DAILY REPORT 25 October 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES WSBP revisi target pendapatan dan laba Kapasitas produksi WSBP baik 550 ribu ton per tahun Anak usaha TLKM menang tender Rp 1,01 triliun TLKM dorong Mitratel masuk bursa ISAT akan terbitkan surat utang Rp3,42 triliun ISAT, Tri, dan EXCL ikuti lelang 2,1 GHz Laba BMRI meningkat 25,4% YoY pada 9M17 BBRI dan KTnG jalin sinergi Pengembangan anak usaha BBTN tunggu Kementerian BUMN BBTN fasilitasi KPR karyawan Peruri Investasi BTPN meningkat 77% Laba Bersih PNBN naik 22% YoY pada 9M17 Laba Bersih OCBC naik 23% YoY pada 9M17 DNAR tunggu proses akuisisi PGAS bangun transmisi Duri-Dumai KKGI siapkan belanja modal US$1,5 juta KKGI akan operasikan anak usaha baru BSSR bagikan dividen interim Rp125,68/saham Pembangunan pabrik HSM II KRAS mencapai 25% NIKL raih penjualan 9M17 US$110,01 juta JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Kenaikan IHSG di akhir pekan lalu mengindikasi sinyal up reversal. Support Level 5943/5934/5918 Konfirmasi apresiasi IHSG terindikasi dari Stochastoc dan MACD memberikan Resistance Level sinyal positif. Demikian 5968/5983/5993 dengan lagging indikator baik MA5 Major dan Trend MA20 mengindikasikan Upsinyal positif bagi IHSG dalam pekan ini. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa global bergerak mixed pada perdagangan Selasa (24/10) setelah saham-saham Wall Street setelah ditutup di zona merah pada hari sebelumnya (23/10) didorong oleh pelemahan saham General Electric yang turun 6,3%. Investor kini tengah mengantisipasi pengganti Gubernur The Fed Janet Yellen yang masa jabatannya akan berakhir pada Februari mendatang. Adapun calon pengganti yang popular yakni Jerome Powell dan John Taylor. Menjelang rilis data ekonomi AS, pasar memperkirakan pertumbuhan ekonomi AS secara tahunan diperkirakan akan tumbuh sekitar 2,5% pada kuartal III, atau melemah dibanding dengan kuartal sebelumnya yakni 3,1%. Selain itu, pasar AS juga tengah menanti-nanti pengumuman laporan keuangan emiten kuartal III. Sementara itu, saham Asia bergerak cenderung menghijau pada Selasa (24/10) kecuali bursa Hang Seng. Partai Komunis Cina (PKC) tengah bersiap untuk menunjuk kembali Presiden Xi Jinping minggu ini untuk masa jabatan lima tahun kedepan. Diperkirakan fokus pemerintahan Xi Jinping adalah kebijakan ekonomi. Xi mengatakan akan mendorong sektor wiraswasta sambil terus mengembangkan BUMN Cina yang menguasai sektor perbankan dan energi. Kemudian, bursa Jepang melanjutkan rally setelah PM Shinzo Abe kembali terpilih dalam pemilihan umum awal. Dengan kemengan ini, Jepang akan melanjutkan pelonggaran moneter. Kemudian, survei manufaktur Jepang mengindikasikan sedikit pelemahan namun masih tren penguatan. Hasil Purchasing Manager Index preliminary menunjukkan aktivitas manufaktur melemah tipis pada Oktober menjadi 52.5 dari 52.9 pada bulan sebelumnya. IHSG ditutup menguat tipis 0.03% pada perdagangan Selasa (24/10). Meski tipis, kenaikan ini mendorong IHSG menebus level tertinggi sepanjang sejarah di 5, yang kembali didorong oleh penguatan sektor tambang yang naik 2,94%. Sementara itu, aksi jual asing berangsur-angsur mereda. Bursa Eropa bergerak menguat ditengah periode laporan keuangan kuartal III. Investor juga tengah mengantisipasi langkah Bank Sentral Eropa yang diperkirakan akan mengumumkan penghentian paket stimulus, namun kebijakan itu akan dilakukan secara hati-hati mengingat angka inflasi beberapa Negara Eropa yang masih lemah. Selain itu, Pasar zona Eropa juga masih berfokus pada isu separatisme di Catalonia. Pemerintah pusat telah mencabut kekuasaan pemimpin wilayah Catalonia, Carles Puidgemont dan mengakhiri otonomi khusus. Langkah yang dikecam oleh Partai CUP yang pro kemerdekaan yang menyerukan pembangkangan masal. Survei HIS Markit PMI mengindikasikan pertumbuhan di sektor swasta di zona Eropa pada bulan Oktober melambat lebih cepat daripada yang diperkirakan atau turun menjadi 55.9 dari sebelumnya 56.7 pada September. Kendati pasar saham global diselimuti berbagai sentimen, namun investor masih mengantisipasi laporan kinerja keuangan emiten sebagai fokus utama.. MARKET VIEW Pelaku pasar akan menyikapi pergantian pimpinan Bank Sentral AS yang dapat berdampak pada perkembangan sektor keuangan dan perekonomian global secara keseluruhan. Kendati kebijakan moneter yang diambil akan tergantung pada data perekonomian AS terbaru, terutama inflasi dan tingkat pengangguran. Kabar lainnya, Pemerintah membutuhkan Rp5.000 triliun untuk pembangunan infrastruktur. Hal tersebut di sampaikan oleh Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati bahwa dalam pemerintahan Presiden Joko Widodo pembangunan infrastruktur tengah terus gencar dilakukan dari pinggiran untuk mengurangi ketimpangan antara pusat dan daerah. Untuk melakukan pembangunan infrastruktur ini membutuhkan waktu yang panjang antara 5 tahun hingga 10 tahun. Kebutuhan Indonesia untuk 5 tahun membangun infrastruktur lebih dari Rp5.000 triliun tercantum di dalam RPJMN Pemerintah berencana menaikkan cukai rokok sebesar 10,4 persen pada 1 Januari Kenaikan cukai rokok ini sudah dipertimbangkan oleh pemerintah mulai dari tenaga kerja, kesehatan, peredaran rokok ilegal hingga penerimaan negara. Pertemuan antara pemerintah dengan pihak Freeport, Menteri Keuangan Sri Mulyani dan Menteri ESDM Ignasius Jonan akan kembali menggelar pertemuan dengan perwakilan Freeport. Semula, perundingan antara pemerintah dan PT Freeport Indonesia yang dijadwalkan selesai bulan ini, mundur dan diperpanjang hingga 10 Januari Pada 29 Agustus 2017, pemerintah telah mengumumkan kesepakatannya terkait hasil negosiasi dengan PT Freeport Indonesia. Ada 3 poin kerangka dasar (framework) yang telah dicapai. Pertama, Freeport sepakat divestasi 51% saham kepada Indonesia. Kedua, Freeport berkomitmen membangun smelter dalam 5 tahun hingga Januari Ketiga, Freeport sepakat penerimaan negara sehingga lebih baik dibandingkan rezim Kontrak Karya. Dari ekternal, diplomat Korea Utara, Choe Son-hui mengatakan Korea Utara tidak akan pernah melepaskan senjata nuklir selama AS meluncurkan kebijakan bermusuhan termasuk kegiatan militer, sanksi, dan tekanan. Korea Utara membuat keputusan strategis untuk memiliki senjata nuklir dan mencegah ancaman militer dari AS. Hal tersebut adalah satu-satunya cara untuk menjaga keamanan dan perdamaian keduanya di Semenanjung Korea dan kawasan Asia Timur Laut. Kabar dari Eropa, Partai Calonia Persatuan Rakyat mengancam menggelar pembangkangan sipil besar-besaran jika Spanyol menekan Catalonia untuk tidak memproklamasikan kemerdekaannya. Partaipartai Catalonia akan bertemu untuk menentukan langkah selanjutnya. Sentimen di atas terbilang minim katalis positif, namun optimtistis pelaku pasar terhadap laporan laba bisa mendorong bagi IHSG kembali memasuki ke teritorial positif pada perdagangan saham hari ini 1

2 DAILY NEWS Waskita Beton Precast (WSBP) merevisi target pendapatan menjadi Rp7,9 triliun atau meningkat Rp200 miliar dari target sebelumnya Rp7,7 triliun. Perseroan juga merevisi laba menjadi Rp1,21 triliun, meningkat Rp100 miliar dari target sebelumnya Rp1,1 triliun. Pada 2018, Waskita Beton Precast (WSBP) akan menambah kapasitas produksi pabrik precast menjadi 3,8 juta ton per tahun atau naik 550 ribu ton per tahun. Hal ini akan mendukung target pendapatan sebesar Rp 9,7 triliun pada 2018 dari target tahun ini. Target laba bersih pada 2018 diperkirakan mencapai Rp 1,47 triliun atau naik 16% dari target Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, Tekomsel, memenangi tender spektrum untuk frekuensi 2,3 Ghz selebar 10 Mhz dengan harga Rp 1,01 triliun. Dengan memenangi tender tersebut, perseroan berpeluang meraih efisiensi dan mendatangkan peluang bisnis yang lebih besar pada masa mendatang. Perusahaan akan memanfaatkan spektrum 2,3 Ghz untuk menaikkan kapasitas layanan di kota besar dengan tingkat permintaan mobile broadband yang relatif tinggi. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) tengah mendorong Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel), anak usaha perseroan yang bergerak di bidang menara telekomunikasi untuk masuk ke bursa saham. Dua opsi yang disiapkan yaitu IPO saham dan backdoor listing. Indosat (ISAT) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp2,72 triliun dan sukuk ijarah senilai Rp700 miliar. Untuk seri penerbitan obligasi terdiri dari 5 seri, yakni seri A dengan nilai Rp1,02 triliun dan tenor 379 hari dengan tingkat bunga 6,15%, seri B senilai Rp673 miliar dengan tenor 3 tahun dan tingkat bunga 7,45%, seri C senilai Rp498 miliar dengan tenor 5 tahun dan tingkat bunga 7,65%, seri D senilai Rp21 miliar dengan tenor 7 tahun dan tingkat bunga 7,95%, dan seri E sebesar Rp511 miliar dengan tenor 10 tahun dan tingkat bunga 8,65%. Sementara sukuk ijarah juga akan diterbikan dalam 5 seri, yakni seri A Rp220 miliar dnegan tenor 370 hari dan cicilan imbalan ijarah Rp13,53 miliar, seri B Rp260 miliar dengan tenor 3 tahun dan cicilan imbalan ijarah Rp19,37 miliar, seri C Rp14 miliar dengan tenor 5 tahun dan cicilan imbalan ijarah Rp1,07 miliar, seri D Rp13 miliar dengan tenor 5 tahun dan cicilan imbalan ijarah Rp1,03 miliar, serta seri E Rp193 miliar dengan tenor 10 tahun dan cicilan imbalan ijarah Rp16,69 miliar. Tiga operator akan bersaing memperebutkan 2 blok spectrum di frekuensi 2,1 GHz. Biaya investasi teknologi yang tinggi membuat Smartfren Telecom (FREN) enggan mengikuti lelang. Untuk itu, lelang ini hanya akan diikuti oleh Indosat (ISAT), XL Axiata (EXCL), dan Hutchinson Tri Indonesia. Sementara Telokomunikasi Selueler yang berhasil memennagkan spectrum sepanjang 30 MHz di frekutensi 2,3 GHz, tidak boleh mengikuti lelang. Bank Mandiri (BMRI) membukukan perolehan laba Rp 15,1 triliun hingga kuartal III-2017, naik 25,4% YoY. Kredit tumbuh 9,8% YoY menjadi Rp 686,15 triliun pada 9M17. Pendapatan bunga meningkat 4,3% YoY menjadi Rp 59,3 triliun dan fee based income meningkat 18,4% YoY menjadi Rp 16,84 triliun pada 9M17. NIM menurun dari 6,54% pada 9M16 menjadi 5,86% pada 9M17. Hingga akhir tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan kredit berkisar 9-11%. BMRI akan memperbesar pertumbuhan kredit di segmen ritel yang bersumber dari konsumer dan mikro. Tahun depan, perseroan menargetkan pertumbuhan kredit 10-13%. BMRI menargetkan NPL berada di level 3,5% pada 2017 dan 3% pada Bank Rakyat Indonesia (BBRI) melakukan penandatanganan nota kesepahaman dengan Korea Tomorrow & Global Indonesia (KTnG). Nota kesepahaman berisi tentang kerja sama dalam pengembangan dan pemberian manfaat bagi kedua belah pihak. Rencana pengembangan anak usaha Bank Tabungan Negara (BBTN) di sektor asuransi jiwa masih menunggu holdingisasi dan pemetaan perusahaan asuransi oleh Kementerian Badan Usaha Milik Negara (BUMN). Sementara itu, untuk rencana pengembangan anak usaha BBTN di bidang investasi dan pembiayaan (multifinance), masuk mungkin untuk terealisasi di tahun ini. Bank Tabungan Negara (BBTN) menggandeng Badan Penyelenggaran Jaminan Sosial Ketenagakerjaan (BPJSTK) untuk memberikan fasilitas kredit pemilikan rumah (KPR) kepada karyawan Peruri. Langkah tersebut merupakan lanjutan dari strategi perseroan untuk merangkul perusahaan swasta maupun BUMN untuk berkolaborasi mempercepat pencapaian Program Satu Juta Rumah. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) terus melakukan inovasi dalam produk dan layanan agar relevan dengan masyarakat penggunanya. Sepanjang sembilan bulan pertama 2017, perseroan telah menanamkan investasi senilai Rp624 miliar, meningkat 77% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Selama tiga tahun terakhir, perseroan telah menanamkan investasi lebih dari Rp1,4 triliun untuk mengembangkan platform digital. Bank Panin (PNBN) membukukan laba bersih sebesar Rp 2,19 triliun atau tumbuh 22,39% YoY pada 9M17. Pendapatan bunga bersih mencapai Rp 6,43 triliun pada 9M17. NIM berada pada posisi 4,68% pada 9M17, turun dibandingkan periode sama tahun lalu 5,01%. Kredit tumbuh 5,73% YoY menjadi Rp 138,65 triliun pada 9M17. NPL naik dari 2,66% pada September 2016 menjadi 3,02% pada September tahun ini. Bank OCBC NISP (NISP) membukukan laba Rp 1,7 triliun, tumbuh 23% YoY pada 9M!7. Pendapatan bunga bersih meningkat 12% YoY menjadi Rp 4,46 triliun pada 9M17. Kredit tumbuh 17% YoY menjadi Rp 103,3 triliun. Bank Dinar (DNAR) masih menunggu proses akuisisi oleh APRO Financial yang ditargetkan dapat terealisasi pada akhir tahun ini. Sejauh ini, proses akuisisi masih dalam proses yang didalamnya termasuk rencana penyuntikan modal. Perusahaan Gas Negara (PGAS) segera merealisasikan proyek pembangunan pipa transmisi gas bumi Duri-Dumai di Riau sepanjang 67 kilometer. Pembangunan proyek ini diperkirakan menghabiskan waktu selama 12 bulan sehingga diharapkan 1 Oktober 2018, gas bumi sudah dapat dialirkan ke pelanggan perseroan. Resources Alam Indonesia (KKGI) menyiapkan belanja modal sebesar US$1,5 juta untuk mendukung target produksi batu bara sebanyak 3,5 juta ton poada Pasar batu bara perseroan pada tahun depan tetap berorientasi ekpsor dengn porsi terbesar ke Korea Selatan. Selain Korea Selatan, pasar ekspor batu bara perseroan juga termasuk China, Thailand, Kamboja, Filipina, India, Malaysia, dan Vietnam. Resource Alam Indonesia (KKGI) akan mulai mengoperasikan anak usaha Loa Haur pada semester II-2018 dengan produksi awal sekitar 50 ribu MT per bulan untuk kapasitas awal. Saat ini, 2

3 DAILY NEWS perseroan masih menunggu Izin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi. Cadangan anak usaha tersebut mencapai kisaran 12 juta MT. Sementara itu, tahun ini, perusahaan menargetkan volume produksi hingga 2 juta MT per bulan, sedangkan tahun depan diharapkan naik menjadi 75% menjadi 3,5 juta MT. Baramulti Suksessarana (BSSR) akan membagikan dividen interim sebesar Rp125,68 per lembar kepada pemegang saham pada 8 November Cum dan ex dividen di pasar negosiasi dan reguler jatuh pada 27 Oktober 2017 dan 30 Oktober Perkembangan pembangunan pabrik baja lembaran panas (hoot strip mill/hsm) kedua Krakatau Steel (KRAS) telah mencapai di atas 25%. Pada tahap pertama kapasitas produksi pabrik ini ditargetkan sebesar 1,5 juta ton per tahun. Pabrik HSM II merupakan salah satu bagian dari proyek peningkatan kapasitas produksi baja di klaster Cilegon menjadi 10 juta ton per tahun pada Pelat Timah Nusantara (NIKL) meraih penjualan senilai US$110,01 juta hingga 30 September 2017, meningkat dari penjualan pada periode yang sama tahun sebelumnya sebesar US$97,46 juta. Kendati demikian, laba tahun berjalan perseroan mengalami penurunan dari US$1,76 juta pada 9M16 menjadi US$390,79 ribu. Pemerintah menugaskan lembaga penyalur swasta dalam mempercepat pembangunan infrastruktur BBM Satu Harga, yakni AKR Corporindo (AKRA). AKRA berencana membangun 7 lokasi BBM Satu Harga. Lima lokasi rencananya diselesaikan tahun 2017 dan dua lokasi ditargetkan selesai di tahun Agung Podomoro Land (APLN) merancang satu proyek hunian tapak seluas 100 ha di Bandung Selatan. Proyek landed house yang akan dihargai di atas Rp 1 miliar per unit itu dirancang berbeda dengan proyek serupa yang sudah ada. Salah satunya, perseroan mengalokasikan hampir 50% dari luas lahan yang dimiliki sebagai ruang terbuka hijau. Intiland Development (DILD) melakukan kemitraan dalam membangun perumahan rakyat. Kerja sama ini merupakan bagian dari kemitraan dengan tujuan meningkatkan kualitas hidup masyarakat. Sebagai proyak percontohan, program pertama kemitraan akan mmbangun sebanyak unit rumah yang mendapatkan fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan (FLPP) di lahan seluas 1 hektare. Adapun lokasi pembangunan perumahan ini di kawasan perumahan Puri Permata Indah, Pacitan, Jawa Timur. Dividen interim ini berasal dari laba perseroan per 30 Juni 2017 dimana laba per saham TPIA sebesar US$0,0529 sehingga payout ratio untuk dividen tersebut adalah 23,04%. Adapun cum dan ex dividen di pasar negosiasi dan reguler jatuh pada 27 Oktober 2017 dan 30 Oktober Pendapatan Mahaka Radio Integra (MARI) mengalami peningkatan sebesar 13,65% YoY menjadi Rp88,68 miliar pada 30 September Sementara laba bersih perseroan mengalami penurunan tipis sebesar 3,84% YoY menjadi Rp 29,78 miliar pada 30 September Sidomulyo Selaras (SDMU) memperkirakan rights issue diundu r dari rencana semula tahun ini menjadi tahun Pemunduran tersebut disebabkan oleh belum selesainya negosiasi dengan calon mitra strategis. Perseroan berencana menggandeng mitra strategis untuk membantu ekspansi usaha baru Protech Mitra Perkasa (OASA) membukukan peningkatan pendapatan sebesar 36,18% YoY menjadi Rp16,64 miliar pada kuartal ketiga tahun ini. Namun, beban pokok penjualan perseroan meningkat 75,48% YoY menjadi Rp13,83 miliar pada 9M17 sehingga laba bersih OASA mengalami penurunan sebesar 54,04% YoY menjadi Rp920,96 juta. Mark Dynamics (MARK) meraih penjualan Rp177,79 milar hingga 30 September 2017, meningkat dibandingkan penjualan pada periode yang sama tahun sebelumnya Rp153,12 miliar. Laba perseroan juga mengalami peningkatan dari Rp15,12 miliar pada 9M16 menjadi Rp32,25 miliar pada 9M17. Marga Abhinaya Abadi (MABA) menargetkan kenaikan laba bersih menjadi Rp 788 miliar tahun 2018, dibandingkan target tahun ini dengan rugi bersih senilai Rp 16 miliar. Kenaikan laba bersih sejalan dengan akuisisi Anugerah Berkah Madani. Akuisisi Anugerah Berkah Madani dilakukan dengan skema rights issue. M Cash Integrasi menetapkan harga penawaran IPO saham sebesar Rp1.385 per saham. Perseroan menawarkan saham dalam aksi korporasi tersebut. Adapun tanggal pencatatan di BEI pada 1 November Wijaya Karya Bangunan Gedung akan menawarakan IPO saham maksimal saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 yang mewakili 40% dari total modal ditempatkan dan disetor. Penawaran awal dilakukan pada 26 September - 7 November Dana hasil IPO sebesar 70% digunakan untuk pengembangan usaha dan sisanya untuk kebutuhan modal kerja. Intiland Development (DILD) menjalin kemitraan dengan sejumlah pengembang untuk program pengembangan rumah bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR). Hal itu juga sekaligus wujud komitmen bersama untuk mendukung Program Sejuta Rumah yang digulirkan pemerintah sejak 2015 dan mengurangi backlog perumahan. Plaza Indonesia Realty (PLIN) melakukan penambahan utang hingga US$250 juta. Perseroan telah menandatangani amendment and statement agreement dengan CIMB Bank Berhard Singapore Branch dan Bank CIMB Niaga (BNGA). Kedua lembaga ini berperan sebagai para penerima mandate pengatur dan pengelola pembukuan utama. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) akan membagikan dividen interim sebesar US$0,01219 per saham pada 8 November

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 31 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,505.6 USA NASDAQ COMPOSITE ,218.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,766.7 CHINA SHANGHAI SE A SH ,998.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,670.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,305.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,453.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 4.79 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.33 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.04 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.04 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.02 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description September-17 August-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.80 Inflation YOY % M 5.92 Inflation MOM % M 5.96 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 25 Oct US Durable Goods Orders Turun menjadi 1.0% dari 2.0% 25 Oct US New Home Sales Turun menjadi 550 ribu dari 560 ribu 25 Oct US New Home Sales MoM Naik menjadi -1.8% dari -3.4% 26 Oct US Wholesale Inventories MoM Oct US Advance Goods Trade Balance Defisit naik menjadi $63.3 Bn dari $62.9 Bn 26 Oct US Initial Jobless Claims Naik menjadi 235 ribu dari 222 ribu 26 Oct US Continuing Claims Naik menjadi 1890 ribu dari 1888 ribu 26 Oct US Retail Inventories MoM Tetap 0.7% 26 Oct US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 0.3% dari -2.6% 26 Oct US Pending Home Sales YoY Oct US GDP Annualized Turun menjadi 2.5% dari 3.1% 27 Oct US GDP Index Naik menjadi 1.8% dari 1.0% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BYAN IJ BBCA IJ EMTK IJ BMRI IJ ASII IJ BBRI IJ BJBR IJ TLKM IJ MAYA IJ EXCL IJ ADRO IJ ICBP IJ SMGR IJ GGRM IJ RIMO IJ SDRA IJ PPRO IJ KLBF IJ AKRA IJ HMSP IJ UPCOMING IPO'S Company PT M Cash Integrasi PP Presisi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Banking & Finance Infrastructure & Construction Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Oct Oct 17 Kresna Graha Sekurindo Trimegah Sekuritas , Nov Nov 17 Danareksa, Bahana, CIMB, Mandiri Sekuritas TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BSSR Cash Dividend 27 Oct Oct Nov Nov 2017 TPIA $ Cash Dividend 27 Oct Oct Nov Nov 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period LAMI Tender Offer Sep 03 Nov 17 JAWA Tender Offer Oct 02 Nov 17 MAYA Rights Issue 9: Oct 17 9 Oct Oct -26 Oct 17 ESSA Stock Split 1: Oct Oct 17 BBRI Stock Split 1: Nov Nov 17 GMCW Stock Split 1:8 -- TBA TBA -- MKNT Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- HADE Reverse Stock 5:1 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BFIN RUPSLB 25 Oct 2017 MPMX RUPSLB 26 Oct 2017 ENRG RUPSLB 27 Oct 2017 HERO RUPSLB 30 Oct 2017 MLBI RUPSLB 30 Oct 2017 OKAS RUPSLB 30 Oct 2017 LMAS RUPSLB 31 Oct 2017 INDY RUPSLB 01 Nov 2017 NISP RUPSLB 01 Nov 2017 AISA RUPSLB 02 Nov 2017 BBNI RUPSLB 02 Nov 2017 MEDC RUPSLB 02 Nov 2017 PLIN RUPSLB 02 Nov 2017 RELI RUPSLB 02 Nov 2017 TRUS RUPSLB 02 Nov 2017 HADE RUPSLB 06 Nov 2017 SRIL RUPSLB 06 Nov

7 TECHNICAL ANALYSIS October October SMGR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold SMGR BroadeningWedge 11, ,950 11,000 10,725 10,725 10,725 10, ,605 10,500 10, ,350 10,000 9,500 9, Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 10725, take Profit Rp ,000 8,500 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 28.49, Stochastic %K = 30.30, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= SMGR - MACD (5,3) = -2.96, Signal()= SMGR - TSI(3,5,3)= , Volume()= 2,696, Created SMGRwith - AmiBroker William's - advanced % R(14) charting = , and technical Volume()= analysis software. 2,696, , , ,696, ,696, ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ASII BroadeningWedge 9,400 9,200 9,000 MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8050-Rp 8450 Entry Rp 8175, take Profit Rp 8450 Stochastics Positif MACD 2.81 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8038 Positif MA Positif 8, ,600 8, ,400 8,175 8,175 8,175 8,200 8, ,040 8,000 8, ,925 7,800 7, ,600 7, , ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 18.41, Stochastic %K = 31.94, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ASII - MACD (5,3) = -7.21, Signal()= ASII - TSI(3,5,3) = -8.33, Volume()= 14,194, ,194, ,194,000 ASII - William's % R(14) = , Volume()= 14,194, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 8,800 8,525

8 TECHNICAL ANALYSIS October October AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif AKRAUpwardSlopingChannel 7,675 7,675 7,675 7,600 7,430 7, ,400 7, ,350 7, ,200 7,187.5 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 7,000 6,950 6, , ,800 6, ,600 Trading range Rp 7500-Rp 8000 Entry Rp 7675, take Profit Rp 8000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7188 Positif MA Positif AKRA- Stochastic %D(6,3,3) = 91.81, Stochastic %K = 96.97, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= AKRA- MACD (5,3) = , Signal()= ,207, AKRA- TSI(3,5,3) = 57.27, Volume()= 4,207, ,207, Created AKRA- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = 0.00, and Volume()= technical analysis 4,207, software. 6,400 6,200 BIRD S R Trend Grafik Major Up Minor Down BIRD Downward SlopingChannel S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold 4, ,925 5,000 4,925 4,910 4,760 4, , ,500 4,410 4, , ,200 4,200 4,000 4,200 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 4020-Rp 4350 Entry Rp 4200, take Profit Rp 4350 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 4711 Negatif MA Negatif BIRD - Stochastic %D(6,3,3)= 11.89, Stochastic %K = 8.75, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= BIRD - MACD (5,3) = , Signal()= BIRD - TSI(3,5,3) = , Volume()= 418, Created BIRD with - William's AmiBroker %- advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 418, software. 3,500 3, , ,

9 TECHNICAL ANALYSIS October October APLN S1 254 R1 274 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 234 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band APLNWedge Trading range Rp 254-Rp 274 Entry Rp 268, take Profit Rp Stochastics 5.97 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 277 Negatif MA Positif APLN- Stochastic %D(6,3,3) = 11.02, Stochastic %K = 23.06, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= APLN- MACD (5,3) = 0.58, Signal()= 2.29 APLN- TSI(3,5,3)= , Volume()= 60,236, Created APLN- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 60,236, software ,236, ,236, ERAA S1 745 R1 805 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 685 R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band ERAAUpwardSlopingChannel Trading range Rp 745-Rp 805 Entry Rp 785, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 836 Negatif MA5 808 Negatif ERAA- Stochastic %D(6,3,3) = 18.81, Stochastic %K = 13.89, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ERAA- MACD (5,3) = 10.40, Signal()= 9.55 ERAA- TSI(3,5,3)= , Volume()= 5,140, Created ERAA- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 5,140, software ,140, ,140,

10 25 TRADING October 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11