20 Oktober Market Review. Komentar Dovish BoE's Haldane Melukai Sterling. Sterling tergelincir versus Dollar AS

Transkripsi

1 20 Oktober 2014 Market Review Komentar Dovish BoE's Haldane Melukai Sterling. Sterling tergelincir versus Dollar AS pada hari Jumat setelah kepala ekonom Bank of England, Andrew Haldane, mengatakan bank sentral mungkin perlu mempertahankan suku bunga rendah lebih lama guna menghindari stagnasi ekonomi berkepanjangan. Komentar itu keluar seiring pasar mulai menggeser ekspektasi kenaikan suku bunga Inggris menjadi pada bulan Juli dari kuartal pertama tahun depan. Sterling terus berada di bawah tekanan hampir di sepanjang pekan lalu pasca data menunjukkan perlambatan inflasi ke level terendah 5-tahun, sementara pertumbuhan upah masih jauh tertinggal oleh inflasi. Pemulihan Risk Appetite Menghadang Yen. Yen melemah pada hari Jumat setelah komentar pembuat kebijakan Federal Reserve membantu menghidupkan kembali beberapa risk appetite. Saham Eropa, minyak dan obligasi perifer zona Euro rebound setelah Presiden St. Louis Federal Reserve Bank, James Bullard, mengatakan bahwa penurunan ekspektasi inflasi mungkin bisa memaksa Fed untuk mempertahankan program pembelian obligasi saat ini. Spekulasi Kebijakan Fed Mereda, Rupiah Lega. Rupiah memimpin kenaikan mata uang Asia seiring investor mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga AS, yang mengikis permintaan untuk Greenback. Sebuah indeks menunjukkan para trader telah menurunkan peluang kenaikan suku bunga Federal Reserve di bulan September 2015 menjadi sebesar 39% pada 16 Oktober lalu, dari 78% pada 30 September. Apresiasi Rupiah juga terbantu oleh perbaikan mood pasar menjelang pelantikan Presiden terpilih Joko Widodo, yang telah berjanji akan memangkas subsidi bahan bakar dan mendongkrak pertumbuhan ekonomi minimal 7%per tahun. Tingkat Inflasi Kanada Melambat Di Bulan September. Tingkat inflasi Kanada melambat untuk kedua kalinya dalam tiga bulan di bulan September, kembali ke target bank sentral, seiring konsumen membayar sedikit lebih murah pada harga bensin dan para dealer kendaraan naikan harga pada tingkat yang moderat. Indeks harga konsumen naik 2.0% di bulan September dari setahun yang lalu, turun dari bulan Agustus di kecepatan 2.1%, di laporkan oleh biro statistik Kanada pada hari Jumat di Ottawa. Tingkat harga konsumen intinya, yang tidak termasuk delapan produk yang volatile, sebesar 2.1% untuk bulan kedua, menyamai kenaikan tercepat sejak April Tingkat harga konsumen dan inflasi inti di bulan September sesuai dengan estimasi median dalam survei Bloomberg terhadap para ekonom. Bank sentral memprediksi di bulan Juli lalu bahwa inflasi akan masih di dekat target 2%mereka pada tahun depan.

2 Indeks Asia Tumbang Akibat Kecemasan Pertumbuhan Global. Bursa Asia terimbas oleh perdagangan yang choppy di AS, seiring Shanghai, Tokyo dan Seoul tergerus di hari Jumat (17/10), akibat investor khawatir atas melambatnya pertumbuhan global yang dapat memudarkan data ekonomi yang baik dari AS. Indeks Nikkei akhirnya ditutup merosot 1.4%, merupakan level rendah baru dalam 4-1/2 bulan sekaligus mencatat pekan terburuknya dalam 6 bulan. Setelah sempat menguat, indeks KOSPI Korsel akhirnya tergerus hingga ke level rendah dalam 3-bulan dan berakhir ditutup melemah 0.95%. Koreksi blue-chips turut membebani bursa terkait saham Samsung Electronics anjlok 2.3%, dan saham Hyundai Motor merosot hampir 4%. Sementara indeks Hang Seng rebound tipis dan unggul di pasar Asia berkat terangkat saham-saham berbasis Casino setelah Sands China Ltd mencatat pendapatan yang solid di kuartal-3. Namun rally Hang Seng nampak terbatasi oleh koreksi saham China yang terpukul oleh kekhawatiran ekonomi termasuk ekspektasi pengetatan likuiditas jelang musim IPO mendatang. Indeks akhirnya ditutup naik 0.53%, sedangkan saham Sands China Ltd melesat 4.2%dan Galaxy Entertainment Group Ltd melejit 3.6% Bursa Saham Eropa Menghijau Pada Tekanan Stimulus. Bursa saham Eropa naik ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun, akhiri pelemahan terpanjang mereka dalam 11 tahun, seiring ekonomi kawasan euro yang sedang sakit kembali berikan tekanan kepada para pembuat kebijakan untuk berikan langkah-langkah stimulus tambahan. Indeks Stoxx Europe 600 melonjak sebesar 2.8% menjadi pada penutupan perdagangan, setelah merosot sebesar 7.7% dalam delapan sesi terakhir yang menyeret indeks ke level terendah pada tahun ini. Pasar ekuitas memperpanjang reli sebelumnya setelah pejabat ECB Benoit Coeure mengatakan bahwa mereka akan mulai pembelian aset dalam beberapa hari kedepan. Indeks nasional menguat di semua dari 18 pasar Eropa barat. Indeks DAX Jerman naik 3.1% dan indeks FTSE 100 melonjak 1.9%. Wall Street Rebound Kembali, Namun Masih Lemah Untuk Tingkat Mingguan. Bursa saham AS reli, memangkas penurunan pada pekan ini, karena laporan earnings yang kalahkan estimasi, tingkat kepercayaan konsumen yang mencapai level tertinggi tujuh tahun dan investor yang berspekulasi bahwa para bank sentral akan menambahkan lebih banyak stimulus ekonomi. Indeks Standard & Poor 500 naik 1.29% menjadi 1, di New York. Indeks telah melemah 1% pada pekan ini, mengalami kerugian untuk pekan keempat yang menjadi penurunan terpanjang sejak Indeks Dow Jones naik poin, atau 1.63%, menjadi 16,380.41, ini adalah kenaikan pertama dalam tujuh hari. Indeks Nasdaq naik 0.97% atau poin, menjadi 4, "Pasar saat ini memiliki mental buy-the-dip," kata John Canally, seorang analis ekonomi di LPL Financial Corp. di Boston. "Tidak ada hubungannya antara penurunan tajam di pasar pada pekan ini terhadap fundamental AS yang cukup baik mungkin telah membuat beberapa orang tertarik untuk membeli kembali." Emas Turun Di Hari Jumat, Namun Positif Untuk Tingkat Mingguan. Emas berjangka melemah pada hari Jumat, namun di tutup lebih tinggi untuk tingkat mingguan di tengah ketakutan pada pertumbuhan global yang memukul pasar ekuitas dan membantu menopang aset safe haven. Emas untuk pengiriman bulan Desember melemah $2.20, atau 0.2%, untuk settle di $1,239/onz dengan semua tiga indeks utama AS berada di wilayah positif. Kontrak menguat untuk pekan kedua beruntun, naik sebesar 1.4%. "Aksi beli safe haven telah berkurang pada hari ini (Jumat) seiring pasar ekuitas telah menguat kembali," kata Frank McGhee, kepala dealer di Integrated Brokerage Services LLC di New York. "Selain itu, kita juga melihat beberapa data AS yang kuat."

3 Minyak Naik Moderat, Namun Bukukan Kerugian Mingguan. Minyak berjangka naik moderat pada hari Jumat, memperpanjang kenaikan untuk sesi kedua beruntun, namun kenaikan hanya sedikit menghapus kerugian pada pekan ini. Minyak light sweet berjangka untuk bulan November menguat sebesar 5 sen, atau 0.1%, untuk settle di $82.75 per barel di New York Mercantile Exchange. Pada pekan ini, minyak melemah 3.6% untuk penurunan pekan ketiga beruntun. Minyak Brent pengiriman bulan Desember di bursa ICE Futures London naik 57 sen, atau 0.7%, untuk berakhir di $86.16 per barel. Kerugian pada pekan ini mencapai 4.9%, kontrak alami kerugian empat sesi beruntun dari lima sesi. Harga minyak mulai stabil setelah minyak yang di perdagangkan di New York sempat di perdagangkan di bawah $80 per barel pada hari Kamis. "Setelah semua volatilitas (kepanikan) di berbagai aset pada pekan ini, reli pada aset beresiko yang optimis untuk akhiri pekan ini telah menghapus kerugian di kompleks minyak dengan "komoditas energi menunggu petunjuk lebih lanjut dari OPEC, kata Matt Smith, seorang analis di Schneider Electric, dalam sebuah catatannya di hari Jumat. Volkswagen Akan Menarik 581,090 Kendaraan Yang Bermasalah di China. Volkswagen AG akan menarik sebanyak 581,090 mobil di China untuk memperbaiki cacat yang terjadi di poros belakang, dua bulan setelah memuncaknya komplain konsumen yang mendorong inspektur pengecek kualitas di negara tersebut untuk memulai investigasi. Penarikan ini akan kembali di lakukan di bulan Februari dan melibatkan 563,605 mobil tipe New Sagitar dan 17,485 Beetle, kata the lembaga pengawasan kualitas, inspeksi dan karantina dalam pernyataan di dalam situs mereka. Volkswagen akan membubuhkan plat logam di poros belakang mobil yang bermasalah, yang akan menstabilkan kendaraan dan memancarkan suara yang keras ketika terjadi keretakan, berdasarkan pemberitahuan tersebut. Honeywell Cetak Laba Kuartal Ketiga Yang Lampaui Estimasi. Honeywell International Inc., membukukan laba di kuartal ketiga yang lampaui estimasi analis dan menaikan batasan bawah dari target earnings setahun penuh mereka seiring reboundnya pasar perumahan telah memicu lonjakan penjualan pada termostat dan pembersih udara. Pendapatan bersih naik menjadi $1.2 milyar, atau $1.47 per saham, di bandingkan dengan $990 juta, atau $1.24 pada setahun yang lalu, di laporkan oleh perusahaan yang berbasis di Morris Township, New Jersey. Para analis dalam prediksi rata-ratanya terhadap earnings menyerukan pembacaan $1.41 per saham, berdasarkan data yang di kompilasi oleh Bloomberg. Technical Outlook EUR/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara area Break konsisten diatas area akan memicu skenario koreksi bullish lanjutan menguji ulang ke wilayah Pada sisi bawahnya, hanya break kembali kebawah area yang akan lanjutkan tren bearish utama menuju area kunci support di GBP/USD. Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break di atas area untuk memicu skenario koreksi bullish lanjutan menguji ulang ke wilayah Support terdekat terlihat di kisaran area , break konsisten di bawah area tersebut akan membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek mungkin menguji ulang ke area

4 USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara area Break di bawah area akan memicu tekanan bearish lanjutan menuju area kunci support di Pada sisi atasnya, hanya break di atas area yang akan merubah bias harian kembali menjadi bullish menguji ulang ke area , atau bahkan lebih tinggi. USD/CHF. Bias bearish dalam jangka pendek namun kita perlu break di bawah area untuk memicu skenario koreksi lanjutan menuju wilayah Resisten terdekat terlihat di kisaran area , break konsisten lainnya di atas area tersebut akan membawa harga menuju zona netral seiring petunjuk akan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek mungkin menguji ulang ke wilayah AUD/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area untuk menambah tekanan bearish menguji area support kunci Resisten terdekat tampak di area , berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area sebelum melanjutkan trend penurunan. XAU/USD. Bias masih bullish dalam jangka pendek untuk emas setelah harga di tutup di atas MA dalam grafik 4 jam. Level resisten terdekat terlihat di kisaran 1250, break di atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju level kunci resisten di wilayah Untuk sisi bawahnya, level support terdekat berada di area 1230, break di bawah area tersebut akan membawa harga menuju zona netral seiring petunjuk akan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek menguji ulang ke area support di Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 23340, sementara support terdekat terlihat dikisaran Penembusan di atas area seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area akan membawa bias kembali ke bearish, lebih jauh menguji area Nikkei Futures. Bias netral dalam jangka pendek, dengan tekanan naik yang lebih besar. Resisten terdekat berada pada kisaran 14900, penembusan di atas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area Pada pergerakan ke bawah, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area akan membawa bias kembali ke bearish, lebih jauh menguji area Kospi Futures. Bias bearish dalam jangka pendek, indikator stochastic dan RSI berada di wilayah jenuh jual pada grafik harian memberikan potensi rebound. Support terdekat berada pada kisaran , penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa harga turun menguji area Pada pergerakan ke atas, resisten terdekat berada pada kisaran , penembusan di atas area tersebut akan membawa harga naik untuk menguji area

5 Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD Sideways USD/JPY Sideways GBP/USD Bullish USD/CHF Bearish AUD/USD Bearish Hang Seng Sideways Nikkei Sideways KOSPI Bearish FTSE Sideways DAX Sideways DOW Sideways Gold Bullish OIL Bearish Upcoming Data and Events Friday, October 17 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last JP Japan Reuters Tankan DI Oct Low 8 N/F Ind US Housing Starts Sept Med Mln US Building Permits Sept High Mln US U Mich Sentiment Prelim Oct High Ind 84.6 US U Mich Current Conditions Prelim Oct Low Ind 98.9 US U Mich Expectations Prelim Oct Low 78, Ind US Semi Book/Bill Ratio (tentative) Sept Low Monday, October 20 th WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last KR PPI Growth y/y Sept Low N/F % -0.2 KR PPI Growth m/m Sept Low N/F % GB Rightmove HPI m/m Sept Low N/F % DE Producer Prices m/m Sept Low 0.0 % -0.1 DE Producer Prices y/y Sept Low -1.0 % EZ Current Account, EUR Aug Low N/F Bln 18.7 EZ Net Investment Flow, EUR Aug Low N/F Bln HK Hong Kong Unemployment Rate Sept Low N/F % CA Canada Wholesale Trade m/m Aug High N/F % -0.3 AGENDA ON OCTOBER 20 th, 2014 Tokyo U.K - Bank of Japan holds quarterly meeting of its regional branch managers. Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda will deliver a short speech at the outset of the meeting, which will also produce a quarterly report on regional sectors of the economy. - Bank of England Deputy Governor Jon Cunliffe and ECB Vice-President Vitor Constancio discuss bank regulation WIB

6 EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY H.K USA : CH Overseas Grand Oceans : Allergan Inc., Chipotle Mexican Grill Inc., Genuine Parts Co, Halliburton Company, Hasbro, Inc., Texas Instruments Inc., VF Corp., Zions Ban Corp. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Belgium: OLO Auction Dutch : Netherlands DTC Auction France : Auction of BTF treasury notes (2050 WIB) THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A Week October Year 2014 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 17 th 2014 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR % JPY % GBP % CHF % AUD % CAD % SGD % IDR % GOLD % SILVER % OIL % 83.08

7 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY % EUR / CHF % EUR / GBP % CHF /JPY % AUD / JPY % GBP / CHF % GBP / JPY % EUR / CAD % EUR / AUD % GBP / AUD % AUD /NZD % GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamZ % SSIpmz % N % NIYZ % KSZ % HSIV % HSI % JKSE % FFIZ % FDXZ % DJZ % DJI % NQZ % IXIC % ESZ % USD % US Market Movers Most Actives Stocks Price % Change Bank of America Corporation Advanced Micro Devices Inc Facebook Inc Apple Inc PowerShares QQQ

8 Top Gainers Stocks Price % Change ibio Inc ITT Educational Services Inc Hudson Technologies Inc Apricus Biosciences Inc Lime Energy Co Top Losers Stocks Price % Change Pathfinder Bancorp Inc Repros Therapeutics Inc Versar Inc Globelmmune Inc Alpha Pro Tech Ltd DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team research_monex@mifx.com