DAILY REPORT. 18 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 18 October 2013 HEADLINES Laba bersih ENRG naik menjadi USD 175,69 juta Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% ENRG beli 100% saham BHPL INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton ANTM berpotensi raih tambahan pendapatan USD 150 juta Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini PALM kaji rights issue 10% saham SUGI mulai proses pengeboran disumur eksplorasi Akatara-1 PALM investasi USD 40 juta ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera BDMN bukukan laba Rp 3 triliun Ekspansi pelabuhan, AKRA gandeng Pelindo III Laba bersih BTPN tumbuh 24% GDST akan investasi USD 100 juta Menteri BUMN beri peluang ke BMRI dan KAEF akusisi saham AJII RALS bidik pendapatan Rp 8,5 triliun ROTI akan stock split dengan rasio 1:5 Investor institusi beli 10,3% saham TELE LPKR menyatakan Lippo Thamrin alami kelebihan permintaan Dana kelola produk Emerald BBNI capai Rp 23 triliun per 2012 Anak usaha KIJA akan lakukan gorundbreaking BBRI dapat jatah penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun LCGP siapkan ekspansi Rp12 triliun MYRX BBRI siapkan rights issue dana Rp akuisisi 4,59 triliun Rp2 triliun LPPF BMRI resmikan perbesar gerai kredit ke-122 sektor di Cibinong aviasi City Mall Penjualan INDS akuisisi FORU Sinar akan Indra mencapai Rp 550 miliar SILO Pelindo akuisisi II akan dua persiapkan rumah sakit] 2 anak usahanya IPO di BEI BUDI APP buyback akan hentikan 0,31% pembukaan saham hutan alam mulai bulan ini Arita BPS Prima catat tetapkan pertumbuhan harga ekonomi IPO Rp220/saham Indonesia 2012 capai 6,23% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Dalam pekan ini perdagangan saham di bursa efek Indonesia efektif hanya Support berlangsung Level dalam tiga 4497/4475/4448 hari, Prespektif teknikal IHSG masih menunjukan Resistance Level peluang untuk bergerak 4546/4573/4595 positif, kendati terbatas. Baik MACD dan Stochastic sinyal indeks konfirmasi positif. Selain itu, Major Trend Down konfirmasi positif juga tercermin dari MA5 dan MA20. Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Kesepakatan senat AS untuk mengakhiri shutdown dan menaikkan batas atas utang menjadi faktor positif bagi pergerakan pasar saham pada perdagangan kemarin. IHSG ditutup menguat sebesar 26,669 poin (0,594%) menuju level 4.518,93 dari posisi sebelumnya pada level 4.492,261. Adapun usulan yang disepakati oleh para pemimpin Senat adalah akan membuka kembali pemerintahan hingga 15 Januari 2014 dan menaikkan sementara batas atas utang hingga 7 Februari Senat serta Kongres berencana akan melakukan voting mengenai hal tersebut dan Presiden Obama mendukung kesepakatan itu. Meskipun kesepakatan ini hanya menunda sementara, namun diharapkan dapat menghindari gagal bayar. Standard & Poor s (S&P) mengungkapkan bahwa penghentian sebagian aktivitas pemerintah yang telah terjadi selama 16 hari telah menyebabkan kerugian ekonomi senilai US$24 miliar. Akibat shutdown tersebut, S&P menurunkan perkiraan pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal empat dari 3% menjadi sekitar 2%. Kendati demikian, kesepakatan sementara untuk membuka shutdown dan menaikkan plafon utang AS tersebut telah mendorong mayoritas bursa saham regional ke teritori positif. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 119,37 poin (0,83%) menuju level ,51 dari posisi sebelumnya pada level ,14. Kenaikan bursa saham Jepang ini juga turut ditopang oleh peningkatan angka penjualan properti yang dipicu rencana pemerintah Jepang menaikkan pajak penjualan pada April Para developer telah melakukan penjualan unit kondominium di Tokyo pada bulan September, meningkat 77% dari periode yang sama tahun lalu sebanyak unit. Banyaknya apartemen yang dijual untuk mengantisipasi permintaan pembelian terakhir sebelum pemerintah menaikkan pajak penjualan menjadi 8%. Sementara itu, indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 133,45 poin (0,57%) ke level ,88 dari posisi sebelumnya pada level ,33 dan indeks Shanghai Composite ditutup melemah sebesar 4,53 poin (0,21%) ke level 2.188,54 dari posisi sebelumnya pada level 2.193,07. Pelemahan pasar saham juga terjadi pada indeks bursa Eropa yang mayoritas tentatif bergerak turun, kendati adanya sentimen positif dari kawasan ini. Penjualan ritel Inggris mengalami kenaikan sebesar 0,6% pada bulan September 2013, melebih ekspektasi ekonom yang memperkirakan meningkat sebesar 0,3%. MARKET VIEW Pelaku pasar global sementara ini bisa berlega hati, menyusul sirnanya kekhawatiran dari ancaman default utang AS. Memang ini bukan berarti kesepakatan yang telah diambil oleh Kongres pada Rabu lalu dalam menaikkan batas utang hingga USD 24 miliar serta membuka kembali layanan pemerintahan yang tutup sejak 1 Oktober ini adalah keputusan mutlak, tetapi hanya kesepakatan sementara. Artinya pemerintah AS masih dibebani dengan tugas untuk benar-benar menuntaskan masalah ini. Presiden Barack Obama telah menandatangani kesepakatan ini dan mulai hari ini pegawai negeri AS bisa kembali bekerja dan AS bisa kembali melanjutkan pembayaran utang dan gaji pegawai. Inti dari kesepakatan tersebut yakni membuka kembali layanan pemerintah hingga 15 Januari Dan batas utang untuk sementara dinaikkan hingga tanggal 7 Februari 2014, Ketidakpastian yang selama ini membelit indeks bursa saham global telah dapat diuraikan. Bagi pelaku pasar sedikit agak longgar menantikan ketidakpastian, karena fokus baru dan deadline baru bagi pemerintah AS saat ini adalah negosiasi ulang mengenai anggaran, termasuk pajak dan program Kesehatan dan Medis, yang ditargetkan harus selesai pada tanggal 13 Desember. Kini fokus pasar akan bergeser kepada sentimen-sentimen diluar itu, seperti; rilis data ekonomi dari AS dan global lainnya. Sementara itu, pemerintah Indonesia terus berbenah guna mengantisipasi dampak buruk jika AS akhirnya mengurangi stimulus. Untuk itu, pemerintah telah menyiapkan paket kebijakan ekonomi baru, guna mendukung paket kebijakan yang telah diluncurkan. Paket tersebut rencananya akan terbit pada akhir Oktober. Paket ini berupa revisi dari insentif kemudahan perpajakan bagi para investor, seperti fasilitas tax holiday dan tax allowance untuk mengundang investasi. Selain itu, pemerintah juga menempuh jalan agar bisa memberikan kepercayaan kepada para pelaku pasar dengan kesepakatan kerjasama bilateral swap agreement dengan tiga negara mitra ekonomi Indonesia yang mencapai USD 37 miliar. Diharapkan dengan langkah yang ditempuh ini mampu menjaga ketahanan cadangan devisa. Pemerintah telah melakukan perjanjian untuk memperkuat kerjasama keuangan dengan China, Jepang dan Korea. Kerjasama ini diperkirakan bisa berkontribusi positif dalam menjaga stabilisasi pasar keuangan Indonesia. Eforia pasar global atas tercapainya kesepakatan sementara di AS serta rencana pemerintah Indonesia keluarkan paket kebijakan baru diperkirakan positif bagi IHSG.

2 18 October 2013 Energi Mega Persada (ENRG) membukukan kenaikan laba bersih USD 175,69 juta hingga semester I-2013, dibandingkan periode sama tahun lalu USD 1,2 juta. Penjualan meningkat dari USD 241,84 juta menjadi USD 374,58 juta. Kenaikan kinerja keuangan ditopang oleh penjualan aset perseroan. Peningkatan penjualan juga didorong pertumbuhan produksi migas dari blok Kangean Psc, PNWJ Psc dan Bentu Psc. Pelepasan kepemilikan di blok Masela Psc menyumbang sekitar 10% terhadap pendapatan perseroan. Energi Mega Persada (ENRG) membeli 100% saham Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd., Singapura (BHPL) yang merupakan pemegang kuasa tambang blok minyak dan gas di Mozambik, dari Greenwich International Ltd. senilai US$175 juta atau setara Rp1,93 triliun. ENRG membeli saham tersebut bersama dengan dua anak usahanya, yakni Enviroco Company Limited yang berlokasi di Seychelles, timur laut Madagaskar, dan EMP Holdings Singapore Pte. Ltd. (EMP HS). Dalam transaksi tersebut ENRG membeli 25% saham BHPL, Enviroco membeli 41% saham BHPL, dan EMP HS membeli 34% saham BHPL. Perjanjaian jual beli saham dengan Greenwich yang berlokasi di Seychelles ditandatangani pada 16 Oktober Di sisi lain, sebelum melakukan akuisisi tersebut, ENRG melalui anak usahanya PT EMP Energi Indonesia (EMP EI) melepas 10% kuasa penambangan di Blok Masela PSC di lautan Arafura kepada INPEX Masela Ltd. dan Shell Upstream Overseas Services (I) Limited denga nilai US$313 juta. INPEX dan Shell masing-masing menerima 5% kuasa penambangan. Aneka Tambang (ANTM) berpotensi meraih tambahan pendapatan senilai USD 150 juta dari pengoperasian pabrik smelter alumina (chemical grade alumina/cga) di Tayan, Kalimantan. Smelter berkapasitas produksi 300 ribu ton tersebut rencananya mulai beroperasi bulan ini. Perseroan menargetkan tingkat utilisasi pabrik mencapai 60-70% dari kapasitas terpasang mulai tahun depan. Pengoperasian smelter CGA Tayan diharapkan mampu menggantikan potensi kehilangan pendapatan dari ekspor bahan mentah bijih nikel senilai USD 300 juta, apabila pemerintah mulai menerapkan aturan pelarangan ekspor bahan mentah hasil tambang dalam waktu dekat. Provident Agro (PALM) berencana menerbitkan saham baru (rights issue) sebanyak 10% dari modal disetor tahun ini. Dana hasil right issue tersebut akan digunakan untuk memperbaiki struktur modal perseroan. Masuknya dana diharapkan dapat menurunkan jumlah utang perseroan. Provident Agro (PALM) menganggarkan belanja modal sebesar USD 40 juta tahun ini. Dana tersebut sebagian besar dialokasikan untuk pemeliharaan dan perawatan tanaman muda. Tahun ini, perseroan menargetkan produksi CPO naik 27% menjadi 90 ribu ton tahun ini. Bank Danamon Indonesia (BDMN) membukukan laba bersih sebesar Rp 3 triliun hingga kuartal III-2013 atau tumbuh kurang dari 1% dibandingkan kuartal III-2012 yang sebesar Rp 2,99 triliun. Pertumbuhan tersebut didukung oleh pendapatan bunga bersih yang meningkat 5% YoY menjadi Rp 10,1 triliun. Pertumbuhan kredit mencapai 14% YoY menjadi Rp 129,06 triliun. Pendapatan non bunga tumbuh 12% YoY menjadi Rp 3,69 triliun. Margin bunga bersih tercatat menurun dari 10% pada kuartal III tahun lalu menjadi 9,8%. Rasio NPL gross tercatat menurun dari 2,4% menjadi 2,2%. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) hingga 30 September 2013 membukukan laba bersih setelah pajak Rp 1,8 triliun, tumbuh 24% dibandingkan posisi sama tahun lalu Rp 1,4 triliun. Rasio CAR mencapai 23%, lebih tinggi dari posisi CAR September 2012 sebesar 21,6%. Penyaluran kredit BTPN tumbuh 22% YoY menjadi Rp 45,3 triliun pada 30 September Menteri BUMN, Dahlan Iskan, mengisyaratkan pelepasan saham PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia, anak usaha PT Askes (Persero), kepada Bank Mandiri (BMRI) dan Kimia Farma (KAEF). Sesuai ketentuan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) yang akan beroperasi 1 Januari 2014, BPJS tidak boleh punya anak usaha. Oleh karena itu InHealth harus dilepas sebelum akhir tahun Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPLB) menyetujui Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menyetujui pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1:5 menjadi Rp 20 per saham dari Rp 100 per saham. Perseroan mengharapkan pemecahan nilai nominal saham itu dapat meningkatkan likuiditas saham perseroan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan menarik minat investor atas saham perseroan. Lippo Karawaci (LPKR) menyatakan bahwa Lippo Thamrin yang berlokasi di 20 Thamrin, Jakarta Pusat, mengalami kelebihan permintaan lebih dari 200%, terhitung sejak program Priority Pass (pemesanan unit) mulai 2 September Kelebihan permintaan tersebut setara lahan perkantoran seluas meter persegi atau lebih dari dua kali lipat dibandingkan dengan total lahan penawaran yang akan ditawarkan saat ini. PT Grahabuana Cikarang (Jababeka Residence), anak usaha Jababeka (KIJA), berencana melakukan pemancangan tiang perdana (gorundbreaking) kawasan terpadu (mixed use development) Plaza Indonesia Jababeka pada Oktober Proyek di atas lahan seluas 16 hektar dengan nilai investasi mencapai Rp 7 triliun tersebut akan terdiri dari mal, hotel bintang 5 dan 4, service apartement, kondominium dan convention center. Saat ini proyek tersebut tengah dalam proses desain kawasan komersil. Keseluruhan proses desain tersebut diprediksi akan dirampungkan pada Juli 2014, sehingga proses pemasaran bisa segera dilakukan. Pengembangan mega proyek tersebut akan membutuhkan waktu hingga 6 tahun hingga tahun 2020 yang dilakukan dalam 3 tahap, yakni tahap 1A, 1B dan tahap 2. Laguna Cipta Griya (LCGP) akan melakukan ekspansi jangka panjang yang menghabiskan biaya hingga Rp12 triliun dengan mengembangkan kawasan bisnis terpadu atau central business district (CBD) di Bambu Apus, Jakarta Timur. Rencana perseroan saat ini adalah melakukan finalisasi pembelian sekitar 22 hektare lahan senilai Rp800 miliar. Adapun proyek CBD tersebut merupakan proyek jangka panjang yang diperkirakan berjalan 8 hingga 10 tahun atau selesai sekitar tahun 2022 sampai Untuk pengembangan tahap pertama, perseroan akan mengembangkan lahan seluas 2,8 ha terlebih dahulu dengan proyek yang akan dibangun adalah tiga tower apartemen, satu tower hotel, dan satu tower perkantoran. Investasi untuk pembangunan tahap pertama tersebut mencapai Rp1,2 triliun hingga Rp1,3 triliun. Perseroan tengah mengakaji opsi pendanaan eksternal seperti penerbitan surat utang atau pinjaman perbankan. Rencana ekspansi ini akan terlaksana setalah proses penerbitan umum terbatas (PUT) II dengan skema hak memesan efek selesai digelar. Dari hasil rights issue tersebut perseroan menargetkan dana segar sebesar Rp1,47 triliun. Bahana Securities bertindak sebagai standby buyer aksi korporasi tersebut. Hanson International (MYRX) akan melakukan rights issue sebanyak saham biasa dengan nominal Rp 100 dan harga yang ditawarkan Rp 550 per lembar. Rasio ditetapkan 7:10. Perseroan akan menggelar RUPSLB pada 20 November Cum dan ex di pasar reguler/negosiasi November 2013 dan di pasar tunai 2-3 Desember 2013 dengan periode perdagangan 4-17 Desember Dana hasil rights issue akan digunakan untuk mengakuisisi 99,997% saham Mandiri Mega Jaya sekitar Rp 4 milyar dan penyelesaian hutang afiliasi serta modal kerja. Matahari Department Store (LPPF) meresmikan gerai ke-122 di Cibinong City Mall, Kabupaten Bogor di area seluas tidak kurang dari m2.

3 18 October 2013 Fortune Indonesia (FORU) memprediksikan penjualan jasa perseroan dapat mencapai Rp 550 miliar hingga akhir 2013, naik 10% dibandingkan tahun sebelumnya. Kontribusi terbesar pendapatan perseroan berasal dari jasa periklanan termasuk kreatif dan media, yang mencapai 80%. Perseroan optimistis target penjualan jasa tahun ini akan tercapai mengingat tren periklanan semakin meningkat pada kuartal akhir Siloam International Hospitals (SILO) sedang dalam proses akuisisi dua rumah sakit dengan dana yang dianggarkan sebesar Rp345,36 miliar dari dana hasil IPO. Dua rumah sakit yang menjadi target perseroan masing-masing berada di Pulau Jawa dan di luar Jawa. Budi Starch & Sweetener (BUDI) merealisasikan pembelian kembali saham sebanyak 12,57 juta atau 0,31% saham dari jumlah saham yang beredar. Perseroan telah menyiapkan dana Rp25 miliar untuk melakukan buyback saham di tengah berfluktuasinya IHSG. Perseroan telah melakuakn buyback dalam kurun waktu 5-6 September, 9-13 September, September, September, dan 7-11 Oktober Dengan demikian, saham yang masih dapat dibeli kembali mencapai 4,64%. Adapun dana buyback tersebut berasal dari dana cadangan perseroan yakni saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. Arita Prima Indonesia menetapkan harga penawaran umum (IPO) sebesar Rp220 per lembar saham dengan raihan dana Rp60,5 miliar. Dana hasil IPO yang diperoleh akan digunakan sebesar Rp45,37 miliar (75%) untuk tambahan modal kerja seperti penambahan persediaan produk dan kantor cabang, dan sebesar Rp15,12 miliar (25%) untuk pembayaran sebagian utang bank jangka pendek yang jatuh tempo. bertransaksi saham di pasar modal. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) tidak menaikan target perusahaan yang akan melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO) pada tahun 2014, karena adanya Pemilihan Umum (Pemilu). Pada tahun 2013 BEI menargetkan 30 perusahaan mencatatkan sahamnya di bursa. Bursa Efek Indonesia (BEI) memastikan bahwa anak usaha barunya yakni PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia (P3IEI) sudah dapat mulai beroperasi pada awal tahun Sebagai tahap awal, penjaminan yang dilakukan meliputi seluruh aset yang diperdagangkan di papan perdagangan Bursa. Pada 2016, jika Bank Kustodian sudah bergabung menjadi anggota P3IEI, maka perlindungannya akan lebih luas lagi yang mencakup semua aset nasabah yang ada di Bank Kustodian akan masuk aspek yang dilindungi. Tujuan BEI mendirikan lembaga perlindungan investor tersebut adalah untuk meningkatkan kepercayaan masyarakat agar menanamkan sahamnya di pasar modal Indonesia. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menyatakan ada sekitar 6 perusahaan yang sedang dalam proses (pipeline) pencatatan saham perdana (initial public offering/ipo). Keenam perusahaan tersebut diperkirakan akan listing di Bursa pada tahun Perbankan negara-negara ASEAN dan China sepakat untuk meningkatkan kerja sama di berbagai sektor keuangan guna mempererat hubungan utamanya dalam bidang investasi dan perdagangan. Menurut Cushman & Wakefield, pertumbuhan bisnis properti di Indonesia pada tahun 2014 diperkirakan melambat, terutama pada produk apartemen dan perkantoran strata title (dijual bukan disewakan). Oleh karena itu pada tahun 2014 akan banyak pasokan (suplai) properti tetapi tidak dibarengi dengan permintaan (demand). Perlambatan sektor properti terutama akan terjadi di jenis apartemen dan kondominium, termasuk perkantoran. Pertumbuhan strata office tahun 2013 diperkirakan sebesar 27%, sedang tahun 2014 diperkirakan hanya akan tumbuh 20%. Sedang menurut Direktur Eksekutif Indonesia Property Watch (IPW), dua masalah fundamental dalam bisnis properti tahun depan adalah pertama, tahun merupakan periode siklus properti yang sedang melambat setelah booming properti 2 tahun lalu, kedua, kondisi tersebut diperparah dengan perekonomian yang melemah baik di dalam negeri maupun global. Menurut Research Colliers International Indonesia, suplai properti di sepanjang jalur mass rapid transit (MRT) dan monorel diperkirakan meningkat pasca proyek transportasi tersebut terbangun di Jakarta. Meski demikian kedua proyek itu akan mendorong harga lahan serta harga jual bangunan properti. Di kawasan pusat bisnis dan perkantoran yang akan dilewati MRT dan monorel, harga lahan bisa naik dua atau tiga kali lipat. Industri perbankan di Indonesia selama periode Januari hingga Agustus 2013 mampu meraih laba bersih Rp 70,73 triliun atau tumbuh 18% YoY dari Rp 59,72 triliun pada periode sama tahun Pendapatan bunga bersih mencapai Rp 155,87 triliun atau tumbuh 17,2% YoY dari Rp 132,99 triliun. Pendapatan nonbunga naik 9,94% dari Rp 83,24 triliun menjadi Rp 91,52 triliun. Penyaluran kredit hingga Agustus 2013 tumbuh 22,2% menjadi Rp 3.067,4 triliun dari Rp 2.510,65 triliun pada Agustus Sedangkan Dana pihak ketiga (DPK) naik 15,28% dari Rp 2.984,05 triliun menjadi Rp 3.440,2 triliun dan Rasio Kredit terhadap Pendanaan (LDR) pada posisi 88,88%. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menyatakan penurunan satuan lot saham dari 500 menjadi 100 saham per lot dan fraksi harga (tick price) akan efektif pada 2 Desember BEI mengharapakn penurunan lot saham ini dapat meningkatkan jumlah investor ritel domestik dalam

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 100,73 0,06 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,76 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1317,44-2,90 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 14005,00-115,00 Tin (US$)/MT 22735,00-270,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 78,65 -- Coal (RB) (US$)/MT* 77,75 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 850,00 2,50 CPO (MYR)/MT 2372,50 14,50 Rubber (MYR/Kg) 770,75 2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,01-0,82 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,65-0,01 17,30 14,42 13,25 2,73 2, ,5 USA NASDAQ COMPOSITE 3863,15 0,62 27,94 19,27 16,67 2,95 2, ,9 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6576,16 0,07 11,50 13,22 12,00 1,83 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2290,70-0,21-3,59 9,59 8,51 1,29 1, ,5 CHINA SHENZHEN SE A SH 1113,35 0,02 21,04 21,60 16,96 2,51 2, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 23094,88-0,57 1,93 11,01 10,20 1,38 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4518,93 0,59 4,69 15,70 13,36 2,89 2,53 372,9 JAPAN NIKKEI ,51 0,83 40,32 18,49 15,29 1,57 1, ,2 MALAYSIA KLCI 1797,42 0,34 6,42 16,83 15,32 2,23 2,08 322,3 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3186,62 0,40 0,62 14,87 13,60 1,35 1,28 418,5 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,10-69, IDR/ USD 0,09 0,0006 EUR/IDR ,67 326,67 EUR / USD 1,37-0,0008 JPY/IDR 113,56-0,02 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 8.976,92 187,94 SGD / USD 0,81 0,0002 AUD/IDR ,96 236,98 AUD / USD 0,96-0,0011 GBP/IDR ,59 412,67 GBP / USD 1,61-0,0016 CNY/IDR 1.823,86-0,15 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.539,76 9,10 MYR / USD 0,32 0,0008 KRW/IDR 10,48 0, KRW / USD 0,09 0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.98 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.18 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.73

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 21 Oct* US Existing Home Sales Turun menjadi 5.30 mn dari 5.48 mn 21 Oct* US Existing Home Sales MoM Turun menjadi -3.3% dari 1.7% Oct* US Import Index MoM -Sep Naik menjadi 0.2% dari % Oct* US Import Index YoY -Sep Turun menjadi -1.0% dari -0.4% Oct* US Construction Spendings MoM Turun menjadi 0.4% dari 0.6% Oct* US PPI MoM -Sep Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Oct* US PPI YoY -Sep Turun menjadi 0.6% dari 1.4% Oct* US Industrial Production MoM - Sep Tetap 0.4% Oct* US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% Oct* US CPI MoM - Sep Naik menjadi 0.2% dari 0.1% Oct* US CPI YoY - Sep Turun menjadi 1.2% dari 1.5% Oct* US Factory Orders Naik menjadi 0.3% dari -2.4% Oct* US Unemplyment Rate Tetap 7.3% Oct* US Underemplyment Rate Oct* US Trade Balance -Aug Defisit Naik menjadi 39.5 Bn dari 39.1 Bn Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ ASII IJ UNVR IJ BMRI IJ ADRO IJ UNTR IJ CPIN IJ MEGA IJ SMGR IJ TPIA IJ SCMA IJ INTP IJ GGRM IJ MERK IJ SMCB IJ ACES IJ INDF IJ JSMR IJ ITMG IJ TRIO IJ UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Valve Distributor Trade & Service Oct-23 Oct Oct 2013 Boiler Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 18 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 MDLN Stock Split 1: Nov Nov GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PTPP RUPSLB 23-Oct-13 UNVR RUPST 24-Oct-13 NISP RUPSLB 29-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HERO RUPSLB 12-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13

7 18 18 October October INDF S R Trend Grafik Major Down Minor Up INDF - Daily 10/17/2013 Open 7000, Hi 7100, Lo 6900, Close 7100 (2.2%) Auto Trading System(19,19) = 6,004.45, Fractal Up = 7,100, Fractal Down = 6,600, MA(Clos e,5) = 6,890, MA1(Close,8) = 6, S R , ,500 18,284,000 7, ,100 7,100 7,000 6,890 6, ,825 6,600 6,500 6, ,000 6, Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp7000-Rp7350 Entry Rp7100, take Profit Rp7350 Stochastics Positif MACD 32.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6863 Positif MA Positif INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 73.15, Stochastic %K = 95.83, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INDF - MACD (6,9) = 32.14, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = , INCO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart menunjukan sinyal positif INCO - Daily 10/17/2013 Open 2525, Hi 2625, Lo 2500, Close 2600 (4.0%) Auto Trading System(19,19) = 2,225.01, Fractal Up = 2,725.00, Fractal Down = 2,200, MA(Close,5) = 2,535.00, MA1(Close,8) = 2, ,000 8,455,500 2,800 2,725 2, ,600 2,600 2,535 2, , ,400 2, ,200 2, ,200 2,000 1,800 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2550-Rp2775 Entry Rp2600, take Profit Rp2775 Stochastics Positif MACD 23.0 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2468 Positif MA Positif INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 70.15, Stochastic %K = 61.67, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INCO - MACD (6,9) = 23.04, Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = ,

8 18 18 October October GJTL S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R GJTL - Daily 10/17/2013 Open 2350, Hi 2475, Lo 2350, Close 2475 (7.6%) Auto Trading System(19,19) = 2,522.05, Fractal Up = 2,575.00, Fractal Down = 2,150, MA(Close,5) = 2,370, MA1(Close,8) = 2, , ,200 Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 67.41, Stochastic %K = 66.67, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 3,288,500 2,800 2,575 2, , ,475 2,400 2,370 2, , , ,000 2,150 1, Trading range Rp2450-Rp2650 Entry Rp2475, take Profit Rp2650 Stochastics Positif MACD 17.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2334 Positif MA Positif GJTL - MACD (6,9) = 17.12, Signal() = GJTL - TSI(3,5,3) = ADRO S1 990 R Trend Grafik Major Down Minor Up S2 900 R ADRO - Daily 10/17/2013 Open 980, Hi 1060, Lo 970, Close 1040 (7.2%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 1,00, Fractal Down = 890, MA(Clos e,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 1,600 1,400 Candle chart indikasi potensi rebound 114,807,50 1,200 1,040 1, ,020 1, Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1030-Rp1100 Entry Rp1040, take Profit Rp1100 Stochastics Positif MACD 13.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 944 Positif MA5 996 Positif ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 75.52, Stochastic %K = 74.25, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ADRO - MACD (6,9) = 13.44, Signal() = ADRO - TSI(3,5,3) =

9 18 18 October October BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BSDE - Daily 10/17/2013 Open 1480, Hi 1520, Lo 1480, Close 1510 (3.4%) Auto Trading System(19,19) = 1,375.63, Fractal Up = 1,50, Fractal Down = 1,390, MA(Close,5) = 1,466.00, MA1(Close,8) = 1, ,200 2,000 1,800 Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1490-Rp1570 Entry Rp1510, take Profit Rp1570 Stochastics Positif MACD 4.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1485 Positif MA Positif BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 65.61, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BSDE - MACD (6,9) = 4.13, Signal() = 1.05 BSDE - TSI(3,5,3) = ,695,500 1, ,600 1,540 1,510 1,485 1,466 1,400 1, ,390 1, , , BMRI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BMRI - Daily 10/17/2013 Open 8500, Hi 8600, Lo 8350, Close 8350 (-1.2%) Auto Trading System(19,19) = 7,596.14, Fractal Up = 8,900, Fractal Down = 8,250, MA(Close,5) = 8,50, MA1(Close,8) = 8, ,000 10,000 28,996,000 9, ,900 9,000 8,560 8, , ,350 8,000 8,250 7, , Candle chart indikasi potensi rebound 7,000 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp8250-Rp8700 Entry Rp8350, take Profit Rp8700 Stochastics Positif MACD 4.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8493 Negatif MA Negatif BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 52.25, Stochastic %K = 23.72, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BMRI - MACD (6,9) = 4.76, Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = ,

10 18 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 17/10/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining BUMI Keep Negatif Negatif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Positif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif ASRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11