DAILY REPORT 02 Februari 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 02 Februari 2016 NEWS HEADLINES BMRI-BPD sepakati GMRA Indonesia BMRI andalkan cross selling BBCA ajukan mekanisme channelling BBRI dipercaya kelola layanan jasa perbankan kementerian ATR/BPN Aset UUS BBTN naik 25,19% di triwulan III 2015 Belum sampaikan Lapkeu Q3, BEI perpanjang suspensi 4 emiten EXCL berencana menawarkan saham HMETD 2,75 miliar lembar EXCL alami penurunan rugi menjadi Rp25,33 miliar pada 2015 KLBF mengalokasikan dana Rp200 miliar GIAA tingkatkan kapasitas kelas bisnis GIAA targetkan jumlah trafik penumpang 40,5 jta pada 2016 AKRA bentuk perusahaan bongkar muat SMDR bangun terminal peti kemas Rp 500 miliar ANJT peroleh pinjaman Rp 225 miliar MYRX bidik 100 unit tahun ini SIPD menderita rugi sebesar Rp329,4 miliar per September 2015 MLPT operasikan GTN Data Center pada Juli 2016 Inflasi Januari 0,51% MoM JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal teknikal masih mengindikasikan positif bagi pergerakan IHSG Support Level 4581/4538/4516 dalam pekan ini, seiring indikator dari MACD dan Stochastic yang mengkonfirmasikan Resistance Level uptrend bagi 4647/4669/4712 IHSG. Sinyal positif bagi indeks dari perspektif Major Trend teknikal juga terkonfirmasi Down dari lagging indikator MA5 dan MA20 Minor yang Trend mengindikasikan positif.. Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pergerakan pasar saham Indonesia berbalik arah menguat menjelang penutupan perdagangan hari ini (01/02) dimana IHSG ditutup menguat 0,21% ke level 4.624,63. Sektor-sektor penggerak IHSG bergerak dua arah, dengan sektor perkebunan, keuangan, infrastruktur, tambang, aneka industri dan properti melemah, sementara sektor industri dasar, konsumsi, manufaktur dan perdagangan menguat. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan laju inflasi pada Januari 2016 sebesar 0,51 persen atau lebih rendah dibanding Desember 2015 yang sebesar 0,96 persen dengan inflasi tahun kalender mencapai 0,51 persen. Tingkat inflasi YoY sebesar 4,14 persen. Komponen inti inflasi mencapai 0,29 persen dan inti tahun ke tahun 3,62 persen. Selain itu, pertumbuhan uang beredar terus menurun. Sepanjang Desember 2015, jumlah uang beredar (M2) tumbuh sebesar 8,9% secara year-on-year (yoy) menjadi Rp triliun. Jika dibandingkan dengan pertumbuhan di bulan sebelumnya, terjadi penurunan, yakni dari 9,2% yoy. Begitu pula pertumbuhan uang beredar di November 2015 jika dibandingkan Oktober 2015 mengalami penyusutan yang tercatat sebesar 10,4%. Rangkaian pertumbuhan negatif jumlah uang beredar ini ditengarai akibat melemahnya pertumbuhan ekonomi dan tidak masuknya dana ke dalam sistem keuangan. Dari global, saham-saham AS naik sebesar 2,5% pada hari Jumat, bergabung dengan rally global setelah stimulus kejutan dari Bank of Japan (BoJ) yang menaikkan kepercayaan masyarakat kepada bank central untuk meningkatkan pertumbuhan. BoJ mengadopsi kebijakan suku bunga negatif atau di bawah nol dimana langkah ini dimaksudkan untuk meningkatkan pinjaman kepada masyarakat dan pebisnis untuk memicu perekonomian dan menangkis deflasi. Dari regional, indeks Nikkei 225 naik 2% ke level 17, dipicu oleh reli saham bursa Jepang pasca keputusan yang mengejutkan dari BoJ. Di sisi lain, Indeks Shanghai Composite ditutup turun 1.8% ke level 2.688,85 dan indeks Hang Seng ditutup turun 0.6% di level ,28 disebabkan oleh aktivitas manufacturing di China yang mencapai titik terendah dalam kurun waktu tiga tahun terakhir. Ditambah lagi, Purchasing Manager Index di China menunjukkan penyusutan dalam enam bulan berturut-turut dan sekarang di titik terendahnya sejak Agustus Dari Eropa, sahamsaham di pasar Eropa dibuka stabil. MARKET VIEW Rilis dari Cina dan Amerika Serikat (AS) terbaru masih mensinyalkan kondisi perlambatan untuk kedua negara tersebut. Hal ini menjadi indikasi buruk bagi pasar saham, ditengah ancaman harga minyak yang berpeluang kembali turun. Pasar saham AS telah menderita kerugian besar sejak awal tahun seiring penurunan segmen kunci perekonomian seperti manufaktur, energi dan ritel. Ekonomi AS kembali melambat pada akhir tahun Gross Domestic Product (GDP), berekspansi pada kecepatan 0,7% (yoy). Angka tersebut turun tajam dibandingkan pertumbuhan 2% pada musim gugur dan 3,9% pada musim semi lalu. Ekonomi AS belum pernah lagi menyentuh angka pertumbuhan 3% sejak tahun Data GDP AS ini mengindikasikan perlambatan laju ekonomi sebagian besar disebabkan oleh melemahnya belanja konsumen, penurunan ekspor dan meningkatnya persediaan bisnis. Sedangkan dari Cina, PMI manufaktur Cina mensinyalkan kondisi yang memburuk seiring indeks sektor jasa yang terus bertahan. PMI turun menjadi 49.4 di bulan Januari Sektor manufaktur menghadapi lebih banyak hambatan tahun ini seiring pemerintah berencana untuk mengurangi kapasitas industri yang berlebih serta menutup perusahaan yang tidak menguntungkan, karena hanya bertahan berkat pinjaman dari bank serta subsidi pemeirntah. Namun, sektor jasa yang mencakup lebih dari separuh perekonomian tahun lalu, terus menunjukkan sinyal yang kokoh dan menciptakan lapangan kerja. PMI sektor jasa turun menjadi 53.5 bulan lalu dari level tinggi 16-bulan 54.4 di bulan Desember. Sedangkan rilis data ekonomi dari dalam negeri yang disampaikan Badan Pusat Statistik (BPS), bahwa konsumsi masyarakat masih relatif tinggi, ditopang oleh meningkatnya jumlah hunian kamar hotel dan pengguna sektor transportasi nasional pada akhir tahun lalu. Selain itu, tingkat konsumsi meningkat didukung dari jumlah penumpang angkutan transportasi baik udara, laut, dan darat meningkat di Desember tahun lalu. Sektor manufaktur Indonesia menunjukkan pemulihan sepanjang Januari lalu. Index PMI Manufaktur Indonesia menjadi 48,9 dari 47,8 pada Desember Meski menunjukkan kenaikan, poin PMI manufaktur Indonesia itu masih di level kontraksi. Rilis data lainnya, laju inflasi Januari 2016 mencapai 0,51%, dan tingkat inflasi Januari 2016 terhadap Januari 2015 (yoy) sebesar 4,14%. Fokus pasar global hari ini, data tingkat pengangguran kawasan Euro bulan Desember 2015 dan pidato anggota FOMC Stanley Fischer. Sementara ini, tekanan atas indeks saham global dapat memicu potensi koreksi bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini.. 1

2 Bank Mandiri (BMRI) bersama dengan 22 bank pembangunan daerah (BPD) seluruh Indonesia menyepakati fasilitas transaksi Global Master Repo Agreement (GMRA) Indonesia yang diharapkan mendukung pendalaman sektor keuangan Tanah Air. Dengan adanya kesekapatan ini, perusahaan berharap volume tumbuh dua kali lipat (double digit). Sejumlah indikator diharapkan mendongkrak transaksi repo di antaranya kondisi likuiditas perbankan yang ketat dan rasio volume kredit (LDR) yang menyentuh 90 persen. Adapun, mulai 1 Januari 2016, seluruh transaksi repo yang dilakukan lembaga keuangan wajib menggunakan GMRA Indonesia dengan menggunakan surat berharga yang diawasi oleh OJK. Sejak 2013 hingga 2015, Bank Mandiri mencatat total nilai transaksi repo mencapai Rp96 triliun baik dengan bank lokal, bank asing maupun dengan BPD. Bank Mandiri (BMRI) mengandalkan strategi cross selling untuk meningkatkan jumlah nasabah kaya. Jumlah nasabah kaya perusahaan setiap tahunnya tumbuh 5% hingga 6%. Bisnis model perusahaan bukan mencari dari luar, tetapi cross selling. Pemilik perusahaan yang dapat kredit dari BMRI, dapat dijadikan nasabah privat juga. Adapun, nasabah kaya perusahaan terbagi menjadi 2, yaitu prioritas dan nasabah privat. Sejalan dengan rencana pemerintah menambah bank penyalur kredit usaha rakyat atau KUR, Bank Central Asia (BBCA) mengajukan mekanisme channelling untuk ikut dalam program tersebut. Saat ini, BBCA belum memiliki infrastruktur untuk penyaluran KUR. Namun, perusahaan akan mempertimbangkan untuk ikut program tersebut selama pemerintah memperbolehkan penyaluran KUR melalui mekanisme channelling, yaitu melalui BPR atau BPD. Dengan skema channelling ini, penyaluran KUR akan terakselerasi. Pasalnya, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) memiliki infrastruktur untuk penyaluran kredit mikro dan ritel. Adapun, BBCA mempunyai dana yang dapat disalurkan untuk KUR hingga Rp2 triliun. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) kembali dipercaya oleh pemerintah sebagai lembaga perbankan yang ditunjuk untuk mengelola keuangan lembaga pemerintahan. Kali ini, Kementerian Agraria dan Tata Ruang/Badan Pertanahan Nasional (BPN) bersama Bank BRI melakukan penandatanganan kesepakatan bersama tentang penyediaan dan pemanfaatan layanan jasa perbankan di semua unit kerja kementerian tersebut yang tersebar di seluruh Indonesia. Ruang lingkup kesepakatan tersebut adalah pemberian layanan jasa perbankan kepada seluruh satuan kerja di lingkungan Kementerian Agraria dan Tata Ruang/Badan Pertanahan Nasional yang meliputi pengelolaan seluruh aktivitas kegiatan operasional keuangan, pengelolaan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) secara Real Time Online, pembayaran gaji pegawai, layanan produk e-channel Bank BRI, kerja sama teknologi informasi dalam pelayanan perbankan, pembukaan unit kerja operasional Bank BRI di Satuan Kerja (Satker) Kementerian Agraria dan Tata Ruang dan layanan jasa perbankan lainnya. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyampaikan, bahwa Unit Usaha Syariah (UUS) miliknya sangat terkelola dengan baik. Hal itu terlihat dari assetnya yang sebesar Rp 13,18 Triliun di triwulan III 2015 atau tumbuh 25,19% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 10,53 Triliun. Penghimpunan dana UUS Bank BTN juga meningkat dari Rp 7,91 Triliun pada tahun 2014 menjadi Rp 10,50 Triliun atau meningkat 32,75%. Sementara untuk pembiayaan UUS Bank BTN tercatat sebesar Rp 10,51 Triliun atau tumbuh 14,99% dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp 9,14 Triliun. UUS Bank BTN telah mencatatkan keuntungan sebesar Rp 196,09 Milyar. Keuntungan ini tumbuh 44,52% dibanding tahun sebelumnya yang sebesar Rp 135,69 Milyar. Dan, kinerja UUS Bank BTN pada akhir tahun 2015 diyakini akan meningkat lebih baik dari posisi Triwulan III Bursa Efek Indonesia (BEI) memperpanjang suspensi perdagangan empat saham yakni Berau Coal Energy (BRAU), Borneo Lumbung Energy (BORN), Inovisi Infracom (INVS) dan Permata Prima Sakit (TKGA). Menurut keterangan BEI, hal itu karena batas waktu penyampaian Laporan Keuangan Interim per 30 September 2015 yang diaudit adalah tanggal 4 Januari Namun hingga 30 Januari 2016, ada lima perusahaan yang belum menyampaikan laporan keuangan per September tersebut. BORN disuspensi sejak 30 Juni 2015, BRAU disuspensi sejak 4 Mei 2015, TKGA disuspensi sejak 30 Juni 2015 sedangkan INVS sejak 12 Februari 2015 sedangkan satu emiten BULL masih aktif. XL Axiata (EXCL) berencana melakukan Penawaran Umum Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang akan memberikan hak untuk pembelian dalam jumlah sebanyak-banyaknya saham dengan nominal Rp100 per saham. Axiata Investments berencana melaksanakan haknya sesuai porsi bagian kepemilikan sahamnya dalam penawaran umum HMETD ini. Pelaksanaan penawaran HMETD ini tergandung pada persetujuan dari RUPSLB dan pernyataan efektif dari OJK. Seperti diketahui saham mayoritas perseroan dikuasai Axiata Investment sebesar 66,4 persen dan sisanya dikuasai masyarakat. Apabila pemegang saham tidak melaksanakan HMETD tersebut maka kepemilikan saham dalam perseroan akan terdilusi sebesar maksimal 8,2 persen. Perseroan berencana menggunakan dana hasil penawaran umum HMETD ini guna membayar kembali utang dalam denominasi US dolar AS yang saat ini ada sebesar US$ XL Axiata (EXCL) berhasil menekan kerugian hingga akhir Desember 2015 menjadi sebesar Rp25,33 miliar usai alami rugi sebesar Rp803,71 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan turun menjadi Rp22,87 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp23,46 triliun, total beban turun menjadi Rp19,73 triliun dari total beban tahun sebelumnya yang Rp21,87 triliun. Laba usaha meningkat menjadi Rp3,13 triliun dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp1,58 triliun. Rugi kurs naik jadi Rp2,54 triliun dari rugi kurs tahun sebelumnya Rp992,18 miliar dan biaya keuangan naik jadi Rp1,80 triliun dari biaya keuangan tahun sebelumnya Rp1,69 triliun. Rugi sebelum pajak tercatat turun jadi Rp630,52 miliar dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp1 triliun. Manfaat pajak naik jadi Rp605,18 miliar dari manfaat pajak tahun sebelumnya Rp199,71 miliar. Jumlah aset per Desember 2015 yang mencapai Rp58,84 triliun turun dari jumlah aset per Desember 2014 yang Rp63,63 triliun. Untuk menaikkan kinerja secara jangka panjang, Kalbe Farma (KLBF) mengalokasikan dana Rp200 miliar per tahun untuk pengembangan teknologi baru. Pengembangan teknologi baru memang menjadi salah satu strategi utama untuk melakukan penetrasi pasar ke depan. Dana tersebut masuk dalam belanja modal KLBF yang tahun ini ditargetkan mencapai Rp1,5 triliun. Dalam satu tahun, perusahaan optimistis dapat menghasilkan lima 2

3 hingga sepuluh produk baru yang disesuaikan dengan kebutuhan pasar. Di sisi lain, dalam pengembangan teknologi baru, internal perusahaan memiliki lebih dari 100 orang peneliti. Maskapai Garuda Indonesia (GIAA) meningkatkan kapasitas penumpang kelas bisnis dengan menghadirkan dua pesawat terbaru yakni Airbus A dengan "Super Diamond Seat Business Class" yang pertama dan Boeing ER yang kesepuluh. Pesawat Airbus A dengan Super Diamond Seat Business Class bernomor registrasi PK-GPZ ini merupakan yang pertama dari empat pesawat Airbus A yang akan diterima pada Sementara, pesawat Boeing ER bernomor registrasi PK-GIK, merupakan pesawat kiriman terakhir dari sepuluh Boeing ER yang dipesan Garuda Indonesia sejak Pesawat baru Airbus A tersebut memiliki jangkauan sejauh kilometer atau mencapai 12 jam terbang non-stop, dengan kapasitas 287 tempat duduk, yang terdiri dari 24 kelas bisnis dengan "Super Diamond Seat" dan 263 kelas ekonomi. Garuda Indonesia (GIAA) dan anak usahanya, Citilink Indonesia, menargetkan jumlah trafik penumpang sebanyak 40,5 juta pada 2016, tumbuh 15,5% YoY. Target tersebut akan membuat Grup Garuda menguasai 50% pasar penerbangan domestik dari 44% pada tahun lalu. Sementara itu, Garuda sendiri mengembangkan ekspansinya ke rute-rute internasional. Pada tahun ini, GIAA diharapkan membukukan trafik penumpang internasional sekitar 9-10 juta penumpang dibandingkan 6 juta penumpang pada tahun lalu. AKR Corporindo (AKRA) mendirikan anak usaha bidang bongkar muat barang dari kapal yaitu Berlian Manyar Stevedore. Pendirian anak usaha ini dilaksanakan melalui dua entitas usaha langsung, yaitu Usaha Era Jasa Terminal Indonesia dan Berlian Jasa Terminal Indonesia. Pembentukan Berlian Manyar bertujuan untuk menjalankan kegiatan usaha, terutama di bidang bongkar muat barang dari dan ke kapal. Samudera Indonesia (SMDR) akan membangun terminal peti kemas senilai Rp 500 miliar. Ekspansi ini akan direalisasikan lewat anak usahanya, Samudera Terminal Indonesia (STI). Kapasitas terminal baru ini yang ditargetkan dibuka tahun ini memiliki kapasitas sebesar 230 ribu TEUs. Sementara itu, saat ini, kapasitas terminal Peti kemas Palaran mencapai 2300 TEUs dan akan dinaikkan menjadi 3300 TEUs. Perseroan akan memfokuskan bisnis utama STI di segmen jasa peti kemas dan pelabuhan. Tahun ini, SMDR menyiapkan belanja modal sebesar USD 150 juta yang akan digunakan untuk membiayai ekspansi STI dan penambahan armada. Lahan tersebut akan dikembangkan dalam 5-10 tahun dengan kapasitas mencapai 100 unit. Sierad Produce (SIPD) menderita rugi sebesar Rp329,40 miliar hingga periode September 2015 usai meraih laba sebesar Rp3,70 miliar periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan penjualan bersih turun jadi Rp1,58 triliun dari penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp1,90 triliun dan beban pokok naik jadi Rp1,49 triliun. Laba kotor turun jadi Rp89,75 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp414,96 miliar sementara beban usaha naik jadi Rp365,55 miliar dari beban usaha tahun sebelumnya Rp291,89 miliar. Rugi usaha diderita Rp275,81 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp123,07 miliar. Beban lain-lain bersih naik jadi Rp126,11 miliar dari beban lain-lain tahun sebelumnya yang Rp103,37 miliar. Rugi sebelum pajak diderita Rp401,92 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp19,69 miliar. Jumlah aset per September 2015 mencapai Rp2,17 triliun turun dari jumlah aset per Desember 2014 yang Rp2,79 triliun. Multipolar Technology (MLPT) akan mengoperasikan Graha Teknologi Nusantara (GTN) Data Center mulai Juli Dana center yang berlokasi di kawasan Lippo Cikarang Bekasi ini membutuhkan investasi awal lebih dari Rp 350 miliar untuk kapasitas rak dengan luas area meter persegi. Selain menyediakan layanan co-location atau penyewaan rak, GTN Data Center juga menyediakan layanan cloud, Infrastructure as a Service (IaaS), serta Platform as a Service (PaaS). Inflasi Januari 2016 sebesar 0,51% MoM sehingga inflasi YoY mencapai 4,14%. Inflasi tersebut terutama didorong kenaikan harga kelompok bahan makanan pada awal tahun ini. Adanya penurunan harga BBM bersubsidi, yakni solar dan premium, membantu inflasi Januari tidak terlalu tinggi. Inflasi pada Februari mendatang dapat turun ke 0,2-0,3% bila pemerintah mampu mengendalikan harga komoditas pangan. Hal ini juga didukung oleh bank yang berkomitmen menurunkan suku bunga kredit mulai Februari ini, menyusul penurunan BI rate 25 bps menjadi 7,25% pada Januari lalu. Austindo Nusantara Jaya (ANJT) memperoleh pinjaman dari Bank OCBC NISP (OCBC) berupa fasilitas pinjaman berjangka waktu senilai Rp 225 miliar. Selain itu, perseroan juga mendapatkan fasilitas transaksi valuta asing sebesar USD 4,5 juta. Pinjaman ini didapatkan melalui anak usaha yaitu Kayung Agro Lestari (KAL). Dana tersebut akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal serta memenuhi kebutuhan lindung nilai KAL. Hanson International (MYRX) menargetkan penjualan rumah sebanyak 100 unit tahun ini, tumbuh 22% dibandingkan dengan realisasi penjualan sepanjang 2015 sejumlah unit. Penjualan hunian tahun ini akan disumbang dari proyek-proyek perusahaan di Maja (Lebak, Banten) dan Serpong. Adapun, tahun ini perusahaan akan memulai proyek di Bekasi. Di Bekasi ini, perusahaan akan menggarap 20 hektare lahan secara bertahap untuk pembangunan apartemen dengan harga sekitar Rp200 juta. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 31,34-0,28 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,14-0,02 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1128,13-0,27 Nickel (US$)/MT 8620,00 30,00 Tin (US$)/MT 14850,00 600,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 49,95-12,45 Coal (RB) (US$)/MT* 50,70-12,66 CPO (ROTH) (US$)/MT 625,00-7,50 CPO (MYR)/MT 2326,00-20,50 Rubber (MYR/Kg) 535,00-5,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 778,93 0,05 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,18-0,10-5,60 14,86 13,39 2,79 2, ,9 USA NASDAQ COMPOSITE 4620,37 0,14-7,73 19,39 16,39 3,17 2, ,9 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6060,10-0,39-2,92 15,47 13,24 1,65 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2813,68-1,78-24,04 10,93 9,71 1,24 1, ,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1747,70-1,04-27,65 20,17 17,33 2,74 2, ,3 HONG KONG HANG SENG INDEX 19595,50-0,45-10,58 9,77 8,80 0,97 0, ,3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4624,64 0,21 0,69 14,05 12,19 2,16 1,95 360,5 JAPAN NIKKEI ,23 1,98-6,14 17,57 15,77 1,53 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1667,80 2,04-1,46 15,62 14,41 1,72 1,63 237,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2602,41-1,02-9,72 11,20 10,51 0,97 0,93 254,2 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50-146, IDR/ USD 0,07 0,0008 EUR/IDR ,75 63,25 EUR / USD 1,09 0,0008 JPY/IDR 112,79 0,40 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.576,92 3,38 SGD / USD 0,70-0,0004 AUD/IDR 9.688,25 37,62 AUD / USD 0,71-0,0007 GBP/IDR ,17 189,57 GBP / USD 1,44-0,0008 CNY/IDR 2.072,16 0,00 CNY / USD 0,15-0,0001 MYR/IDR 3.275,62-46,50 MYR / USD 0,24-0,0008 KRW/IDR 11,36-0, KRW / USD 0,08-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 7.78 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.11 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.13 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description January-16 December-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,982, ,865,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Feb US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 02 Feb US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 04 Feb US Nonfarm Productivity Turun menjadi -2.0% dari 2.2% 04 Feb US Initial Jobless Claims Naik menjadi 280 ribu dari 278 ribu 04 Feb US Continuing Claims Turun menjadi 2240 ribu dari 2268 ribu 04 Feb US Factory orders Turun menjadi -2.8% dari -0.2% 04 Feb US Durable Goods Order Feb Indonesia GDP YoY Naik menjadi 4.80% dari 4.73% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ ASII IJ EMTK IJ BDMN IJ BBCA IJ BSDE IJ JSMR IJ TBIG IJ CPIN IJ INTP IJ UNVR IJ JKON IJ INDF IJ TLKM IJ AMRT IJ CTRA IJ BMRI IJ GGRM IJ MNCN IJ PNBN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada PT Mahaka Radio Integra PT Mitra Pemuda IPO Issued Business Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Consumer TBA TBA Bahana Securities Trade & Service TBA TBA Trimegah Securities Tbk Infrastructure & Construction Feb Feb 2016 Lautandhana Securindo 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ADRO $ 011 Cash Dividend 28 Dec Dec Jan Jan-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA GSMF Rights Issue 32: Feb Feb Feb 19 Feb 16 RIMO Rights Issue 2: Feb Feb Feb 11 Mar 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 20 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HEXA RUPSLB 11-Feb-16 ALKA RUPSLB 12-Feb-16 RIMO RUPSLB 12-Feb-16 SIPD RUPSLB 15-Feb-16 WOMF RUPSLB 18-Feb-16 BBNP RUPSLB 19-Feb-16 BKSW RUPST 22-Feb-16 NIPS RUPSLB 23-Feb-16 MCOR RUPSLB 24-Feb-16 SMCB RUPSLB 25-Feb-16 MAYA RUPSLB 26-Feb-16 BSIM RUPSLB 29-Feb-16 BVIC RUPSLB 29-Feb-16 6

7 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif TLKM Do wnwa rd Sloping Channel 3,600 3,330 3,330 3,330 3,400 3,285 3,250 3, ,200 3,180.5 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3290-Rp 3375 Entry Rp 3330, take Profit Rp 3375 Stochastics Negatif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3181 Positif MA Positif 3,045 3,000 3,015 2, ,899 2,800 2,899 2,899 2, Jul August September October No vemb er De cemb er 2016 February TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 92.27, Stochastic %K = 88.60, Overbought Level = 80, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = ,389, TLKM - TSI(3,5,3) = 72.82, Volume() = 132,389, ,389,60 TLKM - William's % R(14) = , Volume() = 132,389, ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 6200-Rp 6525 Entry Rp 6350, take Profit Rp 6525 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6034 Positif MA Positif ASII Do wnward Sloping Channel 6,350 6,350 6,500 6,350 6,265 6,150 6, ,000 5,975 5,975 5,975 5,500 5,775 5, , , , Jul August September October No vemb er De cemb er 2016 February ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 93.09, Stochastic %K = 89.33, Overbought Level = 80, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = , Signal() = ,908, ASII - TSI(3,5,3) = 64.35, Volume() = 46,908, ,908,20 ASII - William's % R(14) = , Volume() = 46,908, ,500 7,000

8 PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band PT PP Wedge 3,980 4,200 3,921 3, ,915 4,000 3,895 3, , ,800 3,825 3,825 3,825 3,600 3, , , ,400 3,200 Trading range Rp 3770-Rp 3905 Entry Rp 3825, take Profit Rp 3905 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3921 Negatif MA Negatif 3,000 Jul August September October No vemb er De cemb er 2016 February 80 PT PP - Stochastic %D(6,3,3) = 55.53, Stochastic %K = 38.94, Overbought Level = 80, Oversold Level = PT PP - MACD (5,3) = 20.37, Signal() = PT PP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 9,772, PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 9,772, JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral JSMR Up ward Sloping Channel 6, , ,600 6,075 5,925 5,925 6,000 5,925 5,790 5, ,400 5, , , ,800 5,500 4, ,200 Trading range Rp 5850-Rp 6050 Entry Rp 5925, take Profit Rp 6050 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5713 Positif MA Positif 80 Jul August September October No vemb er Decemb er ,600 February JSMR - Stochastic %D(6,3,3) = 74.48, Stochastic %K = 71.43, Overbought Level = 80, Oversold Level = JSMR - MACD (5,3) = , Signal() = ,736,500 JSMR - TSI(3,5,3) = 32.02, Volume() = 7,736, ,736,500 JSMR - William's % R(14) = , Volume() = 7,736,

9 BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area overbought BSDE Broadening Wedge 2,000 1,950 1,950 1,900 1,840 1, ,800 1, ,700 1,700 1, ,660 1,600 1,660 1,660 1,500 1,650 Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1630-Rp 1710 Entry Rp 1660, take Profit Rp 1710 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1751 Negatif MA Negatif 1,400 1,340 1,300 1, Jul August September October No vemb er Decemb er 2016 February BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 61.75, Stochastic %K = 62.83, Overbought Level = 80, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = 5.05, Signal() = ,716,90 BSDE - TSI(3,5,3) = -5.64, Volume() = 25,716, BSDE - William's % R(14) = , Volume() = 25,716, CPIN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought CPIN Wedge 3,400 3,321 3, ,200 3,155 3, ,960 2,800 2, , , , ,400 2, ,000 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3305-Rp 3460 Entry Rp 3400, take Profit Rp 3460 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3024 Positif MA Positif Jul August September October No vemb er Decemb er 2016 February CPIN - Stochastic %D(6,3,3) = 85.32, Stochastic %K = 85.85, Overbought Level = 80, Oversold Level = CPIN - MACD (5,3) = , Signal() = ,708, CPIN - TSI(3,5,3) = 64.42, Volume() = 9,708, ,708,100 CPIN - William's % R(14) = -4.58, Volume() = 9,708, ,600

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11