DAILY REPORT 17 Jun 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 17 Jun 2014 NEWS HEADLINES MEDC akan akusisi anak usaha miliki Cniook Energy Inc MEDC siapkan USD 114 juta untuk ekspansi ke Tunisia SMMT akan bagikan saham bonus rasio 2 : 5 SMMT jajaki akuisisi anak usaha di tambang batu bara Grup Rajawali incar tambang batubara Rp 1 triliun PGLI rights issue 97,6 juta saham Produksi CPO AALI capai ton pada Mei 2014 SMGR akan bangun pabrik baru di Rembang, Jawa Tengah SMBR belum miliki IUP perluasan tambang batu kapur di Bukit Pelawi GJTL siap investasi USD 270 juta MASA targetkan pertumbuhan penjualan 14% MASA investasi karet, perkuat ekspor ke Amerika dan Eropa CLPI akan bagikan dividen USD 0,0018 per saham CLPI akan tambah 4 unit mesin baru di dua pabriknya ACES buka gerai baru di Pekanbaru, Riau INCI targetkan penjualan US$8,78 juta AIMS tidak bagi dividen ADMF jajaki perusahaan asuransi jiwa BBNI danai ISAT Rp 700 miliar ISAT targetkan pendapatan naik 6-7% TLKM investasikan dana Rp 1 triliun untuk data center DART bidik kenaikan pendapatan 20% DART akan bagkan dividen Rp 28 per saham. JAKARTA INDICES STATISTICS JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Support Level 4867/4849/4818 Resistance Level 4917/4948/4966 Major Trend Minor Trend CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , Up Down MARKET REVIEW Pada perdagangan awal minggu ini, IHSG mengalami tekanan jual oleh para pelaku pasar dan ditutup melemah sebesar 41,2 poin (0,84%) dari level 4.926,66 ke level 4.885,46. Dari seluruh sektor perdagangan, pelemahan terdalam dialami oleh sektor ragam industri yang melemah sebesar 1,69%, sedangkan sektor perkebunan menjadi satu-satunya sektor yang menguat dengan kenaikan sebesar 0,33%. Sementara itu, Gabungan Industri Kendaraan Indonesia (Gaikindo) melaporkan jumlah penjualan mobil Indonesia di bulan Mei mengalami penurunan untuk pertama kalinya sejak dua setengah tahun terakhir. Pada bulan Mei lalu, penjualan mobil turun sebesar 2,6% YoY menjadi , padahal sebelumnya di bulan April, penjualan masih mengalami naik sebesar 4,5% YoY. Adapun, angka penjualan mobil sering digunakan sebagai salah satu indikator tingkat konsumsi masyarakat. Di sisi lain, pergerakan mayoritas bursa saham regional juga melemah. Krisis Irak masih menjadi faktor utama yang membayangi pergerakan bursa regional. Apabila terjadi perang dalam skala besar di Irak, maka suplai minyak dunia akan terganggu mengingat negara tersebut adalah produsen minyak terbesar kedua di OPEC. Sejauh ini, harga minyak dunia sudah bergerak naik sejak pecahnya konflik di Irak. Harga minyak dikhawatirkan terus naik seiring dengan meluasnya konflik ditambah kemungkinan adanya campur tangan tentara AS. Hal ini turut mempengaruhi minat investor untuk berinvestasi di pasar saham. Konflik Irak juga memicu penguatan Yen di Jepang karena dianggap sebagai salah satu haven asset. Bursa Nikkei 225 ditutup di level ,29 dari level sebelumnya di ,84, atau turun sebesar 164,55 poin (1,09%). Sementara itu Bank Sentral China kembali menurunkan reserve requirement ratio beberapa bank di China. Ini adalah salah satu bentuk usaha bank sentral negara tersebut untuk mempertahankan pertumbuhan China tanpa harus memperlonggar kebijakan moneter secara signifikan, seperti menurunkan suku bunga acuannya. Indeks Shanghai Composite menguat sebesar 15,27 poin (0,74%), dari 2.070,72 ke 2.085,98. Penurunan juga dialami oleh indeks Hang Seng pada perdagangan kemarin. Indeks ini melemah sebesar 18,5 poin (0,08%) dari ,17 ke level ,67. Adapun mayoritas bursa Eropa tentatif mengalami pelemahan dipicu kekhawatiran akan meningkatnya konflik di Irak dan menjelang rilis data produksi sektor industri AS. MARKET VIEW Uni Eropa mengkhawatirkan kegagalan kesepakatan antara Rusia dan Ukraina mengenai harga gas yang akan mengurangi pasokan. Jika aliran gas ke Ukraina dihentikan maka ini akan menghentikan sebagian aliran gas Rusia ke Eropa melalui Ukraina. Ukraina harus bersiap menghadapi ancaman penghentian aliran gas oleh Rusia, karena dateline pembayaran utang pada Senin kemarin. Ancaman tersebut realistis jika tidak tercapainya kesepakatan harga gas dan pembayaran utang gas Ukraina kepada Rusia. Produsen gas Rusai, Gazprom, mengatakan tidak akan memperpanjang dateline pembayaran utang gas Ukraian setelah negosiasi berakhir gagal pada Senin kemarin. Berkurangnya pasokan gas ke Uni Eropa bisa memicu kenaikan harga komoditas tersebut di pasar Internasional. Selain itu, potensi harga minyak mentah dunia terus membayangi kenaikan di pasar internasional, menyusul krisis di Irak yang semakin bergejolak. Pemberontak Irak kini menguasai kota Tal Afar setelah melawan pihak kepolisian dan militer Irak yang berada di kota tersebut. Tal Afar adalah kota Irak berikutnya yang jatuh ke tangan pemberontak setelah minggu lalu pemberontak berhasil menguasai kota Mosul. Aksi pemberontakan cukup meluas di wilayah utara Irak dan sepertinya hanya menunggu waktu hingga pemberontak medekati Baghdad, AS dan Iran bahkan dilaporkan tengah mempertimbangkan bantuan militer terbatas demi mencegah semakin meluasnya aksi pemberontakan. Keterlibatan militer AS dan Iran akan membuka konflik terbuka di Irak, kondisi ini kian mengancam tingginya harga minyak mentah dunia. Harga minyak mentah di Nymex kemarin sentuh level teringgi di 107,54. Naiknya harga minyak bisa menjadi perhatian pelaku pasar di bursa saham, mengingat ekonomi global masih dibayangi perlambatan. Pemangkasan proyeksi yang dilakukan IMF terhadap pertumbuhan ekonomi AS, kian membuktikan bahwa ekonomi negara ini masih dibayangi perlambatan. IMF memangkas perkiraan pertumbuhan untuk ekonomi AS pada tahun ini sebesar 2% dari proyeksi sebelumnya pada bulan April sebesar 2,8%, sedangkan pertumbuhan pada tahun 2015 tidak berubah yakni sebesar 3%. Sementara itu indeks bursa AS pada Senin kemarin ditutup menguat terbatas, tentunya sentimen indeks AS ini serta penguatan terbatas dari indeks bursa Asia di awal perdagangan akan memberikan dampak bagi IHSG hari ini yang diperkirakan bergerak mixed, namun lebih berpeluang melemah kembali kerena minimnya sentimen positif dari dalam negeri.

2 17 June 2014 Medco Energi Internasional (MEDC) telah menandatangani perjanjian akuisisi atas 100% saham Storm Ventures International (Barbados) Ltd atau SVI, melalui anak usaha perseroan, yaitu Medco Tunisia Petroleum Limited, sebesar USD 114 juta. Nilai akuisisi tersebut belum termasuk belanja modal yang akan disesuaikan setelah transaksi akuisisi. SVI saat ini memiliki 4 blok eksplorasi, dua blok pengembangan dan dua blok produksi dengan masa kontrak 30 tahun atau 50 tahun. Apabila akuisisi selesai dilaksanakan, perseroan akan menambah cadangan migas 2P serta produksi minyak dan gas sebanyak masingmasing 12,3 MMBOE dan BOEPD. Medco Energy Internasional (MEDC) setuju untuk membeli anak usaha miliki Cniook Energy Inc. yang memiliki penyertaan di 8 ladang minyak dan gas di Tunisia dengan nilai transaksi lebih dari USD 114 juta. Kesepakan ini sedang menunggu persetujuan dari mitra lain di blok tersebut dan persetujuan pemerintah Tunisia. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Golden Eagle Energy (SMMT) menyetujui pembagian saham bonus dengan rasio 2 : 5 dengan nilai nominal saham Rp 125 per saham. Saham SMMT yang beredar akan bertambah dari 900 juta saham menjadi 3,15 miliar saham. RUPSLB juga menyetujui perubahan penggunaan dana hasil rights issue, yaitu Rp 50 miliar yang sebelumnya dialokasikan untuk belanja modal PT Triaryani (TRI) kini akan dialihkan untuk pengembangan usaha perseroan. Golden Eagle Energy (SMMT), unit usaha Grup Rajawali, berencana mengakuisisi lebih dari 51% saham pada perusahaan tambang batubara di Sumatera Selatan atau Kalimantan Timur. Nilai akuisisi diperkirakan mencapai USD 93,7 juta. Perseroan membidik perusahaan tambang yang memiliki cadangan batubara sebanyak juta metrik ton. Adapun harga jual aset tersebut berkisar USD 0,25-0,75 per ton. Golden Eagle Energy (SMMT) menjajaki peluang untuk mengakuisisi anak usaha di bidang pertambangan, trading atau perdagangan batu bara serta jasa pendukung pertambangan. Rencana ekspansi perseroan tetap akan mempertimbangkan status perizinan, besarnya cadangan, kualitas batu bara, dan lokasi konsesi batu bara. Selain itu pertumbuhan organik perseroan tetap akan dioptimalkan. Pembangunan Graha Lestari (PGLI) berencana melakukan rights issue sebesar 20% dari modal disetor atau sebanyak 97,6 juta saham dengan nilai per saham Rp150. Dana tersebut akan digunakan untuk mengakuisisi PT Belida Karya Lestari. Perseroan ingin mengembangkan bisnis di luar sektor utamanya, salah satunya PT Tempiral Energy, anak usaha dari Belida Karya Lestari yang bergerak di bidang batu bara. Astra Agro Lestari (AALI) membukukan hasil produksi CPO sebesar ton pada Mei 2014 atau produksi tertinggi sepanjang tahun 2014 ini. Total produksi CPO perseroan hingga Januari-Mei 2014 mencapai ton atau naik 19,4% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar ton. Kenaikan produksi CPO ini disebabkan oleh meningkatnya TBS AALI sebesar 12% yaitu dari 2,03 juta ton menjadi 2,27 juta ton. Semen Indonesia (SMGR) memulai pembangunan pabrik baru berkapasitas 3 juta ton per tahun dengan konsep ramah lingkungan di Kabupaten Rembang, Jawa Tengah. Pabrik itu dibangun di lahan seluas 55 hektar yang didesain sebagai pabrik ramah lingkungan dengan konsumsi energi dan air yang minim serta memperbanyak ruang hijau. Sebanyak 30% wilayah pabrik digunakan untuk ruang terbuka hijau (RTH). Konsep green industry di Rembang diwujudkan dengan meningkatkan konsumsi energi alternatif dari limbah pertanian, menekan konsumsi air dan listrik, kontrol emisi yang ketat, dan tetap melestarikan keanekaragaman hayati. Semen Baturaja (SMBR) belum memiliki Izin Usaha Pertambangan (IUP) dari pemerintah Kabupaten Ogan Komering Ulu, Sumatera Selatan setempat untuk perluasan tambang batu kapur di daerah Bukit Pelawi. Saat ini SMBR baru memiliki Wilayah Izin Usaha Pertambangan (WIUP) KW : OKU-1211S3029 dengan luas 507,5 hektar di area Bukit Plawi, di antaranya meliputi Desa Laya dan Desa Pusar. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Colorpak Indonesia (CLPI) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2013 dengan pay out ratio 30% dari laba bersih tahun 2013 senilai total USD atau setara USD 0,0018 per saham. Pembayaran dividen dijadwalkan pada 12 Agustus Colorpak Indonesia (CLPI) akan menambah 4 unit mesin baru tahun 2014 untuk pabrik di Surabaya dan Tangerang. Dana pembelian mesin baru tersebut akan diambil dari belanja modal (capex) tahun 2014 sebesar USD 2 juta. Pembelian mesin itu guna menambah jumlah kapasitas produksi perseroan sebesar 20% dari kapasitas produksi tinta saat ini sebesar metrik ton per bulan. Perseroan menargetkan produksi tinta tahun 2014 sebesar 13 ribu metrik ton. Hingga Mei 2014 produksi perseroan telah mencapai 6 ribu metrik ton. Perseroan menargetkan pendapatan tahun 2014 meningkat sekitar 20%-25% menjadi USD 85,7 juta USD 89,3 juta dari USD 71,4 juta di tahun Gajah Tunggal (GJTL) menganggarkan belanja modal senilai USD 270 juta hingga Target penyerapan belanja modal tahun ini mencapai USD 135 juta. Tahun ini, perseroan akan memanfaatkan dana senilai USD 50 juta dari capex untuk pemeliharaan pabrik dan produk. Sebanyak USD 45 juta untuk riset dan pengembangan produk dan sisanya mencapai USD 20 juta untuk keperluan debottlenecking. Perseroan juga mengalokasikan investasi USD 20 juta untuk pembangunan pabrik dan proses produksi ban radial untuk bus dan truk. Multistrada Arah Sarana (MASA) menyatakan dengan adanya program Low Cost Green Car (LCGC) atau mobil murah ramah lingkungan akan mendorong kenaikan produksi ban. LCGC akan menaikkan target produksi ban sekitar 8,2 juta ban, naik sekitar 14% dari 2013 yang hanya 7,2 juta ban, di luar permintaan negara Timur Tengah. Tahun ini perseroan akan fokus menggarap pasar domestik karena permintaan ban untuk program low cost and green car (LCGC) terus meningkat. MASA akan terus memperkuat ekspor ban ke Amerika Serikat dan Eropa tahun ini. Perseroan juga terus mematangkan rencana ekspansi ke Kazakhstan, meskipun masih terhalang oleh administrasi birokrasi. Tahun ini, porsi ekspor diperkirakan tidak berbeda dengan tahun lalu yaitu 70% ekspor dan 30% impor. Hingga akhir tahun ini, pasar Amerika Serikat diperkirakan mendominasi ekspor sebesar 20%, kemudian diikuti pasar Eropa sebesar 15% dan Asia Pasifik 19%. Multistrada Arah Sarana (MASA) mengalokasikan USD 5 juta untuk penanaman lahan karet di lahan seluas ha dari total luas lahan 120 ribu ha. Usaha karet ini dikelola oleh anak usaha perseroan, Multistrada Agro International. Aksi ini merupakan strategi jangka panjang perseroan masuk ke bisnis hulu.

3 17 June 2014 Intanwijaya Internasional (INCI) tahun ini menargetkan mampu menjual produknya sebanyak ton atau senilai US$8,78 juta. Pangsa pasar lokal masih menjadi fokus perseroan dengan porsi 96,13% atau senilai US$8,44 juta. Produk yang akan dipasarkan dalam negeri adalah urea formaldehyde, melamine formaldehyde resin, dan formalin. Untuk porsi pasar ekspor sebesar 3,87% atau US$ , hanya ditunjang oleh satu produk yakni urea formaldehyde powder sebanyak 300 ton. Selain itu, ekspansi pembangunan pabrik formalin dan resin (lem plywood) perseroan di Semarang sudah mencapai 98%. Pabrik tersebut ditargetkan selesai pada Agustus 2014 dan sudah bisa berproduksi secara komersial akhir Oktober Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Akbar Indo Makmur Stimec (AIMS) memutuskan untuk tidak membagikan dividen. Di samping itu, pada tahun lalu telah terjadi perubahan pengendali perseroan dengan masuknya PT Duta Investama Nusantara sebagai pengendali baru. Adapun dalam jangka pendek, perseroan akan memfokuskan terlebih dahulu pada pembenahan manajemen dan operasional. Ace Hardware (ACES) membuka gerai baru di Pekanbaru, Riau pada 18 Juni Gerai tersebut memiliki luas sekitar meter persegi. Dengan bertambahnya gerai tersebut, maka total gerai yang dimiliki perseroan mencapai 105 gerai. Duta Anggada Realty (DART) membidik kenaikan pendapatan sebesar 20% menjadi Rp 1,01 triliun pada Kenaikan pendapatan akan disumbangkan penyelesaian beberapa proyek seperti Hilton Garden Inn di Bali pada kuartal III-2014 dan Sinarmas MSIG Tower di Jakarta pada kuartal IV Rapat Umum Pemegang Saham Duta Anggada Realty (DART) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2013 sebesar 50% dari laba tahun 2013 atau Rp 90,4 miliar, setara dengan Rp 28 per saham. Indosat (ISAT) memperoleh pinjaman baru senilai Rp 700 miliar dari Bank Negara Indonesia (BBNI). ISAT akan menggunakan pinjaman tersebut untuk melunasi (refinancing) utang dan tambahan modal kerja tahun ini. Saat ini, ISAT juga tengah menjajaki proses penerbitan obligasi senilai USD 650 juta. Langkah tersebut merupakan percepatan pelunasan obligasi yang jatuh tempo pada Tahun ini, Indosat (ISAT) optimistis dapat memperoleh pendapatan sekitar Rp 25 triliun, naik sekitar 6-7% dari pendapatan tahun lalu yang sebesar Rp 23,85 triliun. Guna mengejar target tersebut, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 8-9 triliun. Sekitar 80% capex digunakan untuk ekspansi modernisasi jaringan. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menginvestasikan dana Rp 1 triliun untuk membangun data center di 18 lokasi sentral telepon otomat (STO) di seluruh Indonesia. Pada tahun depan, perseroan akan membangun data center di 12 lokasi lagi sehingga total data center Telkom ada di 30 lokasi. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) tengah menjajaki perusahaan asuransi jiwa untuk menjadi partner dalam menjamin asuransi bagi debiturnya. Manajemen perseroan tengah melakukan penjajakan dengan 2-3 perusahaan asuransi jiwa dan ditargetkan pada akhir tahun ini sudah ada perusahaan yang terpilih dan mulai menawarkan tambahan asuransi kepada debitur. PT Astra Daihatsu Motor (ADM) dan PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia (TMMIN) memperluas pasar ekspor produk low Multi Purpose Vehicle (MPV) ke tujuh negara di Timur Tengah, yaitu Arab Saudi, Oman, Kuwait, Uni Emirat Arab, Qatar, Bahrain dan Yaman. Hingga Mei tahun 2015, Toyota Group menargetkan bisa mengekspor unit Avanza ke negara baru tersebut. Sebelumnya perseroan sudah mengekspor ke Timur tengah di negara Yordan, Lebanon, dan Suriah. Dengan adanya ekspor Avanza ke negara baru itu, ekspor Avanza pada tahun 2014 bisa mencapai sekitar unit dari sekitar unit di tahun PT Magna Finance, perusahaan pembiayaan kendaraan bekas, berencana melakukan penawaran umum saham perdana (Initial Public Offering-IPO) dengan harga penawaran pada kisaran Rp 102-Rp 115 per saham dengan menawarkan 700 juta saham dan 100 juta Waran Seri 1 dengan rasio 7:1. Setiap 7 saham perdana akan diberikan 1 Waran Seri 1 yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru dengan jangka waktu pelaksanaan selama 3 tahun. Dana IPO tersebut sebagian besar akan digunakan untuk modal kerja, terutama untuk ekspansi kredit perseroan yaitu pembiayaan kredit konsumen. PT Sitara Propertindo melakukan penawaran umum perdana sebanyak 4 miliar saham atau setara 39,96% saham baru dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Adapun saham baru tersebut ditawarkan pada kisaran harga Rp105-Rp115 per saham. Secara bersamaan perseroan menerbitkan 2 miliar (33,28%) Waran Seri I. Setiap pemegang 2 Saham Baru perseroan berhak memperoleh 1 Waran Seri I (rasio 2:1) yang mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 tahun. Dana hasil IPO akan digunakan untuk menambah setoran modal anak usaha serta pembayaran utang. Sekitar 63,5% akan digunakan untuk menyetor modal 3 anak usaha, 36,49% untuk membayar utang kepada Trois Rivieres Incorporated dan Bank Capital Indonesia (BBCA). Sedang dana hasil pelaksanaan Waran Seri I akan digunakan untuk modal kerja dan pembayaran beban operasional. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek (underwriter) adalah Sinarmas Sekuritas. Pemerintah Indonesia disebutkan berencana untuk mengubah aturan yang memaksa semua eksportir timah untuk memperdagangkan dulu di bursa komoditi Indonesia mulai Januari Dalam rangka menangkal penambangan liar dan memberikan Indonesia ruang untuk mengontrol lebih besar soal harga, regulasi pada Agustus 2013 memaksa semua ekspor timah harus diperdagangkan lewat platform lokal sebelum diekspor. Aturan baru ini diharapkan akan disetujui sebelum pemilihan presiden 9 Juli Badan Anggaran Dewan Perwakilan Rakyat (Banggar DPR) mengurangi rencana pemotongan anggaran Kementerian dan Lembaga (K/L) 2014 dari Rp 100 triliun menjadi Rp 43 triliun. Pemangkasan anggaran membuat APBN 2014 lebih sehat, dan pemangkasan yang tak signifikan akan membantu pemerintahan baru masih bisa menjalankan program pemerintah. Keputusan perubahan Rp 100 triliun menjadi Rp 43 triliun itu disepakati oleh Menteri Koordinator bidang perekonomian, Menko Kesejahteraan dan Menko Polhukam.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 106,75-0,15 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,72 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1272,26 0,38 Nickel (US$)/MT 18650,00 580,00 Tin (US$)/MT 22450,00-155,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 71,85-0,40 Coal (RB) (US$)/MT* 73,83-0,90 CPO (ROTH) (US$)/MT 850,00-7,50 CPO (MYR)/MT 2437,00 34,00 Rubber (MYR/Kg) 696,00-0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 741,92-3,83 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,01 0,03 1,23 14,99 13,83 2,79 2, ,4 USA NASDAQ COMPOSITE 4321,11 0,24 3,46 21,17 17,81 3,34 2, ,1 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6754,64-0,34 0,08 14,13 12,97 1,88 1, ,6 CHINA SHANGHAI SE A SH 2184,24 0,74-1,37 8,12 7,18 1,14 1, ,5 CHINA SHENZHEN SE A SH 1134,71 0,66 2,80 18,54 14,75 2,32 2, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 23300,67-0,08-0,02 10,79 9,94 1,30 1, ,1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4885,46-0,84 14,30 15,45 13,08 2,77 2,44 385,2 JAPAN NIKKEI ,29-1,09-8,34 16,86 15,10 1,46 1, ,0 MALAYSIA KLCI 1871,58-0,27 0,25 16,77 15,29 2,18 2,03 325,4 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3290,26-0,09 3,88 14,52 13,28 1,33 1,26 430,3 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25 23, IDR/ USD 0,08-0,0002 EUR/IDR ,58 56,00 EUR / USD 1,36 0,0002 JPY/IDR 116,01 0,03 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.450,49 0,27 SGD / USD 0,80 0,0000 AUD/IDR ,52 7,39 AUD / USD 0,94-0,0009 GBP/IDR 66,13 4,73 GBP / USD 1,70-0,0006 CNY/IDR 1.898,86 0,00 CNY / USD 0,16-0,0004 MYR/IDR 3.664,88-0,11 MYR / USD 0,31-0,0006 KRW/IDR 11,59 0, KRW / USD 0,10-0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.83 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.81

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May'14 Apr'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,14912 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,14912 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,367,929 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 17 Jun* US CPI MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 17 Jun* US CPI YoY Tetap sebesar 2.0% 17 Jun* US Housing Starts Turun menjadi 1030 ribu dari 1072 ribu 17 Jun* US Housing Starts MoM Turun menjadi -3.9% dari 13.2% 17 Jun* US Building Permits Turun menjadi 1060 ribu dari 1080 ribu 17 Jun* US Building Permits MoM Turun menjadi 0.1% dari 8.0% 19 Jun* US FOMC Rate Decision Tetap sebesar 0.25% 19 Jun* US Intial Jobless Claims Turun menjadi 313 ribu dari 317 ribu 19 Jun* US Continuing Claims Turun menjadi 2600 ribu dari 2614 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt LINK IJ ASII IJ SCMA IJ UNTR IJ DSNG IJ PGAS IJ MPPA IJ TLKM IJ SMCB IJ ADRO IJ ELSA IJ BMRI IJ LSIP IJ EXCL IJ AALI IJ ICBP IJ STTP IJ BBCA IJ ACES IJ GGRM IJ UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional PT Batavia Prosperindo International Business Furniture Manufacture Investment Finance IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Jun 23 Jun Jun 2014 PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas Jun - 30 Jun Jul 2014 PT Panin Sekuritas PT Sitara Propertindo Property Juli - 04 Juli Juli 2014 PT Sinarmas Sekuritas PT Magna FInance Finance Juli - 03 Juli Juli 2014 PT Jasa Utama Capital

6 17 June 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment WIIM Cash Dividend 17 Jun Jun Jun Jul-14 ASRM Cash Dividend 17 Jun Jun Jun Jul-14 WINS Ratio 150 : 1 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 KIJA Ratio 4416 : 25 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 SIAP Rights Issue 1: Jun Jun Jun 25 Jun 14 MITI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 26 Jun 14 BCAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun 14 Aug 14 ARTI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 04 Jul 14 BABP Rights Issue 15: Jun Jun Jul 21 Aug 14 PGLI Rights Issue 5: Jun Jun Jul 11 Jul 14 TKIM Rights Issue 1: Jul Jul Jul 16 Jul 14 SMRU Rights Issue 1:7 100 TBA TBA TBA BUMI Rights Issue 50: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INPP RUPST 17-Jun-14 TRST RUPST 17-Jun-14 AKKU RUPST 17-Jun-14 MBTO RUPST/LB 17-Jun-14 SIMA RUPST/LB 17-Jun-14 RDTX RUPST 17-Jun-14 KBLI RUPST 17-Jun-14 DSSA RUPST/LB 18-Jun-14 DPNS RUPST 18-Jun-14 SGRO RUPST 18-Jun-14 AKSI RUPST 18-Jun-14 MKPI RUPST 18-Jun-14 KONI RUPST 18-Jun-14 INVS RUPST 18-Jun-14

7 17 17 June June PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R PTPP - Daily 16/06/2014 Open 1810, Hi 1840, Lo 1810, Close 1840 (1.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,729.98, Fractal Up = 1,825.00, Fractal Down = 1,70, MA(Clos e,5) = 1,806.00, MA1(Close,8) = 1, ,100 14,066,800 2,000 1, , ,900 1,840 1,825 1,800 1,806 1, , ,700 1, ,710 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1820-Rp1880 Entry Rp1840, take Profit Rp1880 Stochastics Positif MACD -1.3 Positif True Strength Index (TSI) 16.7 Positif Bollinger Band (Mid) 1841 Negatif MA Positif PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 78.73, Stochastic %K = 91.77, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 PTPP - MACD (6,9) = -1.27, Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) = , MPPA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MPPA - Daily 16/06/2014 Open 3310, Hi 3385, Lo 3260, Close 3360 (2.1%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,20, Fractal Up = 3,300, Fractal Down = 3,20, MA(Clos e,5) = 3,288.00, MA1(Close,8) = 3, ,360 3,300 3,400 3,288 3,285 3,200 3,260 3,210 3,092 3,000 2,800 2, ,600 2,400 2,200 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 68.15, Stochastic %K = 76.92, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 2,000 1, Trading range Rp3250-Rp3410 Entry Rp3360, take Profit Rp3410 Stochastics Positif MACD 35.1 Positif True Strength Index (TSI) 60.2 Positif Bollinger Band (Mid) 3092 Positif MA Positif MPPA - MACD (6,9) = 35.09, Signal() = MPPA - TSI(3,5,3) =

8 17 17 June June SMCB S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R SMCB - Daily 16/06/2014 Open 2545, Hi 2595, Lo 2545, Close 2590 (1.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,486.37, Fractal Up = 2,750, Fractal Down = 2,480, MA(Close,5) = 2,544.00, MA1(Close,8) = 2, , RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2580-Rp2650 Entry Rp2590, take Profit Rp2650 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2639 Negatif MA Positif SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 47.73, Stochastic %K = 69.19, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SMCB - MACD (6,9) = , Signal() = SMCB - TSI(3,5,3) = ,701,800 2,800 2, ,750 2, ,600 2,590 2, ,544 2, ,400 2,480 2, ,200 2, MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MEDC - Daily 16/06/2014 Open 3350, Hi 3390, Lo 3310, Close 3355 (0.1%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,252.43, Fractal Up = 3,250, Fractal Down = 3,125.00, MA(Clos e,5) = 3,309.00, MA1(Close,8) = 3, ,355 3,400 3,309 3, , ,200 3,250 3,168 3,125 3,000 2, ,800 2,600 2,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3345-Rp3470 Entry Rp3355, take Profit Rp3470 Stochastics Positif MACD 28.3 Positif True Strength Index (TSI) 79.2 Positif Bollinger Band (Mid) 3168 Positif MA Positif MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 96.53, Stochastic %K = 91.82, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 MEDC - MACD (6,9) = 28.27, Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = ,200 2, ,

9 17 17 June June ANTM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1130-Rp1165 Entry Rp1140, take Profit Rp1165 Stochastics 8.98 Positif MACD -8.3 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1188 Negatif MA Negatif ANTM - Daily 16/06/2014 Open 1130, Hi 1140, Lo 1120, Close 1140 (%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,173.21, Fractal Up = 1,280, Fractal Down = 1,145.00, MA(Clos e,5) = 1,146.00, MA1(Close,8) = 1, ,3 7,320,400 1,280 1,2 1, ,20 1,188 1, , ,1 1,146 1,145 1,140 1,08 1, , ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 18.63, Stochastic %K = 21.11, Overbought Level = 80, Oversold Level = ANTM - MACD (6,9) = -8.34, Signal() = ANTM - TSI(3,5,3) = LSIP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R LSIP - Daily 16/06/2014 Open 2245, Hi 2285, Lo 2240, Close 2275 (1.6%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,175.00, Fractal Up = 2,370, Fractal Down = 2,175.00, MA(Close,5) = 2,235.00, MA1(Close,8) = 2, ,825,200 2, ,400 2,370 2,275 2,275 2, ,200 2,235 2, ,175 2,175 2,000 1,800 1,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2265-Rp2335 Entry Rp2275, take Profit Rp2335 Stochastics Positif MACD -5.1 Positif True Strength Index (TSI) -3.8 Positif Bollinger Band (Mid) 2275 Negatif MA Positif LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 43.10, Stochastic %K = 59.78, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 LSIP - MACD (6,9) = -5.09, Signal() = LSIP - TSI(3,5,3) = ,

10 17 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 16/06/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11