DAILY REPORT 11 November 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES JSMR & CMNP implementasikan pembayaran elektronik CMNP akan usul bagi dividen saham dalam RUPSLB SMI incar 15% saham Waskita Toll Road Anak usaha DOID peroleh kontrak tambahan Rp 3,8 T dari TAM DOID terbitkan surat utang US$500 juta INCO keluarkan biaya ekplorasi USD TINS keluarkan biaya eksplorasi Rp 100,4 miliar BBRI targetkan pengguna Brizzi naik 30% dari proyeksi 2016 BBTN beri fasilitas kredit konstruksi Rp 325 miliar pada PPRO Per 9M16 BBTN biayai 81,96% target program sejuta rumah BBTN berminat akuisisi anak usaha Danareksa BBNI & Kodam IX Udayana kerja sama layanan perbankan BMRI, BBNI, BBRI, BBCA, HSBC sepakati alternatif pendanaan Laba TOWR per 9M16 naik jadi Rp 2,3 T DILD optimis target pra penjualan Rp 2,5 T tercapai MTLA pasarkan rumah inden MSKY bukukan pinjaman USD 170 juta TPIA terbitkan obligasi Rp500 miliar TMAS tandatangani MoA senilai USD 6,7 juta dari Jerman Laba SKBM per 9M16 turun jadi Rp 24,29 miliar JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5435/5420/5397 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal tersebut Resistance terkonfirmasi Level dari indikator 5474/5497/5512 MACD dan Stochastic yang mengindikan Major Trend trend positif, Konfirmasi Up dari MA5 dan M20 juga mengindikasikan Minor Trend positif bagi IHSG Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Kamis (10/11) IHSG ditutup menguat 35,99 poin (0,66%) ke level 5.450,31. Pemilihan Donald Trump menjadi presiden AS ke-45 telah sangat berpengaruh kepada indeks-indeks global. Kemenangan ini menimbulkan reaksi yang beragam ke pasar Indonesia. Kemarin (9/11), pasar saham dan nilai tukar rupiah terdepresiasi cukup tajam. IHSG sempat menurun tajam hingga 2%. Sedangkan nilai tukar rupiah sempat melemah 0,9%. Penurunan tersebut merupakan efek sementara. Untuk jangka menengah, Kemenangan Trump akan memberikan risiko ketidakpastian terhadap pasar perdagangangan Indonesia. Dari pasar domestik, perkembangan inflasi yang rendah per Oktober 2016 membuat pemerintah optimistis dengan outlook inflasi hingga akhir tahun. Pemerintah memproyeksikan, inflasi hingga akhir tahun ini bisa di bawah 3% YoY. Inflasi nasional sejak tahun 2014 hingga saat ini menujukkan tren menurun. Catatan Badan Pusat Statitik (BPS), inflasi Oktober 2016 sebesar 0,14%. Dengan perkembangan tersebut, maka tingkat inflasi tahun kalender (Januari Oktober) 2016 sebesar 2,11%. Maka dengan tren inflasi yang menurun, diperkirakan inflasi 2016 akan berada pada level 2,5%. Dari pasar global, Pasar Wall Street menguat, Rabu (09/11), setelah Donald Trump memenangkan kursi kepresidenan Amerika Serikat, dengan saham farmasi dan perbankan melesat dalam mengantisipasi kebijakan yang menguntungkan. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melonjak 1.092,88 poin (6,72%) ke level ,42 setelah anjlok lebih dari 5% sehari sebelumnya. Penguatan datang dari rally di pasar AS setelah Donald Trump diangkat menjadi presiden AS. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat 42,91 poin (1,37%) ke level 3.171,28 dan indeks Hang Seng menguat 423,92 poin (1,89%) ke level ,11. Pasar modal China, yang biasanya terlindung dari volatilitas pasar global dengan kontrol modal yang ketat, perlahan-lahan menguat tahun ini karena investor tertarik pada valuasi yang rendah dan tanda-tanda stabilisasi perekonomian. Dari pasar Eropa, saham-saham eropa dibuka tentatif menguat. Data ekonomi yang dirilis mengalahkan perkiraan, dan analis melihat kebangkitan pertumbuhan laba emiten dalam tiga tahun ke depan. MARKET VIEW Kendati pemilihan presiden (pilpres) Amerika Serikat (AS), Donald Trump mengungguli Hillari Clinton, namun ketidak puasan sebagian dari warga AS atas terpilihnya Trump, sempat menyebabkan ketidakpastian keamananan di AS. Ribuan demonstran turun ke jalan di Manhattan pada Rabu malam dan berkumpul di Trump Tower di Midtown untuk memprotes pemilihan Trump sebagai presiden. Protes serupa terjadi di beberapa kota di seluruh negeri, termasuk Boston, Chicago, Seattle dan Washington, dan di kampus-kampus di California, Massachusetts dan Pennsylvania. Di New York, protes dimulai pada gelombang terpisah dari Union Square dan Columbus Circle dan menjalar sampai Midtown. Protes serupa juga terjadi di University of Southern California di Los Angeles, di University of California kampus di Berkeley, San Diego dan Santa Barbara, dan di Temple University di Philadelphia dan University of Massachusetts. Aksi demo yang dilakukan oleh sebagian warga AS ini, akan menganggu fokus investor dalam bertransaksi pada asset berisko di AS. Kendati demikian, indeks saham AS ini berakhir ditutup dengan variatif, artinya sebagian dari investor pun tidak terganggu berkenaan dengan ribuan demontran yang dilakukan warga AS. Sementara itu terpilihnya Trump sebagai presiden AS, mengangkat optimisme kalangan pelaku pasar bursa Jepang, menyusul kenaikan indeks Jepang pada Kamis kemarin. Kenaikan indeks tersebut adanya spekulasi yang muncul bahwa presiden AS yang baru terpilih akan meningkatkan belanja negara. Indeks Niikei naik sebesar 6,72% ke posisi Kenaikan indeks Nikkei tersebut akan kembali berlanjut pada perdagangan hari ini, seiring melemahnya Yen serta fokus investor pada kebijakan presiden terpilih AS Donald Trump. Investor meyakini Trump akan menurunkan pajak, memudahkan regulasi perusahaan dan meningkatkan pengeluaran untuk memacu perekonomian AS. Selain itu, paskah pilpres AS lembaga pemeringkat Standard & Poor's (S&P) mengkonfirmasi rating grade investasi AA+/A-1+ dengan mempertahankan outlook stabil. Menurut S&P rating tersebut didasari kekuatan institusional dan neraca AS kokoh yang akan menopang eksekusi kebijakan pemerintahan Trump, meski minimnya pengalaman yang memicu ketidakpastian terhadap proposal kebijakan. Selain itu, S&P menambahkan bahwa tingginya utang pemerintah AS dan bertambahnya ketidakpastian menekan rating kredit milik AS. S&P mengatakan bahwa akan menaikkan rating jika ada bukti kebijakan dapat menurunkan beban utang. Sentimen dari sisi fundamental yang positif, membuka peluang kenaikan bagi indeks regional Asia pada hari ini. Sentimen positif dari ekternal tersebut diharapkan dapat menjadi dukungan bagi pergerakan IHSG untuk kembali melanjutkan penguatannya pada perdagangan saham hari ini. 1

2 Jasa Marga (JSMR) bersama operator jalan tol Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) mengimplementasikan pembayaran elektronik multi bank Himpunan Bank Negara (Himbara) yang terdiri atas Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Rakyat Indonesa (BBRI) dan Bank Tabungan Negara (BBTN) di Jalan Tol Dalam Kota dan Jalan Tol Soedijatmo. Implementasi pembayaran elektronik multi bank akan berlaku di seluruh Jalan Tol Dalam Kota dan Jalan Tol Soedijatmo. Kebijakan itu dilakukan secara bertahap hingga akhir November Hingga bulan September 2016 volume pembayaran dengan transaksi elektronik di Jalan Tol Dalam Kota dan Jalan Tol Soedijatmo sebesar 31.83%. Sinergi Badan Usaha Jalan Tol dengan Himbara ini diharapkan dapat meningkatkan animo pengguna jalan tol dalam melakukan transaksi pembayaran secara elektronik. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Citra Nusaphala Persada (CMNP) akan mengusulkan rencana membagikan dividen dalam bentuk dividen saham yang berasal dari kapitalisasi sebagian Saldo Laba Ditahan Perseroan. Saldo laba tersebut merupakan saldo laba ditahan yang merupakan dana cadangan yang belum ditentukan penggunaannya per tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp Dengan memperhatikan jumlah saham perseroan yang telah diterbitkan sampai dengan saat ini sejumlah saham serta jumlah maksimum nilai dividen saham, maka rasio pembagian dividen saham tergantung dengan harga saham penutupan perdagangan saham di BEI per 16 Desember 2016 serta memperhatikan jumlah maksimum nilai saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya, maka rasio pembagian dividen saham adalah 9:2. Sarana Multi Infrastruktur (SMI) menjajaki akuisisi 10-15% saham Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT). Aksi tersebut merupakan bagian dari rencana SMI, Asuransi Pensiun (Taspen), BPJS Ketenagakerjaan untuk mengucurkan sekitar Rp 12 triliun kepada perusahaan jalan tol tersebut. SMI berminat menjadi investor strategis pada rencana divestasi saham Waskita Toll Road oleh WKST. Sementara itu, Taspen berencana membeli saham Waskita Toll Road dengan porsi di bawah 20% dengan dana yang dipersiapkan sekitar Rp 2 triliun. Delta Dunia Makmur (DOID) melalui anak usahanya yaitu PT Bukit Makmur Mandiri Utama (B UMA) mendapatkan kontrak proyek tambahan kontrak jasa pertambangan seumur tambang dengan PT Tadjahan Antang Mineral (TAM) dengan nilai kontrak sekitar Rp 3,8 trilliun. Kontrak ini merupakan perpanjangan dari kontrak yang sebelumnya ditandatangani pada Agustus Kontrak jasa pertambangan ini memiliki target produksi sebesar 147 juta bcm untuk pengupasan lapisan tanah dan 28 juta ton batubara. Lokasi pekerjaan ini berada di Kabupaten Gunung Mas District, Kalimantan Tengah. Delta Dunia Makmur (DOID) menerbitkan surat utang sebesar US$500 juta. Hasil dari penerbitan surat utang tersebut akan digunakan untuk melakukan pelunasan terhadap pinjaman. Perseroan akan meminta persetujuan para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang akan diadakan pada 15 November Vale Indonesia (INCO) mengeluarkan biaya USD untuk kegiatan eksplorasi bulan Oktober 2016 yang masih berlanjut dan difokuskan dalam daerah kontrak karya. Blok Soroako di Kabupaten Luwu Timur, Sulawesi Selatan, Blok Bahodopi di Kabupaten Morowati Sulteng serta Blok Pomalaa di Kolaka Sulawesi Tenggara. Eksplorasi dilakukan oleh PT Vale Indonesia bersama dengan pihak ketiga yang melibatkan 3 kontraktor. Hasil pengujian sedang dalam proses penghitungan cadangan dengan metoda block modeling di Soroako. Timah (TINS) melaporkan biaya yang dikeluarkan atas kegiatan eksplorasi di darat maupun di laut di daerah Bangka dan Belitung sampai dengan bulan Oktober 2016 sebesar Rp Jumlah itu terdiri dari Rp untuk biaya operasional dan Rp untuk biaya investasi. Kegiatan eksplorasi di laut mendapatkan sumber daya tereka 438 ton, sumber daya terunjuk 919 ton dan sumber daya terukur ton. Untuk di darat mendapatkan sumber daya tereka ton, sumberdaya terunjuk ton dan terukur ton. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan jumlah pengguna uang elektronik (e-money) Brizzi akan menembus 71,5 juta kartu, meningkat sekitar 30% dibanding proyeksi pengguna Brizzi selama tahun 2016 sekitar 55 juta kartu. Tahun 2017 nilai transaksi Brizzi diproyeksi menembus sekitar Rp 28,6 miliar, naik dari tahun 2016 yang diperkirakan sekitar Rp 22 miliar, dengan frekuensi transaksi mencapai 2,21 juta kali transaksi. Dari sekitar 55 juta kartu Brizzi yang sudah tersebar di masyarakat, transaksi terbesar masih didominasi pada sektor perdagangan untuk pembelanjaan. Bank Tabungan Negara (BBTN) memberikan fasilitas kredit konstruksi kepada PP Properti (PPRO) senilai Rp 325 miliar bertenor 5 tahun dengan bunga 9,5% per tahun. Total kredit konstruksi yang telah disalurkan BTN ke PP Properti mencapai Rp 905 miliar. Pinjaman senilai Rp 325 miliar dari BTN ini akan digunakan PPRO untuk membangun Tower Caspian di proyek Apartemen Grand Sungkono Lagoon (GSL), Surabaya. Caspian merupakan tower kedua dari kawasan GSL yang memiliki konsep sustainable design. Hingga September 2016 Bank Tabungan Negara (BBT N) sudah membiayai unit senilai 81,96% dari target program sejuta rumah tahun 2016 yang sebanyak unit. Dukungan BTN terhadap pembiayaan program sejuta rumah meningkat 20,23% pada tahun 2016 dari posisi tahun 2015 yang sebanyak unit menjadi unit. Bank Tabungan Negara (BBTN) berminat mengakuisisi anak usaha milik Danareksa yakni Danareksa Investment Management untuk melengkapi bisnis. Berkaitan dengan itu, BBTN telah mengajukan letter of intent kepada Kementerian BUMN. Bank Negara Indonesia (BBNI) bersama dengan Komando Daerah Militer IX/Udayana menyepakati kerja sama layanan perbankan untuk pembayaran tunjangan kinerja prajurit TNI agar terwujud optimalisasi pemanfaatan anggaran menjadi lebih produktif. Kerja sama tersebut berlaku efektif setelah ditandatangani kedua belah pihak namun untuk tahap pertama akan diterapkan di jajaran Markas Kodam IX/Udayana di Bali. Bank BNI akan membantu pengelolaan keuangan para prajurit sekaligus mengedukasi pengelolaan keuangan mereka untuk jangka panjang salah satunya dalam bentuk tabungan. BNI juga memberikan peluang lebih besar kepada prajurit yang ingin berinvestasi karena pembayaran tunjangan kinerja tersebut dapat dijadikan sebagai salah satu syarat atau jaminan memperoleh kredit investasi misalnya kredit kepemilikan rumah. Empat bank umum kegiatan usaha (BUKU) IV dan Bank HSBC Indonesia menyepakati perjanjian "Global Master Repurchase Agreement (GMRA)" untuk menambah sumber alternatif 2

3 pendanaan, sehingga dapat memperlonggar likuiditas. Bank BUKU IV tersebut adalah Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Central Asia (BBCA). Pasar Repo tersebut bisa dimanfaatkan bank untuk memperoleh pendanaan ketika likuiditas di perbankan tersebut sedang ketat. Sarana Menara Nusantara (TOWR) membukukan laba bersih yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 2,30 triliun per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 1,62 triliun. Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan mencapai Rp 3,73 triliun, naik dibandingkan sebelumnya Rp3,27 triliun. Intiland Development (DILD) tetap optimis target pra penjualan pada tahun 2016 sebesar Rp 2,5 triliun akan tercapai, meski hingga September 2016 perseroan baru membukukan pra penjualan atau marketing sales sebesar Rp 1,4 triliun. Nilai pra penjualan itu baru mencapai 54% dari total target pra penjualan tahun 2016 sebesar Rp 2,5 triliun. Rencananya perseroan akan mendorong penjualan di segmen bisnis kawasan industri untuk menutup target pra penjualan pada tahun Perseroan menilai penjualan kawasan industri masih dapat dimaksimallkan lagi kinerjanya. Saat ini sudah ada pembeli potensial yang sedang dalam tahap negosiasi dengan perusahaan. Intiland memiliki kawasan industri Ngoro di wilayah Surabaya. Per September penjualan lahan industri baru menyumbang sekitar Rp 80 miliar. Hingga akhir tahun perseroan menargetkan dapat menjual sebanyak 20 hektar - 50 hektar lahan di kawasan Industri Ngoro. Metropolitan Land (MTLA) gen car memasarkan rumah inden senilai Rp1,5 miliar di proyek Perumahan Metland Menteng, Jakarta Timur. Proyek tersebut berdiri di atas lahan seluas 135 hektare. Perdana Bangun Pusaka (PSKT) membukukan pendapatan neto Rp 72,51 miliar per September 2016, turun dari sebelumnya Rp 91,06 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 6,91 miliar, naik dari sebelumnya rugi bersih Rp 3,56 miliar. Grahamas Citrawisata (GMCW) membukukan pendapatan sebesar Rp 18,12 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 15,68 miliar. Rugi bersih tercatat turun menjadi Rp 1,13 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 3,93 miliar. Tiga penjamin emisi IPO saham Anugerah Berkah Madani (ABMA) dikabarkan mundur. Untuk itu, perseroan harus mengulang kembali pencarian penjamin pelaksana emisi (underwriter). Sebelumnya, dalam rencana IPO ini, perseroan telah menunjuk tiga underwriter, yakni Mandiri Sekuritas, RHB Securities Indonesia, dan CIMB Securities Indonesia. Prodia Widyahusada menargetkan perolehan dana sebesar Rp 1,1-1,5 triliun dari IPO saham. Perseroan akan melepas 187,5 juta saham baru atau setara 20% modal disetor. Prodia menawarkan harga perdana saham perseroan pada kisaran Rp per saham. Harga tersebut mencerminkan EV/EBITDA 2017 sebesar 19,2-24,4x. Selain menerbitkan saham baru, pemegang saham pendiri Prodia berencana melepas sekitar 46,8 juta saham atau setara 5% dari modal disetor ke publik melalui secondary market. Grup Sinar Mas mengkaji rencana IPO saham atas aset-aset pembangkitnya dan dikabarkan membidik dana sebesar USD juta. Pencatatan saham akan dilakukan di Bursa Efek Singapura (SGX) dan dijadwalkan berlangsung pada semester I Grup Sinar Mas akan menyatukan terlebih dahulu aset-aset pembangkit listriknya, yang akan dikelola dalam sebuah bisnis trust dan sell units. MNC Sky (MSKY) memperoleh pinjaman sebesar US D 170 juta dari sejumlah bank. Nilai pinjaman yang diterima lebih kecil dari target awal yang mencapai USD 275 juta. Pinjaman yang tidak sesuai target tersebut mendorong perseroan untuk melaksanakan rights issue. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) akan menerbitkan obligasi I tahun 2016 sebanyak-banyaknya Rp500 miliar. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri yakni A dan B dengan tenor masing-masing 3 tahun dan 5 tahun. Obligasi ini telah mendapatkan peringkat A+ dari Pefindo. Adapun hasil dari penerbitan obligasi ini akan digunakan untuk melunasi pinjaman. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) telah melakukan penandatanganan Memorandum of Agreement untuk pembelian satu unit kapal Kontainer bekas pada 8 November 2016 oleh salah satu perusahaan pemilik kapal di Jerman dengan nilai USD Tujuan dari pembelian kapal ini dalam rangka peningkatan kapasitas dan perluasan kegiatan usaha utama perseroan. Kapal yang dibeli ini berkapasitas TEUs, GT, Dwt. Pembelian ini diharapkan akan meningkatkan kapasitas angkut yang dimiliki perseroan yang sebelumnya 29 unit kapal dengan total kapasitas TEUs menjadi 30 unit kapal dengan total kapasitas TEUs. Sekar Bumi (SKBM) mencatatkan penurunan laba bersih Rp 24,29 miliar per September 2016 turun dari sebelumnya Rp 27,12 miliar. Penjualan neto naik menjadi Rp 1,04 triliun dari sebelumnya Rp 1,00 triliun. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 30 9, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,466.4 USA NASDAQ COMPOSITE ,209.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,689.1 CHINA SHANGHAI SE A SH ,166.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,408.7 HONG KONG HANG SENG INDEX ,865.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,858.7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.75 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description October-16 September-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,216, ,084, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 11 Nov Indonesia BoP Current Account Balance Defisit turun menjadi $4679 juta dari $4700 juta 11 Nov US Monthly Budget Statement Turun menjadi -$78.5 Bn dari $33.4 Bn 15 Nov Indonesia Trade Balance Nov Indonesia Total Exports YoY Nov Indonesia Total Imports YoY Nov US Import Index MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 15 Nov US Import Index MoM Nov US Empire Manufacturing Naik menjadi -2.0% dari -6.8% 15 Nov US Retail Sales Advance MoM Tetap 0.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ UNVR IJ INCO IJ HMSP IJ ADRO IJ KLBF IJ BBRI IJ BBCA IJ UNTR IJ TBIG IJ ASII IJ RMBA IJ BMRI IJ BMTR IJ TPIA IJ AMRT IJ PWON IJ DSSA IJ CTRA IJ TFCO IJ UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Nov-02 Dec Dec 16 Citigroup, Credit Suisse, Medical Support Indo Premier Securities Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMSM Cash Dividend 09 Nov Nov Nov Nov 16 TURI Cash Dividend 14 Nov Nov Nov Dec 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SRAJ Rights Issue 3: Nov Nov Nov 16 Nov 16 AKKU Rights Issue 2: Nov Nov Nov 18 Nov 16 WIKA Rights Issue : Nov Nov Nov 23 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 24 Nov Nov Dec 07 Dec 16 AGRO Rights Issue 2244: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue 2000: Dec Dec Dec 15 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 KRAS Rights Issue : TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PBRX RUPSLB 11-Nov-16 CENT RUPSLB 11-Nov-16 DOID RUPSLB 15-Nov-16 BTEK RUPSLB 16-Nov-16 CITA RUPSLB 17-Nov-16 HMSP RUPSLB 18-Nov-16 BKSW RUPSLB 18-Nov-16 BVIC RUPSLB 18-Nov-16 KIAS RUPSLB 22-Nov-16 BKSL RUPSLB 22-Nov-16 HOME RUPSLB 22-Nov-16 6

7 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif PT BAUpward Sloping Channel 14,800 15,000 14,800 13,675 14,000 13,400 13,400 13,400 13,000 12,935 12, ,000 12, , , ,000 11,325 10, ,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 13400, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif May Jun Jul August September October November PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 68.64, Stochastic %K = 74.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTBA-MACD(5,3) = ,Signal()= PTBA-TSI(3,5,3) = 31.36, Volume()= 5,977, Created PTBA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 5,977, ,000 8,000 7,000 6, , ,977, ,977, ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ADRO BroadeningWedge 3,000 MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1610-Rp 1685 Entry Rp 1650, take Profit Rp 1685 Stochastics Positif MACD 8.34 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1570 Positif MA Positif 2,500 1, , ,720 2,000 1, ,650 1,650 1,650 1,500 1,641 1,580 1, ,440 1,440 1,000 1, April May Jun Jul August September October November ADRO - Stochastic %D(6,3,3)= 49.96, Stochastic %K = 46.74,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ADRO - MACD(5,3) = 1.59, Signal()= ,577,504 ADRO - TSI(3,5,3) = -3.34,Volume()= 129,577, ,577, Created ADROwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 129,577,504.00

8 ADHI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ADHI Downward SlopingChannel 2, MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound 2,800 2,700 2,600 2, ,500 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 2160-Rp 2280 Entry Rp 2230, take Profit Rp 2280 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 4.62 Positif Bollinger Band (Mid) 2236 Negatif MA Positif May Jun Jul August September October November ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 49.15, Stochastic %K = 61.09,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ADHI - MACD(5,3) = -7.95,Signal()= ADHI - TSI(3,5,3) = 4.62, Volume()= 30,485, Created ADHI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 30,485, ,400 2,280 2,236 2,300 2,230 2,230 2,230 2,200 2,180 2, , , , ,076 2, ,485, ,485, JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif JSMRDownward Sloping Channel 6,500 6,000 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 4580-Rp 4790 Entry Rp 4700, take Profit Rp 4790 Stochastics Positif MACD 9.33 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4561 Positif MA Positif 4, ,700 5,000 4,700 4,700 4,590 4, ,550 4,500 4,548 4,470 4, ,000 3, April May Jun Jul August September October November3, JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 41.16, Stochastic %K = 60.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= , JSMR- MACD(5,3) = ,Signal()= ,662,300 JSMR-TSI(3,5,3) = 31.94, Volume()= 17,662, ,662, Created JSMR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 17,662, ,500

9 AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 15425, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif AALI Downward SlopingChannel 15, ,850 16,200 15, , ,425 15,600 15,425 15,425 15, ,000 15,130 15, ,400 14,450 14,390 14, , April May Jun Jul August September October November 80 AALI - Stochastic %D(6,3,3)= 68.81, Stochastic %K = 83.80,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AALI - MACD(5,3) = ,Signal()= ,706,200 AALI - TSI(3,5,3) = 19.59, Volume()= 1,706, ,706, Created AALI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 1,706, ,000 17,400 16,800 AISA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band AISA Upward SlopingChannel 2, ,400 2, , ,290 2, ,200 2, , ,080 2,000 2,080 2,080 2,040 1,800 2, ,014 1,600 1,400 Trading range Rp 2010-Rp 2120 Entry Rp 2080, take Profit Rp 2120 Stochastics 9.60 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2110 Negatif MA Positif 1,200 1, April May Jun Jul August September October November AISA - Stochastic %D(6,3,3)= 25.20, Stochastic %K = 43.09,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AISA - MACD(5,3) = -1.79,Signal()= AISA - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 5,639, ,639, ,639, Created AISA with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 5,639,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Positif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Negatif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Negatif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Positif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11