DAILY REPORT 21 April 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 21 April 2015 NEWS HEADLINES Penjualan emas ANTM per Q telah mencapai 3.7 juta ton Grup ABMM peroleh kontrak USD 187 juta MEDC bagi dividen USD 0,00121/saham MEDC refinancing utang USD 140 juta PTRO siapkan capex USD 65 juta SILO akan ekspansi ke Myanmar dengan investasi capai US$500 juta TOWR targetkan pendapatan 2015 naik 4.87%-11.92% YoY TBIG siap terbitkan notes USD 500 juta AUTO akan bagikan dividen final Rp 48/saham TRIS akan bagi dividen Rp9.5/saham TRIS jajaki akuisisi perusahaan distribusi nasional senilai Rp50 miliar. TRIS targetkan laba 2015 tumbuh15%yoy TRIS fokus pasar Asia dan Australia CINT akan bagi dividen Rp6/saham dan akan ekspansi CINT bidik pendapatan 2015 Rp 311 miliar TGKA akan bagi dividen Rp94.5/saham TGKA pendapatan Q naik 9% YoY, laba naik 33.2% YoY TGKA incar pendapatan 2015 naik 15% APLI berencana melakukan buyback IMPC berikan pinjaman Rp30 miliar kepada anak usaha BSDE jual obligasi global USD 250 juta BSDE bukukan marketing sales Q sebesar Rp2,2 triliun Pusaka Agro Makmur akan melakukan penggabungan dengan ANJT JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif teknikal, koreksi IHSG yang terjadi sepanjang pekan lalu telah terefleksikan Support Level dari sejumlah indikator 5387/5373/5363 yang mengkonfirmasikan negatif bagi Resistance IHSG. Level Namun, sinyalemen 5411/5421/5435 candle mengkonfirmasikan bahwa tekanan Major Trend bagi IHSG relatif berkurang Up di akhir pekan lalu. Konfirmasi ini mulai Minor memberikan Trend sinyal positif bagi Down IHSG. Konfirmasi negatif JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ ,07 3, MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (20/04) IHSG ditutup melemah 9,8 poin (0,18%) dari level 5.410,64 ke level 5.400,80 mengikuti pelemahan bursa regional. Sektor aneka industri dan agribisnis memimpin pelemahan, dengan penurunan masing-masing sebesar 2,94% dan 1,12%. Di sisi lain, sektor konsumen dan keuangan menguat paling tinggi, masing-masing sebesar 0,88% dan 0,43%. Dari pasar global, indeks harga konsumen AS naik sebesar 0,2% MoM di bulan Maret setelah sebelumnya juga mengalami kenaikan sebesar 0,2% MoM. Sementara itu, indeks sentimen konsumen AS menguat ke level tertinggi kedua dalam 8 tahun ditengah kepercayaan konsumen AS akan prospek ekonomi dan inflasi. Menurut survei dari The University of Michigan, indeks sentimen konsumen AS naik ke level 95,9 di bulan April dari level 93 di bulan Maret. Selain itu, harga minyak mentah (crude oil) naik US$75 sen menjadi US$56,49 per barel untuk pengiriman bulan Mei, melanjutkan penguatan minggu lalu didukung oleh turunnya jumlah pengeboran minyak AS. Hal ini menunjukkan bahwa pasokan minyak global akan turun di akhir tahun. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 ditutup melemah tipis 18,39 poin (0,09%) dari level ,88 ke level ,49 mengikuti pelemahan indeks Wall Street yang dipengaruhi oleh kekhawatiran akan masa depan Yunani di zona Eropa. Sementara itu, indeks Shanghai Composite jatuh 70,22 poin (1,64%) dari level 4.287,30 ke level 4.217,08, di tengah upaya regulator untuk membatasi perdagangan spekulatif, membayangi sentimen positif dari pemotongan rasio cadangan bank. Bank Sentral Tiongkok secara tak terduga memotong rasio cadangan bank sebesar 100 bps menjadi 18,5% pada Minggu (19/04), pemotongan terbesar sejak 2008, untuk menopang pertumbuhan ekonomi. Indeks Hang Seng ditutup melemah 558,19 poin (2,02%) dari level ,12 ke level ,93 terpengaruh oleh sentimen dari pembatasan atas margin perdagangan di bursa Shanghai. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan didukung oleh sentimen dari pelonggaran kebijakan moneter Bank Sentral Tiongkok yang memangkas cadangan rasio bank. Sementara itu, Presiden Bank Sentral Eropa Mario Draghi mendesak Yunani untuk segera mencapai kesepakatan dengan krediturnya demi mencegah krisis keuangan yang lebih dalam dan untuk menghilangkan keraguan atas keanggotaannya dalam zona Eropa. MARKET VIEW Negoisasi Uni Eropa dan International Monetary Fund (IMF) dengan Yunani yang masih jauh dari harapan, kembali akan membayangi pasar global. Kepala bagian Eropa IMF mengatakan negosiasi pihak kreditur global dengan Yunani, yang telah berjalan lambat belakangan ini, telah mendapatkan sejumlah momentum namun masih jauh dari ketentuan Reformasi. Pihak Yunani masih bergelut dalam negosiasi dengan mitra zona euro dan IMF terkait reformasi ekonomi sebagai syarat untuk mencairkan dana bailout yang tersisa. Menurut pernyataan seorang pejabat Uni Eropa, Yunani masih memiliki batas waktu hingga pertemuan Eurogroup pada pertengahan Mei untuk menyetujui rencana reformasi atau berpotensi menghadapi default. Pertemuan pada 11 Mei mendatang akan menjadi momen menentukan bagi Yunani. Sementara, Kesempatan pertemuan pada 24 April nanti harus menjadi momen yang berguna dan diharapkan ada kemajuan nyata dalam rencana reformasi. Yunani beresiko kehabisan dana dalam beberapa bulan ke depan terkecuali negara ini menyetujui program perbaikan ekonomi yang diusulkan oleh kreditur internasional. Tercapainya kesepakatan mengenai langkah-langkah reformasi akan membuka aliran dana talangan tahap berikutnya untuk Yunani, yang sangat dibutuhkan untuk membayar pinjaman kepada IMF. Masih seputar sentimen dari eksternal, Bank Sentral China, memangkas jumlah cadangan modal perbankan, pemangkasan kedua dalam dua bulan, menambah jumlah likuiditas untuk membantu memicu tingkat pinjaman pada bank dan mengatasi lambatnya pertumbuhan. People's Bank of China (PBOC) memangkas reserve requirement ratio (RRR) untuk semua bank sebanyak 100 basis poin menjadi 18.5%, efektif mulai 20 April Langkah yang di ambil Cina memicu kenaikan bursa saham Eropa. Saham-saham pertambangan, yang memiliki eksposur besar ke Cina, mencatatkan kenaikan. Sentimen dari Cina tersebut menyentuh hingga pasar saham AS, indeks Wall Street mencatatkan kenaikan pada Senin. Dari dalam negeri, pelaku pasar berharap pelaksanaan konferensi Asia-Afrika (KAA) dapat meningkatkan kerjasama terutama dibidang ekonomi. Kerjasama Selatan-selatan salah satunya mengutamakan kerjasama di sektor ekspor-impor antara sesama negara Asia-Afrika. Sebanyak 32 Kepala negara pemerintahan dan 86 utusan negara akan menghadiri KAA Positifnya pasar global diperkirakan akan mendorong bagi IHSG menuju zona positif pada perdagangan saham hari ini.. 1

2 21 April 2015 Penjualan emas Aneka Tambang (ANTM) per Q telah mencapai 3.7 juta ton atau mencapai 37% dari target tahun 2015 ini yang sebesar 10 juta ton. Dalam penjualan emas ANTM memiliki 10 gerai penjualan di beberapa kota besar. Perseroan akan melakukan promosi besar-besaran untuk penjualan emas guna meningkatkan kinerja. RUPST Medco Energi Internasional (MEDC) menyetujui untuk bagi dividen tahun buku 2014 sebesar USD4,05 juta.atau USD0,00121 per saham. Dividen tersebut akan dibagikan pada 22 Mei Selain itu RUPST juga mengangkat Akira Mizuta sebagai Direktur Independen Perseroan efektif pada tanggal 20 April Medco Energi Internasional (MEDC) mencari pinjaman bank untuk melunasi (refinancing) utang senilai USD 140 juta pada kuartal III tahun ini. Perseroan berharap pinjaman yang didapatkan nantinya lebih baik dari sisi bunga dibandingkan pinjaman sebelumnya. Tahun lalu, average financing perseroan tercatat sebesar 5,3%. Fund raising yang akan dilakukan MEDC tahun ini akan difokuskan untuk refinancing. Salah satu rencana fund raising tahun ini adalah penerbitan program obligasi global hingga SGD 500 juta. Petrosea (PTRO) akan menyiapkan dana hingga sebesar USD 65 juta untuk belanja modal tahun ini. Sebagian besar capex digunakan untuk pembangunan dermaga penunjang jasa minyak dan gas di Kariangau, Kalimantan Timur. Adapun sisanya akan digunakan untuk membeli dan merawat peralatan tambang perseroan. Tahun ini, perseroan menargetkan bisnis jasa migas dapat terintegrasi melalui pembangunan dermaga. PTRO membutuhkan dana sebesar USD 45 juta tahun ini untuk membangun dermaga. Pembangunan sudah dimulai awal tahun ini dan akan selesai pada Mei atau Juni tahun depan. Cipta Kridatama, anak usaha ABM Investama (ABMM), memperoleh kontrak baru jasa pertambangan dari Adidaya Tangguh senilai USD 187 juta. Ini merupakan kontrak pertama perseroan di sektor pertambangan non batubara, khususnya mineral dan bijih besi. Selama masa kontrak, perseroan ditargetkan mampu memperoleh produksi pengupasan lapisan pucuk tanah dan tanah penutup lebih dari 13 juta bcm dan menyewakan alat untuk produksi bijih besi lebih dari 21 juta MT. Austindo Nusantara Jaya (ANJT) dan Pusaka Agro Makmur (PAM) bermaksud untuk melakukan penggabungan dengan cara PAM akan melakukan penggabungan ke dalam ANJT. Sebagai akibat dari penggabungan, ANJT akan mengubah kegiatan usaha utama dengan menambah kegiatan usaha di bidang pengoperasian perkebunan, pengolahan dan perdagangan produk kelapa sawit secara langsung. RUPSLB ANJT rencananya akan diselenggarakan pada 22 Juni Sarana Menara Nusantara (TOWR) menargetkan pertumbuhan pendapatan 2015 sebesar 4.87%-11.92% atau senilai Rp4.31 trilun-rp4.6 triliun dengan target EBITDA sebesar Rp3.59 triliun- Rp3.83 trilun. Target tersebut lebih rendah dibanding target pertumbuhan pendapatan tahun sebelumnya yang sebesar 28.44% dan pertumbuhan EBITDA sebesar 29.06%. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) melalui anak usahanya, TBG Global Pte Ltd, menyiapkan penerbitan surat utang (notes) senilai USD 500 juta. Dana hasil emisi notes akan digunakan untuk memperkuat modal perseroan tahun ini dan tahun depan. Sesuai rencana, masa jatuh tempo notes tersebut sampai 2025, dengan bunga maksimal 8% per tahun. Siloam Hospitals (SILO) akan melakukan investasi pada industri kesehatan Myanmar dengan total nilai investasi mencapai US$500 juta. Untuk rumah sakit pertama SILO yang akan mulai beroperasi di Myanmar perseroan akan melakukan akuisisi rumah sakit yang sudah ada. Sementara untuk rumah sakit ke-2 direncanakan akan dibuka pada akhir tahun 2015 ini. Rencananya SILO akan membuka 12 rumah sakit di negara tersebut yang diperkirakan membutuhkan total investasi sebesar US$ juta. Perseroan memilih Mnyamar sebagai negara tujuan investasi karena dinilai potensi kualitas sumber daya manusia dan sumber daya alam yang baik. RUPST Astra Otoparts (AUTO) setujui pembagian dividen tahun buku 2014 sebesar 40% dari laba 2014 atau Rp 347,02 miliar. Sebelumnya perseroan telah membagikan dividen interim sebesar Rp 24 per saham pada 28 Oktober 2014, sehingga sisa dividen final tahun buku 2014 adalah sebesar Rp 48/saham dan akan dibagikan pada tanggal 22 Mei Sisa laba 2014 akan dicatat sebagai laba ditahan perseroan untuk digunakan sebagai modal kerja dan investasi. Trisula Interntional (TRIS) berencana membagian dividen 42% dari laba tahun 2014 atau senilai Rp 10,26 miliar setara dengan Rp 9,5/saham, sementara sisa dari laba bersih tersebut yang sebesar Rp 14,17 miliar akan dibukukan sebagai laba ditahan untuk mendukung pengembangan perseroan tahun 2015 ini. Perseroan menganggarkan belanja modal 2015 senilai Rp miliar yang sebagian besar akan dipakai untuk promosi guna mendukung penjualan perseroan. Trisula International (TRIS) menjajaki akuisisi perusahaan distribusi nasional senilai Rp50 miliar. Proses akuisisi tersebut masih dalam tahap due dilligence dan diperkirakan akan rampung pada tahun Pendanaan akuisisi tersebut akan didapat dari pinajaman perbankan maupun dari pasar modal. Dengan akuisisi tersebut perseroan berharap dapat memperluas jaringan domestik. Trisula International (TRIS) akan fokus pada penjualan produk fesyen di Asia dan Australia tahun ini. Strategi ini berubah dibandingkan tahun lalu yang fokus pada penjualan di pasar Amerika. Perseroan menargetkan kontribusi dari pasar Asia dan Australia masing-masing sebesar 25% dari target ekspor Tahun ini, TRIS akan meningkatkan ekspor dengan target pertumbuhan penjualan sebesar 14%. Selain itu, TRIS melalui anak usahanya di Singapura, Mido Uniforms Pte Ltd, juga menargetkan perolehan kontrak baru senilai SGD 3,45 juta, naik 15% dibandingkan 2014 yang mencapai SGD 3 juta. Trisula Interntional (TRIS) menargetkan pendapatan 2015 sekitar Rp 851,37 miliar atau naik 14% dari pendapatan 2014 yang mencapai Rp 746,82 miliar. Sementara laba bersih 2015 ditargetkan dapat tumbuh 15% dari Rp 24,43 miliar menjadi Rp 28,09 miliar. Tahun ini, TRIS berencana menambah jumlah point of sales (POS) menjadi 310 titik dari 297 titik pada tahun lalu. Perseroan berharap pertumbuhan bisnis domestik tahun ini dapat mencapai 20% dibandingkan pada 2014 yang hanya 18%. RUPST Chitose Internasional (CINT) setujui pembagian dividen 2

3 21 April 2015 sebesar Rp6/saham atau 24,4% dari laba bersih Pada tahun 2015 ini CINT menganggarkan belanja modal sebesar Rp33 miliar yang akan digunakan untuk pengembangan toko baru di Surabaya dan pabrik di Bandung. Pembangunan pabrik dan toko akan dilakukan pada Mei mendatang. Perseroan memperkirakan pabrik sudah bisa dioperasikan pada kuartal I/2016. Melalui penambahan pabrik baru ini, perseroan akan memiliki 2 pabrik dengan total kapasitas produksi hingga 1300 potong/bulan. Selain itu perseroan juga akan kembali menambah toko di kawasan Jabodetabek pada tahun 2016 nanti. Chitose Internasional (CINT) menargetkan pendapatan senilai Rp 311 miliar tahun ini, atau naik sebesar 10% dari perolehan tahun lalu yang mencapai Rp 283 miliar. Laba bersih ditargetkan naik dari Rp 25,37 miliar menjadi Rp 48 miliar, seiring mulai dijalankannya program efisiensi. Pertumbuhan kinerja keuangan juga akan didukung oleh peluang pertumbuhan pasar penjualan furnitur di dalam negeri. Asiaplast Industries (APLI) berencana membeli kembali sahamnya (buyback) maksimal sejumlah 1,21% dari seluruh jumlah saham yang telah dikeluarkan atau sejumlah saham. Dana yang dicadangkan untuk pembelian kembali untuk periode paling lama 18 bulan sejak persetujuan RUPSLB diperoleh adalah tidak lebih dari Rp RUPSLB akan diselenggarakan pada 28 Mei RUPST Tigaraksa Satria (TGKA) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2014 sebesar 52,6% dari laba atau Rp86,79 miliar setara Rp94,5 per saham. TGKA merupakan perusahaan penjualan dan distribusi produk konsumsi seperti susu untuk bayi, anak-anak dan dewasa dengan merek SGM, Lactamil, Nutrilon, S- 26, Promil, Ovaltine, dll. Selain itu, produk non susu berupa Yupy Candy, Pedigree, dan Colgate. Prinsipal utama perseroan adalah PT Sarihusada Generasi Mahardika, PT Nutricia Indonesia Sejahtera, PT Wyeth Indonesia, PT Kimberley Clark Indonesia, dan PT Mars Symbioscience Indonesia. Tigaraksa Satria (TGKA) membukukan pendapatan Q sebesar Rp2.36 triliun atau naik 9% YoY dengan laba bersih sebesar Rp45.7 miliar atau naik 33.2% YoY. Perseroan optimis bahwa pertumbuhan kinerja pada Q akan lebih baik dikarenakan daya beli akan meningkat dari Q yang cenderung menurun. termasuk transaksi benturan kepentingan dikarenakan nilainya kurang dari 20% dari ekuitas perseroan. Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan marketing sales Q sebesar Rp2,2 triliun atau naik 25% YoY. Pencapaian tersebut merupakan 30% dari target marketing sales tahun 2015 yang sebesar Rp7,5 triliun. Kontribusi pre-penjualan terbesar bersumber dari proyek di BSD City yaitu mencapai lebih dari 80%. Selain itu, proyek lain juga turut berkontribusi terhadap pencapaian marketing sales, yakni Grand Wisata Bekasi, Legenda Wisata, Taman Banjar Wijaya Tangerang, Kota wisata Cibubur dan Grand Kota Balikpapan. Untuk tahun ini, BSDE masih akan melanjutkan pengembangan BSD City mengingat BSD City masih memiliki cadangan lahan seluas 6000 ha. Bumi Serpong Damai (BSDE) melalui anak usahanya, Global Prime Capital Pte Ltd, akan menjual obligasi global hingga sebesar USD 250 juta. Obligasi BSDE tersebut bertenor 5 tahun, dengan opsi callable pada tahun ketiga. Imbal hasil (yield) surat utang tersebut berkisar 7%. Perseroan akan menggunakan dana hasil obligasi untuk membiayai akuisisi lahan, pengembangan proyek, serta keperluan umum. Sinarmas Group telah mendapatkan komitmen pembiayaan sebesar US$ juta guna membangun 2 pembangkit listrik batubara di Indonesia. Sekitar US$500 juta diantaranya didapat dari China Development Bank. Sementara itu terkait rencana akuisisi perusahaan Asia Resource Minerals Plc (ARMS), perseroan telah mengajukan penawaran resmi pada pekan lalu. Menurut manajemen perseroan akuisisi tersebut akan sejalan dengan rencana pembangunan pembangkit listrik ini. MatahariMall.com (MatahariMall) menunjuk Credit Suisse dan Bank of America Merrill Lynch untuk memimpin pendanaan tahap pertama sebesar USD 200 juta, yang akan menjadikan valuasi perusahaan e-commerce milik Grup Lippo itu terbesar di Indonesia. Sesuai rencana, dana akan digunakan untuk mengeksekusi strategi bisnis perseroan. Tigaraksa Satria (TGKA) menargetkan pendapatan tahun ini mencapai Rp 10,87 triliun atau naik 15% dibandingkan tahun lalu senilai Rp 9,46 triliun. Laba bersih juga ditargetkan naik 15% menjadi Rp 189,9 miliar dari tahun sebelumnya Rp 165,2 miliar. Perseroan menyiapkan belanja modal tahun ini sebesar Rp 35 miliar. Capex akan digunakan antara lain untuk modifikasi pabrik di Yogyakarta, penambahan peralatan kantor, serta pembelian mesin dan peralatan pabrik. Untuk modifikasi pabrik dibutuhkan Rp 13,4 miliar. Selain itu, TGKA juga mengalokasikan Rp 4,3 miliar untuk pengembangan bisnis anak usahanya, Blue Gas Indonesia (BGI) yang bergerak di bidang produksi dan pemasaran kompor gas, serta penjualan isi ulang gas. Impack Pratama Industri (IMPC) memberikan pinjaman mencapai Rp30 miliar kepada PT Mulford Indonesia yang merupakan anak usaha perseroan dengan kepemilikan 99,90%. Dikatakan bahwa dana itu akan digunakan untuk modal kerja. Transaksi ini tidak 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 56,34-0,04 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,54 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1196,31 0,42 Nickel (US$)/MT 12800,00 245,00 Tin (US$)/MT 14550,00-300,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 57,40-5,00 Coal (RB) (US$)/MT* 58,85-4,51 CPO (ROTH) (US$)/MT 677,50 27,50 CPO (MYR)/MT 2159,00-9,50 Rubber (MYR/Kg) 652,50-1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 765,51 2,42 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,93 1,17 1,19 16,26 14,80 3,00 2, ,4 USA NASDAQ COMPOSITE 4994,60 1,27 5,46 21,95 18,85 3,58 3, ,7 ENGLAND FTSE 100 INDEX 7052,13 0,82 7,40 16,65 14,60 1,92 1, ,9 CHINA SHANGHAI SE A SH 4418,90-1,63 30,37 17,10 14,96 2,14 1, ,0 CHINA SHENZHEN SE A SH 2189,24-1,99 48,08 31,25 24,81 3,97 3, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 27094,93-2,02 14,78 12,99 11,73 1,40 1, ,6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5400,80-0,18 3,33 16,09 13,64 2,69 2, ,7 JAPAN NIKKEI ,49-0,09 12,51 18,76 17,02 1,75 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1848,66 0,15 4,96 16,91 15,60 2,00 1,88 293,2 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3503,25-0,62 4,10 14,31 13,06 1,31 1,25 424,9 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,58 42, IDR/ USD 0,08-0,0003 EUR/IDR ,17-10,73 EUR / USD 1,07 0,0009 JPY/IDR 108,14-0,40 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.561,60-16,39 SGD / USD 0,74 0,0000 AUD/IDR 9.955,84-97,87 AUD / USD 0,77-0,0003 GBP/IDR ,52-54,27 GBP / USD 1,49 0,0001 CNY/IDR 2.078,86-0,01 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.560,01 14,20 MYR / USD 0,28 0,0002 KRW/IDR 11,95 0, KRW / USD 0,09 0,0004 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.50 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.35 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Mar 15 Feb 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,65157 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,65157 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Mn Mn GDP (IDR Bn) 2,690, ,690, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 22 Apr US Existing Home Sales Naik menjadi 5.04 juta dari 4.88 juta 22 Apr US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 3.3% dari 1.2% 23 Apr US Initial Jobless Claims Apr US Continuing Claims Apr US New Home Sales Turun menjadi 510 ribu dari 539 ribu 23 Apr US New Home Sales MoM Turun menjadi -5.4% dari 7.8% 24 Apr US Durable Goods Order Naik menjadi 0.6% dari -1.4% 28 Apr US Consumer Confidence Index -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ ASII IJ GGRM IJ UNTR IJ TLKM IJ PGAS IJ BBNI IJ MNCN IJ UNVR IJ BBCA IJ BMRI IJ INCO IJ LPKR IJ CPIN IJ INDF IJ ICBP IJ SILO IJ SMAR IJ BSWD IJ INTP IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Archi Indonesia Mining ,600 TBA TBA CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury PT Karisma Aksara Mediatama Books Store Trade & Service TBA TBA BCA Sekuritas Maybank Kim Eng 5

6 21 April 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment AALI Cash Dividend 21 Apr Apr Apr May-15 TURI 10 Cash Dividend 22 Apr Apr Apr May-15 BFIN Cash Dividend 22 Apr Apr Apr May-15 ASGR Cash Dividend 23 Apr Apr Apr May-15 TOBA $0169 Cash Dividend 23 Apr Apr Apr May-15 SMGR Cash Dividend 23 Apr Apr Apr May-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RELI Rights Issue 1: Apr-15 INPP Rights Issue 100: May Apr May Apr - 07 May Jun - 18 Jun 15 LEAD Stock split 1: TBA TBA ITMA Stock split 1: TBA TBA ACST Tender Offer Mar 22 Apr 15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda UNTR RUPST 21-Apr-15 SCMA RUPST/LB 21-Apr-15 WIKA RUPST 22-Apr-15 EMTK RUPST/LB 22-Apr-15 GLOB RUPST 23-Apr-15 WOMF RUPST/LB 23-Apr-15 MBSS RUPST/LB 23-Apr-15 ADRO RUPST/LB 23-Apr-15 TCID RUPST/LB 23-Apr-15 WSKT RUPST 24-Apr-15 VRNA RUPST 24-Apr-15 TRIO RUPST 24-Apr-15 BNLI RUPST/LB 24-Apr-15 ASMI RUPST/LB 24-Apr-15 BNII RUPST 24-Apr-15 PNBN RUPST 24-Apr-15 PNBS RUPST 24-Apr-15 ABDA RUPST/LB 27-Apr-15 HMSP RUPST 27-Apr-15 BABP RUPST 28-Apr-15 NRCA RUPST 28-Apr-15 ASII RUPST 28-Apr-15 INDY RUPST 29-Apr-15 RAJA RUPST 29-Apr-15 ELSA RUPST 29-Apr-15 TOTL RUPST/LB 30-Apr-15 6

7 21 April 2015 BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 13150, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) 12 Positif Bollinger Band (Mid) 1849 Positif MA Positif BBRI Upward Sloping Channel BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 54.01, Stochastic %K = 63.89, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BBRI - MACD (5,3) = , Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) = 12 BBRI - William's % R(14) = , Volume() = 19,926,800 13,250 13,800 13,150 13,150 13,150 13,200 13,070 13,065 12,600 13, ,950 12,396 12,000 12, , ,400 10,800 10, ,926, KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1850-Rp 1920 Entry Rp 1875, take Profit Rp 1920 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 934 Positif MA Positif KLBF Upward Sloping Channel 1, ,875 1,875 1,9 1,875 1,870 1,86 1,861 1, , ,80 1,820 1, ,74 1, , , KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 83.21, Stochastic %K = 92.59, Overbought Level = 80, Oversold Level = KLBF - MACD (5,3) = -4.46, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = ,709,700 KLBF - William's % R(14) = 0, Volume() = 23,709, ,68

8 21 April 2015 KAEF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1205-Rp 1260 Entry Rp 1240, take Profit Rp 1260 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1282 Negatif MA Positif KAEF Wedge KAEF - Stochastic %D(6,3,3) = 18.37, Stochastic %K = 30.68, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 KAEF - MACD (5,3) = 2.84, Signal() = 6.88 KAEF - TSI(3,5,3) = KAEF - William's % R(14) = , Volume() = 6,646,100 1,600 1,500 1, , ,400 1,365 1, ,265 1,300 1, , , ,200 1, ,240 1,100 1,240 1,240 1, ,646, ELSA S1 575 R1 610 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 535 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 575-Rp 610 Entry Rp 590, take Profit Rp 610 Stochastics Positif MACD 4.13 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 554 Positif MA5 571 Positif ELSA Wedge Bullish Breakout ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 61.73, Stochastic %K = 77.78, Overbought Level = 80, Oversold Level = ELSA - MACD (5,3) = -4.35, Signal() = ELSA - TSI(3,5,3) = ,424, ELSA - William's % R(14) = 0, Volume() = 29,424,

9 21 April 2015 SMRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1815-Rp 1890 Entry Rp 1865, take Profit Rp 1890 Stochastics Negatif MACD 5.36 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1799 Positif MA Negatif SMRA Upward Sloping Channel SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 22.85, Stochastic %K = 23.12, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SMRA - MACD (5,3) = 5.10, Signal() = 3.96 SMRA - TSI(3,5,3) = SMRA - William's % R(14) = , Volume() = 55,901,300 2,200 2, ,965 1, ,000 1,870 1,865 1,865 1,800 1,865 1,799 1, ,600 1, , ,590 1,400 1, ,901, SIDO S1 505 R1 530 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 485 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 505-Rp 530 Entry Rp 515, take Profit Rp 530 Stochastics 6.09 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 535 Negatif MA Positif SIDO Downward Sloping Channel SIDO - Stochastic %D(6,3,3) = 16.08, Stochastic %K = 27.72, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SIDO - MACD (5,3) = 0.35, Signal() = 2.41 SIDO - TSI(3,5,3) = SIDO - William's % R(14) = , Volume() = 11,836, ,836,

10 21 April 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11