HUBUNGAN KAUSALITAS INFLASI IHK (INDEKS HARGA KONSUMEN) DAN INFLASI INTI DENGAN ANALISIS VAR SINTA KHAIRUNNISA NOV AFNI

Transkripsi

1 HUBUNGAN KAUSALITAS INFLASI IHK (INDEKS HARGA KONSUMEN) DAN INFLASI INTI DENGAN ANALISIS VAR SINTA KHAIRUNNISA NOV AFNI DEPARTEMEN STATISTIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR 007

2 RINGKASAN SINTA KHAIRUNNISA NOV AFNI. Hubungan Kausalias Inflasi IHK (Indeks Harga Konsumen) dan Inflasi Ini dengan Analisis VAR. Dibimbing oleh TOTONG MARTONO dan SASMITO HADIWIBOWO. Inflasi ini, yang dihiung seiap bulan, dapa berperan dalam perumusan kebijakan moneer karena mampu menjadi indikaor inflasi yang lebih egar dalam menganisipasi kejuan-kejuan emporer. Analisis VAR digunakan dalam pengujian kausalias peubah inflasi IHK dan inflasi ini unuk mengeahui adanya pengaruh dari kejuan-kejuan emporer yang erdapa pada peubah inflasi IHK erhadap inflasi ini dan sebaliknya. Hasil uji kausalias memperlihakan kedua peubah idak memiliki hubungan sebab-akiba aau dapa dikaakan bahwa kedua peubah bergerak secara bersamaan. Hal ersebu mengindikasikan idak adanya pengaruh lag pada kedua peubah ersebu. Dengan demikian analisis regresi biasa dapa digunakan unuk mengeahui hubungan anar dua peubah. Hasil analisis dekomposisi keragaman menunjukkan peubah inflasi IHK merupakan peubah bebas dan inflasi ini sebagai peubah ak bebasnya. Persamaan regresi yang dihasilkan adalah inflasi ini = inflasi IHK. Berdasarkan analisis respon impuls baik peubah inflasi IHK maupun inflasi ini merespon kejuan yang erdapa pada dirinya aau pada peubah lainnya dengan cepa. Pada periode kurang dari seahun, kejuan ersebu sudah hilang pengaruhnya

3 HUBUNGAN KAUSALITAS INFLASI IHK (INDEKS HARGA KONSUMEN) DAN INFLASI INTI DENGAN ANALISIS VAR SINTA KHAIRUNNISA NOV AFNI Skripsi Sebagai salah sau syara unuk memperoleh gelar Sarjana Sains Pada Fakulas Maemaika dan Ilmu Pengeahuan Alam Insiu Peranian Bogor DEPARTEMEN STATISTIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR 007

4 Judul : Hubungan Kausalias Inflasi IHK (Indeks Harga Konsumen) dan Inflasi Ini dengan Analisis VAR Nama : Sina Khairunnisa Nov Afni NRP : G Menyeujui : Pembimbing I, Pembimbing II, Dr. Toong Marono Dr. Ir. Sasmio Hadiwibowo, MSc NIP NIP Mengeahui : Dekan Fakulas Maemaika dan Ilmu Pengeahuan Alam Insiu Peranian Bogor Prof. Dr. Ir. Yonny Koesmaryono, MS NIP Tanggal Lulus :

5 RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Jakara pada anggal 9 November 1984 sebagai anak perama dari lima bersaudara. Ayah penulis bernama Zainal Achmad dan Ibu bernama Sii Monika. Pada ahun 1996 penulis menyelesaikan pendidikan SD Negeri 010 Handayani Pekanbaru. Penulis melanjukan pendidikan di SLTP Negeri 4 Bekasi pada ahun yang sama. Pada ahun 1999 penulis melanjukan sudi di SMU Negeri 1 Jakara. Pada ahun 00, penulis dierima di Insiu Peranian Bogor (IPB) melalui jalur Seleksi Penerimaan Mahasiswa Baru (SPMB) di Deparemen Saisika, Fakulas Maemaika dan Ilmu Pengeahuan Alam. Selama mengikui kegiaan perkuliahan, penulis akif dalam berbagai kepaniiaan anara lain Seminar Nasional Saisika 003 dan Maemaika Ria 004. Sejak bulan Februari-April 006 penulis diberi kesempaan unuk laihan kerja (prakik lapang) di PT Mira Sinergi Sumberdaya, Jakara.

6 KATA PENGANTAR Alhamdulillah, puji dan syukur penulis panjakan ke hadira Allah SWT aas segala rahma dan karunia- Nya sehingga penulis dapa menyelesaikan skripsi yang merupakan salah sau syara kelulusan program sarjana pada Deparemen Saisika, Fakulas Maemaika dan Ilmu Pengeahuan Alam, Insiu Peranian Bogor. Dalam penyelesaian skripsi ini, penulis banyak dibanu oleh berbagai pihak. Terima kasih penulis haurkan unuk : 1. Bapak Dr. Toong Marono dan Bapak Dr. Ir. Sasmio Hadiwibowo aas segala bimbingan, saran-saran dan naseha-nasehanya kepada penulis selama menyelesaikan ugas akhir ini.. Ibunda dan Ayahandaku aas kasih sayang, doa dan segalanya yang elah mereka berikan unuk penulis selama ini. 3. Adik-adikku ercina aas dukungan dan semanganya. 4. Mbak Made aas ilmu dan ide-ide segarnya. 5. Sii dan Rani yang selalu ada di seiap suka dan duka menemani penulis dalam penyelesaian skripsi ini. Sera eman-emanku angkaan 39 yang sering memoivasi penulis unuk segera menyelesaikan penulisan skripsi ini. 6. Mbak Cicie, Mbak Ismi, Arie, Lana dan Ulie aas banuan dan dukungannya pada penulis. 7. Rekan-rekan mahasiswa Saisika 37, 38, 40, Bu Dedeh, Bang Sudin, Bu Markonah, Mang Dur dan semua saf yang elah banyak membanu penulis selama ini. 9. Semua pihak yang idak dapa disebukan sau-persau. Akhir kaa, semoga ulisan ini dapa memberikan manfaa unuk kia semua. Kriik dan masukan sanga penulis harapkan unuk kemajuan ulisan ini. Semoga Allah SWT senaniasa melimpahkan karunia- Nya kepada kia semua. Amin. Bogor, April 007 Sina Khairunnisa Nov Afni

7 DAFTAR ISI Halaman DAFTAR TABEL... iv DAFTAR LAMPIRAN... iv PENDAHULUAN... 1 Laar Belakang... 1 Tujuan... 1 TINJAUAN PUSTAKA... 1 VAR (Vecor Auo Regression)... Uji Kesasioneran... Uji Koinegrasi... Vecor Error Correcion Model (VECM)... Uji Lag... 3 Uji Pormaneu... 3 Uji Kausalias Granger... 3 Analisis Respon Impuls... 3 Analisis Dekomposisi Keragaman... 4 BAHAN DAN METODE...4 Bahan... 4 Meode... 4 HASIL DAN PEMBAHASAN...5 Eksplorasi Daa... 5 Uji Kesasioneran... 5 Uji Lag... 5 Analisis VAR... 6 Uji Kelayakan Model... 6 Uji Kausalias... 6 Analisis Dekomposisi Keragaman... 6 Analisis Respon Impuls... 7 KESIMPULAN DAN SARAN...8 Kesimpulan... 8 Saran... 8 DAFTAR PUSTAKA...8 LAMPIRAN...9

8 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1 Uji Dickey Fuller... 5 Tabel Uji Lag... 5 Tabel 3 Uji Kausalias Granger... 6 Tabel 4 Dekomposisi Keragaman Inflasi IHK erhadap Inflasi Ini... 6 Tabel 5 Dekomposisi Keragaman Inflasi Ini erhadap Inflasi IHK... 7 Tabel 6 Analisis Respon Impuls Inflasi IHK erhadap Inflasi Ini... 7 Tabel 7 Analisis Respon Impuls Inflasi Ini erhadap Inflasi IHK... 7 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Plo Inflasi IHK dan Inflasi Ini... 9 Lampiran Hasil Analisis VAR dan Analisis Regresi Lampiran 3 Hasil Grafis Analisis Respon Impuls Lampiran 4 Hasil Grafis Dekomposisi Keragaman... 1 Lampiran 5 Plo Sisaan Lampiran 6 Hasil Uji Pormaneu Lampiran 7 Karakerisik Penghiungan Inflasi IHK Lampiran 8 Tahapan Penghiungan Inflasi Lampiran 9 Rumus Penghiungan Inflasi... 16

9 LAMPIRAN

10 PENDAHULUAN Laar Belakang Inflasi merupakan salah sau peubah ekonomi makro yang selalu diamai pergerakannya. Ia merupakan salah sau fakor pening dalam penenuan arah kebijakan pemerinah dan Bank Indonesia di bidang moneer. Dalam penyusunan APBN, pemerinah meneapkan arge inflasi bersama perumbuhan ekonomi sebagai pilar uama. Sedangkan Bank Indonesia berperanan menjaga arge inflasi ersebu. Hal ersebu dengan egas eruang pada UU No 3/1999 (pasal 10 dan penjelasannya). Inflasi yang biasa diumumkan kepada publik adalah inflasi yang dihiung berdasarkan perubahan Indeks Harga Konsumen (IHK) pada bulan erenu erhadap bulan sebelumnya. IHK, yang dikenal pula sebagai IHK umum, merupakan angka indeks yang mengukur dari bulan ke bulan, perubahan pengeluaran/biaya dari sekeranjang eap pake komodias barang dan jasa oleh rumah angga di suau koa. Secara eoriis, inflasi aau sering disebu inflasi IHK merupakan kombinasi linier dari beberapa komponen, yaiu inflasi ini, inflasi sesaa dan inflasi yang berasal dari perubahan kebijakan pemerinah. Inflasi sesaa mencakup perkembangan harga yang bersifa emporer yang biasanya disebabkan oleh fakor musim, bencana alam, adanya gangguan dari sisi disribusi, yang idak dipengaruhi oleh kebijakan moneer dan kurang baik dalam membenuk ekspekasi masyaraka karena sifanya yang suli diprediksi. Sedangkan inflasi yang dipengaruhi oleh kebijakan pemerinah adalah erjadinya kenaikan aau penurunan ingka harga yang disebabkan oleh perubahan kebijakan pemerinah misalnya perubahan harga BBM, arif dasar lisrik, arif PAM dan lain-lain. Inflasi ini idak mencakup keduanya dalam arian hanya menangkap pergerakan harga secara umum dalam baas sewajarnya. Inflasi ini menjadi perhaian BI unuk meneapkan arge inflasi sebagai landasan perencanaan kebijakan moneer. Inflasi ini dihiung BPS dengan menggunakan meode eksklusi. Meode eksklusi secara umum dilakukan dengan jalan mengeluarkan komodias yang perkembangan harganya bergejolak dan komodias yang harganya diaur pemerinah dari pake komodias IHK hasil SBH (Survey Biaya Hidup) 00. Unuk mengeahui sejauh mana inflasi ini dapa berperan dalam perumusan kebijakan moneer perlu dilakukan pengujian erhadap kausalias anara inflasi IHK dan inflasi ini. Pengujian kausalias diarahkan unuk meliha adanya pengaruh dari kejuan-kejuan emporer pada lag sebelumnya yang erdapa pada peubah inflasi IHK erhadap inflasi ini pada waku sekarang dan sebaliknya. Pengujian kausalias ersebu dianalisis dengan menggunakan meode VAR karena kedua peubah merupakan daa dere waku dan menunjukkan indikasi adanya hubungan imbal balik anar peubah. Tujuan Tujuan dari peneliian ini adalah : 1. Menganalisis hubungan kausalias anara inflasi IHK dan inflasi ini pada periode Menganalisis perilaku dinamis inflasi IHK dan inflasi ini yang diimbulkan oleh kejuan anar peubah dan peubah iu sendiri. TINJAUAN PUSTAKA VAR (Vecor Auo Regression) Analisis VAR merupakan ala analisis yang memproyeksikan sisem peubah-peubah dere waku dan menganalisis dampak dinamis dari fakor gangguan yang erdapa dalam sisem peubah ersebu. VAR adalah sisem persamaan yang memperlihakan seiap peubah sebagai fungsi linier dari konsana, nilai lag (lampau) dari peubah iu sendiri dan nilai lag dari peubah lain di dalam sisem. Peubah penjelas dalam VAR melipui nilai lag seluruh peubah ak bebas dalam sisem. Model VAR sandar unuk dua peubah dengan lag p dapa dirumuskan sebagai beriku : x = A0 + Ax 1 1+ Ax + + Apx p + e dengan x =[ y ] z, A0 dan e masing-masing adalah vekor inersep dan vekor sisaan berukuran x 1, A i adalah mariks koefisien berukuran x, i = 1,,..., p. Asumsi yang harus dipenuhi dalam VAR adalah semua peubah sasioner dan sisaannya memiliki raaan nol, ragam konsan aau whie 1

11 noise dan idak saling berkorelasi (Enders 004). Uji Kesasioneran Sebelum melakukan analisis perlu dilakukan pengujian erhadap kesasioneran daa. Daa yang idak sasioner mempunyai raa-raa dan simpangan baku yang berubah seiap saa dan akan mengakibakan model regresi menjadi lancung. Regresi lancung diperlihakan dengan nilai R-square yang inggi seolah menunjukkan hubungan signifikan yang inggi anar peubah padahal disebabkan daa yang idak sasioner sehingga memiliki korelasi diri yang inggi. Pemeriksaan kesasioneran masing-masing peubah dilakukan dengan menggunakan uji Dickey Fuller. Uji kesasioneran disusun menuru iga benuk umum, yaiu : model acak bergerak, ada inersep, dan ada inersep dan ren (Dickey Fuller 1979 diacu dalam Enders 004). Model acak bergerak yang ada inersep dapa diuji sebagai beriku : Misalkan daa dere waku peubah y : y = a 0 + a1 y a p y p + e Dengan model pendiferensiannya adalah : y = a + y + + a y + e 0 ρ 1 p p dan ρ = a1 1, jika a 1 < 0 maka model menjadi konvergen sehingga idak erdapa komponen ren yang mengindikasikan keidaksasioneran pada daa. Pengujian dilakukan hanya pada a 1 karena semakin jauh beda waku aau lagnya pengaruhnya erhadap model semakin kecil. Nilai ρ diduga dengan meode kuadra erkecil. Hipoesis yang digunakan adalah: H 0 : ρ = 0, daa idak sasioner H 1 : ρ < 0, daa sasioner Saisik yang digunakan adalah: ˆ hi = ρ / σ ˆ ρ Dengan ρˆ : nilai dugaan ρ σ ˆ ρ : simpangan baku dari ρˆ. Hipoesis nol diolak aau daa sasioner bila nilai hi < nilai kriis dalam abel Dickey Fuller. Uji Koinegrasi Unuk meliha hubungan jangka panjang anar dua aau lebih peubah dere waku yang idak sasioner perlu dilakukan uji koinegrasi. Peubah-peubah ak sasioner yang erinegrasi pada ingka yang sama dapa membenuk kombinasi linear yang bersifa sasioner. Komponen dari vekor x dikaakan erkoinegrasi jika ada vekor β = ( β 1, β ) sehingga kombinasi linear β x bersifa sasioner, dengan syara ada unsur vekor β idak sama dengan nol. Vekor β dinamakan vekor koinegrasi. Banyaknya vekor koinegrasi yang saling bebas disebu rank koinegrasi (r). Uji koinegrasi beriku menggunakan meode Johansen dengan hipoesis beriku : H 0 : rank r H 1 : rank > r Dengan saisik uji : λ ( r ) = T ln(1 ˆ λ ) Dengan λˆ i race Π : i= r + 1 : akar ciri ke i mariks Π ˆ λ ˆ ) ( 1 λ p Ι Ai i= 1 yang didapakan dari persamaan VAR. T : jumlah observasi Jika λ race < λabel maka hipoesis nol dierima yang berari koinegrasi erjadi pada rank r. Vecor Error Correcion Model (VECM) VECM adalah suau analisis unuk melakukan rekonsiliasi perilaku peubah ekonomi jangka panjang dan peubah ekonomi jangka pendek (Gujarai 1995). Unuk iu, peubah-peubah di dalam VECM memiliki spesifikasi hubungan jangka panjang aau koinegrasi. Hubungan dinamis jangka pendek anar peubah dalam sisem dipengaruhi oleh deviasi/penyimpangan dari keseimbangan jangka panjang. Model VECM berguna unuk mengukur kecepaan deviasi kembali ke keseimbangan. VECM didesain unuk digunakan pada daa yang nonsasioner dan erinegrasi (Enders 004). Model VECM lag p dan rank koinegrasi r adalah : x = A p π x 1 + φ i * x i + i = 1 x = [ ] dengan y z x = x x 1 π = α β β : vekor koinegrasi berukuran r x 1 α : vekor adjusmen berukuran r x 1 i e

12 φ * = i p A j j= i+ 1, Aj adalah mariks koefisien berukuran x. Uji Lag Uji lag digunakan unuk menenukan panjang lag opimum yang akan digunakan unuk analisis selanjunya. Informasi krieria unuk menenukan panjang lag yang epa adalah dengan menggunakan saisik AIC (Akaike Informaion Crierion) (Enders 004). Lag yang erpilih adalah lag dengan AIC erkecil. AIC = T log Σ + c dengan T : jumlah observasi yang digunakan Σ : deerminan dari mariks ragam/ koragam dari sisaan c : jumlah parameer yang diduga dari semua persamaan Uji Pormaneu Uji Pormaneu dilakukan unuk memeriksa kebebasan dari sisaan. Model yang layak digunakan adalah model dengan sisaan yang saling bebas aau idak adanya auokorelasi anar sisaan. Hipoesis yang digunakan adalah: H 0 : idak ada auokorelasi dalam sisaan H 1 : ada auokorelasi dalam sisaan Saisik uji yang digunakan adalah Ljung Box Pierce, yaiu : p Γˆ p Q = s( s + ) ( s p) p= 1 dengan s : jumlah sisaan Γˆ p : auokorelasi anar sisaan p : panjang lag Hipoesis nol diolak apabila Qhiung > χ ( α, db), deraja bebas pada VAR adalah panjang lagnya. Uji Kausalias Granger Uji kausalias Granger digunakan unuk mengevaluasi kemampuan peramalan dari sau peubah dere waku pada periode sebelumnya erhadap peubah dere waku lainnya pada periode saa ini. Hipoesis nol yang digunakan adalah H 0 : a 1 (1)=a 1 ()=...=a 1 (p)=0 aau lag z idak berada dalam regresi (z idak menyebabkan y ). Unuk hipoesis di aas, erlebih dahulu dilakukan regresi anar peubah y dan semua nilai lag peubah z anpa memasukkan lag z unuk mendapakan jumlah kuadra sisaan model reduksi (RSS R ). Kemudian dilakukan regresi dengan memasukkan juga lag z dalam model unuk mendapakan jumlah kuadra sisaan model penuh (RSS UR ). Unuk menguji hipoesis, digunakan uji F dengan rumus sebagai beriku: ( RSSR RSSUR) / p Fuji = RSSUR /( T N) dengan p : panjang lag T N : jumlah observasi : jumlah parameer yang diduga dalam model regresi penuh. Jika nilai F uji melebihi nilai F abel dengan deraja bebas p,t-n maka H 0 diolak aau lag z harus berada dalam regresi (z menyebabkan y ). Analisis Respon Impuls Analisis respon impuls diperkenalkan sebagai ala unuk menampilkan pendeskripsian analisis respon suau sisem aau model VAR erhadap kejuan acak yang muncul (Sims 1980 diacu dalam Enders 004) Meodologi Sims memperkenalkan represenasi VMA(Vecor Moving Average) aau vekor raaan bergerak dalam penggambaran pola waku erhadap berbagai kejuan yang imbul pada peubah di dalam sisem VAR. Model VAR erdiri dari dua benuk, yaiu : 1. Model VAR klasik, yaiu : 1 b 1 b1 y b = 1 z b 10 0 γ + γ 11 1 γ 1 y γ z 1 1 ε y + ε z. Model VAR sandar aau model yang sudah ereduksi, yaiu: y a10 a11 a1 y 1 e1 z = a + 0 a1 a + z 1 e Model VAR sandar direpresenasikan menggunakan vekor raaan bergerak (VMA): i x = µ + Ae 1 i sehingga menjadi i = 0 i y y a11 a1 e1 i z = z + i = 0 a1 a e i 3

13 Karena e B 1 1 b1 = ε dengan B = b1 1 dan ε masing-masing adalah mariks koefisien dan kejuan murni pada model VAR klasik yang belum ereduksi, maka model VAR menjadi sebagai beriku : y y ε i 1 y i = + A 1 B z z i = 0 ε z i Unuk menyederhanakan model di aas didefinisikan mariks x, yaiu : φ 11 () i φ 1 () i () () 1 φ i = = A i 1B φ 1 i φ i. Sehingga dapa diuliskan sebagai beriku : y y φ11() i φ1 () i ε y i z = z + i = 0 φ1() i φ () i ε z i aau dalam benuk represenasi VMA : x = µ + i = 0 φ ε i i Unsur-unsur mariks φ i : φ 11 () i, φ () i 1, φ () i 1 dan φ () i disebu dengan fungsi respon impuls. Hasil respon impuls disajikan dalam benuk grafik sebanyak kuadra dari jumlah peubah yang erdapa dalam model VAR. Memplokan fungsi respon impuls sanga prakis dalam mempresenasikan prilaku respon dere y dan z erhadap berbagai kejuan. Plo menggambarkan konsekuensi dari kejuan yang dimiliki oleh seiap peubah erhadap peubah yang ada. Analisis Dekomposisi Keragaman Dalam memeriksa hubungan imbal balik anar peubah dalam VAR pemahaman erhadap peramalan gala sanga berguna unuk menenukan peubah yang bebas dan ak bebas. Unuk iu perlu dilakukan dekomposisi keragaman. Peramalan gala dekomposisi keragaman memberikan gambaran mengenai proporsi pergerakan dalam peubah erhadap kejuan yang erdapa anar peubah dan peubah iu sendiri.. Secara umum, peramalan periode ke d dengan koefisien A 0 dan A 1 adalah : d 1 d E x+ d = ( I + A1 + A1 + + A1 ) A0 + A1 adalah Gala ramalan unuk d periode ke depan m 1 i i= 0 x E x = φ e + d + d + d 1 x Keragaman gala depan adalah σ ( d ) y = σ + σ y unuk d periode ke y [ φ11 (0) + φ11 (1) + + φ11 ( d 1) ] [ φ (0) + φ (1) + + φ ( d 1) ] z 1 Keragaman gala diuraikan unuk peramalan d periode ke depan menjadi proporsi yang disebabkan oleh seiap kejuan. Proporsi dari σ y(d) yang disebabkan oleh kejuan pada gala y dan z adalah sebagai beriku : σ dan σ y z 1 [ φ (0) + φ (1) + + φ ( d 1) ] σ ( d ) y [ φ (0) + φ (1) + + φ ( d 1) ] 1 1 σ ( d ) y 11 1 BAHAN DAN METODE Bahan Peneliian ini menggunakan daa bulanan inflasi IHK ( y ) dan inflasi ini ( z ) keluaran BPS periode Januari 00 sampai Sepember 006. Daa yang diamai berjumlah 56 buah dengan sauan proporsi. Meode Tahapan-ahapan dalam peneliian ini adalah: 1. Melakukan eksplorasi daa erhadap seiap peubah.. Memeriksa kesasioneran masing-masing peubah dengan melakukan uji Dickey Fuller. Jika daa idak sasioner dilakukan uji koinegrasi. Jika daa idak erkoinegrasi maka dilakukan pemodelan VAR dengan pendiferensian. Sedangkan jika daa erkoinegrasi maka dilakukan pemodelan VECM. 3. Menenukan panjang lag berdasarkan AIC. 4. Melakukan pemodelan. 5. Melakukan uji kelayakan model dengan memeriksa kesasioneran pada sisaan dan menggunakan uji Pormaneu. 6. Melakukan uji kausalias Granger unuk meliha adanya hubungan kausalias anara inflasi IHK dan inflasi ini. Jika idak ada hubungan kausalias dilakukan dekomposisi keragaman unuk menenukan peubah mana yang bebas dan ak bebas. 1 4

14 Selanjunya dilakukan analisis regresi biasa. 7. Melakukan analisis respon impuls. Pada peneliian ini pengolahan daa dere waku menggunakan perangka lunak Eviews 5 dan Microsof Excel. HASIL DAN PEMBAHASAN Eksplorasi Daa Eksplorasi daa dilakukan unuk meliha pergerakan umum dari IHK dan IHK ini. Pada plo (Lampiran 1) erliha pergerakan IHK dan IHK ini di Indonesia erus menunjukkan ren meningka dari bulan ke bulan. IHK ini bergerak hampir berimpi dengan IHK asalkan idak erjadi kejadian luar biasa seperi kenaikan BBM Okober 005 yang mengakibakan erjadinya kenaikan hargaharga barang dan jasa yang idak wajar. Dengan pergerakan yang saling beriringan ersebu dapa dikaakan bahwa IHK ini mampu menangkap sinyal pergerakan dari IHK sehingga perubahan IHK aau inflasi ini dapa dijadikan indikaor yang layak unuk inflasi. Plo inflasi (Lampiran 1) memperlihakan inflasi cenderung sabil pada awal ahun 00 hingga perengahan ahun 005. Tingka inflasi akhir ahun 005 melonjak inggi mencapai angka 15% disebabkan oleh kenaikan BBM yang memberikan sumbangan sebesar 3.4% erhadap inflasi pada bulan Okober 005 yang mencapai 8.7% semenara naiknya arif angkuan umum memberikan konribusi sebesar.08%. Tenu saja adanya hari raya Idul Firi pada akhir ahun 005 juga iku memicu kenaikan harga-harga sehingga menyebabkan naiknya inflasi. Inflasi IHK erliha sanga sensiif menanggapi gejolak-gejolak emporer semacam iu sehingga inflasi IHK kurang epa menggambarkan suau kecenderungan jangka menengah-panjang erhadap pergerakan hargaharga. Hal ersebu sanga mempengaruhi kepuusan pemerinah dalam melakukan kebijakan moneer dan ekspekasi masyaraka erhadap angka inflasi. Semenara iu, inflasi ini menanggapi kejuan dengan egar sehingga inflasi ini sanga baik unuk menggambarkan pergerakan harga dalam jangka panjang dan dapa dijadikan dasar penenuan kebijakan moneer. Plo daa dere waku indeks masingmasing peubah memperlihakan idak konsannya raaan dan ragam yang mengindikasikan keidaksasioneran. Sedangkan plo daa inflasi menunjukkan kesasioneran. Uji Kesasioneran Unuk melakukan uji erhadap kesasioneran daa dilakukan uji Dickey Fuller. Tabel 1 Uji Dickey Fuller Uji DF Inflasi Ini Inflasi IHK Uji p-value Nilai kriis α=5% Dari hasil uji Dickey Fuller, saisik pada peubah inflasi IHK dan inflasi ini yang masing-masing sebesar dan lebih besar dari nilai kriisnya pada araf nyaa 5% = Sehingga dapa diarik kesimpulan bahwa daa dere waku inflasi IHK dan inflasi ini elah sasioner pada daa dasarnya aau erinegrasi pada ingka 0. Karena daa elah sasioner maka idak perlu dilakukan uji koinegrasi sehingga model yang akan digunakan adalah model VAR. Uji Lag Panjang lag yang diikukan pada pengujian adalah 1 lag. Panjang lag ersebu cukup menggambarkan periode daa bulanan pada seahun pengamaan. Berdasarkan krieria AIC didapakan minimum log likelihood sebesar erdapa pada lag 1. Dengan demikian panjang lag yang akan digunakan unuk analisis berikunya hanya sampai lag 1. Panjang lag mengindikasikan pengaruh anar kedua peubah idak erlalu erpau jauh wakunya. Beriku hasil perhiungan AIC. Tabel Uji Lag Lag AIC * *nilai AIC erkecil 5

15 Analisis VAR Dengan demikian model VAR yang akan digunakan adalah model VAR lag 1, yaiu : y = y z -1 z = y z -1 Dari hasil analisis VAR, dengan mengamai saisik dari masing-masing koefisien (Lampiran ) memperlihakan hubungan imbal balik anara peubah inflasi IHK dan inflasi ini idak signifikan. Uji Kelayakan Model Unuk menguji kelayakan model di aas erlebih dahulu periksa kesasioneran pada sisaan. Sisaan yang sasioner membukikan proses whie noise pada sisaan. Dari plo (Lampiran 5) dapa diliha bahwa sisaan unuk masing-masing peubah konsan ragamnya dan raaannya berada di kisaran nol sehingga sisaan erbuki sasioner. Hasil uji Pormaneu (Lampiran 6) menyaakan bahwa hingga lag 1 sisaan bebas dari masalah auokorelasi. Kesimpulan ersebu mengindikasikan model layak unuk digunakan. Uji Kausalias Analisis selanjunya adalah uji kausalias unuk mengeahui adanya hubungan kausal (sebab-akiba) anara peubah inflasi IHK dan inflasi ini aau apakah peubah yang sau dapa meningkakan kinerja peramalan dari peubah yang lain. Tabel 3 Uji kausalias Granger H 0 Observasi F- P-value hiung Inflasi ini idak Granger menyebabkan inflasi IHK Inflasi IHK idak Granger menyebabkan inflasi ini Dari hasil uji kausalias di aas, kedua hipoesis nol dierima pada ingka kepercayaan 95%. Dengan kaa lain, peubah inflasi ini idak Granger menyebabkan peubah inflasi IHK dan begiu pula sebaliknya, peubah inflasi IHK idak Granger menyebabkan peubah inflasi ini. Hasil uji kausalias mendukung dugaan awal idak adanya hubungan kausalias anar dua peubah berdasarkan hasil analisis VAR. Dengan idak adanya hubungan kausalias anar dua peubah maka dapa dikaakan bahwa kedua peubah bergerak secara bersamaan. Perubahan yang erjadi pada inflasi IHK dampaknya dirasakan langsung oleh inflasi ini dan begiupun sebaliknya. Hal ersebu mengindikasikan idak adanya pengaruh lag pada kedua peubah ersebu. Dengan demikian analisis regresi biasa dapa digunakan unuk mengeahui hubungan anar dua peubah. Analisis Dekomposisi Keragaman Hasil dekomposisi keragaman dapa diliha pada abel di bawah ini : Tabel 4 Dekomposisi keragaman inflasi IHK erhadap inflasi ini Periode (bulan) SE (Gala Baku) Inflasi IHK Inflasi Ini Dari abel 4 dapa diamai bahwa pada periode perama, perkiraan keragaman gala sebesar 100% dijelaskan oleh peubah inflasi IHK iu sendiri. Namun pada bulan kedua, peubah inflasi ini sudah mempengaruhi perkiraan keragaman gala peubah inflasi IHK sebesar.38%. Pengaruh perkiraan keragaman gala erhadap peubah inflasi IHK pada bulan selanjunya eap pada kisaran.38%-.54%. Sehingga dapa diarik kesimpulan bahwa peubah inflasi ini sanga kecil pengaruhnya dalam menjelaskan keragaman gala dari peubah inflasi IHK. Sebaliknya, peubah inflasi IHK sanga besar konribusinya dalam menjelaskan keragaman gala peubah inflasi ini. Hal ersebu dapa erliha pada periode perama saja peubah inflasi IHK sudah berpengaruh sebesar 76% erhadap peubah inflasi ini. Akan eapi pada periode-periode selanjunya pengaruhnya menurun hingga 74 %. Peubah inflasi IHK menjelaskan sebagian besar keragaman gala peubah inflasi ini. Hal ersebu mengindikasikan inflasi IHK menjadi 6

16 peubah yang dapa menjelaskan inflasi ini, sehingga inflasi IHK merupakan peubah bebas dan inflasi ini sebagai peubah ak bebasnya. Tabel 5 Dekomposisi keragaman inflasi ini erhadap inflasi IHK Periode (bulan) SE (Gala Baku) Inflasi IHK Inflasi Ini Persamaan regresi dengan inflasi IHK sebagai peubah bebas dan inflasi ini sebagai peubah ak bebas, adalah : Inflasi ini = inflasi IHK Inflasi IHK dan inflasi ini memiliki hubungan yang posiif. Seiap naiknya inflasi IHK sau persen mengakibakan inflasi ini naik sebesar persen. Analisis Respon Impuls Analisis respon impuls digunakan unuk meliha perilaku dinamis dari model VAR melalui respon dari seiap peubah ak bebas erhadap kejuan pada peubah ersebu maupun erhadap peubah ak bebas lainnya dalam sisem persamaan VAR. Analisis respon impuls dilakukan secara dua ahap. Perama, digunakan unuk meliha pengaruh konemporer aau perilaku dinamis dari peubah inflasi IHK erhadap peubah inflasi ini. Kedua, unuk meliha pengaruh konemporer aau perilaku dinamis dari peubah inflasi ini erhadap peubah inflasi IHK. Hasil analisis respon impuls pada Tabel 6 menunjukkan bahwa pada periode perama sau sandar deviasi dari peubah inflasi IHK sebesar idak membawa efek apapun erhadap peubah inflasi ini yang memiliki sandar deviasi sama dengan nol. Seelah periode perama, barulah peubah inflasi IHK dengan sandar deviasi sebesar berpengaruh erhadap penambahan sandar deviasi peubah inflasi ini sebesar Tabel 6 Analisis respon impuls inflasi IHK erhadap inflasi ini Periode (bulan) Inflasi IHK Inflasi Ini Tabel 7 Analisis respon impuls inflasi ini erhadap inflasi IHK Periode (bulan) Inflasi IHK Inflasi Ini Semenara iu, pada analisis respon impuls inflasi ini erhadap inflasi IHK dapa diliha bahwa sau sandar deviasi dari inflasi ini sebesar 0.96 menyebabkan efek posiif erhadap peubah inflasi IHK sebesar pada periode perama. Periode selanjunya sandar deviasi dari inflasi ini sebesar mengakibakan penurunan sandar deviasi peubah inflasi IHK menjadi Sandar deviasi pada inflasi IHK erus menurun pada bulan-bulan selanjunya. Hingga periode sau ahun, sandar deviasi dari inflasi ini erus menurun yang membawa efek yang sama erhadap inflasi IHK. Secara grafis (Lampiran 3), inflasi IHK merespon aau menanggapi kejuan yang erdapa pada peubah iu sendiri dengan posiif dan dampaknya akan hilang pada bulan ke 10. Hal yang hampir sama erjadi keika peubah inflasi IHK menanggapi kejuan yang erdapa pada inflasi ini. Ini berari konsumen membuuhkan waku 10 bulan unuk dapa menyesuaikan diri dengan suau keseimbangan baru. 7

17 KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Beberapa kesimpulan yang dapa diambil dari peneliian ini adalah: 1. Peubah inflasi IHK dan inflasi ini idak menunjukkan hubungan kausalias yang mengindikasikan idak adanya pengaruh lag anar kedua peubah.. Peubah inflasi IHK memberikan konribusi yang besar erhadap peramalan peubah inflasi ini sehingga inflasi IHK berfungsi sebagai peubah bebas dan inflasi ini sebagai peubah ak bebas. 3. Baik peubah inflasi IHK maupun inflasi ini merespon kejuan yang erdapa pada dirinya aau anar peubah dalam waku 10 bulan. Pada periode kurang dari seahun, kejuan sudah hilang pengaruhnya. Saran Unuk peneliian lebih lanju, disarankan agar melakukan eksplorasi khusus erhadap barang/jasa yang menjadi kebuuhan primer konsumen seperi beras, minyak anah, daging, cabe dan lain-lain. DAFTAR PUSTAKA [BPS] Badan Pusa Saisik Inflasi Ini. Jakara : BPS Enders, W Applied Economerics Time Series. New York : John Wiley & Sons, Inc Gujarai, Damodar N Basic Economerics. Singapura : McGraw-Hill, Inc Krisiawardani, Kumala. 00. Model Ekonomi Indonesia Dengan Meode VAR [skripsi]. Bogor: Program Sarjana, Insiu Peranian Bogor Respai, Efi Analisis VAR (Vecor Auoregression) unuk Mekanisme Pemodelan Harga Daging Ayam [esis]. Bogor: Program Pasca Sarjana, Insiu Peranian Bogor Zahira Pergerakan Invesasi di Indonesia sera Variabel-Variabel Ekonomi Makro yang Mempengaruhinya (periode ahun )[skripsi]. Jakara: Program Sarjana Sains Terapan, Sekolah Tinggi Ilmu Saisik 8

18 Lampiran 1 Plo Inflasi IHK dan Inflasi Ini IHK IHK Ini Inflasi IHK Inflasi Ini 9

19 Lampiran Hasil Analisis VAR Pendugaan Vecor Auoregression Gala Baku dalam ( ) & -hiung dalam [ ] Inflasi IHK Inflasi ini Inflasi IHK(-1) (0.7678) ( ) [ ] [ ] Inflasi ini(-1) (0.8919) (0.6375) [ 1.950] [ ] C ( ) (0.1307) [ ] [ ] R-squared Adj. R-squared Sum sq. resids S.E. equaion F-saisic Hasil Analisis Regresi Persamaan regresi Inflasi ini = inflasi IHK S = R-Sq = 71.7% R-Sq(adj) = 71.% Analisis Keragaman Source DF SS MS F P Regression Residual Error Toal

20 Lampiran 3 Hasil Grafis Analisis Respon Impuls.0 Respon Inflasi IHK erhadap Inflasi IHK.0 Respon Inflasi IHK erhadap Inflasi Ini Respon Inflasi Ini erhadap Inflasi IHK Respon Inflasi Ini erhadap Inflasi Ini

21 Lampiran 4 Hasil Grafis Dekomposisi Keragaman Persenase Keragaman Inflasi IHK erhadap Inflasi IHK Persenase Keragaman Inflasi IHK erhadap Inflasi Ini IHK 1.5 Ini Persenase Keragaman Inflasi Ini erhadap Inflasi IHK Persenase Keragaman Inflasi Ini erhadap Inflasi Ini IHK Ini

22 Lampiran 5 Plo Sisaan 10 Sisaan Inflasi IHK Sisaan Inflasi Ini

23 Lampiran 6 Hasil Uji Pormaneu H 0 : idak ada auokorelasi anar sisaan sampai lag p Lags Q-Sa Prob. Adj Q-Sa Prob. df NA* NA* NA* * Uji hanya valid unuk lag yang lebih besar dari ordo lag VAR df adalah deraja bebas unuk sebaran chi-square Lampiran 7 Karakerisik Penghiungan Inflasi IHK yang Dikeluarkan BPS No Karakerisik Inflasi IHK 00 1 Penimbang SBH 00 Cakupan Koa 45 koa 3 Pake Komodias 744 komodias 4 Klasifikasi COICOP 7 Kelompok 35 sub kelompok 5 Pasar/Oule Pasar radisional dan supermarke 6 Agrega Dasar Raa-raa Arimeik dan Raaraa Geomerik (30 komodias) 7 Formula Indeks Laspeyers Modifikasi Jumlah Komodias sera Penimbangnya Menuru SBH 00 yang Dikeluarkan BPS Kelompok Pengeluaran SBH 00 Jumlah Komodias Penimbang Umum Bahan Makanan Makanan Jadi, Minuman, Rokok dan Tembakau 3 Perumahan Sandang Kesehaan Pendidikan, Rekreasi dan Olahraga 7 Transpor, Komunikasi dan Jasa Keuangan

24 .Lampiran 8 Tahapan Penghiungan Inflasi yang Dikeluarkan BPS Pemilihan pake komodias (barang/jasa) 744 komodias Pengelompokan barang dan jasa berdasarkan COICOP (Classificaion of Individual Consumpion According o Purpose). Penenuan penimbang unuk seiap kelompok barang dan jasa Menenukan cakupan koa dan pasar/oule sera penimbangnya Pengumpulan daa harga Penghiungan agrega dasar Penghiungan indeks Penghiungan inflasi Angka inflasi 15

25 Lampiran 9 Rumus Penghiungan Inflasi yang Dikeluarkan BPS Kelompok Inflasi erdiri dari : 1. Inflasi ini. Inflasi sesaa 3. Inflasi yang dipengaruhi kebijakan pemerinah Indeks di ingka koa : h pli p( l 1) iq0i i= 1 p( l 1) i IHKlf = 100 dengan : h p Q 0i 0i i= 1 IHK lf : Indeks Harga Konsumen kelompok f pada bulan ke l. p p li ( l 1) i P l 1) iq0i P 0 : Relaif harga komodii i pada bulan ke l. ( : Nilai konsumsi komodii i pada bulan ke l iq i : Nilai konsumsi komodii i pada periode dasar. h : Banyaknya komodii Inflasi di ingka koa : IHKlfg IHK( l 1) fg I lfg = 100 IHK( l 1) fg dengan : I lfg : Inflasi koa g kelompok f bulan kel. IHK lfg : Inflasi IHK koa g kelompok f bulan ke l IHK ( l 1) fg : Inflasi IHK koa g kelompok f bulan ke (l -1) Indeks di ingka nasional : IHK 45koalf 45 1 = g= I lfg 100 W g dengan : IHK 45 koalf : Inflasi IHK gabungan 45 koa kelompok f bulan ke l I lfg : Inflasi IHK koa k kelompok f bulan ke l W g : penimbang koa g 16

26 Inflasi di ingka nasional : I lf IHK 45koa IHK lf 45koa ( l 1) f = 100 IHK 45koa ( l 1) f dengan : I lf : Inflasi nasional kelompok f bulan ke l IHK 45 koalf : Inflasi IHK nasional kelompok f bulan ke l IHK 45koa( l 1) f : Inflasi IHK nasional kelompok f bulan ke (l -1) 17