WEEKLY REPORT 21 November 2016

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT NEWS HEADLINES PTBA incar lagi tambang batubara di Kalimantan PSAB tarik pinjaman USD 248,5 juta ADHI tambah kontrak baru Rp 400 miliar ADHI dapat kontrak underpass Mampang-Kuningan WTON peroleh kontrak baru Rp3,3 triliun Anak usaha KIJA & PPRO bentuk JV garap lahan di Cikarang HMSP proyeksi EBIT di akhir tahun akan meningkat HMSP siapkan capex Rp 1 T di tahun 2017 BMRI targetkan agen Laku Pandai di tahun 2017 BBTN berkomitmen kucurkan pembiayaan ke sektor pariwisata BBTN sasar pedagang kaki lima menjadi nasabah BNLI optimis kredit konsumer tahun 2017 membaik BSIM targetkan 200 kantor layani KUR Kredit BSIM di triwulan III 2016 naik 7% YoY Asabri tambah saham BBYB MPMX bagikan dividen interim Rp10 per lembar SKBM akan rights issue rasio 20 : 49 di harga Rp 550/saham TMAS targetkan kenaikan volume 20% AMFG anggarkan capex USD 7-8 juta di tahun 2017 AMFG targetkan penjualan Rp1 triliun IMPC pacu ekspor JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal up reversal bagi IHSG dalam pekan ini terkonfirmasi dari beberapa indikator teknikal. Dari indikator Stochastic IHSG berada dalam ruang jenuh jual. Selain itu, konfirmasi positif lainnya bagi IHSG, juga terlihat dari MACD yang membentuk pola golden cross. Kendati demikian dari lagging indikator IHSG masih terkonfirmasikan negatif untuk trend pergerakannya. Pola gerak IHSG pekan ini up to down. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan pekan lalu IHSG ditutup pada level 5.170,11. Dari pasar domestik, Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan atau BI 7-day Reverse Repo Rate. Dengan demikian, BI 7-day Reverse Repo Rate tetap sebesar 4,75 persen. Adapun suku bunga deposit facility dipertankan sebesar 4 persen. Sementara itu, suku bunga lending facility tetap dipertahankan sebesar 5,5 persen. Gubernur BI Agus DW Martowardojo mengungkapkan, kebijakan tersebut sejalan dengan kehati-hatian bank sentral dalam merespon meningkatnya ketidakpastian di pasar keuangan global. Hal ini juga mengantisipasi dampak hasil pemilihan presiden AS. Stabilitas makroekonomi dalam negeri tetap terjaga, yang tercermin dari inflasi yang rendah dan defisit transaksi berjalan yang terkendali. Diatas itu, Badan Pusat Statistik (BPS) merilis neraca perdagangan Oktober 2016 kembali mencatat surplus, yaitu sebesar US$ 1,21 miliar, hampir sama dengan bulan sebelumnya yang sebesar Rp 1,22 miliar. Surplus ini juga sesuai dengan perkiraan Bank Indonesia (BI) yang sekitar US$ 1 miliar. Dari berita lain, pelaku pasar keuangan memperkirakan the Fed kian kuat untuk menaikkan suku bunganya pada pertemuannya di bulan Desember. Bahkan, pelaku pasar mulai mengantisipasi kenaikan suku bunga yang jauh lebih agresif, seiring janji dari presiden terpilih Donald John Trump untuk mendorong laju perekonomian AS dengan menambah belanja infrastruktur. Menurut James Bullard, kenaikan tingkat suku bunga AS, berpotensi terjadi bulan depan, tetapi tingkat suku bunga the Fed akan naik jika perekonomian membaik. Presiden AS terpilih yakni Donald Trump akan melakukan percepatan infrastruktur guna menunjang perekonomiannya. AS yang sepenuhnya didanai program percepatan infrastruktur dengan menggunakan Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN). Seperti yang dikatakan oleh Trump bahwa akan membiayai program infrastruktur dari APBN. Menantikan kepastian dari kebijakan ekonomi yang akan di lakukan Trump, hal ini memicu ketidakpastian pasar. Diperkirakan kebijakan yang di lakukan Trump dapat membuat ekonomi global akan penuh guncangan. Kondisi ini mengakibatkan rentannya fluktuasi mata uang utama dunia. Termasuk dampaknya bagi pergerakan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS. MARKET VIEW Keputusan Bank Indonesia (BI) yang mempertahan suku bunga 7 - Day Repo Rate tetap di level 4,75% sebagai langkah yang tepat. Mengingat ekspektasi kenaika suku bunga the Fed yang kian kuat pada pertemuan di bulan Desember mendatang. Langkah yang di ambil BI, bertujuan untuk menenangkan pasar keuangan pasca kemenangan Donald Trump dalam pilpres di AS. BI memiliki alasan untuk tidak melanjutkan langkah yang agresif tahun ini untuk mendorong laju pertumbuhan di tengah lambatnya inflasi. Meningkatnya volatilitas pasar dan ekspektasi kenaikan suku bunga AS mengakibatkan rupiah anjlok sebanyak 3.7% terhadap dollar AS pekan lalu, hal ini mendorong BI untuk mengintervensi pasar mata uang guna menstabilkan. Di pihak lain, James Bullard dianggap sebagai salah satu petinggi the Fed yang mendukung kenaikan suku bunga, mengatakan kenaikan tingkat suku bunga AS, berpotensi terjadi bulan depan, tetapi tingkat suku bunga the Fed akan naik jika perekonomian membaik. Bahkan, ketua Federal Reserve Janet Yellen mengatakan bank sentral akhir-akhir ini semakin dekat dengan menaikkan suku bunga. Pernyataan Yellen ini semakin menguatkan dukungan spekulasi pasar untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan Fed Desember mendatang. Ekspektasi yang kian kuat kenaikan suku bunga the Fed, bisa mendorong dolar menguat terhadap mata uang utama lainnya.. Sentimen seputar dari komentar gubernur bank sentral AS Federal Reserve Janet Yellen terkait kenaikan suku bunga Fed Fund Rate (FFR), BI akan terus memantau segala kondisi di AS serta hasil dari pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC). Berkenaan dengan perubahan arah komunikasi kebijakan yang tidak menentuk dari para pemangku kebijakan otoritas moneter AS tersebut. Mengingat beberapa waktu lalu sempat para pejabat the Fed melontarkan sikap yang hawkish, tetapi kini mengarah kuat untuk cenderung sikap yang dovish. Memang perubahan tersebut terjadi karena ketidakpastian pemulihan ekonomi di AS akan menjadi pertimbangan bagaimana The Fed akan menyikapi keputusan yang akan diambil kemudian. Dari dalam negeri kabar adanya ajakan untuk menarik uang secara besar-besaran dari bank pada 25 November berkembang di media sosial. Menteri Keuangan Sri Mulyani mengomentari soal ini bahwa ada pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab di media sosial. Selain tiu, Menteri Koordinator Perekonomian Darmin Nasution mengomentari bahwa itu hanya isu yang mengada-ada, karena isu politik yang saat ini sudah dalam proses hukum dikaitkan dengan ekonomi. Sentimen IHSG dalam pekan ini akan dipengaruhi potensi apresiasi dolar AS terhadap mata uang utama lainnya, hal ini dapat berdampak bagi nilai tukar rupiah. Pada akhirnya sentiment ini dapat mempengaruhi IHSG yang rawan terkoreksi dalam pekan ini. 1

2 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) tengah mematangkan rencana untuk kembali mengakuisisi tambang batubara di Kalimantan. Aksi korporasi ini mempertimbangkan potensi pengembangan usaha di sektor tenaga listrik. Perseroan memastikan tambang tersebut harus sudah beroperasi. Sementara itu, PTBA berencana menganggarkan belanja modal sebesar USD 500 juta tahun depan untuk kebutuhan ekspansi dua pembangkit listrik dan ekspansi lainnya. J Resources Asia Pasifik (PSAB) mengeksekusi pinjaman senilai USD 248,5 juta dari Lembaga Pembiayaan Ekspor dan Impor Indonesia. Pada 16 November 2016, perseroan telah mencairkan pinjaman sindikasi tersebut sebesar USD 20 juta sehingga sisa green shoe pinjaman sindikasi sebesar USD 10 juta. Sementara itu, PSAB menargetkan memulai kegiatan produksi tambang emas di Sungai Terengun, Malaysia pada semester II Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru sekitar Rp 400 miliar pada Oktober 2016 sehingga perolehan kontrak baru sepanjang Januari-Oktober 2016 mencapai Rp 11,4 triliun. Realisasi perolehan kontrak baru di Oktober 2016 antara lain Transmart Solo sebesar Rp 183,3 miliar. Kontribusi per lini bisnis terhadap perolehan kontrak baru per Oktober 2016 masih didominasi oleh lini konstruksi sebesar 86,6%. Berdasarkan segmentasi sumber dana, realisasi itu berasal dari BUMN 39,7%, APBN atau APBD 34,9%, dan swasta 25,4%. Realisasi kontrak baru itu mencapai 66% dari target yang telah direvisi sebesar Rp 18 triliun. Adhi Karya (ADHI) telah memperoleh proyek baru berupa kegiatan pekerjaan konstruksi terintegrasi Design and Build Pembangunan Underpass Mampang-Kuningan. Kontrak itu berasal dari Dinas Bina Marga Pemprov DKI Jakarta dengan nilai kontrak Rp Wijaya Karya Beton (WTON) memperoleh kontrak baru Rp3,3 triliun selama Januari-Oktober 2016 atau sekitar 76% dari target kontrak baru Rp4,3 triliun sepanjang tahun ini. Dengan target kontrak baru itu, perseroan menargetkan penjualan sebesar Rp4,17 triliun. Anak usaha Kawasan Industri Jababeka (KIJA) yakni PT Grahabuana Cikarang membentuk usaha patungan dengan PP Properti (PPRO) bernama PT PP Properti Jababeka Residen. Perusahaan patungan ini memiliki modal disetor sebesar Rp dengan kepemilikan saham PP Properti sebesar 52,6% dan PT Grahabuana Cikarang sebesar 47,5%. Perusahaan patungan ini guna melakukan pengembangan lahan seluas meter persegi di Jalan. H Usmar Ismail, Kawasan Industri Jababeka Cikarang. HM Sampoerna (HMSP) memproyeksi margin pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) di akhir tahun akan meningkat, meski tarif cukai rata-rata tertimbang sebesar 15% yang dinaikkan oleh pemerintah. Perseroan menaikkan EBIT menjadi double digit untuk sepanjang tahun Kenaikan cukai rata-rata tertimbang sebesar 15% di sepanjang tahun ini mempengaruhi penurunan volume penjualan. Tahun 2017 rata-rata kenaikan cukai sebesar 10%. Pada tahun 2016 perseroan menaikkan harga rokok di atas harga rata-rata industri yang sebesar 10,3%. Selain kenaikan cukai, penurunan volume penjualan dipengaruhi oleh tren peralihan konsumsi masyarakat dari Sigaret Kretek Tangan (SKT) ke rokok filter. HM Sampoerna (HMSP) menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2017 sebesar Rp 1 triliun, tidak ada rencana untuk melakukan ekspansi. Dana tersebut hanya untuk digunakan kegiatan operasional perseroan, seperti upgrade mesin pabrik dan pembaharuan kantor. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan bisa membentuk hingga agen Layanan Keuangan Tanpa Kantor dalam Rangka Keuangan Inklusif atau Laku Pandai pada tahun Upaya ini juga sebagai bagian untuk mendorong program pemerintah yakni Strategi Nasional Keuangan Inklusif (SNKI). Program Laku Pandai didorong bersama-sama dengan layanan keuangan digital (LKD) secara paralel dan terpadu. Program LKD lebih dulu dilakukan yang saat ini telah memiliki kira-kira agen, sedangkan Laku Pandai saat ini baru memiliki sekitar agen. Perseroan menargetkan pada tahun 2017 agen Laku Pandai bisa tembus ke agen hingga agen dengan cakupan yang lebih luas. Hingga 31 Oktober 2016, jumlah agen Laku Pandai perseroan sebanyak agen atau 51,2% dari total target tahun 2016 yang sebanyak agen. Bank Tabungan Negara (BBTN) berkomitmen untuk mengeluarkan pembiayaan ke sektor pariwisata khususnya perhotelan. Perseroan pun akan mendukung penuh program percepatan pengembangan 10 destinasi wisata yang dicanangkan pemerintah. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyasar pedagang kaki lima (PKL) di berbagai daerah untuk menjadi nasabah tabungan maupun kredit. Selain menjadi debitor kredit mikro, kecil, dan menengah (UMKM), PKL berpeluang mendapatkan fasilitas kredit pemilikan rumah (KPR) untuk pekerja informal. Bank Permata (BNLI) optimis kredit konsume r pada tahun 2017 akan membaik. Salah satunya didorong oleh pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang mulai membaik. Bank Permata mengharapkan pertumbuhan kredit konsumsi bisa sejalan dengan industri. Strategi Bank Permata untuk meningkatkan kredit konsumsi adalah dengan mengedepankan inovasi produk dan teknologi digital untuk mendukung pertumbuhan. Sektor KPR BNLI menyumbang 13% dari total kredit Bank Permata, atau naik dari tahun 2015 sebesar 12%. Bank Sinarmas (BSIM) pada tahun 2016 mendorong penyaluran kredit di sektor usaha mikro kecil dan Menengah (UMKM) melalui kredit usaha rakyat (KUR). Dari total jaringan yang dimiliki saat ini sebanyak 394 kantor, sejumlah 186 kantor sudah bisa melayani KUR untuk UMKM. Perseroan menargetkan tahun 2016 akan ada 200 kantor yang bisa melayani KUR. Bank Sinarmas (BSIM) menyalurkan kredit sebesar Rp 18,79 triliun di triwulan III 2016, meningkat 7% YoY dari sebelumnya sebesar Rp 17,63 triliun. Tidak hanya berfokus pada korporasi, BSIM melakukan ekspansi kredit usaha rakyat (KUR) dan kredit UMKM, diantaranya dengan memberikan pembiayaan pada TKI, nelayan, petani ubi jalar dan peternak sapi. Asuransi Sosial Angkatan Bersenjata Republik Indonesia (Asabri) menambah kepemilikan saham di Bank Yudha Bhakti (BBYB) 400 juta saham. Sehingga pada tanggal 16 November 2016 tercatat jumlah saham Asabri di Bank Yudha Bhakti tercatat sebesar 28,05% dari sebelumnya 18,11%. Asabri merupakan badan usaha milik negara di bidang asuransi sosial dan pembayaran pensiun khusus untuk Prajurit TNI, Anggota Polri, PNS Kementerian Pertahanan Republik Indonesia dan POLRI. 2

3 Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) memutuskan untuk membagikan dividen interim senilai Rp10 per lembar. Pembayaran dividen akan dilakukan pada16 Desember Sekar Bumi (SKBM) akan melaksanakan penawaran umum dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebesar 2,2 miliar saham atau sekitar 71,01% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh. Perseroan menetapkan harga rights issue Rp 550 per saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Sehingga dana maksimal yang akan diraih mencapai Rp 1,26 triliun. Setiap pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham HMETD ( rasio 20 : 49). Pengendali perseroan yaitu PT Multi Karya Sejati akan melaksanakan haknya sesuai dengan porsi kepemilikan di SKBM. Multi Karya juga akan bertindak sebagai pembeli siaga dengan bagian sebanyak-banyaknya 1,13 miliar saham baru yang tidak diambil oleh publik. SKBM akan menggunakan Rp 735 miliar dana rights issue untuk membayar akuisisi saham PT Sentra Budidaya Biotek (SBB) milik Cl areville International Limited. Akuisisi ini menjadi bagian dari rencana SKBM untuk masuk ke bisnis penambakan udang. Sedang sisa dana sebesar Rp 185 miliar akan digunakan SBB untuk investasi dan modal kerjanya. Sebesar Rp 315 miliar akan digunakan untuk penyertaan modal ke entitas anak SKBM yang lainnya. Tanggal efektif pendaftaran HMETD rencananya pada 28 Desember Jadwal cum right di pasar reguler dan negosiasi pada 4 Januari 2017 dan di pasar tunai pada 9 Januari Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) menargetkan pertumbuhan volume angkutan kontainer sebesar 20% pada tahun deapn. Hingga saat ini, volume angkutan perseroan tumbuh hampir 20%. Kendati demikian, pendapatan TMAS per 30 September 2016 hanya meningkat 4% YoY karena perseroan memberikan diskon tarif 30% untuk rute-rute ke Indonesia bagian Timur. Gabungan Pelaksana Konstruksi Nasional Indonesia (Gapensi) memperkirakan sektor konstruksi di Indonesia akan tumbuh signifikan pada tahun 2017 selaras dengan tekad pemerintah yang menjadikan infrastruktur sebagai prioritas pembangunan tahun Kontribusi sektor konstruksi tahun 2016 bisa mencapai hingga 16% terhadap Produk Domestik Bruto (PDB), dengan catatan pertumbuhan ekonomi kuartal IV 2016 dapat mencapai 5% ke atas. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati telah memastikan pagu belanja infrastruktur pada APBN 2017 ditetapkan sebesar Rp 387,3 triliun yang akan dimanfaatkan untuk pembangunan jalan, jembatan, bandara, pelabuhan laut, jalur kereta api dan terminal penumpang. Anggaran untuk belanja infrastruktur ini meningkat Rp 40,8 triliun dari pagu RAPBN 2017 yang dialokasikan sebesar Rp 346,6 triliun. Pagu belanja infrastruktur ini akan terbagi untuk infrastruktur ekonomi sebesar Rp 377,8 triliun, infrastruktur sosial Rp 5,5 triliun dan dukungan infrastruktur sebesar Rp 4,1 triliun. Tekanan pada harga beberapa komoditas pangan meningkat pada November 2016 menyebabkan kenaikan inflasi. Hasil survei mingguan harga oleh Bank Indonesia (BI), hingga pekan ketiga November 2016 diperkirakan terjadi inflasi sebesar 0,39%. Sementara inflasi Oktober 2016 sebesar 0,41%. Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardojo, mengatakan inflasi tersebut didorong oleh masuknya periode basah yang berkelanjutan atau La Nina. Kondisi curah hujan yang lebih tinggi berdampak pada produktivitas komoditas pangan tersebut. Hingga akhir tahun 2016 BI optimis inflasi akan berada di level 3%-3,2%. Asahimas Flat Glass (AMFG) menganggarkan belanja modal (capex) sekitar USD 7-8 juta pada tahun Dana tersebut akan dipergunakan untuk mendukung kegiatan bisnis perusahaan industri kaca pada tahun depan. Dana itu belum termasuk ekspansi bisnis yang sedang kami persiapkan pada tahun depan. Sumber pendanaan capex seluruhnya akan berasal dari kas perusahaan. Produksi kaca perusahaan pada tahun 2016 sekitar 570 ribuan kilo ton. Pada tahun 2017 diharapkan meningkat karena ada tambahan kapasitas sekitar 10%-15%. Asahimas Flat Gass (AMFG) menargetkan penjualan bersih pada kisaran Rp1 triliun di kuartal terakhir tahun ini. Dengan target tersebut perseroan beharap dapat membukukan total pendapatan bersih Rp3,7 triliun pada 2016 atau meningkat 2,7% YoY. Untuk mempertahankan pertumbuhan kinerja keuangan, Impack Pratama Industri (IMPC) menargetkan kontribusi ekspor menjadi 20% pada Peningkatan penjualan di luar negeri disasar guna mengantisipasi pasar domestik yang lesu. Link Net (LINK) menargetkan 2 juta rumah tangga tersambung jaringan (homes passed) pada 2017, dari saat ini sebanyak 1,8 juta homes passed. Pada 2017, perseroan akan mengembangkan layanan homes passed ke beberapa wilayah baru, seperti Medan dan Batam. Cikarang Listrindo (POWR) berencana membagikan dividen interim untuk buku tahun 2016 sebesar USD 10 juta pada 28 November Pembagian dividen interim kepada pemegang saham dilakukan dalam rupiah dengan mengacu kurs tengah Bank Indonesia. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 29 9,859-7 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,468.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,310.3 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,721.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,150.1 CHINA SHENZHEN SE A SH ,403.8 HONG KONG HANG SENG INDEX ,822.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,868.2 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.10 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.77 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description October-16 September-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.08 Inflation YOY % M 6.39 Inflation MOM % M 6.27 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M 6.28 GDP (IDR Bn) 3,216, ,084,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 22 Nov US Existing Home Sales Turun menjadi 5.45 juta dari 5.47 juta 22 Nov US Existing Home Sales MoM Turun menjadi -0.4% dari 3.2% 23 Nov US Durable Goods Orders Naik menjadi 0.9% dari -0.3% 23 Nov US Initial Jobless Claims Nov US ContinuingClaims Nov US House Purchase Index Nov US New Home Sales Turun menjadi 590 ribu dari 593 ribu 23 Nov US New Home Sales MoM Turun menjadi -0.5% dari 3.1% 24 Nov FOMC Meeting Minutes -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ TLKM IJ SMBR IJ UNTR IJ BRAM IJ UNVR IJ KRAS IJ PTBA IJ BMRI IJ AMRT IJ BDMN IJ SCMA IJ TBIG IJ MIKA IJ SMGR IJ DNET IJ INTP IJ CPIN IJ NIKL IJ POWR IJ UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Nov-02 Dec Dec 16 Citigroup, Credit Suisse, Medical Support Indo Premier Securities Property & Real Dec-06 Dec Dec 16 Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment GEMS $ Cash Dividend 18 Nov Nov Nov Nov 16 TOTO 5.00 Cash Dividend 21 Nov Nov Nov Dec 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period WIKA Rights Issue : Nov Nov Nov 23 Nov 16 KRAS Rights Issue : Nov Nov Nov 30 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 24 Nov Nov Dec 07 Dec 16 AGRO Rights Issue 6698: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue 2000: Dec Dec Dec 15 Dec 16 SKBM Rights Issue 20: Dec Dec Dec 17 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda KIAS RUPSLB 22-Nov-16 BKSL RUPSLB 22-Nov-16 HOME RUPSLB 22-Nov-16 IATA RUPSLB 24-Nov-16 SPMA RUPSLB 24-Nov-16 CTBN RUPSLB 24-Nov-16 SOBI RUPSLB 28-Nov-16 LAMI RUPSLB 30-Nov-16 JSPT RUPSLB 30-Nov-16 SAFE RUPSLB 30-Nov-16 PWON RUPSLB 01-Dec-16 PLIN RUPSLB 02-Dec-16 CTRP RUPSLB 02-Dec-16 INTP RUPSLB 02-Dec-16 CTRS RUPSLB 02-Dec-16 CTRA RUPSLB 02-Dec-16 INRU RUPST 02-Dec-16 PNBN RUPSLB 08-Dec-16 MREI RUPSLB 08-Dec-16 6

7 UNVR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R UNVRDownward Sloping Channel 50, ,000 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 40250, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif UNVR-Stochastic %D(6,3,3)= 23.04, Stochastic %K = 19.75,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= UNVR-MACD(5,3) = , Signal()= = ,Volume()= 1,909, UNVR-TSI(3,5,3) Created UNVR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 1,909, software. 46,000 45, ,493 44,493 44,000 43, ,000 41,850 41, ,765 40,250 40,000 40,250 40, ,775 39, , ,909, ,909, HMSP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3750-Rp 3890 Entry Rp 3800, take Profit Rp 3890 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3937 Negatif MA Positif HMSP Downward SlopingChannel HMSP - Stochastic %D(6,3,3)= 27.05, Stochastic %K = 27.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= HMSP - MACD(5,3) = 16.88, Signal()= HMSP - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 11,139, Created HMSPwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 11,139, software. 4,300 4,200 4, ,100 4, , ,000 3, ,900 3, , , ,800 3,800 3,800 3,800 3,700 3,798 3,680 3, ,139, ,139,

8 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band PT BABroadeningWedge 13, , ,000 13,775 13,775 13,000 12, , ,175 12,000 11,975 11,000 11,125 11,125 11,125 10,000 11,090 11,090 9,000 8,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 11125, take Profit Rp ,000 6,000 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif 5, PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 25.42, Stochastic %K = 23.78,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTBA-MACD(5,3) = , Signal()= ,097,200 PTBA-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 5,097, ,097, PT BA- William's% R(14)= , Volume()= 5,097, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. BISI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BISI Downward Sloping Channel 2,100 2, , ,000 1, ,965 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band 1,900 1, ,815 1,815 1,800 1,800 1,765 1,765 1,700 1,765 1,735 1,690 1,600 Trading range Rp 1710-Rp 1810 Entry Rp 1765, take Profit Rp 1810 Stochastics 9.73 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1895 Negatif MA Positif BISI -Stochastic %D(6,3,3)= 13.13, Stochastic %K = 20.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BISI -MACD(5,3) = 11.79, Signal()= BISI -TSI(3,5,3)=-38.35,Volume()= 293,0 Created BISI -William's% with AmiBroker - R(14)= advanced charting , and Volume()= technical analysis 293,0 software. 1,500 1, , ,

9 ACES S1 825 R1 865 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 785 R ACESBroadeningWedge 1,020.0 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp 825-Rp 865 Entry Rp 850, take Profit Rp 865 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) 4.75 Positif Bollinger Band (Mid) 853 Negatif MA5 826 Positif ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 61.37, Stochastic %K = 85.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ACES-MACD(5,3) = -4.09,Signal()= ACES-TSI(3,5,3) = 4.75, Volume()= 8,360, Created ACES-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 8,360, software ,360, ,360, BDMN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3370-Rp 3560 Entry Rp 3480, take Profit Rp 3560 Stochastics 7.09 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3705 Negatif MA Positif BDMNWedge BDMN- Stochastic %D(6,3,3)= 12.55, Stochastic %K = 23.45,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BDMN- MACD(5,3) = 15.36, Signal()= BDMN- TSI(3,5,3) = ,Volume()= 1,788, Created BDMN- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 1,788, software. 4,200 4, , ,958 4,000 3,958 3,958 3,850 3,800 3, ,600 3, ,480 3,400 3,480 3,480 3,394 3,200 3,300 3,000 2, ,788, ,788,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Buy Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Sell Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Positif Positif Negatif

11