JAPAN HONG KONG/CHINA

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 JAPAN Nikkei Jepang menguat pada Senin kemarin, mengakhiri penurunan terpanjang sejak reli "Abenomics" dimulai pada bulan November 2012, dipimpin oleh pembelian ritel saham berkapitalisasi kecil dan menengah dan pembelian spekulatif indeks berjangka. Indeks acuan Nikkei naik 0,9 persen menjadi 15,296.82, diatas rata-rata bergerak 25-hari di 15,224.18, mengakhiri lima hari penurunan setelah kegelisahan zona euro memudar dan saham perbankan mengangkat Wall Street pada hari Jumat. Indeks Topix menguat 0,8 persen menjadi 1, dalam perdagangan yang sepi, sedangkan Indeks JPXNK400 naik 0,8 persen menjadi 11, Tetapi banyak investor institusi memilih untuk berada di sidelines menjelang rentetan peristiwa minggu ini, termasuk Bank of pertemuan kebijakan Jepang. "We are in the midst of summer, prior to key policy meetings and speeches, earnings and Chinese data -- all those things together make for a very low volume, directionless, low conviction market," kata Stefan Worrall, director of equity cash sales dari Credit Suisse di Tokyo. Bank of Japan memulai pertemuan kebijakan dua hari pada hari Senin kemarin dan akan berakhir hari ini. Bank sentral secara luas diharapkan untuk membuat kebijakan moneter tidak berubah meskipun mungkin memangkas perkiraan pertumbuhan ekonomi karena ekspor yang lemah dan penurunan belanja konsumen setelah kenaikan April 1 pajak penjualan. Saham populer di kalangan trader harian membuat keuntungan besar dan kuat, dengan game-maker Colopl Inc melompat 6 persen dan PeptiDream Inc, sebuah perusahaan bio-tech, naik 2,5 persen. Pada papan bursa utama, indeks kelas berat SoftBank Corp merupakan saham yang paling diperdagangkan, naik 2,6 persen setelah harian bisnis Nikkei mengatakan operator seluler telah mencapai kesepakatan dasar untuk memperoleh T-Mobile US Inc dari Jerman Deutsche Telekom AG, membuka jalan bagi merger antara T-Mobile dan Sprint Corp. (Source Reuters, HONG KONG/CHINA Bursa saham Hong Kong berakhir lebih tinggi pada Senin karena tiga operator nirkabel milik negara China unggul di pasar setelah mereka mengumumkan kesepakatan pada sebuah perusahaan infrastruktur gabungan. Indeks Hang Seng ditutup naik 0,5 persen pada 23, poin dan China Enterprises Index yang listing di Hong Kong naik 0,8 persen, kenaikan harian ketiga secara berturut-turut. Memimpin keuntungan pada indeks Hang Seng adalah China Unicom, yang melonjak 4,7 persen. China Mobile dan China Telecom juga naik 2,6 dan 3,9 persen, dan merupakan pendongkrak pada indeks benchmark dan indeks H-share. Tiga telekomunikasi terbesar di China mengatakan Jumat lalu bahwa mereka telah sepakat untuk bersama-sama mendirikan menara perusahaan telekomunikasi dengan modal terdaftar senilai 10 miliar yuan ($ 1.61 milyar), dimana para analis mengatakan hal tersebut akan memotong biaya mereka. Pembuat mobil Cina juga lebih kuat pada dukungan kebijakan baru dari Beijing untuk mobil listrik dan plug-in hybrid. BYD yang didukung Warren Buffett naik 3,8 persen. Sementara bursa saham China sendiri mencatat kenaikan harian terbaik mereka dalam satu bulan pada hari Senin kemarin yang juga dirorong oleh berlanjutnya penguatan produsen mobil-nya baru-baru ini. Pembuat minuman keras China juga naik kuat. Shanghai Composite Index berakhir 1 persen lebih tinggi pada 2, poin, yang merupakan level tertinggi empat minggu, sedangkan CSI300 naik 1,1 persen. (Source Reuters, DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 SOUTH KOREA Won Korea Selatan naik tipis terhadap dolar pada hari Senin, mengakhiri penurunan enam hari berturut-turut, tetapi keuntungan dibatasi oleh ketidakpastian tentang apa yang akan dikatakan oleh Ketua Federal Reserve Janet Yellen dalam kesaksian kongres pekan ini. Sementara saham Asia naik tipis seiring kegelisahan perbankan zona euro memudar, digantikan oleh kehati-hatian menjelang laporan pendapatan perusahaan dan risk event ekonomi global, termasuk kesaksian dari kepala Federal Reserve. Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) berakhir naik 0,3 persen pada 1, poin. Namun, investor asing melakukan net sell senilai 9.8 milyar ($9.63 juta) dan membebani pasar, membawa Saham Hyundai Hysco jatuh sebanyak 1,4 persen setelah Departemen Perdagangan AS mengatur tugas pada pipa baja yang dijual oleh perusahaan Korea Selatan pada hari Jumat. Sedangkan Samsung SDI Co Ltd naik 2,7 persen setelah pembuat layar dan perangkat energi itu mengumumkan rencana untuk menambah satu lini produksi lebih untuk baterai kendaraan listrik dalam tahun ini. Perusahaan konstruksi juga naik di tengah harapan menteri keuangan yang baru, Choi Kyung-hwan, akan mengumumkan rencana untuk meningkatkan pasar properti segera setelah ia diharapkan untuk berkantor minggu ini. Daewoo Engineering & Construction Co Ltd menguat 3,2 persen dan Hyundai Engineering & Construction Co Ltd naik 1,3 persen. (Source Reuters, U.S. & GLOBAL MARKETS Pada perdagangan hari Senin kemarin, dolar diperdagangkan mendekati titik-impas (break-even) dan pasar ekuitas menguat, terangkat oleh laporan pendapatan Citigroup dan karena investor mengesampingkan kekhawatiran tentang bank-bank zona euro dan fokus dalam putaran baru kegiatan merger dan akuisisi. Citigroup melaporkan laba kuartalan yang lebih besar dari perkiraan, dan mendorong menguatnya saham perusahaan. Kenaikan saham Citigroup dan Apple Inc menjadi pendukung terbesar untuk menguatnya indeks S&P 500. Pasar terbesar di Eropa naik lebih dari setengah persen, dibantu oleh tercapainya kesepakatan di sektor farmasi dan berkurangnya kecemasan tentang dampak dari masalah di bank terbesar Portugal. Minyak mentah Brent stabil di sekitar $ 107 per barel, mendekati level terendah dalam tiga bulan setelah berminggu-minggu mencatat penurunan tajam karena tanda-tanda peningkatan pasokan dari produsen utama dan melemahnya permintaan. Investor akan mengalihkan fokus perhatian mereka dari masalah yang melanda bank terbesar Portugal ke testimoni Kepala The Fed Janet Yellen yang dapat membantu merencanakan langkah global menuju "normalisasi" pasca-krisis. Kekhawatiran global bahwa krisis ekonomi Eropa belum berakhir telah mengalami peningkatan. Hal ini terjadi setelah keputusan salah satu bank terbesar di Portugal, Espirito Santo International (ESI) yang menunda pembayaran surat utang jangka pendeknya. Tanggapan berlebihan investor tersebut karena melihat kemampuan Portugal dan potensi dari terganggunya bank swasta terbesar itu untuk kembali menyalakan krisis keuangan di zona euro. Investor khawatir krisis di bank itu bisa berpotensi menular ke bank lain di Portugal. Testimoni Janet Yallen di depan Kongres AS selama 2 hari, yang dimulai hari Selasa, akan mendominasi pasar global, yang mana sebagian besar dari mereka ingin mengetahui sampai kapan The Fed akan mempertahankan suku bunga rendah. Sementara Oktober adalah kemungkinan untuk menandai akhir dari pencetakan uang bank sentral, investor sedang mencari petunjuk untuk kemungkinan kenaikan suku bunga awal tahun depan, yang akan memberikan sinyal kembali ke keadaan normal pasca Resesi Besar dan akibat yang ditimbulkannya. Namun demikian, kesemuanya ini banyak tergantung pada kesehatan ekonomi AS dan kemampuannya untuk bangkit kembali dari bencana kuartal pertama. Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir 5 Juli jatuh ke salah satu tingkat terendah sejak sebelum resesi , merupakan tambahan bukti dari menguatnya pasar tenaga kerja. Pasar saat ini memprediksi kenaikan suku bunga AS pada akhir 2015, meskipun banyak kalangan ekonom yang memprediksi terjadi lebih awal, dengan bank-bank Eropa, termasuk BNP Paribas memprediksi The Fed akan menaikkan suku bunga pada pertengahan tahun depan. Kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi yang lambat akan membuat Bank of Canada menghindar dari upaya menaikkan suku bunga sampai akhir tahun depan, namun kenaikan harga diperkirakan akan meredam ekspresi kekhawatiran tentang inflasi yang rendah dalam pernyataan kebijakan pada sidang reguler BOC hari Rabu. Pasar juga akan menantikan indikasi kenaikan suku bunga oleh BoC karena ekonomi pulih dari periode panjang stagnasi. Investor akan mencermati pernyataan dari Gubernur Mark Carney dan wakilnya Andrew Bailey pada hari Selasa di parlemen Inggris ketika mereka menghadapi Komite Treasury, sementara data pekerjaan untuk bulan Juni pada hari Rabu akan memberikan pasar sinyal penting. Di Cina, keberhasilan upaya pemerintah untuk menjaga perekonomian tumbuh sekitar 7,5 persen akan diuji oleh data produk domestik bruto (PDB) kuartal kedua pada hari Rabu, dengan data lainnya termasuk penjualan ritel untuk bulan Juni. Perdana menteri Li Keqiang mengatakan pekan lalu perekonomian China masih menghadapi risiko dan dia akan menyempurnakan kebijakan lebih lanjut. Data harga rumah baru periode Juni juga akan memberikan indikasi seberapa jauh perlambatan perumahan China akan menyeret pertumbuhan ekonomi. Investor juga akan memperhatikan rilis data indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman periode Juli pada hari Selasa untuk melihat seberapa besar dampak dari krisis di Ukraina telah memukul kepercayaan di Jerman setelah mencatat awal yang kuat untuk tahun ini. (Source Reuters,

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON-14 JUL 11:30 JP Industrial Output M/M Final May 0.7 N/A % :30 JP Industrial Output Y/Y Final May 1.0 N/A % :30 JP Capacity Utilization Index Chg. M/M May -0.7 N/A % -2.2 TUE-15 JUL 08:30 AU New Motor Vehicle Sales M/M Jun N/A % :30 AU New Motor Vehicle Sales Y/Y Jun N/A % :30 AU RBA Minutes of July Meeting 07:01 CN FX Reserves Q T :01 CN M2 Money Supply Jun 13.5 % :01 CN New Yuan Loans Jun B :01 CN Outstanding Loan Jun 13.8 % :00 CN Foreign Direct Investment Y/Y Jun N/A % JP BoJ Meeting on Rate 0.0 % 0.0 N/A JP BoJ Monetary Policy Statement N/A JP BoJ Press Conference 19:30 US NY Fed Manufacturing Jul IND :30 US Import Price Index M/M Jun 0.3 % :30 US Exports Price Index M/M Jun 0.2 % :30 US Retail Sales M/M Jun 0.6 % :30 US Retail Sales Ex Auto M/M Jun 0.5 % :30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Jun N/A % :30 US Retail Sales Control Group Jun 0.5 % 0 21:00 US Business Inventories May 0.6 % :00 US Fed s Yellen Testimony WED-16 JUL 06:00 KR Unemployment rate SA Jun N/A % :00 CN Investment Y/Y Jun 17.2 % :00 CN Industrial Production Y/Y Jun 9.0 % :00 CN Retail Sales Y/Y Jun 12.4 % :00 CN GDP YTD Y/Y Q2 7.4 % :00 CN GDP QQ SA Q2 1.8 % :30 US PPI Final Demand M/M Jun 0.2 % :30 US Core PPI Final M/M Jun :30 US PPI Final Demand Y/Y Jun 1.8 % :30 US Core PPI Final Y/Y Jun 1.6 % :00 US Net Long-term TIC Flows May N/A B :00 US Foreign Buying May N/A B :00 US Overall Net Capital May N/A B :00 US Net L-T Flows Investment Incl Swaps May N/A B :15 US Industrial Output M/M Jun 0.4 % :15 US Capacity Utilization Jun 79.3 % :15 US Manufacturing (SIC) Output M/M Jun 0.4 % :00 US Fed Chair Yellen Testifies 21:00 US NAHB Housing Market Index Jul 50 IND 49 21:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory w/e N/A K :30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories w/e N/A K :30 US DOE U.S. Distillate Inventory w/e N/A K :30 US DOE U.S. Gasoline Inventories w/e N/A K :00 US FED s Beige Book THU-17 JUL 04:00 KR PPI Growth Y/Y Jun N/A % :00 KR PPI Growth Jun N/A % :30 JP Reuters Tankan Jul N/A IND 19 06:50 JP Foreign Buying Japan Bonds w/e N/A B :50 JP Foreign Buying Japan Stocks w/e N/A B :30 HK Unemployment Rate SA Jun N/A % :30 US Housing Starts Jun M :30 US House Starts M/M Jun N/A % :30 US Building Permits Jun M :30 US Building Permits Change Jun N/A % :30 US Initial Jobless Claims W/E N/A K :30 US Jobless Claims W/E N/A K :30 US Continuing Claims W/E N/A M :00 US Philadelphia Fed Business Outlook Jul 16.0 IND 17.8 FRI-18 JUL 08:30 CN China House Price Jun N/A % :55 US Univ. of Michigan Sentiment Prelim. Jul 83.2 IND :55 US Univ. of Michigan Condition Prelim. Jul 97.0 IND :55 US Univ. of Michigan Expectation Prelim. Jul 74.2 IND :00 US Leading Index Jun 0.5 IND 0.5 (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX-

4 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 4 of 7 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW (06/Jan/2014) (11/Apr/2014) (02/Jan/2014) (04/Feb/2014) (02/Jan/2014) (20/Mar/2014) (14/Jul/2014) (05/Feb/2014) (03/Jul/2014) (05/Feb/2014) (20/Feb/2014) (12/Mar/2014) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (14/Jul/2014) (03/Jul/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) Closing Prices 14 July (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.66%.N /0.88% /.SPX / 0.48%.KS /0.21% /.IXIC /0.56%.HSI /0.49% JPY= /0.17% /.SSEC /0.96% KRW= /0.03% /CLc1 (Oil) / 0.21%

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jul SSIpmU Jul SSIamU Jul SSIpmU Jul SSIamU Jul SSIpmU Jul SSIamU Jul SSIpmU Jul SSIamU Jul SSIpmU Jul SSIamU WEEKLY JULY JUNE 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (14/July) (14/July) (04/July) (10/July) (20/June) (02/June) (02/Jan) (14/Apr) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-D chart Rebound berkembang sekaligus telah menggagalkan formasi consecutive lower highs pada 1-D chart, dan saat ini sedang menguji kembali area pivot line di sekitar Sedangkan pada 4-H chart, rebound berkembang dan sedang menguji area resistance di 15480, meskipun waspadai kondisi RSI sudah overbought. Selama area pivot line di tetap efektif, maka rebound cenderung akan berlanjut. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 24/Jan/ Reaction high on 1-D chart Reaction high on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Pivot line Reaction low on 1-D chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET 15530

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jul Jul Jul Jul Jul WEEKLY JULY JUNE 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (14/July) (14/July) (02/July) (11/July) (11/June) (20/June) (02/Jan) (04/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart Rebound berkembang meskipun masih cukup terbatas. Kondisi RSI yang mulai bangkit dari zona oversold pada 1-D chart nampaknya akan memberikan dukungan terhadap berkembangnya rebound. Jika indeks mampu bertahan di atas area lower line dari trend channel pada 1-D chart di sekitar , maka rebound potensial berlanjut. Waspadai area gap di sekitar pada 1-H chart. Selama area tersebut utuh, maka berpotensi mendukung rebound. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-H chart Reaction high on 1-H chart Reaction high on 1-D chart Bottom level on 1-D chart Reaction low on 1-H chart Bottom level on 1-D chart Reaction low on 1-D chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

7 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIN4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Jul DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jul Jul Jul Jul Jul WEEKLY JULY JUNE 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (14/July) (14/July) (04/July) (11/July) (23/Jun) (23/June) (03/July) (05/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 09/Dec/2013 Rebound berkembang dan sedang mendekati area pivot line di Jika area tersebut dapat dipecahkan, maka upside potensial berkembang. Sedangkan pada 4-H chart, rebound berhasil breakout area pivot line di dan saat ini sedang menguji area resistance di Namun waspadai kondisi RSI berada di zona overbought untuk kemungkinan rebound terhambat. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 10/Dec/ High 11/Dec/ Reaction high on 1-D chart Horizontal support on 4-H chart Pivot line Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET 23675