25 Februari Market Review

Transkripsi

1 25 Februari 2016 Market Review Sterling Terbenam Dalam Dampak Brexit dan Risk Aversion. Pelemahan Sterling tidak terbendung dalam kecemasan Brexit serta penurunan harga minyak mentah yang membuat investor lebih memilih aset-aset safe haven. Sterling jatuh ke bawah $1.40 untuk pertama kalinya sejak krisis finansial di tahun Tingkat volatilitas Sterling yang mencapai level tertinggi lebih dari 4-tahun. Tingkat volatilitas yang tinggi mencerminkan ketakutan investor yang semakian kuat akan kekuatan Sterling serta peluang adanya fluktuasi yang lebih signifikan dalam beberapa bulan mendatang. Sterling dinilai sebagai perdagangan yang lebih berisiko dibandingkan mata uang negara-maju lain karena defisit transaksi berjalan domestik yang besar serta tingkat suku bunga acuan yang tinggi. Dalam kondisi risk appetite yang dipicu pelemahan harga minyak, investor pun lebih melirik aset-aset safe haven seperti Yen, Franc, dan emas. Risk Aversion Menggiring Investor Mencari Safe Haven Yen. Yen kembali menguat terhadap pasangan mata uangnya seiring sentimen risk aversion serta potensi stimulus tambahan dari bank sentral Jepang. Penguatan Yen bermula dari pernyatan Gubernur Bank of Japan (BoJ) mengatakan bank sentral tidak akan ragu untuk bertindak jika volatilitas pasar dapat mengancam usaha memerangi deflasi. Penguatan Yen semakin terpicu ketika harga minyak mentah terbenam di bawah level $31 per barel. Pelamahan minyak mentah ikut menyeret valuasi saham-saham global sehingga memperkuat sentimen risk aversion untuk dua sesi beruntun. Euro Ikut Terseret Kecemasan Brexit. Euro memasuki penurunan beruntun selama 3 sesi berturut-turut dalam kecemasan keluarnya Inggris dari Uni Eropa akan berdampak sama buruknya terhadap euro seperti terhadap pound. Euro anjlok ke level rendah 3-pekan terhadap dollar dan pound anjlok ke bawah level $1.39 untuk pertama kalinya sejak Maret 2009 dengan polling terkini mensinyalkan hasil yang ketat. Polling melalui telepon oleh ComRes untuk Daily Mail menunjukkan 51% warga Inggris memilih untuk tetap berada di dalam Uni Eropa dan 39% lainnya mendukung agar keluar. Polling online oleh YouGov Plc untuk the Times mensinyalkan hasil yang lebih ketat, dengan kubu "Brexit" memimpin perolehan suara sebanyak 1%, yaitu 38% dengan 37%. Euro juga tertekan oleh spekulasi bahwa ECB akan menambah program QE di bulan Maret. Fed Lacker: Peluang Rate Hike Masih Terbuka. Presiden Federal Reserve bagian Richmond Jeffrey Lacker pada hari Rabu mengatakan bahwa abhwa masih ada peluang untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, sinyal bahwa dapat berlangsung debat mengenai kenaikan suku bunga di dalam bank sentral bulan depan. Menyusul penurunan bursa saham global selama hampir 2 bulan dan meningkatnya kecemasan perlambatan ekonomi global, investor memperkirakan the Fed hampir mustahil akan menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan tanggal Maret nanti. Lacker tidak berkomentar mengenai waktu kenaikan suku bunga selanjutnya namun mengatakan bahwa tidak ada bukti resesi di AS dalam jangka pendek dan menjelaskan bahwa menurutnya the Fed perlu menaikkan suku bunga untuk menjaga laju inflasi tidak naik terlalu tinggi.

2 Terkepung Sentimen Negatif, Mayoritas Saham Asia Ditutup Merah. Mayoritas saham Asia mengakhiri perdagangan hari Rabu di zona merah, dengan sentimen investor terbebani oleh kombinasi dari sejumlah faktor negatif seperti penurunan harga minyak, keraguan atas kemampuan bank sentral dalam memacu pertumbuhan, data ekonomi lemah dan kekhawatiran baru tentang Renminbi China. Indeks Shanghai Composite mampu melawan tren pelemahan dengan ditutup 0,9% lebih tinggi, seiring lonjakan saham industri dan infrastruktur membantu mengimbangi penurunan di ChiNext. Sementara indeks Hang Seng merosot 1,1% seiring saham China yang listing di bursa Hong Kong membukukan penurunan tertajam dalam hampir 2- minggu. Indeks Nikkei 225 Jepang ditutup turun 0,85% pada level terendah sepekan, dipicu penurunan harga minyak serta apresiasi Yen yang membebani saham eksportir. Di Korea Selatan, indeks KOSPI tergelincir 0,09% pasca data pemerintah menunjukkan utang rumah tangga mencatat kenaikan kuartalan terbesar dan menyentuh rekor tertinggi trilyun Won ($977 milyar). Sektor Komoditas Kembali Tenggelamkan Bursa Eropa. Bursa saham Eropa kembali merasakan tekanan dari harga minyak dan sektor komoditas pada hari Rabu, sementara laporan earning belum mampu memperbaiki sentimen para pelaku pasar. Harga minyak membuat bursa bergerak bagai roller coaster setelah hilangnya harapan akan pemangkasan jumlah produksi. Pada hari Selasa, Menteri Perminyakan Arab Saudi, Ali bin Ibrahim Al-Naimi, mengatakan tidak akan ada pemangkasan produksi untuk mengatasi berlebihnya suplai minyak global. Indeks DAX Jerman melemah 2,6% menjadi 9.167,80. Indeks FTSE 100 turun 1,6% menjadi 5.867,18. Sementara CAC 40 Prancis berakhir melemah 2% menjadi 4.155,34, tingkat keyakinan konsumen Prancis dilaporkan menurun di bulan Februari dari bulan Januari. Wall Street Melambung Seiring Rebound Harga Minyak. Bursa Wall Street sempat terkoreksi namun berhasil berbalik ke teritori positif di hari Rabu setelah harga minyak mentah AS berjangka rebound sehingga menghapus kerugian sebelumnya, namun kejatuhan saham sektor finansial masih membatasi penguatan indeks utama. Saham sektor keuangan pada S&P500 telah anjlok 14% sepanjang tahun Bank of America sendiri telah ambruk 30% sepanjang tahun ini, sedangkan Citigroup melemah 29%. Aksi selloff saham sektor perbankan ini mencerminkan kecemasan atas kesehatan perekonomian AS, prospek dipertahankannya suku bunga rendah untuk periode yang lebih lama dengan kejatuhan harga minyak selama berbulan-bulan. Terkait resiko harga minyak, J.P. Morgan Chase memperkirakan penimbunan stok cadangan minyak yang terus bertambah seiring potensi kerugian energi selama kwartal pertama. Emas Sentuh Level Tertinggi Lebih Dari Sepekan. Emas sempat menyentuh level tertinggi dalam lebih dari sepekan terakhir pada hari Rabu setelah data penjualan rumah baru AS memberikan kecemasan akan pasar finansial, membuat investor beralih ke aset safe haven. Bursa global yang kembali dilanda sell off dalam beberapa hari terakhir memberikan keuntungan bagi emas, sepanjang tahun ini logam mulia telah menguat sekitar 17%, berdasarakan data dari FactSet. Kepemilikan aset di SPDR Gold Trust, ETF berbasis emas terbesar di dunia, berada di level tertinggi sejak Maret Inflow ke SPDR sejak awal tahun telah melampaui outflow sepanjang tahun Permintaan Bensin Meningkat, Minyak Menguat. Sempat melemah di awal sesi, minyak mentah WTI menguat pada hari Rabu, naiknya permintaan akan bensin mampu mengimbangi persediaan minyak mentah AS yang berada di rekor tertinggi. Energy Information Administration melaporkan persediaan minyak AS naik 3,5 juta barel pada pekan lalu, mencapai rekor tertinggi 507 juga barel. Namun permintaan bensin AS selama empat pekan terakhir naik lebih dari 5% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Persediaan bahan bakar kendaraan bermotor juga turun dari rekor tertinggi akibat turunya aktivitas kilang minyak. Namun beberapa trader memperkirakan harga minyak akan kembali melemah akibat pada hari Selasa Menteri Perminyakan Arab Saudi Ali al-naimi mengesampingkan kemungkinan penurunan jumlah produksi.

3 Emiten Chipotle Merosot Akibat Rekomendasi Sell. Chipotle Mexican Grill melemah tajam di hari Selasa setelah Deutsche Bank menyarankan untuk menjual emiten tersebut akibat kekhawatiran franchise makanan burrito yang dapat menghadapi resiko kehilangan customer secara permanen menyusul krisis keamanan makanan. Serangkaian isu yang menimpa Chipotle tahun lalu dan sempat menyebabkan lebih dari 500 orang terkena penyakit telah menyebabkan harga saham emiten tersebut kolaps lebih dari setengahnya dari level rekor tinggi di bulan Agustus Namun semenjak itu harga emiten berhasil rebound sekitar 30 persen dari level rendahnya di January 2016, seiring pernyataan regulator AS bahwa isu bakteri E.Coli telah berakhri dan Chipotle kembali meluncurkan kampanye marketing untuk memperkuat loyalitas konsumen. Deutsche Bank merupakan satu-satunya investment banking yang memberikan rating sell pada emiten tersebut. Alhasil saham Chipotle telah merosot 21.8% dalam 12 bulan terakhir. Home Depot Terkerek Naik Seiring Pesatnya Pasar Perumahan AS. Emiten Home Depot berhasil menguat paska laporan penjualan triwulanan maupun laju laba yang naik lampaui estimasi seiring pesatnya pasar perumahan AS yang menguntungkan peritel perlengkapan rumah tersebut. Perusahaan yang berbasis di Atlanta tersebut melaporkan penjualan menanjak 9.5 persen YoY di kwartal hingga 31 January, naik menjadi $21 milyar. Sementara laju earnings naik ke $1.5 milyar, atau setara $1.17 per lembar saham, dari semula $1.4 milyar, atau setara $1.05 per lembar saham di kwartal yang sama tahun sebelumnya. Perusahaan blue chip ini juga memperkirakan revenue meningkat %, lebih tinggi dibanding perkiraan semula. Home Depot telah diuntungkan dari solidnya pasar perumahan AS yang sempat pesimis untuk melakukan belanja perlengkapan rumah tangga. Technical Outlook EUR/USD. Bias bullish untuk jangka pendek untuk menguji support terdekat terletak di kisaran dan penembusan area ini berpotensi mendongkrak harga ke dekat area dengan resisten kunci di kisaran Harga membutuhkan konsistensi penurunan di bawah area untuk membuka peluang pelemahan lanjutan menuju area dengan support kunci di dekat area GBP/USD. Bias bearish untuk jangka pendek dengan support terdekat terletak di dekat area dan target yang lebih rendah berada di area sedangkan support kunci di kisaran Sementara kenaikan konsisten di atas resisten terdekat di area berpotensi mendongkrak harga ke dekat area dengan resisten kunci di kisaran USD/JPY. Bias bearish untuk jangka pendek untuk membidik support terdekat di kisaran dan pelemahan lanjutan akan menghadapi area Support kunci terletak di dekat area Harga akan membutuhkan konsistensi kenaikan di atas resisten terdekat untuk mendorong harga ke target berikutnya sebelum bisa mendekati resisten kunci di dekat area USD/CHF. Bias berubah bearish setelah harga menembus ke bawah area , menuju area dalam jangka pendek sebelum menguji area dan Resisten terdekat ada pada area diikuti oleh area Hanya break kembali ke atas area ini yang dapat membatalkan outlook bearish saat ini. AUD/USD. Bias masih bullish selama harga bertahan di atas area , namun diperlukan break ke atas area untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area Untuk pergerakan turun, break ke bawah area akan mengakselarasi pergerakan bearish untuk menuju area atau bahkan

4 XAU/USD. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten diatas area 1237, untuk menambah tekanan bullish lebih lanjut mengincar area Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area 1226, anjlok secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area Nikkei Futures. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area untuk memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar area Resisten terdekat tampak di area 15750, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten sebelum melanjutkan trend pelemahan. Hang Seng Futures. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area untuk memicu tekanan bearish mengincar area support Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area baru dapat memicu skenario bullish reversal mengincar area resisten kunci Kospi Futures. Harga masih berada dalam range konsolidasi sekitar area Diperlukan break ke atas area untuk melanjutkan outlook bullish menuju area sebelum menguji area Untuk pergerakan turun, break ke bawah area akan menjadi ancaman bagi outlook bullish untuk bergerak turun menuju area dan Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD Bullish USD/JPY Bearish GBP/USD Bearish USD/CHF Bearish AUD/USD Bullish Hang Seng Bearish Nikkei Bearish KOSPI Bullish FTSE Bearish DAX Bearish DOW Neutral Gold Bullish OIL Neutral

5 Upcoming Data and Events Wednesday, February 24 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 07:30 AU Construction Work Done q/q Q4 Med % -1.8 AU Wage Price Index q/q Q4 Med % :30 US FOMC Member Fischer Speaks Feb Med :00 CH UBS Consumption Indicator Jan Low Ind :30 GB BBA Mortgage Approvals Jan Low K :00 GB CBI Realized Sales Feb Low Ind 16 21:45 US Flash Service PMI Feb Low Ind :00 US New Home Sales Jan Med K :30 US Crude Oil Inventories w/e High Mln 2.1 Thursday, February 25 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 07:00 US FOMC Member Bullard Speaks Feb Med :30 AU Private Capital Expenditure q/q Q4 High -3.1 % :00 DE Gfk Consumer Climate Feb Low 9.2 Ind :00 EZ M3 Money Supply y/y Jan Med 4.7 % 4.7 EZ Private Loans y/y Jan Low 1.5 % :30 GB Second Estimate GDP q/q Q4 High 0.5 % 0.5 GB Prelim Business Investment q/q Q4 Med 0.6 % 2.2 GB Index of Service 3m/3m Dec Low 0.7 % :00 EZ Final CPI y/y Jan Med 0.4 % 0.4 EZ Final Core CPI y/y Jan Low 1.0 % 1.0 IT Italian Retail Sales m/m Dec Low 0.5 % :30 US Core Durable Goods Orders m/m Jan High 0.2 % -1.0 US Unemployment Claims w/e High 271 K 262 US Durable Goods Orders m/m Jan Med 3.0 % :00 US HPI m/m Dec Low 0.5 % 0.5 AGENDA ON FEBRUARY 25 th 2016 NEW YORK : Presiden Bank Federal Reserve St. Louis, James Bullard berpidato tentang kebijakan dan ekonomi AS di Money Marketers of New York University WIB. NEW YORK : Presiden Bank Federal Reserve Bank San Francisco, John Williams berpidato tentang outlook ekonomi di sebuah acara yang diselenggarakan oleh New York University Stern School of Business WIB. EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY H.K U.S : AIA, C.P. Lotus, Champion Reit, Galaxy Ent, Global Brands, Ngai Hing Hong, Time Watch, Yat Sing Hldg : Baidu.com.Inc, GAP Inc DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Amerika Serikat : Lelang obligasi bertenor 7 tahun Jepang : Lelang surat berharga yang bertenor 3 bulan Jepang : Lelang obligasi pemerintah bertenor 2 tahun Italia : Lelang surat berharga

6 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week February Year 2016 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL CURRENCY MARKET RANGE TRADING on February 24 th 2016 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR % JPY % GBP % CHF % AUD % CAD % SGD % IDR % GOLD % SILVER % OIL % CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY % EUR / CHF % EUR / GBP % CHF / JPY % AUD / JPY % GBP / CHF % GBP / JPY % EUR / CAD % EUR / AUD % GBP / AUD % AUD / NZD %

7 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamH % SSIpmH % N % NIYH % KSH % HSIG % HSIH % HSI % JKSE % FFIZ % FDXZ % DJM % DJI % NQM % IXIC % ESM % USD % US Market Movers Most Actives Stocks Price % Change VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN % Bank of America % ipath S&P VIX ST Futures ETN % Chesapeake Energy % Frontier Communications % Top Gainers Stocks Price % Change HealthSouth % Sequential Brands Group % Ixia % Chesapeake Energy % Encana % Top Losers Stocks Price % Change Skyline Medical % Nephro Genex % C&J Energy Services % Gastar Exploration % The Advisory Board Company %

8 Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team