BAB III METODOLOGI PENELITIAN

Transkripsi

1 45 BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Spesfkas Model Berdasarkan ujuan penelan seper dsebukan dalam bab pendahuluan maka ada dua hal mendasar yang akan del yau pengaruh volalas nla ukar rl erhadap volalas ekspor dan pengaruh volalas ekspor erhadap perumbuhan oupu (GDP). Dengan dua hal mendasar ersebu maka dbua dua model persamaan yang erdenfkas berbenuk rekursf. Dalam benuk model persamaan rekursf yau seap varabel endogen dapa denukan nlanya secara sekuenal (beruruan). Terdapa jens varabel, yau varabel endogen dan varabel eksogen. Varabel endogen (endogeneous varable) adalah varabel ak bebas yang nlanya denukan d dalam ssem persamaan, walaupun varabel-varabel ersebu mungkn juga muncul sebaga varabel bebas d dalam ssem persamaan. Varabel eksogen (exogeneous varable) adalah varabel yang nlanya dak denukan d dalam ssem, eap d luar ssem. Msalnya denukan oleh suau kebjakan (polcy). Varabel n menyebabkan (penyebab) pergerakan varabel endogen (akba) d dalam ssem. Pada model rekursf dapa derapkan regres lnear basa (OLS) unuk dapa mengesmas ap blok dalam persamaan rekursfnya. Kenapa dapa dgunakan OLS? karena dalam persamaan perama msalnya akan menghaslkan error u1 dmana nla parameer endogennya n merupakan fungs dar varabel predeermned sehngga dak erdapa korelas varabel endogen dan u1. Oleh karena varabel endogen dan u1 dak berkorelas maka nla parameer persamaan kedua juga dak berkorelas dengan u1 sehngga dalam model persamaan rekursf juga dapa derapkan regres lnear OLS (asums-asums OLS erpenuh). Sebelum menggunakan meode OLS dalam mengesmas hubungan anar varabel pada masng-masng persamaan, maka unuk menghung Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

2 46 volalas varabel ekspor, nla ukar rl, GDP luar neger dgunakan meode Hodrck Presco (H-P) Fler Meode Analsa Pada dasarnya ada dua meode yang dgunakan dalam penelan n yau : a. Meode unuk mengukur volalas varabel ekspor, nla ukar rl, GDP luar neger dengan menggunakan meode Hodrck-Presco Fler (H-P). b. Meode regres lnear (OLS). Dalam daa keuangan yang bersfa me seres dkenal adanya volaly cluserng. Pada kasus erenu goncangan (shocks) yang besar dalam resdual cenderung dku oleh shocks yang besar dalam arah yang lan sedangkan shocks yang kecl cenderung dku shocks yang kecl juga. Msalnya sock markes pada perode erenu dcrkan dengan volalas yang ngg dan akan lebh rleks saa sock markes berada pada perode yang volalasnya rendah. Salah sau cara unuk memodelkan n adalah dengan mengku varans error yang erganung pada kejadan yang ada 6 yang basanya menggunakan ARCH/GARCH. Meode ARCH (Auo Regressve Condonal Heeroscedascy) n dperkenalkan oleh Engle (198) dan kemudan dkembangkan oleh Bollerslev (1986) dengan meode GARCH (Generalzed Auo Regressve Condonal Heeroscedascy). Meode ARCH/GARCH sudah dcoba dalam penelan n unuk mendapakan volalas dar varabel ekspor, nla ukar rl (REER), GDP luar neger. Akan eap pada saa pengujan dak demukan adanya efek ARCH/GARCH 7 pada varabel-varabel ersebu. Sehngga unuk mendapakan volalas (varans) dar varabel ekspor, nla ukar rl efekf, dan GDP luar neger menggunakan meode Hodrck-Presco Fler. 6 Marno Verbeek. (000). A Gude o Modern Economercs. 7 Unuk menguj efek ARCH/GARCH menggunakan: ARCH LM-es dan Correlogram Squared of Resduals. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

3 47 Selan meode ARCH-GARCH erdapa meode lan seper Hodrck Presco Fler (H-P) fler yang dapa dgunakan unuk memperoleh varans (volalas) dar daa keuangan seper penelan yang dlakukan oleh Tao Wang (004) enang flukuas nla ukar rl Chna menggunakan Hodrck Presco Fler. 8 Teknk Hodrck Presco (H-P) Fler merupakan model bebas berdasarkan pada dekomposs me seres erhadap rend dan komponen sklus. Hodrck Presco (H-P) Fler yau algorma dengan smoohng me seres y unuk esmas komponen non rendnya c dengan mengeluarkan komponen rendnya. Komponen non rend (sklkal) dmaksudkan sebaga perbedaan anara orgnal seres dengan rendnya, dulskan dengan: Y = τ +c (3.1) Dmana nla τ dmnmalsas T ( y ) + λ [( τ + 1 τ ) ( τ τ 1 T 1 τ 1 )] (3.) Persamaan perama adalah devas sum of he squared y dar rend sedangkan persamaan kedua adalah sum of squared urunan kedua rend yang merupakan baasan (penaly) unuk perubahan dalam rend ngka perumbuhan (y ). Nla parameer posf λ yang besar membua penal dan hasl smooher rend akan lebh besar juga. Msalnya jka λ =0 kemudan τ = y, = 1,, jka λ = kemudan τ adalah rend lnear yang ddapakan dengan meneapkan y erhadap rend model lnear dengan OLS. Hodrck Presco Fler menyarankan unuk daa kuaral menggunakan nla λ = 1600, unuk daa ahunan λ sebesar 100 sedangkan unuk daa bulanan λ = Semakn besar frekuens daa maka nla λ akan semakn besar. 8 Tao Wang. (004). Chna : Sources of Real Exchange Rae Flucuaons. IMF Workng Paper Asa and Pacfc Deparmen. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

4 48 Hodrck Presco (H-P) fler memlk beberapa asums anara lan: 1. Daa berada dalam rend. Jka erjad shock permanen sau waku aau ngka perumbuhan dak connue, fler akan menyebabkan pergeseran dalam rend yang dak berada dalam konds awalnya. Nose dalam daa bersfa normal ~ (0,σ ) aau whe nose. Seelah volalas varabel ekspor, nla ukar rl, dan GDP luar neger dperoleh maka dlakukan regres OLS. Regres menggunakan OLS merupakan meode esmas yang palng popular karena dalam pengoperasannya lebh sederhana. Sekalpun demkan dalam penerapannya ada beberapa asums yang harus dpenuh unuk mencapa hasl yang opmum. Asums-asums yang dgunakan anara lan 9 : a. Lnear regresson model yau model regres dasumskan memlk lnearas dalam parameernya. Drumuskan Y β + X + u (3.3) = 1 β b. X values are fxed n repeaed samplng. Asums n menyaakan bahwa seap kal dlakukan pengamblan sample dar populas, maka nla yang erambl danggap eap aau deka dengan nla raa-raanya. Secara ekns dkaakan bahwa varabel X sebaga varabel penjelas bersfa non sokask. c. Zero mean value of dsurbance u. Berapa-pun nla X, raa-raa aau ekspekasnya menyaakan bahwa nla dar kesalahan pengganggu yang bersfa random adalah nol. d. Homoscedascy or equal varance of u dmana jka varabel Y dhubungkan dengan beberapa varabel X varansnya danggap sama. Dnyaakan dengan: Var( u = E( u x ) = E[ u x ) = σ E( u x )] (3.4) 9 Gujara, 1995 hal Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

5 49 e. Non auocorrelaon beween he dsurbances. Secara eknk dapa dkaakan bahwa eror anara varabel penjelasnya danggap dak berkorelas aau no seral correlaon f. Zero varance beween u dan x aau E (u x ) = 0. Asums n menyaakan bahwa varans anara varabel penjelas dan kesalahan pengganggu danggap dak berkorelas. g. Jumlah observas n harus lebh besar dar jumlah parameer yang desmas aau dengan kaa lan observas lebh banyak dar jumlah varabel eksplanaor. h. Varably n X-values dmana nla X dalam sample dak harus sama semua sehngga var (x) nla yang posf dan fne.. The regresson model s correcly specfed arnya model dak memlk spesfkas yang bas. j. There s no perfec mulcollneary: anar varabel penjelasnya dak memlk hubungan yang lnear. Pada penelan n daa yang dgunakan bersumber dar BPS ( Bank Indonesa ( dan Inernaonal Fnancal Sasc (IFS), dengan benuk daa rwulan 1990:1 sampa dengan 007:4 dan n sesua dengan penerapan ssem nla ukar mengambang erkendal (managed floang) dan mengambang bebas (free floang exchange rae) d Indonesa. Daa yang dgunakan anara lan: 1. Toal ekspor barang dan jasa Indonesa ke duna. Nla ukar rl efekf erhadap empa negara mra dagang yau : Amerka Serka, Jepang, Korea dan Jerman. 3. GDP luar neger (menggunakan proks empa negara mra dagang besar dar ahun 1990 s.d 007 yau : Amerka Serka, Jepang, Korea dan Jerman) 4. GDP Indonesa harga konsan Jumlah enaga kerja (menggunakan oal angkaan kerja) 6. Sok kapal (menggunakan proks sok kapal) Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

6 50 Pada daa varabel sok kapal dan jumlah enaga kerja yang dak berbenuk kuaral (oleh karena daa yang erseda ahunan) dlakukan nerpolas dengan menggunakan meode cubc splne. Meode n menandakan masngmasng nla dalam seres (daa) frekuens rendah (daa ahunan) sampa akhr observas frekuens ngg (daa kuaral) berkaan dengan perode frekuens rendah, dengan menempakan semua pon (nla) engah pada naural cubc splne yang menghubungkan semua pon-pon ersebu. Naural cubc splne dcrkan dengan: a. Masng-masng segmen kurva dgambarkan dengan kubk polnomal. b. Bagan (segmen) yang bersebelahan pada kurva memlk level yang sama, urunan perama dan urunan kedua pada pon dmana nla ersebu beremu. c. Turunan kedua kurva pada dua pon akhr sama dengan nol ( naural splne condon). Dsampng meode cubc splne, ada juga meode lan yang dsedakan dalam sofware Evews 4.1 (sofware yang dgunakan dalam penelan n) unuk melakukan nerpolas yau meode konsan, kuadra, dan lnear. Meode cubc splne dplh karena keka dbandngkan dengan kega meode lannya memlk pola grafk yang sama dengan daa aslnya Model Penelan Ada dua model persamaan dalam penelan n: persamaan perama yau volalas ekspor dan persamaan kedua alah perumbuhan oupu (GDP). Persamaan volalas ekspor durunkan dar model umum permnaan ekspor Dornbush yang kemudan dsubsus ke dalam model perumbuhan oupu (GDP) dalam jurnal yang djelaskan oleh Vovodas (1974). Dornbush 30 membua model permnaan ekspor yang dnyaakan dengan fungs 30 Dornbusch, Rudger, Sanley Fscher, and Rchard Sarz. Macroeconomcs 9 h Sngapore : 004 Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

7 51 * X = f ( RER, Y ) dmana ngka ekspor (X) merupakan fungs dar nla ukar rl (RER) dan GDP luar neger (Y * ). Arnya keka erjad depresas rl maka permnaan aas barang dalam neger (ekspor) akan menngka. Begu halnya jka pendapaan luar neger menngka maka permnaan ekspor akan nak. Model ekspor n dmodfkas dalam benuk volalas sehngga persamaannya menjad: Volalas ekspor = f(nla ukar rl, volalas nla ukar rl, volalas GDP luar neger, ssem nla ukar) aau persamaan perama drumuskan dengan: EXV = f ( REER, REERV, GDPWV, GDPW, D1). (3.5) Dmana : EXV adalah volalas ekspor REER adalah nla ukar rl REERV adalah volalas nla ukar rl GDPWV adalah volalas pendapaan luar neger (dengan menggunakan proks GDP empa negara mra dagang Indonesa yang besar dar ahun yau Amerka Serka, Jepang, Korea dan Jerman). GDPW adalah pendapaan luar neger (proks pendapaan rl empa negara: Amerka Serka, Korea, Jerman, Jepang). D1 adalah dummy varabel yang dgunakan sesua dengan perodsas penelan n yau D1 = 1 unuk perode 1990:1 s.d 1997: keka Indonesa menerapkan ssem nla ukar mengambang erkendal (managed floang exchange rae) dan D1 = 0 unuk perode 1997:3 s.d 007:4 keka ssem nla ukar yang berlaku d Indonesa adalah ssem nla ukar mengambang bebas (floang exchange rae). Dalam penelan n volalas nla ukar rl yang dmaksud adalah nla ukar rl efekf (REER). Nla ukar rl (RER) dgunakan jka suau negara dasumskan hanya memlk sau mra dagang. Akan eap dalam duna nyaa asums n dak vald lag, sehngga dgunakan nla ukar rl efekf yang mengacu pada beberapa mra dagang negara ersebu dengan menggunakan krera bobo (weghng creron). Maksud krera bobo n adalah propors luar neger (mra dagangnya) dalam oal volume perdagangan negara ersebu Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

8 5 aau propors nla ukar yang dgunakan dalam ransaks perdagangan luar neger. Volalas nla ukar rl (REERV) erdr dar volalas nla ukar nomnal dan volalas harga relaf (perbandngan ngka harga luar neger erhadap ngka harga dalam neger). Nla Tukar rl (REER) drumuskan dengan: * REER = NEER CPI / (3.6) CPI INA Keerangan Varabel : REER = Nla ukar rl efekf NEER = Nla ukar nomnal efekf CPI * = Tngka harga luar neger CPI INA = Tngka harga dalam neger (Indonesa) Unuk persamaan perumbuhan oupu (GDP) dkembangkan dar model Vovodas (1974) yang menel pengaruh volalas nla ukar secara dak langsung erhadap perumbuhan oupu. Varabel predeermned ekspor djadkan unuk melha pengaruh volalas foregn exchange erhadap perumbuhan ersebu. Dengan kendala foregn exchange, nvesas djadkan sebaga dependen dar mpor capal goods yang merupakan fungs dar ekspor dan capal flow. Volalas ekspor (merupakan salah sau sumber foregn exchange) menyebabkan nsablas dalam mpor capal goods yang kemudan berdampak pada ngka nvesas. Dampak n yang kemudan akhrnya dransmskan erhadap perumbuhan. Turunan rumus yang dgunakan Vovodas (1974) dulskan sebaga berku: dq / Q = (1/ g)( I / Q) k I / Q = b( M / Q) c(varm / Q) k 1 k k M / Q = b ( X / Q) + b ( F / Q) varm / Q = b (varx / Q) + b (varf / Q) + bb (cov[ X, F]/ Q (3.7) (3.8) (3.9) Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

9 53 Dmana Q adalah Gross Domesc Produc (GDP), I adalah pengeluaran nvesas domesk (domesc nvesmen expendure), M k merupakan mpor capal goods (mpor barang modal), X alah ekspor, F adalah modal asng yang masuk (foregn capal nflows dengan menggunakan proks curren accoun defs) sedangkan g : ncremenal capal-oupu rao dan menunjukkan waku, var : varans; cov : kovarans. Sehngga persamaan perumbuhan oupu (GDP) dapa dulskan dengan: dq / Q ( cb = ( bb 1 / g)(varx / g)( X / Q ) ( cb / Q ) + ( bb / g)( F / Q ) / g)(varf / Q ) (b b c/ g)(cov[ X, F ]/ Q ) 3 (3.10) (Volalas ekspor) Kenapa varabel volalas ekspor yang dgunakan dalam persamaan (3.10) adalah persamaan volalas ekspor model Dornbush karena penelan n ngn menguakan hubungan eors dalam hpoess Vovodas (1974) dengan uj sask dan ekonomerk dalam melha hubungan pengaruh volalas nla ukar erhadap perumbuhan oupu. Oleh karena dalam penelan Vovodas dak memasukkan varabel volalas nla ukar dalam model penelannya dan hanya mengasumskan bahwa volalas nla ukar sudah dgambarkan dalam volalas ekspor (ekspor merupakan salah sau penermaan foregn exchange). Sehngga unuk memaskan pengaruh volalas nla ukar erhadap perumbuhan oupu (menggunakan ransms volalas ekspor) maka dalam penelan n perlu dmasukkan varabel volalas nla ukar rl ersebu. Alur pemkran yang dbangun dalam penelan Vovodas adalah: flukuas nla ukar volalas ekspor penermaan foregn exchange erganggu mpor capal goods nvesas perumbuhan ekonom. Berdasarkan persamaan srukural (3.10) daas perumbuhan oupu dpengaruh oleh ngka ekspor (propors erhadap GDP) volalas ekspor yang ddeermnas oleh volalas nla ukar rl, volalas GDP luar neger dan Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

10 54 ssem nla ukar (sesua dengan persamaan volalas ekspor). Tngka perumbuhan oupu berhubungan posf dengan propors ekspor erhadap GDP, berhubungan negaf dengan volalas ekspor. In menunjukkan nla ukar rl yang semakn volale akan berpengaruh pada penurunan perumbuhan oupu (GDP). Dalam penelan n dlakukan sedk modfkas pada model persamaan perumbuhan oupu (GDP) Vovodas (1974) dengan menambahkan varabel konrol yau jumlah enaga kerja dan sok kapal. Kedua varabel konrol menjad bagan fungs produks (oupu) suau negara seper yang djelaskan dalam model perumbuhan ekonom modren menggunakan fung Cobb- Douglas. Selan u varabel curren accoun defs yang ada dalam model awal persamaan perumbuhan oupu Vovodas (1974) dkeluarkan unuk menghndar erjadnya redundan varable anara ekspor dan curren accoun defs u sendr. Sehngga model persamaan perumbuhan oupu (persamaan kedua) penelan n dapa dulskan dengan : GDP = a + b6 EX + b7 EXVS + b8 LB + b9 KP + e (3.11) Keerangan varabel: GDP = Oupu (GDP harga konsan 000) EX = Propors ekspor erhadap GDP EXV S = Volalas ekspor (hasl esmas volalas ekspor persamaan perama) LB = Jumlah enaga kerja KP = Sok kapal Dapa dsmpulkan ada dua model persamaan yang akan d uj dalam penelan n adalah: 1. Persamaan Perama : Volalas Ekspor EXV = a1 + b1 REER+ breerv + b3gdpwv+ b4gdpw + b5 D1 + e (3.5.1). Persamaan Kedua : Perumbuhan Oupu (GDP) GDP = a + b6ex + b7 EXVS + b8 LB + b9 KP + e (3.11.1) Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

11 55 Keerangan Varabel: EXV Volalas ekspor REER Nla ukar rl REERV Volalas nla ukar rl GDPWV Volalas pendapaan luar neger GDPW Pendapaan luar neger D1 Dummy varabel ssem nla ukar GDP Oupu (GDP) EX Propors ekspor erhadap GDP EXV S Volalas ekspor (hasl esmas volalas ekspor persamaan perama) LB Jumlah enaga kerja (menggunakan oal angkaan kerja) KP Sok kapal (menggunakan proks sok kapal) 3. Pengujan Model 3..1 Uj Sasoner Pada analss daa me seres eruama menggunakan meode Ordnary Leas Square (OLS) persyaraan daa sasoner dperlukan unuk memaskan hasl regres yang dperoleh bukan merupakan spurous regresson. Oleh karena penelan n menggunakan daa me seres maka sebelum melakukan regres erhadap model persamaan maka dlakukan uj sasoner pada masng-masng varabel dalam persamaan ersebu. Unuk menguj sasoneras, penelan n menggunakan analsa ADF (Augmened Dckey Fuller) dengan hpoess : H0 = Un roo (daa dak sasoner) H1= daa sasoner. Jka nla ADF sask lebh besar dar nla Macknnon es aau jka probablas ADF lebh kecl dar alpha (0.05) maka Ho dolak arnya daa sasoner dan begu juga sebalknya. Jka varabel dak sasoner pada ngka level maka akan dlakukan pengujan pada ahap frs dfference aau second dfference. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

12 56 Meode alernaf yang juga bsa dgunakan unuk menguj sasoneras daa adalah uj Phlps-Perron (PP). Perbedaan dengan ADF es adalah penggunaan lag dalam es. Pada PP es dak dperlukan panjang lag. Unuk sampel yang besar, nla crcal values anara ADF es sama dengan PP es. Namun, unuk ukuran sampel yang lebh kecl, nla crcal values keduanya memberkan perbedaan yang sgnfkan. Seelah dlakukan pengujan sasoneras, penelan n membag analss dalam dua hal yau : perama, hasl sask deskrpf dan yang kedua adalah hasl sask anals yang erdr dar dua bagan yau : 1. pengujan krera ekonomerka dan sask,. nerpreas ekonom sesua dengan hasl regres akhr. 3.. Uj Ekonomerka Model ekonomerka merupakan sebuah pola khusus yang berkaan dengan aplkas saska maemaka dan penggunaan peralaan sask (ools of sascal nference) unuk pengukuran hubungan ekonom secara emprs yang dposulas berdasarkan eor ekonom (Greene, 003). Dalam pengeran lan model ekonomerka merupakan suau pola khusus dar model aljabar yakn suau unsur sokask yang mencakup sau aau lebh peubah pengganggu. Jad model ekonomerka memlk karakersk unsur sokask yang memperhungkan adanya unsur-unsur bersfa random. Krera ekonomerka meneapkan apakah suau esmas memlk sfasfa yang dbuuhkan seper esmaor unbasedness, dan effcency. Dalam melakukan esmas persamaan lnear dengan menggunakan meode OLS maka ada beberapa asums yang harus dpenuh unuk mendapakan nla parameer yang dbuuhkan ersebu anara lan: Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

13 57 a. Uj Mulkolneary Menuru Mongomery dan Peck ada beberapa sumber penyebab mulkolneary yau : Meode pengumpulan daa yang dgunakan membaas nla dar varabel bebas. Konsran pada model aau populas yang djadkan sampel. Dalam buku Gujara (004) conohnya regres konsums lsrk pada pendapaan dan ukuran rumah. Terdapa konsran secara fsk pada populas dmana rumah angga dengan pendapaan yang ngg umumnya memlk rumah yang luas darpada rumah angga yang berpendapaan rendah. Spesfkas model, conohnya dengan penambahan polynomal model regres khususnya keka range nla varabel X kecl. Modelnya overdeermned, n erjad keka model ersebu memlk varabel penjelas yang lebh banyak darpada jumlah observas. In basanya erjad pada penelan enang kesehaan. D sampng keempa hal daas, mulkolneary juga erjad pada daa me seres yang memungknkan regressor ermasuk dalam bagan model sehngga erjad penngkaan aau penurunan sepanjang waku. Conohnya regres model persamaan pengeluaran konsums pada pendapaan, kesejaheraan dan populas dmana keka varabel bebas dapa menngka aau menurun pada level yang sama sepanjang waku. Konsekuens adanya mulkolneary adalah meskpun BLUE, esmaor OLS memlk varans dan kovarans yang besar sehngga sul unuk esmas. Dampaknya menyebabkan nla sask kecl karena hpoesa nol dak dolak padahal nla populas sebenarnya adalah nol. Sehngga dapa dkaakan bahwa koefsen deermnas R yang ngg cenderung mengakbakan sgnfkans sask rendah. Unuk mendeeks ada aau dak mulkollneary ada beberapa ala analss anara lan: 1. Koefsen deermnas ngg dan sgnfkans nla sask rendah. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

14 58. Koefsen korelas anar varabel bebas ngg. Jka koefsen korelas dua varabel bebas ngg umumnya menggunakan rule of humb 0.8 maka erndkas ada mulkolneary. Korelas yang ngg n merupakan syara yang cukup eap bukan syara yang perlu unuk menyaakan ekssens mulkolneary karena mulkol n dapa ekss walaupun koefsen korelas kecl. b. Uj Auokorelas Salah sau cara unuk mendeeks adanya auokorelas adalah dengan Durbn- Wason d es. Uj n merupakan uj auokorelas pada deraja sau (order sau) yang varabel penjelasnya memlk kecenderungan bersfa nonsokask. Nla d pada DW es n berksar anara 0 sampa. Nla yang danggap bak jka mendeka (sekar ) sedangkan nla kurang aau lebh dar akan dapa dkaakan ada auokorelas erganung kepada jumlah observas dan jumlah varabel dalam model. Cara lan unuk mendeeks auokorelas adalah dengan meode he Breusch-Godfrey (B-G) es yang merupakan uj korelas pada deraja ngg (hgh order). c. Uj Heerokedascy Dalam asums n dkaakan bahwa populas dar varabel erka yang berhubungan dengan varabel bebas mempunya varans yang sama. Jka asums n dlanggar maka erdapa heerokedascy, akba pelanggaran n menyebabkan varans esmas koefsen regres dak mnmal lag. Indkas adanya heerokedascy kebanyakan erjad pada daa cross-secon namun n memungknkan juga pada daa me seres. Unuk mendeeks adanya heerokedascy n ada cara yau: Meode nformal dengan meode grafk dmana sumbu verkal menjelaskan nla predks dsurbance error erm dan sumbu horzonal menjelaskan nla predks varabel erka Meode formal dengan menggunakan Whe s General Heeroscedascy es. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

15 Uj Sask 1. Uj T (uj parsal) Analss sask secara parsal dgunakan unuk melha sgnfkans dar masng-masng varabel bebas secara ndvdual dalam menjelaskan varabel erka pada model dengan menggunakan uj yau : H0 : β = 0 arnya nla koefsen sama dengan nol H1 : β 1 0 arnya koefsen dak sama dengan (berbeda) dengan nol Sgnfkans secara langsung dapa dlha dar besarnya angka probablas. Jka p-value lebh kecl dar α (msal α = 5% aau 0.05) maka varabel bebas ersebu berpengaruh secara sgnfkan erhadap varabel erkanya aau olak Ho. Selan dar angka probablas juga dapa dgunakan nla sask dbandngkan dengan nla abel. Jka sask lebh besar dar abel maka Ho dolak.. Uj F Uj yang dlakukan secara keseluruhan erhadap model unuk melha apakah semua koefsen regres berbeda dengan nol aau dengan kaa lan model ersebu derma aau dak. Prosedurnya sama dengan uj T Sgnfkans secara langsung dapa dlha dar besarnya angka probablas. Jka p-value lebh kecl dar α (msal α = 5% aau 0.05) maka varabel bebas ersebu berpengaruh secara sgnfkan erhadap varabel erkanya aau olak Ho. Selan dar angka probablas juga dapa dgunakan nla F sask dbandngkan dengan nla F abel. Jka F sask lebh besar dar F abel maka Ho dolak. 3. Pengujan R Uj deraja keepaan (goodness of f) dengan melha nla koefsen deermnas R. Uj n dlakukan unuk melha seberapa besar kemampuan gars regres menerangkan varabel erka (propors dalam % varabel erka) yang dapa djelaskan oleh varabel bebas. Nla R berada danara 0 s.d 1 semakn mendeka 1 maka pada model ersebu varabel erka mampu djelaskan oleh varabel bebas secara sempurna (100%). Adapun perhungan nla R-squared adalah : Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa

16 60 ESS RSS R-squared= 1 = (3.1) TSS TSS TSS = Toal Sum of Squared ESS = Error Sum of Squared RSS = Regresson Sum of Squared 4. Adjused R-squared Masalah yang erjad jka melakukan pengujan dengan menggunakan R- squared adalah jka varabel bebasnya dambah maka nla R-squared akan berambah besar. Pengujan dengan Adjused R-squared secara objekf melha pengaruh penambahan varabel bebas apakah varabel ersebu mampu memperkua varas penjelasan varabel erka. Perhungan nla Adjused R- squared adalah : N 1 AdjusedR-squared= 1 (1 Rsquared) (3.13) N K N = banyaknya observas K = banyaknya varabel bebas 3.3 Hpoess Penelan 1. Ho: Volalas nla ukar rl dak sgnfkan mempengaruh volalas ekspor. Ha : Volalas nla ukar rl sgnfkan mempengaruh volalas ekspor.. Ho : Volalas nla ukar rl berpengaruh posf erhadap volalas ekspor. Ha : Volalas nla ukar rl dak berpengaruh posf erhadap volalas ekspor. 3. Ho : Volalas ekspor dak sgnfkan mempengaruh perumbuhan oupu. Ha : Volalas ekspor sgnfkan mempengaruh perumbuhan oupu. 4. Ho: Volalas ekspor berpengaruh posf erhadap perumbuhan oupu. Ha: Volalas ekspor dak berpengaruh posf erhadap perumbuhan oupu. Volalas nla..., Asah Nasuon, FE UI, 009 Unversas Indonesa