Daily Report. 28 March 2018 NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Transkripsi

1 Daily Report Research Department valburyriset@bloomberg.net NEWS HEADLINES Kementerian BUMN akan siapkan sanksi tambahan bagi WKST WSKT akan laksanakan rekomendasi Komite K2 WSKT dan JSMR membidik dana Rp8 triliun Konstruksi tol Solo-Ngawi capai 90% BBRI targetkan penyaluran KKB tumbuh 20% pada 2018 BBRI & Go-Jek akan kerja sama pembayaran elektronik BBTN targetkan tabungan e Batarapos tumbuh 49% BNII & Citilink jalin kemitraan strategis Laba BPFI 2017 naik jadi Rp 48,97 miliar dari Rp 33,91 miliar Pendapatan BUMI diproyeksikan melebihi USD 5 miliar pada 2018 Laba BYAN 2017 naik jadi USD 319,81 juta dari USD 28,75 juta TINS fokuskan CSR berbasis pemberdayaan UKM DILD targetkan konstruksi Fifty Seven Promenade di kuartal II-2018 Laba IDPR 2017 turun 5,11% YoY DAYA catat rugi Rp 3,98 miliar di 2017 dari rugi Rp 24,12 miliar HELI kembangkan aplikasi online dan beli 2 armada di tahun 2018 HELI bidik pertumbuhan pendapatan 20% YoY pada 2018 Sky Energi catatkan sahamnya di BEI Dafam Property Indonesia akan IPO Panca Mitra incar USD 100 juta dari IPO Penjualan kendaraan bermotor 2018 tumbuh ke 5,9-6,1 juta unit JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Tekanan atas IHSG yang terjadi dalam pekan lalu mengkonfirmasikan Support Level 6174/6138/6088 beberapa indikator teknikal berada dalam ruang jenuh jual. Sinyalemen depresiasi Resistance yang Level terbatas dan terbuka 6260/6310/6345 apresiasi atas IHSG. Kendati demikian Major Trend lagging indikator masih Up mengkonfirmasikan IHSG dalam fase bearish Minor Trend pattern.. Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pemerintahan Trump disebutkan mendesak Cina untuk menurunkan tarif mobil dan membuka akses pasarnya terhadap layanan finansial Amerika Serikat (AS), guna menyelesaikan masalah perdagangan kedua negara. Sementara perdana menteri Li Keqiang, menyatakan Cina dan AS akan terus mengupayakan perbaikan hubungan perdagangan melalui negosiasi. Li menegaskan keinginan Cina untuk memudahkan akses AS memasuki pasar Cina. Cina akan memberi perlakuan yang sama bagi perusahaan asing dan domestik. Cina akan mempercepat finalisasi aturan keterbukaan pasar hingga Mei, dari jadwal semula Juni. Cina juga mempertimbangkan untuk menurunkan tarif untuk produk mobil AS yang saat ini sebesar 25%. Meredanya kekhawatiran perang dagang global dan kabar dimulainya pembicaraan diantara AS-Cina menjadi katalis global. Bursa saham global rebound di Selasa (27/3). Apresiasi di bursa Jepang karena Yen melemah menyusul redanya kekhawatiran perang dagang AS-Cina. Korea Selatan ditopang oleh dibebaskannya dari bea masuk baja AS, meski tetap dikenakan kuota. Korea Selatan memantau perkembangan kunjungan pemimpin Korea Utara, Kim Jong Un ke Cina. Kunjungan itu disebutkan akan positif sebelum pertemuan Korea Utara dan Korea Selatan pada akhir Maret 2018 serta pertemuan potensial Korea Utara dan AS pada Mei Bursa saham Indonesia terimbas bursa global. IHSG rebound dan bergerak positif sepanjang perdagangan. Namun IHSG hanya menguat 0,148% ke 6209,350 di akhir sesi. Investor asing mencatatkan net sell sekitar Rp 854 miliar. Nilai rupiah terapresiasi ke Rp /USD.. Apresiasi di bursa domestik juga ditopang oleh proyeksi World Bank atas pertumbuhan ekonomi Indonesia selama periode sebesar 5,3% dan inflasi 3,5% di Namun proyeksi pertumbuhan dari World Bank itu menghadapi risiko, terutama berkaitan dengan perlambatan perdagangan global dan konsumsi swasta. Indonesia perlu mengalokasikan lebih banyak dana untuk kesehatan, infrastruktur dan bantuan sosial. Di sisi lain, World Bank melihat defisit fiskal tahun 2018 sebesar 2,3% dari perkiraan pada Desember lalu sebesar 2,2%, karena pendapatan pemerintah meleset dari perkiraan. Menurut World Bank tingkat utang Indonesia saat ini tidak terlalu tinggi dan tingkat utang Indonesia akan tetap stabil meski mengalami guncangan tertentu. Selain itu World Bank melihat dampak perang dagang akan lebih diredam untuk Indonesia dibandingkan negara-negara ASEAN lainnya. Ekspektasi menurunnya potensi perang dagang menjadi euforia bagi investor, termasuk di Eropa. Bursa saham Eropa rally dan tentatif menguat kemarin, dengan kenaikan rata-rata di atas 1%. Di sisi lain, kepercayaan ekonomi kawasan Eropa pada Maret 2018 berlanjut turun karena wilayah Eropa menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan lebih moderat. Namun European Central Bank memprediksi pertumbuhan ekonomi akan berakselerasi menjadi 2,4% di tahun 2018 dari 2,3% di Sedang inflasi di bawah 2%, di bawah target ECB. Menurut Presiden ECB, Mario Draghi, akomodasi moneter masih diperlukan. Dengan meredanya ketegangan AS-Cina, investor dapat fokus pada kinerja perusahaan, pembagian dividen dan data ekonomi. Di sisi lain, situasi politik memanas pasca serangan rudal ke Arab Saudi. MARKET VIEW Menjaga inflasi tahun ini agar tetap terkendali, hal yang dilakukan pemerintah berupaya pasokan kebutuhan pokok dapat terjaga. Salah satu yang tengah menjadi perhatian pemerintah, yakni mengisi Cadangan Beras Pemerintah yang saat ini defisit. Biasanya untuk operasi pasar pemerintah harus menggunakan Cadangan Beras Bulog..Kesiapan mengisi persediaam cadangan Beras Pemerintah ini, maka Bulog menyatakan sedang menunggu pencairan anggaran dari Pemerintah. Direktur Jenderal Anggaran Kemenkeu Askolani mengatakan, pihaknya sudah menyiapkan anggaran dan tengah menunggu usulan harga pembelian pemerintah dari Bulog. Pemerintah anggarkan dana sebesar Rp2,5 triliun untuk selama setahun.. DPR masih menunggu usulan kenaikan subsidi energi dari pemerintah. Subsidi energi dipastikan bertambah karena tren kenaikan harga minyak mentah dunia yang terus berlanjut. Namun, Ihwal berapa proyeksi kenaikan subsidi di masing-masing komponen, akan tergantung kepada asumsi yang akan dipakai pemerintah. Pergerakan harga minyak dunia sejak awal 2018 sudah melebihi asumsi pemerintah di Anggaran Pendapatan Belanja Negara tahun ini. Dalam APBN 2018 pemerintah mematok harga minyak dunia sebesar USD 48 per barel dengan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS Periode berjalan 2018 rata-rata harga minyak dunia di posisi USD 60 per barel. Pemerintah akan mengeluarkan revisi aturan insentif pajak untuk dunia usaha yakni tax holiday dan tax allowance pada pekan ini. Pemerintah akan mengeluarkan perubahan insentif fiskal tersebut bersamaan dengan revisi tarif pajak untuk UKM. Skemanya berupa insentif pengurangan penghasilan neto sebesar 30% dari jumlah investasi yang dikeluarkan, insentif berlangsung selama enam tahun atau 5% per tahun, sehingga akan mengurangi beban PPh yang disetorkan oleh investor. Cina dan AS saling menebar ancaman perang dagang pascapengumuman Presiden Donald Trump tentang tarif impor baja dan aluminium. Namun, dikabarkan keduan negara ini sedang memulai negosiasi untuk meningkatkan akses AS ke pasar Cina. Mnuchin dan Lighthizer mengirim surat kepada Liu pada pekan lalu, untuk menjelaskan permintaan termasuk akses AS yang lebih besar ke sektor keuangan Cina, pengurangan tarif oleh Cina pada kendaraan AS dan bagi Cina untuk meningkatkan pembelian semikonduktor AS. Pengusiran para diplomat Rusia serta langkah-langkah tidak ramah lainnya baru-baru ini, meningkatkan memanasnya goepolitik global. Dengan langkah-langkah ini, AS, sekutu dan mitra menjelaskan kepada Rusia bahwa tindakannya memiliki konsekuensi. Terbatasnya insentif positif ke pasar baik dari dalam dan luar negeri dapat memicu pelemahan bagi IHSG hari ini. Selain itu, pasar saham Asia yang diperkirakan melemah kian sulit bagi IHSG ke zona hijau. 1

2 Daily News Kementerian Badan Usaha Milik Negara akan menyiapkan sanksi tambahan untuk Waskita Karya (WSKT) selain pergantian direksi menyusul terjadinya serangkaian kecelakaan kerja. Kecelakaan yang terjadi di sejumlah proyek Waskita Karya merupakan kelalaian manajemen. Peninjauan ulang juga dilakukan terhadap konsultan yang dianggap lalai dalam mengerjakan proyek perseroan. Meneg BUMN mengatakan akan terjadi perubahan besar untuk direksi Waskita Karya pada rapat umum pemegang saham (RUPS) pada 6 April Disebutkan bahwa tidak menutup kemungkinan jajaran direksi baru berasal dari luar perseroan, tetapi calon internal dari Waskita Karya juga berpeluang menduduki jajaran direksi perseroan. Waskita Karya (WSKT) akan melaksanakan rekomendasi Komite K2 terkait beberapa perbaikan teknis pada proyek Rusun Pasar Rumput. Perbaikan teknis tersebut, seperti menambah safety net vertical di seluruh sisi bangunan, menambah safety deck pada lantai dan segmen tertentu. Hal tersebut juga menyempurnakan metode dan SOP (Standar Operasi Prosedur) Pelaksanaan Pekerjaan serta memastikan SOP dilaksanakan secara konsisten. Rencana divestasi enam ruas tol Trans Jawa milik Waskita Karya (WSKT) dan Jasa Marga (JSMR) melalui skema reksa dana penyertaan terbatas diharapkan dapat menghimpun dana hingga Rp8 triliun. Reksa dana penyertaan terbatas (RDPT) WSKT sudah mendapat surat efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sedangkan RDPT milik JSMR masih diproses. Adapun anak usaha WSKT rencananya akan mendivestasikan tiga ruas tol yakni Kanci- Pejagan, Pejagan-Pemalang, dan Pasuruan-Probolinggo. Sementara JSMR akan menawarkan tiga ruas tol yakni Batang- Semarang, Sollo-Ngawi, dan Ngawi-Kertosono. Pekerjaan konstruksi proyek jalan tol Solo-Ngawi sampai menjelang akhir Maret 2018 telah mencapai 90% dan ditargetkan selesai pada April, sehingga dapat dioperasikan saat Lebaran PT Jasa Marga Solo Ngawi berupaya untuk mempercepat dan menyelesaikan konstruksi proyek sepanjang 90 kilometer tersebut. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) tahun ini menargetkan pertumbuhan kredit kendaraan bermotor (KKB) sebesar 20% YoY. Perseroan menargetkan minimal kredit yang disalurkan sebesar Rp 2,5 triliun untuk kendaraan bermotor. Selama dua bulan pertama tahun ini, kredit konsumer BBRI sudah meningkat 18% YoY yang mayoritas ditopang oleh kredit Briguna Payroll dan kredit pemilikan rumah (KPR). Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berencana menjalin kerja sama dengan aplikator, yakni Go-Jek untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Sebelumnya perseroan sudah menjalin kerja sama dengan Go-Jek namun untuk hal lainnya yaitu Go-Pay, layanan uang elektronik dari Go-Jek. Kerja sama di antara kedua belah pihak diharapkan bisa mendorong inklusi keuangan. Kerja sama antara kedua perusahaan ini adalah melalui pembayaran elektronik tagihan Bank BRI (e-government dan e-billing), akses pada layanan dan produk Bank BRI bagi mitra dan merchant yang ada dalam ekosistem Go-Jek, serta karyawan Go-Pay dan Go-Jek. Bank Tabungan Negara (BBTN) tahun ini menargetkan penghimpunan dana tabungan BTN e Batarapos mencapai Rp 4,37 triliun, tumbuh 49% YoY. Angka tersebut dapat dicapai dengan peningkatan saldo minimal Rp 1,39 juta per nasabah. Kenaikan dana Tabungan tersebut diharapkan dapat meningkatkan porsi dana murah perseroan sekaligus meningkatkan kontribusinya ke tabungan yang saat ini masih di bawah 10% dari total dana tabungan di BBTN. Bank Maybank Indonesia (BNII) menjalin kemitraan strategis dengan PT Citilink Indonesia (Citilink), anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), melalui penandatanganan nota kesepahaman kerja sama. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) membukukan total penghasilan Rp 352,04 miliar per Desember 2017, naik dari Rp 258,40 miliar di tahun Laba neto tahun berjalan tercatat Rp 48,97 miliar, naik dari Rp 33,91 miliar pada tahun Bumi Resources (BUMI) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10-12% tahun ini menjadi sebesar USD 5,1-5,2 miliar. Perseroan menargetkan volume produksi tumbuh 10% dan harga jual naik sekitar 5%. Terkait penyelesaian utang, BUMI akan melunasi seluruh utang Tranche A senilai USD 600 juta dalam 21 bulan ke depan. Selanjutnya, pinjaman Tranche B yang juga senilai USD 600 juta akan dilunasi pada bulan berikutnya atau sekitar 3-4 tahun mendatang. Laba tahun berjalan yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk Bayan Resources (BYAN) tahun 2017 naik menjadi USD 319,81 juta dari laba USD 28,75 juta di tahun Pendapatan naik menjadi USD1,06 miliar dari USD 555,48 juta. Timah (TINS) memfokuskan program tanggung jawab sosial (CSR) berbasis pemberdayaan usaha kecil dan menengah guna meningkatkan kualitas dan daya saing UKM mitra binaan di lingkungan operasional perusahaan tambang itu. Dalam meningkatkan SDM mitra binaan ini, Timah akan memfasilitasi dan melatih pelaku usaha dalam menata manajemen usaha, pengolahan, pengemasan hingga pemasaran produk usaha kecil menengah di Propinsi Kepulauan Babel dan daerah lainnya. Timah telah menyalurkan dana bantuan bina lingkungan triwulan I 2018 sebesar Rp 6,202 miliar dalam meningkatkan usaha kecil menengah di lingkungan operasional perusahaan tambang timah itu. Laba tahun berjalan Saratoga Investama Sedaya (SRTG) tahun 2017 turun 45,5% YoY menjadi Rp 3,1 triliun dari Rp 5,7 triliun pada tahun Penurunan ini disebabkan oleh turunnya keuntungan perseroan, terutama yang bersumber dari investasi pada efek ekuitas. Penghasilan komprehensif lain tahun 2017 mencapai Rp 51,91 miliar, turun 86,49% dibandingkan tahun 2016 yang mencapai Rp 384,41 miliar, dan jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan turun 48,08% dari Rp 6,08 triliun menjadi Rp 3,16 triliun. Intiland Development (DILD) menargetkan pembangunan konstruksi Fifty Seven Promenade Jakarta dimulai kuartal II Di sisi lain, proyek mixed use and high rise ini memperoleh marketing sales Rp 2,3 triliun. Laba tahun berjalan yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk Indonesia Pondasi Raya (IDPR) tahun 2017 turun 5,11% menjadi Rp 114,23 miliar dari Rp 120,38 miiar di tahun Pendapatan naik menjadi Rp 1,17 triliun dari Rp 1,00 triliun. Pendapatan Duta Intidaya (DAYA) tahun 2017 naik 53,12% menjadi Rp 363,68 miliar dari Rp 237,50 miliar di tahun Rugi bersih tercatat Rp 3,98 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 24,12 miliar. Jaya Trishindo (HELI) mengembangkan aplikasi online dalam upaya menggarap pasar Jakarta. Nantinya penyewaan helikopter perseroan ini bisa dilakukan secara online. Pengembangaan bisnis perseroan diarahkan untuk menerima pemesanan jasa angkutan 2

3 Daily News secara digital. Hal ini termasuk upaya peningkatan penggunaan atau utilisasi 5 armada helikopter yang dimiliki perseroan. Saat ini perseroan tengah mengupayakan penambahan jumlah helipad di gedung-gedung Jakarta untuk mendukung terealisasinya pasar online. Sejauh ini tingkat utilisasi HELI sebesar 70%, karena penerbangan helikopter hanya melayani penerbangan tidak terjadwal atau melayani carter. Wilayah operasi HELI berada di pulau Jawa, Sumatera, Kalimantan hingga Papua. Perseroan berupaya menambah jumlah helikopter sebanyak 2 armada pada tahun Harga penyewaan helikopter pada perseroannya berkisar USD USD per jam. Sedangkan kontrak setahun penyewaan oleh corporate seharga Rp 50 miliar. Saat ini pangsa pasar HELI sekitar 15%-20%. Jaya Trishindo (HELI) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 20% YoY pada tahun 2018 yang didukung oleh kenaikan permintaan terutama dari perusahaan pertambangan dan perkebunan. Dengan target pertumbuhan 20%, perseroan memprediksi akan membukukan pendapatan sebesar Rp170 miliar -190 miliar. Sementara itu, perseroan membidik pertumbuhan laba sebesar 15% YoY pada tahun ini. Sky Energi Indonesia mencatatkan sahamnya di BEI hari ini dengan kode perdagangan JSKY. Perseroan menawarkan saham dengan harga penawaran Rp 400 per lembar saham. Dafam Property Indonesia akan melakukan IPO dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 400 juta saham biasa atau 25% dari jumlah seluruh modal disetor dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham. Perseroan juga akan menerbitkan sebanyakbanyaknya 300 juta waran seri I yang menyertai saham baru atau sebanyak-banyaknya 25% dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh dengan rasio 4:3. Masa penawaran awal 29 Maret, 2-3 April Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pembelian tanah dan bangunan, ruko, peningkatan penyertaan modal pada entitas anak, dan modal kerja. Panca Mitra Multiperdana mengincar perolehan dana hingga USD 100 juta melalui IPO saham. Perseroan akan melepas 30% saham baru ke publik dengan penawaran ke sejumlah negara selain Indonesia. Pencatatan saham (listing) dapat dilakukan pada Juni 2018 dengan valuasi laporan keuangan Desember Perusahaan pengolahan, pembekuan udang, dan penjualan ekspor tersebut memiliki penjualan mayoritas ke pasar AS dan Jepang. Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) optimis penjualan kendaraan bermotor tahun 2018 akan tumbuh positif ke angka 5,9 juta - 6,1 juta unit. Nilai tersebut meningkat dibandingkan tahun 2017 yang sebanyak 5,88 juta unit. Pada tahun 2018 sentimen negatif yang bisa menahan penjualan kendaraan bermotor roda dua sudah tidak ada lagi. Sentimen negatif yang awalnya dinilai bisa menahan daya beli adalah kenaikan bahan bakar minyak, pengurusan STNK dan BPKB, dan faktor-faktor lainnya yang kenaikannya sudah terjadi pada tahun lalu. Hingga Februari 2018 penjualan kendaraan bermotor tercatat turun 0,6%. 3

4 Market Data COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 26 3,591 4 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2018E 2019F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,515.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,003.5 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,562.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,167.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,652.0 HONG KONG HANG SENG INDEX ,559.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,585.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 17, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.05 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.06 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.39 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description February-18 January-18 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.54 Inflation YOY % M 5.67 Inflation MOM % M 5.66 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,490, ,503,

5 Market Data BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 28 Mar US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$75.3 Bn dari -$74.4 Bn 28 Mar US Wholesale Inventories Turun menjadi 0.5% dari 0.8% 28 Mar US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 2.6% dari 2.5% 28 Mar US GDP Index Tetap 2.3% 28 Mar US Personal Consumption Tetap 3.8% 28 Mar US Retail Inventories MoM Turun menjadi 0.7% dari 0.8% 28 Mar US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 2.0% dari -4.7% 28 Mar US Pending Home Sales YoY Mar US Personal Income Tetap 0.4% 29 Mar US Personal Spending Tetap 0.2% 29 Mar US PCE Deflator MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.4% 29 Mar US PCE Deflator YoY Turun menjadi 0.2% dari 0.4% 29 Mar US Initial Jobless Claims Naik menjadi 230 ribu dari 229 ribu 29 Mar US Continuing Claims Naik menjadi 1865 ribu dari 1828 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ BMRI IJ BBCA IJ TLKM IJ ASII IJ UNVR IJ INAF IJ CPIN IJ KLBF IJ ICBP IJ NIKL IJ BDMN IJ MYOR IJ PGAS IJ TKIM IJ BBTN IJ TPIA IJ TOWR IJ IIKP IJ MKPI IJ UPCOMING IPO'S Company Sky Energy Indonesia Tridomain Performance Materials Gihon Telekomunikasi Indonesia Indah Prakasa Sentosa Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Manufacture & Mar Mar 2018 Mirae Asset Sekuritas Industries Manufacture & , Mar Apr 2018 Sinarmas Sekuritas Industries Infrastructure Mar 04 Apr Apr 2018 Indo Premier Sekuritas Trade & Service Logistic Apr Apr 2018 Investindo Nusantara Sekuritas 5

6 Corporate Info DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment WTON Cash Dividend 26 Mar Mar Mar Apr 2018 BBNI Cash Dividend 27 Mar Mar Apr Apr 2018 BDMN Cash Dividend 27 Mar Mar Apr Apr 2018 BMRI Cash Dividend 28 Mar Mar Apr Apr 2018 BBRI Cash Dividend 30 Mar Apr Apr Apr 2018 BBTN Cash Dividend 02 Apr Apr Apr Apr 2018 ITMG Cash Dividend 02 Apr Apr Apr Apr 2018 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BPFI Rights Issue 791 : Mar Mar Mar - 09 Apr 2018 RBMS Rights Issue 19 : Mar Mar Apr - 06 Apr 2018 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARNA RUPST 28 Mar 2018 DGIK RUPST/LB 28 Mar 2018 DWGL RUPSLB 28 Mar 2018 HEXA RUPSLB 28 Mar 2018 PPRO RUPST 28 Mar 2018 BTPN RUPST 29 Mar 2018 NIKL RUPST 29 Mar 2018 SDRA RUPST 29 Mar 2018 SILO RUPST 29 Mar 2018 DSNG RUPST 02 Apr 2018 NISP RUPSLB 03 Apr 2018 INCO RUPST 04 Apr 2018 SKYB RUPSLB 04 Apr 2018 AGRO RUPST 05 Apr 2018 BBCA RUPST/LB 05 Apr 2018 GMTD RUPST 05 Apr 2018 JPFA RUPST/LB 05 Apr 2018 PPRE RUPST 05 Apr 2018 TELE RUPST/LB 05 Apr 2018 WSBP RUPST 05 Apr 2018 BNII RUPST/LB 06 Apr 2018 WSKT RUPST 06 Apr 2018 AALI RUPST 10 Apr 2018 JSMR RUPST 10 Apr 2018 ACST RUPST/LB 11 Apr 2018 ASGR RUPST 11 Apr

7 Technical Analysis BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor DownUp S R BSDE Broadening Wedge 2,035 2, , MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1715-Rp 1765 Entry Rp 1730, take Profit Rp , , , , , ,795 1, ,754 1, , ,730 1,730 1,730 1, ,700 1, , ,620.0 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1779 Negatif MA Negatif BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 56.07, Stochastic %K = 45.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = 3.88, Signal() = 2.06 BSDE - TSI(3,5,3) = -6.91, Volume() = 8,636, Created BSDEwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 76and 00technical Volume() analysis = software amibroker com 1, ,636, ,636, CPIN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3140-Rp 3320 Entry Rp 3200, take Profit Rp 3320 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3403 Negatif MA Negatif CPIN Wedge Bearish Breakout CPIN - Stochastic %D(6,3,3) = 36.43, Stochastic %K = 33.71, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = CPIN - MACD (5,3) = 36.40, Signal() = CPIN - TSI(3,5,3) = , Volume() = 3,353, Created CPIN with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 100and 00technical Volume() analysis= software amibroker com 3,800 3, ,600 3, , ,450 3, ,400 3,370 3,348 3, , ,200 3,230 3,200 3,200 3,200 3,000 2,800 2, ,353, ,353,

8 Technical Analysis HRUM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R HRUM Wedge 3, ,600 3, ,500 3,400 3, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band 3,200 3,000 2,881 2,800 2,792 2, ,750 2,750 2,600 2,750 2,650 2,650 2,400 2,620 Trading range Rp 2690-Rp 2860 Entry Rp 2750, take Profit Rp 2860 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2881 Negatif MA Negatif HRUM - Stochastic %D(6,3,3) = 75.65, Stochastic %K = 68.88, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = HRUM - MACD (5,3) = -4.49, Signal() = HRUM - TSI(3,5,3) = 14.23, Volume() = 3,254, Created HRUMwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 46and 34technical Volume() analysis= software 3 254http://www amibroker com 2,200 2, ,254, ,254, ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold ACES 1, , , , ,430 1,430 1, , ,325 1, ,312 1,275 1, ,275 1,275 1,260 1, ,260 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1245-Rp 1320 Entry Rp 1275, take Profit Rp 1320 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1331 Negatif MA Negatif ACES - Stochastic %D(6,3,3) = 27.74, Stochastic %K = 30.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ACES - MACD (5,3) = 11.52, Signal() = 8.45 ACES - TSI(3,5,3) = , Volume() = 11,179, Created ACESwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 88and 57technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 1, , , ,179, ,179,

9 Technical Analysis MAPI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band MAPIAscending Triangle 8,000 8,000 8,000 7,655 7, ,600 7, ,500 7,500 7,500 7,200 7, , ,200 7, ,800 Trading range Rp 7325-Rp 7750 Entry Rp 7500, take Profit Rp ,400 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) 1.55 Negatif Bollinger Band (Mid) 7516 Negatif MA Negatif MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 49.57, Stochastic %K = 52.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = MAPI - MACD (5,3) = 12.97, Signal() = MAPI - TSI(3,5,3) = 1.55, Volume() = 1,007, Created MAPIwithWilliam's AmiBroker % advanced R(14) charting = 60and 61technical Volume() analysis = software amibroker com 6, ,007, ,007, NIKL S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3230-Rp 3930 Entry Rp 3700, take Profit Rp 3930 Stochastics Positif MACD 5.67 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3399 Positif MA Positif NIKL Do wnward Sloping Channel Bullish Breakout NIKL - Stochastic %D(6,3,3) = 28.99, Stochastic %K = 45.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = NIKL - MACD (5,3) = , Signal() = NIKL - TSI(3,5,3) = 15.68, Volume() = 407, Created NIKL with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 000andVolume() technical analysis = 407 software amibroker com 6,000 5,400 4,800 4, ,200 3,700 3,700 3,700 3, ,600 3, ,399 3,310 3,280 3,000 3, ,130 3, , , , ,

10 Trading View March March THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Negatif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Negatif Positif Negatif SMCB Trading Sell Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Negatif Positif Negatif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Negatif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11