WEEKLY REPORT 05 Oktober 2015

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT 05 Oktober 2015 NEWS HEADLINES WSKT dan MNC membentuk Waskita MNC Trans Jawa Toll Road WSKT siapkan Rp600 miliar untuk perbaikan ruas tol Kanci-Pejagan Anak usaha WSKT beli saham WMTTR dari SCP Pabrik pracetak PTPP selesai pada 2016 BUMI berencana menukar utang USD 1,9 miliar dengan 32% sahamnya Negosiasi Felda Global dan Rajawali atas saham BWPT terkendala DVLA akan tingkatkan modal di PT. Etana Biotechnologies Indonesia Proyeksi pertumbuhan ICBP diperkirakan 5%-10% MRAT tambah 40 counter dan backwall KRAS mulai cairkan fasilitas ECA Commerzbank USD 260 juta DAJK akan melakukan private placement Rp 118,4 miliar Arthabuana Karya Mandiri akan tender offer saham TRIL Rp50/saham PPRO kembangkan mall di Superblock Grand Sungkono Lagoon Anak usaha Lippo Group ekspansi ke Surabaya, kerja sama PTPP Ciputra Group kembangkan perumahan 100 ha di Malang KPIG dan Korea Land bangun aliansi bisnis BNII resmi gunakan nama Bank Maybank Indonesia Pertamina kerjasama BMRI pembayaran di SPBU Maluku-Papua BBNI jaga NPL kredit korporasi di bawah 2% BKSW peroleh pinjaman subordinasi USD 70 juta dari QNB, SAQ BIKA tingkatkan modal Rp 19,8 miliar di BSP BEST peroleh kontrak relokasi pabrik BEST akuisisi lahan 50 hektare Pemerintah percepat pencairan pinjaman Rp 7,9 triliun kreditur Cina Pertamina akan berusaha turunkan harga BBM jenis premium JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Penguatan IHSG yang terjadi dalam pekan lalu, secara teknis mengindikasikan peluang penguatan masih dapat berlanjut. Tercermin dari leading indikator baik indakator MACD maupun Stochastics mengindikasikan sinyal positif bagi IHSG. Demikian sinyal yang terkonfirmasikan dari lagging indicator baik MA2 dan MA20 sinyal positif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW Pada perdagangan pekan lalu IHSG ditutup pada level Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat laju inflasi pada bulan September mengalami deflasi sebesar 0,05%. Nilai ini lebih rendah baik dibandingkan bulan Agustus 2015 maupun September 2014 lalu. Pada Agustus lalu, terjadi inflasi 0,39%, sementara pada bulan September 2014 mengalami inflasi sebesar 0,27%, sedangkan pada tahun 2013 mengalami deflasi 0,35%. Selain itu, pemerintah juga mengumumkan kebijakan ekonomi jilid II. Kebijakan termasuk penyederhanaan izin penggunaan lahan hutan, skema insentif bagi penyimpanan devisa hasil ekspor di dalam negeri, dan pemangkasan izin investasi. Indonesia juga mengeluarkan sejumlah paket kebijakan dalam upaya stabilisasi nilai tukar rupiah. Paket kebijakan yang dikeluarkan Otoritas Moneter ini sebagai kelanjutan paket kebijakan pada tanggal 9 September Paket kebijakan lanjutan tersebut difokuskan pada 3 pilar kebijakan yakni menjaga stabilitas nilai tukar rupiah, memperkuat pengelolaan likuiditas rupiah, dan memperkuat pengelolaan penawaran dan permintaan valuta asing (valas). Di sisi lain, Pemerintah menurunkan target penerimaan pajak nonmigas pada tahun depan sebesar Rp12,8 triliun atau menjadi Rp1.504,5 triliun. Dalam usulan target awal di Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2016, target perpajakan nonmigas dipatok sebesar Rp1.517,3 triliun. Dari regional, Bank Of Japan mengeluarkan data yang membuktikan bahwa ekonomi Jepang masih melemah. Data dari BOJ menunjukan bahwa optimisme manufaktur besar Jepang lebih rendah dari ekspektasi pasar. Indeks manufaktur besar Jepang untuk kuartal ketiga 2015 berada pada level 12, yang lebih rendah dari ekspektasi pasar yang berada di 13. Di kuartal sebelumnya, indeks tersebut berada pada level 15. Sementara itu, data PMI funal Tiongkok juga baru keluar dan menunjukan pelemahan kembali. Purchasing Managers index (PMI) Tiongkok berada pada level 49,8, yang lebih tinggi dari ekspektasi pasar yang berada di 49,6 dan membaik dibandingkan bulan Agustsus yang berada pada level 49,7. Caixin/Market PMI final juga turun ke level terendendahnya selama 6,5 tahun ke 47,2 di bulan September, lebih tinggi tipis dari estimasi flashnya yang berada di 47. Namun, dua subsector terpenting, ouput dan pesanan baru, masing-masih naik. PMI output naik ke 52,3 dari 51,7 dan pesanan baru naik ke 50,2 dari 49,7. MARKET VIEW Laporan pekerjaan bulan September yang lemah tidak mengubah pendirian Presiden Federal Reserve Bank of St. Louis, James Bullard, untuk menyerukan kenaikan tingkat suku bunga. Bullard mengatakan bahwa langkah bijaksana yang harus dilakukan Fed adalah mulai menaikkan tingkat suku bunga. Menurutnya, kenaikan suku bunga akan dapat membantu memperpanjang fase ekspansi saat ini. Bullard juga menambahkan bahwa Fed telah memenuhi mandatnya untuk mencapai level pekerjaan yang maksimal dan target inflasi mendekati 2% per tahun. Meski, argumen Bullard mengabaikan faktor dari global yang tengah lemah, dan tetap menekankan bahwa kebijakan moneter harus berdasarkan variabel domestik. Hal senada juga disampaikan oleh presiden the Fed bagian San Francisco John Williams yang mengatakan the Fed akan terus memperhatikan resiko terhadap outlook global, namun optimis bahwa bank sentral akan harus menaikkan suku bunga pada salah satu pertemuan di bulan Oktober ataupun Desember. Sementara itu, data penciptaan lapangan pekerjaan di AS pada bulan September jauh dibawah perkiraan pasar, bahkan memberikan kecemasan terhadap momentum pemulihan tenaga kerja AS yang mulai memudar ditengah pelambatan ekonomi global. Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan penambahan tenaga bulan September sebanyak , sementara para ekonom memperkirakan Pendapat dari dua pejabat the Fed tersebut, akan menimbulkan ketidakpastian di pasar, namun pada sisi lainnya karena fokus pasar lebih kepada fokus perlambatan perekonomian, maka pernytaan tersebut dapat tereliminasikan. Sedangkan, dari dalam negeri yang dapat menjadi perhatian pelaku pasar, rencana pemerintah akan mengeluarkan paket kebijakan tahap III yang akan diumumkan pada awal pakan ini. Sebelumnya pemerintah telah mengeluarkan paket kebijakan ekonomi tahap I dan tahap II yang intinya untuk memudahkan dunia usaha seperti investor dan eksportir berusaha di dalam negeri. Paket kebijakan ekonomi tahap III yang akan dikeluarkan pemerintah dalam waktu dekat akan fokus untuk meningkatkan daya beli masyarakat dan mencegah terjadinya PHK. Selain itu, pemerintah juga menyasar peningkatan investasi dan pembiayaan ekspor. Salah satu langkah yang di lakukan pemerintah dalam neningkatkan daya beli masyarakat diupayakan dengan menurunkan harga BBM jenis premium. Menantikan pakat kebijakan diperkirakan bisa menjadi katalis positif bagi IHSG pekan ini, seperti pelucuran paket tahap II yang memicu sentiment positif di pasar.. 1

2 Anak usaha Waskita Karya (WSKT), yakni PT Waskita Toll Road (WTR) telah menandatangani Akta Jual Beli Saham pada 30 September 2015 dalam rangka pembelian saham dalam PT Waskita MNC Transjawa Toll Road (WMTTR) dari PT Satria Cita Perkasa (SCP) oleh WTR sebanyak 300 ribu saham atau setara Rp 300 miliar. Dengan transaksi ini, maka kepemilikan WTR di WMTTR bertambah menjadi saham atau senilai Rp 310 miliar dengan harga Rp 1 juta per saham. Waskita Karya (WSKT) menyiapkan anggaran Rp600 miliar untuk perbaikan ruas tol Kanci-Pejagan sepanjang 35 km. Perbaikan tersebut akan dilakukan pada 1 sisi terutama yang mengarah ke Jawa Tengah. Waskita Karya (WSKT) dan MNC Infrastruktur membentuk induk usaha Waskita MNC Trans Jawa Toll Road setelah menyepakati kepemilikan bersama tiga ruas jalan tol. Selain itu, holding company tersebut juga tengah menjajaki peluang mengakuisisi ruas tol Bogor-Ciawi-Sukabumi dari MNC Infrastruktur. Dalam perusahaan tersebut, WSKT menguasai 61,5% saham, sedangkan MNC Infrastruktur menguasai 38,5% lainnya. Tiga ruas tersebut adalah Kanci-Pejagan, Pejagan-Pemalang dan Pasuruan- Probolinggo. Meski pemerintah telah memberi sinyal lampu hijau ke investor China sebagai pemimpin di proyek kereta cepat Jakarta- Bandung. Konsorsium badan usaha milik negara (BUMN) yang terlibat dengan investor China, antara lain Wijaya Karya (WIKA), untuk menggarap proyek ini menunggu cetak biru detil proyek tersebut. Pembangunan Perumahan (PTPP) meyakini pembangunan pabrik beton pracetak di Lampung bisa selesai pada tahun depan. Pabrik tersebut nantinya akan dikelola oleh anak usaha perseroan, PP Pracetak. Kontribusi anak usaha tersebut terhadap induk diperkirakan mencapai 6%. PP Pracetak menargetkan laba Rp65 miliar pada tahun ini. Bumi Resources (BUMI) berencana menukar utang senilai USD 1,9 miliar dengan 32% saham perseroan. Konversi utang menjadi saham tersebut merupakan bagian dari restrukturisasi utang senilai total USD 3,98 miliar. Perseroan menawarkan debt to equity swap tersebut kepada China Investment Corporation (CIC), China Development Bank (CDB) dan Axis Bank. Harga konversi nantinya sebesar Rp per saham. Tahun depan, BUMI mengalokasikan belanja modal senilai USD juta untuk pemeliharaan. Dana tersebut berasal dari kas internal serta hasil operasional perusahaan. Rencana Felda Global Ventures Holding Bhd mengakuisisi 37% saham Eagle High Plantations (BWPT) senilai USD 680 juta masih terkendala. Hingga saat ini, Felda dikabarkan belum membayar uang muka akuisisi sebesar USD 174,5 juta. Tertundanya pembayaran uang muka disebabkan issue seputar aset yaitu terkait status kepemilikan tanah BWPT. Krakatau Steel (KRAS) segera membayar uang muka senilai USD 48 juta untuk penarikan pinjaman secara bertahap fasilitas export credit agency (ECA) Commerzbank AG senilai USD 260,05 juta. Hal ini seiring dengan rencana perseroan untuk memulai pembangunan pabrik hot strip mill II pada kuartal IV Pabrik ini akan meningkatkan kapasitas produksi hot strip mill dari 2,4 juta ton per tahun menjadi 3,9 juta ton per tahun pada tahun Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) akan melaksanakan penambahan modal tanpa HMETD senilai Rp 118,4 miliar. Perseroan berencana melepas 250 juta saham baru dengan harga pelaksanaan minimal sebesar Rp 474 per saham. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan perseroan. Rencananya, DAJK akan meningkatkan kapasitas produksi dengan melakukan pembelian dan peremajaan mesin. Perseroan juga akan melakukan akuisisi perusahaan sejenis untuk menambah pangsa pasar dan meningkatkan penjualan. RUPSLB akan dilangsungkan pada 9 November Indosat CBP Sukses Makmur (ICBP) memproyeksikan pertumbuhan penjualan tahun ini hanya berkisar 5%-10%, terendah sejak Dalam periode , perseroan selalu bertumbuh di atas 12%. Darya Varia (DVLA) bersama dengan pemegang saham lainnya berencana meningkatkan permodalan di perusahaan asosiasi, yaitu PT Etana Biotechnologies Indonesia. Nilai investasi tambahan perseroan pada PT Etana Biotechnologies sebesar USD atau setara Rp Dengan penambahan modal itu, maka perseroan mempertahankan persentase kepemilikan di Etana sebesar 10% dan Etana Biotechnologies Hong Kong sebesar 65%, sedangkan pemegang saham lain PT Optel Internasional sebesar 25%. Sepanjang Januari-Juni 2015, Mustika Ratu (MRAT) menambah 40 unit counter dan backwall untuk mendukung kegiatan pemasaran. Dengan demikian, jumlah counter dan backwall per Juni mencapai 411 unit. Arthabuana Karya Mandiri akan melakukan penawaran tender wajib (tender offer) maksimal 505 juta atau 42,08% saham biasa Triwira Insanlestari (TRIL) yang dimiliki oleh pemegang saham dengan harga penawaran Rp 50 per saham. Bank International Indonesia (BNII) resmi berganti nama menjadi Maybank Indonesia. Pergantian nama tersebut seiring dengan keinginan Maybank Group sebagai pemegang saham agar nama Maybank lebih dikenal di Indonesia. Pertamina Marketing Operation Regional (MOR) VIII Maluku-Papua menjalin kerja sama dengan Bank Mandiri (BMRI) Regional XII Papua-Papua Barat, dalam hal penerapan sistem pembayaran non tunai di sejumlah stasiun pengisian bahan bakar umum (SPBU). Dari 66 SPBU yang ada di Maluku Papua, diharap nantinya akan lebih banyak lagi yang memakai EDC. Hal tersebut juga membantu dari sisi keamanan. Pertamina menargetkan bisa 50% SPBU yang dikelola memakai EDC. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan menjaga rasio kredit bermasalah (non-performing loan/npl) di bawah 2% untuk kredit korporasi pada tahun ini. Saat ini NPL di sektor korporasi masih terkendali di bawah 2%. Bank QNB Indonesia (BKSW) memperoleh pinjaman subordinasi senilai USD 70 juta dari Qatar National Bank, SAQ yang merupakan pemegang saham pengendali Bank QNB Indonesia. Pinjaman ini ditujukan untuk diperhitungkan sebagai modal pelengkap (tier 2) sehingga dapat meningkatkan rasio KPMM. Selain itu dana pinjaman tersebut juga akan difokuskan untuk pembiayaan produktif. PP Property (PPRO) mengembangkan Mall di Superblock Grand Sungkono Lagoon Surabaya Barat. Mall yang akan dibangun empat lantai ini nanti akan memiliki konsep yang unik dan berbeda 2

3 dengan Mall lain yang sudah ada, sehingga tidak akan head to head dengan Mall lain yang sudah ada lebih dulu di Surabaya Barat. PT Cinemaxx Global Pasifik, anak usaha Lippo Group, melakukan ekspansi ke Surabaya. Melalui brand Cinemaxx yang dikelolanya, perusahaan siap mengucurkan dana Rp 50 miliar. Perseroan akan terus mengembangkan cinemaxx di Surabaya ke depan. Tahap awal perseroan bekerja sama dengan PP Property (PPRO) melalui dua proyek utamanya, yaitu Grand Sungkono Lagoon dan Grand Dharmahusada Lagoon. Satu cinemaxx dengan luas meter persegi yang terdiri atas 5 screen dibutuhkan biaya Rp miliar. Perseroan tahun 2015 ini menargetkan tambahan 20 cabang lagi di Indonesia, sehingga total ada 60 screen di 11 lokasi kota besar di Indonesia. Dengan okupansi rata-rata sekitar 20%, maka diperkirakan investasi akan BEP sekitar 6 tahun. Ciputra Group membidik pasar baru di Malang, Jawa Timur. Ke depan perseroan akan mengembangkan lahan seluas 100 hektar. Perseroan akan mengembangkan perumahan CitraGarden City di kawasan Bukit Buring, Malang. CitraGarden City akan dikembangkan bertahap. Tahap pertama akan dikembangkan 50 hektar dengan investasi sekitar Rp 1 triliun, tidak termasuk tanah. Dari jumlah tersebut, sekitar Rp 850 miliar untuk pembangunan konstruksi dan Rp 250 miliar untuk infratruktur dan fasilitas umum. MNC Land (KPIG) kembali menggandeng investor asing untuk mengembangkan megaproyek di Lido, Jawa Barat. Perseroan menandatangani kesepakatan kerja sama dengan Korea Land & Housing Corporation, BUMN Korea Selatan. Pemerintah mempercepat proses pencairan pinjaman dari kreditur China dengan nilai total sekitar Rp 7,9 triliun untuk pembangunan 3 proyek tol di luar Jawa dan satu proyek tol di Pulau Jawa, Solo- Kertosono. Empat proyek tol yang didanai pinjaman itu adalah Manado-Bitung Rp 1,24 triliun, Cileunyi-Sumedang-Dawuan Rp 3,1 triliun, Solo-Kertosono Rp 2,83 triliun, dan Balikpapan-Samarinda Rp 763,6 miliar. Proposal pencairan pinjaman untuk tiga proyek tol itu sudah ditandatangani olehnya dan diajukan ke Kementerian Keuangan. Sedangkan, satu proyek lagi, proposal pencairannya masih difinalisasi di Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PU-PR). PT Pertamina (Persero) siap menanggung rugi demi memenuhi permintaan Presiden Joko Widodo yang ingin harga bahan bakar minyak (BBM) jenis premium diturunkan. Menurut Pertamina, sepanjang kinerja perusahaan masih bagus, Pertamina mampu menanggung kerugian dari penjualan premium. Pertamina akan berusaha memenuhi keinginan Presiden Jokowi menurunkan harga premium untuk meringankan beban rakyat di tengah buruknya kondisi perekonomian nasional.. Bank Indonesia menyatakan belum akan menurunkan tingkat suku bunga acuan (BI rate) meski laju inflasi sepanjang tahun 2015 relatif rendah. BI menilai kondisi ekonomi global masih relatif tidak stabil sehingga bank sentral tetap berhati-hati dalam memutuskan kebijakan terutama yang menggunakan instrumen suku bunga. Kondisi eksternal terutama terkait rencana kenaikan suku bunga AS oleh The Fed dan melambatnya ekonomi Tiongkok, berpengaruh terhadap negara berkembang termasuk Indonesia. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) mendapatkan kontrak baru untuk relokasi pabrik beberapa perusahaan dari Jakarta ke Bekasi. Hal ini adalah strategi baru perseroan untuk dapat tetap memperoleh target penjualan lahan industri tahun ini sebesar ha. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) telah melakukan penambahan cadangan lahan seluas 50 hektare pada tahun ini. Jumlah belanja modal yang telah digunakan hingga September 2015 sekitar US$30 juta. Selain untuk akuisisi lahan, dana tersebut juga dipergunakan untuk pengembangan hotel dan kawasan pergudangan. Binakarya Jaya Abadi (BIKA) melakukan transaksi afiliasi dengan salah satu anak usahanya, yaitu PT Binakarya Sakti Persaka (BSP) pada 30 September 2015 berupa peningkatan modal sebesar Rp 19,8 miliar. Sumber dana peningkatan modal itu berasal dari hasil penawaran umum perdana saham perseroan. Peningkatan modal disetor BSP dilakukan bersama dengan peningkatan modal dasar BBSP dari Rp 14 miliar menjadi Rp 96 miliar. Perseroan memiliki 99,52% saham di BSP, sementara sisanya Leonardo Hans Halim 0,24% dan Nathalia Setiawan sebesar 0,24%. Dua perusahaan siap melangsungkan IPO saham pada kuartal IV yaitu Graha Adrasentra Propertindo (GAP), pemilik rekreasi The Jungle Waterpark dan Buyung Poetra Sembada (BPS). Graha Andrasentra berencana IPO dengan melepas sekitar 10% saham. Jumlah saham yang akan dilepas sebanyak 2,2 miliar saham dengan harga Rp per saham. Sementara itu, BPS merupakan perusahaan yang bergerak di bidang usaha pengolahan beras premium. BPS mengincar dana sebesar Rp 500 miliar, dengan melepas sebanyak 30% saham ke publik. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 45,30-0,24 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,46 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1137,45-1,38 Nickel (US$)/MT 10030,00-20,00 Tin (US$)/MT 15575,00 145,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 52,95-9,45 Coal (RB) (US$)/MT* 49,80-13,56 CPO (ROTH) (US$)/MT 527,50-112,50 CPO (MYR)/MT 2287,00 40,00 Rubber (MYR/Kg) 681,00-2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 809,65 0,28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,37 1,23-7,58 14,99 13,75 2,80 2, ,7 USA NASDAQ COMPOSITE 4707,78 1,74-0,60 20,24 17,74 3,18 2, ,1 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6129,98 0,95-6,64 15,21 13,99 1,71 1, ,0 CHINA SHANGHAI SE A SH 3197,37 0,48-5,67 12,89 11,52 1,54 1, ,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1795,36 0,29 21,43 25,71 20,16 3,02 2, ,7 HONG KONG HANG SENG INDEX 21506,09 3,17-8,89 10,73 10,00 1,14 1, ,3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4207,80-1,11-19,50 13,92 12,07 2,09 1,88 275,5 JAPAN NIKKEI ,13 0,02 1,57 16,74 15,30 1,51 1, ,0 MALAYSIA KLCI 1628,80-0,31-7,52 15,84 14,51 1,76 1,66 217,0 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2793,15-0,31-17,00 12,00 11,17 1,07 1,03 266,6 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,90-45, IDR/ USD 0,07 0,0002 EUR/IDR ,34 85,59 EUR / USD 1,12 0,0006 JPY/IDR 122,03 0,14 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR ,80 17,00 SGD / USD 0,70 0,0003 AUD/IDR ,89 18,14 AUD / USD 0,70 0,0004 GBP/IDR ,47 51,30 GBP / USD 1,52 0,0007 CNY/IDR 2.303,86-1,01 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.317,30-16,45 MYR / USD 0,23-0,0004 KRW/IDR 12,41-0, KRW / USD 0,08-0,0003 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 8.00 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.60 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-15 August-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,866, ,728, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 06 Okt US Trade Balance Defisit tetap $41.86 Bn 07 Okt Indonesia Foreign Reserves Okt Indonesia Net Foreign Assets Okt US Consumer Credit Turun menjadi $18.00 Bn dari $19.09 Bn 08 Okt US Initial Jobless Claims Okt US Continuing Claims -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt PGAS IJ UNVR IJ GGRM IJ BMRI IJ AMRT IJ ASII IJ CPIN IJ ICBP IJ BSDE IJ BBCA IJ BKSW IJ INDF IJ BWPT IJ SCMA IJ KIAS IJ BDMN IJ MLBI IJ KLBF IJ SSMS IJ PLIN IJ UPCOMING IPO'S Company Mitra Komunikasi Nusantara Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Oct 21 Oct Oct 15 Minna Padi Investama Trade & Service TBA TBA Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMG Cash Dividend 08 Oct Oct Oct Oct-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA ADHI Rights Issue 1250: Sep Oct Oct 13 Oct 15 HMSP Rights Issue 65: TBA TBA TBA BABP Rights Issue 5: Oct Oct Oct 22 Oct 15 BCAP Rights Issue 15: Oct Oct Oct 20 Oct 15 MAIN Rights Issue 4: Oct Oct Oct 22 Oct 15 ANTM Rights Issue 25: Oct Oct Oct 28 Oct 15 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 15 UNTX Tender Offer Sep 31 Oct 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BMRI RUPSLB 05-Okt-15 BSSR RUPSLB 06-Okt-15 ISAT RUPSLB 07-Okt-15 ANTM RUPSLB 07-Okt-15 TIRA RUPSLB 08-Okt-15 ESTI RUPSLB 08-Okt-15 HMSP RUPSLB 09-Okt-15 BKSW RUPSLB 09-Okt-15 TRUB RUPSLB 12-Okt-15 BBNP RUPSLB 12-Okt-15 MCOR RUPSLB 13-Okt-15 ANJT RUPSLB 21-Okt-15 PJAA RUPSLB 21-Okt-15 GOLL RUPSLB 21-Okt-15 DEFI RUPSLB 21-Okt-15 BRNA RUPSLB 23-Okt-15 BSDE RUPSLB 26-Okt-15 DUTI RUPSLB 26-Okt-15 IBFN RUPSLB 27-Okt-15 NIRO RUPSLB 28-Okt-15 LMAS RUPST/LB 28-Okt-15 PLIN RUPSLB 29-Okt-15 MAIN RUPSLB 30-Okt-15 6

7 GGRM S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R GGRM Downward Sloping Channel 60, ,000 52,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 44450, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 47,997 48,000 44,450 44,450 44,450 43,000 44,000 42,600 42, , ,000 42, ,067.5 March April May Jun Jul August September October ,500 GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 69.61, Stochastic %K = 82.49, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , , GGRM - MACD (5,3) = , Signal() = ,200 1,451,300 GGRM - TSI(3,5,3) = 28.88, Volume() = 1,451, ,451,300 GGRM - William's % R(14) = -6.60, Volume() = 1,451, WTON S1 795 R1 850 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 765 R WTON Downward Sloping Channel 1,400 1,300 1,200 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 795-Rp 850 Entry Rp 825, take Profit Rp 850 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 881 Negatif MA5 804 Positif 1, , March April May Jun Jul August September October 804 WTON - Stochastic %D(6,3,3) = 23.44, Stochastic %K = 32.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WTON - MACD (5,3) = 3.38, Signal() = WTON - TSI(3,5,3) = , Volume() = 32,579, ,579, ,579, WTON - William's % R(14) = , Volume() = 32,579, ,100

8 LPCK S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R LPCK Broadening Wedge 12,000 11,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 6925-Rp 7275 Entry Rp 7125, take Profit Rp 7275 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6809 Positif MA Positif 8, ,000 7,405 7,405 8,000 7,300 7,125 7,125 7,000 7,125 6, , , March April May Jun Jul August September October 6, LPCK - Stochastic %D(6,3,3) = 51.04, Stochastic %K = 70.44, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 6, , LPCK - MACD (5,3) = , Signal() = ,200 LPCK - TSI(3,5,3) = 20.39, Volume() = 495, ,200 LPCK - William's % R(14) = , Volume() = 495, ,000 PBRX S1 600 R1 635 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 585 R Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 600-Rp 635 Entry Rp 620, take Profit Rp 635 Stochastics Positif MACD 6.62 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 576 Positif MA5 609 Positif PBRX March April May Jun Jul August September October PBRX - Stochastic %D(6,3,3) = 70.63, Stochastic %K = 76.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PBRX - MACD (5,3) = -5.01, Signal() = ,666, PBRX - TSI(3,5,3) = 53.01, Volume() = 4,666, ,666,600 PBRX - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 4,666,

9 SSMS S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R SSMS Wedge 2,400 2,200 Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1705-Rp 1750 Entry Rp 1730, take Profit Rp 1750 Stochastics Positif MACD 9.93 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1650 Positif MA Positif 2,000 1, ,730 1,730 1,800 1,730 1,654 1, , ,600 1,640 1, , March April May Jun Jul August September October 1, SSMS - Stochastic %D(6,3,3) = 64.03, Stochastic %K = 82.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 1, , SSMS - MACD (5,3) = , Signal() = ,309,600 SSMS - TSI(3,5,3) = 40.90, Volume() = 56,309, ,309, SSMS - William's % R(14) = -4.55, Volume() = 56,309, ARTI S1 225 R1 250 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 205 R ARTI Upward Sloping Channel Bullish Breakout Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 225-Rp 250 Entry Rp 235, take Profit Rp 250 Stochastics Positif MACD 3.08 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 206 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September October ARTI - Stochastic %D(6,3,3) = 73.81, Stochastic %K = 92.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ARTI - MACD (5,3) = -4.33, Signal() = ,399, ARTI - TSI(3,5,3) = 58.52, Volume() = 54,399, ,399, ARTI - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 54,399,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Negatif Positif LSIP Trading Buy Negatif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining PTBA Trading Sell Positif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Negatif Positif KLBF Trading Sell Positif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Negatif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Negatif Positif TLKM Trading Sell Positif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Positif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Negatif Positif BBCA Trading Sell Positif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11