk menguat. Dari informasi sebelumnya, pada September lalu terjadi deflasi sebesar 0.35% dan Inflasi tahunan lebih kondusif menjadi 8,40% dibandingkan dengan inflasi tahunan bulan sebelumnya sebesar 8,79%. Sentimen inflasi tersebut menjadi salah satu faktor pendukung bagi kenaikan IHSG dalam dua hari terakhir lalu. Dengan inflasi kondusif kemungkinan besar Bank Indonesia, akan menahan sementara laju kenaikan terhadap suku bunga BI rate-nya. Sentimen untuk perkebunan, berkenaan dengan rencana pemerintah yang membatasi kepemilikan investor asing di usaha perkebunan yang akan dibatasi tidak melebihi 30% serta usulan agar luas lahan perkebunan swasta dibatasi. Rencana pembatasan ini terungkap dalam rapat dengar pendapat antara Komisi IV DPR dengan pimpinan 14 BUMN Perkebunan di Gedung DPR.

2 3 October 2013 Indika Energy (INDY) siap mengalokasikan dana USD 2 miliar untuk membangun pembangkit tenaga listrik berkapasitas megawatt (MW) di Cirebon, Jawa Barat. Dana berasal berasal sebesar 70% dari loan, sedangkan sisanya dana internal. Pembangunan tersebut merupakan penambahan dari pembangkit listrik tenaga uap yang sudah dibangun di Cirebon dengan kapasitas 660 MW. Rencananya pembangkit tenaga listrik tersebut akan dikelola Cirebon Electric Power (CEP) yang merupakan perusahaan patungan antara Marubeni, Korea Midland Power, Korea s Samtan Corporation Ltd, dan Indika Energi. Indo Tambangraya Megah (ITMG) akan membagikan dividen interim tahun 2013 sebesar Rp per lembar saham pada 15 November Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi Oktober 2013 dan di pasar tunai 1-4 November Asmin Koalindo Tuhup (AKT), anak usaha Borneo Lumbung Energy & Metal (BORN), memperpanjang fasilitas pinjaman jangka pendek senilai USD 350 juta kepada First Gulf Bank (FGB) hingga 31 Oktober Dalam publikasinya, manajemen BORN tidak menjelaskan alasan mengapa mereka memperpanjang fasilitas pinjaman. Bumi Resources Minerals (BRMS) membukukan rugi bersih per Juni 2013 sebesar USD 22,57 juta dibandingkan sebelumnya memmbukukan laba USD 1,91 juta. Pendapatan usaha turun menjadi USD 10,31 juta dari un sebelumnya USD 11,97 juta. Bumi Resources Minerals (BRMS) memperpanjang pinjaman senilai US$100 juta dari Credit Suisse AG cabang Singapura hingga 19 Desember Pinjaman tersebut diperpanjang selama 3 bulan sejak 19 September. Biaya bunga sebesar US$3,18 juta dicatat sebagai beban bunga dan keuangan pada laporan laba rugi komprehensif. Benakat Petroleum Energy (BIPI) berganti nama menjadi Benakat Integra. Pergantian nama tersebut seiring perubahan bisnis inti perseroan menjadi penyedia jasa energi dari sebelumnya penambangan minyak dan batubara. Perubahan bisnis inti karena perseroan ingin menjadi perusahaan energi terintegrasi melalui bidang infrastruktur maupun bidang strategis lainnya. Benakat Integra (BIPI) akan melepas tambang mangan miliknya di Flores, Nusa Tenggara Timur. Pasalnya, dijualnya tambang tersebut dalam rangka transformasi korporasi BIPI sebagai perusahaan jasa infrastruktur pertambangan. Nilai penjualan konsesi ini ditaksir berkisar di bawah USD 50 juta. National Mineral Development Corporation (NMDC) berencana mengakuisisi saham Jambi Prima Coal (JPC), anak usaha Renuka Coalindo (SQMI) yang mengelola pertambangan batubara di Jambi. NMDC merupakan BUMN India yang bergerak di bidang pertambangan mineral. NMDC yakin cadangan batubara sebanyak 92 juta metrik ton di JPC dapat dioptimalkan hingga 4-5 juta metrik ton. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) membukukan rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk per Juni 2013 sebesar Rp 206,91 miliar atau Rp 15,08 per saham jika dibandingkan sebelumnya rugi Rp 14,95 miliar atau Rp 1,08 per saham. Penjualan dari operasi yang dilanjutkan hingga Juni 2013 mencapai Rp 929,53 miliar atau turun dari sebelumnya Rp 1,52 triliun. Nippon Indosari Corpindo (ROTI) berencana melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1 : 5 dari Rp 100 per saham menjadi Rp 20 per saham. Rencana akan dimintakan persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 17 Oktober Kendati depresiasi nilai tukar rupiah cukup membebani operasional Indofarma (INAF), perseroan belum merevisi target pendapatan dan laba bersih tahun ini. Perseroan menargetkan laba bersih Rp82,6 miliar untuk tahun ini, meningkat 94,9% dibandingkan dengan perolehan tahun lalu. Sementara pendapatan ditargetkan mencapai Rp1,4 triliun atau tumbuh 21,7%. Perseroan memperkirakan bahwa biaya produksi meningkat 10%-15% sehingga membuat laba bersih tertakan. Di sisi lain, selama ini, INAF tidak melakukan upaya lindung nilai (hedging) dalam mengimpor bahan baku obat yang mencapai US$12 juta-us$15 juta per tahun. XL Axiata (EXCL) membantu Axis untuk meningkatkan layanan setelah terjadi pemutusan BTS dari pihak ketiga yang mengakibatkan cakupan wilayahnya mengalami penurunan. Perjanjian tersebut berlaku efektif mulai 27 September Sinergi antara EXCL dan Axis mulai intens setelah EXCL menandatangani perjanjian jual beli saham bersyarat dengan Saudi Telecom Company dan Teleglobal Investment BV. Tujuannya untuk membeli 95% saham PT Axis Telekom Indonesia (Axis) dan EXCL membutuhkan dana USD 865 juta untuk membayar nilai nominal saham Axis dan pembayaran liabilitas Axis. Bakrie & Brothers (BNBR) akan menjual mayoritas saham PT Bakrie Pipe Industries (BPI) mencapai 90% hingga 99% kepada perusahaan lokal. Penandatanganan perjanjian jual beli itu pada Agustus Perseroan mengharapkan transaksi selesai akhir bulan ini. Penjualan PT Bakrie Pipe Industries (BPI) oleh BNBR dilakukan dalam rangka penyelesaian utang kepada Credit Suisse dan untuk membiayai sejumlah proyek infrastruktur yaitu Tanjung Jati A dan Kepodang. Bank Mandiri (BMRI) hingga akhir triwulan III-2013 membukukan pertumbuhan kredit lebih dari 20%, dibandingkan posisi yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan kredit ini masih berada di kisaran rencana bisnis bank (RBB) perseroan yang telah direvisi menjadi 19-20% pada pertengahan tahun. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) membeli Riveren dan Inverway Stations, 2 peternakan sapi di Victoria River Downs, Northern Territory, Australia. Luas lahan peternakan itu mencapai 555 ribu ha. Akuisisi peternakan sapi tersebut dilakukan oleh Japfa Santori Australia Pty Ltd, anak usaha Santosa Agrindo (Santori). Adapun pemegang 100% saham Santori adalah JPFA. Kapasitas pemeliharaan 2 peternakan di Australia sebanyak 45 ribu ekor sapi. Pembelian lahan peternakan di Australia akan mengintegrasikan usaha Santori dari hulu ke hilir. Emiten sektor ritel kemungkinan akan memangkas jam operasi untuk menekan pembengkakan beban operasional menyusul kebijakan pemerintah mencabut subsidi listrik yang mulai diterapkan awal bulan ini. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) mengemukakan bahwa pencabutan subsidi tersebut berpengaruh terhadap beban perusahaan sehingga perlu melakukan beberapa strategi, salah satunya memangkas jam operasional toko sehingga penggunaan listrik pun bisa dihemat. Hal serupa juga diungkapkan oleh Matahari Putra Prima (MPPA). Visi Media Asia (VIVA) memperkirakan kinerja pada kuartal III masih tumbuh di atas industri dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 25%-30% dan marjin EBITDA sebesar 35%-40%. Rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) Visi Media Asia (VIVA) menyepakati untuk menjaminkan kepemilikan asetnya guna memperoleh utang atau pinjaman perbankan. Perseroan mengharapkan perolehan dana USD 100 juta. Senilai USD 80 juta akan digunakan untuk membayar utang perseroan kepada Deutsche Bank yang akan jatuh tempo pada Februari Sisa dana pinjaman akan digunakan untuk ekspansi pembangunan convergence media center dalam rangka meningkatkan output in house production dan peluncuran TV berbayar Vivasky. Pinjaman perbankan itu akan memiliki jangka waktu panjang dengan bunga yang lebih ringan dari saat ini atau di bawah 9%. Perseroan menyatakan ada 3 bank yang berkomitmen, yaitu 2 dari perbankan asing dan 1 perbankan domestic. Visi Media Asia (VIVA) sedang mencari pendanaan guna membangun

3 3 October 2013 Gedung Media Centre di lahan seluas 10 ha untuk menggabungkan gedung perkantoran televisi TV One dan ANTV. VIVA memilih menjaminkan asetnya di dalam anak-anak usahanya guna memperoleh pinjaman dari perbankan. Target dana yang diperoleh mencapai lebih dari USD 100 juta. Dananya nanti sebagian besar atau mencapai USD 80 juta untuk membayar utang ke Deutsche Bank, dan sisanya akan untuk ekspansi usaha atau pembangunan Gedung Media Centre. Perseroan saat ini sedang mencari lahan seluas 10 ha di wilayah pinggir Jakarta di kkisaran harga tanah Rp 2 juta Rp 4 juta per meter persegi (m2). Manajemen Visi Media Asia (VIVA) menyatakan tidak melanjutkan negosiasi pembelian saham stasiun televisi ANTV dengan MNC Gorup (Hary Tanoesoedibjo). Perseroan lebih memilih menjaminkan kepemilikan sahamnya di ANTV kepada bank dan me-listingkan anak usahanya tersebut guna mencari pendanaan. PT Cakrawala Andalas Televisi (ANTV), anak usaha Visi Media Asia (VIVA), akan melakukan penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) sebesar 10% di semester I Perolehan dana hasil IPO akan digunakan untuk membayar utang perseroan dan pengembangan bisnis. Sedang sisanya untuk yang lain. Asosiasi Kartu Kredit Indonesia (AKKI) memproyeksikan pertumbuhan penerbitan kartu kredit di Indonesia pada tahun 2014 semakin melambat, yaitu 5% dibandingkan dengan rerata pertumbuhan beberapa tahun terakhir. Pertumbuhan total nilai transaksi diprediksi juga stagnan. Pemicu utama perlambatan ini adalah regulasi Bank Indonesia mengenai pembatasan kepemilikan kartu yang membatasi jumlah kartu bagi nasabah dengan pendapatan kurang dari Rp 10 juta per bulan. Namun AKKI masih optimis nilai transaksi hingga Desember 2013 meningkat sekitar 13%-15%, sedangkan pada akhir tahun 2014 di sekitar level tersebut. Kepala Perwakilan World Bank (Bank Dunia) di Indonesia Rodrigo A Chaves mengatakan berkomitmen untuk terus membantu Indonesia dalam berbagai hal, terutama yang ada kaitannya dengan kesejahteraan masyarakat.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 103,67-0,43 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,55 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1313,48-2,70 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13750,00 0,00 Tin (US$)/MT 22825,00-225,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 78,30 0,05 Coal (RB) (US$)/MT* 76,00 2,38 CPO (ROTH) (US$)/MT 807,50-2,50 CPO (MYR)/MT 2311,00 18,50 Rubber (MYR/Kg) 781,00-4,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 770,11-4,20 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,14-0,39 15,48 14,12 13,02 2,68 2, ,1 USA NASDAQ COMPOSITE 3815,02-0,08 26,35 19,04 16,49 2,92 2, ,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6437,50-0,35 9,15 12,85 11,70 1,79 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2276,27 0,67-4,20 9,54 8,46 1,29 1, ,2 CHINA SHENZHEN SE A SH 1103,18 1,24 19,94 21,30 16,78 2,50 2, ,0 HONG KONG HANG SENG INDEX 22984,48 0,55 1,45 11,01 10,21 1,37 1, ,7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4387,61 0,96 1,64 14,96 12,66 2,73 2,39 354,5 JAPAN NIKKEI ,49-2,17 36,32 17,83 15,93 1,53 1, ,4 MALAYSIA KLCI 1770,35 0,07 4,82 16,55 15,07 2,19 2,04 310,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3152,58-0,91-0,46 14,64 13,39 1,33 1,27 411,4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (IDR) Change USD/IDR ,22-2, IDR/ USD 0,09 0,0000 EUR/IDR ,22 61,95 EUR / USD 1,36 0,0005 JPY/IDR 116,67-0,68 JPY / USD 97,34-0,0172 SGD/IDR 9.092,47 23,09 SGD / USD 1,25 0,0007 AUD/IDR ,49 39,91 AUD / USD 0,94-0,0008 GBP/IDR ,41 16,12 GBP / USD 1,62 0,0006 CNY/IDR 1.855,41-1,66 CNY / USD 6,12-0,0004 MYR/IDR 3.540,83 22,48 MYR / USD 3,21-0,0205 KRW/IDR 10,59 0, KRW / USD 0,09 0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.96 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.18 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.30

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 Oct* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 313 ribu dari 305 ribu 03 Oct* US Continuing Claims Turun menjadi 2800 ribu dari 2823 ribu 03 Oct* US Factory Orders Naik menjadi 0.3% dari -2.4% 04 Oct* US Unemployment Rate Tetap 7.3% 04 Oct* US Underemployment Rate Oct Indonesia Foreign Reserves Oct Indonesia Net Foreign Assets -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBCA IJ MLBI IJ UNVR IJ SMMA IJ TLKM IJ EMTK IJ BBRI IJ TPIA IJ BMRI IJ INVS IJ INTP IJ INCO IJ LPPF IJ AUTO IJ TOWR IJ PTBA IJ KLBF IJ IBST IJ EXCL IJ INDF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 3 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment AALI 10 Cash Dividend 02-Oct Oct Oct Oct-13 AUTO Cash Dividend 02-Oct Oct Oct Oct-13 ASGR Cash Dividend 02-Oct Oct Oct Oct-13 UNTR Cash Dividend 02-Oct Oct Oct Oct-13 CSAP 3.50 Cash Dividend 03-Oct Oct Oct Oct-13 PWON 3.50 Cash Dividend 08-Oct Oct Oct Oct-13 ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $ Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 PKPK Rights Issue 1: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda CNKO RUPSLB 04-Oct-13 PTBA RUPSLB 10-Oct-13 LCGP RUPSLB 10-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13

7 3 October 3 October BBCA S R Trend Grafik Major Down Minor Down 4,641,500 BBCA - Daily 10/2/2013 Open 10000, Hi 10300, Lo 10000, Close (3.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 9,092.19, Fractal Up = 12,500.00, Fractal Down = 10,050.00, MA(Close,5) = 10,190.00, MA1(Close,8) = 12,600 12,500 S R , Candle chart indikasi potensi rebound 11,400 11, ,800 10, ,300 10,200 10,190 10,050 10,020 9,600 9, ,000 8, ,400 BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 26.44, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = Harga berada dalam area upper band Trading range Rp10200-Rp10700 Entry Rp10300, take Profit Rp10650 Stochastics Positif MACD 2.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif BBCA - MACD (6,9) = 2.94, Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) = INTP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp19000-Rp19850 Entry Rp19100, take Profit Rp19850 Stochastics 6.97 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif INTP - Daily 10/2/2013 Open 18550, Hi 19100, Lo 18550, Close (3.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 17,356.24, Fractal Up = 21,900.00, Fractal Down = 19,000.00, MA(Clos e,5) = 18,710.00, MA1(Close,8) = 26,000 24,000 4,091,500 22,000 21,900 21,339 20,000 19, , ,100 19,000 18,000 18,710 17,946 17,356.2 INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 18.56, Stochastic %K = 36.54, Overbought Level = 0, Oversold Level = INTP - MACD (6,9) = , Signal() = INTP - TSI(3,5,3) =

8 3 October 3 October TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM - Daily 10/2/2013 Open 2175, Hi 2225, Lo 2175, Close 2200 (2.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,029.28, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 2,075.00, MA(Clos e,5) = 2,155.00, MA1(Close,8) = 2, , Candle chart indikasi potensi rebound 2,500 84,952,000 2,450 2,400 2, ,300 2,200 2,200 2, ,175 2,155 2,100 2,075 2, ,000 1, ,900 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2175-Rp2350 Entry Rp2200, take Profit Rp2350 Stochastics Positif MACD -7.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2183 Positif MA Positif 1,800 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 43.15, Stochastic %K = 48.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = TLKM - MACD (6,9) = -7.30, Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R AALI - Daily 10/2/2013 Open 18500, Hi 19600, Lo 18500, Close (0.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 16,375.35, Fractal Up = 19,950.00, Fractal Down = 18,350.00, MA(Close,5) = 19,490.00, MA1(Close,8) = 19, , ,500 22,000 22, ,210 19,950 20,000 19,490 19, ,400 18, ,000 18,350 16, ,000 Candle chart indikasi potensi rebound 14,000 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp19300-Rp20900 Entry Rp19400, take Profit Rp20900 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 62.27, Stochastic %K = 64.44, Overbought Level = 0, Oversold Level = AALI - MACD (6,9) = , Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = ,

9 3 October 3 October BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart menunjukan sinyal positif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1490-Rp1590 Entry Rp1510, take Profit Rp1590 Stochastics Positif MACD 2.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1443 Positif MA Positif BSDE - Daily 10/2/2013 Open 1500, Hi 1540, Lo 1490, Close 1510 (2.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,286.24, Fractal Up = 1,850.00, Fractal Down = 1,200.00, MA(Close,5) = 1,468.00, MA1(Close,8) = 1, ,200 2,000 27,580,000 1,850 1,800 1, ,600 1,510 1, ,468 1, ,400 1, , ,200 1,200 BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 22.86, Stochastic %K = 0, Overbought Level = 0, Oversold Level = BSDE - MACD (6,9) = 2.47, Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) = UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp30800-Rp31950 Entry Rp 31000, take Profit Rp31950 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif UNVR - Daily 10/2/2013 Open 30300, Hi 31000, Lo 30300, Close (2.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 28,366.50, Fractal Up = 32,050.00, Fractal Down = 30,750.00, MA(Clos e,5) = 30,60, MA1(Close,8) = 36,000 20,000 UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 12.33, Stochastic %K = 21.05, Overbought Level = 0, Oversold Level = UNVR - MACD (6,9) = , Signal() = UNVR - TSI(3,5,3) = ,500 34,000 32, ,050 31,430 32,000 31, ,000 30,750 30,000 30,640 29, ,000 28, ,000 24,000 22,

10 3 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 05/02/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Positif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Negatif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Sell Negatif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBNI Trading Buy Negatif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11