15 Oktober Market Review

Transkripsi

1 15 Oktober 2015 Market Review Sterling Bersorak Tingkat Pengangguran Turun. Sterling menguat terhadap Dollar dan Euro setelah data menunjukkan tingkat pengangguran di Inggris ternyata turun ke lecel terndah sejak pertengahan tahun 2008 dan tingkat upah masih mampu tumbuh dengan laju yang sehat dalam tiga bulan sampai dengan bulan Agustus. Tingkat pengangguran yang rendah terwujud ketika para pejabat Bank of England (BoE) tengah mengestimasi kekuatan ekonomi domestik dalam mengharapi risiko eksternal. Sementara pasar tenaga kerja semakin kompetitif, para penentu kebijakan masih membiarkan suku bunga di rekor terendah dengan pertimbangan perlambatan ekonomi global terhadap ekonomi Inggris. Pasar memprediksi kenaikan suku bunga acuan BoE tidak akan terwujud sebelum akhir tahun depan dengan data-data mengecewakan belakangan ini dapat membuat Sterling rentan. Dollar Masih Tertekan Buruknya Data AS & China. Dollar anjlok ke level terendah dalam 3-1/2 pekan terhadap mata uang utama pada hari Rabu seiring lebih banyak sinyal melambatnya pertumbuhan di AS dan China menambah keraguan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga tahun ini. Data dari dua negara perekonomian terbeasr dunia tersebut mensinyalkan tekanan disinflasi akibat melambatnya tingkat permintaan domestik dengan tingkat penjualan ritel AS nyaris tidak bertumbuh di bulan September. Pelemahan ini mungkin akan mengakibatkan petinggi the Fed untuk membatalkan rencana kenaikan suku bugna tahun ini hingga melihat bukti lebih lanjut bahwa tingkat permintaan dan inflasi AS membaik. Komentar Gubernur RBNZ Menerbangkan Kiwi. Valuasi Dollar Selandia Baru mengungguli pasangan mata uangnya setelah bank sentralnya mensinyalkan akan menahan diri untuk menambahkan stimulus moneter untuk perekonomian. Penguatan Kiwi tertopang komentar gubernur bank sentral Selandia Baru, Graeme Wheeler, yang mengatakan pelonggaran moneter lanjutan akan bergantung pada data ekonomi, yang belakangan cukup memuaskan. Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) tetap mengawasi dampak suku bunga rendah terhadap permintaan dalam pasar properti, komentar yang mengindikasikan adanya penurunan tekanan untuk memangkas suku bunga. Kiwi membukukan kenaikan pada 13 sesi dari 15 sesi terakhir dalam perdagangannya terhadap Dollar dan penguatan hari ini merupakan keuntungan harian terbesar dalam 5-bulan. Tingkat Pengangguran Inggris Anjlok Ke Level Terendah Sejak Tingkat pengangguran Inggris anjlok ke level terendah sejak pertengahan 2008 dalam sinyal bahwa pasar tenaga kerja berhasil mengatasi tekanan dari perekonomian global. Tingkat pengangguran turun menjadi 5.4% diantara bulan Juni dan Agustus dari 5.5% pada 3 bulan sebelumnya, menurut Office for National Statistics pada hari Rabu di London. Ekonom mempekrirakan tingkat pengangguran tetap tidak berubah. Tingkat pertumbuhan upah di luar bonus melambat menjadi 2.8% dari 2.9%. Tanpa inflasi, warga Inggris sedang menikmati pertumbuhan tertinggi pada pendapatan riil sebelum krisis keuangan. Disesuaikan dengan harga, pertumbuhan upah berada pada 2.7% pada 3 bulan sebelumnya.

2 Data China Kembali Mengecewakan Pasar Asia. Saham Asia tergelincir pada hari Rabu setelah data menunjukkan inflasi konsumen China yang lebih lambat dibandingkan perkiraan pada bulan lalu, menambah kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi terbesar ke-2 di dunia. Menyusul rilis data tersebut, pasar saham China merosot ke teritori negatif dengan indeks Shanghai Composite ditutup hampir 1% lebih rendah. Indeks Hang Seng di Hong Kong juga memperpanjang kerugian dengan turun 0,7%, menyusul kinerja buruk sektor keuangan dan pengembang property. Di Jepang, indeks Nikkei225 merosot 0,9% seiring terpukulnya sahamsaham berorientasi ekspor oleh penguatan Yen. Kinerja negatif juga diperlihatkan indeks KOSPI Korea Selatan, yang melemah 0,45% seiring penurunan harga energi membebani saham-saham terkait minyak. Saham perusahaan pengilangan SK Innovation dan S-Oil kembali mencatat kerugian tajam, dengan masing-masing anjlok 3,1% dan 4,3%. Bursa Eropa Melemah Tiga Hari Beruntun. Bursa saham Eropa melemah dalam tiga hari beruntun di hari Rabu, kecemasan akan pelambatan ekonomi China kembali membebani sentimen investor. Data dari pemerintah China menunjukkan inflasi di bulan September turun menjadi 1,6% akibat turunnya harga makanan. Inflasi di bulan sebelumnya sebesar 2,0%, sementara ekonom yang disurvei Wall Street Journal memperkirakan inflasi September sebesar 1,8%. Penurunan output industri di zona euro juga memberikan sentimen negatif ke bursa, pelambatan ekonomi China dan penurunan aktivitas di negara maju terlihat mulai menyeret blok 19 negara tersebut. Dari Jerman, indeks DAX 30 Jerman berakhir 1,2% lebih rendah menjadi 9.915,85, dan FTSE 100 Inggris juga turun 1,% menjadi 6.269,61. Indeks CAC 40 Prancis kehilangan 0,7% menjadi 4.609,03. Dow Jones Melemah Lebih dari 150 Poin. Bursa saham AS melemah pada hari Rabu, sentimen investor dipengaruhi oleh data ekonomi yang mengecewakan serta beberapa laporan earning. Penurunan saham Wal- Mart dan Boeing menyeret indeks Dow Jones yang melemah 157 poin atau sekitar 1% menjadi ,75, setelah sebelumnya sempat kehilangan 194 poin. Untuk pertama kalinya sejak 7 Okotober, Dow Jones kembali ke bawah level psikologis Penuajaln ritel AS naikl tipis di bulan September, sementara indeks harga produsen mencatat penurunan terbesar dalam 8 bulan terakhir. Beige Book dari Federal Reserve menunjukkan proyeksi belanjutnya ekspansi ekonomi secara moderat. Dalam laporan tersebut juga disebutkan penguatan dollar merupakan tantangan yang lebih besar bagi sektor manufaktur dibandingkan dengan pelambatan ekonomi China. Indeks S&P 500 melemah 0,5% menjadi 1.994,24, dan Nasdaq turun 0,3% menjadi 4.782,85. Emas Capai Level Tertinggi 4 Bulan. Emas menguat dalam empat hari beruntun, pelemahan dollar membantu harga emas mencapai level tertinggi empat bulan. Indeks dollar terhadap mata uang uatama akibat data-data ekonomi AS yang mengecawakan, semakin menguatkan keyakinan pelaku pasar jika The Fed akan menunda kenaikan suku bunga. Penjualan ritel AS naik tipis di bulan September, sementara indeks harga produsen turun 0,5%, dan lebih besar dari ekspektasi. Tingkat suku bunga rendah membuat emas yang tidak berimbal hasil menjadi lebih menarik. Selain itu pelemahan mata uang AS ini juga dapat mendorong permintaan aset yang berdenominasi dollar seperti emas. Faktor Suplai Masih Bebani Minyak. Minyak mentah WTI melemah tipis akibat kecemasan akan semakin meningkatnya kelebihan suplai global, yang mengalahkan optimisme akan penurunan produksi minyak AS. Minyak telah melemah sekitar 6% sepanjang pekan ini, penurunan terjadi setelah produksi minyak OPEC naik barel per hari dibandingkan dengan produksi bulan Agustus. Disisi lain, produksi minyak shale AS diperkirakan turun barel per hari di bulan November, dan akan menjadi penurunan terbesar sejak Energy Information Administration (EIA) mulai mengumpulkan data output minyak shale pada Akibat pelambatan ekonomi China, OPEC menurunkan proyeksi permintaan untuk tahun 2016 sebesar menjadi 1,25 juta barel per hari. Sementara International Energy Agency melaporkan pasar minyak masih akan oversupply di 2016.

3 GE Bantu Wells Fargo Catat Laba Lebih Baik dari Estimasi. Wells Fargo mengumumkan laba kuartal ketiga yang lebih baik dari estimasi analis, terbantu oleh pembelian unit bisnis pinjaman komersial General Electric. Wells Fargo melaporkan laba $5,44 milyar atau $1,05 per lembar saham pada periode tiga bulan yang berakhir 30 September, dari $5,41 milyar atau $1,02 per lembar saham di tahun lalu. Konsesus dari Thomson Reuters sebelumnya memperkirakan laba bank terbesar ke-4 di AS tersebut sebesar $1,04 per lembar saham, dengan pendapatan sebesar $21,76 milyar. General Electric di awal pekan lalu mengumumkan akan menjual unit bisnis pijaman komersial dan leasing yang bernilai lebih dari $30 milyar ke Wells Fargo, untuk fokus ke bisnis manufaktur. Lemahnya Pendapatan Trading Tekan Laba J.P. Morgan. Volatilitas yang terjadi di pasar sering meningkatkan laba, namun hal tersebut tidak membantu J.P. Morgan Chase & Co. di kuartal ketiga. Bank terbesar di AS berdasarkan aset tersebut pada hari Selasa melaporkan penurunan 15% dalam pendapatan trading menjadi $4,34 milyar dari $5,07 milyar di kuartal ketiga Namun manfaat pajak "supersize" membantu bank membukukan kenaikan laba sebesar 22%. JP Morgan menorehkan laba sebesar $6,8 milyar atau $1,68 per saham, dibandingkan dengan $5,57 milyar pada periode yang sama tahun lalu. Tanpa memperhitungkan manfaat pajak dan item lainnya, laba tercatat sebesar $1,32 per saham, sedikit lebih rendah dari estimasi analis yang disurvei Thomson Reuters sebesar $1,37 per saham. Technical Outlook EUR/USD. Bias bullish untuk jangka pendek untuk membidik resisten terdekat di kisaran Penembusan area ini dapat mendongkrak harga untuk mendekati resisten berikutnya atau bahkan resisten kunci Sebaliknya, jika harga konsisten turun di bawah support terdekat , maka harga membutuhkan konfirmasi penembusan support berikutnya untuk membidik support kunci GBP/USD. Bias bullish dalam jangka pendek untuk menargetkan area resisten terdekat di kisaran Kenaikan konsisten di atas area ini dapat membawa harga membidik area sebelum harga bisa mendekati resisten kunci Sementara itu penurunan konsisten akan membidik support terdekat dengan support berikutnya di area dan support kunci di kisaran USD/JPY. Terdapat potensi rebound dalam jangka pendek dengan resisten terdekat terletak di dekat area Resisten berikutnya terletak di dekat area dan resisten kunci di kisaran Indikator MACD mensinyalkan potensi bearish untuk jangka panjang dengan target terdekat di area Penurunan konsisten di bawah area ini akan membebani harga untuk membidik support berikutnya atau bahkan support kunci di dekat area USD/CHF. Bias masih bearish menuju area sebelum menguji area Sementara itu RSI dan stochastic yang oversold pada grafik harian berpotensi memicu rebound bullish kembali ke area Hanya break ke atas area ini yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bearish saat ini untuk bergerak naik menguji resisten pada area AUD/USD. Aussie masih bertahan di atas area , mengindikasikan momentum bullish untuk kembali menguji resisten pada area Break ke atas area ini akan melanjutkan outlook bullish untuk menuju a rea Sementara itu, break ke bawah akan mengubah bias menjadi bearish kembali menguji area dalam jangka pendek, sebelum menguji area dan

4 XAU/USD. Bias bullish dalam jangka pendek, diperlukan penembusan di atas area 1191 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 1176 akan membawa harga turun menguji area Nikkei Futures. Bias intraday masih potensial bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area untuk memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar area atau bahkan lebih rendah. Di sisi atasnya, penembusan konsisten diatas area dapat menambah tekanan bullish kemungkinan mengincar area resisten sebelum dapat melanjutkan trend pelemahan. Hang Seng Futures. Bias intraday menjadi netral di jangka pendek dengan potensi range trading tampak di kisaran Anjlok lebih lanjut dibawah area berpotensi memicu tekanan bearish lebih dalam mengincar area Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area baru dapat merubah bias intraday kembali bullish menguji area Kospi Futures. Bias masih bullish setelah harga gagal menembus ke bawah MA-100 hari di sekitar area kemarin. Target bullish terdekat ada pada area , break ke atas area ini akan melanjutkan outlook bullish menuju area Sementara itu, penurunan ke bawah area akan menuju area sebagai support selanjutnya. Hanya break ke bawah area yang dapat mengakhiri outlook bullish saat ini. Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD Bullish USD/JPY Bearish GBP/USD Bullish USD/CHF Bearish AUD/USD Bullish Hang Seng Sideways Nikkei Bearish KOSPI Bullish FTSE Sideways DAX Sideways DOW Sideways Gold Bullish OIL Bearish

5 . Upcoming Data and Events Wednesday, October 14 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 01:00 US Federal Budget Balance Sep Low 95 Bln :30 AU Westpac Consumer Sentiment Oct Med % :50 JP M2 Money Stock y/y Sep Low % 4.2 JP PPI y/y Sep Low % :30 CN CPI y/y Sep High % 2.0 CN PPI y/y Sep Med % :45 FR CPI m/m Sep Low % :30 GB Average Earnings Index 3m/y Aug High % 2.9 GB Claimant Count Change Sep High K 1.2 GB Unemployment Rate Aug Med % :00 EZ Industrial Production m/m Aug Low % :30 US Core Retail Sales m/m Sep High % -0.1 US PPI m/m Sep High % 0.0 US Retail Sales m/m Sep High % 0.0 US Core PPI m/m Sep Med % :00 US Business Inventories m/m Aug Low % 0.0 Thursday, October 15 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 01:00 US Beige Book Oct Low :00 AU MI Inflation Expectations Sep Med - % :30 AU Employment Change Sep High 5.0 K 17.4 AU Unemployment Rate Sep High 6.3 % th -17 th CN Foreign Direct Investment ytd/y Sep Low - % :30 JP Revised Industrial Production m/m Aug Low -0.5 % -0.5 JP Tertiary Industry Activity m/m Aug Low 0.0 % th -16 th CN M2 Money Supply y/y Sep Low 13.2 % th -16 th CN New Loans Sep Low Bln :30 US CPI m/m Sep High -0.2 % -0.1 US Core CPI m/m Sep High 0.1 % 0.1 US Unemployment Claims w/e High 270 K 263 US Empire State Manufacturing Index Oct Med -7.3 Ind :00 US Philadelphia Fed Manufactur Index Oct High -1.0 Ind :30 US FOMC Member Dudley Speaks Oct Med :00 US Crude Oil Inventories w/e Med 2.2 Mln 3.1 AGENDA ON OCTOBER 15 th 2015 ST LOUIS : Presiden Bank Federal Reserve Bank St. Louis, James Bullard berikan pidato pembukaan di acara tahunan yang ke 40 Annual Fall Policy Conference yang diselenggarakan oleh Bank Federal Reserve St. Louis WIB WASHINGTON : Presiden Bank Federal Reserve New York, William Dudley akan berpatisipasi dalam sebuah percakapan tentang "Bagaimana Federal Reserve harus memutuskan pada level mana suku bunga tepat di tempatkan " pada sebuah acara yang diadakan oleh the Brookings Institution WIB. NEW YORK : Presiden Bank Federal Reserve Cleveland, Loretta Mester berpidato tentang " Determinasi pertumbuhan jangka pandjang dan propspek pertumbuhan di masa depan" di New York University Stern School of Business WIB/ Jumat. LONDON HONG KONG : Biro statistik Inggris adakan forum ekonomi kuartalan WIB : Wakil Presiden European Central Bank, Vitor Constancio berpidato di acara "Perbedaan kebijakan moneter, arus modal global dan stabilitas keuangan" WIB BRUSSELS : EPertemuan Dewan Eropa (Sampai 16 Oktober )

6 EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY H.K U.S : Esun holdings, Far east global, Lai fung hold, Lai sun dev, Lai sun int'l, Soho china : BB&T Corp, Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc, People's United Financial Inc, Philip Morris International Inc, Charles Schwab Corp, Schlumberger NV. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Jepang : Lelang obligasi diskonto 3 bulan. Spanyol : Lelang obligasi Perancis : Lelang surat berharga yang terkait dengan pertumbuhan/ BTAN Inggris : Lelang obligasi yang terkait dengan indeks dengan tenor sampai 2026 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2015 A Week October Year 2015 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 14 th 2015 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR % JPY % GBP % CHF % AUD % CAD % SGD % IDR H O L I D A Y GOLD % SILVER % OIL % CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY % EUR / CHF % EUR / GBP % CHF / JPY % AUD / JPY % GBP / CHF % GBP / JPY % EUR / CAD % EUR / AUD % GBP / AUD % AUD / NZD %

7 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamZ % SSIpmZ % N % NIYZ % KSZ % HSIV % HSI % JKSE H O L I D A Y FFIZ % FDXZ % DJM % DJI % NQM % IXIC % ESM % USD % US Market Movers Most Actives Stocks Price % Change Bank of America % Wal-Mart Stores % Intel % ipath S&P 500 VIX ST Futures ETN % Ambev % Top Gainers Stocks Price % Change CASI Pharmaceuticals % Liberty TripAdvisor Holdings % TripAdvisor % Zafgen % Direxion Daily Jr Gld Mnrs Bull 3X ETF (JNUG) % Top Losers Stocks Price % Change Premier Exhibitions % Bofi Holdings % Amyris % Goodrich Petroleum % Direxion Daily Jr Gld Mnrs Bull 3X ETF (JDST) %

8 Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team