DAILY REPORT 19 November 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 19 November 2013 NEWS HEADLINES Pertamina kaji merger Pertagas-PGAS BPH Migas meminta BNBR bangun pipa Kepodang-Semarang PSAB dan induk usaha, peroleh fasilitas kredit USD 275 juta BATA bagikan dividen interim Rp 15,08 per saham ICBP dan JC Comsa bentuk perusahaan patungan RALS targetkan penjualan tahun ini capai Rp 8,0 triliun BBKP resmikan outlet pelayanan ke 432 di Sukabumi, Jawa Barat BBLD akan menerbitkan MTN senilai Rp 150 miliar CTTH lakukan ekspansi ke bisnis desain CTTH raih kontrak US$10 juta dari Korsel BBTN fokus transformasi bisnis PTPP bangun gedung tertinggi di Timor Leste Anak perusahaan GIAA targetkan 8 kontrak untuk jasa perawatan ELTY garap township Sidoarjo Rp 7 triliun NIPS rights issue pada harga kisaran Rp HERO jual kantor pusat senilai Rp 452,5 miliar untuk ekspansi BNLI akan rights issue dengan harga Rp 1.242/saham BBTN siapkan obligasi Rp 2 triliun BBTN tetap fokus di perumahan TSPC siapkan investasi USD 60 juta Sido Muncul tawarkan harga IPO Rp 540 Rp 660 JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Pekan ini IHSG akan menguji level support di 4300, sinyalemen menjadi negatif Support jika Level berhasil tembus dibawah 4368/4343/4326 level tersebut. Diperkirakan indeks berpeluang Resistance akan Level untuk menutup 4411/4429/4454 gap di level Masih ada harapan terjadi peluang up reversal jika IHSG, mampu kembali bertahan di atas Major Trend Down level tersebut. Indeks berpeluang menguji resistance level di Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW Pada perdagangan saham kemarin, IHSG ditutup menguat di level 4.393,592 dari posisi sebelumnya di level 4.335,448 atau naik sebesar 58,144 poin (1,341%). Mayoritas sektor perdagangan tercatat menguat terkecuali sektor properti yang membukukan penurunan sebesar 1,056%. Penurunan sektor properti ini salah satunya disebabkan oleh pelemehan saham Lippo Cikarang (LPCK) sebesar 2,475%. Sementara sektor yang mencatatkan kenaikan tertinggi adalah sektor ragam industri, yakni sebesar 4,062%, didukung oleh kenaikan saham Astra International sebesar 5,556%. Adapun pergerakan IHSG masih didorong oleh sentimen dari AS menyusul pernyataan Janet Yellen dihadapan Komite Senat Perbankan AS dan rilis data industri AS yang masih melemah. Janet Yellen memberikan sinyalmen bahwa tapering off tidak akan dilakukan sampai ada perbaikan ekonomi AS yang lebih signifikan. Hal ini mendorong investor asing untuk menanamkan modalnya di emerging markets seperti Indonesia. Di samping itu, sentimen positif dari China mengenai detail tentang kebijakan ekonomi dan sosial, juga menjadi indikator penguatan bursa domestik dan regional. Dalam pengumumannya, pemerintah China mengemukakan beberapa kebijakan yang mendorong kebebasan pasar dan berbagai kebijakan baru dalam hal fiskal dan juga sosial. Salah satunya, pemerintah China akan membuka industrinya yang mayoritas masih dikontrol negara untuk lebih terbuka kepada investasi swasta, mengendurkan kebijakan satu anak, dan akan memberi otoritas pada pemerintah provinsi untuk menerbitkan obligasi. Selain itu, pemerintah China juga akan menetapkan kebijakan untuk membiarkan harga komoditas untuk ditetapkan sesuai mekanisme pasar. Menyusul berita ini, indeks Shanghai Composite tercatat naik sebesar 61,39 poin (2.87%) ke level 2.197,22 dari level 2.135,83. Indeks Hang seng juga naik sebanyak 627,91 poin (2,73%) ke level ,06 dari level ,15. Sedangkan indeks Nikkei 225 melemah 1,62 poin (0,01%) ke level ,30 dari level ,92. Sementara itu, bursa saham Eropa tentatif bergerak menguat, yang turut didukung oleh sentimen positif dari China. Adapun sentimen dari Eropa adalah negara Uni Eropa menentang rencana APBN 2014 negara-negara besar di zona euro karena tingginya permintaan konsolidasi fiskal (austerity) yang dinilai menghambat pemulihan zona Euro dari resesi. MARKET VIEW National Bureau of Statistic China merilis data harga rumah di 70 kota di Cina naik di bulan Oktober seiring masih kuatnya permintaan atas perumahan. Rerata harga rumah tahunan naik 8,78%, lebih tinggi dari kenaikan Agustus 8,19% dan September yang meningkat 7,48%. Ini merupakan kenaikan harga rumah untuk sembilan bulan berurutan dan terjadi di 69 dari 70 kota yang disurvei. Lonjakan harga terbesar terjadi di kota besar seperti Beijing, Shanghai, Shenzen, dan Guangzhou. Nampaknya kebijakan ketat yang dilakukan oleh pemerintah Cina di sektor perumahan dalam empat tahun terakhir tidak begitu terpengaruh. Bahkan di Beijing, Shanghai, dan Shenzen penambahan supplai rumah seiringi dengan menaikan uang muka pembelian rumah kedua guna meredam lonjakan harga properti lebih lanjut. Rincian rencana reformasi dalam agenda satu dekade mendatang yang di keluarkan oleh Partai Komunis Cina dalam pertemuannya yang berlansung Jumat pekan lalu, ditegaskan komitmen untuk mempercepat kebijakan reformasi tanah dan pajak properti guna meredam laju lonjakan harga lebih lanjut. Pada sisi lainnya, pasar akan menyikapi positif, kebijakan reformasi Cina karena diharapkan dapat mempertahankan momentum pertumbuhan ekonomi. Pelonggaran kebijakan satu anak, reformasi registrasi kependudukan, penetapan harga beberapa sumber daya alam menurut pasar, dan liberalisasi sektor keuangan merupakan bagian dari kebijakan reformasi Cina diperkirakan dapat diterima pasar. Apabila BOJ melanjutkan serta meningkatan program stimulus moneter pada 20 November mendatang, ini akan menambah dukungan dari faktor positif bagi indeks bursa global Gubernur BOJ Haruhiko Kuroda akan mengadakan pertemuan dengan para koleganya untuk membahas mengenai kebijakan moneter Jepang selanjutnya. Presiden Federal Reserve bagian New York mengatakan sebuah harapan yang lebih cerah bagi pertumbuhan ekonomi AS tahun depan dan tahun 2015, setelah mengacu pada membaiknya pasar tenaga kerja bulan lalu dan GDP kuartal ketiga. Namun komentar tersebut sebagai sinyal menunjukkan the Fed lebih dekat untuk memperlambat laju pembelian surat utang senilai 85 milyar. Janet Yellen yang merupakan calon gubernur The Fed, meyakinkan pasar bahwa stimulus masih akan digelontorkan. Kini pasar bersiap-siap menghadapi kemungkinan terburuk, tapering dan Quantitative Easing (QE). Faktor dari eksternal kali ini diperkirakan memicu indeks akan bergerak mixed potensi apresiasinya bersifat minor..

2 19 November 2013 Pertamina telah menyelesaikan kajian rinci mengenai merger anak usahanya, Pertamina Gas (Pertagas) dengan Perusahaan Gas Negara (PGAS). Kajian dilakukan menindaklanjuti wacana merger yang disampaikan Menteri BUMN. Pembangunan Perumahan (PTPP) mulai membangun gedung AGP Square, gedung tertinggi di Dili, Timor Leste. Nilai proyek tersebut diperkirakan lebih dari Rp 1 triliun. AGP Square memiliki ketinggian 26 lantai dengan luas lahan 15 ribu m 2 dan luas bangunan 56 ribu m 2. Sesuai rencana, pembangunan gedung AGP Square membutuhkan waktu selama 2 tahun. J Resources Asia Pacifik (PSAB) dan induk usaha, yaitu PT J Resources Nusantara, memperoleh fasilitas kredit USD 275 juta berjangka waktu hingga akhir tahun 2017 dari Indonesia Eximbank, Qatar Nasional Bank S.A.Q, Bank QNB Kesawan, Bank Permata (BNLI), dan PT Bank ICBC Indonesia. Kredit akan dipergunakan untuk melunasi sisa fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank CIMB Niaga (BNGA) dan Indonesia Eximbank serta untuk membangun fasilitas produksi emas di Bakan (Sulawesi), Seruyung (Kalimantan) dan untuk meningkatkan kapasitas produksi emas di Penjom, Malaysia. Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) menandatangani kesepakatan pendirian usaha patungan (joint venture/jv) dengan perusahaan asal Jepang JS Comsa Corp. Entitas patungan tersebut nantinya akan bergerak di industri produksi dan pengolahan makanan berbahan dasar tepung terigu, layanan food service, serta restaurant chain. Sesuai dengan perjanjian tersebut, ICBP mengendalikan 51% kepemilikan saham sedangkan sisanya dikuasai JS Comsa.. Pembentukan JV tersebut memungkinkan perseroan untuk memperluas kategori usahanya, sehingga dapat mempercepat pertumbuhan. Tempo Scan Pacific (TSPC) berencana merambah bisnis produk nutrisi. Perseroan siap menginvestasikan dana sebesar USD 60 juta. TSPC akan menggunakan sebagian besar capex untuk meningkatkan kapasitas pabrik. Hal itu untuk mengantisipasi peningkatan permintaan own product perseroan beberapa tahun ke depan dan penambahan pabrik kategori baru yaitu produk nutrisi. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) menargetkan penjualan hingga akhir tahun 2013 mencapai Rp 8,0 triliun atau turun 6% dari target awal sekitar Rp 8,5 triliun. Penurunan target itu disebabkan tidak tercapainya target gerai akibat terkendala fluktuasi kondisi ekonomi. Perseroan berencana melakukan ekspansi dengan melakukan penambahan sebanyak 5%-8% pada tahun 2014 untuk mencapai tingkat pertumbuhan yang dikehendaki perseroan. Hero Supermarket (HERO) menjual sebidang tanah dan bangunan seluas meter persegi di Jl. Jend. Gatot Subroto Jakarta yang kini ditempati sebagai kantor pusat perseroan. Perseroan akan meraih dana sebesar Rp 452,5 miliar dari penjualan aset tersebut yang nantinya akan digunakan untuk tambahan dana guna melanjutkan visi perseroan untuk melakukan ekspansi membuka gerai-gerai baru dari berbagai merek di seluruh Indonesia. Rencana transaksi tersebut dilakukan dengan membuka tender penawaran dimana harga penawaran tersebut tidak kurang dari Rp 450 miliar dan untuk mengikuti tender harus membayar deposit Rp 10 miliar. Nipress (NIPS) akan melakukan PUT I dalam rangka penerbitan HMETD (rights issue) sebanyak-banyaknya saham dengan nominal Rp 50 per saham dan harga penawaran pada kisaran Rp per lembar. Perseroan akan menggelar RUPSLB pada 19 Desember 2013 mendatang. Cum dan ex di pasar reguler-negosiasi 30 Desember-2 Januari Masa perdagangan HMETD pada 8-15 Januari Dana hasil penerbitan HMETD ini sebesar 57% akan digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik dan pembelian mesin dalam rangka pengembangan industri battery dan 43% untuk modal kerja perseroan. Sepatu Bata (BATA) akan membagikan dividen interim tahun buku 2013 sebesar Rp 15,08 per saham atau total mencapai Rp 19,6 miliar. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi 9-10 Desember Pembagian dividen dilaksanakan pada 20 Desember Citatah (CTTH) meraih kontrak penjualan marmer ke proyek Lotte di Seoul, Korea Selatan senilai US$10 juta. Perseroan akan mulai memasok marmer pada medio 2014 hingga Jumlah marmer yang akan dipasok ke gedung tinggi 123 lantai sebanyak meter persegi. Sebagian nilai penjualan marmer untuk proyek Lotte ini akan dibukukan di laporan keuangan perseroan periode Perseroan menargetkan penjualan marmer tahun depan mencapai Rp248 miliar, dengan laba Rp16 miliar. Citatah (CTTH) melakukan ekspansi ke bisnis desain, sehingga produk marmer yang dihasilkannya semakin diminati market dan mendatangkan marjin yang lebih tinggi pada marjin perseroan. Kontribusinya sangat besar, komposisi permintaan dari perumahan saat ini sekitar 56%. Perseroan bekerja sama dengan arsitek-arsitek dari para pengembang perumahan sambil mempersiapkan tenaga ahli guna memenuhi kebutuhan desain tersebut untuk menjawab tantangan pasar yang terus berkembang dewasa ini. Anak perusahaan Garuda Indonesia (GIAA), yaitu PT GMF AeroAsia, menargetkan penandatanganan 8 kontrak jasa perawatan pesawat di ajang Dubai Air Show, November 2013 dengan nilai sekitar USD 15 juta atau setara Rp 165 miliar. Delapan kontrak berasal dari operator pesawat penumpang, pesawat kargo, dan perusahaan leasing. Kontrak jasa perawatan pesawat yang diraih di Dubai Air Show antara lain dari Virtual Airlines (Uni Emirat Arab) dan First Air (Sri Lanka). Badan Pengatur Hilir Minyak dan Gas Bumi (BPH Migas) meminta Bakrie & Brothers (BNBR) segera membangun pipa ruas Kepodang-Semarang sepanjang 200 kilometer. BPH Migas berharap pipa Kepodang-Semarang selesai sesuai target pada akhir tahun Penyelesaian pipa tersebut penting untuk menekan biaya subsidi listrik PT PLN (Persero). Pipa akan mengalirkan gas sebesar 116 MMSCFD dari Lapangan Kepodang, Blok Muriah yang dioperasikan Petronas Carigali di laut utara Jawa Tengah ke PLTGU Tambak Lorok, Semarang milik PLN. Namun BPH Migas tidak bisa memaksa Bakrie membangun pipa karena adanya moratorium Ditjen Migas Kementerian ESDM pada tahun Bakrieland Development (ELTY) menggarap proyek hunian (township) di kawasan Sidoarjo, Jawa Timur senilai lebih dari Rp 7 triliun pada akhir Tahap awal, pengembang properti itu menyiapkan anggaran sebesar Rp 300 miliar. Proyek tersebut akan diisi dengan hotel, perkantoran, hunian, tempat komersial, rekreasi dan shopping center. Total lahan yang dihabiskan untuk proyek tersebut seluas 500 ha.

3 19 November 2013 Buana Finance (BBLD) akan menerbitkan medium term note (MTN) senilai Rp 150 miliar melalui penawaran terbatas. MTN I Buana Finance Tahun 2013 dengan tenor 370 hari dan dijamin dengan piutang milik perseroan. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan peringkat "ida-" yang berlaku untuk periode 2 Oktober 2012 sampai dengan 1 Oktober Rating tersebut mengindikasikan perseroan memiliki struktur permodalan kuat, memiliki pengamalan panjang di industri pembiayaan dan mampu mencatatkan kinerja baik. Bank Bukopin (BBKP) meresmikan outlet pelayanan ke 432 di Sukabumi, Jawa Barat guna perkuat pelayanan dan ekspansi di wilayah Jawa Barat. Sukabumi sebelumnya telah dicanangkan menjadi pusat pengembangan ekonomi kreatif baik oleh Pemerintah Pusat maupun Pemerintah Daerah. Ekspansi dan pembukaan outlet baru akan menopang kinerja guna mencapai target pertumbuhan laba sebesar 20% hingga akhir tahun dan menopang target pertumbuhan DPK sebesar 20% serta pertumbuhan kredit 15% hingga akhir tahun Hingga November 2013, Bukopin telah membuka tambahan 10 outlet pelayanan baru. Bank Permata (BNLI) berencana meningkatkan modal melalui PUT VI (rights issue). Dana yang diperoleh akan digunakan untuk membiayai sebagian penyertaan modal pada Astra Sedaya Finance (ASF). Rights issue ini akan mempertahankan rasio kecukupan modal perseroan di tingkat yang sehat pasca penyertaan modal di ASF dengan tetap mematuhi ketentuan BI. BNLI akan mengeluarkan tambahan saham kelas B sebanyak lembar (11% dari modal ditempatkan dan disetor) dengan harga Rp per lembar saham. Setiap pemegang 221 saham lama yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada 6 Januari 2014 memiliki 25 HMETD. Tanggal RUPSLB 19 Desember 2013 dan tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi 30 Desember Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 1,5-2 triliun pada Penawaran surat utang tersebut guna mendukung permodalan dan pendanaan perseroan. Pada tahun depan, BBTN menargetkan pertumbuhan kredit menjadi 16-18%. Selain itu, perseroan berencana menaikkan penerbitan sekuritisasi aset berupa KPR menjadi Rp 1,5 triliun pada tahun depan. Sesuai dengan misi awal, Bank Tabungan Negara (BBTN) tetap memfokuskan kegiatan pada bisnis perumahan. Saat ini masih ada 13,6 juta backlog atau akumulasi permintaan rumah dari tahun ke tahun yang belum bisa disediakan. pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 5 Desember 2013, distribusi saham pada 17 Desember 2013 dan pencatatan saham (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dijadwalkan pada 18 Desember PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul akan melakukan ekspansi pabrik 'Tolak Angin' di Semarang, Jawa Tengah (Jateng) guna meningkatkan kapasitas produksi dengan nilai investasi sebesar Rp 340,2 miliar hingga Rp 415,8 miliar. Perseroan akan mengakuisisi lahan seluas 10 ha dan membeli mesin-mesin. Pembelian tanah akan dilakukan secara bertahap. Pembangunan pabrik akan direalisasikan mulai tahun 2013 dan diharapkan selesai pada tahun Namun beberapa mesin yang sudah order diharapkan sudah beroperasi pada tahun Dengan adanya perluasan pabrik tersebut, maka diperkirakan kapasitanya akan bertambah dua kali lipat atau mencapai juta saset per tahun dari saat ini sebesar 780 juta sachet per tahun. Asosiasi Pengembang Perumahan dan Permukiman Seluruh Indonesia (Apersi) menargetkan pembangunan rumah bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) pada tahun 2014 sebanyak 75 ribu unit atau lebih rendah 25% dibandingkan dengan target tahun 2013 yang sebesar 100 ribu unit. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) masih menggodok aturan peningkatan batasan minimum saham yang dilepas ke publik atau Initial Public Offering (IPO) sebesar 30%. Peningkatan batasan minimum saham yang dilepas ke publik perlu dilakukan agar membantu likuiditas di pasar modal. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah mengkaji kemudahan perusahaan untuk mencatatkan sahamnya di bursa melalui e- registration dan insentif pajak. Saat ini OJK membahas penerapan pengajuan izin IPO secara elektronik (e-registration) yang diharapkan dapat menekan biaya izin IPO. OJK juga tengah mengkaji usulan pemberian insentif bagi perusahaan untuk melantai di bursa. Bank Indonesia menyatakan defisit neraca transaksi berjalan pada triwulan IV 2013 masih mengkhawatirkan, tetapi diprediksi menyempit ke level 3,4% dari produk domestik bruto tetapi membaik dari triwulan III 2013 yang sebesar 3,8% dari PDB. Kondisi defisit transaksi berjalan yang normal sekitar 2%-2,5% dari PDB. Sementara neraca pembayaran Indonesia pada akhir tahun diyakini akan surplus karena ditopang peningkatan pada neraca transaksi modal dan finansial. Bank Tabungan Negara (BBTN) fokus melakukan transformasi bisnis untuk mendiversifikasi sumber pendapatan dan meningkatkan laba. Strategi transformasi bisnis yang dipertimbangkan perseroan, diantaranya pembukaan pangsa pasar baru yakni KPR korporasi serta ekspansi kredit untuk ritel dan wholesale. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul menawarkan harga perdana saham di kisaran Rp 540 Rp 660 per saham dengan melepas saham ke publik sebanyak-banyaknya 1,5 miliar saham atau 10% dari modal di tempatkan dan disetor. Dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) sekitar Rp 810 miliar Rp 990 miliar. Book building pada November 2013, penetapan harga pada 29 November 2013,

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 92,97-0,06 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,62 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1274,49-0,92 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13590,00-240,00 Tin (US$)/MT 22750,00-275,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 82,60 0,70 Coal (RB) (US$)/MT* 82,06-1,57 CPO (ROTH) (US$)/MT 907,50-2,50 CPO (MYR)/MT 2588,50 6,50 Rubber (MYR/Kg) 750,25-2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,33 0,45 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,02 0,09 21,92 15,10 13,96 2,85 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 3949,07-0,93 30,78 19,90 17,30 3,09 2, ,8 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6723,46 0,45 14,00 13,77 12,47 1,86 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2300,17 2,88-3,19 9,70 8,60 1,32 1, ,9 CHINA SHENZHEN SE A SH 1098,15 2,18 19,39 21,56 16,85 2,48 2, ,8 HONG KONG HANG SENG INDEX 23660,06 2,73 4,43 11,30 10,48 1,41 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4393,59 1,34 1,78 15,35 13,15 2,80 2,47 347,1 JAPAN NIKKEI ,30-0,01 45,88 19,42 17,18 1,63 1, ,0 MALAYSIA KLCI 1792,39 0,14 6,12 16,83 15,30 2,13 2,08 317,0 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3203,03 0,05 1,14 15,10 13,76 1,36 1,29 416,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 12, IDR/ USD 0,09-0,0001 EUR/IDR ,76 0,29 EUR / USD 1,35-0,0005 JPY/IDR 116,52 0,01 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.333,54-0,72 SGD / USD 0,80-0,0001 AUD/IDR ,40-55,21 AUD / USD 0,94-0,0011 GBP/IDR ,13-34,91 GBP / USD 1,61 0,0004 CNY/IDR 1.909,88 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.648,71-0,74 MYR / USD 0,31-0,0001 KRW/IDR 11,00 0, KRW / USD 0,09 0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.36 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 6.41

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Oct'13 Sep'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 19 Nov* US Employment Cost Index Tetap 0.5% 20 Nov* US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.1% 20 Nov* US CPI MoM -Oct Turun menjadi 0.0% dari 0.2% 20 Nov* US CPI YoY -Oct Turun menjadi 1.1% dari 1.2% 20 Nov* US Existing Home Sales -Oct Turun menjadi 5.16 juta dari 5.29 juta 20 Nov* US Existing Home Sales MoM -Oct Turun menjadi -2.5% dari -1.9% 20 Nov* US Business Inventories Tetap 0.3% 21 Nov* US Initial Jobless Claims Nov* US Continuing Claims Nov* US PPI MoM Turun menjadi -0.2% dari -0.1% 21 Nov* US PPI YoY Tetap 0.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ ITMG IJ TLKM IJ LPPF IJ UNVR IJ EMTK IJ BBNI IJ INVS IJ UNTR IJ CTRA IJ CPIN IJ SMRA IJ BBRI IJ TRIO IJ BBCA IJ LSIP IJ ICBP IJ LPKR IJ PGAS IJ GJTL IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued Shares (IDR) (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Indomobil Multi Jasa Finance , Nov-29 Nov Dec 2013 CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank PT Logindo Samudramakmur PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari Shipping Offshore Support Dec-06 Dec Dec 2013 OSK Securities UOB Securities CPO Agriculture , Dec-05 Dec Dec 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 19 November 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SCMA Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 TURI 6.00 Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 SMSM 0 Cash Dividend 22-Nov Nov Nov Dec-13 EMTK Cash Dividend 26-Nov Nov Nov Dec-13 BBCA Cash Dividend 28-Nov Nov Dec Dec-13 INCO $ Cash Dividend 29-Nov Dec Dec Dec-13 LPKR Cash Dividend 29-Nov Dec Dec Dec-13 UNVR Cash Dividend 02-Dec Dec Dec Dec-13 HMSP Cash Dividend 02-Dec Dec Dec Dec-13 DEFI 2.48 Cash Dividend 03-Dec Dec Dec Dec-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 NIPS Stock Split 1: Nov ROTI Stock Split 1: Nov ICON Rights Issue 2: Nov Nov Dec 06 Dec 13 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Dec 09 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Nov Nov Dec 17 Dec 13 PALM Rights Issue 7: Nov Dec Dec 12 Dec 13 ATPK Rights Issue 10: Nov Dec Dec 12 Dec 13 BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 18 Dec 13 ALTO Rights Issue 25: Dec Dec Dec 18 Dec 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HMSP RUPSLB 18-Nov-13 PYFA RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13 MCOR RUPSLB 19-Nov-13 TRIM RUPSLB 20-Nov-13 MYRXP RUPSLB 20-Nov-13 MYRX RUPSLB 20-Nov-13 VOKS RUPSLB 22-Nov-13 ATPK RUPSLB 22-Nov-13 KIJA RUPSLB 22-Nov-13 SOBI RUPST 25-Nov-13 RIGS RUPSLB 25-Nov-13 BBKP RUPSLB 28-Nov-13 BABP RUPSLB 28-Nov-13 INTP RUPSLB 06-Dec-13

7 19 19 November November PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Down PTBA - Daily 11/18/2013 Open 11650, Hi 12250, Lo 11650, Close (3.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 12,550.22, Fractal Up = 12,750.00, Fractal Down = 11,500.00, MA(Clos e,5) = 12,000.00, MA1(Close,8) S R , Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif 15,000 5,737,500 14,000 14, ,750 13,000 12, ,525 12,150 12,000 12, ,000 11,500 11,000 11, ,000 Trading range Rp12000-Rp13000 Entry Rp12150, take Profit Rp13000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 30.82, Stochastic %K = 28.99, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PTBA - MACD (6,9) = , Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) = ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif ASII - Daily 11/18/2013 Open 6450, Hi 6650, Lo 6400, Close 6650 (5.6%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,675.50, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,400.00, MA(Clos e,5) = 6,470.00, MA1(Close,8) = 6,562.50, 7,800 25,714,500 7,200 7, ,800 6, ,665 6,650 6,600 6, ,470 6,400 6, ,000 Candle chart menunjukan sinyal positif 5,400 Trading range Rp6600-Rp6900 Entry Rp6650, take Profit Rp6900 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6665 Negatif MA Positif ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 19.95, Stochastic %K = 30.74, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ASII - MACD (6,9) = , Signal() = ASII - TSI(3,5,3) =

8 19 19 November November INDF S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif Trading range Rp6600-Rp6900 Entry Rp6700, take Profit Rp6900 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 4.52 Positif Bollinger Band (Mid) 6858 Negatif MA Positif INDF - Daily 11/18/2013 Open 6550, Hi 6700, Lo 6550, Close 6700 (1.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,240.95, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,200.00, MA(Clos e,5) = 6,510.00, MA1(Close,8) = 6, ,000 5,620,500 7, ,500 7,000 6, ,800 6,700 6, ,500 6,510 6, ,200 6,000 6, , INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 59.36, Stochastic %K = 81.21, Overbought Level = 0, Oversold Level = INDF - MACD (6,9) = , Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = PGAS S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R PGAS - Daily 11/18/2013 Open 4850, Hi 5000, Lo 4825, Close 4925 (1.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,074.98, Fractal Up = 5,100.00, Fractal Down = 4,800.00, MA(Clos e,5) = 4,950.00, MA1(Close,8) = 4, ,400 6,000 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Trading range Rp4900-Rp5000 Entry Rp4925, take Profit Rp5000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5053 Negatif MA Negatif PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 44.02, Stochastic %K = 29.04, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PGAS - MACD (6,9) = , Signal() = PGAS - TSI(3,5,3) = ,600 27,114,000 5, ,200 5,100 5, , , ,950 4,800 4,925 4,800 4,

9 19 19 November November JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R JSMR - Daily 11/18/2013 Open 5000, Hi 5150, Lo 5000, Close 5100 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,409.05, Fractal Up = 5,450.00, Fractal Down = 5,100.00, MA(Clos e,5) = 5,200.00, MA1(Close,8) = 5, ,800 6,400 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Trading range Rp5000-Rp5300 Entry Rp5100, take Profit Rp5300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5370 Negatif MA Negatif JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 31.92, Stochastic %K = 15.87, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 JSMR - MACD (6,9) = , Signal() = JSMR - TSI(3,5,3) = ,000 6,879,500 5,768 5,600 5,450 5, ,370 5,200 5, ,200 5,100 5,100 4, TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM - Daily 11/18/2013 Open 2175, Hi 2225, Lo 2175, Close 2225 (2.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,111.38, Fractal Up = 2,350.00, Fractal Down = 2,100.00, MA(Clos e,5) = 2,185.00, MA1(Close,8) = 2, ,600 2,500 87,649,504 2,400 2, ,350 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound 2,300 2, ,225 2, ,200 2,185 2, ,100 2, ,100 2,000 Trading range Rp2200-Rp2300 Entry Rp2225, take Profit Rp2300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2253 Negatif MA Positif TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 36.84, Stochastic %K = 54.56, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 TLKM - MACD (6,9) = , Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = ,

10 19 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 18/11/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Positif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Negatif Positif ASRI Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Positif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11