20 April Outlook Dan Review

Transkripsi

1 20 April 2015 Outlook Dan Review Negosiasi bailout Yunani masih berlanjut pekan ini. Yunani masih dalam proses negosiasi dengan Uni Eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) dan Dana Moneter Internasional (IMF) untuk mendapatkan bailout sebesar 7,2 milyar euro. Namun hingga saat ini, Yunani masih belum mengeluarkan proposal program reformasi yang bisa diterima oleh ketiga krediturnya tersebut. Tanpa dana bailout ini, Yunani akan kesulitan untuk membayar hutangnya bulan depan. Yunani dijadwalkan harus membayar hutang ke IMF pada awal Mei hampir 1 miliar euro. Yunani juga harus membayar gaji dan pensiun warganya. Bila Yunani tidak bisa membayar kewajiban hutangnya, Yunani berpotensi default dan bisa dipaksa keluar dari Zona Euro. Yunani akan bertemu dengan eurogroup di hari Jumat membicarakan tentang persyaratan agar bailoutnya bisa dikeluarkan. Bank Sentral China (PBoC) mengeluarkan kebijakan pemangkasan GWM. Pemangkasan Giro Wajib Minimum yang di luar ekspektasi pasar ini ditujukan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi China yang turun ke 7,0% pada kuartal pertama. PBoC memangkas GWM sebesar 100 basis poin menjadi 18,5%. Pemangkasan yang cukup besar ini akan memberikan likuiditas sebsear 1 triliun yuan untuk perbankan China. Dana ini bisa digunakan untuk memberikan pinjaman ke bisnis-bisnis di China yang akan menggairahkan pertumbuhan ekonominya lagi. Indeks dollar AS masih tertekan di kisaran 97 di awal pekan. Indeks dollar AS sempat mendekati kisaran 100 di awal pekan sebelumnya, namun terus menurun hingga menyentuh kisaran 97 di akhir pekan lalu. Serangkaian hasil data ekonomi AS yang kurang impresif menjadi faktor tekanan tersebut. Padahal indeks dollar membutuhkan hasil data ekonomi AS yang bagus untuk menguat karena data ekonomi yang bagus akan menyokong ekspektasi kenaikan tingkat suku bunga acuan Bank Sentral AS di bulan Juni. Pekan ini beberapa data ekonomi AS yang akan menjadi fokus perhatian pasar adalah data Penjualan Rumah Second, Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan, Penjualan Rumah Baru dan data Pesanan Barang Tahan Lama. Minyak mentah WTI bergerak di area $58 per barel di awal pekan. Harga ini belum pernah tersentuh sejak Desember tahun lalu. Harga mulai bergerak menguat sejak muncul ketegangan di Yaman yang merupakan jalur distribusi minyak mentah dari kawasan Arab dan Afrika. Selain itu, ekspektasi penurunan produksi minyak mentah di Amerika Serikat seiring dengan penutupan sejumlah rig karena tidak mampu menyeimbangkan antara biaya produksi dengan harga jual juga mendorong penguatan harga minyak mentah. Dan yang terakhir, stimulus moneter yang dilakukan Bank Sentral China turut memberikan sentimen positif ke harga minyak. Stimulus ini diekspektasikan bisa membantu meningkatkan permintaan minyak mentah dari China yang merupakan salah satu konsumen minyak terbesar dunia. Pasar masih mewaspadai survei yang memperlihatkan tingkat suplai yang berlimpah yang bisa memberikan tekanan pada harga minyak. Sejumlah data survei aktivitas manufaktur dan jasa berpeluang menjadi market mover pekan ini. Negara Zona Euro, Inggris, China dan AS akan merilis serangkaian data-data tersebut. Aktivitas manufaktur dan jasa yang meningkat akan menopang pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan ekonomi yang bagus bisa menopang penguatan nilai tukar. Aktivitas manufaktur Prancis dan China bulan April masih diperkirakan mengalami konstraksi, sementara aktivitas manufaktur lainnya masih di level pertumbuhan atau ekspansi. Data ekonomi lain yang perlu diperhatikan adalah survei sentimen ekonomi dan iklim bisnis Jerman, data penjualan ritel Inggris, serta data minutes rapat moneter Australia dan Inggris.

2 EURUSD. Bias pelemahan perdagangan Euro terhadap Dollar AS di tengah stimulus masif European Central Bank (ECB) mendapatkan dukungan sinyal bearish indikator MACD pada grafik harian yang berada di bawah level nol. Untuk pekan ini, support terdekat terlihat di kisaran (level terendah harian 19 Maret 2015) dan penurunan lanjutan akan menghadapi support atau bahkan Sementara itu, penguatan konsisten yang melebihi MA-50 di kisaran seharusnya dapat membawa harga ke area lebih tinggi, yaitu di kisaran (harga tertinggi harian 18 Maret 2015) dan GBPUSD. Menjelang pemilihan umum Inggris, Poundsterling berpotensi melemah terhadap Greenback, berdasarkan sinyal bearish indikator MACD pada grafik mingguan yang berada jauh di bawah level nol. Potensi penurunan Poundsterling akan menghadapi support , sebelum harga dapat memasuki area lebih rendah atau bahkan Namun jika harga mampu bergerak konsisten naik lebih tinggi dari resisten terdekat atau MA-50, harga diprediksi akan mendapatkan tenaga penguatan untuk menguji area atau bahkan USDJPY. Peluang pelemahan Dollar AS terhadap Yen didukung sinyal bearish indikator MACD, stochastic dan RSI pada grafik mingguan. Harga dapat melanjutkan koreksi pada pekan lalu, jika harga terus menurun lebih rendah dari support terdekat , untuk memicu tren penurunan yang menargetkan support atau support kunci Sebaliknya jika harga konsisten naik lebih tinggi dari resisten terdekat dapat membuka peluang uptrend untuk mendekati area resisten berikutnya di kisaran USDCHF. Sentimen pada pasangan USDCHF nampak masih netral dalam jangka pendek, dengan harga bergerak mendekati support kunci di sekitar area Break ke bawah area tersebut dapat mengubah bias menjadi bearish menuju support selanjutnya di kisaran area sebelum menuju support pada area Sementara itu untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada pada area , break ke atas area ini akan memicu tekanan bullish lanjutan menuju area sebelum menguji area AUDUSD. Seperti terlihat pada grafik harian, AUDUSD terjebak di bawah area sejak akhir Januari lalu, namun aussie mendapatkan momentum bullish tambahan dari stimulus China akhir pekan lalu. Diperlukan break ke atas area tersebut untuk melanjutkan rally menuju area atau bahkan area Sementara itu, outlook jangka panjang masih bearish, dengan support terdekat ada di sekitar area , break ke bawah area ini akan menambah tekanan bearish untuk menuju area dan membuka peluang untuk kembali menguji area XAUUSD. Harga emas memperlihatkan pergerakan sideways. Harga berpotensi menguat ke area 1230 (MA 200 grafik harian) bila resisten di sekitar 1212 berhasil ditembus ke atas. Selama bergerak di bawah 1212, harga masih berpotensi tertekan kembali ke area Tekanan lanjutan berpotensi membawa harga turun ke area Minyak Mentah WTI. Harga minyak kembali melanjutkan rally pekan lalu, ditambah katalis naik stimulus dari bank sentral China yang memangkas RRR pada hari Minggu. Target bullish terdekat minyak ada pada area 60.00, terutama jika harga dapat menembus ke atas area Break ke atas area akan memicu momentum bullish lanjutan untuk menguji area Support terdekat ada pada area 55.00, break ke bawah area ini akan memicu koreksi bearish setidaknya menuju area Support dan Resisten Mingguan Forex S3 S2 S1 R1 R2 R3 EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD Stock Index Futures S3 S2 S1 R1 R2 R3 HK4_HKJ50 HangSeng NK6_JPJ30 Nikkei KS6_KRJ35 KOSPI #DJ5-Dow Jones

3 Commodity S3 S2 S1 R1 R2 R3 Gold-XAU/USD Crude Oil-#CO-LS Data Ekonomi dan Peristiwa Penting Pekan Ini: Tanggal Senin, 20 April Jam (WIB) Curr Dampak Data Ekonomi Prediksi* Terakhir 5:45 NZD High CPI q/q -0.2% -0.2% 21:05 CAD High BOC Gov Poloz Speaks 23:30 AUD High RBA Gov Stevens Speaks Selasa, 21 April 8:30 AUD High Monetary Policy Meeting Minutes 16:00 EUR High German ZEW Economic Sentiment EUR Medium ZEW Economic Sentiment :30 CAD High Wholesale Sales m/m -3.1% Rabu, 22 April 3:00 CAD Medium Annual Budget Release 6:50 JPY Medium Trade Balance -0.41T -0.64T 8:30 AUD High CPI q/q 0.1% 0.2% AUD Medium Trimmed Mean CPI q/q 0.6% 0.7% 15:30 GBP High MPC Official Bank Rate Votes GBP Medium MPC Asset Purchase Facility Votes :00 USD Medium Existing Home Sales 5.04M 4.88M 21:30 USD Medium Crude Oil Inventories 1.3M Kamis, 23 April 8:30 AUD Medium NAB Quarterly Business Confidence 2 8:45 CNY High HSBC Flash Manufacturing PMI :00 CHF Medium Trade Balance 2.16B 2.47B 14:00 EUR High French Flash Manufacturing PMI EUR Medium French Flash Services PMI EUR Medium Spanish Unemployment Rate 23.5% 23.7% 14:30 EUR High German Flash Manufacturing PMI EUR Medium German Flash Services PMI :00 EUR Medium Flash Manufacturing PMI EUR Medium Flash Services PMI :30 GBP High Retail Sales m/m 0.4% 0.7% GBP Medium Public Sector Net Borrowing 6.6B 6.2B 19:30 USD High Unemployment Claims 290K 294K 20:45 USD Medium Flash Manufacturing PMI :00 USD Medium New Home Sales 514K 539K

4 Jumat, 24 April 15:00 EUR High German Ifo Business Climate All Day EUR High Eurogroup Meetings 19:30 USD High Core Durable Goods Orders m/m 0.2% -0.6% USD Medium Durable Goods Orders m/m 0.7% -1.1% 21:30 CAD High BOC Gov Poloz Speaks *Nilai Prediksi bisa berubah sewaktu-waktu Market Wrap Open Close Previous Net High Low 13/4 17/4 Close Chg% EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD HK3_HKJ50- Hangseng HK4_HKJ50- Hangseng NK6_JPJ30- Nikkei KS6_KRJ35- Kospi FTSE Juni DAX Juni Dow Jones Juni XAU/USD XAG/USD Crude Oil WTI

5 Disclaimer: Setiap laporan yang tersedia di dalam materi publikasi PT Monex Investindo Futures hanya disajikan sebagai informasi. Segala opini, berita, riset, analisa, harga dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu. PT Monex Investindo Futures dan Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami oleh pihak lain terkait penggunaan laporan ini. Research and Analysis Team Ariston Tjendra Albertus Christian Kusuma Vidi Yuliansyah Agus Candra Faisyal Putu Agus Pransuamitra Yulia Safrina Dimas Reza