JAPAN HONG KONG/CHINA

Transkripsi

1 Asia Stock Index & Global Market Daily Bulletin Page 1 of 8 JAPAN Indeks Nikkei Jepang menyentuh level tertinggi dalam 15 tahun di hari Jumat dan mencatatkan penguatan selama 5 pekan berturut-turut karena industry pembuat robot Fanuc Corp menguat 13% atas laporan bahwa mereka mempertimbangkan untuk menaikan dividend an melakukan pembelian kembali sahamnya. Indeks Nikkei ditutup menguat 1,4% di level ,25, level penutupan tertinggi sejak April Dalam sepekan indeks Nikkei nai k1,5% menguat pada pekan yang kelima. Bursa juga didorong oleh dana segar yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Eropa pada program pelonggaran moneter. Bursa Jepang juga terangkat oleh harapan bahwa Jepang merupakan salah satu negara yang mendapat keuntungan dari penurunan harga minyak. Indeks Topix naik 0,9% di level 1.560,33, mencatatkan penguatan dalam 8 pekan berturut-turut dan menyentuh level tertinggi dalam 7 tahun. 30 dari 33 sub-sektor menghijau. Volume terlihat besar dengan 3,2 miliar saham berpindah tangan, level penutupan tertinggi sejak November lalu, karena penyelesaian kontrak futures Nikkei dan Topix dan kontrak opsi di hari Jumat. Salah satu penyumbang terbesar pada Indeks, Fanuc berkontribusi sebanyak 124,57 poin, atau sekitar 50% dari penguatan Nikkei. Fanuc, yang dikenal sebagai perusahaan dengan hubungan investor yang kurang bersahabat, mempertimbangkan kenaikan dividend dan berusaha untuk memiliki hubungan yang lebih baik dengan investor, menurut harian bisnis Nikkei. Indeks JPX-Nikkei 400 naik 1% di level ,70. (Source Reuters, HONG KONG/CHINA Bursa utama China naik ke level tertinggi dalam 2 bulan di hari Jumat, sedangkan indeks Shenzhen bergaya Nasdaq, ChiNext ditutup di level tertinggi, atas skema debt swap pemerintah lokal dan data pinjaman bulan Febuari mendorong kepercayaan investor. Menteri keuangan mengatakan di akhir hari Kamis bahwa lebih dari setengah bunga utang pemerintah lokal di 2015, sekitar 1 triliiun yuan ($159,80 miliar), akan ditutup melalui skema tersebut. Analis menyebutkan rencana tersebut akan mendukung neraca perbankan. Investor juga terdorong oleh ekspansi kredit yang besar di bulan Febuari dan pernyataan dari gubernur bank sentral mengenai bursa saham. Indeks CSI300 dair perusahaan terbesar yang teratat di Shanghai dan Shenzhen naik 0,7% di 3.617,66, sedangkan Shanghai Composite Index naik 0,7% di 3.372,91. Perbankan yang lebih kecil, yang diatur oleh pemerintah lokal, sebagian besar mengalami penguatan, namun sebagian kreditur besar menutup penguatan di awal sesi akibat aksi ambil untung. Beberapa saham yang aktif di Shanghai di antaranya adalah Bank of China turun 0.5% di 4,16 yuan; Industrial Bank naik 3,3% di 16,49 yuan dan Agricultural Bank of China naik 3,32 yuan. Bursa Hong Kong ditutup menguat tipis di hari Jumat, dipimpin oleh saham finansial China setelah gubernur bank sentral China mengatakan Beijing nyaman dengna kondisi makro ekonomi saat ini. Investor Hong Kong terdorong oleh pernyatan Gubernur Bank Sentral Zhou Xiaochuan yang menunjukan support pada bursa saham. "Zhou's comments were the key to today's market movement. Investor sentiment has improved, and it will continue to be positive in the short term," kata Castor Pang, head of research dari Core Pacific Yamaichi di Hong Kong. Indeks Hang Seng naik 0,1% di ,21, sedangkan China Enterprises Index naik 1,3% di level ,23. Dalam sepekan, HIS turun 1,4% sedangkan HSCE naik 0,9%. Beberapa saham yang aktif diperdagangkan di bursa Hong Kong di antaranya adalah Bank of China naik 2,1% di HK$4,35, Suncorp Tech naik 3,5% di HK$0,59 dan China JInhai International Group Ltd, tidak bergerak di HK$0,05. (Source Reuters, DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

2 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 2 of 8 SOUTH KOREA Bursa Korea Selatan mengakhiri penurunan dalam 4 hari berturut-turut di hari Jumat, didorong oleh harpaan bahwa suku bunga yang lebih rendah akan membantu bisnis, sedangkan won mengakhiri penguatan di awal sesi dan turun terhadap dolar. Indeks Komposit Korea ditutup naik 0,8% di level 1.985,79. Dalam basis mingguan, KOSPI memecahkan rally 7 pekan berturut-turut, ditutup turun hampir 1,7%. Bank of Korea mengejutkan pasar dengan memangkas suku bunga di hari Kamis untuk mendorong perekonomian yang berat. "The rate cut gave a big boost to the stock market today almost across the board on expectation that both domestic business firms and exporters would benefit from the move," kata Kim Ji-un, ananlis dari Shinhan Investment. Indeks bisnis wisata naik dan sektor media lokal menguat sekitar 3%. Eksportir juga menguat dengan Samsung Electronic naik hampir 2%. (Source Reuters, U.S. & GLOBAL MARKETS Rilis data inflasi AS yang lemah gagal untuk membendung ekspektasi kenaikan suku bunga oleh The Fed, sehingga mendorong penguatan dolar lebih lanjut yang berdampak pada tertekannya saham dan komoditas pada perdagangan Jumat lalu. Kekhawatiran terhadap menurunnya laba perusahaan akibat naiknya suku bunga dan menguatnya dolar telah memicu jatuhnya bursa Wall Street, dengan indeks S&P 500 terkoreksi untuk 3 pekan berturut-turut. Dalam sepekan, Dow mencatat penurunan 0,6 persen, S&P turun 0,9% dan Nasdaq turun 1,1%. Namun bursa Eropa justru berhasil ditutup menguat 0,3 persen, ter-support oleh program QE Bank Sentral Eropa (ECB). Divergensi kebijakan moneter antara The Fed dan ECB telah memicu koreksi euro lebih lanjut terhadap dolar, dengan mata uang tunggal Eropa menembus level terendah 12 tahun di $ Data PPI akhir pekan lalu tercatat turun 0,6 persen di bulan Februari, penurunan pertamanya sejak seri data ini diubah pada 2009 lalu. Sementara indeks sentiment konsumen dari University of Michigan juga mengalami penurunan di bulan Maret, meskipun ekspektasi inflasi naik untuk kedua kalinya secara berturut-turut ke level tertinggi sejak September. Harga minyak masih mengalami tekanan akibat berlimpahnya suplai setelah belum terlihat adanya tanda-tanda menurunnya produksi minyak Amerika Serikat. Emas berhasil rebound setelah mencatat penurunan berturut-turut selama 9 sesi terakhir. (Source Reuters,

3 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 3 of 8 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. SUN/08-Mar 9:00 CN Exports Y/Y Feb % :00 CN Imports Y/Y Feb % :00 CN Trade Balance Feb B :00 US Daylight Time Shift MON/09-Mar 6:50 JP Bank lending Y/Y Feb 2.5 N/A % 2.5 6:50 JP Current Account n.s.a. Jan B :50 JP GDP Q/Q Rev. Annualized Q % 2.2 6:50 JP GDP Revised Q/Q Q % 0.6 6:50 JP GDP Cap Ex Rev. Q/Q Q % 0.1 6:50 JP GDP Private Cons. Rev. Q/Q Q4 0.5 N/A % 0.3 6:50 JP GDP Ext. Demand Q4 0.2 N/A % 0.2 7:30 AU ANZ Newspaper Job Ads Feb 8.1 N/A % :30 AU ANZ Internet Job Ads Feb 0.7 N/A % :00 JP Eco Watchers Survey: Poll Feb 50.1 N/A IND :00 US Employment Trends Mar N/A IND TUE/10-Mar 7:30 AU NAB Business Conditions Feb 2.0 N/A IND 2.0 7:30 AU NAB Business Confidence Feb 0.0 N/A IND 3 8:30 CN PPI Y/Y Feb % :30 CN CPI Y/Y Feb % 0.8 8:30 CN CPI M/M Feb % :00 US NFIB Business Optimism Index Feb 98 N/A IND :00 US JOLTS Job Openings Jan M :00 US Wholesale Inventories M/M Jan % :00 US Wholesale Sales M/M Jan % ~12/Mar 6:30 AU Westpac Consumer Sentiment Mar -1.2 N/A % 8.0 WED/11-Mar 6:50 JP Corp. Goods Price Index M/M Feb % :50 JP Corp. Goods Price Index Y/Y Feb % 0.3 6:50 JP Machinery Orders M/M Jan % 8.3 6:50 JP Machinery Orders Y/Y Jan % :30 AU Housing Finance Jan % :30 AU Investment Housing Finance Jan -0.1 N/A % :00 KR Money Supply Growth Jan 8.2 N/A % :30 CN Urban investment (YTD) Y/Y Feb % :30 CN Industrial Output Y/Y Feb % :30 CN Retail Sales Y/Y Feb % :30 US EIA U.S. Crude Oil Inventories w/e K :30 US EIA Cushing OK Crude Inventory w/e K :30 US EIA U.S. Distillate Inventories w/e 2527 N/A K :30 US EIA U.S. Gasoline Inventory w/e K 46 THU/12-Mar N/A KR BoK Base Rate Mar % 2.0 6:50 JP Foreign Bond Investment w/e N/A B :50 JP Foreign Invest JP Stock w/e N/A B :50 JP Business Survey Index Q1 2.4 N/A IND 8.1 7:00 AU Consumer Inflation Expectation Mar 3.2 N/A % 4 7:30 AU Employment Feb K :30 AU Fulltime employment Feb 10.3 N/A K :30 AU Participation Rate Feb % :30 AU Unemployment Rate s.a. Feb % 6.4 N/A CN M2 Money Supply Y/Y Feb % 10.8 N/A CN New Loans Feb B 1470 N/A CN Outstanding Loan Growth Feb % :00 JP Consumer Confidence Index Feb 40.7 N/A IND :30 US Import Price Index M/M Feb %

4 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 4 of 8 19:30 US Export Price Index M/M Feb % :30 US Initial Jobless Claims w/e K :30 US Jobless Claims 4-Wk Avg. w/e N/A K :30 US Continuing Jobless Claims w/e M :30 US Retail Sales M/M Feb % :30 US Retail Sales ex Autos M/M Feb % :30 US Retail Sales ex Gas/Autos Feb -0.2 N/A % :30 US Retail Control Feb % :00 US Business Inventories Jan % :00 US Federal Budget Feb B FRI/13-Mar 4:00 KR Export Price Growth Y/Y Feb -7.9 N/A % :00 KR Import Price Growth Y/Y Feb N/A % :30 JP Industrial Output Rev. Jan 3.7 N/A % :30 JP Capacity Utilization Idx Chg. Jan 3.6 N/A % :30 US PPI Final Demand Y/Y Feb % :30 US PPI Final Demand M/M Feb % :30 US PPI ExFood/Energy Y/Y Feb % :30 US PPI ExFood/Energy M/M Feb % :00 US UoM Sentiment Prelim Mar IND :00 US UoM Conditions Prelim Mar IND :00 US UoM Expectations Prelim Mar IND 88.0 DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. 16~19/Mar N/A CN FDI (YTD) Feb N/A % MON/16-Mar AU New Motor Vehicles Sales Feb N/A % US NY Fed Manufacturing Mar 8.00 IND US Industrial Output M/M Feb 0.30 % US Capacity Utilization M/M Feb 79.5 % US Manuf Output M/M Feb 0.1 % US NAHB Housing Market Idx Mar IND US Net L-T Flows Ex-Swaps Jan N/A B US Foreign Buying T-Bonds Jan N/A B US Overall Net Capital Flow Jan N/A B US Net L-T Flows Incl Swaps Jan N/A B TUE/17-Mar N/A KR Export Growth Revised Feb N/A % -3.4 N/A KR Improt Growth Revised Feb N/A % N/A KR Trade Balance Revised Feb N/A B AU RBA Minutes N/A JP BoJ Meeting on Rate N/A JP Monetary Policy Statement N/A JP BoJ Press Conference HK Unemployment Rate Feb N/A % US Building Permits: Number Feb M US Build Permits: Change M/M Feb N/A % US Housing Starts Number M/M Feb M US House Starts M/M: Chg Feb N/A % WED/18-Mar KR Unemployment Rate Feb N/A % JP Export Y/Y Feb 0.3 % JP Imports Y/Y Feb 3.1 % JP Trade Balance Total Yen Feb B CN China House Prices Y/Y Feb N/A % :30 US EIA U.S. Crude Oil Inventories w/e N/A K :30 US EIA Cushing OK Crude Inventory w/e N/A K :30 US EIA U.S. Distillate Inventories w/e N/A K 2527

5 Asia Stock Index Fundamental & Technical Outlook Page 5 of 8 21:30 US EIA U.S. Gasoline Inventory w/e N/A K US Fed Funds Target Rate N/A N/A % US FOMC Statement & Projections US FOMC Press Conference THU/19-Mar KR PPI Growth Y/Y Feb N/A % KR PPI Growth Feb N/A % JP Reuters Tankan DI Mar N/A IND JP Foreign Bond Investment w/e N/A B JP Foreign Invest JP Stock w/e N/A B :30 US Initial Jobless Claims w/e N/A K :30 US Jobless Claims 4-Wk Avg. w/e N/A K :30 US Continuing Jobless Claims w/e N/A M US Current Account Q B US Leading Index Chg M/M Feb 0.30 % US Philly Fed Business Idx Mar 5.5 IND US Philly Fed Employment Mar N/A IND US Philly Fed Prices Paid Mar N/A IND 4.70 FRI/20-Mar US Semi Book/Bill Ratio Feb JP BoJ Minutes AU RBA Gov Stevens Speaks HK Consumer Price Index Feb N/A % US FOMC Member Lockhart Speaks (Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW.N225.KS200.HSI.DJI /.SPX /.SSEC YEAR HIGH YEAR LOW (12/Mar/2015) (16/Jan/2015) (06/Mar/2015) (07/Jan/2015) (26/Feb/2015) (06/Jan/2015) (02/Mar/2015) (02/Feb/2015) (25/Feb/2015) (02/Feb/2015) (23/Jan/2015) (19/Jan/2015) PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW RECORD HIGH (29/Dec/89) (03/May/11) (30/Oct/07) (02/Mar/2015) (25/Feb/2015) (16/Oct./07) RECORD LOW (06/Jul/50) (16/Jun/98) (31/Aug/67) (17/Jan/55) (23/Nov./82) (29/Jul/94) Closing Prices 13 March 2015 CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE.DJI / 0.82%.N /1.39% /.SPX / 0.61%.KS /0.76% /.IXIC / 0.44%.HSI /0.11% JPY= / 0.08% /.SSEC /0.73% KRW= /1.11% /CLc1 (Oil) /4.36%

6 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 6 of 8 INTRADAY CHART SSIamM5 (Nikkei March Futures) Last Trading Date: 11 Jun DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 13 Mar SSIpmM Mar SSIamM Mar SSIpmM Mar SSIamM Mar SSIamH Mar SSIpmH Mar SSIamH Mar SSIpmH Mar SSIamH Mar SSIpmH Mar SSIamH WEEKLY MARCH FEBRUARY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (13/Mar) (10/Mar) (13/Mar) (10/Mar) (28/Jan) (14/Jan) (13/Mar) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Peak level Rebound berkembang hingga mencatat level tertinggi yang baru untuk tahun ini di (SSIpmM5). Area pivot line di saat ini menjadi area support jangka pendek kami. Selama area tersebut utuh, maka rally cenderung akan berlanjut. Waspadai kondisi RSI yang berada di sekitar zona overbought untuk kemungkinan formasi consecutive higher lows gagal berlanjut. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 13/Apr/ High 14/Apr/ High 20/Apr/ Pivot line Reaction low on 4-H chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 4-H chart BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

7 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 7 of 8 INTRADAY CHART KSM5 (Kospi March Futures) Exp. Date: 11 Jun DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 13 Mar (KSM5) Mar (KSM5) Mar Mar Mar Mar WEEKLY MARCH FEBRUARY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (09/Mar) (11/Mar) (06/Mar) (11/Mar) (04/Feb) (12/Feb) (06/Mar) (06/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 1-D chart Rebound terbatas setelah indeks membentuk sebuah pola doji. Daily trend masih cenderung bullish, dengan rebound berpeluang berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area Perhatikan area pivot line di pada 1-H chart. Downside cenderung akan berlanjut jika indeks gagal bertahan di atas area tersebut. RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION High 30/Sep/ High 01/Oct/ Peak level Low 11/Mar/ Reaction low on 1-H chart Low 12/Feb/ Low 19/Jan/2015 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET

8 Fundamental & Technical Outlook Asia Stock Index Page 8 of 8 INTRADAY CHART HSIH5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Mar DAILY CHART DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : Mom-14 : EMA 20 : WMA 55 : Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 13 Mar Mar Mar Mar Mar WEEKLY MARCH FEBRUARY 2015 HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW (09/Mar) (11/Mar) (02/Mar) (11/Mar) (05/Feb) (12/Feb) (05/Feb) (06/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION Reaction high on 4-H chart Indeks bergerak terbatas di area rectangle Area pivot line di sekitar masih efektif dan saat ini menjadi area support jangka pendek kami. Kondisi RSI sudah oversold dimana rebound berpeluang berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area RESISTANCE SUPPORT RECOMMENDATION Reaction high on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Reaction high on 4-H chart Reaction low on 1-D chart Reaction low on 4-H chart Bottom area Low 13/May/2014 BUY SELL ---- STOP LOSS TARGET 23950