DAILY REPORT 05 May 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 05 May 2015 NEWS HEADLINES ENRG siap jual 10% saham ADRO andalkan operasi dan efisiensi biaya Anak usaha SUGI jual gas kepln senilai USD 50 juta DOID catat rugi USD 10,43 juta di 1Q 2015 dari laba USD 11,78 juta Dewan direksi dan komisaris BRAU terbelah WSKT dapat persetujuan untuk tol Legundi-Bunder Anak usaha ABMM operasikan tambang batu bara di Aceh SRAJ & MAYA akan lakukan rights issue SGRO realisasikan belanja modal Rp200 miliar BRPT alihkan saham CAP ke MRC Anak usaha IMPC alihkan merk dagang Alderon ke Global Materials Laba DGIK 1Q 2015 naik 10,41% YoY Pendapatan SMCB 1Q 2015 turun 5% Rugi bersih APEX per 1Q 2015 naik menjadi USD 3,21 juta Laba MPPA 1Q 2015 naik 60% YoY Laba MEGA 1Q 2015 naik 31,42% YoY DSSA dapat pinjaman USD 160 juta ADMF akan terbitkan surat utang Rp 2,5 triliun Laba bersih BBKP turun 19,22% Laba MRAT 1Q 2015 naik 44,35% YoY Pendapatan VIVA 1Q 2015 naik 34,4% YoY Pendapatan INTA 1Q 2015 turun dan catat rugi dari laba di 1Q 2014 Laba BALI 1Q 2015 turun 30,08% YoY Laba LPCK naik 21%, targetkan marketing sales naik 67%YoY KOPI jajaki relisting 11% saham di BEI JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Tekanan terhadap IHSG pada perdagangan akhir pekan lalu terkonfirmasi Support Level mereda, hal tersebut 5097/5052/5015 tercermin dari pembentuk doji setelah dalam Resistance empat Level hari beruntun mendapat 5178/5216/5260 tekanan. Meskipun dari, sejumlah indikator Major Trend terutama leading masih Up mengkonfirmasikan pelemahan, namun potensi Minor Trend terjadi rebound minor terbuka Down dalam pekan ini. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (04/05) IHSG di tutup menguat 54,71 poin (1,07%) dari level 5.086,43 ke level 5.141,14 didukung oleh rilis data inflasi dan penguatan index Wall Street. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi di bulan April mencapai 0,36% MoM, sedangkan secara year-on-year inflasi mencapai 6,79%. Menurut BPS, inflasi terjadi karena adanya kenaikan harga yang ditunjukkan oleh naiknya beberapa indeks kelompok pengeluaran, yaitu: kelompok makanan jadi, minuman, rokok, dan tembakau 0,50%; kelompok perumahan, air, listrik, gas, dan bahan bakar 0,22%; kelompok sandang 0,24%; kelompok kesehatan 0,38%; kelompok pendidikan, rekreasi, dan olahraga 0,05%; dan kelompok transpor, komunikasi, dan jasa keuangan 1,80%. Sementara kelompok pengeluaran yang lainnya mengalami penurunan indeks, yaitu: kelompok bahan makanan 0,79%. Dari pasar global, indeks manufaktur AS tetap pada 51,5 di bulan April, lebih rendah dari konsensus pada 52,1. Sementara itu, pengeluaran konstruksi AS turun sebesar 0,6% MoM di bulan Maret, berkebalikan dari konsensus kenaikan sebesar 0,5% MoM. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite ditutup menguat 38,81 poin (0,87%) dari level 4.441,66 ke level 4.480,46, dipimpin oleh penguatan sektor properti dan listrik, di tengah tanda-tanda bahwa pasar properti telah stabil dan tumbuhnya spekulasi bahwa pemerintah akan menambah stimulus moneter setelah indeks manufaktur melemah. Adapun indeks manufaktur Tiongkok melemah menjadi 48,9 di bulan April dari 49,2 di bulan Maret di tengah turunnya pesanan baru, memicu spekulasi akan tambahan stimulus. Dari Hong Kong, indeks Hang Seng ditutup melemah tipis 9,18 poin (0,03%) dari level ke level ,82, dipengaruhi oleh lemahnya data manufaktur Tiongkok. Sementara itu, bursa Jepang ditutup karena libur Nasional. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan. Adapun data manufaktur negaranegara utama Eropa menunjukkan hasil yang beragam. Indeks manufaktur Spanyol turun menjadi 54,2 di bulan April dari 54,3 di bulan Maret. Sedangkan indeks manufaktur Italia naik menjadi 53,8 di bulan April dari 53,3 di bulan Maret. Sementara itu, indeks manufaktur Jerman naik menjadi 52,1 di bulan April dari 51,9 di bulan Maret. Secara keseluruhan, indeks manufaktur zona Eropa naik menjadi 52,0 di bulan April dari 51,9 di bulan sebelumnya. MARKET VIEW Angka inflasi Indonesia untuk bulan April 2015 naik 0,36% atau lebih tinggi dibandingkan inflasi Maret yang sebesar 0,17%. Sementara dalam skala tahunan, inflasi April tercatat sebesar 6,79% atau meningkat dibandingkan inflasi tahunan bulan Maret tercatat sebesar 6,38%. Hari yang bersamaan, data purchasing manufacture index (PMI) Indonesia versi HSBC untuk periode April 2015, naik dari 46.4 pada Maret menjadi Namun demikian rilis angka di bawah 50 masih menunjukkan penurunan kinerja pabrik-pabrik yang telah berlangsung selama 7 bulan berturut-turut. Hasil produksi pabrik menurun dalam laju tercepat sejak perhitungan data dilakukan oleh HSBC. Pesanan untuk ekspor masih lesu dan permintaan domestik rendah. Pelemahan Rupiah gagal mengangkat pendapatan ekspor karena pelaku bisnis tengah berjuang untuk menyiasati kenaikan harga bahan baku. Pengusaha bahkan masih dipaksa untuk mengurangi jumlah karyawan selama sembilan bulan terakhir. Kondisi dari perekonomian Indonesia tersebut akan menjadi sinyalemen negative bagi pasar. Nampaknya, penurunan purchasing manufacture index (PMI) bukan saja di alami oleh Indoneisa, namun, hal yang sama juga di terjadi oleh Cina. Indeks akhir manajer pembelian dari HSBC Holdings Plc dan Markit Economics berada di level 48.9, lebih rendah dari pembacaan awal di level Sisi lainnya, pelaku pasar dalam negeri akan fokus pada rilis data GDP 1Q2015, pesimis terhadap pertumbuhan ekonomi akan membayangi pasar hari ini. Indonesia masih dibayangi oleh kondisi akan perlambatan ekonomi. Sentimen lain yang dapat memicu fokus pelaku pasar pernyataan dari Wakil Presiden Jusuf Kalla yang mengisyaratkan bakal ada reshuffle atau perombakan kabinet dalam beberapa bulan ke depan. Kalla menilai reshuffle diperlukan untuk peningkatan kinerja kabinet. Untuk tujuan itu, Kalla menilai diperlukan sosok yang tepat untuk mengisi kabinet sesuai dengan kemampuannya. Diharapkan faktor ekternal mampu mengimbangi sentimen negatif dari dalam negeri. Penguatan saham-saham di Wall Street pada Senin dapat menjadi katalis positif bagi saham di bursa Indonesia hari ini. Indeks bursa AS ini menguat pada Senin, seiring kenaikan pertama pesanan pabrik AS dalam delapan bulan dan membantu mempertahankan momentum positif dari reli pekan lalu. Sebelumnya bursa saham Eropa juga menguat pada Senin. Sentimen baik dari dalam negeri maupun ekternal yang variatif, diperkirakan dapat memicu IHSG untuk bergerak mixed, terbuka peluang menguat meski dalam skala terbatas. 1

2 5 May 2015 Adaro Energy (ADRO) akan terus berfokus dalam menjaga modal, efisiensi biaya dan mengurangi utang. Strategi untuk membantu perseroan untuk bertahan di tengah tren pelemahan harga batubara dunia. ADRO akan mengembangkakn bisnis non-pertambangan batubara, serta meningkatkan kontribusinya terhadap perusahaan. Pada kuartal I-2015, ADRO membukukan penurunan laba bersih sebesar 55% menjadi USD 59 juta, sedangkan EBITDA turun 32% akibat penurunan harga batubara. Pendapatan juga turun 16% menjadi USD 711 juta. Dewan direksi dan komisaris Berau Coal Energy (BRAU) terbelah. Kelompok pendukung Nathaniel Rothschild tetap menggelar RUPSLB pada 30 April Padahal, kelompok lain telah mengumumkan penundaan RUPSLB tersebut sebelum tanggal tersebut. Direktur utama BRAU mengatakan bahwa risalah RUPSLB yang dimulai di sejumlah media massa merupakan pemberitaan liar dan menyesatkan. Energi Mega Persada (ENRG) berencana melangsungkan penambahan modal tanpa HMETD, dengan melepas maksimal 10% saham. Nilai transaksi diperkirakan mencapai Rp 365 miliar. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham dalam RUPSLB pada 17 Juni Bila disetujui, ENRG akan mengeksekusi non-hmetd pada semester II tahun ini. Tahun ini, perseroan membutuhkan pendanaan eksternal untuk melunasi kembali utang (refinancing) senilai USD 170 juta dari Farallon Bank. Sugih Energy (SUGI) melalui anak usahanya yakni Petroselat Ltd, telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas Alam dengan PT PLN dan berlaku untuk jangka waktu 5 tahun. Harga gas yang disepakati oleh para pihak adalah USD 5,75/MMBTU untuk tahun pertama dan bersifat meningkat sampai dengan USD 6,47/MMBTU di tahun kelima. Total keseluruhan penerimaan yang akan diperoleh berdasarkan transaksi PLN sebesar USD Perseroan berharap penghasilan yang akan diperoleh Petroselat berdasarkan penjualan hasil produksi gas alam dapat menyumbangkan tambahan penghasilan bagi perseroan untuk tahun buku yang akan datang. Petroselat merupakan pihak operator blok migas Selat Panjang di Riau, dengan 55% sahamnya dimiliki secara tak langsung oleh perseroan. Apexindo Pratama Duta (APEX) mencatatkan kenaikan rugi per Maret 2015 menjadi USD 3,21 juta dibandingkan rugi periode sama tahun sebelumnya sebesar USD 726,2 ribu. Pendapatan naik menjadi USD 65,37 juta dibandingkan sebelumnya USD 61,86 juta dan beban langsung naik menjadi USD 46,02 juta dari sebelumnya USD 43,17 juta. ABM Investama (ABMM) melalui anak perusahaannya yaitu PT Reswara Minergi Hartama (Reswara) pada 22 April 2015 mengoperasikan proyek tambang batu bara terintegrasi di Meulaboh, Nangroe Aceh Darussalam. Proyek dengan investasi lebih dari USD 202 juta ini terdiri dari tambang beserta infrastruktur pendukungnya yang mencakup coal crushing plant, hauling road, overland conveyor, baseline conveyor, pelabuhan, dan jetty. Delta Dunia Makmur (DOID) mencatatkan rugi USD 10,43 juta per Maret 2015 dibandingkan laba USD 11,78 juta per Maret Pendapatan neto turun menjadi USD 122,17 juta dari sebelumnya USD 147,05 juta. Ramba Energy Ltd akan melakukan private placement dengan harga S$ 9,27 per saham kepada Tahir dan meraih dana sebesar S$17,9 juta atau USD 13,4 juta dengan. Tahir, Mayapada Group, telah membeli 14,9% saham Ramba Energy Ltd. Sejahtera Anugrahjaya (SRAJ) yang juga milik Tahir berencana melakukan rights issue senilai Rp 1 triliun di kuartal II Sedangkan Bank Mayapada (MAYA) juga berencana melakukan rights issue pada September senilai Rp 650 miliar. Pemerintah telah memberikan persetujuan untuk proyek jalan tol Legundi-Bunder di Jawa Timur yang diprakarsai oleh Waskita Karya (WSKT). Kepala Badan Pengatur Jalan Tol menyatakan usulan pembangunan jalan tol yang diajukan WSKT tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri PU-Pera. Tiga anak usaha Tower Bersama Infrastructure (TBIG) yakni PT Tower Bersama, PT Mitrayasa Sarana Informasi dan PT Solu Sindo Kreasi Pratama melakukan hedging atau lindung nilai. Tower Bersama melakukan hedging senilai USD 15,5 juta untuk jangka waktu 57 bulan, PT Mitrayasa Sarana Informasi melakukan lindung nilai sebesar USD 4,5 juta dengan jangka 57 bulan dan PT Solu Sindo Kreasi Pratama melakukan dua lindung nilai pertama senilai USD 20 juta untuk jangka waktu 57 bulan dan USD 10 juta untuk jangka waktu 62 bulan. Pemberi lindung nilai adalah Oversea-Chinese Banking Corp. Limited. Laba bersih Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) selama kuartal I 2015 tumbuh 10,41% YoY menjadi Rp 11,07 miliar dengan laba bersih per saham Rp 2,00 per saham. Namun terjadi penurunan pendapatan selama kuartal I 2015, karena adanya pergeseran periode perolehan kontrak baru di tahun Faktor lain penopang kenaikan marjin bersih selama periode ini berasal dari entitas asosiasi, disamping marjin yang memang meningkat secara keseluruhan dari bisnis konstruksi. Pada kuartal I 2015, entitas asosiasi menyumbang laba senilai Rp 1,89 miliar terhadap laporan laba rugi DGIK atau sebesar 0,44% dari total pendapatan DGIK. Terjadi peningkatan performa KSO selama kuartal I 2015, yang ditunjukkan dengan meningkatnya laba dari KSO pada kuartal I 2015 dibandingkan dengan laba dari KSO pada kuartal I 2014 dengan total peningkatan laba sebesar 79,96%. Sebagian besar pendapatan DGIK masih berasal dari divisi gedung, yaitu sebesar Rp 367,55 miliar atau 85,46% dari total pendapatan kuartal I 2015, sedangkan sisanya berasal dari divisi sipil/infrastruktur sebesar Rp 62,54 miliar atau 14,54%. Proyek-proyek yang dikerjakan di wilayah Jakarta, Sumatera, dan Jawa (selain Jakarta) menyumbang pendapatan terbesar. Pendapatan yang berasal dari wilayah Jakarta memberikan kontribusi sebesar 65,47% dari total pendapatan kuartal I 2015, sementara wilayah Sumatera memberikan kontribusi sebesar 12,89%. Bali Towerindo (BALI) mencatatkan penurunan laba kuartal I 2015 sebesar 30,08% menjadi Rp 14,32 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 20,49 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 35,85 miliar dari sebelumnya Rp 32,08 miliar. Sampoerna Agro (SGRO) telah merealisasikan belanja modal Rp200 miliar sepanjang Q untuk ekspansi penambahan area perkebunan, perawatan kebun serta pembangunan infrastruktur gedung hunian dan kantor. Perseroan telah menambah area penanaman baru untuk tanaman kelapa sawit 1300ha. Kemungkinan total anggaran belanja untuk tahun ini sekitar Rp1 triliun. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) memperoleh pinjaman dari Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC) senilai USD 160 juta setara dengan Rp 2 triliun. Pinjaman dari ICBC tersebut diperoleh oleh anak usaha perseroan, Innovate Mas Indonesia. Pemberian fasilitas pinjaman untuk membiayai proyek fiber to home. Fasilitas pinjaman tersebut akan jatuh tempo dalam 8 tahun dengan bunga 3,7% per tahun ditambah LIBOR 6 bulan. Holcim Indonesia (SMCB) mencatat penurunan pendapatan sebanyak 5% menjadi Rp 2,25 triliun pada kuartal I 2015, dengan penurunan volume sebesar 7% YoY. Penurunan tersebut dikarenakan pasar semen Indonesia melemah. Permintaan semen nasional turun hingga 13,9 juta ton dibandingkan dengan pertumbuhan sebesar 4% atau 14,3 juta ton selama kuartal I Selain itu Pemerintah menghimbau agar perusahaan semen milik negara menurunkan harga sebesar Rp per sak yang kemudian berdampak ke seluruh industri. Impack Pratama Industri (IMPC) melalui anak perusahaannya yakni Impack International Pte Ltd telah menandatangani Perjanjian Pengalihan Merek Dagang Alderon dari penjual kepada pembeli dengan Global Materials pada 29 April Obyek transaksi adalah merek dagang kelas bahan bangunan dengan nama Alderon. Barito Pasific (BRPT) pada 28 April 2015 telah mengalihkan sahamnya di Chandra Asri Petrochemical (CAP) kepada Magna Resources Corporation (MRC). Pengalihan tersebut dilakukan dengan penyelesaian kewajiban perseroan kepada MRC sebesar USD 146,20 juta, termasuk utang dengan menyerahkan saham 2

3 5 May 2015 perseroan di CAP senilai Rp per saham. Jumlah tersebut setara dengan 10,33%, sebagaimana tercantum di dalam Settlement Agreement pada 28 April yang berlaku sejak 30 April Setelah pengalihan tersebut maka sisa kepemilikan Barito di Chandra Asri berkurang menjadi saham atau 50,19%. Laba bersih Mustika Ratu (MRAT) tumbuh 44,35% pada kuartal I 2015 menjadi Rp 1,58 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 1,09 miliar. Penjualan neto naik menjadi Rp 98,68 miliar dari sebelumnya Rp 93,77 miliar. Visi Media Asia (VIVA) mencatatkan pendapatan usaha Rp 532,86 miliar pada kuartal I 2015 atau meningkat 34,40% YoY dari sebelumnya Rp 396,48 miliar. Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat menjadi Rp 18,07 miliar dari sebelumnya Rp 11,24 miliar. Laba bersih Matahari Putra Prima (MPPA) per Maret 2015 meningkat 60% YoY menjadi Rp 81,583 miliar atau Rp 15 per saham dibandingkan sebelumnya Rp 50,968 miliar atau Rp 9 per saham. Penjualan bersih naik menjadi Rp 3,34 triliun dari sebelumnya Rp 3,12 triliun dan beban pokok naik menjadi Rp 2,75 triliun dari Rp 2,59 triliun. Intraco Penta (INTA) membukukan penurunan pendapatan usaha sebesar Rp 290,99 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 398,93 miliar. Rugi bersih diderita Rp 51,76 miliar dari membukukan laba bersih tahun sebelumnya Rp 80,50 miliar. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) berencana menerbitkan surat utang berupa obligasi penawaran umum berkelanjutan (PUB) III Tahap I sebesar Rp 2 triliun dan sukuk mudarabah berkelanjutan I Tahap I sebesar Rp 500 miliar pada Juni Penerbitan dua surat utang tersebut untuk memenuhi kebutuhan pendanaan perseroan tahun ini sebesar Rp 12 triliun. Sepanjang kuartal I/2015, laba Bank Bukopin (BBKP) terkoreksi 19,22% akibat tingginya beban biaya dan serta tekanan kondisi makro ekonomi yang mengalami perlambatan pada awal tahun ini. Pendapatan bunga perseroan pada triwulan pertama tahun ini tum,buh 17,35% YoY menjadi Rp1,9 triliun. Fee based income yang diraih perseroan juga tumbuh 29,1% YoY menjadi Rp268 miliar pada 1Q15. Bank Mega (MEGA) membukukan kenaikan laba periode berjalan kuartal I 2015 sebesar 31,42% menjadi Rp 375,90 miliar, dibandingkan sebelumnya Rp 286,02 miliar. Pendapatan bunga naik menjadi Rp 1,58 triliun dari sebelumnya Rp 1,48 triliun, dan beban bunga naik menjadi Rp 834,39 miliar dari sebelumnya Rp 819,75 miliar. Pendapatan operasional lainnya naik menjadi Rp 698,94 miliar dari sebelumnya Rp 315,28 miliar. Laba sebelum pajak naik menjadi Rp 378,36 miliar dari sebelumnya Rp 300,08 miliar. Bank Central Asia (BBCA) mengklaim enggan terburu-buru mengeksekusi rencana anorganik perseroan yakni mengakuisisi bank dangan modal inti di bawah Rp1 triliun. Rencana akuisisi bank kategori Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) I memang telah masuk dalam rencana bisnis bank (RBB) tahun ini. Namun, proses akuisisi pada umumnya berlangsung dalam jangka waktu cukup lama. Lippo Cikarang (LPCK) memperoleh laba bersih sebesar Rp 275 miliar selama kuartal I-2015 atau tumbuh 21% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 227 miliar. Sementara itu, pendapatan perseroan selama kuartal I-2015 sebesar Rp 518 miliar atau meningkat 10% dibandingkan periode sama 2014 sebesar Rp 472 miliar. Peningkatan tersebut juga ditopang pendapatan hunian, ruko dan apartemen yang tumbuh 11% menjadi Rp 474 miliar. LPCK membukukan penjualan unit properti (marketing sales) sebesar Rp 1,27 triliun pada kuartal I-2015, setara 51% dari target hingga akhir tahun yakni Rp 2,5 triliun. Lippo Cikarang (LPCK) menargetkan marketing sales 2015 mencapai Rp2.5 triliun atau naik 67%YoY, perseroan optimis target tersebut dapat tercapai didukung kinerja Q yang sangat baik meski ditengah daya beli domestik yang lemah. Per Maret 2015 perseroan membukukan marketing sales sebesar Rp1.28 triliun, sebagian besar penjualan dari sektor hunian, ruko dan apartemen. Mitra Energi Persada (KOPI) mencatatkan kembali sebanyak 697,26 juta atau setara dengan 11% saham di BEI. Relisting ini dilaksanakan setelah perseroan berhasil menggelar restrukturisasi dan mengubah fokus bisnis dari perdagangan batubara menjadi energi. Perseroan menargetkan peningkatan laba bersih sebesar 66,67% menjadi sekitar Rp miliar tahun ini. Perseroan yang akan menyasar konsumen ke industri karet di tahun ini, berencana untuk meningkatkan kapasitas suplai gasnya guna memberikan suplai produksi ke industri karet. PT Puradelta Lestari akan melepas saham ke publik melalui Initial Public Offering (IPO) dengan melepas sebanyak-banyaknya 10,84 miliar saham atau 20% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh pada kisaran harga Rp 210- Rp 350 per saham. Perseroan menargetkan dana Rp 2,2 triliun - Rp 3,7 triliun. Sekitar 60% dana hasil IPO setelah dikurangi biaya emisi rencananya akan digunakan untuk pembangunan infrastruktur dan properti investasi di kawasan kota Deltamas, sekitar 30% untuk pembebasan lahan di kabupaten Bekasi dan 10% untuk modal kerja. Masa penawaran awal pada 4-14 Mei Perkiraan masa penawaran pada Mei, tanggal penjatahan 27 Mei. Sedangkan pencatatan di bursa efek akan dilakukan pada 29 Mei Bertindak sebagai underwriter antara lain PT Macquarie Capital Securities Indonesia, PT Sinarmas Securities dan PT CLSA Indonesia. PT Puradelta Lestari berupaya melakukan akuisisi lahan meskipun jumlah land bank atau lahan cadangannya masih cukup besar. Tahun 2015 Puradelta Lestari, pengembang kota Deltamas, menargetkan akuisisi lahan seluas 130 ha. Puradelta akan menggunakan sekitar 30% dana hasil IPO yang ditargetkan hingga Rp 3,7 triliun untuk mengakuisisi lahan yang terletak di Kabupaten Bekasi. Akuisisi lahan akan dilakukan secara bertahap dalam 3-6 tahun dengan target 500 ha-600 ha. Tahun 2015 perseroan menargetkan akuisisi 130 ha. Hingga kuartal I 2015 sudah mengakuisisi 22 ha. Saat ini Puradelta masih memiliki land bank seluas ha yang terbagi atas tiga kawasan 2015 Puradelta masih akan fokus mengembangkan kawasan industri dibanding komersial dan residential. Kontribusi kawasan industri masih mendominasi pendapatan perseroan yakni sebesar 97%. Hingga kuartal I 2015, Puradelta membukukan penjualan 25% dari target akhir tahun 2015 sebesar Rp 1,9 triliun- Rp 2 triliun. Anabatic Technologies akan jajaki IPO dengan melepas minimal 20% modal ditempatkan dan disetor penuh dalam proses initial public offering seiring dengan nilai ekuitas perseroan yang tidak mencapai Rp500 miliar. Nilai ekuitas perseroan saat ini sebesar Rp270 miliar dengan total aset Rp1,5 triliun. Perseroan berencana menggunakan dana segar hasil IPO untuk membiayai belanja modal tahun ini dan melunasi utang perbankan. Anggaran capex tersebut akan digunakan untuk membiayai implementasi proyek dan ekspansi ke luar negeri. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan pada bulan April 2015 terjadi inflasi 0,36% MoM dibandingkan periode yang sama 2014 terjadi deflasi 0,02%. Inflasi year on year 6,79%, sementara inflasi komponen inti pada April 0,24%. Menurut kelompok pengeluaran yang mengalami inflasi tertinggi adalah kelompok transportasi, komunikasi, dan jasa keuangan sebesar 1,8%, diikuti kelompok makanan jadi, minuman, rokok dan tembakau sebessar 0,5%, kesehatan 0,38%. Badan Pusat Statistik (BPS) menyatakan bahan bakar minyak (BBM) merupakan komoditas yang memberikan andil atau menyumbang inflasi terbesar pada April Bensin (BBM) menyumbangkan inflasi 0,22%. Kenaikan harga BBM jenis premium pada 28 Maret 2015 lalu masih berimbas ke April. Bawang memberikan sumbangan deflasi cukup besar yakni beras yaitu sebesar 0,2%. Tarif angkutan dalam kota juga memberikan sumbangan inflasi 0,04%, diikuti tarif kereta api 0,03%, dan tarif angkutan udara 0,02%, serta mobil dan solar masing-masing 0,02%. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 58,88-0,05 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,81-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1188,82 0,49 Nickel (US$)/MT 13750,00-200,00 Tin (US$)/MT 16000,00-25,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 62,20-0,20 Coal (RB) (US$)/MT* 63,90 0,54 CPO (ROTH) (US$)/MT 677,50 22,50 CPO (MYR)/MT 2071,00-20,50 Rubber (MYR/Kg) 659,00 1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 774,46 8,54 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,40 0,26 1,39 16,23 14,86 3,04 2, ,1 USA NASDAQ COMPOSITE 5016,93 0,23 5,93 22,06 18,99 3,60 3, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6985,95 0,36 6,39 16,61 14,60 1,93 1, ,5 CHINA SHANGHAI SE A SH 4694,55 0,88 38,51 18,31 16,10 2,25 2, ,3 CHINA SHENZHEN SE A SH 2385,49 0,60 61,35 34,85 27,73 4,43 3, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 28123,82-0,03 19,14 13,49 12,20 1,45 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5141,14 1,08-1,64 15,58 13,09 2,54 2,24 375,8 JAPAN NIKKEI ,63 0,06 11,92 18,67 16,90 1,73 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1818,27-1,34 3,24 16,63 15,35 1,96 1,84 290,5 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3482,70-0,13 3,49 14,30 13,08 1,31 1,24 428,2 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,75 38, IDR/ USD 0,08-0,0002 EUR/IDR ,71 6,42 EUR / USD 1,11 0,0004 JPY/IDR 108,12-0,04 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.749,30 1,42 SGD / USD 0,75-0,0001 AUD/IDR ,86 13,11 AUD / USD 0,78 0,0004 GBP/IDR ,82-41,77 GBP / USD 1,51 0,0002 CNY/IDR 2.091,53 0,00 CNY / USD 0,16-0,0002 MYR/IDR 3.609,69-14,33 MYR / USD 0,28-0,0019 KRW/IDR 12,04 0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.53 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.35 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Apr 15 Mar 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,65972 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,65972 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Mn GDP (IDR Bn) 2,690, ,690, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 05 May Indonesia GDP YoY Turun menjadi 4.92% dari 5.01% 05 May Indonesia GDP QoQ Naik menjadi 0.10% dari -2.06% 05 May US Trade Balance Defisit naik menjadi $39.6 Bn dari $35.4 Bn 06 May US Unit Labor Costs Turun menjadi 3.6% dari 4.1% 07 May Indonesia Net Foreign Assets May Indonesia Foreign Reserves May Indonesia Consumer Confidence Index May US Initial Jobless Claims Naik menjadi 278 ribu dari 262 ribu 07 May US Continuing Claims Naik menjadi 2270 ribu dari 2253 ribu 07 May Indonesia Consumer Confidence Index May US Consumer Credit Naik menjadi $15.90 Bn dari $15.52 Bn 08 May US Unemployment Rate Turun menjadi 5.4% dari 5.5% 08 May US Underemployment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ PGAS IJ ASII IJ GGRM IJ BMRI IJ MEGA IJ INTP IJ MTFN IJ BBCA IJ PWON IJ SCMA IJ ADRO IJ UNVR IJ AKRA IJ LPKR IJ LPPF IJ ICBP IJ SMAR IJ KLBF IJ WSKT IJ UPCOMING IPO'S Company PP Properti Puradelta Lestari Business Property & Real Estate Property & Real Estate IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Mei Mei 2015 CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri, Bahana, CLSA , Mei Mei 2015 Sinarmas Sekuritas, CLSA, Macquaries Capital 5

6 5 May 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BNLI Cash Dividend 04 May May May May-15 WSKT Cash Dividend 04 May May May May-15 HMSP Cash Dividend 05 May May May May-15 NRCA Cash Dividend 05 May May May May-15 ABDA Cash Dividend 05 May May May May-15 ASII Cash Dividend 06 May May May May-15 RAJA Cash Dividend 07 May May May Jun-15 ELSA Cash Dividend 07 May May May Jun-15 Cash Dividend CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RELI Rights Issue 1: Apr Apr May - 13 May 15 INPP Rights Issue 100: May May Jun - 18 Jun 15 AHAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun - 24 Jun 15 TOTO Rights Issue 24: Jun Jun Jun - 01 Jul 15 WSKT Rights Issue 100: Jun Jun Jun - 01 Jul 15 LEAD Stock split 1: TBA TBA ITMA Stock split 1: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda SIMP RUPST/LB 05-May-15 LSIP RUPST 05-May-15 AKRA RUPST/LB 05-May-15 BSDE RUPST/LB 06-May-15 DUTI RUPST 06-May-15 GREN RUPST/LB 06-May-15 MKPI RUPST/LB 06-May-15 IPOL RUPST 06-May-15 WINS RUPST/LB 07-May-15 PNSE RUPST 07-May-15 MEGA RUPST/LB 07-May-15 PUDP RUPST/LB 08-May-15 BAYU RUPST/LB 08-May-15 EPMT RUPST/LB 08-May-15 GMTD RUPST/LB 08-May-15 INDF RUPST/LB 08-May-15 ICBP RUPST/LB 08-May-15 BCAP RUPST/LB 08-May-15 MICE RUPST 08-May-15 6

7 5 May 2015 INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R INDF Upward Sloping Channel 9, , ,000 8,400 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 6750-Rp 7000 Entry Rp 6875, take Profit Rp 7000 Stochastics Positif MACD 7 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7274 Negatif MA Negatif October November December 2015 February March April May INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 30.18, Stochastic %K = 26.81, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 INDF - MACD (5,3) = 72.14, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = INDF - William's % R(14) = , Volume() = 9,072, ,800 7, ,450 7,325 7, ,200 7, ,930 6,875 6,600 6,875 6,875 6, , ,072, BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BMRI Broadening Wedge 12,731 12,731 12,600 12, ,150 12,000 11,757.5 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 11175, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 889 Positif MA Positif October November December 2015 February March April May BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 19.46, Stochastic %K = 27.38, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 BMRI - MACD (5,3) = 72.71, Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = BMRI - William's % R(14) = , Volume() = 47,414, ,400 11, ,175 11,175 10,800 11,175 10,925 10,350 10,200 10, , , ,414,

8 5 May 2015 BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BBCA Broadening Wedge 16, ,200 16, MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band 15,600 15, ,000 15,000 14, ,625 14,400 14, ,800 13,790 13,725 13,200 13,725 13,725 12,600 12, , ,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 13725, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif October November December 2015 February March April May BBCA - Stochastic %D(6,3,3) = 21.03, Stochastic %K = 27.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 BBCA - MACD (5,3) = , Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) = BBCA - William's % R(14) = , Volume() = 17,541, ,541, ASRI S1 625 R1 680 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 590 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold ASRI Broadening Wedge Harga berada dalam area netral Trading range Rp 625-Rp 700 Entry Rp 650, take Profit Rp 700 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 640 Positif MA5 630 Positif October November December 2015 February March April May ASRI - Stochastic %D(6,3,3) = 21.55, Stochastic %K = 27.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 ASRI - MACD (5,3) = 0.04, Signal() = 3.02 ASRI - TSI(3,5,3) = ASRI - William's % R(14) = , Volume() = 116,521, ,521,

9 5 May 2015 SILO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought SILO Broadening Wedge Bullish Breakout 17,000 15,100 16,000 15,100 15,100 14,425 15,000 14, , ,375 14,000 14, , ,000 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 15100, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 12,000 12, , October November December 2015 February March April May 11, SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 82.70, Stochastic %K = 84.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , SILO - MACD (5,3) = , Signal() = SILO - TSI(3,5,3) = ,584,100 SILO - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 9,584, SRIL S1 280 R1 300 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 250 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band SRIL Upward Sloping Channel Bullish Breakout Trading range Rp 279-Rp 330 Entry Rp 296, take Profit Rp 330 Stochastics Positif MACD 3.27 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 263 Positif MA Positif 1 October November December 2015 February March April May 80 SRIL - Stochastic %D(6,3,3) = 38.43, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = SRIL - MACD (5,3) = -5.13, Signal() = SRIL - TSI(3,5,3) = ,398, SRIL - William's % R(14) = -2.33, Volume() = 153,398,

10 5 May 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Positif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Positif Negatif GJTL Trading Buy Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Positif Negatif GGRM Trading Buy Negatif Positif Negatif UNVR Trading Buy Negatif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Positif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Positif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Negatif Positif Negatif JSMR Trading Buy Negatif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Negatif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Negatif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11