SOUTH KOREA HONG KONG/CHINA

Transkripsi

1 & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 SOUTH KOREA Bursa Korea Selatan ditutup turun di hari Kamis menanggapi nada kebijakan yang hawkish oleh the Fed AS, namun masih di atas level terendah intraday setelah Samsung Electronics rally atas harapan akan adanya keuntungna dalam jangka pendek. Indeks Komposit Korea anjlok 0,11% di tutup di level 1.958,93, namun mengimbangi kerugian sekitar 0,9% di akhir sesi pagi. Mengingat outlook suku bunga the Fed dan beberapa laporan pendapatan yang lesu membayangi kenaikan saham bellwether Samsung Electronics atas perputaran bisnis yang bagus di kuartal keempat. Bursa utama mendapat support ikarena Samsung Electronics, perusahaan tercatat terbesar berdasarkan kapitalisasinya di pasar, naik 4,5% atas optimisme kuartal keempatnya. Saham LG Innotek anjlok lebih dari 13%, dengan beberapa pialang memperkirakan jalan yang berbatu untuk pembaut LED di kaurtal keempat, menekankan kompetisi harga yang ketat pada pasar power LED menengah bawah. Saham Naver Corp, operator internet Korea Selatan, anjlok lebih dari 3% di hari Kamis setelah mengumumkan laporan kuartal ketiga sebelum sesi dimulai. Naver melaporkan keuntungan operasional sebesar 189 miliar won ($179,2 juta) untuk periode July-September, kenaikan 88%, walaupun penurunan secara marginal dari perkiraan sebesar 201 miliar won menurut Thomson Reuters I/B/E/S. Won Korea Selatan anjlok di hari Kamis, dengan dolar yang rally atas nada hawkish dari the Fed atas perekonomian AS. Mata uang lokal di perdagangkan di level 1.055,5 terhadap dolar di akhir sesi perdagangan, dibandingkan dengan penutupan di hari Rabu di level 1.047,3. (Source Reuters, HONG KONG/CHINA Bursa China naik di hari Kamis, dengan indeks kunci menyentuh level tertinggi 2 0bulan setelah pemerintah mengatakan bawha akan mendorong konsumsi dari 6 sektor ekonomi, termasuk perumahan. Indeks Komposit Shanghai ditutup naik 0,8% di level 2.391,1, setelah menyentuh level tertinggi sejak Febuari 2013 di sesi siang. CSI300 dari bursa Shanghai dan Shenzhen berkategori A-share naik 0,7%. Dewan negara, kabinet China, mengatakan dihari Rabu akan mendorong konsumsi di beberapa sektor termasuk e-commerce, energi baru, perumahan, turisme, pendidikan dan olahraga. Saham yang berhubungan dengan rel kereta menjadi penguat terbesar setelah operator nasional China Railway Corporation mengatakan keseluruhan proyek 64 jalur kereta yang direncanakan untuk tahun ini telah disetujui dan akan dimulai di akhir tahun. Bagaimanapun, properti dan beberapa saham finanasial anjlok, menegaskan kekhawatiran yang berlanjut atas perekonomian. Properti dan finansial subindeks dari CSI300 turun tipis. Bursa Hong Kong ditutup turun di hari Kamis, karena investor menjual saham-sahamnya pada perusahaan yang mencatatkan pendapatan yang lebih lemah untuk kuartal ketiga. Indeks Hang Seng ditutup turun 0,5% di level ,04, sedangkan China Enterprises Index dari perusahaan China yang terdaftar di Hong Kong turun 0,9%. Beberapa perusahaan utama dan perbankan mencatatkan penghasilan yang lebih rendah dari perkiraan atau memberikan outlook pendapatan yang pesimis. Saham BYD Co Ltd turun 7,8%, West China Cement Ltd anjlok 2,5%, dan China Citic Bank Corp Ltd turun 0,8%. Perusahaam minyak negara PetroChina dan CNOOC Ltd menjadi pemberat di bursa anjlok 1,9% dan 4,9%, setelah melaporkan penghasilan yang mengecewakan di hari Rabu akibat penurunan harga minyak mentah. (Source Reuters, DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 JAPAN Indeks Jepang Nikkei naik di hari Kamis atas tanda-tanda yang menjanjikan dari ekonomi AS yang mendorong kepercayaan diri investor. Indeks Nikkei naik 0,7% di level ,2. Indeks memecahkan level teknikal, menandakan perbaikan dari bottom pada beberapa pekan lalu, kata analis. Nikkei diperdagangkan di atas moving average 25 hari di level ,68 dan moving average 13 pekan di lvel 15.51,75. "The market is relieved as the rates would remain low for some time while seeing a recovery in the U.S. economy," kata Nobuhiko Kuramochi, analis dari Mizuho Securities. Penguatan terebsar termasuk diantaranya Nintendo Co, yang naik 1% setelah mengalahkan perkiraan pendapatan. Di sisi lain, Yahoo Japan Corp anjlok ke level terendah sejak Febuari 2013 setelah perusahaan menurunkan perkiraan pendapatan operasional untuk kuartal April hingga Desember sebesar 5,8% di sekitar 139,9 miliar 142 miliar yen. Pengamat pasar menambahkan bahwa sebelum mengambil posisi lebih besar, investor cenderung menunggu event besar lainnya seperti laporan kuartal keempat 245 perusahaan Jepang yang dijadwalkan akan rilis di hari Kamis dan juga pertmuan BOJ di hari Jumat. Indeks Topix naik 0,7% di level 1.278,90 sedangkan JPX-Nikkei 400 juga naik 0,7% ditutup di level ,33. (Source Reuters, U.S. & GLOBAL MARKETS Dolar menguat ke level tertinggi 3 pekan dan yield obligasi pemerintah naik pada perdagangan Kamis kemarin, sehari setelah The Fed memberikan pernyataan yang bernada lebih hawkish seputar kondisi ekonomi seiring dengan berakhirnya program pembelian obligasi yang telah berlangsung selama 6 tahun. Pasar ekuitas global juga menguat, terangkat oleh kenaikan Wall Street di akhir sesi, pasca rilis data PDB-Q3 AS yang solid diluar perkiraan. Penghentian program pelonggaran kuantitatif (QE) memang sudah diprediksi sebelumnya, namun yang mengejutkan investor adalah sikap optimis bank sentral terhadap prospek pemulihan ekonomi, ditengah kondisi ekonomi global yang masih lesu. Sikap optimis inilah yang memicu spekulasi investor bahwa The Fed berpotensi menaikkan suku bunga sebelum akhir 2015 mendatang. Ketiga indeks utama AS berhasil ditutup menguat dengan Visa Inc naik 10,2 persen dan memberi dukungan terbesar bagi Dow dan S&P 500 sehari setelah melaporkan laba yang melampaui ekspektasi, dan mengatakan industri pembayaran mobile akan menjadi "great driver" untuk bisnis. Harga emas merosot ke level terendah 3 pekan sedikit di bawah $1200 per ons, tertekan oleh menguatnya dolar. Menguatnya dolar membuat harga komoditas menjadi lebih mahal bagi pengguna mata uang selain dolar. Aset Brasil menguat, sehari setelah bank sentral secara tak terduga menaikkan suku bunga, yang mengisyaratkan bahwa Presiden Dilma Rousseff dapat melakukan perubahan kebijakan yang ramah pasar setelah memenangkan kembali pemilihan yang tipis pada hari Minggu. (Source Reuters,

3 Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/27-Oct HK Imports Sep 6.3 N/A % HK Exports Sep 4.5 N/A % US Markit Comp Flash PMI Oct 57.4 N/A IND US Markit Services PMI Flash Oct IND US Pending Homes Index Sep N/A IND US Pending Sales Change M/M Sep % US Dallas Fed Mfg Bus Idx Oct 10.5 N/A IND N/A US Build Permits R Number M/M Sep N/A M N/A US Build Permits R Chg M/M Sep 2.8 N/A % 1.50 TUE/28-Oct KR Consumer Sentiment Ind Oct 105 N/A IND JP Retail Sales Y/Y Sep % US Durable Goods Sep % US Durable Ex-Transport Sep % US Durables Ex-Defense M/M Sep % US Nondefense Ex-Air Sep % US Caseshiller 20 M/M SA Aug % US Caseshiller 20 M/M NSA Aug % US Caseshiller 20 Y/Y Aug % US Consumer Confidence Oct IND US Rich Fed Comp Index Oct 20 N/A IND US Rich Fed Services Index Oct 27 N/A IND US Rich Fed Mfg Shipments Oct 23 N/A IND US Texas Service Sector Outlook Oct 18 N/A IND US Dallas Fed Services Revenue Oct 14 N/A IND WED/29-Oct KR Current Account Balance Sep 5.20 N/A B JP Industrial Outputs Prelim Sep % JP IP Forecast 1 mth Ahead Sep -0.1 N/A % JP IP Forecast 2 mth Ahead Sep 1.0 N/A % US DOE U.S. Crude Oil Inventories w/e K US DOE Cushing OK Crude Inventory w/e 776 N/A K US DOE U.S. Gasoline Inventories w/e K US DOE U.S. Distillate Inventory w/e K US Fed Funds Target Rate N/A % US QE Total N/A 0 N/A B US QE MBS N/A 0 N/A B US QE Treasuries N/A 0 N/A B US FOMC Statement THU/30-Oct KR BOK Manufacturing BSI Nov 76 N/A IND KR Industrial Output Y/Y Sep % KR Service Sector Output Growth Sep 0.1 N/A % KR Industrial Output Growth Sep % JP Foreign Bond Investment w/e 40.6 N/A B JP Foreign Invest JP Stock w/e 178 N/A B AU HIA New Home Sales M/M Sep 0.0 N/A % AU Exports Prices Q % AU Imports Prices Q % US Initial Jobless w/e K US Jobless Claims w/e N/A K US Continued Jobless w/e M US GDP Advance Q % US GDP Sales Advance Q % US GDP Cons Spending Advance Q3 1.8 N/A % US GDP Deflator Advance Q % US Core PCE Prices Advance Q % US PCE Prices Advance Q % US Fed Chair Yellen Speaks FRI/31-Oct JP All Household Spending Y/Y Sep -4.3 % JP All Household Spending M/M Sep 1.9 % JP CPI Core Nationwide Y/Y Sep 3.0 % JP CPI Overall Nationwide Sep N/A % JP CPI Core Tokyo Y/Y Oct 2.5 % JP CPI Overall Tokyo Oct N/A % JP Jobs/Applicants Ratio Sep 1.09 IND JP Unemployment Rate Sep 3.6 % AU PPI Q/Q Q3 N/A % AU PPI Y/Y Q3 N/A % AU Private Sector Credit Sep N/A % AU Housing Credit Sep N/A % JP Construction Orders Y/Y Sep N/A % 8.60

4 Fundamental & Technical Outlook Page 4 of JP Housing Starts Y/Y Sep % JP BOJ Outlook Report N/A JP Monetary Policy Statement N/A JP BOJ Press Conference HK Money Supply M3 Sep N/A % US Personal Consumption Real M/M Sep N/A % US Personal Income M/M Sep 0.3 % US Consumption Adjusted M/M Sep 0.1 % US Core PCE Price Index M/M Sep 0.1 % US Core PCE Price Index Y/Y Sep N/A % US PCE Price Index M/M Sep N/A % US PCE Price Index Y/Y Sep N/A % US Employment Wages Q/Q Q3 N/A % US Employment Benefits Q/Q Q3 N/A % US Employment Costs Q3 0.5 % US Chicago PMI Oct 60.0 IND US U Mich Sentiment Final Oct 86.4 IND US U Mich Conditions Final Oct 98.9 IND US U Mich Expectations Final Oct 78.2 IND SAT/1-Nov KR Export Growth Prelim Oct N/A % KR Import Growth Prelim Oct N/A % KR Trade Balance Prelim Oct N/A B CN NBS Manufacturing PMI Oct N/A IND (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW (25/Sep/2014) (11/Apr/2014) (30/Jul/2014) (17/Oct/2014) (04/Sep/2014) (20/Mar/2014) (19/Sep/2014) (05/Feb/2014) (19/Sep/2014) (05/Feb/2014) (30/Oct/2014) (12/Mar/2014) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (19/Sep/2014) (19/Sep/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) Closing Prices 30 Oktober 2014 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 1.30%.N /0.67% /.SPX / 0.62%.KS /0.08% /.IXIC /0.37%.HSI /0.49% JPY= /0.29% /.SSEC /0.76% KRW= /0.04% /CLc1 (Oil) /1.51%

5 Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamZ4 (Nikkei September Futures) Last Trading Date: 11 Dec DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 30 Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ Oct SSIpmZ Oct SSIamZ WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2014 HIGH HIGH LOW HIGH LOW LOW HIGH LOW (30/Oct) (27/Oct) (01/Oct) (16/Oct) (25/Sep) (01/Sep) (02/Jan) (14/Apr) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart Rebound berlanjut mendekati area setelah berhasil bertahan di atas area yang merupakan area 61.8% retracement of wave ( ). Saat ini area 76.4% retracement of wave ( ) di sedang diuji. Breakout area tersebut akan mendorong berkembangnya upside menuju area pivot line di dan Waspadai kondisi RSI yang hampir overbought untuk kemungkinan upside terbatas jika gagal breakout area RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart Reaction high on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

6 Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSZ4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Dec DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 30 Oct Oct Oct Oct Oct WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (29/Oct) (28/Oct) (01/Oct) (17/Oct) (01/Sep) (30/Sep) (30/July) (17/Oct) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 30/Sep/2014 Area pivot line di pada 1-D chart masih cukup efektif menahan rebound, namun jika area tersebut dapat dipecahkan secara signifikan, maka upside cenderung akan berkembang. Waspadai downside berkembang jika indeks gagal bertahan di atas area pivot line pada 1-H chart. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 01/Oct/ High 02/Oct/ High 08/Oct/ Reaction low on 1-H chart Reaction low on 1-H chart Horizontal support on 1-D chart Bottom area BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

7 Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIX4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 27 Nov DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 30 Oct (HSIX4) Oct (HSIV4) Oct Oct Oct Oct WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (29/Oct) (27/Oct) (29/Oct) (03/Oct) (04/Sep) (30/Sep) (04/Sep) (05/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 4-H chart Rebound terhambat setelah gagal breakout area 50% retracement of wave ( ) di Namun peluang untuk rebound berkembang masih terbuka selama indeks mampu bertahan di atas area pivot line pada 4-H chart. Waspadai kondisi RSI yang mendekati overbought untuk kemungkinan rebound terbatas jika gagal breakout area resistance di Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Horizontal resistance on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Pivot line on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on daily chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET 24130