JAPAN HONG KONG/CHINA

Transkripsi

1 & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 JAPAN Indeks Nikkei Jepang naik ke level tertinggi dalam 15 tahun pada hari Rabu atas investor asing yang melakukan pembelian saham-saham finansial dan saham big-cap lainnya, yang meyakini saham tersebut undervalued. Indeks Nikkei ditutup naik 1,1% di level ,90, level penutupan tertinggi sejak April Target selanjutnya berada dekat level puncak di ,21 yang disentuh pada bulan tersebut, pada saat bubble global dot com. Indeks Topix naik 0,8% di level 1.621,79, level penutupan terendah sejak November Sebanyak miliar saham berpindah tangan, tertinggi sejak 13 Maret. Indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,8% di level ,97. Bursa Jepang ditopang oleh beberapa faktor dari harapan akan perbaikan konsumsi domestik, tingginya tingkat pengembalian pemegang saham dan pembelian oleh investor public lokal seperti dana pensiun dan bank sentra. Nomura Holdings naik 4,5% sedangkan Daiwa Securities Group naik 3%. Para pelaku pasar mengatakan saham finansial terlihat relatif murah, dibandingkan dengan saham-saham gainer lainnya seperti pembuat obat dan perusahaan makanan. Sebagian besar saham di sektor finansial masih di perdagangkan sekitar kali dari pendapatannya, dimana rasio PER untuk saham defensive telah melonjak lebih dari 30. Sebagai tambahan, saham kapitalisasi besar unggul di bursa, mendorong para trader berpikir bahwa investor asing yang telah segan dengan saham di bursa Jepang mulai memposisikan portfolio-nya pada level yang lebih netral. (Source Reuters, HONG KONG/CHINA Bursa China menguat ke level tertinggi dalam 7 tahun pada hari Rabu, dengan investor yang optimis oleh komentar dari media lokal yang mengatakan pasar bullish baru dimulai, dan bukan merupakan bubble. Indeks CSI300 dari perusahaan terbesar yang tercatat pada bursa Shanghai dan Shenzhen naik 2,6% di level 4.739,81, sedangkan Shanghai Composite Index naik 2,5% di level 4.398,49. Trend bullish yang terjadi telah didorong oleh strategi pengembangan dan reformasi ekonomi China dan saham blue chip masih undervalue, menurut sebuah artikel yang dirilis pada website yang dijalankan oleh surat kabar People s Daily. Juga disebutkan bahwa kenaikan pada harga saham mencerminkan pertumbuhan potensial China dan membantah pasar dalam kondisi overheat. Pada kahir pekan lalu, China melarang pendanaan margin ilegal, namun juga mengumumkan pemangkasan 100 bp required reserve, menambahkan ketidakyakinan pada sikap regulator terhadap pasar yang memanas, dengan penguatan lebih dari 80% sejak November tahun lalu. Artikel terbaru dari People s Daily memberikan keyakinan pada pasar, menurut bank NSBO yang berfokus pada investasi China. Saham yang berada pada sektor energi baru dan teknologi bersih melonjak atas harapan bahwa perbankan memberikan dukungan finansial bagi pabrikan yang melaksanakan kebijakan polusi daerah yang ketat. Saham yang berhubungan dengan tenaga nuklir juga menguat setelh China Nuclear Industry Association mengatakan di hari Rabu bawah pemerintah akan menyetujui 6 dari 8 reaktor nuklir tahun ini. Sebagai tambahan, 8 reaktor akan dioperasikan secara komersial tahun ini, kemajuan terbesar bagi China. Bursa Hong Kong memperpanjang penguatan di hari Rabu, terangkat oleh pasar China yang bullish dan atas harapan bahwa arus investasi akan terus memasuki Hong Kong dari China. Indeks Hang Seng ditutup naik 0,3% di level ,85, sedangkan China Enterprises Index naik 1% di level ,73. Sunac China Holdings Ltd naik 10,9% ke level tertinggi setelah laporan media bahwa chairman dari Kaisa Group tidak berencana untuk membatalkan perjanjian untuk menjual kepemilikan keluarganya sebanyak 49,3% di perusahaan developer yang bermasalah kepada Sunac. Beberapa saham yang aktif diperdagangkan di Hong Kong, diantaranya adalah China Strategic naik 61,2% di level HK$0,22, CCT Land tetap di level HK$0,02, dan Ping Shan Tea turun 3,2% di level HK$0,06. (Source Reuters, DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 SOUTH KOREA Bursa Korea Selatan menutup keuntungan di awal sesi dan berakhir hampir datar di hari Rabu atas investor yang melakukan aksi ambil untung setelah indeks utama menyentuh level tertinggi dalam hampir 4 tahun. Indeks komposit Korea ditutup turun 0,9% di level 2.143,89, setelah menguat ke level 2.161,23, level intraday tertinggi sejak 1 Agustus KOSPI ditutup di level 2.144,79 di hari Selasa. Investor asing melakukan pembelian bersih sebanyak 711 miliar won ($658,57 juta) saham pada bursa utama di hari Rabu, tertinggi sejak 12 Sep, 2013, data awal perdagangan menunjukan. Samsung Securities Co LTd naik 5,3% dan Mirae Asset Securities Co Ltd naik 2%. POSCO, pembuat baja terbesar keenam di dunia, turun lebih dari 3% ke level terendah dalam lebih dari 2 pekan setelah komentara pada penutupan di sesi Selasa bahwa mereka memperkirakan kondisi pasar baja tidak mengalami perbaikan tajam pada kuartal berjalan. Won ditutup pada sesi perdagangan lokal naik 0,4% di level 1.079,6 per dolar dari penutupan sesi sebelumnya di level 1.083,4. (Source Reuters, U.S. & GLOBAL MARKETS Pandangan optimis investor terhadap laporan earnings perusahaan AS telah mengangkat bursa Wall Street semalam, sementara harga Treasury AS melemah setelah data penjualan rumah mendukung indikasi kenaikan suku bunga oleh The Fed tahun ini. Tekanan jual pada Bunds Jerman juga memicu investor untuk mengurangi kepemilikan obligasi pemerintah. Bursa Eropa tereduksi dari level atas sebelumnya dan ditutup hampir flat menyusul serangkaian laporan earnings perusahaan yang buruk menghentikan kenaikan beruntun indeks dalam 2 hari berturut-turut. Krisis utang Yunani tetap menjadi perhatian utama investor. Tapi pertemuan menteri keuangan Eropa minggu ini tidak akan menjadi ajang untuk penagihan utang, sehingga memberikan ruang bernapas bagi pasar Yunani, obligasi zona euro dan euro. Harga minyak Brent naik seiring konflik di Yaman masih menjadi kekhawatiran, sementara harga minyak mentah AS turun setelah data stok minyak AS naik meskipun produksi menurun. Konsensus untuk pertumbuhan global tahun ini telah jatuh menjadi 3,4 persen dari 3,7 persen yang disurvei kembali pada bulan Juli, sekitar awal jatuhnya harga minyak yang berarti akan memberikan dorongan untuk belanja konsumen meskipun memberi tekanan pada eksportir minyak utama. Prospek 2016 hanya meningkat sebesar 0,2 persen menjadi 3,7 persen. The Fed cenderung akan menaikkan suku bunganya tahun ini. Inflasi sejauh ini bukan menjadi masalah bagi The Fed, yang tahun ini diperkirakan akan bergerak terkendali, sebelum akhirnya menembus target 2 persen di tahun depan. Hal yang sama juga berlaku bagi BoE yang diperkirakan akan menaikkan suku bunganya di kuartal pertama Prospek pertumbuhan global juga akan banyak dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Cina, sebagai negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia, yang diperkirakan melambat tahun ini. Bank sentral Cina diharapkan akan menambah stimulusnya untuk mendukung percepatan pertumbuhan ekonominya. (Source Reuters,

3 Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/20-Apr KR PPI Growth YY Mar -3.7 N/A % KR PPI Growth Mar -0.1 N/A % JP Reuters Tankan DI Apr 12 N/A IND US National Activity Index Mar N/A IND AU RBA Gov Stevens Speaks TUE/21-Apr AU RBA Minutes HK Consumer Price Index Mar 4.5 N/A % 4.6 WED/22-Apr JP Exports YY Mar % JP Imports YY Mar % JP Trade Balance Total Yen Mar B AU CPI QQ Q % AU CPI YY Q % AU RBA Weightd Medn CPI QQ Q % AU RBA Weightd Medn CPI YY Q % AU RBA Trimmed Mean CPI QQ Q % AU RBA Trimmed Mean CPI YY Q % AU CPI Index Number Q N/A IND US Monthly Home Price MM Feb 0.7 N/A % US Monthly Home Price YY Feb 5.4 N/A % US Monthly Home Price Index Feb N/A IND US Existing Home Sales Mar M US Exist. Home Sales % Chg. Mar % :30 US EIA U.S. Crude Inventories w/e K :30 US EIA Cushing OK Invent. w/e K :30 US EIA Distillate Inventories w/e K :30 US EIA Gasoline Inventory w/e K THU/23-Apr KR GDP Growth QQ Advance Q1 0.7 % KR GDP Growth YY Advance Q1 2.4 % JP Foreign Bond Investment w/e N/A B JP Foreign Invest JP Stock w/e N/A B JP Manufacturing PMI Flash Apr N/A IND CN HSBC Mfg PMI Flash Apr 49.6 IND HK Unemployment Rate Mar N/A % :30 US Initial Jobless Claims w/e 290 K :30 US Jobless Claims 4-Wk Avg. w/e N/A K :30 US Continuing Jobless Claims w/e M US Markit Mfg PMI Flash Apr 55.5 IND US New Home Sales-Units MM Mar M US New Home Sales Chg MM Mar N/A % US KC Fed Manufacturing Apr N/A IND US KC Fed Composite Index Apr N/A IND -4 FRI/24-Apr KR Consumer Sentiment IND Apr N/A IND US Durable Goods Mar 0.6 % US Durables Ex-Transport Mar 0.4 % US Nondefense Ex-Air Mar 0.4 IND -1.1 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX-

4 Page 4 of 7 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH (02/Mar/2015) (25/Feb/2015) YEAR LOW (16/Jan/2015) (07/Jan/2015) (06/Jan/2015) (02/Feb/2015) (02/Feb/2015) (19/Jan/2015) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (02/Mar/2015) (25/Feb/2015) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) Closing Prices 22 April 2015 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.49%.N /1.13% /.SPX / 0.51%.KS /0.18% /.IXIC /0.42%.HSI /0.30% JPY= / 0.20% /.SSEC /2.47% KRW= /0.10% /CLc1 (Oil) /1.66%

5 Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamM5 (Nikkei March Futures) Last Trading Date: 11 Jun DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 22 Apr SSIpmM Apr SSIamM Apr SSIpmM Apr SSIamM Apr SSIpmM Apr SSIamM Apr SSIpmM Apr SSIamM Apr SSIpmM Apr SSIamM WEEKLY APRIL MARCH 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (22/Apr) (20/Apr) (22/Apr) (01/Apr) (23/Mar) (10/Mar) (22/Apr) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level Rally berlanjut dan saat ini sedang mendekati area 76.4% fibonacci projection dan juga area trendline resistance di sekitar pada 1-D chart. Jika area tersebut utuh, maka rally terhambat dan membuka peluang untuk berkembangnya retracement, menyusul kondisi RSI sudah overbought. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 13/Apr/ High 14/Apr/ % fibonacci projection Pivot line Reaction low on 4-H chart Bottom area Reaction low on daily chart BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET

6 Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSM5 (Kospi March Futures) Exp. Date: 11 Jun DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 22 Apr Apr Apr Apr Apr WEEKLY APRIL MARCH 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (22/Apr) (20/Apr) (22/Apr) (01/Apr) (19/Mar) (11/Mar) (22/Apr) (06/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 02/Aug/2011 Pola shooting star terbentuk pada 1-D chart setelah rebound gagal breakout area 273. Kondisi RSI juga sudah overbought. Selama level puncak tahun ini di tetap utuh, maka downside cenderung akan berkembang. Waspadai area pivot line di pada 1-H chart. Jika area tersebut utuh, maka downside terhambat. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Double top High 31/Jul/ High 22/Apr/ Pivot line on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET

7 Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIJ5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 29 Apr DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 22 Apr Apr Apr Apr Apr WEEKLY APRIL MARCH 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (22/Apr) (20/Apr) (13/Apr) (01/Apr) (31/Mar) (11/Mar) (13/Apr) (06/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 13/Dec/2007 Rally masih gagal breakout level puncak di (1-D chart) setelah tertahan di sekitar area pivot line di (4-H chart). RSI masih berada di sekitar zona overbought, dimana fase retracement berpeluang berkembang selama level puncak di tetap utuh. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 27/Dec/ Peak level Reaction high on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Pivot line Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET 27660