DAILY REPORT 28 Oktober 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 28 Oktober 2015 NEWS HEADLINES Laba UNVR per 9M15 naik 3,3% YoY jadi Rp 4,18 triliun ANTM targetkan pertumbuhan penjualan emas domestik 40% ANTM buka proposal mitra ketiga di SGA Mempawah TBLA akan ubah bisnis dari pengolahan CPO menjadi biodiesel JSMR siapkan belanja modal Rp 14 triliun Anak usaha JSMR kembangkan bisnis properti di sekitar ruas jalan tol ACST bukukan kontak baru Rp 3,1 triliun hingga Oktober 2015 SMGR fokus pasar domestik Laba SMBR per 9M15 naik 22,2% YoY jadi Rp 265,488 miliar Laba LPPF naik 30,5% hingga kuartal III-2015 EXCL percepat pelunasan pinjaman USD 100 juta dari RBS SSTM catat rugi Rp 30,59 miliar per 9M15 naik dari rugi Rp 5,42 miliar GIAA selesaikan penerbangan Haji 2015, dengan OTP 83,84% Laba Citilink, anak usaha GIAA, naik 149% YoY jadi USD 5,9 juta SOCI tidak ubah rencana bisnis, akan tambah 1 kapal baru di 2015 COWL revisi target marketing sales Dirjen Konservasi SD & Ekosistem Kemen LH kerja sama dengan KPIG MNC Group & Trump Hotel Collection bangun rhotel di Bali & Lido BMRI hadirkan fitur terbaru cash management BBNI bidik dana murah Rp 50 miliar dari simpanan pelajar BBTN sinergi dengan BPJS TK beri fasilitas KK, KPR & PUM BBNI & BNI Syariah tingkatkan sosialisai tabungan simpanan pelajar ADMF optimis pembiayaan baru mencapai Rp 30 triliun BI larang BUMD lakukan IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Dari perspektif teknikal, IHSG masih terkonfirmasi bergerak positif dalam pekan Support ini. Level Sinyalemen bagi IHSG 4641/4608/4591 tersebut terindikasi dari indikator teknikal Resistance baik Level leading indikator maupun 4691/4707/4740 lagging indikator. Indikator MACD dan Major Stochastic Trend mengkonfirmasikan Down positif bagi IHSG. Selain itu, indikasi dari Minor MA5 Trend dan MA20, juga tercermina Up positif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (27/10), IHSG melemah 18 poin (0,4%) ke level 4.674,06. Dari domestik, Bank Dunia (World Bank) melihat dampak El Nino cukup besar terhadap inflasi tahun ini. World Bank memproyeksikan rata-rata inflasi tahunan 2015 bisa mencapai 6,5%. Ekonom Utama World Bank, Ndiame Diop menyatakan, El Nino akan mempengaruhi kondisi bahan makanan, khususnya harga beras. Pada kondisi El Nino yang moderat hingga kuat, harga beras melonjak hingga 10% per tahun. Di sisi lain, mata uang emerging market Asia mendapatkan keuntungan dari ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menunda rencana kenaikan suku bunga hingga tahun depan saat menggelar pertemuan dua hari, Selasa-Rabu. Kurs dollar Australia, won, dollar Taiwan dan rupiah, seperti dilansir AFP, di Tokyo, Selasa (27/10) siang, tercatat menguat terhadap dollar AS. Sedangkan, para trader cukup yakin The Fed akan menunda kenaikan suku bunga hingga awal Dari pasar global, indeks saham Wall Street melemah setelah beberapa laporan keuangan menunjukan pelemahan. Pelemahan juga disebabkan oleh harga minyak yang melanjutkan pelemahannya. Harga minyak mentah melemah didorong ekspektasi kenaikan cadangan minyak Amerika Serikat dan proyeksi kelebihan pasokan global akan bertahan hingga tahun depan. Harga minyak masih mendekati level terendah dua bulan, tertekan permasalahan oversupply. Ada keyakinan bahwa cadangan AS mengalami peningkatan, yang akan memperpanjang kelebihan pasokan. Dari regional, indeks-indeks saham Asia variatif pada hari Selasa (27/10) karena reversal dari pasar saham Tiongkok dan harga minyak yang semakin rendah. Indeks Shanghai Composite ditutup menguat 4,76 poin (0,14%) ke level 3.434,34,. Penguatan didukung oleh sektor pertahanan dan teknologi, berhubungan dengan berita bahwa kapal perang AS masuk kedalam perairan China selatan. Penguatan juga didukung oleh pemotongan suku bunga Acuan Tiongkok dalam upaya mendorong pertumbuhan ekonomi. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 melemah (0,90%) ke level 18,777.04, dari level ,12. Pelemahan didorong oleh turunnya harga minyak dan penguatan Yen menjelang pertemuan kebijakan Bank of Japan. Adapun, indeks Hang Seng menguat 26,48 poin (0,11%) ke level ,73 mengikuti pasar saham Tiongkok. Dari eropa, saham-saham eropa tentatif melemah pada awal perdagangan. MARKET VIEW Kunjungan Presiden Joko Widodo ke Amerika Serikat (AS) telah membawa sejumlah langkah baru yang diharapakn dapat memberikan dukungan positif bagi para pengusaha Indonesia. Salah satu yang di sampaikan Presiden Indonesia berniat untuk bergabung dengan pakta perdagangan Trans-Pacific Partnership (TPP) yang digagas oleh AS beberapa waktu lalu. Pakta kerjasama TPP sendiri mencakup banyak aspek dalam dunia perdagangan, mulai dari masalah kekayaan hak intelektual hingga hak-hak pekerja. Jika Indonesia bergabung, sejumlah persyaratan yang harus dipenuhi oleh pemerintah Indonesia yakni memangkas berbagai kendala birokrasi serta memenuhi standar konten lokal dan pengemasan produk. Hal lain yang harus diperhatikan adalah pencabutan aturan-aturan yang menghambat ekspor impor serta melindungi kekayaan hak cipta. Pemerintah Indonesia akan menggodok wacana bergabung ke TPP dan akan memutuskannya dalam waktu dekat. Menurut pemerintah langkah tersebut dapat mendorong bagi pengusaha dalam negeri untuk memperluas pangsa pasar luar negeri dan meningkatkan daya saing. Meski di pihak lainnya kian terbukanya barang impor ke Indonesia. Sebelumnya sepak terjang yang dilakukan pemerintah juga telah mendapat respon positif kalangan pelaku pasar. Pemerintah Indonesia dalam menghadapi perlambatan ekonomi global telah mengeluarkan tahapan paket kebijakan ekonomi hingga tahap V. Paket Kebijakan Ekonomi V ada tiga kebijakan deregulasi yang dikeluarkan, yakni revaluasi aset, menghilangkan pajak berganda dana investasi real rstate, properti dan infrastruktur serta deregulasi di bidang perbankan syariah. Tujuan paket kebijakan ekonomi tersebut untuk dapat menciptakan ekonomi dalam negeri dapat menghadapi kondisi dari perlambatan ekonomi global. Dampak dikeluarkan paket kebijakan ekonomi telah memberikan dukungan bagi stabilitas rupiah terhadap dolar AS, yang sebelumnya memicu kekhawatiran pelaku pasar. Rupiah pada perdagangan Selasa di tutup pada level per dolar AS. Posisi ini relatif jauh lebih baik dibandingkan level sebelumnya yang sempat menyentuh terendah di per dolar AS. Apresiasi atas rupiah yang yang terjadi di Oktober ini, alhasil telah mendorong iklim investasi di pasar saham lebih baik. Optimisme pasar yang mulai besar kepercayaan terhadap pemerintah, masih membuka peluang positif bagi IHSG, termasuk pada perdagangan saham hari ini. Selain itu, laporan laba emiten juga dapat menjadi katalis positif bagi pergerakan IHSG hingga akhir pekan ini. 1

2 Unilever Indonesia (UNVR) mencatatkan penjualan per September 2015 sebesar Rp 27,55 triliun atau naik 5,58% YoY dari Rp 26,09 triliun. Laba periode berjalan per September 2015 naik 3,3% YoY menjadi Rp 4,18 triliun dari sebelumnya Rp 4,05 triliun. Aneka Tambang (ANTM) berencana meningkatkan penjualan emas domestik sebesar 30-40% melalui kerja sama dengan Pos Indonesia. Di samping kerja sama ini, dalam rangka ekspansi bisnis emas, perseroan akan segera membuka lagi butik-butik emas LM di beberapa kota besar yang potensial untuk menaikkan kesempatan penjualan dan bisnis lainnya. Aneka Tambang (ANTM) akan membuka pengajuan proposal perusahaan asing yang berminat menjadi mitra ketiga di SGA Mempawah. Pengajuan proposal dibuka pada 30 Oktober, mundur dari rencana semula 15 Oktober. Penetapan mitra akan direalisasikan pada November Hingga saat ini, terdapat lima investor yang berminat di SGA Mempawah, yakni tiga investor China, Dubai Alumunium (Dubal) dan Rusia Alumunium (Rusal). SGA Mempawah diperkirakan akan memiliki kapasitas 2 juta ton per tahun, lebih tinggi dari rencana semula yang sekitar 1,6 juta ton per tahun. Tunas Baru Lampung (TBLA) akan mengubah bisnis utamanya dari semula pengolahan hasil kelapa sawit beralih menjadi ke biodiesel. Saat ini TBLA tengah dalam pembangunan pabrik biodiesel berkapasitas ton CPO per hari yang telah dimulai pada pertengahan tahun Pabrik tersebut ditargetkan selesai sekitar 2-3 bulan mendatang. Nilai investasi pembangunan pabrik biodiesel itu sebesar USD 15 juta. Perubahan fokus utama bisnis TBLA ke biodiesel ini karena PT Pertamina akan meningkatkan campuran biodiesel menjadi 20% pada tahun Selain itu PT Perusahaan Listrik Negara akan mencampur biodiesel dengan porsi 30%. TBLA melihat ada peluang usaha cukup besar yang dapat dimanfaatkan perseroan. Rencana ini akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 3 Desember Jasa Marga (JSMR) akan mengalokasikan belanja modal sekitar Rp 14 triliun pada 2016, meningkat 180% dibandingkan tahun ini Rp 5 triliun. Belanja modal akan diperuntukkan untuk menggarap proyek yang telah ada, yakni 13 ruas jalan tol sepanjang 460 km. Sebagian besar merupakan tol Trans Jawa dan jalan tol Lingkar Luar Jakarta bagian Timur (JORR). Total investasi 13 ruas tol tersebut mencapai Rp 40 triliun. Sementara itu, pertumbuhan trafik kendaraan selama kuartal III-2015 diperkirakan sekitar 4-5%. Jasa Marga (JSMR) melalui anak usahanya, yaitu PT Jasa Marga Properti (JMP), mengembangkan bisnis properti yang akan dibangun di sekitar ruas jalan tol yang dikelolanya. Saat ini perseroan masih dalam proses pengadaan tanah kosong (landbank). Namun jalan tol masih merupakan atau tetap jadi core business JSMR sebab industri penyelenggara jasa jalan tol masih memberikan kontribusi kepada perseroan ke depannya. Sedangkan Jasa Marga Properti merupakan suplemen-suplemen perseroan tapi sektor properti akan maximize koridor jalan tol. Menurut perseroan, dalam 5-10 tahun komponen revenue properti masih kecil dari pendapatan tol. Sampai Oktober 2015 Acset Indonusa (ACST) membukukan kontrak baru Rp 3,1 triliun dari target kontrak baru tahun 2015 sebesar Rp 2 triliun dan dinaikkan menjadi Rp 2,5 triliun. Hingga akhir tahun ini pencapaian kontrak baru yang mereka peroleh tak akan jauh berubah dengan pencapaian kontrak yang sudah diraih sampai akhir Oktober Kontrak baru yang telah diraih adalah Project Thamrin 9, Apartemen West Vista, Project Indonesia 1, Astra Business Centre di Bumi Serpong Damai, Pembangunan Gerbang dan Kantor Gerbang Tol Mojokerto Kertosono dan Renovasi Gerbang Tol Cilegon Barat. Komposisi kontrak baru saat ini terdiri dari proyek membangun pondasi 20% dan proyek konstruksi 80%. Semen Baturaja (SMBR) mencatat pertumbuhan laba komprehensif tahun berjalan hingga September 2015 sekitar 22,2% menjadi Rp 265,488 miliar dari Rp 217,147 miliar. Penjualan naik sekitar 26,4% menjadi Rp 1,032 triliun dari Rp 816,843 miliar. Beban pokok penjualan naik sekitar 18,51% menjadi Rp 682 miliar. Semen Indonesia (SMGR) memprioritaskan pemenuhan kebutuhan semen di pasar domestik pada tahun depan, dengan menargetkan pembangunan sejumlah proyek infrastruktur pemerintah. Sunson Textile Manufacturer (SSTM) hingga kuartal III 2015 mencatat kenaikan rugi tahun menjadi Rp 30,59 miliar dari sebelumnya rugi Rp 5,42 miliar. Selain dipengaruhi oleh turunnya penjualan bersih, kerugian perseroan yang dibukukan hingga kuartal III 2015 juga dipengaruhi oleh adanya rugi selisih kurs serta masih tingginya beban yang harus dikeluarkan oleh perseroan. Penjualan bersih hingga kuartal III 2015 sebesar Rp 262,12 miliar, turun dari sebelumnya Rp 436,03 miliar. Rugi dari selisih kurs sebesar Rp 20,63 miliar di kuartal III 2015 membuat rugi sebelum pajak membengkak menjadi Rp 40,48 miliar dari sebelumnya rugi sebelum pajak Rp 4,95 miliar. Matahari Department Store (LPPF) membukukan laba bersih sebesar Rp 1,38 triliun hingga kuartal III-2015 atau naik 30,5% YoY. Perseroan membukukan penjualan kotor sebesar Rp 12,1 triliun hingga kuartal III-2015, tumbuh 10,2% YoY. Hingga September 2015, same store sales growth (SSSG) LPPF sebesar 6,6%. Garuda Indonesia (GIAA) menyelesaikan penerbangan haji 2015 atau 1436 hijriah tahap II atau fase pemulangan, yang menandai berakhirnya pelaksanaan Penerbangan Haji tahun Tingkat Ketepatan waktu Penerbangan (On Time Performance-OTP) secara keseluruhan mencapai 83,34%. Dalam pelaksanaan penerbangan Haji tahun 2015/1436 H ini, untuk Phase I (phase keberangkatan) Garuda Indonesia mencapai tingkat ketepatan waktu penerbangan sebesar 92,38%. Sementara tingkat ketepatan penerbangan untuk Phase II (phase kepulangan) mencapai 74.29%, dengan rata-rata keseluruhan untuk tingkat ketepatan penerbangan pada phase I dan II adalah sebesar 83,34%. PT Citilink Indonesia, anak usaha Garuda Indonesia (GIIA), mencatat laba bersih per September 2015 sebesar USD 5,9 juta (Rp 79,6 miliar) atau naik 149% YoY dari sebelumnya merugi sebesar USD 12,1 juta. Strategi yang dilakukan antara lain mengutamakan keunggulan produk, menghindari perang tarif, serta efisiensi di segala bidang. Total pendapatan meningkat 22% menjadi USD 351,7 juta dari sebelumnya USD 287,8 juta. Citilink berhasil meningkatkan tingkat isian penumpang (SLF) menjadi 81,5% pada tahun 2015, dibandingkan SLF periode yang sama di 2014 sebesar 79,0%. Soechi Lines (SOCI) akan melakukan penambahan armada baru yang akan menjadi kapal kelima yang dibeli oleh Soechi sepanjang tahun Penambahan kapal terakhir ini menggunakan utang perbankan, bukan dari hasil penerbitan medium term notes (MTN) senilai SGD 300 juta yang akan dilakukan waktu dekat. Sementara untuk bisnis galangan kapal, manajemen Soechi Lines masih optimis bisa menyelesaikan kapal pertama pesanan PT Pertamina di kuartal IV Sedangkan 2

3 empat kapal lainnya diperkirakan baru akan selesai pada tahun Perseroan yakin pendapatan bisa tumbuh sekitar 20%-30% dari pencapaian tahun 2014 yang sebesar USD 127,5 juta. Perseroan mengharapkan bisa memenuhi target bisnis itu akan dipenuhi dari bisnis pelayaran plus galangan kapal masingmasing sekitar 84% pendapatan dari bisnis pelayaran dan 16% dari bisnis galangan kapal. Soechi Lines (SOCI) menyatakan tidak mengubah rencana bisnis tahun Rencana penerbitan MTN masih merupakan program yang belum diwujudkan, sehingga tidak akan mengubah rencana bisnis perusahaan. Meski begitu SOCI belum bisa memastikan realisasi penerbitan MTN. Penerbitan MTN sangat ditentukan oleh kondisi pasar keuangan. Jika kondisi baik, MTN tahap I bisa direalisasikan tahun XL Axiata (EXCL) mengumumkan percepatan pelunasan atas pinjaman dari Royal Bank of Scotland (RBS) sebesar USD 100 juta. Percepatan pelunasan ini dilakukan seiring dengan proses pencairan pinjaman sebesar Rp 1,5 triliun dari Bank Sumitomo Mitsui Indonesia. Dengan penyelesaian semua pinjaman dalam US Dolar yang tidak dihedge, perseroan berharap beban perusahaan menjadi berkurang, dan dapat mendukung kinerja XL ke depan. Percepatan pelunasan hutang dan konversi ke mata uang rupiah senilai total USD 580 juta tersebut, merupakan penyelesaian keseluruhan portofolio hutang eksternal XL dalam US Dolar yang tidak diberikan fasilitas lindung nilai. Hingga saat ini seluruh pinjaman eksternal yang dimiliki oleh XL dalam USD yang tidak dihedge telah dilunasi dan XL hanya memiliki pinjaman eksternal dalam US Dolar yang telah di-hedge hingga saat jatuh tempo. Cowell Development (COWL) akan merevisi target pendapatan prapenjualan atau marketing sales menyusul tren penjualan properti yang melandai. Hingga akhir tahun ini, perseroan menargetkan marketing sales Rp 2,2 triliun. COWL berharap koreksi yang terjadi tidak lebih dari 20%. Dirjen Konservasi Sumber Daya Alam dan Ekosistem Kemen KLH melalui balai besar Taman Nasional Gunung Gede Pangrango menandatangani MoU dengan MNC Land (KPIG) melalui unit usahanya PT Lido Nirwana Parahyangan tentang pengelolaan untuk pengembangan Taman Nasional Gunung Gede Pangrango (TNGGP). Kerja sama ini merupakan penguatan fungsi kawasan Taman Nasional Gunung Gede Pangrango melalui pengembangan wisata alam di wilayah Bodogol dan sekitarnya untuk mendukung kepentingan pembangunan pariwisata nasional. Kesepakatan ini juga soal perencanaan pengembangan wisata alam terintegrasi, peningkatan kualitas produk, sarana prasarana wisata alam dan peningkatan promosi dan pemasaran wisata alam di TNGGP dan sekitarnya. MNC Land akan memberikan kemudahan akses khususnya wisatawan dari Jakarta dan sekitarnya untuk mengunjungi TNGGP. Di kawasan ini akan dibangun tujuh wisata terintegrasi yang penuh inovasi, yang memungkinkan TNGGP menjadi pilihan untuk wisata keluarga. MNC Group dan Trump Hotel Collection melakukan kerja sama untuk membangun resor dan hotel terkemuka di daerah Bali serta Lido, Jawa Barat. Dalam dua hingga tiga tahun ke depan diharapkan pembangunan resor dan hotel mewah tersebut dapat berjalan. MNC Group dan Trump Hotel Collection memiliki peran yang sama pentingnya dalam pembangungan resor dan hotel yang telah disepakati keduanya. Dampak perlambatan ekonomi Indonesia mempengaruhi kinerja Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) dari sisi laba, pembiayaan dan aset. Hingga kuartal III-2015, ketiga indikator kinerja tersebut mengalami penurunan. Pada kuartal III-2015, perseroan membukukan laba Rp 423 miliar, turun dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp 688 miliar. Penurunan ini terjadi seiring kenaikan biaya dana. Pembiayaan hingga September 2015 tercatat Rp 22,8 triliun, turun 10% YoY. Hal ini disebabkan oleh menurunnya penjualan kendaraan bermotor. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) optimistis masih mampu menyalurkan pembiayaan baru hingga Rp 30 triliun meskipun pada akhir kuartal III-2015 realisasinya masih melambat. Perseroan harus merealisasikan penyaluran pembiayaan baru hingga Rp 2,7 triliun setiap bulan pada kuartal terakhir Bank Mandiri (BMRI) terus berinovasi dalam layanan perbankan melalui penambahan fitur bulk payment service pada sistem Mandiri Cash Management. Fitur ini diharapkan dapat mendorong kontribusi bisnis cash management pada fee based income perseroan hingga 20% dalam satu tahun mendatang. Pada tahap awal, fitur bulk payment service akan diterapkan untuk layanan pembayaran listrik dan pajak. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan dapat menghimpun dana murah hingga Rp 50 miliar dalam setahun dalam Program Simpanan Pelajar. Target dana murah tersebut diharapkan berasal dari pembukaan rekening baru Tabungan Simpanan Pelajar. Bank Tabungan Negara (BBTN) melakukan sinergi dengan BPJS Ketenagakerjaan (BPJS TK) dalam penyediaan rumah bagi pekerja. Program ini adalah fasilitas yang diberikan BPJS TK kepada para pekerja dan perusahaan yang telah terdaftar sebagai peserta program jaminan sosial ketenagakerjaan dan memenuhi syarat untuk mendapatkan fasilitas perumahan. BTN akan memberikan fasilitas menyangkut Kredit Konstruksi (KK), KPR dan Pinjaman Uang Muka (PUM). Bank Negara Indonesia (BBNI) dan BNI Syariah terus meningkatkan sosialisasi produk Tabungan Simpanan Pelajar di kalangan pelajar. Semua tingkat pendidikan mulai dari pendidikan anak usia dini (PAUD) hingga tingkat menengah (SMA/SMK/MA) menjadi sasaran sebagai upaya meningkatkan literasi keuangan di kalangan pelajar ini. Saat ini BNI telah menjalin kerja sama dengan 86 sekolah (dari PAUD hingga sekolah menengah atas) dan terus bertambah setiap waktunya. Situs marketplace Bukalapak.com menggandeng Indomaret, anak usaha Salim Group, untuk menambahkan fitur pembayaran. Kerja sama ini dinilai akan mempermudah pembayaran transaksi belanja yang bisa dilakukan di gerai Indomaret di seluruh Indonesia. Saat ini metode pembayaran masih kendala berkembangnya e-commerce di Indonesia, terutama kepemilikan rekening bank yang masih cukup rendah. Masyarakat yang tidak memiliki rekening bank menjadi enggan untuk berbelanja online karena harus transfer dana untuk pembayaran belanja. Pembayaran melalui Indomaret selain secara kontan dapat juga menggunakan metode pembayaran lain seperti kartu debit, Indomaret Card, voucher Indomaret, Flazz, E-money. Bank Indonesia (BI) melarang Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) melakukan penawaran umum saham perdana (Intial Publik Offering/IPO). IPO tidak dilakukan BUMD karena dikhawatirkan akan mengalihkan fokusnya. BUMD seharusnya mengutamakan kepentingan publik. Dengan fokus BUMD tidak menjadi perusahaan terbuka, maka selain menjaga kestabilan harga, persoalan inflasi ke depan akan terkendali. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 40 13, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,356.5 USA NASDAQ COMPOSITE ,918.0 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,608.4 CHINA SHANGHAI SE A SH ,452.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,188.8 HONG KONG HANG SENG INDEX ,841.9 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,915.0 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 20, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 8.20 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-15 August-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,866, ,728, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 28 Okt US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$66.60 Bn dari -$67.19 Bn 29 Okt FOMC Rate Decision Tetap 0.25% 29 Okt US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 3.3% dari 3.6% 29 Okt US GDP Index Turun menjadi 1.5% dari 2.1% 29 Okt US Personal Consumption Turun menjadi 1.7% dari 3.9% 29 Okt US Initial Jobless Claims Naik menjadi 265 ribu dari 259 ribu 29 Okt US Continuing Claims Turun menjadi 2160 ribu dari 2170 ribu 29 Okt US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 1.0% dari -1.4% 29 Okt US Pending Home Sales YoY Naik menjadi 7.3% dari 6.7% 30 Okt US Employment Cost Index Naik menjadi 0.6% dari 0.2% 30 Okt US Personal Income Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 30 Okt US Personal Spending Turun menjadi 0.2% dari 0.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt LPPF IJ BBNI IJ BMRI IJ SMGR IJ SCMA IJ ASII IJ MNCN IJ INTP IJ AALI IJ BDMN IJ TOWR IJ SMRA IJ CPIN IJ BSDE IJ LPKR IJ TLKM IJ SMAR IJ MLBI IJ JSMR IJ CTRA IJ UPCOMING IPO'S Company Gelombang Seismic Indonesia IPO Issued Business Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Trade & Service TBA TBA Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BSSR Cash Dividend 13 Oct Oct Oct Nov-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ANTM Rights Issue 310: Oct Oct Oct 28 Oct 15 HMSP Rights Issue 65: Oct Oct Oct 30 Oct 15 MAIN Rights Issue 4: Nov Nov Nov 19 Nov 15 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 15 BACA Rights Issue 81: Nov Nov Dec 07 Dec 15 BEKS Rights Issue 1000: Dec Dec Dec 21 Dec 15 UNTX Tender Offer Sep 31 Oct 15 DEFI Stock Split 1: TBA TBA TIRA Stock Split 1: TBA TBA TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda NIRO RUPSLB 28-Okt-15 LMAS RUPST/LB 28-Okt-15 PLIN RUPSLB 29-Okt-15 MAIN RUPSLB 30-Okt-15 MGNA RUPSLB 05-Nov-15 BBNI RUPSLB 09-Nov-15 DAJK RUPSLB 09-Nov-15 KLBF RUPSLB 10-Nov-15 KBRI RUPSLB 10-Nov-15 BIPI RUPST/LB 10-Nov-15 PICO RUPSLB 11-Nov-15 MCOR RUPSLB 13-Nov-15 MYRX RUPSLB 16-Nov-15 ASII RUPSLB 16-Nov-15 OKAS RUPSLB 16-Nov-15 PSAB RUPSLB 16-Nov-15 UNSP RUPSLB 17-Nov-15 GEMS RUPSLB 17-Nov-15 BLTA RUPST/LB 17-Nov-15 CNKO RUPSLB 19-Nov-15 INDR RUPSLB 20-Nov-15 TOWR RUPSLB 20-Nov-15 SMMA RUPSLB 20-Nov-15 6

7 BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif BBRI Upward Sloping Channel 11,870 11,600 13,000 11,600 11,600 11, ,000 11, , ,000 11,130 10,875 10,000 10,850 10,065 9,000 10,025 8, ,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 11600, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 7,000 6, , BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 90.82, Stochastic %K = 95.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BBRI - MACD (5,3) = , Signal() = ,690, BBRI - TSI(3,5,3) = 74.80, Volume() = 23,690, ,690,700 BBRI - William's % R(14) = -4.44, Volume() = 23,690, UNTR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area netral UNTR Upward Sloping Channel 24,000 22, , ,200 22,000 20,365 20,000 20, , , ,000 18, ,950 16,000 16,176.7 Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 20275, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Negatif UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 65.54, Stochastic %K = 56.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = UNTR - MACD (5,3) = , Signal() = ,323, UNTR - TSI(3,5,3) = 37.38, Volume() = 2,323, ,323,200 UNTR - William's % R(14) = , Volume() = 2,323, ,000

8 ICBP S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral UNTR Upward Sloping Channel 24,000 22, , ,200 22,000 20,365 20,000 20, , , ,000 18, ,950 16,000 16,176.7 Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 13700, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 65.54, Stochastic %K = 56.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = UNTR - MACD (5,3) = , Signal() = ,323, UNTR - TSI(3,5,3) = 37.38, Volume() = 2,323, ,323,200 UNTR - William's % R(14) = , Volume() = 2,323, ,000 MNCN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MNCN Broadening Wedge 3,200 3,000 2,800 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1810-Rp 1935 Entry Rp 1895, take Profit Rp 1935 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1776 Positif MA Positif 2,600 2,400 2, , ,200 2,000 1,895 2,000 1,895 1,895 1,800 1,786 1, ,600 1, , ,400 1, , MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 71.84, Stochastic %K = 91.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , MNCN - MACD (5,3) = , Signal() = ,650, MNCN - TSI(3,5,3) = 37.03, Volume() = 13,650, ,650, MNCN - William's % R(14) = , Volume() = 13,650,

9 PNLF S1 235 R1 260 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 220 R PNLF Upward Sloping Channel 3 3 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 235-Rp 260 Entry Rp 243, take Profit Rp 260 Stochastics Negatif MACD 4.55 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 213 Positif MA Positif PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 87.71, Stochastic %K = 93.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PNLF - MACD (5,3) = -3.98, Signal() = ,991, PNLF - TSI(3,5,3) = 66.22, Volume() = 9,991, ,991,900 PNLF - William's % R(14) = -5.88, Volume() = 9,991, ARTI S1 245 R1 265 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 235 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ARTI Upward Sloping Channel Trading range Rp 245-Rp 265 Entry Rp 255, take Profit Rp 265 Stochastics Negatif MACD 4.16 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 230 Positif MA5 251 Positif ARTI - Stochastic %D(6,3,3) = 89.50, Stochastic %K = 84.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ARTI - MACD (5,3) = -2.83, Signal() = ,230, ARTI - TSI(3,5,3) = 54.78, Volume() = 73,230, ,230,400 ARTI - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 73,230,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

11