DAILY REPORT 10 November 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES WIKA bidik proyek di Asia dan Afrika PTPP akan garap LRT di Bandung SMBR targetkan pabrik Baturaja II selesai 1H17 Mayoritas kreditur BUMI setujui rencana perdamaian & PKPU BUMI optimis kinerja akan meningkat BBRI kerja sama dengan PPTKIS di NTB BBRI Denpasar ganti 90% uang nasabah korban skimming KUR BBRI wilayah NTB per Oktober 2016 naik 30% YoY BMRI investasi ke anak usaha BBTN akan peroleh likuiditas Rp 1 T dari EBA-SP BPFI akan melakukan rights issue Laba AISA per 9M16 naik 35,4% YoY, pendapatan naik 10,44% Mayoritas pemegang notes CTRP terima proposal tender offer Anak usaha LPKR jual tanah & rumah sakit di NTT Rp179 miliar BUVA & 2 anak usaha ubah perjanjian kredit dengan BBCA Laba ICON per 9M16 turun jadi Rp 2,26 miliar LPPF luncurkan MatahariStore.com Pendapatan ASSA per 9M16 naik 14% YoY ASSA targetkan pertumbuhan pendapatan 15% Laba RUIS per 9M16 turun jadi Rp 22,23 miliar AMFG telah resmikan pabrik lembaran kaca di Cikampek JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5342/5270/5196 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal tersebut Resistance terkonfirmasi Level dari indikator 5489/5564/5636 MACD dan Stochastic yang mengindikan Major Trend trend positif, Konfirmasi Up dari MA5 dan M20 juga mengindikasikan Minor Trend positif bagi IHSG Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Rabu (09/11) IHSG ditutup anjlok 56,36 poin (1,03%) ke level 5.414,32, dari level 5.470,68 sehari sebelumnya. Dari domestik, Bank Indonesia (BI) optimistis pertumbuhan ekonomi kuartal keempat tahun ini lebih tinggi dibanding kuartal ketiga yang sebesar 5,02% year on year (YoY). BI meyakini, pertumbuhan di periode tiga bulan terakhir di tahun ini bisa mencapai angka 5,1%. Mesin pendorong utama pertumbuhan kuartal keempat tahun ini yaitu dari ekspansi belanja pemerintah. Konsumsi pemerintah di sektor infrastruktur akan memberikan sumbangan besar di sektor publik terhadap pertumbuhan ekonomi. Selain itu, BI juga melihat kinerja ekspor akhir tahun akan memberikan sumbangan terhadap pertumbuhan sejalan dengan harga sejumlah komoditas yang mulai meningkat. Di berita lain, konsumsi pemerintah pada kuartal III-2016 mengalami penurunan akibat pemangkasan anggaran di kementerian dan lembaga. Pada kuartal IV, konsumsi pemerintah diperkirakan akan meningkat dan ini menyebabkan defisit juga meningkat. Meskipun demikian, Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menegaskan, target defisit hingga akhir tahun 2016 tetap tidak direvisi yaitu masih pada kisaran 2,7% dari Pendapatan Domestik Bruto (PDB). Dari pasar global, Saham Wall Street berakhir di zona hijau, Selasa, memperpanjang reli didorong oleh ekspektasi pasar calon Demokrat, Hillary Clinton, akan memenangkan kontestasi pemilihan presiden Amerika Serikat. Namun, pada malam 8 November waktu AS Donald Trump dipilih sebagai presiden AS yang ke-45. Ini telah meninjeksi ketidakpastian kedalam pasar ekuitas dunia karena pemilihan Donald Trump sebagai presiden AS adalah hal yang tidak seseuai prediksi dan juga karena Donald Trump bukan presiden yang diinginkan oleh penduduk global. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 anjlok 919,84 poin (5,36%) ke level ,54. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 19,52 poin (0,62%) ke level 3.128,37 dan indeks Hang Seng turun 494,28 poin (2,16%) ke level ,19. Saham - saham regional adalah yang pertama untuk reaksi terhadap pemilihan Donald Trump dan penurunan besar diekspektasikan dari pasar AS pada esok hari. Dari pasar Eropa, saham-saham Eropa dibuka melemah setelah pemilihan Donald Trump sebagai Presiden AS. MARKET VIEW Pemilihan Presiden Amerika Serikat (AS) pada hari Rabu membuat dunia terkejut. Banyak pihak tercengang melihat keunggulan Donald Trump yang memenangkan pilpres. Trump dari Partai Republik tersebut melampaui harapan dan membuat ketidakpercayaan lembaga survei di Florida, dimana Hillary Clinton diharapkan akan menang. Bahkan Donald Trump berhasil meraih kemenangan di Pennsylvania, kemenangan pertama setelah calon presiden dari Partai Republik gagal meraihnya sejak tahun Trump resmi memenangi Pemilihan Presiden AS, setelah memastikan dirinya mendapatkan lebih dari 270 electoral votes. Kemenangan atas Trump ini pun langsung mendapatkan ucapan dari Hillary sebagai rivalnya dalam pemilihan presiden. Dalam pidatonya, Trump ingin mengajak semua pendukung rivalnya ikut bahu-membahu dalam pembangunan. Pembangunan sekolah-sekolah, rumah sakit dan beragam infrastruktur lainnya. Kemenangan Trump merupakan pilihan dari warga AS, maka kekhawatiran pelaku pasar pun mereda. Hal ini terefleksikan atas kenaikan indeks Wall Street pada hari Rabu. Alasan lainnya, pelaku pasar berspekulasi Trump akan mengejar kebijakan yang ramah bisnis. Meredanya tekanan indeks saham AS, diperkirakan memberikan dukungan bagi pasar Asia pada perdagangan hari Kamis ini. Sebelumnya indeks saham Asia mendapat tekanan akibat ketidakpastian dari pilpres AS. Respon pasar lainnya juga terjadi pada harga komoditas, harga minyak pada perdagangan Rabu kemarin mengalami pelemahan. Selain itu, kekhawatrian juga muncul potensi akan melemahanya dolar AS terhadap mata uang utama negara lainnya. Seperti, sikap dari pemerintah Jepang yang akan memonitor perdagangan yen seiring penguatannya yang sulit dibendung dengan pelemahan USDJPY lebih dari 3% ke level Secara tidak terduga kandidat presiden AS mampu mengungguli pesaingnya Hillary dalam hasil penghitungan akhir. Awalnya pelaku pasar pesmistis akan ketidakpastian kedepan pemerintahan AS. Pelaku pasar mengkhawatirkan masa depan AS jika dipimpin oleh seseorang yang kurang pengalaman politik, karena latarbelakang sebelumnya Trump lebih sebagai pengusaha, Hal lainnya, pada kenyataannya, tidak ada perusahaan besar di negara itu yang mengajukan kebangkrutan sebanyak perusahaan Trump. Dasar inilah yang awalnya sebagai pesimistis pelaku pasar terhadap masa depan pemerintahan AS yang di pimpin Trump. Diperkirakan kecemasan pelaku pasar atas terpilihnya Trump menjadi presiden AS ke-45 akan mereda pada hari ini. Pelaku pasar menganggap kemenangan Trump adalah keputusan yang diambil oleh rakyat AS. Selain itu adanya harapan Trump akan melakukan kebijakan bisnis yang ramah. Dari sentimen tersebut, diperkirakan peluang IHSG untuk naik hari ini cukup terbuka. 1

2 Wijaya Karya (WIKA) membidik sejumlah tender proyek konstruksi infrastruktur di Pakistan, Sri Lanka, Filipina, Tanzania, Sierra Leone, dan Namibia pada Perseroan menargetkan perolehan kontrak baru sebesar Rp 1,5-2 triliun dari proyek luar negeri tersebut. Selain memperkuat posisi di lima negara tersebut, WIKA terus menjajaki sejumlah negara baru dalam proyek konstruksi infrastruktur. Di Pakistan, proyek yang ditawari adalah jalan layang dan water treatment. Selain itu, perseroan juga telah ditawari perwakilan dari Tanzania dan Namibia untuk bekerja sama dalam konstruksi perumahan, jembatan, dan gedung. Untuk di Sierra Leone, WIKA mengincar konstruksi rumah sakit dan asrama mahasiswa. Selain itu, perseroan juga sedang dalam proses tender jalan tol layang di Filipina. Pembangunan Perumahan (PTPP) melalui PP Infrastruktur berencana menggarap proyek perdana light rapid transit (LRT) metro kapsul sepanjang 3 km di Bandung tahun depan. Nilai investasinya sekitar Rp 500 miliar. Jalur LRT akan dibangun dengan konstruksi melayang yang dimulai dari stasiun Bandung. Kapasitas penumpang dapat mencapai 24 ribu orang dalam satu arah. Perseroan akan menyediakan enam hingga delapan unit metro kapsul. Tarif yang akan dikenakan untuk penumpang sekitar Rp per orang sekali naik. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan pembangunan pabrik Baturaja II dapat selesai pada akhir semester I/2017 sehingga dapat menunjang peningkatan produksi perseroan untuk menyasar pasar di Sumatra Bagian Selatan (Sumbagsel). Perseroan memproyeksikan permintaan semen di Sumbagsel akan terus meningkat seiring dengan pesatnya pembangunan di wilayah tersebut. Setelah ada pabrik baru, kapasitas produksi perseroan menjadi 3,8 juta ton. Mayoritas para kreditur Bumi Resources (BUMI ) menyetujui rencana perdamaian. Dalam pemungutan suara ( voting) yang diadakan di Pengadilan Niaga Jakarta Pusat, Rabu (9/11), tim pengurus menyampaikan hampir seluruh kreditur menyetujui rencana perdamaian yang diajukan debitur (BUMI). Sebanyak 100% kreditur konkuren dan 99,84% kreditur separatis menyetujui rencana perdamaian. Dengan hasil tersebut dapat dikatakan proses PKPU BUMI berakhir dengan damai (homologasi) karena sudah memenuhi Pasal 281 UU No. 37/2004 tentang Kepailitan dan PKPU. Hasil voting itu akan disahkan oleh majelis hakim pada 28 November Bumi Resources (BUMI) optimistis kinerja perseroan akan meningkat setelah mendapat persetujuan kreditur atas restrukturisasi utang. Restrukturisasi utang akan menekan biaya bunga dan pinjaman perseroan. Selain itu, BUMI akan mendapatkan manfaat dari kenaikan harga coal. Perseroan menargetkan akan memproduksi batubara sebanyak 98 juta ton pada 2017 atau meningkat 15% YoY. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menggandeng pelaksana penempatan tenaga kerja Indonesia swasta di Nusa Tenggara Barat dalam menyalurkan kredit usaha rakyat kepada para calon TKI yang akan bekerja di Malaysia. Ada tiga pelaksana penempatan tenaga kerja Indonesia swasta (PPTKIS) di NTB yang menjadi mitra untuk menyalurkan kredit usaha rakyat (KUR) dan sudah menanda tangani nota kesepahaman (MoU). Upaya mendorong penyerapan KUR TKI di NTB, karena merupakan salah satu dari lima besar propinsi di Indonesia yang menempatkan warganya sebagai tenaga kerja di Malaysia. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) kantor wilayah Denpasar menyatakan proses penggantian uang nasabah yang hilang akibat menjadi korban skimming di wilayah Mataram akan dituntaskan pada akhir minggu kedua November Per tanggal 4 November sudah 90% nasabah atau sekitar 463 nasabah dari 515 nasabah yang melapor sudah dikembalikan dananya ke rekening secara utuh dengan total nilai pengembalian yang sudah dilakukan sebesar Rp 1,9 miliar. Tercatat laporan yang masuk atas indikasi skimming mesin ATM BRI di Mataram sebanyak 515 nasabah dengan total kerugian mencapai Rp 2,7 miliar. Realisasi penyaluran KUR Bank Rakyat Indonesia (BBRI) di wilayah Nusa Tenggara Barat per Oktober 2016 naik sebesar 30% YoY. Kantor wilayah Bali yang meliputi Bali, NTB, dan NTT menargetkan penyaluran Rp 4,4 triliun dengan target debitur sekitar debitur. Realisasi penyaluran KUR tercatat sebesar Rp 1,3 triliun dengan jumlah debitur sebanyak debitur yang diberikan kredit berbunga rendah tersebut. Sektor perdagangan dan pertanian masih mendominasi untuk penyaluran KUR. Hal ini dianggap sejalan dengan sektor ekonomi dominan pada masyarakat NTB. Meskipun penyaluran KUR tergolong besar, BRI kantor wilayah Bali - Nusra optimis bisa menjaga rasio kredit bermasalah (NPL) untuk KUR tetap di bawah 1%. Saat ini rasio NPL KUR di wilayah NTB sebesar 0,79%. Bank Mandiri (BMRI) akan menyuntikan dana segar untuk anak usahanya yang bergerak di bidang modal ventura, Mandiri Capital Indonesia, pada awal Tambahan investasi tersebut bernilai lebih dari Rp200 miliar. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyatakan sejalan dengan pencatatan EBA-SP (Efek Beragun Aset berbentuk Surat Partisipasi) senilai Rp 1 triliun. Melalui EBA-SP ini perseroan akan mendapatkan tambahan likuiditas sebesar Rp 1 triliun yang difokuskan untuk pembiayaan KPR bersubsidi sebanyak 100 ribu unit rumah bersubsidi. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) akan melakukan rights issue dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya 300 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 100. RUPSLB akan diselenggarakan pada 19 Desember Dana yang diperoleh akan digunakan untuk meningkatkan piutang pembiayaan kendaraan bermotor dan atau sebagai modal kerja perseroan. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) membukukan laba bersih Rp 345,06 miliar per September 2016 atau naik dibandingkan sebelumnya Rp 254,80 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 4,97 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 4,50 triliun. Ciputra Property (CTRP) telah mendapatkan persetujuan proposal penawaran tender dari pemegang surat utang (notes) sebesar SGD 42,7 juta yang jatuh tempo pada Perseroan akan melakukan tender offer untuk seluruh pemegang surat utang senilai total SGD 65 juta. Pemegang surat utang tersebut menyetujui penggabungan perseroan dan Ciputra Development (CTRA) serta Ciputra Surya (CTRS). Lippo Karawaci (LPKR) melalui anak usaha yakni PT Pancuran Intan Makmur (PIM) telah menandatangani perjanjian dengan PT Prima Labuan Bajo (PLB) untuk menjual sebidang tanah di Jalan Gabriel Gampur, Manggarai Barat NTT seluas m2 kepada PLB. Penjualan dilakukan berikut dengan sebuah bangunan rumah sakit baru yang berdiri di atasnya yaitu Siloam Hospiltas Labuan Bajo berikut dengan fasilitas dan seluruh perlengkapannya. Nilai transaksi penjualan sebesar Rp 179,05 miliar. Nilai transaksi tersebut kurang dari 20% nilai ekuitas perseroan. PLB adalah perusahaan yang sahamnya dimiliki secara tidak langsung oleh First Real Estate Investment. Bukit Uluwatu Vila (BUVA) dan dua anak usahanya yakni PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) dan Bukit Lagoi Villa (BLV) telah mengadakan dan menandatangani perubahan perjanjian kredit dengan Bank Central Asia (BBCA) sehub ungan dengan restrukturisasi utang. Restrukturisasi utang untuk BUVA antara lain berupa perpanjangan jangka waktu pembayaran sampai dengan November 2024 untuk fasilitas kredit lokal sampai dengan 29 Desember Restrukturisasi untuk BLS berupa perpanjangan jangka waktu pembayaran sampai Maret 2023, perpanjangan batas waktu BLS untuk dibebaskan dari kewajiban pembayaran angsuran utang dan 2

3 fasilitas kredit investasi I sejak 27 Februari Maret 2017 dan fasilitas kredit investasi 2 sejak 24 September Maret Restrukturisasi untuk BLV adalah restrukturisasi berupa perpanjangan jangka waktu pembayaran sampai dengan April 2024 dan perpanjangan batas waktu BLV untuk dibebaskan dari kewajiban pembayaran angsuran hutang untuk fasilitas kredit investasi sampai Mei Island Concept Indonesia (ICON) meraih pendapatan usaha Rp 112,32 miliar per September 2016 atau turun dibandingkan sebelumnya Rp 140,85 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 2,26 miliar dari sebelumnya Rp 4,97 miliar. Matahari Departemen Store (LPPF) meluncurkan MatahariStore.com sebagai versi digital dari ritel perusahaan. Mataharistore.com ini akan menjadi perpanjangan tangan LPPF, khususnya dalam bidang fesyen. Perseroan telah mengadakan studi dan ternyata dibutuhkan lebih dari 400 gerai fisik Matahari Department Store di seluruh Indonesia untuk memenuhi kebutuhan masyarakat. Karena keterbatasan infrastruktur mall dan sumber daya, maka saat ini LPPF hanya memiliki 148 gerai di Indonesia. Upaya menyeluruh dari toko ritel, aplikasi mobile dan melalui mataharistore.com, maka perseroan optimis akan menjadi pemain ritel omni-channel. Adi Sarana Armada (ASSA) membukukan pendapatan sebanyak Rp 1,13 triliun per September 2016, tumbuh 14% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 996 miliar. Pencapaian pendapatan itu setara 75% dari target perseroan sebesar Rp 1,5 triliun. Pendapatan Adi Sarana hingga saat ini masih ditopang bisnis sewa kendaraan sebesar Rp 645,55 miliar atau 57% dari pendapatan dan bisnis logistik 18%. Di segmen logistik, ASSA mendapat klien besar dari perusahaan ritel dan perusahaan rokok. Sementara pendapatan dari sewa juru mudi dan jasa lelang meningkat signifikan, masing-masing sebesar 72% dan 204%. Kontribusi dua lini bisnis tersebut mencapai 12,28% dan 0,77%. Adi Sarana Armada (ASSA) menargetkan pertumbuhan pendapatan di kisaran 10%-15% pada Perseroan akan mendorong bisnis jasa lelang kendaraan sebagai salah satu kontributor pendapatan. Radiant Utama Interinsco (RUIS) membukukan laba Rp 22,23 miliar per September 2016 atau turun dibandingkan sebelumnya Rp 24,16 miliar, karena kenaikan pajak menjadi Rp 15,24 miliar dari beban pajak Rp 10,27 miliar. Pendapatan turun menjadi Rp 970,95 miliar dari sebelumnya Rp 1,22 triliun. Asahimas Flat Glass (AMFG) telah meresmikan pabrik kaca lembaran di Cikampek pada 7 November Kapasitas produksi pabrik itu 40% lebih besar dibandingkan dengan tungku yang ada. Selain itu juga dilengkapi tungku ramah lingkungan dengan efisien bahan bakar kelas dunia. Saat ini pemanasan atau heating up tungku C1 sedang berlangsung dan memakan waktu kurang lebih satu bulan dan diharapkan pada awal bulan Desember 2016 tungku C1 sudah menghasilkan produknya. Anak usaha Bukaka Teknik Utama (BUKK) yakni PT Bukaka Mega Investama (BMI) pada 7 November 2016 telah menandatangani Perjanjian Jual Beli 30% saham Bukaka Technix Sdn Bhd (BTSB). Nilai transaksi pembelian 300 saham BTSB sebesar 300 ringgit Malaysia atau setara dengan Rp Nilai transaksi itu kurang dari 20% ekuitas perseroan. Tujuan transaksi itu adalah melihat pasar yang potensial di bidang konstruksi, minyak dan gas di Malaysia dalam rangka pengembangan bisnis perusahaan. telekomunikasi nasional di masa depan. Perseroan mencanangkan program Menuju Sekolah Broadband untuk diimplementasikan di seluruh wilayah Indonesia hingga akhir tahun Yanaprima Hastapersada (YPAS) akan memperluas ekspansi pasar luar negeri untuk mengoptimalkan utilisasi kapasitas produksi agar kinerja keuangan tahun depan tumbuh. Salah satu strategi meningkatkan kinerja tahun 2017 adalah dengan fokus pada pasar negara-negara di kawasan Asia Tenggara sehingga diharapkan ekspor dapat berkontribusi 15% hingga 20%. Hingga kuartal III/2016, penjualan ekspor baru berkontribusi sekitar 10% dari total penjualan. Bank Mayora akan melakukan penawaran saham perdana (IPO) pada Rencana ini lebih cepat dari target awal pada tahun Dana yang terkumpul dari aksi korporasi ini akan digunakan untuk menambah modal yang selanjutnya akan disalurkan sebagai kredit. Prodia Widyahusada, perusahaan yang bergerak di bidang pelayanan kesehatan terutama laboratorium berencana menawarkan saham perdana sebanyak-banyaknya 187,5 juta lembar atau 20% dari modal ditempatkan dan disetor dengan harga nominal Rp 100. Masa penawaran awal pada November Dana yang diperoleh sekitar 67% akan digunakan untuk mengembangkan dan memperbesar jaringan outlet perseroan di Indonesia dan 19% untuk meningkatkan kemampuan pelayanan melalui peralatan teknologi dan 14% untuk modal kerja. Sriwijaya Air berencana melangsungkan IPO saham pada Maret Perseroan siap melepas 25% saham ke publik. Sriwijaya Air akan menggunakan dana IPO saham untuk menambah alat produksi dan ekspansi ke beberapa rute penerbangan. Dengan IPO, perseroan dapat mempercepat ketersediaan dana untuk mengembangkan sayap bisnisnya, salah satunya yaitu menambah 15 pesawat berbadan sempit (n arrow body), yaitu Boeing dan dua pesawat berbadan lebar (wide body) yaitu Boeing 777. Presiden Joko Widodo mengatakan agar pengusaha juga membangun infrastruktur pendukung untuk menunjang pembangunan di daerah. Sejumlah infrastruktur pendukung itu antara lain perhotelan dan restoran. Pemerintah juga mengundang keterlibatan peran swasta dalam pembangunan infrastruktur di bidang transportasi. Bank Indonesia (BI) memprediksi pertumbuhan ekonomi pada kuartal IV 2016 akan tumbuh lebih tinggi dibandingkan kuartal III Pertumbuhan ekonomi pada kuartal IV 2016 lebih tinggi, seperti tahuntahun sebelumnya, sehingga mampu untuk mendongkrak pertumbuhan ekonomi sepanjang tahun Bank Indonesia (BI) meyakini pertumbuhan ekonomi kuartal IV 2016 masih bisa menembus di kisaran 5,1%. Aksi ekspansi yang lebih masif di kuartal IV 2016 oleh pemerintah akan memberi sumbangan yang lebih besar ke sektor publik, sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi. Ekspor juga berpeluang mengalami perbaikan karena sejumlah harga pada beberapa komoditas mengalami kenaikan. Sebelumnya BI memperkirakan harga komoditas tahun 2016 akan turun ke 4%, namun hingga kini justru tumbuh positif 0,8%. Hal itu akan mendorong ekspor dan akan menyumbang dari sektor eksternal terhadap ekonomi. Permintaan kredit di kuartal IV 2016 juga diprediksi lebih cepat. BI memperkirakan kredit dampak tumbuh 7%-9% hingga akhir tahun XL Axiata (EXCL) menyediakan layanan perangkat pita lebar bergerak (mobile broadband/mbb) dan program Melek Internet kepada masyarakat. Program itu dilakukan melalui sekolah-sekolah SLTA di berbagai daerah di Indonesia sebagai salah satu kontribusi XL turut serta mewujudkan visi 1 miliar konektivitas internet oleh industri 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 31 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,404.4 USA NASDAQ COMPOSITE ,118.8 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,705.0 CHINA SHANGHAI SE A SH ,108.7 CHINA SHENZHEN SE A SH ,369.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,831.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,719.6 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.03 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.75 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description October-16 September-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,216, ,084, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 10 Nov US Initial Jobless Claims Turun menjadi 260K dari 265K 10 Nov US Continuing Claims Turun menjadi 2022K dari 2026K 11 Nov Indonesia BoP Current Account Balance Turun menjadi -$4700 juta dari -$4679 juta 11 Nov US Monthly Budget Statement Turun menjadi -$78.5 Bn dari $33.4 Bn 15 Nov Indonesia Trade Balance Nov Indonesia Total Exports YoY Nov Indonesia Total Imports YoY Nov US Import Index MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 15 Nov US Import Index MoM -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt AMRT IJ TLKM IJ BHIT IJ BBRI IJ LPPF IJ BMRI IJ BRAM IJ ASII IJ RODA IJ BBCA IJ BUMI IJ HMSP IJ KAEF IJ BBNI IJ HRUM IJ ADRO IJ MASA IJ INDF IJ LINK IJ ICBP IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMSM Cash Dividend 09 Nov Nov Nov Nov 16 TURI Cash Dividend 14 Nov Nov Nov Dec 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SRAJ Rights Issue 3: Nov Nov Nov 16 Nov 16 AKKU Rights Issue 2: Nov Nov Nov 18 Nov 16 WIKA Rights Issue : Nov Nov Nov 23 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 24 Nov Nov Dec 07 Dec 16 AGRO Rights Issue 2244: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue 2000: Dec Dec Dec 15 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 KRAS Rights Issue : TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PWON RUPSLB 10-Nov-16 PBRX RUPSLB 11-Nov-16 CENT RUPSLB 11-Nov-16 DOID RUPSLB 15-Nov-16 BTEK RUPSLB 16-Nov-16 CITA RUPSLB 17-Nov-16 HMSP RUPSLB 18-Nov-16 BKSW RUPSLB 18-Nov-16 BVIC RUPSLB 18-Nov-16 KIAS RUPSLB 22-Nov-16 BKSL RUPSLB 22-Nov-16 HOME RUPSLB 22-Nov-16 6

7 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band PT BABroadeningWedge 15,000 14, , ,000 13,675 12,875 12,875 13,000 12,875 12,615 12, ,000 12, ,325 11,000 11, , ,000 10, ,000 8,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 12875, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 57.89, Stochastic %K = 68.44,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTBA-MACD(5,3) = ,Signal()= PTBA-TSI(3,5,3) = 21.65, Volume()= 4,850, Created PTBA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 4,850, ,000 6, , ,850, ,850, SMBR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought SMBRUpward SlopingChannel 2, , ,400 2,110 2,070 2,070 2,070 2,000 2,011 1, , ,945 1, ,600 1, , ,200 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2020-Rp 2110 Entry Rp 2070, take Profit Rp 2110 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1952 Positif MA Positif SMBR- Stochastic %D(6,3,3)= 59.27, Stochastic %K = 76.83,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SMBR- MACD(5,3) = ,Signal()= SMBR- TSI(3,5,3) = 44.68, Volume()= 7,132, Created SMBR- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 7,132, ,132, ,132,

8 INCO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2880-Rp 3100 Entry Rp 3020, take Profit Rp 3100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2752 Positif MA Positif INCO Downward Sloping Channel INCO -Stochastic %D(6,3,3)= 73.70, Stochastic %K = 93.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= INCO -MACD(5,3) = ,Signal()= INCO -TSI(3,5,3) = 58.55, Volume()= 42,693, Created INCO with -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -8.00, and Volume()= technical analysis 42,693, ,400 3, ,200 3,020 3,020 3,000 3,020 2,820 2, ,800 2, ,750 2,600 2, , ,400 2,560 2, , ,200 2,000 1,800 1, ,693, ,693, HRUM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought HRUM Upward Sloping Channel 2,640 2,640 2,640 2,430 2,390 2,400 2, ,276 2, , ,000 2, ,120 1, ,600 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2430-Rp 2750 Entry Rp 2640, take Profit Rp 2750 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1950 Positif MA Positif HRUM - Stochastic %D(6,3,3)= 85.53, Stochastic %K = 89.64,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= HRUM - MACD(5,3) = ,Signal()= HRUM - TSI(3,5,3) = 62.87, Volume()= 50,276, Created HRUM with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting 0.00,Volume()= and technical analysis 50,276, , , ,276, ,276,

9 AISA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1920-Rp 2020 Entry Rp 1960, take Profit Rp 2020 Stochastics 8.85 Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2108 Negatif MA Negatif AISA Upward SlopingChannel AISA - Stochastic %D(6,3,3)= 13.96, Stochastic %K = 17.17,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AISA - MACD(5,3) = 20.37, Signal()= AISA - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 5,706, Created AISA with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 5,706, , ,400 2, , ,290 2,150 2,200 2,150 2, ,040 2,000 2, ,000 1,960 1,800 1,960 1,960 1,600 1,400 1,200 1, ,706, ,706, BMTR S1 755 R1 860 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 650 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 755-Rp 860 Entry Rp 805, take Profit Rp 860 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 829 Negatif MA5 791 Positif BMT RDownward SlopingChannel BMTR- Stochastic %D(6,3,3)= 15.24, Stochastic %K = 22.82,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BMTR- MACD(5,3) = 2.19, Signal()= 4.91 BMT R- TSI(3,5,3) = ,Volume()= 58,179, Created BMTR- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 58,179, ,200 1,100 1, ,179, ,179,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Negatif Positif LSIP Trading Buy Positif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Positif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Negatif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Negatif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Negatif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Positif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Positif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Positif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Positif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11