Special Report LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL

Transkripsi

1 LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Research Department DISCLAIMER: All contents of this report have been prepared by the Research Dept. of Valbury Asia Futures and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report. Published by RESEARCH DEPARTMENT PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta Indonesia, Phone : research@valbury.com Web-Link:

2 Review (26 30 September) 1. International Energy Forum in Algeria (26 28 September) OPEC mengatakan anggotanya sepakat bahwa mereka perlu untuk memangkas produksi minyak mentah untuk mengurangi melimpahnya pasokan dunia, perubahan sikap pada kelompok 14-anggota itu sudah cukup untuk mengirim harga minyak lebih tinggi, meskipun kesepakatan ini masih jauh dari kepastian. Anggota OPEC mengatakan mereka mencapai kesepakatan setelah pertemuan enam jam di ibukota Aljazair, tapi ditunda sampai November untuk finalisasi secara penuh pada rencana untuk pemangkasan output tersebut. Para pejabat OPEC mengatakan komite akan dibentuk untuk menentukan berapa banyak masing-masing negara harus mengurangi produksi dan kemudian melaporkan ke OPEC pada pertemuan berikutnya di Wina pada 30 November. Menentukan negara mana yang akan mengurangi dan seberapa banyak adalah negosiasi yang rumit yang telah sering gagal sebelumnya dalam upaya pengaturan output dan meningkatkan harga. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 2

3 Pada pertemuan ini diusulkan pemangkasan produksi kolektif menjadi antara 32.5 juta bph (barel per hari) sampai 33 juta bph, turun dari level produksi di bulan Agustus yakni sebesar 33.2 juta barel per hari Jika OPEC memangkas produksi mereka sebesar 200 ribu bph menjadi 33 juta bph, ini tidak akan cukup untuk menyeimbangi produksi sesuai dengan permintaan sampai paruh kedua 2017, menurut perkiraan Badan Energi Internasional (IEA). 2. Japan inflation rate (August) Jumat, September 30, 2016 Inflation (YoY)(AUG) -0.50% -0.50% -0.40% Inflation Ex-Fresh Food (YoY)(AUG) -0.50% -0.40% -0.50% Inflation Ex Food, Energy (YoY)(AUG) 0.20% 0.20% 0.30% Inflasi di Jepang dan konsumsi kembali turun, Bank of Japan di bawah tekanan. Harga konsumen inti Jepang turun untuk tahun sampai Agustus, penurunan yang ke-enam secara beruntun, hal ini semakin memberikan tekanan kepada bank sentral untuk melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut dimana mereka reboot kebijakan dalam upaya untuk mencapai target inflasi 2% yang lebih cepat. Pengeluaran rumah tangga turun untuk enam bulan beruntun, memperlihatkan lemahnya konsumsi pribadi yang dimana menyumbang bobot sekitar 60% dari perekonomian, sementara rebound pada output pabrik memberikan secercah harapan. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 3

4 3. China Caixin Manufacturing PMI (September) Jumat, September 30, 2016 Caixin China PMI Mfg (SEP) Aktifitas di perusahaan kecil dan menengah China tumbuh bulan September, menurut survey. Indeks Markit / Caixin manufaktur Purchasing Managers (PMI) berada di 50.1 untuk bulan September, sesuai dengan data yang dirilis pada hari Jumat (30 Sept), ini di atas angka 50 yang tercatat pada bulan Agustus tetapi di bawah bulan Juli yang membaca Menurut Markit / Caixin, output dan total pesanan baru naik sedikit, sementara perusahaan menaikan aktivitas pembelian mereka untuk tiga bulan berturut-turut, namun inisiatif penghematan biaya memberikan kontribusi pada penurunan jumlah tenaga kerja. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 4

5 Fokus (03 07 October) 1. Japan Tankan Large Manufacturers Index (3Q) Senin, October 3, 2016 Tankan Large Manufacturers Index (3Q) 7 6 Tankan Non-Manufacturing Index (3Q) Tankan Index of Sentiment at Large Manufacturers Bank of Japan Index Tankan Manufaktur Besar (Tankan Large Manufacturers Index) yang dirilis tiap kuartal berada pada angka 6 untuk kuartal Juni 2016, sama seperti pada kuartal sebelumnya dan lebih bagus daripada ekspektasi pasar yang hanya sebesar 4. Perusahaan besar berencana untuk meningkatkan belanja modal mereka sebesar 6.2% untuk tahun fiskal ini yang berakhir Maret 2017, setelah mereka memangkas belanja modal sebesar 0.9% pada tiga bulan pertama Di antara perusahaan besar non-manufaktur, sentimen tercatat pada angka 19, turun dari angka 22 pada kuartal sebelumnya. 2. US ISM Manufacturing (SEP) Senin, October 3, 2016 ISM Manufacturing (SEP) The Institute for Supply Management (ISM) Manufacturing PMI berada pada 49.4 pada bulan Agustus 2016, turun dari 52.6 pada bulan Juli. Angka itu jauh lebih buruk dari ekspektasi pasar yakni sebesar 52, dan merupakan yang terendah dalam tujuh bulan, dimana pesanan baru, produksi dan tenaga kerja semua menyusut. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 5

6 3. Reserve Bank of Australia Rate Decision (OCT 4) Selasa, October 4, 2016 Reserve Bank of Australia Rate Decision (OCT 4) 1.50% 1.50% Reserve Bank of Australia menetapkan suku bunga tidak berubah di rekor rendah 1.5% pada pertemuan 6 September, sesuai ekspektasi pasar. "Setelah melonggarkan kebijakan moneter pada pertemuan Mei dan Agustus, dewan menilai bahwa keputusan untuk tidak merubah kebijakan pada pertemuan September adalah konsisten dengan pertumbuhan yang berkelanjutan pada perekonomian dan pencapaian sasaran inflasi dari waktu ke waktu," kata gubernur bank sentral, Glenn Stevens, yang akan pensiun bulan ini setelah satu dekade menjabat. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 6

7 4. US Change in Non-farm Payrolls (SEP) Jumat, October 7, 2016 Unemployment Rate (SEP) 4.90% 4.90% Change in Non-farm Payrolls (SEP) 173k 151k Change in Private Payrolls (SEP) 165k 126k Two-Month Payroll Net Revision (SEP) -1k Average Hourly Earnings (YoY)(SEP) 2.40% Average Weekly Hours All Employees (SEP) Change in Household Employment (SEP) 97 Laporan tenaga kerja di US untuk September datang pada saat yang penting baik bagi kedua politik maupun kebijakan, dengan pemilihan presiden pada bulan November dan Federal Reserve mensinyalir akan menaikkan suku pada bulan Desember. Sejauh tahun ini 2016, pembacaan NFP menambahkan rata-rata pekerjaan baru per bulan, lebih lambat daripada tahun 2015 di angka tapi masih cukup mungkin untuk menjaga tingkat pengangguran yang rendah, menarik penduduk Amerika ke dalam angkatan kerja dan sedikit memberikan tekanan ke atas pada upah. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 7

8 WTI: Berpeluang terkoreksi oleh resistance dan bearish divergence! Keputusan pada produsen minyak utama dunia di Aljajair minggu lalu yang akan menurunkan produksi pada pertemuan OPEC di November sempat melambungkan harga minyak. Namun seiring waktu berjalan, investor condong ragu apakah hal ini akan bisa terrealisasi. Pemangkasan sebesar tidak lebih dari 750rb bph juga kami anggap kurang besar untuk mengurangi over supply global saat ini yang berkisar 1-2 juta bph. Technical: Uptrend menemui trendline resistance dan MACD menunjukkan bearish divergence, koreksi berpoensi membawa harga minyak kembali mendekati support $45. AUD/USD: Berpotensi terkoreksi! RBA akan melakukan pertemuan untuk kebijakan suku bunga pada hari Selasa. Konsensus pasar tidak mengharapkan adanya perubahan pada kebijakan maupun sikap dari pejabat RBA yang masih condong wait and see melihat reaksi ekonomi setelah pemangkasan rate di bulan Mei dan Agustus. Technical: AUD/USD telah keluar dari uptrend channel. MACD menunjukkan bearish divergence. Koreksi berpotensi berakselerasi apabila menembus support level retracement fibo 38.2% LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 8

9 NZDUSD: Descending triangle! NZDUSD membentuk pola descending triangle dengan lower high dan support di kisaran Break out berpotensi terjadi dalam waktu dekat ini. Breakout pada descending triangle bisa membawa pergerakan harga yang cukup besar baik ke atas maupun kebawah. Pada kasus ini, MACD menunjukkan adanya bullish convergence dimana breakout condong akan terjadi keatas. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 9