JAPAN HONG KONG/CHINA

Transkripsi

1 & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 6 JAPAN Bursa Jepang naik ke level tertinggi dalam 3 pekan hari Kamis, mencatatkan penguatan selama 9 hari berturut-turut, karena lemahnya yen mendorong saham eksportir setelah minutes dari Federal Reserve AS untuk pertemuan bulan Juli menaikan risiko atas kemungkinan menaikan suku bunga lebih cepat. Indeks Nikkei naik 0,9% di level ,20, penutupan tertinggi sejak 31 Juli. Penguatan selama 9 hari berturut-turut merupakan yang terpanjang sejak Desember. Indeks Topix naik 0,9% di level 1.291,19 dan indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,9% di level ,54. Para trader mengatakan perusahaan Jepang mendasarkan asumsinya atas tingkat nilai tukar asing berada sekitar 101 yen, dan level saat ini mengangkat industry manufaktur untuk ekspor karena dengan lemahnya yen mengangkan level kompetisinya di luar negeri dan juga keuntungan ketika dikembalikan. Saham eksportir menguat, dengan Honda Motor Co, Fuji Heavy Industries, dan Nikon Corp naik lebih dari 2%. Pembuat peralatan presisi perangkat keras juga menguat setelah Goldman Sachs menaikan rating mereka. Konica Minolta naik setelah mereka menambahakan sahamnya kedaftar conviction buy, menyebutkan penguatan penghasilan. Hoya Corp naik setelah rating-nya dinaikan menjadi buy dari neutral pada pertumbuhan yang stabil. (Source Reuters, HONG KONG/CHINA Bursa China mencatatkan penurunan harian terburuk dalam sepekan di hari Kmais lalu setelah survei awal swasta menunjukan pertumbuhan sektor pabrikan China melambat ke level terndah dalam 3 bulan di bulan Agustus, menambah kekhawatiran mengenai perlambatan ekonomi. Indeks komposit Shanghai ditutup turun 0,4% di level 2.230,46, sedangkan CSI300 dari bursa Shanghai dan Shenzhen berkategori A-share turun 0,5%. China Shenhua Enrgy memimpin kerugian diantara produsen batubara, turun 1,4% ke level terendah sejak akhir Juli. Perencana ekonomi China telah memerintahkan pemerintah lokal untuk mengambil langkah pengawasan atas penambang batubara dan untuk memberikan hukuman atas pereka yang memproduksi melebihi kapasitas yang diperbolehkan, karena kenaikan kelebihan cadangan menekan harga ke level terendah dalam 6 tahun. Sektor media yang unggul akhir-akhir ini kembali naik hari Kmais lalu. People.cn naik ke level maksimum 10%, menambah penguatan dalam sepekan sebesar 30%. Zhejiang Daily Media Group dan Jiansu Phoenix Publishing & Media Corp juga naik ke limit harian 10%. "Some consolidation is still quite healthy, because most of the people are looking at the Shanghai-Hong Kong connect. That should be a theme we can enjoy even for the coming few months," kata Mark To, head of research dari Hong Kong's Wing Fung Financial Group. Rencana tersebut, diluncurkan bulan Oktober, akan memperbolehkan orang China berinvestasi pada bursa Hong Kong H-share dan investor asing bisa membeli Shangai A-share melalui broker yang berlokasi di Hong Kong. Indeks acuan Hong Kong mencatatkan penurunan harian terbesar dalam 2 pekan hari Kamis lalu, setelah data manufaktur China memicu aksi ambil untung. Indeks Hang Seng ditutup turun 0,7% do ;eve; ,10 di hari terburuknya sejak 7 Agustus. China Enterprises Indeks dari perusahaan China yang terdaftar di Hong Kong turun 1% ke level terendah dalam 2 pekan. Laporan penghasilan masih menjadi fokus utama beberapa saham. China Resources Enterprise ditutup turun 2,9% setelah mencatatkan penurunan 8,7% pada net profit semester pertama hari Kamis lalu. Konglomerat yang berfokus pada ritel juga mengatakan mereka mengharapkan kerugian dari joint venture dengan Britain s Tesco Plc untuk terus berdampak pada perusahaan. Perusahaan saudaranya Chinaya Resoursces Power Holdings merupakan top gainer di Hang Seng, naik 2,8% ke level tertinggi sejak Mei JP Morgan hari Rabu lalu menaikan target harga sahamnya menjadi HK$ 28,5 dari HK$26,6 atas hasil interim yang bagus. (Source Reuters, DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Page 2 of 6 SOUTH KOREA Bursa Korea Selatan anjlok 1,38% hari Kamis lalu, atas survei yang mengindikasikan pertumbuhan yang lemah dari sektor manufaktur China membuat kekhawatiran atas perlambatan di negara dengan perekonomian terbesar kedua didunia. Indeks Komposit Korea ditutup di level 2.044,22. Investor institusi melakukan penjualan bersih selama 10 sesi berturut-turut. Mereka melakukan penjualan sebesar 324,6 miliar won ($317,18 juta) saham KOSPI, penjualan bersih terbesar dalam 2,5 bulan. "In the absence of any positive fundamental indicators to lend support, the market is going through a correction phase with institutions and foreign investors leading the selloff," kata Kim Yoon-seo, analis dari KTB Investment & Securities. Won Korea Selatan bergerak turun dengan dolar memperpanjang rally hingga menyentuh level tertinggi dalam 11 bulan setelah minutes yang bernada hawkish dari pertemuan Fed terakhir memberikan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih cepat. Saham yang dikontrol pemerintah Korea Electric Power Corp, listing terbesar keenam di indeks acuan KOSPI berdasarkan kapitalisasi pasar, anjlok lebih dari 4% setelah CEO mengatakan bahwa memikirkan melakukan penjualan seluruh saham KEPCO yang dipegang sebagai saham treasury untuk mengurangi utang. Jurubicara KEPCO mengkonfirmasi bahwa penjualan dilakukan di bawah pertimbangan namun detail seperti kapan dilakukan atau seberapa besar yang dijual belum ditentukan. KEPCO memegang sekitar 18,9 juta saham hingga akhir Juni, bernilai sekitar 814 miliar won di akhir sesi perdagangan Rabu. YG Entertainment, salah satu label rekaman K-Pop terbesar di Korea Selatan dan juga merupakan agensi yang salah satu kliennya adalah rapper PSY, sahamnya menguat lebih dari 12% hari Kamis pagi setelah mengatakan bahwa mereka menerima investasi sebesar $80 juta dari lembaga ekuitas swasta dari pembuat barang mewah LVMH. Mata uang lokal diperdagangkan sebesar 1.023,6 terhadap dolar di akhir sesi perdagangan domestic. Investor memperhatikan Janet Yellen yang akan memberikan pidatonya selama pertemuan kepala bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, hari Jumat. (Source Reuters, U.S. & GLOBAL MARKETS Pasar ekuitas global bergerak menguat pada perdagangan hari Kamis, dengan indeks S&P 500 ditutup pada level all-time high, menyusul data ekonomi AS dan Jerman mendorong optimisme investor terhadap prospek pertumbuhan ekonomi dan membantu melanjutkan rally saham. Data pertumbuhan sektor jasa Jerman telah menguatkan kembali optimisme investor mengenai prospek ekonomi di negara terbesar Eropa tersebut setelah serangkaian datanya sebelumnya dirilis melemah, sedangkan data AS menunjukkan kekuatan ekonomi di awal kuartal ketiga. Data awal untuk indeks komposit PMI Jerman tercatat di angka 54,9 di bulan Agustus, berada di atas 50 yang mengindikasikan ekonomi mengalami ekspansi, setelah data pekan lalu menunjukkan PDB Jerman secara mengejutkan mengalami kontraksi di kuartal kedua. Sementara di AS, data existing home sales naik ke level tertinggi 10 bulan di periode Juli, kegiatan pabrikan di wilayah mid- Atlantik menembus level tertinggi sejak Maret 2011 di bulan Agustus dan barometer untuk prospek ekonomi meningkat secara meyakinkan di bulan Juli. Indeks S&P 500 mencatat intraday high di 1994,76, melampaui rekor sebelumnya di 1991,39 yang dicapai di akhir Juli dan pasar saham Eropa melanjutkan rally-nya. Barometer untuk ekuitas global MSCI juga naik namun barometer untuk emerging markets sedikit melemah. Data ekonomi Jerman berhasil mengangkat euro untuk rebound terhadap dolar, dimana terakhir tercatat menguat 0,16% di sekitar $1,3279. Sedangkan terhadap yen, dolar menguat 0,08% ke 103,81 yen. Sementara itu Treasury AS tidak banyak terpengaruh oleh rilis data ekonomi AS setelah bergerak di kisaran sempit. Investor akan menunggu testimoni dari Kepala The Fed Janet Yellen dalam sidang tahunan bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, yang telah dimulai Kamis kemarin. Testimoni oleh Yellen nanti malam, yang kemungkinan akan membahas masalah pasar tenaga kerja, sangat dinantikan investor untuk melihat kelanjutan kebijakan The Fed, utamanya dalam menentukan kapan kiranya suku bunga akan dinaikkan. Optimsme data ekonomi AS juga telah mengangkat harga minyak, dengan Brent naik 35 sen di $102,63 per barel dan US crude naik 51 sen di $93,96 per barel. (Source Reuters,

3 Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 6 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON/18-Aug CN China House Price Y/Y Jul 2.5 N/A % AU New Motor Vehicle Sales Jul -1.3 N/A % CN FDI (YTD) Jul N/A % HK Unemployment Rate Jul 3.30 N/A % US NAHB Housing Market Index Aug IND 53 TUE/19-Aug KR PPI Growth Y/Y Jul 0.2 N/A % KR PPI Growth Jul 0.1 N/A % AU RBA Meeting Minutes US CPI M/M SA. Jul % US CPI Y/Y NSA Jul % US Core CPI M/M SA Jul % US Core CPI Y/Y NSA Jul % US CPI Index NSA Jul IND US Core CPI Index SA Jul N/A IND US Real Weekly Earnings M/M Jul % US Housing Starts Number M/M Jul M US House Starts M/M Chg. Jul 15.7 N/A % US Building Permits Number Jul M US Build Permits Chg. M/M Jul 8.1 N/A % US Cleveland Fed CPI Jul 0.1 N/A % 0.2 WED/20-Aug AU RBA Gov Stevens Speaks JP Exports Y/Y Jul % JP Imports Y/Y Jul % JP Trade Balance Total Jul B US DOE U.S. Crude Oil Inventories w/e K US DOE Cushing OK Crude Inventory w/e 1755 N/A K US DOE U.S. Gasoline Inventories w/e K US DOE U.S. Distillate Inventory w/e K US FOMC Meeting Minutes THU/21-Aug JP Reuters Tankan DI Aug 20 N/A IND JP Foreign Bond Investment w/e N/A B JP Foreign Investment JP Stock w/e 87.7 N/A B JP Manufacturing PMI Flash Aug 52.4 N/A IND CN HSBC Manufacturing PMI Flash Aug IND HK Consumer Price Index Jul 4.0 N/A % US Initial Jobless w/e K US Jobless Claims w/e N/A K US Continued Jobless w/e M US Markit Manufacturing PMI Aug IND US Existing Home Sales Change Jul M US Existing Home Sales Change M/M Jul % US Leading Index Chg. M/M Jul % US Philly Fed Business Index Aug IND 23.9 FRI/22-Aug N/A All Jackson Hole Symposium US Fed Chair Yellen Speaks (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW (31/Jul/2014) (11/Apr/2014) (30/Jul/2014) (04/Feb/2014) (19/Aug/2014) (20/Mar/2014) (14/Aug/2014) (05/Feb/2014) (21/Jul/2014) (05/Feb/2014) (20/Aug/2014) (12/Mar/2014) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (17/Jul/2014) (21/Jul/2014) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) Closing Prices 21 August (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.36%.N /0.85 % /.SPX / 0.29%.KS /1.60% /.IXIC /0.12%.HSI /0.66% JPY= /0.13% /.SSEC /0.44% KRW= /0.08% /CLc1 (Oil) /2.15%

4 Page 4 of 6 INTRADAY CHART SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 21 Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU Aug SSIpmU Aug SSIamU WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (21/Aug) (18/Aug) (21/Aug) (08/Aug) (31/July) (10/July) (02/Jan) (14/Apr) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart RESISTANCE Reaction high on 1-D chart Reaction high on 1-D chart Setelah dibuka menguat di 15535, upside berlanjut hingga breakout Daily trend masih cenderung bullish, namun kondisi RSI sudah overbought. Upside kemungkinan terbatas jika gagal breakout level resistance di Sementara waspadai downside berkembang jika indeks gagal bertahan di atas area pivot line di pada 4-H chart. SUPPORT RECOMMENDATION Peak level on 1-D chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 1-D chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

5 Page 5 of 6 INTRADAY CHART KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 21 Aug Aug Aug Aug Aug H O L I D A Y WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (20/Aug) (21/Aug) (01/Aug) (21/Aug) (30/July) (11/July) (30/July) (04/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reeaction high on 1-H chart Formasi consecutive higher lows pada 1-D chart gagal berlanjut setelah terjadi koreksi tajam hingga mendekati area support di Jika area tersebut dapat dipecahkan, maka downside cenderung akan bekembang. Waspadai kondisi RSI yang mendekati oversold. Koreksi berpotensi terbatas jika area support di efektif. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reeaction high on 1-H chart Reeaction high on 1-H chart High 21/Aug/ Horizontal support on 1-D chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 1-H chart Bottom area BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

6 Page 6 of 6 INTRADAY CHART HSIQ4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Ags DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 21 Aug Aug Aug Aug Aug WEEKLY AUGUST JULY 2014 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (20/Aug) (18/Aug) (20/Aug) (08/Aug) (30/July) (11/July) (20/Aug) (05/Feb) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-D chart Konsolidasi terjadi setelah rally gagal breakout peak level di Namun demikian, area pivot line di pada 4-H chart masih cukup efektif meredam tekanan. Selama indeks mampu bertahan di atas area tersebut, maka rally potensial berlanjut. Namun jika gagal, maka downside akan berkembang menuju level support di RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 1-D chart High 20/May/ High 21/May/ Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart Reaction low on 4-H chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET