Daily Bulletin. Asia Stock Index & Global Market Kamis 03 Oktober 2013 JAPAN SOUTH KOREA

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 JAPAN "Now that the prime minister's plan has already been priced in, there are not many positive trading factors to chase the market high. Right now, investors are worrying about the U.S. debt limit increase more than the government shutdown," kata Naoki Fujiwara, seorang fund manager di Shinkin Asset Management. Indeks saham Nikkei Jepang mengalami penurunan harian terbesar dalam 6 pekan pada Rabu kemarin, setelah gagal mempertahankan kenaikan di tengah pergerakan yang choppy. Hal ini dikarenakan oleh paket stimulus dan reformasi ekonomi dari PM Shinzo Abe yang diumumkan Selasa sebelumnya sudah terantisipasi dan hanya memberikan sedikit dorongan bagi aksi freshbuying. Sementara, meskipun bursa saham global naik moderat di tengah harapan bahwa shutdown pemerintah AS mungkin tidak akan berlangsung selama seperti yang dikhawatirkan (pada era Bill Clinton tahun 1996, shutdown terjadi hampir sebulan), masih banyak investor yang waspada karena belum adanya solusi jelas untuk agenda pembahasan Kongres AS yang lebih penting, yakni peningkatan plafon hutang, yang rentang waktunya sampai pertengahan Oktober ini. Selasa lalu PM Abe memutuskan meningkatkan pajak penjualan menjadi 8 persen dari 5 persen pada bulan April 2014 (awal tahun fiskal Jepang 2014) seperti yang direncanakan dan mengumumkan paket stimulus 5 triliun yen ($51 milyar) untuk membantu meredam resikonya bagi perekonomian. Abe juga mengatakan bahwa dirinya telah meminta partai yang berkuasa untuk segera memulai pembahasan mengenai pemotongan tarif pajak korporasi. Indeks Nikkei <.N225> ditutup turun 2,2 persen di 14170,49, level penutupan terendah dalam 3,5 pekan, setelah diperdagangkan setinggi 14, di Rabu tersebut. Sepanjang 2013 berjalan, Nikkei kini terakumulasi naik 36 persen, karena langkah agresif stimulus fiskal dan moneter pemerintah pada awal tahun. Indeks Topix <.TOPX> ditutup turun 1,5 persen ke 1175,16 di perdagangan yang relatif tenang, dengan mentransaksikan 2,90 miliar lembar saham. "Not many players are trading today as institutional investors moved to the sidelines. In the short term, I think the market will be in risk-off mode. But once the U.S. debt ceiling gets resolved and earnings reporting season kicks off, the Nikkei may top 15,000," kata Mitsushige Akino, kepala manajer dana pada Ichiyoshi Asset Management. SOUTH KOREA "With uncertainty in Washington ahead of our day off, investors are cautious about building aggressive momentum," kata Lee Jaemahn, analis di Tong Yang Securities. Bursa saham Korsel Rabu kemarin ditutup tidak terlalu jauh dari Selasa sebelumnya, setelah aksi beli asing dan kenaikan saham memory chip teredam oleh kekhawatiran shutdown roda pemerintahan AS serta sentimen menjelang libur nasionalnya pada hari Kamis ini. Indeks harga saham gabungan Korsel (KOSP ) <.KS11> ditutup flat, hanya mencatat kenaikan 0,03 persen di level 1999,47. Bursa saham Korsel tutup Kamis ini karena libur nasional (National Foundation Day) dan akan dibuka seperti biasa pada Jumat besok. Para investor asing Rabu kemarin pun masih memperpanjang aksi beli mereka di bursa Korsel dalam 26 sesi perdagangan terakhir, dengan menjadi net-buyer senilai 228,5 milyar ($212,81 juta). Sehingga net-buying mereka dalam 26 hari perdagangan tersebut sebesar total 9,6 trilyun. Kenaikan indeks saham semikonduktor <.SOX> di AS, yang didorong oleh kenaikan 9 persen harga memory chip DRAM sejak akhir Agustus, mengangkat saham-saham produsen memory chip lokal Korsel, seperti Hynix SK Inc dan Samsung Electronics Co Ltd, yang masing-masing naik 2,6 persen dan 4 persen kemarin. Sementara itu, menurut sebuah data industri pada hari Selasa, sektor manufaktur AS mengalami pertumbuhan dalam laju tercepatnya selama 2,5 tahun untuk bulan September memberikan dorongan kepercayaan bahwa pangsa pasar ekspor terbesar kedua Korsel tersebut sudah memiliki landasan yang kuat untuk bangkit. Pelaku pasar akan menantikan rilis pendapatan kuartalan Samsung Electronics pada hari Jumat besok, dan laporan penjualannya untuk produk terbarunya Galaxy Note 3 pada pekan depan. Saham-saham yang turun Rabu kemarin adalah Hyundai Motor Co dan afiliasinya Kia Motors Corp., masing-masing sebesar 2,8 persen dan 4,6 persen, setelah keduanya mengalami penurunan penjualan yang signifikan di bulan September. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 HONG KONG & CHINA "Flows are still quite cautious. But I think people expect Washington to come to a form of compromise sooner rather than later," kata Jackson Wong, VP for Equity Sales di Tanrich Securities. Kenaikan saham-saham defensive mengindikasikan adanya kewaspadaan di antara pelaku pasar, meskipun mereka yakin bahwa shutdown pemerintahan AS (untuk pertama kalinya dalam 17 tahun terakhir) tidak akan berjalan lama dan tidak akan banyak berdampak pada perekonomiannya. Bursa saham Hong Kong rebound dari level terendah 3 pekan pada hari Rabu kemarin, dipimpin oleh saham Hutchison Whampoa setelah media lokal melaporkan konglomerasi telekomunikasi dan pelabuhan kemungkinan akan melakukan spin off unit bisnis ritel kecantikan dan kesehatan Watsons melalui IPO. Ini merupakan rangkaian langkah restrukturisasi terbaru oleh perusahaan yang dimiliki oleh miliarder Li Ka-shing tersebut. Hutchison Whampoa, yang mengalami kenaikan terbesar di antara komponen Hang Seng kemarin, melonjak 3,3 persen ke HK$95,95, yang merupakan level penutupan tertinggi sejak 1 November 2007 setelah media cetak Hong Kong Economic Times melaporkan bahwa pihaknya akan melakukan IPO untuk Watsons dalam 12 atau 18 bulan ke depan. Indeks Hang Seng <.HSI>, yang pada hari Senin ditutup pada titik terendah sejak 9 September, berakhir naik 0,6 persen di 22984,5. Indeks China Enterprises <.HSCE> yang adalah saham-saham terkemuka Cina yang listing di Hong Kong, naik 0,2 persen. Bursa Hong Kong Selasa lalu tutup, sementara bursa saham Cina tutup sejak Selasa lalu hingga Selasa pekan depan. U.S. & GLOBAL MARKETS Memasuki hari kedua shutdown pemerintah AS serta rilis data ADP Employment yang di bawah perkiraan, telah memicu koreksi dolar dan pasar ekuitas global pada perdagangan hari Rabu. Kekhawatiran terhadap dampak ekonomi yang akan timbul setelah belum juga muncul tanda-tanda untuk mengakhiri kebuntuan politik di AS telah menekan pasar. Volatiltas di pasar nampaknya akan berlangsung lebih lama selama shutdown terus berlangsung. Data menunjukkan sektor swasta AS menambah pekerjaan sebanyak , lebih rendah dari perkiraan sebesar Sementara data bulan Agustus direvisi turun menjadi dari laporan awalnya Jika hingga Jumat besok pemerintah AS masih tutup, maka laporan data non-farm payrolls untuk periode September dari Departemen Tenaga Kerja, yang merupakan faktor kunci bagi The Fed, akan ditunda. Indeks ekuitas global MSCI terkoreksi 0,13% ke 384,12 poin, sehari setelah mencatat naik 0,7%. Dow Jones industrial average <.DJI> melemah 58,56 poin atau 0,39% di 15133,14. Standard & Poor's 500 Index <.SPX> turun 1,13 poin atau 0,07% di 1693,87. Sedangkan Nasdaq Composite Index <.IXIC> turun 2,96 poin atau 0,08% di 3815,02. Di Eropa, FTSEurofirst 300 <.FTEU3> index berakhir melemah 0,7% di 1247,14, sedangkan Euro STOXX 50 <.STOXX50E> index turun 0,5% di 2918,31. Dolar melemah dipicu ekspektasi bahwa shutdown akan menunda rencana The Fed untuk memangkas stimulusnya. Kepala Federal Reserve Bank of Boston, Eric Rosengren, mengatakan shutdown pemerintah berpotensi menunda pemangkasan untuk program pembelian obligasi akibat minimnya data ekonomi yang dirilis. Harga obligasi pemerintah AS naik, dengan Treasury tenor 10 tahun naik 7/32 dengan yield 2,6227 persen. Biaya asuransi obligasi pemerintah AS terhadap default untuk tahun berikutnya juga naik, dimana biaya untuk melindungi pinjaman senilai $10 juta menjadi $ level tertinggi sejak 31 Agustus dan di atas tarif untuk asuransi lima tahun. Kondisi ini dianggap sebagai tanda klasik terjadinya stres kredit, mencerminkan kekhawatiran mengenai apakah AS akan dapat menaikkan batas utang pemerintah federal dalam beberapa minggu mendatang. Euro terapresiasi 0,44% ke $1,3584, setelah menembus $1,3606 yang merupakan level tertinggi sejak Februari. Sebuah mosi kepercayaan bagi pemerintah Perdana Menteri Italia Enrico Letta telah mengakhiri kekhawatiran terhadap kemunginan ekonomi terbesar ketiga zona euro akan dipaksa pemilu baru, sehingga menambah daya tarik mata uang. Bursa saham Italia dan obligasi kedunyaa naik seiring semakin jelasnya bahwa mantan Perdana Menteri Silvio Berlusconi akan gagal dalam upayanya untuk menjatuhkan pemerintah, sehingga mengirimkan indeks saham FTSE MIB Milan naik sebanyak 1,8%, sebelum ditutup menguat 0,7%. Harga minyak berjangka AS telah memicu kenaikan harga minyak global setelah muncul laporan bahwa pembangunan jaringan pipa Trans-Kanada Gulf Coast akan selesai pada akhir bulan.

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/30-Sep KR BoK Manufacturing BSI Oct 82 N/A IND KR Industrial Output Y/Y Aug % KR Service sector Output Aug 0.7 N/A % KR Industrial Output M/M Aug % JP Manufacturing PMI Sep 52.5 N/A IND JP Industrial Production M/M Preliminary Aug % JP Retail Sales Y/Y Aug % AU TD-MI Inflation Sep 0.2 N/A % AU Private Sector Credit Aug % AU Housing Credit Aug 0.4 N/A % CN HSBC Manufacturing PMI Final Sep 50.2 N/A IND JP Construction Orders Y/Y Aug 21.4 N/A % JP Housing Starts Y/Y Aug % US Midwest Manufacturing Aug 96.7 N/A IND US Chicago PMI Sep IND US Dallas Fed Manufacturing Sep 12.8 N/A IND 5.0 TUE/01-Oct KR CPI M/M Sep % KR CPI Y/Y Sep % ~02/Oct JP Household Spending Y/Y Aug % ~02/Oct JP Household Spending M/M Aug % ~02/Oct JP Jobs/Applicants Ratio Aug ~02/Oct JP Unemployment Rate Aug % JP BoJ Tankan Big Manufacturing DI Q IND JP BoJ Tankan Big Non-Manufacturing DI Q IND JP BoJ Tankan All Big Capex Q % 5.5 N/A KR HSBC/Markit Manufacturing Sep 49.7 N/A IND KR Export Preliminary Sep % KR Import Preliminary Sep % KR Trade Balance Preliminary Sep 3.71 N/A B CN NBS (Official) Manufacturing PMI Sep IND JP Overtime Pay Aug 3.1 N/A % AU Retail Sales M/M Aug % AU RBA Meeting Decision Oct % US Markit Manufacturing Final Sep 52.8 N/A IND US Construction Spending Aug Delayed 0.4 % US ISM Manufacturing Sep IND US ISM Employment Sep IND 53.3 WED/02-Oct AU Building Approvals Aug % AU Housing Approvals Aug -1.6 N/A % AU Trade Balance G&S Aug M AU Import G&S Aug 1.0 N/A % AU Export G&S Aug 3.0 N/A % US ADP Employment Sep K THU/03-Oct JP Foreign Bond Investment W/E N/A B JP Foreign Stock Investment W/E N/A B HK Retail Sales Y/Y Aug N/A % US Challenger Layoffs Sep N/A K US Jobless Claims W/E 313 K US Jobless 4-week W/E N/A K US Continued Jobless W/E M US Durable Goods Ex-Defense Final Aug 0.2 % US Durable Goods Orders Final Aug 0.0 % US Factory Orders Aug 0.3 % US Durable Goods Ex-Transport Final Aug 1.0 % US Durable Goods Non-Def Ex-Aircraft Final Aug 1.9 % US ISM Non-Manufacturing Sep 57.4 IND US ISM Non-Manuf. (Employment) Sep N/A IND 57.0 N/A US Bernanke Speaks-Community Banks St. Louis FRI/04-Oct N/A JP BoJ Monetary Policy Statement N/A JP BOJ Rate Decision Oct 0.5 % CN HSBC Services Preliminary Sep N/A IND HK Manufacturing PMI Sep N/A IND US Non-Farm Payrolls Sep 180 K US Unemployment Rate Sep 7.3 % US Average Hourly Earnings Sep 0.2 % US Average Work Week Hours Sep 34.5 H 34.5

4 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 4 of 7 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2013 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH (23/May/13) (03/Jan/13) (04/Feb/13) (18/Sep/13) (19/Sep/13) (18/Feb/13) YEAR LOW (09/Jan/13) (26/Jun/13) (25/Jun/13) (02/Jan/13) (02/Jan/13) (24/Jun/13) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (18/Sep/13) (19/Sep/13) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) Closing Prices 02 October 2013 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.39%.N /2.17% /.SPX / 0.07%.KS /0.15% /.IXIC / 0.08%.HSI /0.55 JPY= / 0.63% /.SSEC Holiday /0.68% KRW= / 0.09% /CLc1 (Oil) /1.72%

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamZ3 (Nikkei DECEMBER Futures) Exp. Date: 12 Dec DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 02 Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Sep SSIpmZ Sep SSIamZ Sep SSIpmZ Sep SSIamZ Sep SSIpmZ Sep SSIamZ WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (01/Oct) (02/Oct) (01/Oct) (02/Oct) (26/Sep) (02/Sep) (22/May) (09/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 30 minutes chart RESISTANCE High 01/Oct/ Reaction high on 30 minutes chart Koreksi terus berlanjut didukung oleh formasi consecutive lower highs pada 1-D chart. Selama rebound gagal breakout area resistance di sekitar , maka koreksi potensial berlanjut. Namun waspadai area support di Selama area tersebut utuh, maka koreksi cenderung terhambat. SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 30 minutes chart Low 09/Sep/ Low 02/Sep/ Low 28/Aug/ Low 27/Jun/2013 BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSZ3 (Kospi DECEMBER Futures) Exp. Date: 12 Dec DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME Oct Oct Sep Sep Sep WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (01/Oct) (30/Sep) (01/Oct) (01/Oct) (16/Sep) (04/Sep) (03/Jan) (26/Jun) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 07/Mar/2013 Rebound masih gagal breakout level resistance di dan ditutup naik tipis di Bearish trend channel pada 1-D chart masih mendukung sinyal bearish. Namun formasi ascending triangle pada 1-H chart memberi peluang untuk berkembangnya rebound, dengan area support trendline berada di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 16/Sep/ High 23/Sep/ High 27/Sep/ Horizontal support on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart BUY SELL --- STOP LOSS TARGET

7 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIV3 (Hang Seng OCTOBER Futures) Exp. Date: 30 Oct DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 02 Oct-V Oct-V3 H O L I D A Y 30 Sep-V Sep-V Sep-U Sep WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2013 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (02/Oct) (30/Sep) (02/Oct) (02/Oct) (19/Sep) (02/Sep) (04/Feb) (25/Jun) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 19/Sep/2013 Area support-resistance kami masih efektif setelah indeks bergerak cukup stabil. Bearish trend channel pada 1-D chart memberikan indikasi sinyal bearish, dengan koreksi potensial berkembang selama area upper line di sekitar tetap utuh. Waspadai area support di Selama area tersebut utuh, maka koreksi cenderung terhambat, dan membuka peluang untuk terjadinya rebound. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 23/Sep/ Reaction high on 1-H chart High 25/Sep/ Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Low 05/Sep/2013 BUY --- SELL STOP LOSS TARGET