MARKET UPDATE & OUTLOOK

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 MARKET UPDATE & OUTLOOK Bursa Jepang turun dalam 6 hari berturutan pada perdagangan Selasa kemarin dalam kondisi perdagangan yang fluktuatif yang menunjukkan gerak maju-mundur indeks ke zona hijau dan merah sebelum akhirnya melemah di akhir sesi terkait kekhawatiran mengenai melambatnya ekonomi Cina. Indeks Nikkei ditutup melemah 4% di 17806,70 yang merupakan level penutupan terendahnya sejak 10 Februari. Pelemahan ini dipicu berlanjutnya koreksi pada bursa Shanghai dan juga aksi jual saham Jepang oleh investor Eropa. Index futures Nikkei berhasil rebound dan bergerak di atas area Sedangkan area support jangka pendek kami saat ini berada di sekitar Bursa saham Korea Selatan dan won Korea rebound setelah Korut dan Korsel setuju untuk mengakhiri perseteruan militer, namun kenaikan indeks terhambat oleh jatuhnya bursa saham Cina di akhir sesi. Indeks komposit Korea (KOSPI) ditutup menguat 0,9% di level 1846,63 setelah sempat terapresiasi 1,9% ke 1864,30 di awal sesi. Kenaikan ini sekaligus mengakhir penurunan berturut-turut selama 6 hari. Sementara won Korea ditutup menguat 0,3% ke level 1195,3 terhadap dolar. Indeks futures KOSPI berhasil rebound setelah mampu bertahan di atas level psikologi di 217. Adapun level support kunci berada di sekitar Bursa Hong Kong naik, mengakhiri tujuh hari kekalahan beruntunnya, menyusul meningkatnya sentimen investor ditengah pulihnya sejumlah pasar regional. Namun saham perusahaan Cina yang terdaftar di bursa Hong Kong mengalami pelemahan untuk 8 hari berturut-turut akibat pannic-selling untuk kedua kalinya di bursa Cina. Indeks Hang Seng ditutup naik 0,7% ke 21404,96. Rebound hang Seng dipimpin oleh naiknya saham-saham teknologi, namun sektor lainnya seperti properti, material dan energi masih berada di zona merah. Indeks futures Hang Seng berhasil rebound setelah mampu bertahan di atas level psikologi di dan saat ini rebound potensial berlanjut dan bergerak di kisaran Bursa China-Shanghai jatuh lebih dari 7% ke level terendah sejak Desember dipicu pannic-selling setelah indeks terkoreksi menembus level kunci di Indeks Komposit Shanghai ditutup melemah 7,6% di level 2964,97. Indeks saham Cina sekarang telah kehilangan sekitar 20 persen pada Agustus dan menuju kinerja bulanan terburuk mereka dalam enam tahun. AS/Global Market, Cina akhirnya memangkas suku bunganya untuk mencegah kejatuhan pasar sahamnya lebih dalam sekaligus sebagai upaya untuk memacu pertumbuhan ekonomi. People's Bank of China (PBOC) mengumumkan pemangkasan suku bunga utama mereka sebesar 25 basis poin menjadi 4,6%, yang efektif berlaku mulai 26 Agustus. Bank sentral juga memangkas suku bunga deposito sebesar 25 bps menjadi 1,75%. Bank sentral Cina juga memotong rasio syarat cadangan simpanan bank 0,5% menjadi 18% untuk perbankan besar yang akan efektif berlaku mulai 6 September. Bursa saham AS berakhir melemah tajam pada Selasa kemarin setelah membalikkan keuntungan awal di akhir sesi karena investor belum yakin langkah Cina untuk memangkas suku bunga dan persyaratan cadangan bank bisa meredakan kekhawatiran pertumbuhan global. Dolar juga menyerahkan sebagian besar keuntungan yang didapat di awal sesi. Kondisi ini menyisakan pertanyaan, apakah aksi buy on dips hanya sampai disini?? Untuk itu, maka perkembangan data ekonomi Cina nampaknya masih akan dicermati investor untuk melihat seberapa besar dampak dari kebijakan moneter yang dilakukan oleh PBOC. Jika kondisi tetap memburuk, maka investor cenderung akan memburu aset-aset aman resiko seperti emas dan obligasi. Fokus pekan ini : Setelah Cina, maka fokus pasar akan tertuju pada pelaksanaan pemilu sela di Yunani dan konferensi bank-bank sentral oleh The Fed untuk mencari petunjuk kapan kiranya suku bunga AS akan dinaikkan. Untuk itu data rilis kedua (revisi) untuk GDP-Q2 AS pada hari Kamis akan dicermati investor. Sementara data indeks Ifo Jerman berhasil dirilis optimis Selasa kemarin, diatas ekspektasi pasar, dimana Menteri Ekonomi Jerman Sigmar Gabriel menegaskan perkembangan kondisi di Cina tidak akan merusak outlook ekonomi Jerman. Investor saat ini akan mencermati data CPI Jerman dan Spanyol pada hari Jumat untuk melihat efektifitas upaya stimulus yang dilakukan ECB untuk mencegah deflasi. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 6 WEEKLY ECONOMIC CALENDAR DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV MON/24-Aug US National Activity Index Jul 0.34 N/A IND TUE/25-Aug US FOMC Lockhart Speaks HK Imports Jul -5.2 N/A % HK Exports Jul -1.6 N/A % US Monthly Home Prices MM Jun % US Monthly Home Prices YY Jun 1.7 N/A % US Monthly Home Prices Index Jun N/A IND US CaseShiller 20 MM SA Jun % US CaseShiller 20 MM NSA Jun 1.0 N/A % US CaseShiller 20 YY Jun % US Markit Comp Flash PMI Aug 55.0 N/A IND N/A US Mrkit Svcs PMI Flash Aug IND N/A US Consumer Confidence Aug IND US New Home Sales-Units MM Jul M US New Home Sales Chg. MM Jul % US Rich Fed Comp Index Aug 0 10 IND US Rich Fed Services Index Aug 30 N/A IND US Rich Fed Mfg Shipments Aug -4 N/A IND 16 WED/26-Aug KR Consumer Sentiment Ind Aug 102 N/A IND 100 N/A AU RBA Gov Stevens Speaks AU Construction Work Done Q2-1.5 % US Durable Goods Jul -0.4 % US Durables Ex-Transport Jul 0.4 % US Durables Ex-Defense MM Jul N/A % US Nondef Cap Ex-Air Jul 0.4 % US EIA Weekly Crude Stocks w/e N/A M N/A US Build Permits MM (Rev) Numbr Jul N/A M N/A US Build Permits MM (Rev) Change Jul N/A % THU/27-Aug AU Capital Expenditure Q2-2.5 % AU Building Capex Q2-4.7 % AU Plant/Machinery Capex Q2-1.0 % US Corporate Profits Prelim Q2 N/A % US GDP Prelim Q2 3.2 % US GDP Sales Prelim Q2 2.9 % US GDP Cons Spending Prelim Q2 3.1 % US GDP Deflator Prelim Q2 2.0 % US Core PCE Prices Prelim Q2 1.8 % US PCE Prices Prelim Q2 2.2 % US Initial Jobless Claims w/e 274 K US Jobless Claims 4-wk Avg w/e N/A K US Continued Jobless w/e M US Pending Homes Index Jul N/A IND US Pending Sales Chg MM Jul 1.0 % US KC Fed Manufacturing Aug N/A IND US KC Fed Composite Index Aug -4 IND -7 FRI/28-Aug JP All Household Spending YY Jul 1.3 % JP All Household Spending YY Jul 2.2 % JP CPI Core Nationwide YY Jul -0.2 % JP Overall Nationwide Jul N/A % JP CPI Core Tokyo YY Aug -0.2 % JP Overall Tokyo Aug N/A % JP Jobs/application Ratio Jul 1.19 IND JP Unemployment Rate Jul 3.4 % JP Retail Sales YY Jul 1.1 % 0.9 N/A All Jackson Hole Symposium D US Adv Goods Trade Balance Jul N/A B US Personal Consump Real MM Jul N/A % N/A US Personal Income MM Jul 0.4 % 0.4

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of US Consumption Adjusted MM Jul 0.4 % N/A US Core PCE Price Index MM Jul 0.1 % N/A US Core PCE Price Index YY Jul N/A % N/A US PCE Price Index MM Jul N/A % N/A US PCE Price Index YY Jul N/A % N/A US UoM Sentiment Final Aug 93.0 IND US UoM Conditions Final Aug N/A IND US UoM Expectations Final Aug N/A IND US Dallas Fed PCE Jul N/A % N/A N/A US Baker Hughes Oil Rig Count w/e N/A N/A 885 SAT/29-Aug N/A All Jackson Hole Symposium D2 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en) ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH (24/Jun/2015) (24/Apr/2015) (27/Apr/2015) (19/May/2015) (20/May/2015) (12/Jun/2015) YEAR LOW (16/Jan/2015) (24/Aug/2015) (25/Aug/2015) (24/Aug/2015) (24/Aug/2015) (25/Aug/2015) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH RECORD LOW (29/Dec/89) (06/Jul/50) (03/May/11) (16/Jun/98) (30/Oct/07) (31/Aug/67) (19/May/2015) (17/Jan/55) (20/May/2015) (23/Nov./82) (16/Oct./07) (29/Jul/94) Closing Prices 25 August 2015 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 1.29%.N /3.96% /.SPX / 1.35%.KS /0.70% /.IXIC / 0.44%.HSI /0.72% JPY= / 0.40% /.SSEC /7.63% KRW= /0.00% /CLc1 (Oil) /3.42%

4 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 4 of 6 SSIamU5 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 10 Sep INTRADAY CHART DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 25 Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU WEEKLY AUGUST JULY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (24/Aug) (24/Aug) (11/Aug) (24/Aug) (21/Jul) (09/Jul) (24/Jun) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart RESISTANCE Reaction high on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Rebound berkembang dan bergerak kembali di atas area Namun waspadai rebound terhambat jika area tetap utuh. Sedangkan area support jangka pendek berada di sekitar SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Low 24/Aug/ Reaction low on 1-D chart Low 20/01/2015 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSU5 (Kospi September Futures) Exp. Date: 10 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 25 Aug Aug Aug Aug Aug WEEKLY AUGUST JULY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (24/Aug) (24/Aug) (05/Aug) (24/Aug) (02/Jul) (31/Jul) (24/Apr) (24/Aug) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart RESISTANCE Reaction high on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Rebound berkembang meskipun masih cukup terbatas. Rebound potensial berlanjut selama area trendline support di sekitar (1-H chart) tetap utuh. Rebound potensial hadapi resistance di SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Low 24/Aug/ Low 04/Oct/ Bottom area Low 08/Jun/2010 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIQ5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 28 Aug DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 25 Aug Aug Aug Aug Aug WEEKLY AUGUST JULY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (24/Aug) (25/Aug) (11/Aug) (25/Aug) (02/Jul) (08/Jul) (27/Apr) (25/Aug) ANALYSIS & RECOMMENDATION Pivot line Rebound berkembang mendekati area pivot line di yang saat ini menjadi resistance jangka pendek kami. Breakout area tersebut akan mendorong rebound berlanjut ke kisaran Rebound potensial terhambat jika gagal breakout area Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Pivot line Pivot line Reaction high on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Low 26/Jun/2013 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET 22400