DAILY REPORT 04 Agustus 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 04 Agustus 2015 NEWS HEADLINES WSKT akan ambil konsesi bagian ruas tol Pemalang-Batang ADHI akan pasang tiang pancang LRT pada 17 Agustus 2015 ITMG incar pembangkit listrik USD 3,2 miliar Volume produksi ITMG mencapai 14 juta ton pada semester I-2015 SUGI bukukan rugi US$ pada 1H15 INTP akan revisi turun capex tahun 2015 INTP menjajaki pasar ekspor baru GJTL bukukan rugi Rp 351 miliar pada semester I-2015 Anak usaha MYRX lakukan penyertaan saham di Purisakti PWON tetap targetkan penjualan tahun 2015 capai Rp3.4 triliun TLKM siapkan obligasi Rp 5 triliun LINK bukukan pendapatan Rp 1,24 triliun pada semester I-2015 CPGT bukukan rugi Rp16,8 miliar pada 1H15 GIAA kerja sama bidang corporate sales dengan Stanchard MAYA akan melakukan rights issue Tingkatkan modal, PNBN revaluasi aset PNBN turunkan target kredit BCIC akan tingkatkan CASA hingga akhir tahun 2015 BBTN jajaki bilateral loan untuk program 1 juta rumah KREN akan spin off anak usaha dan jadi holding KREN siapkan IPO dua perusahaan terafiliasi Inflasi Juli 2015 sebesar 0,93% MoM, 7,26% YoY JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Penutupan IHSG pada akhir pekan lalu berhasil mencatatkan kenaikan singnifikan, Support Level hal ini sekaligus dapat 4778/4756/4737 memberikan sinyal dari perspekltif tenikal Resistance terkonfirmasi Level positif. Indikator 4819/4838/4860 stochastic dan MACD mengindikasi trend Major positif Trend bagi indeks. Demikian Down dengan lagging indikator maupun candle Minor Trend mengkonfirmasikan sinyal Down positif bagi IHSG di pekan ini. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (03/08), IHSG ditutup melemah tipis 2,35 poin (0,05%) dari level 4.802,53 ke level 4.800,18. Dari domestik, badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan inflasi pada Juli 2015 menembus 0,93 persen, atau mengalami kenaikan dibanding bulan sebelumnya yang tercatat sebesar 0,54 persen. Inflasi di bulan Juli tahun ini dipengaruhi kelompok transportasi, komunikasi, dan jasa keuangan. Sektor transportasi mengalami inflasi sebesar 1,74 persen dengan andil 0,35 persen terhadap kenaikan harga sepanjang Juli karena ada momen Lebaran. Inflasi Juli kali ini relatif lebih rendah dibanding beberapa tahun terakhir, bahkan besarannya hampir sama dengan bulan yang sama Pada 2012, inflasi Juli sebesar 0,7 persen, sementara 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 0,67 dan 1,57 persen. Dari pasar global, indeks Wall Street mengalami pelemahan pada perdagangan hari Jumat (31/7) yang diseret oleh industri minyak dan data ekonomi AS yang lemah, yang berpotensial untuk mengundurkan waktu kenaikan Fed rate. Beberapa data-data ekonomi yang krsuial akan dikeluarkan pada bulan Agustus dan dapat memberi efek kepada keputusan kapan Fed rate akan dinaikkan. Data tersebut akan di diskusikan pada rapat the Fed pada bulan September. Seperti diketahui, Janet Yellen mengatakan bahwa dia akan menaikan Fed rate jika dia melihat penguatan ekonomi yang tercermin dari data-data ekonomi AS. Dari regional, indeks Shanghai Composite ditutup melemah poin (1,11%) ke level 3.622,91. Pelemahan pada indeks tersebut disebabkan oleh harga-harga energi yang turun dan data PMI Caixin Tiongkok yang anjlok ke level 47,8, lebih rendah dari ekspektasi pasar yang berada di level 48,3. Data tersebut juga lebih rendah dari bulan sebelumnya yang berada di level 48,2. Indeks Hang Seng juga ditutup menurun 224,86 poin (0,91%) ke level ,42 mengikuti pasar saham Tiongkok. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah 37,13 poin (0,18%) ke level ,11 mengikuti pergerakan saham regional yang kebanyakan bergerak di zona merah. Selain itu, PMI manufaktur Jepang juga menunjukan penurunan walaupun hanya tipis ke level 51.2, dari level 51.4 sebelumnya. Dari Eropa, bursa saham Yunani kembali dibuka setelah tutup selama 5 minggu. Indeks tersebut jatuh sebesar 22% pada pembukaan, dengan sektor perbankan turun sekitar 30%. Namun, saham-saham Eropa lainnya bergerak mixed pada awal perdagangan. MARKET VIEW Badan Pusat Statistik (BPS) hari Senin merilis data inflasi Indonesia untuk periode Juli 2015 yang tercatat mengalami kenaikan inflasi sebesar 0,93% dengan Indeks Harga Konsumen (IHK) sebesar 121,26. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan laju inflasi Juni lalu yang sebesar 0,54%. Sedangkan, tingkat inflasi tahun kalender (Januari Juli) 2015 sebesar 1,90% dan tingkat inflasi tahun ke tahun (Juli 2015 terhadap Juli 2014) sebesar 7,26%. Peningkatan laju inflasi di medio Juli dipicu oleh eskalasi harga-harga bahan makanan dan transportasi yang terjadi sebelum maupun sesudah perayaan Lebaran. Inflasi Juli sudah di antisipasi pelaku pasar akan terjadi peningkatan seiring dengan berlangsungnya puasa dan lebaran, yang dapat mendorong kenaikan tingkat inflasi. Masih terkait dengan inflasi adanya khawatrian fenomena El Nino yang diperkirakan berlangsung hingga Desember dapat mempengaruhi ekonomi Indonesia, seiring berkurangnya pasokan pangan nasional dari dalam negeri akibat puso. Sentimen lain dari dalam negeri, Pemerintah mengeluarkan kebijakan Penetapan Sistem Klasifikasi Barang dan Pembebanan Tarif Bea Masuk Atas Barang Impor. Kebijakan tersebut diambil karena harmonisasi tarif bea masuk sudah waktunya berubah. Barang akhir atau barang yang sifatnya konsumsi akan kena tarif baru, termasuk barang non konsumsi yang sudah banyak diproduksi di Indonesia. Peraturan Menteri Keuangan tersebut menyebutkan bahwa barang yang sifatnya input, seperti bahan baku atau barang modal, yang belum diproduksi di Indonesia di tiadakan. Selain dari faktor dari dalam negeri, sejumlah sentimen yang dapat memicu bagi pasar, dibukanya bursa saham Yunani mulai hari Senin setelah ditutup lebih dari sebulan lamanya, padahal negosiasi bailout Yunani dan kreditunya tengah berlangsung alot. Pemerintah Yunani telah memulai diskusi dengan pihak kreditur dalam harapan akan mencapai kesepakatan mengenai bailout ketiga. Sentimen pelemahan terhadap komoditas minyak menjadi pemberat kenaikan atas harga saham sektor energi. Bursa saham AS ditutup melemah pada hari Senin investor cemas atas penurunan tajam pada harga minyak yang akhirnya menekan saham. Disamping itu data ekonomi yang buruk dan China mengindikasikan melambatnya tingkat permintaan ikut memberikan andil tekanan bagi indeks AS ini. Sementara itu, indeks bursa saham Eropa di tutup variatif pada Senin. Investor merespon hari pertama dibukanya pasar saham Yunani. Pasar saham domestik yang dibayangi oleh sejumlah sentimen negatif, membuka lebar akan potensi tekanan bagi IHSG ke zona negatif hari ini. 1

2 Waskita Karya (WSKT) menyatakan serius untuk mengambil konsesi ruas tol yang menjadi bagian dari jaringan jalan tol Trans Jawa, yaitu ruas tol Pemalang-Batang. Saat ini ruas Tol Pemalang- Batang dimiliki oleh Badan Usaha Jalan Tol (BUJT) PT Pemalang Batang Toll Road yang merupakan hasil patungan sejumlah investor yang terdiri dari PT Sumber Mitra Jaya yang menguasai 45% saham, PT Langkah Hutama Perkasa 45%, dan Countryside Investment Corporation 10%. Waskita menargetkan bisa menjadi mayoritas pemegang saham dalam pengambilalihan ruas tol Pemalang-Batang. Waskita Karya telah menyiapkan dana kurang lebih sekitar Rp 5 triliun untuk melancarkan pengambilalihan ruas Tol Pemalang-Bantang. Adhi Karya (ADHI) akan melaksanakan penerbitan saham baru untuk membiayai proyek Light Rail Transit (LRT) pada 27 Agustus ADHI akan menerbitkan sebanyak dengan target penerimaan dana mencapai Rp 2,75 triliun. Perseroan mengklaim hingga kini sudah ada pihak yang menyatakan minat untuk membeli saham baru tersebut. Adhi Karya masih menunggu diterbitkannya peraturan Presiden yang berisi perihal revisi penunjukan perusahaan sebagai penggarap proyek tersebut. Perseroan berharap bisa melakukan pemasangan tiang pancang pada 17 Agustus Nilai investasi proyek LRT diperkirakan mencapai Rp 24,95 triliun. Nilai tersebut terbagi sebesar Rp 12 triliun untuk tahap I ruas Bekasi-Cawang, Cibubur-Cawang dan Cawang-Dukuh Atas), sebesar Rp 8,54 triliun untuk tahap II ruas Cibubur-Bogor dan sebesar Rp 4,3 triliun untuk investasi properti. Indo Tambangraya Megah (ITMG) mengincar dua proyek pembangkit listrik senilai total USD 3,2 miliar. Perseroan didukung oleh induk usahanya, Banpu PCL, serta operator pembangkit listrik asal Thailand, Ratchaburi Electricity Generating Holding PCL. Perseroan telah lolos tahap prakualifikasi untuk PLTU Jawa 7 di Jawa Barat. Saat ini, ITMG siap untuk mengikuti proses bidding dalam tender PLTU berkapasitas 2X1.000 MW tersebut yang akan berlangsung pada Oktober Bila berhasil memenangi tender, konsorsium perseroan akan menguasai kepemilikan sebesar 70%. Nilai investasi setiap 1 MW berkisar antara USD 1-2 juta. Langkah ITMG masuk ke bisnis power plant seiring dengan rencana induk usahanya, Banpu Plc, untuk menggarap bisnis power plant di Asia Tenggara. Sepanjang semester I-2015, volume produksi Indo Tambangraya Megah (ITMG) diperkirakan mencapai 14 juta ton atau setara 47,46% dari target tahun ini sebesar 29,5 juta ton. Sugih Energi (SUGI) mengalami rugi bersih sebesar US$ pada semester I/2015, turun dari semester I/2014 yang membukukan laba bersih US$1,73 juta. Kendati demikian, perseroan masih membukukan pertumbuhan pendapatan yang signifikan yakni ,79% menjadi US$1,47 miliar pada 1H15. Dari jumlah tersebut sekitar 64,31% berasal dari produk minyak dan sisanya trading serrta lifting minyak mentah. Namun, kenaikan pendapatan tersebut diikuti oleh kenaikan beban pokok dari US$ pada semester I/2014 menjadi US$1,47 miliar pada semester I/2015. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) menyatakan dengan turunnya permintaan semen di Indonesia mendorong perseroan mengerem belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun Pada awal tahun 2015 perseroan menganggarkan dana capex sebesar Rp 4-5 triliun. Namun pada semester I 2015 perseroan menurunkan anggaran capex menjadi Rp 3,5 triliun. Sebagian besar akan digunakan untuk penyelesaian proyek pembangunan pabrik P-14. Pengurangan ini terkait dengan kelebihan pasokan yang dialami perseroan yang disebabkan karena terjadi penurunan permintaan semen. Hingga semester I 2015 telah merealisasikan dana belanja modal sebesar Rp 1,6 triliun, dimana sebesar Rp1,1 triliun untuk pabrik P-14 di Citereup. Untuk mengantisipasi pelemahan permintaan semen di dalam negeri, Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) meningkatkan ekspor. Perseroan mengekspor 73,2 ribu semen putih dan clinker sepanjang semester I-2015, lebih tinggi 75,4% YoY. INTP juga sedang mencari pasar-pasar ekspor baru. Saat ini, perseroan telah mengekspor semen ke Malaysia, Brunei dan Bangladesh. INTP juga akan ikut tender pengadaan semen di Australia. Gajah Tunggal (GJTL) membukukan peningkatan margin laba kotor menjadi 18,4% pada semester I-2015, dibandingkan periode sama tahun lalu sekitar 17,1%. Peningkatan ini ditopang oleh penurunan harga bahan baku utama, khususnya karet alam. Penjualan perseroan turun 5,6% YoY menjadi Rp 6,29 triliun pada semester I Penurunan dipicu oleh pelemahan permintaan ban di pasar domestik. Penurunan pendapatan bersamaan dengan melemahnya nilai tukar Rupiah menyebabkan GJTL merugi hingga Rp 351 miliar pada semester I-2015, dibandingkan laba bersih sebesar Rp 235,67 miliar pada periode sama tahun lalu. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menyiapkan rencana penerbitan obligasi senilai Rp 5 triliun. Emisi surat utang tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) I senilai total Rp 12 triliun. Sesuai rencana, perseroan akan melangsungkan PUB obligasi I tahap II senilai Rp 5 triliun pada awal TLKM akan menggunakan sebagian dana hasil PUB I tahap II tersebut untuk membiayai ekspansi usaha, seperti pembangunan infrastruktur jaringan telekomunikasi serta kebutuhan merger dan akuisisi. Link Net (LINK) meningkatkan pendapatan sebesar 22% YoY menjadi Rp 1,24 triliun pada semester I Saat ini, perseroan terus melakukan perluasan jaringannya, yang mencakup homes passed pada 30 Juni Selain menambah homes passed pada semester pertama, LINK juga memperluas jumlah pelanggan (RGU) broadband dan televisi berbayar, masing-masing meningkat menjadi dan Laba bersih meningkat 13% YoY menjadi Rp 314 miliar pada semester I Hanson Internasional (MYRX) melalui anak usahanya, yaitu PT Mandiri Mega Jaya, pada 30 Juni 2015 telah melakukan penyertaan saham sebesar 66% di PT Purisakti Bangunpersada. PT Mandiri Mega Jaya memiliki saham di Purisakti senilai Rp Sementara sisanya dimiliki PT Santana Surya Lestari atau sejumlah saham senilai Rp , yang mewakili 34% dari total. Pakuwon Jati (PWON) tetap menargetkan penjualan tahun 2015 mencapai Rp3.4 triliun, perseroan optimis target tersebut tercapai didukung sejumlah unit baru. Hingga Semester I 2015 perseroan telah membukukan penjualan lebih dari Rp2 triliun. Saat ini perseroan tengah menggarap beberapa proyek seperti pembangunan apartemen Casa Grande II di Kota Kasablanka dan ekspansi Tunjungan City serta apartemen di Supermal Pakuwon Indah di Surabaya. 2

3 Citra Maharlika Nusantara Corpora (CPGT) membukukan rugi periode berjalan sebesar Rp16,8 miliar sepenjang semester I/2015, turun dari periode yang sama tahun sebelumya yang membukukan laba sebesar Rp26,6 miliar. Pendapatan perseroan mengalami penurunan sebesar 39,06% dari Rp310,12 miliar pada semester pertama tahun lalu menjadi Rp188,98 miliar pada semester pertama tahun ini. Garuda Indonesia (GIAA) dan Standard Chartered Bank melaksanakan penandatanganan kerja sama bidang corporate sales. Dengan ditandatanganinya kerja sama ini, maka Garuda Indonesia menjadi maskapai penerbangan resmi bagi karyawan Standard Chartered Bank di semua negara. Selain itu, melalui kerja sama ini, seluruh nasabah/pemegang kartu debit dan kartu kredit Standard Chartered Bank juga akan mendapatkan potongan harga/diskon hingga 15% untuk penerbangan Garuda Indonesia baik rute domestik maupun internasional. Bank Tabungan Negara (BBTN) tengah melakukan penjajakan bilateral loan guna mensukseskan program sejuta rumah. Beberapa lembaga sudah menawarkan pinjaman tersebut, seperti Asean Development Bank (ADB), International Finance Corporation (IFC) dan China Development Bank (CDB). Potensi pinjaman bilateral tersebut mencapai USD 1 miliar dan dapat direalisasikan pada tahun Namun, saat ini, ada beberapa faktor yang masih menjadi pertimbangan, seperti biaya hedging untuk menekan cost. Pinjaman dari ADB nilainya bisa mencapai USD 160 juta USD 200 juta atau sekitar Rp 2,08 triliun Rp 2,6 triliun. Sedang IFC menawarkan pinjaman lebih dari USD 500 juta. Sebelumnya, Kementerian Badan Usaha Milik Negara (BUMN) menyatakan Industrial and Commercial Bank of China Ltd (ICBC) bersama China Development Bank (CDB) siap mengucurkan pinjaman masing-masing USD 20 miliar. Bank Mayapada Internasional (MAYA) akan melakukan rights issue dengan saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham, yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan Rp setiap saham dan rasio 10:1. Perkiraan tangggal RUPSLB adalah 9 September Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 17 September 2015 dan pasar tunai 22 September Periode perdagangan dan pelaksanaan HMETD adalah 25 September Oktober Dana yang diperoleh akan dipergunakan seluruhnya untuk memperkokoh struktur permodalan dalam meningkatkan aktiva produktif dalam bentuk kredit. Bank Panin (PNBN) berencana merevaluasi aset tetap guna meningkatkan permodalan. Melalui revaluasi tersebut, rasio CAR diperkirakan meningkat dari saat ini 16,45% menjadi 20% pada kuartal III Target pertumbuhan kredit diturunkan dari sebesar 12% menjadi 8-12%. Bank Panin (PNBN) menurunkan target pertumbuhan kredit pada tahun ini menjadi 8%-10% dari sebelumnya 10%-12% akibat adanya perlambatan ekonomi yang menjadi tantangan industri perbankan. Tururunya laba PNBN, menyebabkan perseroan mengambil langkah konservatif dalam memberikan fasilitas pembayaran. Bank JTrust Indonesia (BCIC) menargetkan akan mencatatkan kenaikan porsi dana murah pada akhir tahun nanti hingga dua kali lipat dibandingkan adengan akhir tahun lalu. CASA perseroan baru menyentuh sekitar 10% pada akhir 2014 dan memasuki pertengahan tahun ini, porsi dana murah perseroan naik ke 15%. Pada semester kedua tahun ini, perseroan akan mendapatkan dana dari instansi asing terkait adanya reputasi JTrust. Kresna Graha Sekurindo (KREN) pada 31 Juli 2015 memisahkan usaha (spin off) dan mengubah nama menjadi PT Kresna Graha Investasi Tbk. dan nantinya Kresna Investama akan menjadi induk (holding) dari anak-anak usahanya. Kresna Graha saat ini telah memiliki dua usaha yang bergerak di bidang sekuritas dan aset manajemen. Dalam waktu dekat perseroan berencana menambah satu entitas usaha baru yang akan bergerak di bidang kreatif terkait dengan jasa keuangan, yang akan bernama PT Kresna Usaha Kreatif (KUK). Pendanaan berasal dari kas internal. Perseroan akan mengakuisisi sekitar 3 perusahaan (start-up), terdiri dari dua dari luar negeri dan satu dari Indonesia. Kresna Graha Investama (KREN) sedang menyiapkan IPO saham dua perusahaan afiliasinya, yakni Kresna Life Insurance & Pension Fund dan Kresna Usaha Kreatif. Realisasi aksi korporasi ini ditargetkan pada akhir 2015 hingga pertengahan Badan Pusat Statistik melaporkan laju inflasi pada bulan Juli 2015 mencapai sebesar 0,93% MoM. Tingkat inflasi tahun kalender periode Januari - Juli 2015 sebesar 1,90% YTD dan tingkat inflasi tahun ke tahun periode Juli 2015 terhadap Juli 2014 sebesar 7,26% YoY. Komponen inti pada Juli 2015 mengalami inflasi sebesar 0,34% MoM, tingkat inflasi komponen inti tahun kalender dari Januari-Juli 2015 sebesar 2,34% YTD. Tingkat inflasi komponen inti tahun ke tahun yakni Juli 2015 terhadap Juli 2014 sebesar 4,86% YoY. Inflasi terjadi karena adanya kenaikan harga yang ditunjukkan oleh naiknya seluruh indeks kelompok pengeluaran, yaitu kelompok bahan makanan 2,02%, kelompok makanan jadi, minuman, rokok, dan tembakau 0,51%, kelompok perumahan, air, listrik, gas, dan bahan bakar 0,13%, kelompok sandang 0,39%, kelompok kesehatan 0,36%, kelompok pendidikan, rekreasi, dan olahraga 0,34%, dan kelompok transpor, komunikasi, dan jasa keuangan 1,74%. Inflasi Indonesia memuncak pada Juli 2015 mengikuti tren inflasi tinggi musiman sekitar periode Lebaran. Badan Pusat Statistik melaporkan indeks harga konsumen pada Juli 2015 naik 0,93% MoM, sedangkan inflasi year on year tersurvei sebesar 7,26% YoY dan inflasi inti tercatat sebesar 4,86% YoY. Data Juli menjadikan angka inflasi year to date Januari--Juli 2015 sebesar 1,90% YTD. Bank Indonesia menargetkan inflasi 3%-5% pada tahun 2015, sedangkan pemerintah menetapkan target inflasi 5% dalam asumsi makro ekonomi RAPBN-P Tarif angkutan dan harga bahan makanan menjadi pendorong utama inflasi tinggi pada sekitar Lebaran. Badan Pusat Statistik melaporkan indeks harga konsumen pada Juli 2015 naik 0,93% MoM atau setara dengan 7,26% YoY. Inflasi Juli merupakan inflasi bulanan paling tinggi pada tahun Kenaikan harga pada Juli merupakan tren musiman karena dipengaruhi kenaikan tingkat konsumsi pada sekitar Lebaran. Kelompok bahan makanan dan kelompok transportasi menjadi faktor yang penyumbang utama inflasi sepanjang bulan lalu. Inflasi harga kelompok bahan makanan mencapai 2,02% dan berkontribusi 0,40% dari tingkat inflasi bulanan 0,93%. Bahan makanan dengan tingkat inflasi tertinggi pada periode Lebaran adalah daging sapi yang mengalami kenaikan harga 5,39%. Kelompok transportasi, komunikasi, dan jasa keuangan mengalami inflasi 1,74% dengan andil 0,35% pada inflasi Juli. Tarif angkutan udara memberikan andil inflasi 0,20%, tarif angkutan antarkota 0,10%, sedangkan tarif kereta api 0,02%. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 45,39 0,22 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,76 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1084,69-2,11 Nickel (US$)/MT 10745,00-295,00 Tin (US$)/MT 16005,00-295,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 58,60-3,80 Coal (RB) (US$)/MT* 55,65-7,71 CPO (ROTH) (US$)/MT 630,00-15,00 CPO (MYR)/MT 2105,50 2,50 Rubber (MYR/Kg) 683,00-2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 802,05 0,63 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,20-0,52-1,26 15,83 14,55 2,97 2, ,5 USA NASDAQ COMPOSITE 5115,38-0,25 8,01 22,41 19,49 3,65 3, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6688,62-0,11 1,87 16,34 14,65 1,88 1, ,3 CHINA SHANGHAI SE A SH 3795,90-1,10 11,99 14,99 13,20 1,81 1, ,3 CHINA SHENZHEN SE A SH 2147,57-2,73 45,26 30,15 23,70 3,70 3, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 24411,42-0,91 3,42 11,82 10,75 1,26 1, ,4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4800,18-0,05-8,16 15,30 13,06 2,45 2,17 340,3 JAPAN NIKKEI ,11-0,18 17,75 19,50 17,58 1,77 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1744,19 1,22-0,97 16,34 15,00 1,90 1,78 264,3 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3192,79-0,30-5,12 13,41 12,31 1,19 1,13 378,7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50-29, IDR/ USD 0,07 0,0002 EUR/IDR ,44-30,21 EUR / USD 1,10 0,0000 JPY/IDR 108,99 0,22 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.797,66-6,88 SGD / USD 0,73-0,0003 AUD/IDR 9.822,42-30,70 AUD / USD 0,73-0,0015 GBP/IDR ,45-55,06 GBP / USD 1,56-0,0001 CNY/IDR 2.175,57 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.498,51-8,86 MYR / USD 0,26-0,0007 KRW/IDR 11,53-0, KRW / USD 0,09-0,0004 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.99 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.85 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jun 15 May 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,724, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 04 Aug Indonesia Consumer Confidence Index Aug US Factory Orders Naik menjadi 1.7% dari -1.0% 05 Aug Indonesia GDP YoY Turun menjadi 4.64% dari 4.71% 05 Aug Indonesia GDP QoQ Naik menjadi 3.74% dari -0.18% 05 Aug US Trade Balance Defisit naik menjadi $42.9Bn dari $41.87Bn 06 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 273 ribu dari 267 ribu 06 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 2253 ribu dari 2262 ribu 07 Aug Indonesia Foreign Reserves Aug Indonesia Net Foerign Assets Aug US Unemployment Rate Tetap 5.3% 07 Aug US Underemployment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ UNVR IJ BMRI IJ SUPR IJ BBCA IJ TLKM IJ ICBP IJ TOWR IJ ASII IJ SCMA IJ NISP IJ KLBF IJ SMRA IJ SMGR IJ BSDE IJ MIKA IJ BBNI IJ PNBN IJ EXCL IJ UNTR IJ UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & Aug-06 Aug Aug 15 Lautandhana Securindo Finance Trade & Service Aug-06 Aug Aug 15 Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MTLA 100:1 Stock Dividend 05 Aug Aug Aug Aug-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: Aug Aug Aug 14 Sep 15 SRAJ Rights Issue 3: Aug Sep Sep 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : Sep Sep Sep 16 Sep 15 BRNA Rights Issue 35: Sep Sep Sep 21 Sep 15 BAEK Tender Offer Jul - 04 Aug 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 ASJT Stock Split 1: Jul Jul-15 CEKA Stock Split 1: Aug Aug-15 TRAM Reverse Stock 5: Aug Aug-15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HMSP RUPSLB 10-Aug-15 AGRO RUPSLB 12-Aug-15 BUMI RUPST/LB 13-Aug-15 ITMA RUPST 14-Aug-15 BRAU RUPSLB 19-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 CMNP RUPST/LB 19-Aug-15 MLBI RUPSLB 20-Aug-15 STAR RUPSLB 20-Aug-15 SUPR RUPSLB 20-Aug-15 SRAJ RUPSLB 24-Aug-15 BNII RUPSLB 24-Aug-15 DNET RUPSLB 25-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 BSWD RUPSLB 28-Aug-15 6

7 BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 9500-Rp 9825 Entry Rp 9700, take Profit Rp 9825 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9901 Negatif MA Positif BMRI Downward Sloping Channel 12,600 12,000 11,400 10, ,800 10,400 10, , ,200 9, ,700 9,700 9,600 9,700 9, ,000 9,525 9,275 8,400 8, February March April May Jun Jul August 8, BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 25.84, Stochastic %K = 35.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BMRI - MACD (5,3) = 6.48, Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = ,425, BMRI - William's % R(14) = , Volume() = 47,425, WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral WSKT Upward Sloping Channel 2, ,000 1,900 1,795 1,795 1,800 1,795 1, , ,739 1,600 1, , ,615 1,400 1, ,200 Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1765-Rp 1865 Entry Rp 1795, take Profit Rp 1865 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1756 Positif MA Positif 2015 February March April May Jun Jul August 80 WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 41.50, Stochastic %K = 61.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = -5.62, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) = ,339, WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 32,339, ,000

8 BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BSDE Upward Sloping Channel 2,200 2,100 2, ,077.5 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1780-Rp 1875 Entry Rp 1845, take Profit Rp 1875 Stochastics Positif MACD 3.08 Positif True Strength Index (TSI) 7.41 Positif Bollinger Band (Mid) 1770 Positif MA Positif 2,000 1,885 1, ,845 1,900 1,845 1,845 1,800 1, ,770 1,700 1,752 1, , ,600 1, February March April May Jun Jul August 80 BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 39.38, Stochastic %K = 63.77, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = , Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) = ,341, BSDE - William's % R(14) = , Volume() = 12,341, LPCK S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8375-Rp 8900 Entry Rp 8700, take Profit Rp 8900 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8614 Positif MA Positif LPCK Downward Sloping Channel 10, ,000 9,050 8, , ,700 9,000 8,700 8,700 8, , ,000 8,265 8, February March April May Jun Jul August 7,425 7, LPCK - Stochastic %D(6,3,3) = 17.22, Stochastic %K = 36.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = LPCK - MACD (5,3) = , Signal() = LPCK - TSI(3,5,3) = ,780,500 LPCK - William's % R(14) = , Volume() = 1,780, ,000 11,000

9 CTRA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S2 965 R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1045-Rp 1125 Entry Rp 1085, take Profit Rp 1125 Stochastics 6.14 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1209 Negatif MA Positif CTRA Downward Sloping Channel 2015 February March April May Jun Jul August CTRA - Stochastic %D(6,3,3) = 9.87, Stochastic %K = 17.35, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 CTRA - MACD (5,3) = 16.45, Signal() = CTRA - TSI(3,5,3) = CTRA - William's % R(14) = , Volume() = 18,285, ,700 1,600 1,500 1,400 1, ,265 1,300 1, , ,200 1, , ,100 1,085 1,085 1,085 1, , , , ,285, STAR S1 78 R1 87 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 70 R Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought STARAscending Triangle Bullish Breakout Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 79-Rp 87 Entry Rp 82, take Profit Rp 87 Stochastics Negatif MACD 0.87 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 77 Positif MA Positif 80 March April May Jun Jul August STAR - Stochastic %D(6,3,3) = 73.43, Stochastic %K = 77.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = STAR - MACD (5,3) = -0.91, Signal() = STAR - TSI(3,5,3) = ,050,200 STAR - William's % R(14) = , Volume() = 23,050,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11