JAPAN HONG KONG & CHINA

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 7 JAPAN Pasar Jepang ditutup Senin awal pekan ini karena libur nasionalnya, sehingga perdagangan Selasa adalah yang pertama sejak rilis pesimis di luar dugaan data non farm payrolls Desember AS Jumat lalu. "Today's drop has to do with the nine-day rally at the year end. Foreign investors who bought then are reducing their risky assets. The part that there was a seasonal reason for the weak U.S. jobs data didn't shock us that much, but the steep rise in the yen was a bit surprising," demikian menurut Norihiro Fujito, investment strategist senior di Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. Indeks Nikkei N225 Jepang anjlok 3,1 persen ke posisi terendah dalam sebulan pada hari Selasa kemarin, yang sekaligus adalah penurunan harian terbesarnya dalam 5 bulan, menyusul berlanjut merosotnya (dengan tajam) USDJPY pasca rilis non farm payrolls Desember AS akhir pekan lalu. Menurut para trader sejumlah broker seperti Credit Suisse dan Goldman Sachs, yang agresif membeli Nikkei dan indeks Topix di bursa berjangka pada akhir tahun, kemarin melakukan aksi ambil untung. Indeks Nikkei N225 berakhir turun 489,66 poin ke 15422,40, setelah mencapai intraday low 15383,69 yang adalah level terendah sejak 18 Desember. Ini adalah persentase penurunan harian terbesarnya sejak 7 Agustus. Indeks Topix <.TOPX> ditutup turun 2,3 persen ke 1269,08, dengan seluruh 33 sektornya melemah. Indeks Nikkei N225 kini diperdagangkan di bawah 15573,87, yang adalah areal 61,8% retracement kenaikan dari 6 Desember ke puncak tertinggi pada 30 Desember Sementara indeks JPX-Nikkei 400 <.JPXNK400>, indeks baru yang terdiri dari para perusahaan dengan ROE tinggi dan manajemen bagus, juga ditutup turun sebesar 2,2 persen ke 11450,93. USDJPY merosot lebih dari 1 persen Senin lalu penurunan harian terbesar sejak 18 September hingga ke level terendah dalam 4 pekan di 102,84, karena investor mulai ragu terhadap akhir stimulus the Fed pasca rilis pesimis di luar dugaan non farm payrolls Desember lalu. Di sisi lain tekanan USDJPY (atau penguatan yen Jepang) mengikis daya saing eksportir Jepang di pasar dunia serta menekan pendapatan mereka dalam bentuk dolar ketika direpatriasikan. HONG KONG & CHINA Bursa saham Shanghai menghentikan tekanan dalam 4 hari pada hari Selasa kemarin, terangkat oleh kenaikan besar saham-saham peralatan rumah tangga yang meluncurkan produk baru di Consumer Electronics Show yang baru saja berakhir di Las Vegas. Indeks ChiNext Composite <.CHINEXTC> yang terdiri dari saham-saham perusahaan teknologi dan industri baru yang listing di Shenzhen, melonjak 3 persen mendekati rekor tertingginya. Indeks harga saham gabungan Shanghai <.SSEC> berakhir naik 0,9 persen di 2026,8, dan merupakan kenaikan pertama dalam 5 hari terakhir. Indeks CSI300 <.CSI300> yang terdiri dari saham-saham terkemuka Cina bertipe A-shares yang listing di bursa Shanghai dan Shenzhen, juga naik 0,9 persen. Kenaikan mengangkat kedua indeks Cina daratan tersebut dari level terendah sejak Agustus. Meskipun volume perdagangan masih rendah, kenaikan kedua indeks Cina daratan tersebut juga mengangkat mereka dari zona yang paling oversold dalam hampir 6 bulan (sejak Juli) di tengah terus ditundanya IPO di Cina, yang pekan lalu sempat dimulai pertama kali dalam kurun waktu lebih dari setahun terakhir ini. Namun saham-saham Cina yang terdaftar di Hong Kong turun pada hari Selasa, dipengaruhi oleh anjloknya saham otomotif Great Wall Motor hingga 12 persen setelah mengumumkan penundaan peluncuran produk (mobil sport) HAVAL H8 yang baru hingga 3 bulan karena masalah teknis. Di Shanghai, sahamnya turun menjadi 10 persen pada sesi pagi. Tetapi saham-saham otomotif Cina lainnya naik didukung oleh perintah Presiden Xi Jinping pada militer untuk membeli produk domestik. Tekanan besar saham Great Wall Motor Selasa kemarin menekan indeks H-shares ke posisi terendah sejak akhir Juli. Indeks tersebut turun sekitar 18 persen pada tahun 2014 berjalan ini, setelah melonjak 75 persen pada 2013, yang adalah kenaikan dalam 4 tahun tanpa henti. Sementara media Securities Times, mengutip dari orang dalam industri, melaporkan bahwa nilai produksi peralatan rumah tangga pintar akan meningkat dari 5 miliar yuan ($ 827,4 juta) pada tahun 2010 menjadi 1 triliun di tahun Saham Sichuan Changhong Electronics melonjak hampir 10 persen. "This is not their first delay, raising some concerns of a bottleneck in Great Wall Motor's production line. But the risk is worth taking at about HK$30 per share, though, which was why there was a bounce from the day's lows," kata Jackson Wong, VP for Equity Sales di Tanrich Securities. Indeks saham terkemuka Cina yang listing di Hong Kong (H-shares) <.HSCE>, berakhir turun 0,3 persen, setelah tertekan hingga lebih dari 1 persen pada awal sesi kemarin. Indeks Hang Seng <.HSI> ditutup turun 0,4 persen ke level 22791,28. Para trader mengatakan pasar Hong Kong mampu membatasi tekanan Selasa kemarin setelah para investor melepas posisi short (jual) Hang Seng dan posisi long (beli) Nikkei N225. Indeks Nikkei turun 3,1 persen Selasa kemarin, yang adalah tekanan harian terbesarnya dalam 5 bulan, di pengaruhi oleh kenaikan pertama bursa Shanghai dalam 5 hari perdagangan terakhir. DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 7 SOUTH KOREA Bursa saham Korsel melemah pada hari Selasa, dipimpin oleh saham-saham konstruksi dan energi surya, namun mampu dibatasi oleh lemahnya kembali mata uang won terhadap yen Jepang (yang sedang rebound) dan dolar AS sehingga mengurangi kekhawatiran tentang prospek pendapatan eksportir. "Although the yen's rise against the won helped risk sentiment, the market lacks risk variables for a push with markets across the globe falling," kata Choi Kwang-hyeok, analis di E -Trade Securities. Saham AS jatuh pada Senin di tengah meningkatnya pra-rilis earning yang pesimis sehingga memunculkan prospek pertumbuhan yang minim, dengan 10 dari 11 figur sementara dari perusahaan-perusahaan konstituen S&P 500 negatif, demikian menurut data Thomson Reuters. Hal ini turut menjadi penekan USDJPY ke level terendah selama 4 pekan, yang secara tidak langsung (justru) membantu apresiasi mata uang yen Jepang terhadap won Korsel <JPYKRW=R> sehingga meredam kekhawatiran tekanan daya saing para eksportir Korea Selatan yang belum lama ini menjadi faktor penekan bursa Korsel. Indeks harga saham gabungan Korsel (KOSPI) <.KS11> ditutup turun 0,2 persen di 1946,07. Investor institusi menjadi net-seller di bursa Korsel senilai 61,1 milyar ($57,8 juta), demikian dengan investor asing yang juga bertindak sebagai net-seller di bursa Korsel senilai 30,8 milyar, yang menjadi faktor utama penekan bursa. Saham-saham yang tertekan paling utama termasuk Hyundai Engineering & Construction Co Ltd dan OCI Co Ltd, yang masing-masing anjlok 5,1 persen dan 4 persen. Namun saham-saham terbesar dalam tubuh KOSPI berhasil melanjutkan kenaikan dalam 2 hari perdagangan berturut-turut, dan Selasa kemarin saham Samsung Electronics Co Ltd naik 1,4 persen dan Hyundai Motor Co naik 1,8 persen. U.S. & GLOBAL MARKETS Pasar ekuitas global menguat dan harga Treasury AS melemah pada perdagangan hari Selasa setelah barometer untuk belanja konsumen AS naik melampaui perkiraan di periode Desember, mengindikasikan ekonomi AS tumbuh lebih kuat dalam tahun ini. Departemen Perdagangan AS melaporkan retail sales -- diluar otomotif, bensin, material bangunan dan jasa makanan naik 0,7% bulan lalu setelah mencatat kenaikan 0,2% di bulan November sebelumnya. Sedangkan pasar sebelumnya memprediksi core retail sales naik 0,3% di bulan Desember. Kenaikan tersebut mengindikasikan adanya akselerasi belanja konsumen di kuartal keempat, indikasi positif terakhir yang tercatat yang menunjukkan membaiknya ekonomi AS di akhir tahun lalu. "The retail sales are painting a better economic backdrop than payrolls did, and investors are using recent weakness as an opportunity to buy," kata Mike Gibbs, co-head of the equity advisory group pada Raymond James di Memphis, Tennessee. Menguatnya ekonomi AS akan mendorong The Fed mempercepat langkah QE-Taper, sebuah kebijakan yang tidak disukai oleh pasar ekuitas. Stimulus ekonomi telah mendorong naiknya S&P 500 sebesar 29,6% tahun lalu. Selasa kemarin, JPMorgan Chase & Co JPM.N dan Wells Fargo & Co WFC.N telah melaporkan perolehan laba bersih yang melampaui ekspektasi. Namun kenaikan pada harga saham mereka terlihat terbatas, dengan Wells mendekati level rekor tertinggi dan JPMorgan pada level tertinggi sejak "From an economic perspective, the real economy continues to gain traction. But from a market perspective, the stronger the economy looks, the more we need to look and see whether in fact the Fed might be pulling back sooner than people think," kata Brad McMillan, kepala investasi pada Commonwealth Financial di Waltham, Massachusetts. Indeks saham Eropa FTSEurofirst 300 index.fteu3 ditutup naik 0,15% di 1326,37, sementara indeks ekuitas global MSCI naik 0,23%. Dow Jones industrial average.dji bertambah 115,92 poin atau 0,71% di 16373,86. Standard & Poor's 500 Index.SPX naik 19,68 poin atau 1,08% di 1838,88. Sedangkan Nasdaq Composite Index.IXIC naik 69,71 poin atau 1,69% di 4183,02. Harga obligasi pemerintah AS jatuh, namun harga obligasi pemerintah Jerman berhasil naik 3 poin menjadi 140,68 euro. Sementara yield obligasi pemerintah Spanyol turun ke 3,83%, menyusul data menunjukkan perekonomian Spanyol tumbuh pada laju tercepat sejak 2008 pada kuartal keempat tahun lalu,mendukung permintaan menjelang penjualan obligasi akhir pekan ini. Dolar menguat terhadap yen namun hampir berada pada titik impasnya terhadap euro. Harga minyak mentah AS naik didukung indikasi meningkatnya ekonomi AS sedangkan Brent turun menyusul peningkatan tambahan pasokan minyak Libya dan ekspektasi minyak mentah Iran akan kembali ke pasar telah menekan harga.

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 7 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/13-Jan AU ANZ Newspaper Job Ads Dec 0.4 N/A % AU ANZ Internet Job Ads Dec -0.7 N/A % AU Housing Finance Nov % AU Invest. Housing Finance Nov 1.5 N/A % US Federal Budget Dec B TUE/14-Jan KR Export Price Y/Y Dec -2.1 N/A % KR Import Price Y/Y Dec -3.5 N/A % JP Bank Lending Dec 2.3 N/A % JP Current Account NSA Y/Y Dec N/A N/A % N/A JP Current Account NSA Total Dec B KR Export Growth Revision Dec 7.0 N/A % KR Import Growth Revision Dec 3.0 N/A % KR Trade Balance Revision Dec 3.65 N/A B JP Economic Watcher Poll DI Dec 55.7 N/A IND US NFIB Small Business Sentiment Dec 93.9 N/A IND US Import Prices M/M Dec % US Export Prices M/M Dec % US Retail Sales M/M Dec % US Retail Sales Ex-Auto M/M Dec % US Business Inventories Nov % US Fed s Plosser Speech on Econ. Outlook US Fed s Fisher Speech on US & Regional Econ. WED/15-Jan KR Unemployment Rate Dec 3.0 N/A % /Jan CN Foreign Direct Investment YTD Dec N/A % CN Forex Reserves Q T CN Money Supply M2 Dec 13.8 % CN New Yuan Loans Dec B CN Loan Growth Dec 14.3 % US Empire State Manufacturing Jan 3.75 IND US PPI M/M Dec 0.4 % US PPI Y/Y Dec 1.1 % US Core PPI M/M Dec 0.1 % US Core PPI Y/Y Dec 1.3 % US Fed s Beige Book Report THU/16-Jan JP CGPI M/M Dec 0.3 % JP CGPI Y/Y Dec 2.6 % JP Machinery Orders M/M Nov 1.2 % JP Machinery Orders Y/Y Nov 11.7 % AU Employment Dec AU Full-time Jobs Dec N/A AU Participation Rate Dec 64.8 % AU Unemployment Rate Dec 5.8 % US CPI M/M Dec 0.3 % US CPI Y/Y Dec 1.5 % US Core CPI M/M Dec 0.1 % US Core CPI Y/Y Dec 1.7 % US Real Earnings Dec -0.3 % US Jobless Claims W/E 328 K US Jobless 4-week W/E N/A K US Continued Jobless W/E M US Net L/T Capital Inflows Nov N/A B US Foreign Buying Nov N/A B US Net L/T Capital Inflows Nov N/A B US Overall/Total Net Inflows Nov N/A B US Net L/T Flow, Incl. Swap Nov N/A B US NAHB Index Jan 58 IND US Philadelphia Fed Business Index Jan 8.6 IND 7.0 FRI/17-Jan JP Confidence Index Dec N/A IND US Housing Starts Units Dec M US Housing Starts Change Dec N/A % US Building Permits Units Dec M US Building Permits Change Dec N/A % US Industrial Output M/M Dec 0.3 % US Capacity Utilization Dec 79.1 % US Manufacturing Output M/M Dec 0.3 % US Univ. of Michigan Consumer Confidence Prelim. Jan 83.5 IND US Univ. of Michigan Current Condition Prelim. Jan 98.5 IND US Univ. of Michigan Expectation Prelim. Jan 74.2 IND 72.1 SAT/18-Jan CN House/Property Price Dec N/A % 9.9

4 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 4 of 7 ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW (06/Jan/2014) (14/Jan/2014) (10/Jan/2014) (06/Jan/2014) (13/Jan/2014) (13/Jan/2014) (13/Jan/2014) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (13/Jan/2014) (13/Jan/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) Closing Prices 14 January 2014 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.71%.N /3.08% /.SPX / 1.08%.KS /0.04% /.IXIC / 1.69%.HSI /0.43% JPY= / 1.18% /.SSEC /0.86% KRW= / 0.23% /CLc1 (Oil) /0.86%

5 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 5 of 7 INTRADAY CHART SSIamH4 (Nikkei Futures MARET) Exp. Date: 17 Mar DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jan SSIpmH Jan SSIamH Jan SSIpmH Jan SSIamH Jan SSIpmH Jan SSIamH Jan SSIpmH Jan SSIamH Jan SSIpmH Jan SSIamH WEEKLY JANUARI DESEMBER 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (13/Jan) (14/Jan) (02/Jan) (14/Jan) (30/Des) (05/Des) (02/Jan) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 11/Nov/2007 Setelah mencatat low baru di (SSIamH4), rebound kemudian berkembang dengan indeks bergerak di atas area (SSIpmH4). Pola bearish trend channel masih mendukung indikasi downtrend cenderung akan berkembang selama area tetap utuh. Sementara waspadai area lower line di sekitar Selama area tersebut utuh, maka koreksi cenderung terhambat. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 02/Jan/ Reaction high on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET 15425

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 7 INTRADAY CHART KSH4 (Kospi Futures MARET) Exp. Date: 13 Mar DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jan Jan Jan Jan Jan WEEKLY JANUARI DESEMBER 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (14/Jan) (14/Jan) (02/Jan) (10/Jan) (02/Dec) (13/Dec) (02/Jan) (10/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION High 03/Dec/2013 Rebound berkembang namun masih relatif terbatas setelah gagal breakout area horizontal resistance di Pola descending triangle pada 1-D chart masih mendukung indikasi bearish trend, dengan koreksi cenderung berlanjut selama indeks gagal bertahan di atas area 254. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 02/Jan/ Reaction high on 1-D chart High 14/Jan/ Low 10/Jan/ Reaction low on 1-D chart Low 29/Aug/ Reaction low on 1-D chart BUY --- SELL STOP LOSS TARGET

7 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 7 of 7 INTRADAY CHART HSIF4 (Hang Seng Futures JANUARI) Exp. Date: 29 Jan DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 14 Jan Jan Jan Jan Jan WEEKLY JANUARI DESEMBER 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (13/Jan) (14/Jan) (02/Jan) (06/Jan) (02/Des) (20/Des) (02/Jan) (06/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 4-H chart Formasi minor symmetrical triangle pada 4-H chart berpeluang membatasi pergerakan indeks, dengan kecenderungan melemah. Daily trend dan intraday trend masih cenderung bearish dengan koreksi potensial berlanjut untuk menguji area Selama area tersebut tetap utuh, maka koreksi cenderung terhambat. Waspadai rebound terakselerasi jika berhasil breakout area upper line dari formasi minor symmetrical triangle pada 4-H chart di sekitar Waspadai indeks dibuka menguat disekitar RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 4-H chart High 02/Jan/ Reaction high on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Low 15/Nov/ Low 14/Nov/ Low 05/Sep/2013 BUY ---- SELL STOP LOSS TARGET