DAILY REPORT 07 October 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES PTBA tahan kegiatan eksplorasi PSAB melakukan penambahan modal tanpa HMETD DOID akan terbitkan surat utang USD 500 juta Ekspansi INCO terhambat perizinan Dana tebusan tax amnesty BBCA Rp40 triliun pekan I Oktober Kredit BBCA kuartal III 2016 tumbuh selaras dengan industri BMRI salurkan KUR Rp 8,79 triliun per 9M16, 67% target 2016 BBRI ingin kuasai layanan digital BJBR siap jadi mitra BP2BT siapkan hunian pekerja Fairfax selesaikan akuisisi 80% saham AMAG PTPP siap ekspansi Rp 32 triliun NRCA fokus pada proyek infrastruktur KIJA terbitkan obligasi global USD 186 juta CTRS bidik segmen rumah tipe kecil, rilis cluster North West Lake PLIN tambah pinjaman US$25 juta SILO akan melakukan rights issue LKSI minta KPPU cabut tudingan kartel ayam CPIN, JPFA, MAIN TIRA beli tanah di Klaten senilai Rp 1,8 miliar CANI catat rugi USD 7,74 juta per 1H16 dari rugi USD 5,24 juta CENT akan rights issue di awal Januari 2017 LEAD restrukturisasi pinjaman USD 30 juta dari DBS Bank Sing. LEAD masuki bisnis angkutan gas JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART SInyalemen pergerakan IHSG dari perspektif teknikal masih Support Level 5384/5358/5327 mengkonfirmasikan positif dari sejumlah indikator. Sinyal tersebut terkonfirmasi Resistance Level dari indikator MACD 5441/5473/5498 dan Stochastic yang mengisyaratkan pola Major positif Trendbagi pergerakan IHSG Up dalam pekan ini. Demikian halnya sinyal Minor dari Trend MA5 dan MA20 konfimasinya Up positif bagi ihsg. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Kamis (06/10) IHSG ditutup melemah 11,30 poin (0,21%) ke level , dari level 5.420,65 sehari sebelumnya. Dari domestik, Bank Indonesia mencatat Indeks Kepercayaan Konsumen pada September menurun, seiring menurunnya optimisme terhadap pendapatan dalam beberapa bulan ke depan. Hal itu terekam dari survei yang dilakukan Bank Indonesia dan hasilnya dirilis Kamis (6/10). Menurut Direktur Eksekutif Statistik Bank Indonesia, Hendy Sulistiowati, Indeks Kepercayaan Konsumen pada bulan lalu di level 110, turun tipis dibanding Agustus yang di level 113,3. Hal ini, kata dia, merefleksikan penurunan optimisme sekaligus memangkas ekspektasi konsumen. Namun, meski terjadi penurunan, level indeks di atas 100 menunjukkan bahwa konsumen Indonesia masih di zona optimistis terhadap perekonomian. Di berita lain, Nilai tukar rupiah yang ditransaksikan antar bank di Jakarta, Kamis, bergerak menguat sebesar 24 poin menjadi Rp12.966, dibandingkan sebelumnya di posisi Rp per dollar AS. Dollar AS melemah terhadap sejumlah mata uang di kawasan Asia meski terbatas, setelah pertambahan tenaga kerja versi Automatic Data Processing Inc naik lebih sedikit dari sebelumnya. Dari pasar global, saham Wall Street menguat, Rabu, dipimpin perusahaan minyak karena lonjakan harga minyak dan bank-bank besar karena ekspektasi Federal Reserve akan menaikkan suku bunga. Harga minyak membukukan keuntungan yang solid pada perdagangan Rabu, dengan kedua kontrak, minyak mentah Amerika dan Brent melesat ke posisi tertinggi sejak Juni, setelah data resmi menunjukkan penurunan mengejutkan dalam persediaan mingguan minyak Amerika. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat poin (0,47%) ke level ,10. Penguatan terjadi untuk hari keempat berturut seiring dengan pelemahan Yen yang mendorong sahamsaham ekportir dan melonjaknya Fujitsu seiring dengan berita yang mengatakan perseroan akan merger segmen PC nya dengan Lenovo China. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat 6,22 poin (0,21%) ke level 3.004,70 dan indeks Hang Seng menguat 164,19 poin (0,69%) ke level ,50 mengikuti rally global yang dipicu oleh penguatan harga minyak yang hampir mencapai USD50 per barrel. Dari Eropa, saham-saham eropa menguat mengikuti penguatan harga minyak dan rally indeks-indeks global. MARKET VIEW Berakhirnya periode pertama amnesti pajak, telah memberikan catatan bagi ekonomi dan dunia usaha di Indonesia. Program amnesti tahap pertama, terbilang berhasil, Program Amnesti Pajak yang dilakukan pemerintah Indonesia ini bahkan sudah melebihi capaian program amnesti pajak negara lainnya. Total tebusan program pengampunan pajak tahap pertama mencapai Rp 97,1 triliun. total wajib pajak yang mendapat pengampunan sejumlah wajib pajak, dengan nilai deklarasi harta sebanyak Rp triliun. Antusiasme tinggi dari masyarakat karena, periode pertama amnesty pajak ini, wajib pajak berhak mendapatkan tarif tebusan termurah sebesar 2% untuk mendapatkan ampunan. Sedangkan periode kedua amnesti pajak ini akan dikenai tarif tebusan yang sedikit lebih tinggi yakni 3%. Rencananya, periode kedua amnesti pajak nantinya pemerintah akan melakukan sosialisasi kepada pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM). Sejak awal UMKM memang diimbau untuk tidak melaporkan Surat Pernyataan Harta (SPH) untuk mendapat pengampunan pajak di periode pertama, demi memberikan ruang dan kesempatan bagi wajib pajak lainnya yang terbentur oleh periodisasi tarif tebusan. Amnesti pajak periode kedua, kembali akan menjadi perhatian pelaku pasar dengan harapan keberhasil akan terjadi kembali di periode ke dua ini. Hal diperkirakan dapat membawa IHSG mencapai level yang lebih baik dari sebelumnya. Program amnesti pajak menjadi faktor yang bisa membuat positif proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia. Bank Dunia memperkirakan ekonomi tahun 2016 tumbuh 5,1% dan 5,3% tahun Program pengampunan pajak dapat meningkatkan penerimaan anggaran di Indonesia. Dengan begitu, proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia dari Bank Dunia untuk 2018 sebesar 5,5% berpotensi tercapai. Sementara itu, Bank Indonesia (BI) dan pemerintah berusaha untuk mendorong tingkat perekonomian Indonesia. Dari sisi pemerintah, diterbitkan paket kebijakan yang mencakup deregulasi di berbagai sektor, untuk memperlancar kinerja sektor riil. Pemerintah juga telah mengambil langkah nyata dengan menerbitkan paket kebijakan ekonomi, jilid 1 hingga 13. Secara umum, paket-paket kebijakan ini bertujuan mendorong peningkatan aktivitas perekonomian. Kendati disisi lainnya, pemerintah melakukan pemangkasan anggaran untuk tahun 2016, serta pemerintah mengusulkan pemangkasan anggaran kementerian/lembaga (K/L) Rp 20,8 triliun dalam RAPBN Setelah program amnesti pajak tahap I terbilang berhasil, pasar pun akan memantau program amnesti pajak tahap berikutnya, Selian itu, pasar juga akan mengantisipasi rilis laba perusahaan kuartal III 2016 di bulan ini. Sentimen tersebut memang belum bisa mengangkat bagi pergerakan IHSG. Justru potensi tekanan bagi IHSG bisa muncul dari indeks saham Asia yang diperkirakan bergerak melambat hari ini.. 1

2 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) tidak ber encana melakukan aktivitas eksplorasi selama enam bulan sejak Oktober 2016 hingga Maret 2017 untuk menambah sumber daya di luar arena yang telah memperoleh izin eksploitasi. Hal ini dikarenakan jumlah cadangan perseroan pada saat ini sangat besar dan cukup untuk berproduksi lebih dari 100 tahun. J Resources Asia Pasifik (PSAB) berencana melakukan penambahan modal tanpa HMETD dengan jumlah sebanyak-banyaknya 10% dari modal ditempatkan dan disetor perseroan yakni saham dengan nilai nominal Rp 20 pada harga sekurang-kurangnya Rp 359,2. Delta Dunia Makmur (DOID) akan menerbitkan surat utang de ngan nilai maksimal USD 500 juta yang akan dicatatkan di bursa Singapura. Nilai penerbitan ini merupakan transaksi material karena nilainya melebihi 50% dari total ekuitas perseroan. RUPSLB akan diselenggarakan pada 15 November Surat utang tersebut akan jatuh tempo pada 2021 dengan bunga maksimal 10% per tahun. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk melunasi utang berdasarkan perjanjian fasilitas SMBC (Sumitomo Bank) dan perjanjian kredit CIMB Niaga. Ekspansi proyek fasilitas dan pengolahan atau smelter mineral Vale Indonesia (INCO) di tiga provinsi terhambat perizinan yang belum selesai. Sesuai dengan komitmen investasinya, INCO rencananya akan mengembangkan proyek smelter di tiga provinsi, yakni perluasan di Sorowako, Sulawesi Selatan, serta pembangunan dua proyek baru di Bahadopi, Sulawesi Tengah dan Pomalaa, Sulawesi Tenggara. Bank Central Asia ( BBCA) mencatat hingga pekan pertama Oktober 2016 jumlah dana tebusan yang berhasil dikumpulkan sebesar Rp 40 triliun. Namun BBCA belum merinci jumlah dana repatriasi yang masuk. Rincian dana repatriasi akan menunggu sampai akhir periode II pada Desember Beberapa instrumen yang disiapkan bank untuk menampung dana yang berasal dari amnesti pajak adalah reksadana, deposito dan surat berharga. Hal ini diharapkan bisa memenuhi keperluan nasabah terkait opsi penempatan dana. Menurut manajemen, jumlah dana repatriasi yang masuk ke BCA masih belum optimal. Ke depan BCA juga masih belum bisa memperkirakan total dana yang akan masuk dan dalam bentuk US dolar atau rupiah. Bank Central Asia (B BCA) mengklaim pertumbuhan kredit pada kuartal III 2016 selaras dengan industri. Bank Indonesia mencatat pertumbuhan kredit per September 2016 sebesar 7%. Per Agustus 2016, BCA mencatatkan pertumbuhan kredit sebesar 6,39% YoY menjadi Rp 381,9 triliun. Hingga Agustus 2016 pertumbuhan kredit BCA secara year to date masih belum terlalu besar. Perseroan belum memprediksi target pertumbuhan kredit BCA tahun Namun secara industri pada tahun 2017 pertumbuhan kredit masih akan di bawah 10%. pertumbuhan kredit itu didasarkan pada prediksi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1%. Pada tahun 2017 beberapa sektor yang berpotensi mendorong kredit adalah infrastruktur. Bank Mandiri (BMRI) mencatat penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) Rp 8,79 triliun per September 2016, setara dengan 67% dari target tahun 2016 sebesar Rp 13 triliun. KUR tersebut diberikan kepada pelaku usaha mikro dan kecil. Dari nilai tersebut, sebesar Rp 5,66 triliun merupakan KUR segmen ritel, Rp 3,12 triliun KUR mikro dan Rp 6,56 miliar KUR yang diberikan kepada TKI. Sedangkan alokasi KUR Bank Mandiri terbesar berada di wilayah Jawa Timur, yaitu sebesar Rp 1,32 triliun (15% ), diikuti Propinsi Jawa Tengah Rp 1,15 triliun (13%), dan Jawa Barat sebesar Rp 903 miliar (10%). Pada 2002 mendatang, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berkeinginan menjadi bank terdepan dalam layanan keuangan digital. Oleh karena itu, perseroan ingin membangun ekosistem digital sedini mungkin agar dapat bersaing. Cara yang dilakukan adalah dengan mengajak masyarakat melakukan kegiatan-kegiatan ekonomi digital. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat (BJBR) siap dan bersedia menjadi mitra untuk program Bantuan Pembiayaan Perumahan Berbasis Tabungan (BP2BT). Kemenpupera akan menyiapkan hunian untuk pekerja informal lewat Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Program tersebut didukung oleh Bank Dunia dan direncanakan akan mulai direalisasikan pada awal tahun Program ini rencananya akan digelar di 9 zona di Indonesia yakni zona 1 (Jawa), zona 2 (Sumatera), zona 3 (Kalimantan), zona 4 (Sulawesi), zona 5 (Maluku dan Maluku Utara), zona 6 (Bali) dan Nusa Tenggara, zona 7 (Papua dan Papua Barat), zona 8 (Kepulauan Riau dan Bangka Beli tung) dan Zona 9 (Jabodetabek). Dengan adanya program Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) dan tabungan perumahan rakyat (Tapera), maka calon penerima yang dibidik program ini adalah pekerja informal. Fairfax Asia Limited mengumumkan telah menyelesaikan akuisisi 80% saham kepemilikan Asuransi Multi Artha Guna (AMAG). Adapun nilai akuisisi tersebut mencapai Rp2,16 triliun. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana menyiapkan belanja modal hingga Rp 32 triliun selama Sementara itu, perseroan menggandeng Hanwha Engineering & Construction Corporation dalam rangka mengembangkan proyek perumahan terjangkau. Dari total capex tersebut, sebanyak 40% akan diserap untuk ekspansi di pembangkit listrik, 40% untuk proyek infrastruktur, 17% untuk pengembangan residensial, dan sisa 3% untuk kebutuhan lainnya. Nusa Raya Cipta (NRCA) akan lebih fokus membidik proyek-proyek konstruksi non prorperti untuk menopang perolehan kontrak baru menyusul tren pembangunan properti yang melandai. Perseroan akan fokus dahulu pada proyek-proyek infrastruktur, antara lain proyek jalan tol dan bendungan. Perseroan membidik kontrak dari proyek infrastruktur milik swasta. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) melalui Jababeka International BV berhasil melangsungkan penerbitan obligasi global senilai USD 186 juta. Dari jumlah tersebut, sebanyak USD 165,38 juta merupakan exchange notes yang akan ditukarkan dengan obligasi yang jatuh tempo pada Sebanyak USD 20,61 juta merupakan porsi new notes. Bagian ini akan digunakan untuk biaya premium transaksi penukaran obligasi serta keperluan perseroan lainnya. Perseroan mengalami kelebihan permintaan 6,5 kali untuk new notes. Global bond memiliki kupon 6,5% atau lebih rendah dari kupon obligasi jatuh tempo 2019 yang mencapai 7,5%. Ciputra Surya (CTRS) semakin agresif melakukan penetrasi pasar untuk mendongkrak penjualan menjelang akhir tahun CTRS kembali merilis cluster terbaru North West Lake di perumahan elit CitraLand Surabaya dengan investasi awal Rp 600 miliar. Saat ini kondisi pasar properti sudah mulai membaik, namun tren pasar mulai bergeser ke tipe yang lebih kecil, sebab harganya lebih terjangkau. Cluster North West Lake juga membidik segmen rumah tipe kecil. Plaza Indonesia ( PLIN) menandatangani supplemental agreement dengan CIMB Bank Berhad Singapura sebagai pengatur dan Bank CIMB Niaga (BNGA) sebagai pengatur utama untuk mengamandemen pinjamannya. Dalam amandemen, perseroan mendapatkan komitmen pinjaman tambahan senilai US$25 juta. Penandatanganan supplemental agreement dilakukan pada 4 Oktober 2016, dimana BNGA berlaku sebagai agen fasilitas dan agen jaminan. Supplemental agreement ini untuk mengamandemen atas US$100 juta facility agreement pada 27 Oktober Siloam International Hospitals (SILO) akan melakukan rights issue dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya 145 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per lembar. RUPSLB akan 2

3 diselenggarakan pada 11 Oktober Cum HMETD di pasar reguler dan negosiasi pada 29 November Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pengembangan usaha, pembayaran utang kepada pemegang saham, dan modal kerja perseroan dan entitas anak. Lembaga Kajian Strategis Indonesia (LKSI) meminta Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPP U) untuk mempublikasikan pencabutan pernyataan yang menuding sejumlah perusahaan melakukan praktik kartel ayam, agar tidak memicu kekhawatiran investor ritel untuk menempatkan dana di pasar modal. Tuduhan kartel ayam yang disampaikan KPPU telah menggangu kinerja perusahaan pembibitan, karena dianggap melanggar aturan. Tiga perusahaan terbuka yang dituding melakukan praktik kartel ayam tersebut mengalami tren pelemahan kinerja pada harga saham. KPPU sudah menggelar persidangan terhadap 12 perusahaan besar pembibitan unggas, di antaranya adalah Charoen Pokphand (CPIN), Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) dan Malindo Feedmil Indonesia (MAIN). KPPU menduga sebanyak 12 perusahaan itu melakukan praktik kartel ayam dengan menerapkan afkir dini pada ayam indukan. Padahal praktik itu dilakukan oleh 12 perusahaan tersebut berdasarkan instruksi Direktorat Jenderal Peternakan dan Kesehatan Hewan (PKH) Kementerian Pertanian. Kebijakan dari Ditjen PKH Kementan itu merupakan upaya penyelamatan untuk menstabilkan harga daging ayam. Langkah yang diambil pemerintah itu hanya bersifat jangka pendek. Karena pelaksanaan afkir dini itu bagian dari kebijakan pemerintah, maka perusahaan-perusahaan tersebut bukan kategori kartelisasi. Tira Austenite (TIRA) melakukan pembelian aset berupa tanah yang berlokasi di Desa Wonoboyo, Kecamatan Jogonalan, Kabupaten Klaten dengan nilai transaksi sebesar Rp Pembelian tanah ini dilakukan untuk tujuan ekspansi bisnis dalam rangka pendirian kantor cabang perusahaan di Klaten. Saat ini atas tanah tersebut sedang dilakukan proses balik nama atas nama perusahaan oleh notaris. Capitol Nusantara Indonesia (CANI) membukukan penurunan pendapatan per Juni 2016 menjadi USD 4,55 juta dibandingkan sebelumnya USD 10,19 juta. Rugi neto menjadi USD 7,74 juta, naik dari sebelumnya rugi neto USD 5,24 juta. Centratama Telekomunikasi Indonesia (CENT) berencana melakukan rights issue atau Penawaran Umm Terbatas III dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya saham perseroan dengan harga nominal Rp 100 per saham. Perseroan akan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 11 November PUT III ini rencananya akan dilaksanakan pada awal Januari Dana hasil PUT III ini sekitar 4% akan digunakan untuk melaksanakan pembelian saham PT Network Quality Indonesia (NQI) dan 93% akan dibayar untuk memberikan pinjaman kepada NQI guna melunasi hutang pokok dan sisanya untuk modal kerja perseroan. Logindo Samudramakmur (LEAD) telah menandatangani perjanjian dengan DBS Bank Singapura untuk merestrukturisasi pinjaman sebanyak USD 30 juta. Upaya tersebut merupakan langkah lanjutan menyusul restrukturisasi serupa atas pinjaman USD 44 juta dari UOB Bank Singapura. Jangka waktu saldo pinjaman yang tersisa seluruhnya akan diperpanjang menjadi tahun Perseroan menyatakan bisa berhemat USD 1,3 juta per bulan. Restrukturisasi pinjaman akan membuat arus perseroan lebih terkendali meski kas perseroan sebenarnya masih dapat untuk membayar angsuran. Tren pendapatan perseroan cukup tertekan menyusul perang tarif yang dilakukan pelaku usaha di industri kapal lepas pantai. Industri ini tengah tertekan akibat pengurangan aktivitas eksplorasi migas sebagai dampak dari penurunan harga minyak. Utilisasi kapal LEAD saat ini di bawah 40%. Perseroan ingin meningkatkan utilisasi menjadi 50%. Logindo Samudramakmur (LEAD) tengah menyiapkan diri untuk memasuki bisnis angkutan gas menyusul tren pendapatan yang lemah pada bisnis kapal lepas pantai. Persiapan yang dilakukan perseroan mencakup sumber daya manusia hingga armada. PT Steadfast Marine, perusahaan galangan kapal yang terafiliasi dengan Logindo Samudramakmur (LEAD), tengah mengkaji untuk melepas sahamnya ke investor melalui penawaran umum perdana atau IPO. Perseroan menunggu momen yang tepat untuk mencatatkan sahamnya di bursa. Saat ini perseroan memiliki galangan kapal di atas lahan seluas 6 hektar di Pontianak, Kalimantan Barat. Galangan tersebut sanggup membangun kapal dengan kapasitas maksimal DWT. Saat ini Steadfast Marine tengah mengerjakan 13 pesanan kapal, sebagian besar pesanan dari pemerintah. Beberapa jenis kapal yang tengah dibangun Steadfast antara lain kapal latih dan kapal perintis. Ketua Umum Asosiasi Petani Tembakau Indonesia (APTI) menyatakan produksi tahun 2016 diprediksi turun sekitar 50% dari produksi tahun 2015 yang sebesar ton. Penurunan jumlah produksi disebabkan tingginya curah hujan yang sudah terjadi di awal tahun. Saat ini jumlah lahan yang ditanami turun sekitar 40% dari semula. Pada tahun 2010 luas lahan tembakau di Indonesia seluas ha. Kualitas tembakau yang dihasilkan pun turun karena daun tembakau mengandung banyak air, sehingga saat proses penjemuran dan pewarnaan tidak sempurna. Akibat persediaan turun, harga tembakau naik. Saat ini harga tembakau mencapai Rp Rp per kg. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) siap menerbitkan regulasi untuk mengatur dan mengawasi perkembangan jenis usaha sektor jasa keuangan yang menggunakan kemajuan teknologi (financial technology/fintech) sebelum akhir tahun Kehadiran fintech, bagi OJK selaku otoritas industri jasa keuangan, merupakan peluang untuk terus meningkatkan perkembangan sektor jasa keuangan termasuk mendorong program inklusi keuangan. Bank Indonesia memperkirakan dana repatriasi amnesti pajak akan mendongkrak simpanan perbankan pada akhir Desember 2016 dan terasa signfikan pada kuartal I BI memperkirakan pada akhir tahun 2016, dana repatriasi yang masuk sedikitnya sekitar Rp 180-Rp 200 triliun, dari posisi terakhir September 2016 sebesar Rp 137 triliun. Nantinya simpanan dibandingkan Produk Domestik Bruto (Deposit over GDP) akan menambah rasio DPK 1,5-1,7 terhadap Produk Domestik Bruto. Sedangkan hingga akhir September 2016 likuiditas perbankan tertekan, karena nasabah banyak mengambil dana untuk membayar tebusan amnesti pajak. Bank Dunia memproyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 sebesar 5,3%. Bank Indonesia (BI) menilai proyeksi ini masih sesuai dengan kisaran yang ditetapkan BI tahun BI sepakat dengan perhitungan yang ditetapkan Bank Dunia. BI juga meyakini ekonomi tahun 2017 akan lebih baik dari tahun

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 65 21, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,459.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,308.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,686.7 CHINA SHANGHAI SE A SH ,964.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,304.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,957.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,905.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 12, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.19 BI Rate (%) Indonesia 5.00 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.74 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-16 August-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 07 Oct Indonesia Foreign Reserves Oct Indonesia Net Foreign Assets Oct US Unemployment Rate Tetap 4.9% 07 Oct US Underemployment Rate Oct US Wholesale Inventories MoM Tetap -0.1% 07 Oct US Wholesale Trade Sales MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.4% 08 Oct US Consumer Credit Turun menjadi $16.45 Bn dari $17.71 Bn 11 Oct US Monthly Budget Statement Oct FOMC Meeting Minutes Oct US Import Index MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ TLKM IJ UNVR IJ ASII IJ BBRI IJ BBNI IJ ADRO IJ SCMA IJ UNTR IJ PGAS IJ ITMG IJ BDMN IJ PTBA IJ TOWR IJ HRUM IJ BMRI IJ NISP IJ EXCL IJ ABMM IJ BTPN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA 03 Oct 16 RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment HEXA $ Cash Dividend 04 Oct Oct Oct Oct 16 MLBI Cash Dividend 05 Oct Oct Oct Oct 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period IGAR Tender Offer Sep 27 Oct 16 UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA TOTO Stock Split 1:10 -- TBA TBA TBA BRNA Rights Issue 100: Sep Sep Sep 04 Oct 16 SRAJ Rights Issue 3: Oct Oct Oct 17 Oct 16 BMAS Rights Issue 65: Oct Oct Oct 20 Oct 16 APIC Rights Issue 1: Oct Oct Oct 27 Oct 16 KRAS Rights Issue : Oct Oct Oct 28 Oct 16 WIKA Rights Issue TBA Oct Oct Nov 05 Nov 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 31 Oct Nov Nov 11 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 BEKS Rights Issue TBA TBA 01 Dec Dec Dec 15 Dec 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda CPRO RUPSLB 07-Oct-16 SILO RUPSLB 11-Oct-16 GWSA RUPSLB 12-Oct-16 SRAJ RUPSLB 13-Oct-16 MCOR RUPSLB 14-Oct-16 GREN RUPSLB 17-Oct-16 LPGI RUPSLB 19-Oct-16 INDF RUPSLB 21-Oct-16 MSKY RUPSLB 21-Oct-16 FASW RUPSLB 26-Oct-16 INVS RUPSLB 27-Oct-16 6

7 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought PT BAWedge Bullish Breakout 10,650 11,000 10, , ,150 10,000 10,075 10, , ,835 9,000 9,835 9,550 9, ,000 7,000 Harga berada dalam area upper band 6,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 10650, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9859 Positif MA Positif PTBA-Stochastic %D(6,3,3)= 75.37, Stochastic %K = 86.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTBA-MACD(5,3) = ,Signal()= PTBA-TSI(3,5,3) = 40.98, Volume()= 8,175, Created PTBA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -7.55, and Volume()= technical analysis 8,175, , ,175, ,175, UNTR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 19300, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNTRWedge UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 84.78, Stochastic %K = 92.88,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= UNTR-MACD(5,3) = ,Signal()= UNTR-TSI(3,5,3) = 37.10, Volume()= 8,690, Created UNTR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -1.03, and Volume()= technical analysis 8,690, ,000 19,300 19,300 19,300 19,000 18,625 18,500 18, ,000 17, ,550 17,250 17,000 17,250 17, , ,000 16, ,000 14,000 13, ,690, ,690,

8 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound ASII Upward Sloping Channel 8,900 9,000 8,875 8, , ,525 8,400 8,420 8,370 8,350 8,350 8,350 7,800 8,225 7, RSI berada dalam area netral 7,200 Harga berada dalam area netral Trading range Rp 8300-Rp 8650 Entry Rp 8350, take Profit Rp ,600 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 8370 Negatif MA Negatif ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 37.18, Stochastic %K = 35.90,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ASII -MACD(5,3) = 31.79, Signal()= ASII -TSI(3,5,3)=-11.48,Volume()= 12,990, Created ASII -William's% with AmiBroker - R(14)= advanced charting , and Volume()= technical analysis 12,990, , ,990, ,990, BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral BBNI 5,975 5,975 6,000 5,975 5,800 5,675 5, ,600 5, ,535 5,400 5,425 5,400 5,400 5,200 5,400 5, ,000 5, Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5325-Rp 5525 Entry Rp 5400, take Profit Rp 5525 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 5548 Negatif MA Negatif BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 52.45, Stochastic %K = 36.24,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBNI - MACD(5,3) = 31.58, Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 28,814, Created BBNI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 28,814, ,800 4,600 4, ,814, ,814,

9 INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral INDF Upward SlopingChannel 9,200 8, ,915 9,000 8,900 8,900 8,900 8,700 8,400 8, , , ,800 8, ,200 6,600 Trading range Rp 8800-Rp 9150 Entry Rp 8900, take Profit Rp ,000 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) 1.33 Positif Bollinger Band (Mid) 8663 Positif MA Negatif INDF - Stochastic %D(6,3,3)= 52.46, Stochastic %K = 44.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= INDF - MACD(5,3) = 7.26, Signal()= INDF - TSI(3,5,3) = 1.33, Volume()= 4,708, Created INDF with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 4,708, ,708, ,708, DILD S1 570 R1 595 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 545 R DILD BroadeningWedge MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 570-Rp 620 Entry Rp 585, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 594 Negatif MA5 583 Positif DILD - Stochastic %D(6,3,3)= 17.14, Stochastic %K = 19.03,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= DILD - MACD(5,3) = 4.40, Signal()= 5.34 DILD - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 48,194, Created DILD with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 48,194, ,194, ,194,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Negatif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11