DAILY REPORT 09 April 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 09 April 2015 NEWS HEADLINES PGAS klaim harga gas pipa tidak terpengaruh harga minyak turun RUPSLB DSSA setujui ambil alih UFS Anak usaha MEDC klaim Blok Tarakan pertahankan produksi migas PTPP bukukan kontrak 1Q15 Rp6,7 triliun ACST bukukan kontrak baru RP 1,3 triliun hingga Maret 2015 SSIA targetkan recurring income tumbuh 25% MTLA raih prapenjualan Rp148 miliar PLIN bidik pendapatan Rp 1,7 triliun PLIN akan membagikan dividen Rp 70 per saham RUPS KAEF setujui bagi dividen Rp 8,44 per saham KAEF tingkatkan porsi ekspor INAF bukukan rugi Rp13 miliar pada 1Q15 RMBA jual aset terbengkalai Rp 149,7 miliar MPPA resmikan gerai Hypermart di Batam BBCA incar bank BUKU I BMRI targetkan kredir mikro tumbuh 30% di tahun 2015 BMRI targetkan aset tahun 2015 mencapai Rp 1000 triliun BBNI siap salurkan Rp15 triliun untuk kredit infrastruktur BJTM bagi dividen Rp 41,86 per saham GIAA cross currency swap dengan MEGA senilai Rp 200 miliar GIAA akan emisi sukuk global senilai USD 500 juta Anak usaha TLKM perkuat solusi IT layanan data center bagi UKM ISAT anggarkan capex tahun 2015 sekitar Rp 6,5-7,5 triliun ISAT proses pinjaman USD 150 juta JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Up reversal bagi IHSG dalam pekan ini berpeluang terbuka, seiring dari salah Support satu Level leading indikator yang 5469/5452/5427 berada dalam ruang jenuh jual, seperti tercermin Resistance Level indikator stochastic. 5511/5536/5553 Sedangkan, indikator MACD mengkonfirmasikan Major Trend IHSG dalam Up pola pelemahan, namun dari sinyal tersebut Minor Trend memungkinkan terbukanya Up peluang up reversal bagi JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG terkoreksi 36,70 poin (0,67%) dari level 5.523,29 ke level 5.486,58 pada perdagangan hari Rabu (08/04) dipengaruhi oleh aksi ambil untung investor domestik. Dari pasar global, jumlah lowongan kerja di AS meningkat sebanyak di bulan Februari, jumlah terbanyak dalam 14 tahun. Meski demikian, laju perekrutan tenaga kerja AS tetap datar. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaanperusahaan AS kesulitan untuk menemukan pekerja yang tepat. Dengan demikian, kondisi tersebut dapat memicu perusahaanperusahaan AS untuk menaikkan tingkat upah yang pada akhirnya akan mendorong laju pertumbuhan upah pekerja AS yang juga menjadi perhatian the Fed. Selain itu, sentimen juga datang dari turunnya harga batubara acuan (HBA) April 2015 menjadi US$64,48 per ton dari US$67,76 ton di bulan Maret Penurunan tersebut dipengaruhi oleh turunnya harga minyak dunia dan kebijakan pemerintah Tiongkok yang memperketat impor batubara. Hal ini semakin menekan harga saham-saham sektor pertambangan dalam negeri, khususnya batu bara. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melanjutkan penguatan untuk kedua harinya sebesar 149,27 poin (0,76%) dari level ,54 ke level ,81, level tertinggi sejak 15 tahun, setelah Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mempertahankan stimulus. Para pembuat kebijakan yakin untuk saat ini bahwa siklus kenaikan laba, upah dan harapan akan kenaikan harga akan mendorong inflasi menuju target bank sentral. Sementara itu, indeks Shanghai Composite juga ditutup naik 33,43 poin (0,84%) dari level 3.961,38 ke level 3.994,81, level tertinggi sejak 2008, di tengah ekspektasi investor bahwa bank sentral Tiongkok akan menambah stimulus moneter untuk mendorong pertumbuhan ekonomi terbesar kedua dunia. Seiring penguatan bursa Shanghai, indeks Hang Seng melonjak 961,22 poin (3,80%) dari level ,64 ke level ,86 pada hari pertama perdagangan pekan ini setelah ditutup karena libur Paskah. Penguatan saham-saham Hong Kong didukung oleh sentimen dari data tenaga kerja AS yang mengecewakan pekan lalu. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan setelah Royal Dutch Shell Plc memutuskan untuk mengakusisi BG Group Plc senilai 47 miliar (US$70 miliar) dalam bentuk kas dan saham, transaksi terbesar dalam industri minyak dan gas dalam sepuluh tahun terakhir. MARKET VIEW Pasca pertemuan Federal Reserve mengindikasikan bahwa bank sentral AS ini masih mengisyaratkan kenaikan suku bunga tahun ini, akibatnya Wall Street ditutup menguat tipis pada Rabu dengan perdagangan yang volatile. Dow Jones menguat poin (0.15%) ke level 17,902.51, S&P 500 ditutup naik 5.57 poin (0.27%) di level 2,081.9 dan Nasdaq Composite ditutup naik poin (0.83%) ke posisi 4, Pelaku pasar memperkirakan kenaikan suku bunga pertama kali akan terjadi di bulan September atau bahkan setelahnya. Sejumlah petinggi the Fed mengatakan bahwa mereka memperkirakan data ekonomi yang akan dirilis dapat membenarkan dimulainya kenaikan suku bunga pada bulan Juni, sementara yang lain mengantisipasi kenaikan pada akhir tahun 2015 akibat penguatan dollar AS belakangan ini. Bank sentral telah mengatakan bahwa hanya akan menaikkan suku bunga jika data menunjukkan perekonomian cukup kuat untuk menghadapi kenaikan suku bunga. Kendati ditutup terbatas bursa AS ini, masih memberikan dukungan positif bagi pergerakan IHSG hari ini. Dan sekaligus menutupi katalis negatif dari indeks bursa kawasan Eropa yang ditutup melemah. Pasar mengkhawatirkan kemampuan Yunani dalam memenuhi kewajiban finansialnya. Pasar keuangan Eropa terus memonitor perkembangan Yunani terutama sehari mendekati tenggat waktu pembayaran 450 juta Euro ke IMF. Selain itu, Eropa mengkhawatirkan kunjungan Perdana Menteri Alexis Tsipras ke Moskow pada hari Rabu, karena dinilai sebagai potensi meningkatkan hubungan lebih erat Yunani-Rusia yang dapat menjauhkan Yunani dari Uni Eropa. Sedangkan dari dalam negeri, Pemerintah akan melakukan reformasi subsidi BBM dengan menetapkan skema kebijakan fixed subsidy untuk BBM jenis solar, di mana pemerintah akan memberikan subsidi maksimum Rp1.000 per liter untuk setiap level harga. Sementara, untuk BBM jenis premium, pemerintah akan menerapkan kebijakan harga keekonomian. Sisi lainya, pemerintah akan memberikan tambahan alokasi anggaran untuk program prioritas pemerintah pada sektor pendorong pertumbuhan, yang meliputi pangan, energi, maritim, pariwisata, dan industri; pendidikan, kesehatan dan perumahan, serta pembangunan infrastruktur konektivitas. Sentimen lainnya, cadangan devisa Indonesia Akhir Maret 2015 tercatat sebesar USD 111,6 miliar, turun dibanding akhir Februari sebesar USD115,5 miliar. Dari sentimen tersebut diperkirakan akan memicu IHSG bergerak mixed pada hari ini dengan peluang menguat terbatas. 1

2 9 April 2015 Perusahaan Gas Negara (PGAS) menyatakan penurunan harga minyak tidak berpengaruh pada harga gas pipa karena sudah ditentukan dalam kontrak jangka panjang. Harga gas pipa berkisar antara USD 10 - USD 10,2. Namun untuk gas cair (LNG), untuk pertama kalinya turut menurun di bawah harga gas pipa pasca penurunan harga minyak dunia Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Dian Swastika Sentosa (DSSA) menyetujui rencana perseroan untuk melakukan pengambilalihan United Fiber System Ltd (UFS), suatu perusahaan yang tercatat di bursa Singapura melalui penyertaan modal. RUPSLB juga menyetujui pengalihan saham milik perseroan dalam Golden Energy Mines (GEMS) yang mewakili 66,9998% modal ditempatkan dan disetor dalam GEMS kepada UFS, yang merupakan suatu transaksi material dan afilasi bagi perseroan serta merupakan suatu kesatuan transaksi yang tidak terpisahkan dengan rencana penyertaan modal. Transaksi ini merupakan suatu kesatuan rangkaian transaksi tidak terpisahkan yang dilakukan dengan menggunakan metode pertukaran saham antara saham perseroan dalam GEMS dengan saham-saham baru UFS dengan nilai transaksi SGD 1,88 miliar. Pelaksanaan pertukaran saham diharapkan terjadi sebelum akhir bulan April. Segera setelah pelaksanaan pertukaran saham, UFS akan menerbitkan saham baru dalam rangka penempatan wajib untuk memenuhi ketentuan kepemilikan saham publik di UFS minimum 12%. Medco E&P Indonesia (Medco E&P), anak usaha Medco Energi Internasional (MEDC), mengklaim Blok Tarakan di Kalimantan Utara mampu mempertahankan produksi minyak dan gas buminya yaitu barel setara minyak per hari (BOEPD) sejak akhir 2014, di tengah penuruan harga minyak. Produktivitas tersebut dicapai berkat optimalisasi kegiatan di lapangan, peningkatan kapasitas sumur dengan workover dan pemasangan pompa artificial lift serta peningkatan perawatan sumur-sumur produksi. Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kontrak baru senilai Rp6,7 triliun pada kuartal I/2015 atau melampaui target yang ditetapkan sebesar Rp3,2 triliun. Dengan perolehan tersebut, total order book sampai dengan akhir Maret 2015 mencapai Rp35,7 triliun, termasuk carry over sebesar Rp29 triliun. Kontrak baru sepanjang kuartal I/2015 tersebut mencapai 25% dari total target yang ditetapkan perseroan sepanjang tahun ini yaitu sebesar Rp27 triliun. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Acset Indonusa (ACST) menyetujui penggunaan laba bersih tahun buku 2014 sebagai dividen tunai sebesar Rp 20,93 miliar atau setara 20% dari laba bersih 2014 atau sebesar Rp 42 per saham. Dividen tunai akan dibayarkan pada 4 Mei Acset Indonusa (ACST) hingga Maret 2015 membukukan kontrak baru senilai Rp 1,3 triliun aau mencapai 65% dari total target penerimaan kontrak baru tahun 2015 yang sebesar Rp 2 triliun. Perseroan berhasil mendapatkan kontrak proyek dari konstruksi pembangunan gedung Thamrin Nine dan pembangunan gedung di wilayah Sudirman Central Business District (SCBD). Pada tahun 2015 perseroan akan fokus menggarap proyek swasta, sekitar 90% dari target kontrak akan berasal dari swasta. Sementara untuk proyek pemerintah, perseroan memilih untuk fokus menyasar sektor infrastruktur kemaritiman. Hal itu karena perseroan sudah memiliki portofolio bisnis dalam pembangunan pondasi infrastruktur kemaritiman, seperti pelabuhan dan jembatan. Terkait dengan pengembangan bisnis penjualan alat beratnya, Acset masuk kedalam bisnis alat berat melalui salah satu anak usahanya, yaitu PT Sacindo Machinery. Penjualan alat berat ACST untuk sektor infrastruktur. Surya Semesta Internusa (SSIA) menargetkan pertumbuhan pendapatan berulang atau recurring income sekitar 25% atau sekitar Rp 750 miliar dari pencapaian tahun 2014 yang sebesar Rp 600 miliar. Kenaikan tersebut dihasilkan dari bisnis pergudangan yang dijalankan oleh anak usaha perseroan yang didirikan bersama dengan Mitsui Co., Ltd. (Mitsui) dan TICON Industrial Connection PLC (TICON), yakni PT SLP Surya Ticon Internusa (SLP). Reccuring income dari hotel dan lain-lain tahun 2014 sekitar Rp 600 miliar, akan ada tambahan Rp 150 miliar dari joint venture pembangunan Suryacipta Technopark (Technopark) yang berlokasi di Suryacipta of Industry, Karawang, Jawa Barat, Indonesia. SLP di Technopark berencana membangun meter persegi bangunan untuk disewakan, yang terdiri dari pergudangan dan pabrik siap pakai serta bangunan komersial. Total biaya investasi termasuk pembelian tanah adalah sekitar USD 75 juta, dimana pendanaannnya berasal dari ekuitas dan pinjaman bank. SLP Surya TICON Internusa, perusahaan joint venture antara Surya Semesta Internusa (SSIA) dengan dua perusahaan asing, tengah mencari pinjaman sebesar US$22,5-US$26,25 juta. Dana itu digunakan untuk mengembangkan proyek pergudangan dan pabrik siap pakai di Karawang, Jawa Barat yang total nilai investasinya mencapai US$75 juta. Sumber dana proyek iu berasal dari ekuitas perusahaan dan utang bank. Metropolitan Land (MTLA) memperoleh pendapatan prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp148 miliar pada kuartal pertama tahun ini. Penjualan tersebut mayoritas disumbangkan dari proyek Metland Cileungsi dan Metland Menteng, serta sebesar Rp6 miliar merupakan bagian dari penjualan ruang kantor. Pada kuartal I/2015, penjualan hunian tapak tercatat Rp148 miliar, sementara pendapatan komersial sebesar Rp230 milair sehingga totalnya mencapai Rp230 miliar. Kendati titdak setinggi yang diharapkan, jumlah pendapatan untuk sementara ini lebih tinggi dibandingkan dengan perolehan pada periode yang sama tahun lalu. MNC Land (KPIG) meraih dana Rp198,94 miliar dari aksi penerbitan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (nonpreemptive rights). Perseroan telah menggelar aksi korporasi tersebut pada 6 April 2015 dengan menerbitkan lembar saham dan harga nominal Rp500 per lembar. Plaza Indonesia Realty (PLIN) menargetkan kenaikan pendapatan menjadi Rp 1,7 triliun tahun ini, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 1,52 triliun. Pertumbuhan pendapatan diharapkan didukung peningkatan pendapatan bisnis hotel. EBITDA diharapkan tumbuh dari Rp 705,49 miliar menjadi Rp 816 miliar. Tahun ini, perseroan menyiapkan belanja modal senilai Rp 225 miliar. Senilai Rp 75 miliar akan digunakan untuk perawatan dan sisanya Rp 150 miliar untuk membiayai renovasi hotel Keraton dan Grand Hyatt. Terkait penjualan unit properti, PLIN telah meluncurkan proyek apartemen Alterra Residences. RUPST Plaza Indonesia Realty (PLIN) memutuskan dividen tunai sebesar 70,03% dari total laba bersih tahun 2014 atau setara Rp 248,5 miliar. Setiap saham berhak mendapatkan dividen Rp 70 dan akan dibayarkan pada 7 Mei Bukit Uluwatu Villa (BUVA) menargetkan pembangunan sebanyak hotel dengan brand baru Dialoog hingga Jaringan hotel dengan pangsa pasar kelas menengah ini bertujuan untuk 2

3 9 April 2015 menopang pertumbuhan kinerja keuangan ke depan. Banyuwangi dan Cirebon dipilih sebagai lokasi pengembangan perdana hotel Dialoog RUPS Kimia Farma (KAEF) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 8,44 per saham atau sebesar Rp 46,924 miliar, setara 20% dari total laba bersih Perseroan tahun buku 2014 sebesar Rp 234,625 miliar. Kimia Farma (KAEF) mematok kenaikan pertumbuhan pasar ekspor sebesar 65% menjadi sekitar Rp105 miliar di tahun ini. Kenaikan porsi ekspor ini akan didukung oleh pembukaan baru di sejumlah negara. Kimia Farma (KAEF) menganggarkan belanja modal Rp590 miliar. Adapun sekitar Rp118 miliar atau 20% dari anggaran capex tersebut akan dipakai untuk menambah jumlah klinik dan apotek baru. Tahun ini perseroan menargetkan masing-masing fasilitas tersebut bisa bertambah hingga 100 unit. Kimia Farma (KAEF) menargetkan laba naik 8% menjadi Rp 256 miliar pada 2015 dibandingkan sebelumnya Rp 236,5 miliar. Hal tersebut akan didukung oleh target pertumbuhan penjualan hingga 16% menjadi Rp 5,38 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 4,52 triliun. Kerja sama dengan BPJS serta Inhealth juga diharapkan dapat meningkatkan penjualan. Selain itu, perseroan akan menambah negara tujuan ekspor, jumlah klinik dan apotik tahun ini. Indofarma (INAF) membidik laba Rp 33,8 miliar atau naik 2.813% dibandingkan perolehan 2014 sebesar Rp 1,16 miliar. Pendapatan ditargetkan meningkat 23% dari Rp 1,38 triliun pada 2014 menjadi Rp 1,7 triliun. INAF fokus untuk efisiensi di Setelah berhasil memperoleh laba per 31 Desember 2014, Indofarma (INAF) membukukan kerugian sekitar Rp13 miliar pada kuartal I/2015. Namun, kondisi kerugian itu lebih baik dibandingkan dengan kerugian kuartal I/2014 yang mencapai Rp38 miliar. Bentoel Internasional Investama (RMBA) akan menjual aset terbengkalai milik perseroan dan anak usaha senilai Rp 149,7 miliar. Penjualan aset tersebut akan diajukan dalam RUPS tahunan dan RUPS Luar Biasa pada 13 Mei Penjualan aset tersebut merupakan alternatif untuk memperoleh pendanaan yang akan dialokasikan untuk mengurangi beban bunga perseroan atas modal kerja yang diperoleh dari pinjaman bank. RMBA akan mengalihkan aset kepada Harapan Prima Mandiri. Aset yang akan dialihkan sebanyak tujuh jenis berupa tanah, bangunan dan mesin dengan total Rp 149,7 miliar. Matahari Putra Prima (MPPA) meresmikan gerai Hypermart di Kawasan Tanjunguncang, Batam, Kepulauan Riau, dengan luas bangunan mencapai meter persegi dan merupakan yang ketiga di kota tersebut, serta ke-110 di Indonesia. Perusahaan menjalin kerja sama dengan sejumlah UMKM lokal Batam dalam menyuplai sejumlah produk yang dipasarkan. Produk UMKM dan pertanian Batam yang masuk Hypermart diantaranya sayur-mayur, buah-buahan, ikan, makanan ringan. Bank Central Asia (BBCA) mengincar bank berkategori bank umum kegiatan usaha atau BUKU I, dengan menyiapkan dana Rp1 triliun. Perseroan hingga kini belum menentukan bank mana yang akan diakuisisi sekalipun rencana itu telah masuk ke dalam rencana bisnis bank (RBB) Bank Mandiri (BMRI) mengharapkan bisnis mikro khususnya pembiayaan mikro bisa didominasi bank-bank nasional. Dengan begitu Bank Mandiri akan berkonsolidasi dengan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) untuk bisa menguasai 70% pangsa pasar kredit mikro. Bank Mandiri menargetkan bisa menumbuhkan kredit mikro berkisar 30% pada tahun 2015 dan angka itu akan dipertahankan setiap tahunnya. Bank Mandiri (BMRI) berkeinginan untuk mencapai aset hingga Rp triliun di tahun Perseroan juga menargetkan pertumbuhan pada semua aspek sebesar 13%-18%. Bank Mandiri (BMRI) optimis meningkatkan penyaluran kredit sektor kemaritiman terutama bagi nelayan melalui skema kemitraan kredit usaha rakyat (KUR). BMRI akan menerapkan metode pola kemitraan di mana perseroan bekerja sama dengan perusahaan mitra (UMKM) yang menjadi penanggung/penjamin bagi nelayan binaannya. Bank Mandiri (BMRI) dan Bank Negara Indonesia (BBNI) akan memberikan kredit ratusan triliun Rupiah untuk sektor infrastruktur. BMRI menargetkan kredit infrastruktur Rp 100 triliun hingga akhir tahun, sedangkan BBNI menganggarkan Rp 115 triliun dalam 5 tahun ke depan. Bank Mandiri (BMRI) berencana menambah 400 unit outlet mikro tahun ini sehingga perseroan akan memiliki sebanyak total outlet mikro. Guna mendukung program pemerintahan Presiden Jokowi di bidang infrastruktur dan maritim, Bank Negara Indonesia (BBNI) siap memperbesar penyaluran kredit di kedua sektor tersebut. Hingga Desember 2014, perseroan telah menyalurkan kredit infrastruktur senilai Rp36,6 triliun yang didominasi pembiayaan di sektor energi dan segmen korporasi. Khusus untuk tahun ini, perseroan berharap dapat menyalurkan Rp14-Rp15 triliun untuk kredit infrastruktur. Sementara untuk tahun depan diharapkan bisa lebih besar dan mencapai Rp107 triliun di RUPST Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) menyetujui pembagian dividen sebesar Rp 624,49 miliar untuk tahun buku 2014 atau Rp 41,86 per saham. Dividen tersebut disisihkan dari 66,5% laba bersih perseroan pada 2014 sebesar Rp 958,14 miliar. Dividen akan dibagikan kepada seluruh pemegang saham yang tercatat dalam daftar pemegang saham per tanggal 5 Mei 2015 dan dibayarkan pada 8 Mei Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) menargetkan pemisahan (spin off) unit usaha syariah menjadi bank umum syariah dilakukan pada awal 2017 dengan suntikan modal tambahan Rp 500 miliar. BFI Finance (BFIN) membukukan total pembiayaan hingga kuartal I-2015 sebesar Rp 2,7 triliun, meningkat 11% dibandingkan periode sama tahun Terhadap target tahun ini yang sebesar Rp 11 triliun, pembiayaan tersebut sudah berkontribusi signifikan sebesar 24%. Pembiayaan perseroan masih terfokus pada pembiayaan kendaraan roda empat yaitu sebanyak 82%, motor 6%, alat berat 11% dan sisanya adalah properti serta machinery. Garuda Indonesia (GIAA) melakukan lindung nilai atau hedging valuta asing melalui cross currency swap dengan Bank Mega (MEGA) senilai Rp 300 miliar pada 2 April Lindung nilai tersebut digunakan untuk pembayaran pinjaman perseroan atas atas obligasi yang diterbitkan senilai Rp 1 triliun. Transaksi efektif pada 5 April 2015 dan berakhir pada 5 Juli Referensi nilai 3

4 9 April 2015 tukar Rp per US dolar sesuai dengan JISDOR 2 April Mata uang tingkat bunga tetap senilai USD 23,07 juta dengan tingkat bunga 2,90%. Bank Mega akan menjadi pembayar senilai Rp 300 miliar setara dengan USD 23,07 juta dengan tingkat bunga tetap 9,25%. Garuda Indonesia (GIAA) meminta persetujuan pemegang saham untuk penerbitan sukuk global senilai USD 500 juta. Rencana penerbitan obligasi syariah tersebut akan dibahas dalam RUPSLB pada 15 Mei Sukuk tersebut direncanakan memiliki jangka waktu 5 tahun. Pembayaran dilakukan setiap 6 bulan dengan tingkat bunga maksimum 6,9% per annum. Perseroan akan mendirikan perusahaan di luar negeri sebagai penerbit sukuk. Bertindak selaku koordinator adalah National Bank of Abu Dhabi PJSC (NBAD) dengan joint structuring advisor NBAD dan Dubai Islamic Bank PJSC (DIB). Hasil penerbitan sukuk senilai USD 500 juta tersebut akan digunakan untuk keperluan membiayai kegiatan usaha perseroan secara umum, termasuk pembiayaan kembali utang perseroan yang ada saat ini. TelkomSigma, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), memperkuat penyediaan solusi teknologi informasi (TI) layanan data center bagi segmen usaha kecil menengah. Untuk menyasar UKM tersebut TelkomSigma memiliki STAR DC atau Smart Solution with Trusted, Affordable and Reliable (Star Data Center), layanan data center TIER II plus dengan me-utilisasi aset milik Telkom yang ada yakni Sentral Telepon Otomatis (STO). Perseroan menargetkan memiliki 18 STAR DC. Selain itu TelkomSigma juga menawarkan layanan STAR Cloud, produk untuk layanan data center terkomprehensif dengan berbasis cloud, seperti webhosting, mail-hosting, penyewaan data center atau co-location untuk back-up system. Indosat (ISAT) menganggarkan dana belanja modal (capex) sekitar Rp 6,5-Rp 7,5 triliun untuk meningkatkan jaringan pada tahun Dana capex berasal dari kas internal perusahaan. Sekitar 80% dari total dana capex akan digunakan untuk pengembangan jaringan tower pemancar atau base transceiver station (BTS) dan sisanya untuk mendukung operasional lain. Pengembangan BTS salah satunya untuk mempersiapkan 'platform' tekonologi 4G. Indosat (ISAT) pada tahun 2015 belum berencana mencari pinjaman. Jika perseroan melakukan pinjaman, maka hanya akan digunakan untuk merestrukturisasi utang (refinancing) berdenominasi US dolar yang berbunga tinggi. Perusahaan berharap dapat mengurangi utang berdominasi US dolar menjadi USD 400 juta dari total sekitar USD 1 miliar. Sebagian besar akan digunakan untuk mengurangi utang US dolar dan mengalihkan ke dalam bentuk rupiah, agar dapat mengurangi risiko currency rate yang cukup berfluktuasi di tengah tren penguatan US dolar. Indosat (ISAT) tengah menjajaki pinjaman senilai USD 150 juta kepada satu bank asing. Pinjaman tersebut akan melengkapi pinjaman yang digalang perseroan sejak Desember 2014 Maret 2015 menjadi senilai USD 500 juta. ISAT menargetkan kredit senilai USD 150 juta dapat diperoleh sebelum Juni Sesuai rencana, total dana pinjaman senilai USD 500 juta akan digunakan untuk kebutuhan umum seperti belanja modal, belanja operasional dan pelunasan utang. 4

5 COMMODITIES DUAL LISTING Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 50,94 0,52 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,62 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1200,95-1,56 Nickel (US$)/MT 12575,00 25,00 Tin (US$)/MT 16700,00-50,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 54,80-7,60 Coal (RB) (US$)/MT* 58,05-5,31 CPO (ROTH) (US$)/MT 645,00 0,00 CPO (MYR)/MT 2205,50-4,50 Rubber (MYR/Kg) 656,50-0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 763,09 3,80 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Price Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,51 0,15 0,45 16,28 14,73 2,97 2, ,0 USA NASDAQ COMPOSITE 4950,82 0,83 4,53 21,74 18,61 3,57 3, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6937,41-0,35 5,66 16,27 14,19 1,88 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 4187,66 0,85 23,55 15,99 13,97 2,01 1, ,1 CHINA SHENZHEN SE A SH 2206,61-0,71 49,25 31,46 24,99 4,00 3, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 26236,86 3,80 11,15 12,54 11,36 1,36 1, ,8 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5486,58-0,66 4,97 16,31 13,84 2,73 2,40 401,7 JAPAN NIKKEI ,81 0,76 13,40 18,81 17,08 1,76 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1850,31-0,33 5,06 16,91 15,60 2,00 1,88 293,1 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3460,68-0,14 2,84 14,13 12,91 1,29 1,23 418,8 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-30, IDR/ USD 0,08 0,0002 EUR/IDR ,48-102,38 EUR / USD 1,08 0,0003 JPY/IDR 107,88-0,21 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.552,77 1,52 SGD / USD 0,74 0,0002 AUD/IDR 9.954,80-20,66 AUD / USD 0,77-0,0001 GBP/IDR ,57-28,55 GBP / USD 1,49 0,0010 CNY/IDR 2.088,83 0,00 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.569,18-0,46 MYR / USD 0,28 0,0006 KRW/IDR 11,85-0, KRW / USD 0,09-0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.47 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.35 SHIBOR (RENMINBI) China

6 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Mar 15 Feb 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,65157 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,65157 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Mn Mn GDP (IDR Bn) 2,690, ,690, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 09 Apr US Inital Jobless Claims Naik menjadi 282 ribu dari 268 ribu 09 Apr US Continuing Claims Naik menjadi 2345 ribu dari 2325 ribu 09 Apr US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 09 Apr US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 10 Apr US Import Price Index MoM Turun menjadi -0.6% dari 0.4% 10 Apr US Import Price Index YoY Turun menjadi -10.2% dari -9.4% 11 Apr US Monthly Budget Statement Sekitar -$46.5 Bn 14 Apr US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 1.0% dari -0.6% 14 Apr US PPI MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.5% 14 Apr US PPI YoY -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt GGRM IJ UNVR IJ ICBP IJ ASII IJ MEGA IJ BBCA IJ BKSW IJ BMRI IJ TFCO IJ PGAS IJ WIKA IJ BBRI IJ MIKA IJ UNTR IJ BDMN IJ PLIN IJ TLKM IJ JRPT IJ SSMS IJ SMGR IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Price Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Archi Indonesia Mining ,600 TBA TBA CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury PT Karisma Aksara Mediatama Books Store Trade & Service TBA TBA BCA Sekuritas Maybank Kim Eng 6

7 9 April 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMBR 8.34 Cash Dividend 08 Apr Apr Apr Apr-15 BJBR Cash Dividend 08 Apr Apr Apr Apr-15 ITMG Cash Dividend 08 Apr Apr Apr Apr-15 WIKA Cash Dividend 09 Apr Apr Apr May-15 MERK 6500 Cash Dividend 10 Apr Apr Apr May-15 PGAS Cash Dividend 13 Apr Apr Apr May-15 BDMN Cash Dividend CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RELI Rights Issue 1: Apr Apr Apr - 07 May 15 AKKU Rights Issue 20: TBA TBA TBA LEAD Stock split 1: TBA TBA ITMA Stock split 1: TBA TBA ACST Tender Offer Mar 22 Apr 15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda NISP RUPST 09-Apr-15 BBCA RUPST/LB 09-Apr-15 BNGA RUPST 10-Apr-15 ADHI RUPSLB 10-Apr-15 AALI RUPST 14-Apr-15 JPFA RUPST/LB 14-Apr-15 BFIN RUPST/LB 15-Apr-15 TURI RUPST 15-Apr-15 HOTL RUPSLB 15-Apr-15 RELI RUPST/LB 15-Apr-15 GREN RUPST/LB 16-Apr-15 TOBA RUPST 16-Apr-15 SMGR RUPST 16-Apr-15 ASGR RUPST 16-Apr-15 MDIA RUPST/LB 17-Apr-15 SSMS RUPST 17-Apr-15 TLKM RUPST 17-Apr-15 VIVA RUPST/LB 17-Apr-15 AUTO RUPST 20-Apr-15 CINT RUPST 20-Apr-15 MEDC RUPST/LB 20-Apr-15 PTRO RUPST/LB 20-Apr-15 TGKA RUPST/LB 20-Apr-15 TRIS RUPST 20-Apr-15 UNTR RUPST 21-Apr-15 SCMA RUPST/LB 21-Apr-15 WIKA RUPST 22-Apr-15 EMTK RUPST/LB 22-Apr-15 GLOB RUPST 23-Apr-15 BRAU RUPSLB 23-Apr-15 7

8 9 April 2015 NRCA TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing Price Ulasan Prediksi 1320 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1265-Rp 1350 Entry Rp 1320, take Profit Rp 1350 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1256 Positif MA Positif NRCA Wedge Bullish Breakout October November December 2015 February March April NRCA - Stochastic %D(6,3,3) = 57.98, Stochastic %K = 79.19, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 NRCA - MACD (5,3) = , Signal() = NRCA - TSI(3,5,3) = NRCA - William's % R(14) = -20, Volume() = 29,166,100 Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 1,600 1, ,500 1,320 1,320 1,400 1,320 1, ,300 1, , ,200 1,245 1,235 1,100 1, , ,000 1, , ,166, SSIA TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing 1200 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1165-Rp 1230 Entry Rp 1200, take Profit Rp 1230 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 5.05 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1148 Positif MA Positif SSIA Downward Sloping Channel October November December 2015 February March April SSIA - Stochastic %D(6,3,3) = 65.23, Stochastic %K = 74.13, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 SSIA - MACD (5,3) = , Signal() = SSIA - TSI(3,5,3) = SSIA - William's % R(14) = , Volume() = 31,393,200 Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 1, ,400 1,200 1,200 1,300 1,200 1,160 1,200 1, ,146 1,100 1, ,105 1,000 1,105 1,075 1, , ,393,

9 9 April 2015 WIKA TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing Price Ulasan Prediksi 3595 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3490-Rp 3650 Entry Rp 3595, take Profit Rp 3650 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 8.92 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3459 Positif MA Positif WIKA Downward Sloping Channel Bullish Breakout 3,595 3,595 3,800 3,595 3, ,600 3, ,495 3,400 3, ,437 3,200 3, ,310 3,000 3,306 3,306 2,400 October November December 2015 February March April 80 WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 42.29, Stochastic %K = 64.34, Overbought Level = 80, Oversold Level = WIKA - MACD (5,3) = , Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = ,484, WIKA - William's % R(14) = , Volume() = 27,484, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 2,800 2,600 CSAP TRADING BUY S1 585 R1 615 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 570 R2 630 Closing 600 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 585-Rp 615 Entry Rp 600, take Profit Rp 615 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 5.54 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 563 Positif MA5 596 Positif CSAP Broadening Wedge September October November December 2015 February March April CSAP - Stochastic %D(6,3,3) = 66.18, Stochastic %K = 57.51, Overbought Level = 80, Oversold Level = CSAP - MACD (5,3) = -2.39, Signal() = CSAP - TSI(3,5,3) = CSAP - William's % R(14) = , Volume() = 20,810, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

10 9 April 2015 BCAP TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing 1880 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1850-Rp 1900 Entry Rp 1880, take Profit Rp 1900 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1777 Positif MA Positif BCAP Upward Sloping Channel 2,200 1,880 1,880 2,000 1,880 1, ,800 1, ,814 1,800 1,600 1,780 1, ,400 1,690 1, ,200 1, September October November December 2015 February March April BCAP - Stochastic %D(6,3,3) = 92.49, Stochastic %K = 92.92, Overbought Level = 80, Oversold Level = BCAP - MACD (5,3) = , Signal() = BCAP - TSI(3,5,3) = ,118,900 BCAP - William's % R(14) = -9.52, Volume() = 13,118, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com SRIL TRADING BUY S1 240 R1 260 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 230 R2 270 Closing 251 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 240-Rp 270 Entry Rp 251, take Profit Rp 270 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 3.36 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 225 Positif MA Positif SRIL Upward Sloping Channel September October November December 2015 February March April SRIL - Stochastic %D(6,3,3) = 62.82, Stochastic %K = 74.33, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 SRIL - MACD (5,3) = -2.96, Signal() = SRIL - TSI(3,5,3) = SRIL - William's % R(14) = , Volume() = 526,681, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com ,681,

11 9 April 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Negatif Negatif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Positif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

12