DAILY REPORT 02 Desember 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 02 Desember 2016 NEWS HEADLINES PTBA peroleh pinjaman Rp 1,7 T dari BMRI PTPP siapkan capex Rp 26 triliun JSMR garap Kediri-Kertosono SMRA hibahkan lahan di kawasan Summarecon Bandung pada PLN CTRA tebus MTN CTRP MDLN bidik penjualan 70 ha Pendapatan SSIA turun 21% YoY hingga kuartal III-2016 PT. Sumber Arusmulia tambah saham DMAS di harga Rp 260/saham Citilink targetkan penumpang 2017 tumbuh 25% dari target 2016 LPPF buka gerai baru di Bogor Dua anak usaha WINS dirikan perusahaan bidang pelatihan awak Anak usaha ESTI lunasi utang ke Bank China Trust Singapore AJB Bumiputera backdoor listing lewat GREN BBRI mencatatkan obligasi di BEI hari ini BBRI menilai dampak positif dari sustainable financing BBNI turunkan porsi restrukturisasi kredit BJTM siapkan dua skema NOBU ekspansi layanan kantor di Indonesia Timur Wavin Jaya jajaki IPO saham pada 2017 Inflasi pada November 2016 tercatat 0,47% Mtm & 3,58% YoY BPS perkirakan inflasi akhir tahun 2016 di bawah 3,5% Menko Perekonomina prediksi inflasi tahun 2016 di kisaran 3%-3,1% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara teknis IHSG mengkonfirmasikan masih dalam fase konsolidasi, Support Level 5174/5149/5130 setelah berlanjutnya tekanan dalam pekan lalu. Indikasi tersebut terkonfirmasikan Resistance Level baik dari indikator 5218/5237/5262 MACD dan stochastics yang mensinyalkan Major Trend negatif bagi IHSG. Up Demikian indikasi dari MA5 dan MA20, Minor sinyal Trend IHSG terindikasi masih Down negatif. Pola gerak IHSG dalam pekan ini diperkirakan down to up. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG ditutup naik 0,97% atau 49,85 poin ke level 5.198,76 pada perdagangan Kamis (1/12),. Dari domestik, Inflasi nasional pada November 2016 mengalami peningkatan menjadi 3,58% year on year (YoY) dibanding bulan sebelumnya. Namun, inflasi inti justru mencatatkan penurunan. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, inflasi inti November 2016 sebesar 3,07% YoY, lebih rendah dibanding inflasi inti bulan sebelumnya yang tercatat sebesar 3,08%. Walaupun inflasi inti bulanan November 2016 yang sebesar 0,15%, lebih tinggi dibanding bulan sebelumnya yang sebesar 0,1%. Dari global, keputusan OPEC untuk pertama kalinya menurunkan produksi dalam waktu delapan tahun, mendongkrak harga minyak hingga 10%. Pengurangan produksi mencapai 1,2 juta barel atau sekitar 3% dari total produksi Opec per hari mulai Januari mendatang. Dari Jepang, indeks Nikkei 225 berakhir naik 1,12% ke level ,12. Sementara, pergerakan bursa Hang Seng menguat 0,34% ke level ,6 pada Kamis (1/12), di tengah optimisme stabilnya ekonomi di China serta ditopang oleh penguatan saham energi pasca tercapainya kesepakatan pemangkasan produksi untuk pertama kalinya dalam delapan tahun oleh OPEC. Pergerakan bursa saham China berakhir menguat menyusul laporan ekspansi indeks manufaktur dengan laju terkuat dalam lebih dari dua tahun. Indeks manufaktur resmi China naik pada bulan lalu seiring pulihnya industri manufaktur berat dengan dukungan kredit yang juga mengisyaratkan peningkatan ekspektasi inflasi. Indeks manufaktur China naik ke posisi 51,7 pada November 2016 dari posisi 51,2 pada bulan sebelumnya. Angka tersebut melampaui prediksi rata-rata Ekonom dalam survey Bloomberg untuk posisi 51. Tingkat pesanan baru naik ke posisi 53,2 dari 52,8 pada bulan sebelumnya. Sementara itu, indeks non-manufaktur pada November naik ke posisi 54,7 setelah mencapai 54 pada Oktober. Seperti diketahui, angka di atas 50 mengindikasikan kondisi perbaikan. Laporan tersebut menambah bukti menguatnya pendorong pertumbuhan yang dipicu oleh kredit murah serta performa yang lebih baik oleh perusahaan besar dibanding perusahaan berukuran lebih kecil. Indeks Shanghai Composite berakhir menguat 0,7% ke posisi 3, Bursa Eropa dibuka melemah menjelang agenda referendum Italia. MARKET VIEW Kendati pernyataan Kapolri memberikan jaminan keamanan demo Aksi Bela Islam III akan aman, namun pelaku pasar diperkirakan tetap akan menyikapi segala perkembangan yang terjadi selama aksi demo berlangsung. Meski ada himbauan dari Kapolri, masyarakat tidak perlu takut dengan rencana GNPF MUI menggelar aksi Bela Islam III dengan tajuk Aksi Super-Damai 212 itu. Kapolri memastikan aksi yang akan digelar dengan berzikir dan salat berjamaah di Lapangan Monas itu akan berjalan sesuai aturan. Karena, Kapolri memastikan bahwa polisi dan aparat keamanan lainnya akan melakukan pengamanan dengan maksimal, sehingga masyarakat bisa tetap tenteram menjalankan aktivitasnya. Aksi ini berlangsung karena setelah hasil pertemuan antara pihak Gerakan Nasional Pengawal Fatwa Majelis Ulama Indonesia (GNPF-MUI) dengan Kapolri Jenderal Tito Karnavian mencapai kesepakatan. Aksi demo damai pun akan dilakukan di dalam kawasan Tugu Monumen Nasional (Monas) pada 2 Desember Dalam demo Aksi Bela Islam III, diperkirakan ada orang yang akan menunaikan ibadah shalat Jumat di Monas. Sedangkan Gerakan Nasional Pengawal Fatwa Majelis Ulama Indonesia (GNPF- MUI) memerpkirakan massa demo 2 Desember diprediksi mencapai tiga jutaan masyarakat yang datang dari berbagai daerah menuju Jakarta. Aksi unjuk rasa 212 di Monas akan dilakukan dengan gelar sejadah, duduk sambil berdzikir dan taushiyah sebelum salat Jumat. Jumlah perkiraan dari demo yang terbilang besar ini, memang sangat riskan akan muncul potensi anarkis di tengah berlansungnya aksi, karena khawatir ada pihak-pihak yang menunggangi dalam aksi demo tersebut. Rasa kecemasan sempat muncul di pihak aparat keamanan akan adanya makar yang disusupi oleh pihak-pihak yang tidak bertanggungjawab. Seperti yang pernah di ucapakan oleh Kapolri Jenderal Tito Karnavian menduga ada tujuan terselubung di balik aksi tersebut. Aksi ini diduga Polri disusupi upaya menjatuhkan pemerintah. Menurutnya, ada agenda-agenda gelap terkait yang lain dalam rangka untuk menjatuhkan pemerintah. Sentimen yang diperkirakan akan mewarnai pasar hari ini, kabar lainya bagi pasar dari sisi ekonomi terbilang positif bagi pasar. Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution memprediksi laju inflasi sepanjang 2016 akan menyentuh kisaran 3-3,1%, karena inflasi Januari November sebesar 2,59%, setelah inflasi November sebesar 0,47%. Angka inflasi tersebut lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya atau Oktober yang mencapai 0,14%. Ketidakpasatian dari sisi keamanan seiring berlangsungnya aksi demo yang digelar hari ini, diperkirakan IHGS akan bergeraka mixed dengan peluang melemah. Perkiraan pola gerak IHSG up to down pada perdagangan saham hari ini.. 1

2 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) memperoleh fasilitas pinjaman sebesar Rp 1,7 triliun dari Bank Mandiri (BMRI) untuk menggarap proyek-proyek pengembangan dan pertumbuhan perusahaan. Pinjaman dari Bank Mandiri ditujukan untuk mengantisipasi besarnya kebutuhan dana bagi perseroan pada tahun 2017 terkait pengembangan di sektor operasional penambangan, sarana dan infrastruktur produksi maupun sektor energi. Pada tahun 2020, perseroan menargetkan produksi hingga 58 juta ton per tahun. Sementara pada tahun 2024 perseroan menargetkan mampu mencapai produksi 98 juta ton per tahun. Saat ini, PTBA memiliki kontrak pasokan batu bara jangka panjang untuk konsumen domestik hingga 30 tahun ke depan sebesar 574 juta ton. Untuk sektor PLTU, pada tahun 2020 diharapkan perseroan sudah memiliki sejumlah pembangkit dengan total kapasitas sebesar megawatt dan tahun 2025 sekitar megawatt. Pembangunan Perumahan (PTPP) mengalokasikan belanja modal senilai Rp 26 triliun tahun depan. Nilai tersebut meningkat 550% dari realisasi capex tahun ini Rp 4 triliun. Sebanyak 40% capex akan diserap untuk divisi usaha energi, 18% untuk divisi residensial, dan sisanya 42% untuk infrastruktur yang terkait dengan pelabuhan. 30% sumber dana capex berasal dari ekuitas dan sisa 70% dari eksternal seperti obligasi atau pinjaman bank. Capex tahun depan juga akan dipenuhi dari aksi korporasi empat anak usaha, yakni rights issue PP Properti (PPRO) serta IPO saham PP Peralatan, PP Precast, PP Energi. Perseroan menargetkan dana yang bisa diraih dari empat aksi korporasi tersebut mencapai Rp 10 triliun. PT Pertamina menetapkan Wijaya Karya (WIKA) sebagai pelaksana pembangunan pengembangan proyek serta konstruksi pendukung (jetty) untuk peningkatan kapasitas kilang eksisting (RDMP) kilang unit V Balikpapan. Kontrak kerja tersebut berdurasi satu tahun dengan nilai proyek sebesar Rp552 miliar untuk persiapan proyek dengan menyiapkan lahan area pembangunan infrastruktur kilang seluas 75 hektare dan pembangunan konstruksi jetty atau bangunan tegak lurus pantai untuk mengurangi pendangkalan alur berukuran 30 x 100 meter. Pembangunan konstruksi jetty tersebut berkapasitas 6500 DWT untuk keperluan bongkar muat peralatan kilang serta membangun prasarana jalan dan gedung. Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat menerbitkan surat terkait dengan penambahan lingkup bagi Jasa Marga (JSMR) untuk mengerjakan ruas baru Kediri-Kertosono sepanjang 27,9 km dibandingkan dengan melelang ruas tersebut. JSMR akan melakukan kajian rute untuk ruas itu dan segera melakukan pembahasan dengan BPJT. Opsi penambahan lingkup dilakukan dengan mempertimbangkan bahwa perseroan juga sebagai pemilik konsesi untuk ruas Solo-Ngawi serta Ngawi-Kertosono. Summarecon Agung (SMRA) menghibahkan lahan seluas m2 dalam Kawasan Summarecon Bandung kepada PT Perusahaan Listrik Negara (PLN). Dalam perjanjian kerja sama tersebut, PLN akan membangun gardu induk untuk memenuhi kebutuhan listrik di Kawasan Summarecon Bandung secara khusus dan Kecamatan Gedebage secara umum. Dari kerja sama ini, PLN akan menjamin ketersediaan listrik dengan menyediakan daya berkapasitas awal sebesar 120 Mega Volt Ampere (MVA). Selanjutnya dapat ditingkatkan menjadi sebesar 180 MVA pada tahap ultimate, khususnya untuk Kawasan Summarecon Bandung. Kerja sama Summarecon Bandung dengan PLN ini diharapkan dapat memastikan pasokan listrik bagi penghuni dan seluruh warga yang beraktivitas di Summarecon Bandung. Pembangunan gardu induk di Kawasan Summarecon Bandung tersebut direncanakan selesai pada akhir Juni Ciputra Development (CTRA) akan menebus surat utang medium term notes yang diterbitkan Ciputra Property (CTRP) senilai SGD 18 juta seiring dengan rencana penggabungan usaha atau merger. Pemegang surat utang dengan nilai pokok sekitar SGD 40 juta memilih dibayar sesuai dengan tanggal jatuh tempo pada Modernland Realty (MDLN) melalui anak usahanya Modern Industrial Estate menargetkan penjualan lahan industri seluas ha pada Target ini dua kali lipat dari estimasi penjualan sepanjang tahun ini seluas 30 ha. Penjualan lahan industri tahun depan berpotensi meningkat menyusul perbaikan iklim investasi yang dilakukan pemerintah. Surya Semesta Internusa (SSIA) membukukan pendapatan sebesar Rp 3 triliun hingga kuartal III-2016, turun 21% YoY. Penurunan tersebut mengakibatkan laba bersih perseroan turun 75.2% YoY menjadi Rp 118 miliar. Pendapatan lini konstruksi bangunan turun dari Rp 2,6 triliun menjadi Rp 1,9 triliun. Pendapatan dari sektor real estate dan sewa gedung tercatat sebesar Rp 145,3 miliar hingga kuartal III-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 148,2 miliar. Sektor bisnis pembangunan kawasan industri juga mengalami penurunan pendapatan dari Rp 706,1 miliar menjadi Rp 413,1 miliar. PT Sumber Arusmulia meningkatkan kepemilikan saham di Puradelta Lestari (DMAS) pada 22 November 2016 dengan membeli saham pada harga Rp 260 per saham, sehingga total transaksi mencapai Rp Tujuan penambahan saham tersebut adalah untuk investasi. Dengan demikian total kepemilikan saham Sumber Arusmulia di DMAS bertambah menjadi saham atau mewakili 3,41% dari total saham DMAS. Citilink Indonesia, anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), menargetkan jumlah penumpang yang diangkut pada tahun 2017 tumbuh 25% atau sebesar 16 juta penumpang dari target akhir tahun 2016 sebesar 13 juta penumpang. Namun pertumbuhan pasar pengguna jasa angkutan udara domestik tahun 2017 diproyeksikan sekitar 5%-7%. Perseroan menilai jumlah pengguna jasa angkutan udara pada tahun 2017 akan sedikit lebih baik dibanding tahun 2016, meski laju pertumbuhan ekonomi nasional 2017 diprediksi sebesar 5,1% atau sama dengan target akhir tahun Garuda Indonesia (GIAA) Cabang Pekanbaru memperkirakan seat load factor (SLF) atau kapasitas penumpang selama momen libur Natal dan Tahun Baru akan mencapai 90%. Sepanjang November 2016 rerata penumpang maskapainya sebesar 80%. Matahari Department Store (LPPF) membuka gerai baru ke-151 di Lippo Plaza Keboen Raya, Bogor atau gerai ke-13 di wilayah Jawa Barat. Gerai kedelapan yang diresmikan di tahun 2016 ini menempati area belanja seluas lebih dari 9.900m2. Dua anak usaha Wintermars Offshore (WINS) yakni PT Arial Niaga Nusantara dan PT Sentosasegara Mulia Shipping mendirikan perusahaan baru pada 30 November 2016 dengan nama PT Azuerus Simulator Asia. Perusahaan ini bergerak dalam bidang administrasi, pelatihan dan pengembangan awak kapal. Saham perusahaan baru ini dimiliki PT Aria Niaga Nusantara sebesar 51% dan PT Sentosasegara Mulia 49%. Tujuan pendirian perusahaan 2

3 baru ini guna mengembangkan kemampuan dan ketrampilan awak kapal perseroan. PT Primajuli, anak usaha Sukses Evershine Textile (ESTI), melakukan pelunasan utangnya pada 25 November 2016 kepada Bank China Trust Singapore. Dana pelunasan dari dana pinjaman Direktur Utama PT Priarajuli Sukses yang juga menjabat Direktur Utama Perseroan. Tujuan dari pelunasan oleh Dirut tersebut untuk membantu meringankan beban bunga Primajuli mengingat bunga yang lebih rendah dari bunga bank yakni dari 2% per tahun menjadi 1% per tahun. Penyelamatan AJB Bumiputera akan dilakukan lewat skema backdoor listing. Perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan tekstil, Evergreen Invesco (GREN), akan menyuntikkan modal yang dibutuhkan asuransi jiwa tersebut. Untuk memperoleh dana, GREN akan melakukan rights issue dengan menjual 93 miliar lembar saham. Potensi perolehan dana sekitar Rp 30 triliun. Dalam rights issue ini, AJB Bumiputera akan berperan pula sebagai standby buyer. GREN berniat untuk menggunakan seluruh dana rights issue untuk melunasi kewajiban sesuai laporan keuangan perseroan yang berakhir pada Oktober Bank Mandiri (BMRI) akan melaksanakan program "green banking" dan "green office" sebagai bentuk tanggung jawab perusahaan pada aspek sosial dan kelestarian lingkungan dalam mendukung agenda keuangan berkesinambungan. Program "green banking", salah satu hal yang dilakukan perseroan yakni membiayai pembangunan delapan pembangkit listrik tenaga biogas (PLTBG) oleh perusahaan yang telah memperoleh CER (Certified Emmision Reduction) dari UNFCCC (United Nation Framework Convention in Climate Change). Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencatatkan obligasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016 senilai Rp4,6 triliun di BEI. Obligasi ini terdiri dari lima seri yakni seri A dengan nominal Rp616 miliar dan bunga 7,25% dan jangka 370 hari sedangkan seri B bernominal Rp964 miliar berbunga 8,00% dan jangka waktu 3 tahun. Sementara seri C nominal Rp193 miliar dengan bunga 8,20% dan jangka waktu 5 tahun, seri D dengan nominal Rp477 miliar berbunga 8,65% dan masa 7 tahun serta seri E dengan nominal Rp2,35 triliun berbunga 8,90% dengan jangka waktu 10 tahun. Pemerintah melalui Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memberi batas waktu pada industri jasa keuangan Indonesia untuk menerapkan kebijakan keuangan berkelanjutan (sustainable financing) hingga tahun Salah sektor industri keuangan yang diwajibkan menerapkannya adalah perbankan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menilai sustainable financing bagi BRI membawa dampak positif. Nasabah yang mendapatkan kredit dipastikan sustain dari sisi ekonomi dan regulasi pemerintah. Namun perlu waktu menerapkan sustainable finance supaya semua stakeholder terbiasa dengan praktik bisnis yang mengedepankan lingkungan ini. yang akan dipilih akan disesuaikan dengan situasi pasar. Untuk kinerja tahun depan, perseroan menargetkan pertumbuhan kredit dapat menyentuh level 10,75%, sedangkan untuk dana pihak ketiga sebesar 12,5%. BJTM mengandalkan segmen UMKM dalam pertumbuhan kreditnya pada tahun depan. Selain itu, perseroan juga melihat prospek permintaan kredit terkait proyek infrastruktur yang cukup besar. Bank Nobu (NOBU) akan melakukan ekspansi layanan kantor di 9 kabupaten dan kota di Indonesia Timur agar mampu menjangkau masyarakat luas. Perseroan akan memperluas jaringan kantor, diantaranya Kota Bitung, Kota Tomohon, Kabupaten Minahasa Utara, Minahasa Selatan, Kotamobagu, Ambon, Sorong, Mamuju dan Jayapura. Target Bank Nobu adalah memperluas jaringan kantor di Indonesia Timur, khususnya di Sulut. Ekspansi tersebut dilakukan pada tahun 2017, baik kantor cabang maupun kas. Wavin Duta Jaya menargetkan IPO saham pada kuartal II Perusahaan produsen pipa PVC ini disebut sedang menjajaki penjamin pelaksana emisi saham. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat pada November 2016 terjadi inflasi 0,47% MtM atau lebih tinggi dibandingkan bulan Oktober 2016 sebesar 0,14% MtM. Sementara inflasi pada tahun kalender tercatat 2,59% YTD dan inflasi tahunan 3,58% YoY. Sedangkan inflasi komponen inti tercatat 3,07% YoY atau terendah sejak tahun Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi sepanjang tahun 2016 (Januari-November) mencapai 2,59% YTD. Inflasi ini lebih rendah dibandingkan dengan target Bank Indonesia (BI) sebesar 4% ± 1%. BPS menyatakan inflasi hingga saat ini masih relatif terkendali. Hingga akhir tahun diprediksi tidak ada lonjakan inflasi meskipun terdapat libur natal dan tahun baru. BPS yakin inflasi hingga akhir tahun akan tetap stabil dan diperkirakan inflasi akan berada di bawah 3,5%. Rendahnya inflasi ini mampu untuk mendorong peningkatan pertumbuhan ekonomi Indonesia. Sebab dengan rendahnya inflasi, maka akan berdampak pada peningkatan daya beli masyarakat. Dengan demikian pertumbuhan ekonomi dapat mencapai di atas 5% pada tahun Menko Perekonomian memprediksi inflasi sepanjang tahun 2016 akan sangat rendah, yaitu berkisar 3%-3,1%. ini lebih rendah dibandingkan target Bank Indonesia sebesar 4% ± 1%. Bank Negara Indonesia (BBNI) terus memperbaiki kualitas aset melalui restrukturisasi kredit yang mulai aktif dilakukan sejak tahun lalu. Perseroan juga berencana menurunkan porsi restrukturisasi kredit dari 7% terhadap seluruh portofolio kredit perseroan menjadi 6%. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) berencana menambah modal dengan alternatif skema obligasi subordinasi atau penerbitan saham baru pada tahun depan. Untuk skema 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) , Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce 1, Nickel (US$)/MT 11, Tin (US$)/MT 21, Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT 3, Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS. 19, , USA NASDAQ COMPOSITE 5, , ENGLAND FTSE 100 INDEX 6, , CHINA SHANGHAI SE A SH 3, , CHINA SHENZHEN SE A SH 2, , HONG KONG HANG SENG INDEX 22, , INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5, JAPAN NIKKEI , , MALAYSIA KLCI 1, SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2, FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.12 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.89 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description November-16 October-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.15 Inflation YOY % M 6.41 Inflation MOM % M 6.27 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,216, ,084,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Dec US Domestic Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 02 Dec US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 02 Dec US Underemployment Rate Dec US Underemployment Rate Tetap 4.9% 06 Dec Indonesia Consumer Confidence Index Dec US Trade Balance Defisit naik menjadi $41.2 Bn dari $36.4 Bn 06 Dec US Nonfarm Productivity Naik menjadi 3.2% dari 3.1% 06 Dec US Unit Labor Costs Tetap 0.3% 06 Dec US Factory Orders Naik menjadi 2.6% dari 0.3% 06 Dec US Durable Goods Orders Turun menjadi 0.7% dari 4.8% 07 Dec Indonesia Foreign Reserves -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ TOWR IJ TLKM IJ INTP IJ ASII IJ JPFA IJ BBCA IJ MYRX IJ UNTR IJ AKRA IJ HMSP IJ PWON IJ KLBF IJ EXCL IJ BBRI IJ ISAT IJ EMTK IJ CPIN IJ ADRO IJ PPRO IJ UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Nov-02 Dec Dec 16 Citigroup, Credit Suisse, Medical Support Indo Premier Securities Property & Real Dec-06 Dec Dec 16 Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BBCA Cash Dividend 30 Nov Dec Dec Dec 16 SCMA Cash Dividend 02 Dec Dec Dec Dec 16 UNVR Cash Dividend 05 Dec Dec Dec Dec 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period JSMR Rights Issue : Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 PTPP Rights Issue : Dec Dec Dec 15 Dec 16 BEKS Rights Issue 2000: Dec Dec Dec 15 Dec 16 AGRO Rights Issue 3349: Dec Dec Dec 16 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 CENT Rights Issue 1: Dec Dec Jan 11 Jan 16 SKBM Rights Issue 20: Jan Jan Jan 17 Jan 16 UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PLIN RUPSLB 02-Dec-16 CTRP RUPSLB 02-Dec-16 INTP RUPSLB 02-Dec-16 CTRS RUPSLB 02-Dec-16 CTRA RUPSLB 02-Dec-16 INRU RUPST 02-Dec-16 PNBN RUPSLB 08-Dec-16 MREI RUPSLB 08-Dec-16 SQMI RUPSLB 10-Dec-16 BNLI RUPSLB 13-Dec-16 PSKT RUPSLB 14-Dec-16 SKLT RUPSLB 15-Dec-16 DGIK RUPSLB 15-Dec-16 SUGI RUPSLB 16-Dec-16 CMNP RUPST 19-Dec-16 BPFI RUPSLB 19-Dec-16 BKSW RUPSLB 19-Dec-16 SQBB RUPSLB 20-Dec-16 SQBI RUPSLB 20-Dec-16 IGAR RUPSLB 20-Dec-16 BBRI RUPSLB 21-Dec-16 6

7 TINS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R TINS Do wnward Sloping Channel Bullish Breakout 1,305 1,280 1,300 1, , ,248 1, ,200 1,175.5 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band 1,100 1, Trading range Rp 1255-Rp 1330 Entry Rp 1305, take Profit Rp 1330 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1176 Positif MA Positif 80 May Jun Jul August September October November December TINS - Stochastic %D(6,3,3) = 68.95, Stochastic %K = 65.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = TINS - MACD (5,3) = , Signal() = ,151, TINS - TSI(3,5,3) = 33.29, Volume() = 60,151, ,151, Created TINS with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 000andVolume() technical analysis = 60software amibroker com MEDC S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MEDC Do wnward Sloping Channel Bullish Breakout 1,900 1,800 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1295-Rp 1405 Entry Rp 1355, take Profit Rp 1405 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1350 Positif MA Positif 1,600 1, ,500 1,420 1,355 1,355 1,400 1,355 1, ,300 1, , , ,200 1,272 1,260 1,100 1, , May Jun Jul August September October November December MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 12.40, Stochastic %K = 30.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = MEDC - MACD (5,3 ) = -8.79, Signal() = ,538,50 MEDC - TSI(3,5,3) = -7.55, Vo lume() = 11,538, ,538, Created MEDCwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 34and 21technical Volume() analysis= software http://www amibroker com 1,700

8 AISA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R AISA Do wnward Sloping Channel Bullish Breakout 1965 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1905-Rp 2000 Entry Rp 1965, take Profit Rp ,400 2, ,010 2,200 1,965 1,965 1,965 2,000 1, ,925 1,920 1,800 1,920 1,897 1,850 1,600 1, , ,400 1,200 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1956 Positif MA Positif 80 May Jun Jul August September October November December AISA - Stochastic %D(6,3,3) = 21.28, Stochastic %K = 39.14, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = AISA - MACD (5,3) = -4.62, Signal() = ,077,800 AISA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 2,077, ,077, Created AISA with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 31 and 43 technical Volume() analysis = 2software amibroker com AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R AKRA Downward Sloping Channel 7,600 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 6275-Rp 6675 Entry Rp 6425, take Profit Rp 6675 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6703 Negatif MA Negatif 7,200 7,000 6, ,925 6,925 6,800 6, , ,540 6,400 6,425 6,425 6,425 6,300 6,000 6, May Jun Jul August September October November December AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 24.81, Stochastic %K = 31.48, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = AKRA - MACD (5,3) = 28.14, Signal() = ,418,100 AKRA - TSI(3,5,3) = , Vo lume() = 7,418, ,418, Created AKRAwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 82and 14technical Volume() analysis = software 7418http://www 10000amibroker com

9 BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral BBNI Upward Sloping Channel 6,000 5, , ,600 5, ,325 5,275 5,275 5,275 5,200 5, ,130 5, , , ,800 5,000 Trading range Rp 5225-Rp 5450 Entry Rp 5275, take Profit Rp 5425 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5261 Positif MA Positif 4,400 4, May Jun Jul August September October November December BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 44.14, Stochastic %K = 65.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BBNI - MACD (5,3) = , Signal() = ,271, BBNI - TSI(3,5,3) = 20.17, Volume() = 20,271, ,271, Created BBNI with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 971 andvolume() technical analysis = 20software amibroker com WTON S1 815 R1 855 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 775 R MACD line dan signal line indikasi positif WTON Wedge Bullish Breakout 1, ,000.0 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 815-Rp 855 Entry Rp 840, take Profit Rp 855 Stochastics 8.12 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 836 Positif MA5 812 Positif May Jun Jul August September October November December WTON - Stochastic %D(6,3,3) = 16.16, Stochastic %K = 36.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WTON - MACD (5,3) = -3.65, Signal() = ,516, WTON - TSI(3,5,3) = -0.21, Volume() = 31,516, ,516, Created WTONwith AmiBroker William's advanced % R(14) charting = 30and 77 technical Volume() analysis= software amibroker com

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11