DAILY REPORT 19 September 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES Kontrak WIKA mencapai Rp 94 triliun WSKT lanjutkan rencana divestasi WSKT akan terima Rp 30 triliun dari pembayaran proyek turnkey WSKT tanda tangan kredit sindikasi Rp 5 triliun dengan SMBC WSKT peroleh kontrak baru Rp 43 triliun di minggu I Target total kontrak WSKT Rp 144,34 triliun di tahun WSKT targetkan laba tahun Rp 3,5 triliun PTPP dapatkan tambahan kontrak baru Rp 6,5 triliun Obligasi global JSMR terbit November ANTM dan Newcrest fokus di Jatim dan Nusa Tenggara TINS kerja sama dengan Yunnan Tin Group Company TAMU peroleh kontrak sebesar USD100 juta SMGR pertimbangkan obligasi ISSP targetkan penjualan Rp 4,5 triliun pada 2018 HDTX jentikan operasional mesin & rumahkan sebagian karyawan BAJA targetkan pendapatan tahun Rp 1,2-1,3 triliun BAJA akan tambah 1 alat produksi senilai Rp 7 miliar HRTA dapat pinjaman dari BBNI dan BMRI BBNI jadi bank partner GATF Phase II BBLD peroleh fasilitas kredit Rp 100 miliar dari BVIC BFIN salurkan pembiayaan Rp 9 triliun hingga Agustus BNLI arahkan kredit ke sektor infrastruktur BJBR berharap penyaluran kredit naik sekitar 13%-14% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen dari teknikal mengkonfirmasikan IHSG dalam trend Support Level 5862/5840/5829 pelemahan. Hail tersebut terindkasi dari Stocastic dan MACD yang mensinyalkan Resistance Level trend melemah. 5896/5907/5929 Konfirmasi penurunan IHSG tersebut juga Major terindikasi Trend dari MA5 dan Up M20 yang mengisyaratkan trend pelemahan.hsg.. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham global pada Senin (18/9) menguat terimbas oleh kenaikan di Wall Street pada Jumat (15/9). Apresiasi di Wall Street itu karena optimisme Amerika Serikat (AS) akan mengupayakan resolusi damai dalam menghadapi ancaman nuklir Korea Utara. Fokus investor beralih ke FOMC meeting pada pekan ini. The Fed diperkirakan mempertahankan Fed Fund Rate (FFR) tidak berubah, dan lebih banyak perhatian mengenai apakah The Fed akan secara resmi mengumumkan memulai mengurangi neraca The Fed USD 4,5 triliun. Kecuali Malaysia, bursa saham Asia secara umum terapresiasi kemarin. Sedang bursa saham Jepang tutup karena libur nasional. Bursa Cina menguat didorong oleh data pinjaman yang lebih kuat dari perkiraan, mendukung pandangan bahwa ekonomi bertahan dengan baik. People s Bank of China (PBoC) disebutkan sedang menyusun paket reformasi yang akan memberi akses lebih besar kepada investor asing terhadap industri jasa keuangan negara. Cina memberi sinyal untuk terus membuka sektor keuangan sebesar USD 40 triliun. Kabinet Cina menyatakan Cina akan terus membuka berbagai industri, termasuk perbankan, sekuritas dan asuransi. Sementara perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, menyatakan akan memutuskan untuk melakukan pemilihan setelah kembali dari perjalanan ke Amerika Serikat (AS). IHSG ditutup menguat 0,208% ke 5884,611 didukung bursa global. Investor asing kembali mencatatkan net sell sebesar Rp 280,44 miliar. Saham sektor batu bara menguat diantaranya dipicu oleh kebutuhan batu bara Pakistan dari Indonesia sebanyak 4,2 juta ton per tahun, menyusul rencana Jamshoro Power Company Limited (JPCL) yang akan membangun 2 pusat pembangkit listrik. Ledakan yang terjadi di kereta bawah tanah di London tidak mempengaruhi bursa saham Eropa kemarin. Harga rumah di Inggris pada turun 1,2% MoM, sedang secara tahunan tumbuh 1,1% YoY. Pertumbuhan harga rumah melambat akibat respon terhadap pertumbuhan ekonomi yang lesu dan beban konsumen pasca voting brexit. Di sisi lain pertumbuhan yang lambat mendorong penjualan yang disepakati naik 4,8% YoY. European Central Bank (ECB) memperkirakan pertumbuhan inflasi di kawasan Eropa aaan turun 0,9% di kuartal I Inflasi akan kembali naik pada semester II 2018 seiring dengan perkembangan harga. Pekan ini pasar mencermati agenda FOMC meeting pada -20 dan sidang tahunan Majelis Umum Perserikatan Bangsabangsa (PBB) pada di New York, AS. Sidang tahunan Majelis Umum PBB mengagendakan 8 topik utama. Presiden Donald Trump dijadwalkan berpidato pada Selasa (/9) dengan isu tentang denuklirisasi Korea Utara dan Iran. Menteri Luar Negeri AS, Rex Tillerson, menegaskan akan mengupayakan resolusi damai dalam menghadapi aksi Korea Utara. Namun AS juga siap memilih opsi tindakan militer jika upaya diplomatik gagal mengakhiri isu nuklir dengan Korea Utara. Sementara Sekretaris Jenderal PBB, Antonio Guterres, berencana mengadakan pertemuan terpisah dengan pihak-pihak berkepentingan termasuk, Menteri Luar Negeri Korea Utara. MARKET VIEW Khawatir pondasi ekonomi bisa terganggu jika target dalam APBN kerap tidak tercapai, oleh karena itu pemerintah memangkas beberapa pos dalam Anggaran Pendapatan Belanja Negara Perubahan (APBN- P) Sri Mulyani menuturkan pemerintah akan terus memperkuat pondasi perekonomian di tengah kondisi global yang melemah. Pemerintah juga berupaya meningkatkan produktivitas melalui Pembangunan infrastruktur. Selain itu, pengurangan kesenjangan, juga menjadi fokus pemerintah. Menurut, Sri menilai, pondasi perekonomian Indonesia saat ini relatif bagus. Pasar domestik cukup besar. Demografi pun didominasi oleh masyarakat yang masih muda. Kabar lain dari internal, Presiden Joko Widodo membahas sejumlah rencana dan program prioritas yang sedang dilaksanakan oleh pemerintah untuk menyederhanakan beragam prosedur birokrasi dan menjembatani kesenjangan infrastruktur guna meningkatkan iklim investasi di Indonesia. Presiden menyoroti beberapa langkah penting yang merupakan bagian dari strategi pemerintah untuk memperbaiki iklim usaha di Indonesia. Salah satunya, membentuk layanan birokrasi satu atap yang ada di Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM). The Report: Indonesia 2018, sebuah laporan yang menghadirkan informasi rinci terkait perekonomian Indonesia. The Report: Indonesia 2018 akan menjadi sebuah panduan penting untuk mendukung perkembangan multisektor dalam negeri, seperti sektor makroekonomi, infrastruktur, perbankan, dan sektor lainnya. Berkenaan situasi Semenanjung Korea, Dewan Keamanan PBB kesulitan cari opsi untuk menekan program nuklir Korea Utara. Terkait hal ini, dikabarkan Amerika Serikat (AS) akan menyerahkan masalah tersebut ke Pemerintah. Jika Korea Utara terus melakukan uji coba nuklir, maka AS harus membela diri atau mempertahankan sekutunya dengan cara apapun. Dipihak lain, pemerintah Cina mendesak AS tidak melakukan ancaman terhadap Korea Utara. Menteri Luar Negeri AS Rex Tillerson mengatakan bahwa AS akan tetap berada dalam perjanjian perubahan iklim di Paris dengan persyaratan yang benar. Berkenaan dengan hal ini Trump tidak akan mengubah pandangannya untuk menarik AS dari kesepakatan Paris kecuali ada ketentuan-ketentuan yang pro-amerika. Jika dlihat target dalam kaitannya dengan kesepakatan iklim Paris, tampak benar-benar tidak seimbang untuk Amerika dan Cina. Agenda yang menjadi perhatian pasar pekan ini, hasil dari pertemuan the Fed dan BoJ berkenaan dengan pengumuman suku serta konperensi dari ketua the Fed Janet Yellen dan gubernur BoJ Haruhiko Kuroda Kabar diatas dapat dikatakan hanya menjadi sentimen terbatas bagi pasar. Namun, perkiraan pasar Asia apresiasi pada hari ini, bisa menjadi katalis bagi IHSG untuk melanjutkan penguatannya hari ini. 1

2 DAILY NEWS Wijaya Karya (WIKA) membukukan kontrak sebesar Rp 94,07 triliun hingga awal atau setara 91,1% dari target tahun ini Rp 103,25 triliun. Pencapaian ini didukung oleh kemampuan perseroan untuk memenangkan berbagai kontrak baru yang meningkat 31,1% YoY. Kontribusi terbesar datang dari sektor infrastruktur, gedung, dan properti sebesar Rp 20,66 triliun, sektor energi dan pabrik industrial sebesar Rp 6,45 triliun. Pada semester II, WIKA berencana menerbitkan obligasi dengan target dana Rp 6 triliun. Setelah rencana divestasi melalui lelang tidak sesuai harapan, Waskita Karya (WSKT) kembali melanjutkan rencana divestasi anak usahanya, Waskita Toll Road melalui berbagai cara lain yaitu penawaran saham Waskita Toll Road kepada investor strategis hingga penawaran umum perdana saham (IPO). Rencana divestasi itu diharapkan dapat selesai paling lambat akhir semester I WSKT mengincar dana sekitar Rp 20 triliun dari divestasi 10 ruas tol. Waskita Karya (WSKT) akan menerima pembayaran dari sejumlah proyek turn key senilai Rp 30 triliun pada tahun Proyek itu antara lain transmisi listrik, kereta ringan (LRT) Palembang dan sejumlah proyek jalan tol. Pembayaran dari pekerjaan proyek itu akan mempengaruhi arus kas Waskita Karya. Hingga semester I, Waskita Karya membukukan arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi minus Rp 4 triliun. Manajemen memperkirakan arus kas operasi perusahaan masih akan negatif pada tahun Meski demikian situasi pada tahun 2018 diperkirakan akan jauh lebih baik dibandingkan dengan tahun. Waskita Karya (WSKT) menandatangani perjanjian kredit sindikasi senilai Rp 5 triliun dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) sebagai sole mandated lead arranger and bookrunner. Dana yang diperoleh akan digunakan oleh Waskita Karya untuk untuk membiayai berbagai kegiatan operasional perusahaan. Jangka waktu pinjaman tersebut adalah 5 tahun dengan tingkat bunga JIBOR (Jakarta Interbank Offered Rate) + 2,77 % per tahun atau saat ini setara dengan 7.77 % per tahun. Mandated Lead Arranger adalah Bank of China (Hong Kong) Limited Jakarta Branch. Sementara lead arrangers adalah PT Bank KEB Hana Indonesia, Bank Permata (BNLI) dan Bank OCBC NISP (NISP). Waskita Karya (WSKT) memperoleh kontrak baru sebesar Rp 43 triliun di minggu pertama. Kontrak baru itu masih banyak didominasi oleh proyek infrastruktur, khususnya jalan tol. Pada semester I total kontrak yang diperoleh sebesar Rp 32,47 triliun. Perseroan merevisi target kontrak baru menjadi Rp 60 triliun dari target sebelumnya sebesar Rp 70 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp triliun hingga akhir tahun, dengan porsi laba sebesar Rp 3,6 triliun, dari porsi RKAP sebesar Rp 2,8 triliun. Meski target kontrak baru direvisi, perseroan yakin kinerja bisnis tetap positif hingga akhir tahun, sebab masih ada kontrak baru perseroan yang ada di tangan mencapai Rp 145 triliun. Pembayaran paling banyak Rp 35 triliun pada tahun 2018, yang berasal dari kereta LRT, transmisi sebesar Rp 10,5 triliun, dan proyek-proyek tol. Target total niiai kontrak yang dikelola Waskita Karya (WSKT) sesuai dengan RKAP adalah Rp 144,34 triliun yang terdiri dari sisa niiai kontrak tahun 2016 sebesar Rp 81,25 triliun dan niiai kontrak baru Rp 63,08. Sedangkan target laba perusahaan tahun sebesar Rp 3,5 triliun. Kontrak baru tersebut mayoritas berasal dari proyek infrastruktur, khususnya jalan tol. Total aset yang dikelola oleh Waskita sampai dengan semester I sebesar Rp 75,90 triliun, dengan struktur permodalan yang kuat terdiri dari total ekuitas sebesar Rp 20,87 triliun. Bank Permata (BNLI) mulai mengarahkan penyaluran kredit kepada sektor infrastruktur sesuai dengan dinamika pasar saat ini. Perseroan bergabung pada kredit sindikasi untuk Waskita Karya (WSKT) dengan total nilai Rp 5 triliun. Kredit sindikasi itu diikuti oleh 9 bank dengan Bank Sumitomo Mitsui Indonesia sebagai sole mandated lead arranger and bookrunner. Bank of China cabang Indonesia sebagai mandated lead arranger, sedangkan lead arrangers terdiri dari PT Bank KEB Hana, Bank Permata (BNLI) dan Bank OCBC NISP (NISP). Pembangunan Perumahan (PTPP) dan Angkasa Pura I menandatangani perjanjian kerja sama pembangunan proyek Bandar Udara Kulon Progo, Yogyakarta dengan nilai proyek diperkirakan mencapai Rp 6,5 triliun. Angkasa Pura I telah menunjuk PTPP sebagai pemenang seleksi mitra pembangunan dan pengelolaan infrastruktur bandar usaha. Pembangunan Perumahan (PTPP) melalui anak usahanya PP Presisi telah melakukan registrasi pertama ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk proses penawaran umum perdana saham (initial public offering/ipo). Perseroan menargetkan dapat melakukan penawaran di Bursa Efek Indonesia pada kuarta IV/ dengan target perolehan dana hingga Rp3 triliun melalui pelepasan saham maksimal 35% ke public. Adapun perseroan berencana untuk menggunakan 70% dari dana hasil IPO untuk membiayai belanja modal, dan 30% untuk kebutuhan modal kerja perusahaan. Jasa Marga (JSMR) segera menerbitkan obligasi global berbasis Rupiah senilai Rp 2-3 triliun. Persiapan penerbitan sudah dilakukan, tinggal menunggu hasil rating lembaga pemeringkat skala internasional. Alasan perseroan menerbitkan surat utang luar negeri berbasis Rupiah untuk mengurangi risiko valuta asing. Aneka Tambang (ANTM) dan Newcrest Mining Limited bekerja sama melakukan kegiatan eksplorasi yang difokuskan di Jawa Timur dan Nusa Tenggara. Dengan berjalannya kegiatan eksplorasi, kedua perusahaan siap memperpanjang kembali kerja sama tersebut. Timah (TINS) akan bekerja sama dengan Yunnan Tin Group Company Limited dalam bidang pemrosesan timah. Kerja sama tersebut dilaksanakan setelah kedua perusahaan menandatangani perjanjian kerangka kerja sama strategis dalam acara Asia Tin Week yang diselenggarakan di Kunming, China pada 14 september. Pelayaran Tamarin Samudra (TAMU) memperoleh kontrak sebesar USD100 juta hingga tahun 20. Adapun proyek ini dimiliki oleh tiga kapal, yaitu Petroleum Pioneers, Excelsior, dan Superior Semen Indonesia (SMGR) mempertimbangkan kembali untuk menerbitkan obligasi tahun ini. Dana hasil penerbitan surat utang ini akan dimanfaatkan untuk membiayai ekspansi tahun ini. Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp 7 triliun tahun ini. Terkait akuisisi, SMGR menargetkan penyelesaian tiga perusahaan tahun ini yaitu dua perusahaan domestik di bidang material bangunan dan lainnya produsen semen di Bangladesh. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) membidik kenaikan pendapatan senilai Rp 4,5 triliun pada 2018, dibandingkan proyeksi tahun ini sebesar Rp 4 triliun. Kenaikan penjualan ini 2

3 DAILY NEWS didukung optimisme perseroan terhadap pengembangan infrastruktur nasional. Hal ini mendorong ISSP untuk menambah gudang baru guna memperkuat penetrasi penjualan baja di berbagai daerah. Perseroan menargetkan produksi pipa baja sebanyak 380 ribu ton tahun ini dan diharapkan meningkat menjadi 400 ribu ton tahun depan. Panasia Indo Resources (HDTX) menghentikan sebagian operasional mesin dan merumahkan sebagian karyawan. Hasil produksi dan penjualan produk perusahaan berkurang, tetapi perusahaan tetap membayar upah karyawan yang dirumahkan. Hingga periode 30 Juni, perusahaan masih membukukan pendapatan usaha sebesar Rp 758,18 miliar meski turun dari pendapatan usaha per Juni 2016 sebesar Rp 807,59 miliar. Sedangkan rugi tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp 184,15 miliar dari rugi Rp 116,82 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Saranacentral Bajatama (BAJA) optimis bisa mencapai target pendapatan tahun karena neningkatnya harga baja. Perseroan optimis bisa mengejar target pendapatan antara Rp 1,2 triliun - Rp 1,3 triliun. Hingga Juli, BAJA sudah meraih pendapatan hampir Rp 700 miliar, hampir mencapai target pendapatan tahun. Pencapaian ini didukung oleh meningkatnya harga produk baja ekspor. Sejak awal tahun hingga Juli, harga baja ekspor telah naik 43,3% menjadi USD 686 per ton. Namun perseroan tidak yakin kenaikan harga produk baja tersebut akan berdampak positif terhadap bottom line tahun, karena kenaikan harga jual produk baja juga diikuti oleh kenaikan harga bahan baku. Bahan baku yang dibeli dari Krakatau Steel (KRAS) juga naik. Selain itu harga zinc yang digunakan untuk keperluan produksi sama-sama meningkat. Selama tahun Saranacentral Bajatama (BAJA) berencana menambah satu alat dengan nilai investasi Rp 7 miliar untuk mempercepat produksi mesin saranalum. Namun dampak penambahan mesin tersebut belum bisa terlihat di kinerja tahun. Mesin tersebut baru akan nampak hasilnya pada tahun Nantinya mesin ini akan menambah kapasitas produksi perusahaan ton per tahun. Dengan tambahan ini, kapasitas produksi BAJA menjadi ton per tahun. keuangan secara digital bagi masyarakat indonesia. GATF dilaksanakan secara roadshow di 22 kota di Indonesia. Secara nasional GIAA menargetkan total penjualan senilai Rp 501 miliar selama 3 hari pelaksanaan GATF Phase II di masing-masing kota. Khusus Jakarta, penjualan ditargetkan sebesar Rp 283 miliar dengan estimasi pengunjung sebanyak orang. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) mengharapkan penyaluran kredit tumbuh di sekitar 13%-14% hingga akhir tahun. Ekspektasi pertumbuhan tersebut lantaran kredit investasi untuk proyek infrastruktur dan pembangunan oleh pemerintah daerah akan terpacu mulai pertengahan hingga akhir tahun Buana Finance (BBLD) mendapatkan fasilitas pembiayaan dari perbankan guna menjalankan kegiatan usahanya dalam bidang pembiayaan. Pada 15 BBLD telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit dengan Bank Victoria International (BVIC). Bank Victoria akan memberikan pinjaman Rp 100 miliar dengan tenor maksimum 48 bulan yang dijamin dengan piutang milik perseroan. Hingga Agustus BFI Finance Indonesia (BFIN) telah menyalurkan pembiayaan Rp 9 trilun atau tumbuh 34% YoY. Dari total pembiayaan yang disalurkan, sekitar 70% berasal dari pembiayaan mobil bekas, sedangkan 30% sisanya merupakan pembiayaan mobil baru, properti, dan alat berat. Sepanjang tahun BFIN menargetkan penyaluran pembiayaan bisa mencapai Rp 13 triliun atau tumbuh sekitar 20% YoY. Untuk mencapai target pembiayaan, perseroan masih akan mengandalkan segmen kendaraan bekas. Selain itu perseroan juga akan melakukan perluasan jaringan dengan menambah point of sales sekitar outlet baru yang masih akan difokuskan di daerah Jawa dan Bali. Hartadinata Abadi (HRTA) telah menandatangani fasilitas pinjaman baru dari Bank Negara Indonesia (BBNI). Fasilitas pinjaman baru ini untuk kredit modal kerja maksimal Rp 90 miliar yang akan digunakan perseroan untuk pabrikasi perhiasan emas dan perdagangan perhiasan emas. Adapun jangka waktu pinjaman selama 60 hari dengan suku bunga 11% per tahun. Sementara itu, HRTA juga telah meraih pinjaman dari Bank Mandiri (BMRI) sebesar maksimal Rp 285 miliar yang juga akan digunakan untuk pabrikasi perhiasan emas dengan sifat revolving dan jangka waktu 12 bulan dengan bunga 11% per tahun. Garuda Indonesia (GIAA) membukukan transaksi sebesar Rp 24,5 miliar pada penyelenggaraan pameran perseroan di Makassar Garuda Indonesia Travel Fair (GATF). Transaksi tersebut merupakan akumulasi dari seluruh rute yang dilayani perseroan mencakup domestik maupun internasional. Bank Negara Indonesia (BBNI) secara resmi menjadi bank partner dalam Garuda Indonesia Travel Fair (GATF Phase II) yang diadakan oleh Garuda Indonesia (GIAA). Partisipasi dalam GATF ini dikemas dalam gerakan BNI digitravel sejalan dengan semangat BNI digination. BNI digination merupakan sebuah gerakan untuk membantu percepatan literasi transaksi 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 35 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E F 2016E F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,309.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,991.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,675.2 CHINA SHANGHAI SE A SH ,974.9 CHINA SHENZHEN SE A SH ,669.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,308.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,184.8 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 4.98 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.97 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description August-17 July-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.87 Inflation YOY % M 6.06 Inflation MOM % M 6.07 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation Sep US Housing Starts Naik menjadi 1180 ribu dari 1155 ribu Sep US Housing Starts MoM Naik menjadi 2.2% dari -4.8% Sep US Building Permits Naik menjadi 1230 ribu dari 1223 ribu Sep US Current Account Balance Defisit turun menjadi $112.4 Bn dari $116.8 Bn Sep US Import Index MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% Sep US Import Index YoY -- Sep US Export Index MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.4% Sep US Export Index MoM Sep US Existing Home Sales Naik menjadi 5.47 juta dari 5.44 juta 20 Sep US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 0.6% dari -1.3% 21 Sep FOMC Rate Decision Tetap 1.00% % 21 Sep US Initial Jobless Claims Sep US Continuing Claims Sep US Leading Index Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 22 Sep Indonesia BI 7D Reverse Reference Rate Tetap 4.50% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ TPIA IJ BBRI IJ SMBR IJ BBCA IJ BMRI IJ TLKM IJ PGAS IJ INTP IJ SMGR IJ PTBA IJ UNTR IJ ADRO IJ PADI IJ AMRT IJ LPPF IJ WSKT IJ TOWR IJ KLBF IJ MNCN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT GMF AeroAsia PT M Cash Integrasi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Trade & Service MRO Banking & Finance Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Sep Sep 17 Yuanta Sekuritas Indonesia , Oct Oct 17 Danareksa, Bahana, Mandiri BNI Sekuritas Oct 17 Nov 17 Kresna Graha Sekurindo TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment IKBI.07 Cash Dividend Sep 20 Sep 25 Sep 12 Oct MBAP Cash Dividend Sep 20 Sep 25 Sep 28 Sep CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period MYTX Tender Offer Aug 29 Sep 17 LAMI Tender Offer Sep 06 Oct 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARTO RUPSLB 20 Sep HEXA RUPST 20 Sep IKAI RUPSLB 25 Sep BNLI RUPSLB 26 Sep BIPI RUPST 27 Sep CNTB RUPST 27 Sep CNTX RUPST 27 Sep RIGS RUPST 27 Sep AMIN RUPSLB 28 Sep SQMI RUPST 28 Sep ENRG RUPSLB 29 Sep MITI RUPSLB 29 Sep DGIK RUPSLB 05 Oct NIRO RUPSLB 05 Oct PRDA RUPSLB 05 Oct CMPP RUPSLB 06 Oct 6

7 TECHNICAL ANALYSIS WIKA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R2 75 WIKA Downward Sloping Channel 2, ,500 2,400 MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1815-Rp 1895 Entry Rp 1870, take Profit Rp 1895 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 34 Negatif MA Positif Feb rua ry March April May Jun Jul August WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 12.30, Stochastic %K = 18.80, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WIKA - MACD (5,3) = 6.93, Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 13,207, Created WIKAwith William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 62and 22technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 2,300 2,200 2,100 2, ,980 2,000 1, , , ,900 1, ,870 1,870 1,800 1,870 1,865 1, , , ,207, ,207, PTPP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2390-Rp 2530 Entry Rp 2480, take Profit Rp 2530 Stochastics 9.60 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2667 Negatif MA Positif PT PP Do wnward Sloping Channel Feb rua ry March April May Jun Jul August PT PP - Stochastic %D(6,3,3) = 13.54, Stochastic %K = 20.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PT PP - MACD (5,3) = 20.88, Signal() = PT PP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 23,460, Created PTPPwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 64and 71technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3, ,000 2,950 2,840 2,800 2,667 2, , ,600 2, ,480 2,400 2,480 2,480 2, , , ,460, ,460,

8 TECHNICAL ANALYSIS WSKT S R1 45 Trend Grafik Major Down Minor Down S R WSKT Wedge 2, MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band 2,600 2,500 2,345 2,400 2,345 2, , ,300 2, ,200 2,170 2, ,100 Trading range Rp 1840-Rp 45 Entry Rp 05, take Profit Rp 45 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2117 Negatif MA Positif Feb rua ry March April May Jun Jul August WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 13.13, Stochastic %K = 18.18, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = 21.40, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) = , Volume() = 50,502, Created WSKTwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 77and 14technical Volume() analysis= software http://www amibroker com 2,000 1, ,900 1,905 1,905 1,905 1,800 1,861 1, ,502, ,502, PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 9875-Rp Entry Rp 10375, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif PT BA Do wnward Sloping Channel Feb rua ry March April May Jun Jul August PT BA - Stochastic %D(6,3,3) = 13.47, Stochastic %K = 14.88, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PT BA - MACD (5,3) = , Signal() = PT BA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 13,468, Created PTBAwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 71and 71technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 18,000 16,000 14,000 13, ,575 12, , ,000 12, ,600 11, ,445 10,000 10,375 10,375 10,375 9, , ,468, ,468,

9 TECHNICAL ANALYSIS INTP S R1 450 Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band INTP Up ward Sloping Channel 21, , ,000,600 20,000,275,275,275,253.8,000,055, ,566 18,566 18,000 18,325 18,314 17,000 Trading range Rp Rp 450 Entry Rp 275, take Profit Rp 450 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 1.23 Positif Bollinger Band (Mid) 254 Positif MA5 055 Positif Feb rua ry March April May Jun Jul August INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 48.79, Stochastic %K = 43.31, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INTP - MACD (5,3) = , Signal() = INTP - TSI(3,5,3) = 1.23, Volume() = 330, Created INTP with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 35 and 59 technical Volume() analysis = 330 software 700http://www amibroker com 16,000 15, , , INCO S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band INCO Up ward Sloping Channel 3,200 3,200 3,040 2,939 3,000 2,910 2, , ,864 2,800 2,850 2,760 2,760 2,600 2,760 2,400 2,386.3 Trading range Rp 2680-Rp 2820 Entry Rp 2760, take Profit Rp ,200 2,000 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) -62. Negatif Bollinger Band (Mid) 2939 Negatif MA Negatif Feb rua ry March April May Jun Jul August INCO - Stochastic %D(6,3,3) = 32.68, Stochastic %K = 16.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INCO - MACD (5,3) = 41.86, Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = -62., Volume() = 11,896, Created INCOwithWilliam's AmiBroker % advanced R(14) charting = 77and 55technical Volume() analysis = software http://www amibroker com ,896, ,896,

10 TRADING VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Sell Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11