DAILY REPORT 09 August 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES Semen Padang bangun pabrik pengepakan JSMR bukukan pertumbuhan transaksi 5,49% WIKA dapat proyek di Palembang SSIA akan terbitkan obligasi Rp1 triliun META catat pendapatan per 1H16 naik 24,53% YoY PGAS percepat pembangunan pipa ke Pulau Pemping 30 investor incar blok gas PGAS GEMS akuisisi EMS Group US$37 juta KOPI bukukan pendapatan Juni 2016 Rp91,48 miliar BMRI per 1H16 di Kalimantan kredit naik 4,23% BBTN peroleh izin gateway PT. Indolife Pensiontama tambah saham di BINA KAEF dekati perusahaan China dan India GJTL akan refinancing utang USD 500 juta, jatuh tempo 2016 SRIL tambah tiga negara tujuan ekspor KINO telah akuisisi Ristra Group dengan bentuk JV Waskita Beton Precast segera bookbuilding BI perkirakan pertumbuhan ekonomi 2016 sebesar 5,1% YoY JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Trend pergerakan IHSG jika ditinjau dari perspektif teknikal masih Support Level 5438/5417/5406 mengkonfirmasikan positif dalam pekan ini. Sinyal tersebut tercermin dari Resistance indikator Level MACD dan Stochastics 5470/54/5501 yang mengindikasikan positif bagi Major pergerakan Trend IHSG. Disamping Up itu, sinyal MA5 dan MA20 juga mengkonfirmasikan Minor Trend trend positif Up bagi indeks. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ ,0.62 5, MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (08/08), IHSG ditutup naik sebanyak 38,73 poin (0,72%) ke level 5.458,97. Dari domestik, Indikator-indikator yang menujukkan stabilitas makroekonomi masih terjaga merupakan faktor utama bagi Bank Indonesia (BI) untuk melonggarkan kebijakan moneter. Namun demikian, ada faktor lain sebelum BI memutuskan melonggarkan kebijakan moneter. Deputi Gubernur BI mengatakan, pelonggaran kebijakan moneter tinggal menunggu waktu yang tepat. Sementara itu, waktu yang tepat yang dimaksud, masih memperhatikan dua hal. Pertama, kondisi pasar yang diperkirakan oleh dewan gubernur dengan memperhitungkan kondisi global dan domestik. Kedua, pertimbangan risiko-risiko lainnya. Misalnya, pertumbuhan ekonomi mengalami perbaikan, tetapi masih ada beberapa risiko, khususnya risiko yang bersumber dari global. BI juga mengaku, masih ada beberapa ketidakpastian yang akan berdampak pada pertumbuhan ekonomi semester kedua tahun ini. Pertama, ketidakpasian pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat (AS) yang akan mempengaruhi keputusan kenaikan suku bunga The Fed. Kedua, adanya tanda-tanda pelemahan ekonomi Inggris sebagai dampak dari keluarnya negeri albion tersebut dari Uni Eropa (Brexit). Ketiga, peningkatan harga komoditas yang akan berlanjut atau tidak. Keempat, penyerapan anggaran tahun ini setelah rencana pemerintah untuk memangkas penerimaan dan belanja negara tahun ini. Kelima, efektivitas kebijakan moneter dalam mendorong pertumbuhan kredit. Hal-hal tersebut yang akan menjadi pertimbangan BI dalam rapat dewan gubernur (RDG) bulan ini. Rencananya, hasil RDG akan diumumkan pada 19 Agustus Dari global, laporan tenaga kerja di AS mengangkat sahamsaham Wall Street ke rekor terbaru nya pada hari Jumat lalu dan mengangkat saham-saham Eropa juga. Dari regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik sebanyak 396,12 poin (2,28%) ke level ,57. Sementara itu, indeks Hang Seng ditutup naik sebanyak 348,67 poin (1,57%) ke level ,76 dan indeks Shanghai Composite ditutup naik 27,58 poin (0,93%) ke level 3.004, 28. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentatif menguat. MARKET VIEW Jerome Powell, anggota dewan gubernur Federal Reserve mengutarakan pendangannya tentang perekonomian Amerika Serikat (AS), bahwa ekonomi AS terjadi peningkatan risiko dan telah terperangkap dalam periode panjang dari pertumbuhan yang membutuhkan bunga rendah daripada periode sebelumnya. Meski, prospek ekonomi AS masih dirundung risiko global. Tentunya keputusan kenaikan fed rate, selain ekonomi dari dalam negeri AS sendiri, kondisi dari ekonomi global akan menjadi pertimbangan. Sementara itu, Indonesia telah membukukan pertumbuhan ekonomi kuartal II 2016 sebesar 5,18%, hal ini membuat optimisme BI dengan perkirakaanya, pertumbuhan ekonomi tahun 2016 masih di kisaran 5-5,4% atau berada di level 5,1% yoy. Merespons realisasi data pertumbuhan ekonomi Kuartal II-2016 yang mencapai 5,18% atau berada di atas proyeksi BI sebelumnya di level 4,94%. Sementara itu, untuk pertumbuhan ekonomi kuartal III 2016 sebesar 5,2%. BI, masih mengkaji dampak positif dari rencana pemerintah yang akan memangkas anggaran belanja di APBN-P 2016 sebesar Rp133 triliun. Secara struktural ekonomi Indonesia sudah memasuki tren penguatan, meski perbaikan ekonomi dunia masih berjalan lamban. Pemerintah merasa bahwa penerimaan pajak akan lebih rendah dari yang dianggarkan, oleh karna itu, pemerintah akan memangkas anggaran baik pusat atau transfer daerah. Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) menilai ketidakpastian masih membayangi keputusan investor dalam menanamkan modalnya sepanjang triwulan II Kontribusi Pembentukan Modal Tetap Bruto (PMTB) atau investasi terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) sepanjang triwulan II 2016 hanya tumbuh 5,06% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Berkenaan dengan penyerapan anggaran, BI meminta pemerintah meningkatkan penyerapan anggaran dan membalikkan tren penurunan yang terjadi pada beberapa tahun sebelumnya, agar kebijakan pemangkasan anggaran 2016 yang sudah dua kali dilakukan tidak berdampak signifikan kepada pertumbuhan ekonomi. BI meminta pemangkasan anggaran dilakukan secara cermat dan koordinatif agar tidak memperlambat realisasi program prioritas pemerintah, termasuk program pembangunan infrastruktur. Pada semester II 2016 ini, pemerintah akan memangkas kembali belanja negara sebesar Rp133,8 triliun dari pagu belanja kementerian/lembaga dan transfer ke daerah, dengan keyakinan target pertumbuhan ekonomi 5,2% dapat tercapai. Saat pengajuan APBN- Perubahan 2016, pemerintah juga mengusulkan pemangkasan anggaran sebesar Rp50 triliun. Pasalnya, pemangkasan anggaran infrastruktur dan prioritas lainnya dikhawatirkan menganggu pertumbuhan ekonomi.. Katalis positif pasar dari dalam negeri, masih memberikan dukungan bagi pergerakan IHSG pada perdagangan saham hari ini, namun dengan laju penguatan yang sedikit melambat dibandingkan hari sebelumnya. 1

2 PT Semen Padang, anak usaha Semen Indonesia (SMGR), akan memulai membangun pabrik pengepakan semen yang berlokasi di Kota Bengkulu, Provinsi Bengkulu pada awal Oktober Pembangunan diperkirakan akan menghabiskan anggaran sebesar Rp 75 miliar. Saat ini perencanaan pembangunan sudah tahap akhir, dan jika selesai maka pada Oktober 2016 mulai berjalan. Sementara penyelesaian perizinan sudah mencapai 75%. Pembangunan diperkirakan selesai satu tahun kerja yakni sampai Oktober PT Semen Padang akan melakukan proses pengepakan sebanyak ton semen dalam satu tahun di pabrik pengepakan Bengkulu. Jasa Marga (JSMR) membukukan pertumbuhan volume lalu lintas transaksi sebesar 5,49% menjadi 702,11 juta pada semester I/2016 dibandingkan dengan 665,55 juta pada periode yang sama Jumlah volume transaksi sepanjang semester I/2016 tersebut paling banyak pada Mei sebesar 123,31 juta dan paling sedikit pada Februari sebesar 110,7 juta. Secara keseluruhan, volume lalu lintas transaksi tersebut paling banyak terdapat di 10 ruas jalan tol yang dikelola oleh JSMR selaku induk usaha, sisanya di 6 ruas jalan tol yang dikelola anak usaha. Wijaya Karya (WIKA) mendapatkan kontrak pengerjaan jembatan layang di Palembang senilai Rp 220 miliar. Penambahan kontrak baru tersebut ikut berkontribusi terhadap realisasi jumlah kontrak baru perseroan hingga awal Agustus 2016 yang mencapai Rp 23,5 triliun. Jumlah nilai kontrak perseroan berpeluang naik menjadi Rp 40 triliun setelah menandatangani kontrak kereta api cepat senilai Rp 17 triliun. Pembangunan jembatan layang ditargetkan selesai akhir Surya Semesta Internusa (SSIA) berencana menerbitkan obligasi berdenomasi Rupiah sebanyak-banyaknya Rp1 triliun pada September Sebagian besar dana obligasi akan digunakan untuk akuisisi lahan di Subang dan Karawang. Nusantara Infrastructure (META) membukukan pendapatan per Juni 2016 sebesar Rp 324,27 miliar atau tumbuh 24,53% YoY. Berdasarkan segmen, sebanyak 59% pendapatan Nusantara Infrastructure ditopang oleh bisnis tol. Pertumbuhan pendapatan dari bisnis tol hingga semester I 2016 tumbuh 18,39% menyusul kenaikan tarif. Saat ini META mengoperasikan 3 ruas tol, yakni ruas Pondok Ranji--Pondok Aren, Tallo--Bandara Hasanuddin dan Pelabuhan Soekarno Hatta--Pettarani. Selain tol, pendapatan META juga disumbang dari sewa properti investasi, yakni menara telekomunikasi. Lini bisnis ini menyumbang pendapatan sebanyak Rp 113,95 miliar, tumbuh 43% YoY. Sebelumnya META membidik konsesi ruas tol baru di Makassar, Sulawesi Selatan. Perseroan berencana memperpanjang ruas tol hingga ke perbatasan propinsi terdekat. Perusahaan Gas Negara (PGAS) siap mempercepat pembangunan dan pengoperasian proyek pipa gas bumi dari West Natuna Transportation System (WNTS) ke Pulau Pemping, Kepulauan Riau. Pipa ini dibutuhkan untuk memenuhi kebutuhan gas PLTGU Tanjung Uncang. Sebanyak investor asing dikabarkan tertarik mengakuisisi sebagian hak partisipasi di blok gas South Sesulu lepas pantai, Kalimantan Timur, milik Saka Energi Indonesia, anak usaha Perusahaan Gas Negara (PGAS). Proses lelang diperkirakan berlangsung tahun depan. Rencananya, Saka Energi akan menawarkan 35-40% hak partisipasi kepada investor strategis. Sebelum melakukan proses lelang, Saka Energi akan terlebih dahulu melakukan kegiatan drilling pada sumur kedua di South Selulu pada November Golden Energy Mines (GEMS) akan mengakuisisi anak usaha EMS Group yaitu PT Era Mitra Selaras, senilai US$37 juta. Penandatanganan jual beli saham dengan Glenfeld Capital Inc, pemegang saham EMS Group sudah dilaksanakan pada 4 Agustus Mitra Energi Persada (KOPI) meraih pendapatan per Juni 2016 menjadi Rp 91,48 miliar naik dibandingkan sebelumnya Rp 90,68 miliar. Laba bersih menjadi Rp 11,98 miliar naik dari sebelumnya Rp 11,67 miliar. Bank Mandiri (BMRI) pada akhir Juni 2016 menghimpun dana masyarakat di Kalimantan mencapai Rp 33,1 triliun atau tumbuh 7,23% YoY. Sedangkan untuk penyaluran kredit di Kalimantan per Juni 2016 meningkat 4,23% YoY menjadi Rp 24,5 triliun. Secara nasional penghimpunan dana pihak ketiga Bank Mandiri tumbuh menjadi Rp 691,4 triiiun pada akhir Juni 2016 dari Rp 654,9 triliun di periode yang sama tahun sebelumnya. Dari pencapaian tersebut total dana murah berupa giro dan tabungan mencapai Rp 439,4 triliun, terutama didorong oleh peningkatan tabungan sebesar Rp 37,1 triliun menjadi Rp 273,6 triliun. Sementara jumlah kredit yang disalurkan Bank Mandiri di wilayah Kalimantan pada akhir triwulan ll 2016 tercatat tumbuh sebesar 4,23% menjadi Rp 24,5 triliun, atau 4,48% dari total kredit yang disalurkan Bank Mandiri secara nasional hingga Juni 2016 sebesar Rp 547 triliun (bank only). Bank Tabungan Negara (BBTN) akhirny a mendapatkan izin sebagai gateway dalam program tax amnesty. Pemerintah melalui Menteri Keuangan RI telah menyetujui BBTN sebagai administrator Rekening Dana Nasabah (RDN) yang merupakan salah satu syarat penunjukan bank sebagai gateway dalam menerima dana repatriasi. PT Indolife Pensiontama menambah kepemilikan saham di Bank Ina Perdana (BINA) pada 27 Juli 2016 sebanyak saham dengan harga Rp 242 per saham atau senilai Rp Tujuan pembelian ini adalah untuk investasi. Dengan penambahan ini, maka kepemilikan saham PT Indolife Pensiontama di BINA menjadi saham atau mewakili 17,25% dari total seluruh saham BINA. Kimia Farma (KAEF) mengkaji kerja sama dengan perusahaan asal China dan India untuk memproduksi bahan farmasi aktif (API). Perseroan melihat potensi pasar yang besar dan lebih menguntungkan karena saat ini juga mengimpor bahan baku obat dari kedua negara tersebut. KAEF ingin agar mitra kerja sama dalam proyek ini memiliki kemampuan teknologi yang maju dan jaringan pemasaran yang menjanjikan. Gajah Tunggal (GJTL) akan melakukan pembiayaan kembali (refinancing) surat utang senilai USD 500 juta. Surat utang atau senior secured notes tersebut akan jatuh tempo pada tahun Perseroan akan memutuskan jenis pendanaan yang akan digunakan tahun 2016 ini. Perseroan mempertimbangkan untuk menerbitkan obligasi rupiah dan pinjaman bank. Namun perseroan masih menjajaki mekanisme yang cocok. Perseroan juga mempertimbangkan untuk mendiversifikasi struktur utang, karena terlalu eksposur di dolar AS. Sri Rejeki Isman (SRIL) tengah membidik tambahan tiga nege ra ekspor baru di Eropa. Hal ini dilakukan seiring dengan tren kenaikan permintaan pakaian militer dan fashion. Penambahan 2

3 negara tersebut ditargetkan terealiasi paling lambat tahun depan. Kino Indonesia (KINO) telah mengakuisisi Ristra Grup, di mana perseroan menjadi pemegang saham mayoritas dengan jumlah saham % dalam perusahaan patungan dengan nama PT Ristra Laboratoris Indonesia. Ristra merupakan merek dagang atas produk-produk kesehatan dan kecantikan kulit. Dengan perusahaan patungan tersebut, Kino bersama dengan Ristra Grup akan terus mengembangkan produk skin care dan decorative yang termasuk kategori Cosmeceuticals, jenis kosmetik yang mempunyai unsur aktif biologis yang dapat memberikan keuntungan medis. Waskita Beton Precast memperkirakan bookbuilding saham perusahaan akan dilakukan pada 10 Agustus hingga 25 Agustus sebagai bagian dari rencana IPO saham. Target dana hasil IPO diperkirakan mencapai Rp 4 triliun dan jumlah saham yang akan dilepas sebanyak 10,5 miliar. Sekitar 40% dana hasil IPO akan digunakan untuk belanja modal dan 60% untuk modal kerja. Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi di sepanjang tahun 2016 akan bias ke bawah dari proyeksi di kisaran 5%-5,4% atau berada di level 5,1% YoY. BI memprediksi pertumbuhan ekonomi kuartal III 2016 sebesar 5,2%. Dengan pertumbuhan ekonomi di kuartal II 2016 sebesar 5,18%, Rapat Dewan Gubernur pada Agustus 2016 akan mengkaji profil pertumbuhan ekonomi 2016 dan Sejauh ini BI masih mengkaji dampak positif dari rencana pemerintah yang akan memangkas anggaran belanja di APBN-P 2016 sebesar Rp 133 triliun. Namun secara struktural ekonomi Indonesia sudah memasuki tren penguatan, meski perbaikan ekonomi dunia masih berjalan lamban. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 66 21, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,517.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,238.0 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,729.1 CHINA SHANGHAI SE A SH ,8.3 CHINA SHENZHEN SE A SH ,192.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,835.4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,858.5 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.16 BI Rate (%) Indonesia 6.50 LIBOR (GBP) England 0.31 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.72 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description July-16 June-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 09 Aug US Nonfarm Productivity Naik menjadi 0.5% dari -0.6% 09 Aug US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.1% 09 Aug US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi 0.4% dari 0.5% 11 Aug US Monthly Budget Statement Defisit turun menjadi $129.5 Bn dari $149.2 Bn 11 Aug US Import Index MoM Turun menjadi -0.3% dari 0.2% 11 Aug US Import Index YoY Naik menjadi -4.3% dari -4.8% 11 Aug US Initial Jobless Claims Turun menjadi 265 ribu dari 269 ribu 11 Aug US Continuing Claims Aug Indonesia BoP Current Account Balance -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ UNVR IJ BBNI IJ ASII IJ UNTR IJ GGRM IJ TLKM IJ PGAS IJ BMRI IJ SMGR IJ MNCN IJ MDIA IJ LINK IJ SCMA IJ BIRD IJ IMAS IJ RMBA IJ CPIN IJ PALM IJ INDF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada IPO Issued Business Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMSM Cash Dividend 03 Aug Aug Aug Aug-16 TBLA Cash Dividend 10 Aug Aug Aug Aug-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period CNTB Stock Split 1: Aug Aug 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 POOL Rights Issue 1: Aug Aug Aug 26 Aug 16 BMAS Rights Issue 64: Aug Aug Sep 13 Sep 16 APIC Rights Issue 1: Sep Sep Sep 21 Sep 16 BTEK Rights Issue 5: Sep Sep Sep 22 Sep 16 BABP Rights Issue 4: Sep Sep Sep 29 Sep 16 BRNA Rights Issue 5: Sep Sep Sep 26 Sep 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ITMA RUPST 12-Aug-16 ENRG RUPSLB 12-Aug-16 SIAP RUPST/LB 15-Aug-16 IKBI RUPST 16-Aug-16 INPP RUPSLB 18-Aug-16 WOMF RUPSLB 19-Aug-16 WIKA RUPSLB 22-Aug-16 CNTX RUPSLB 23-Aug-16 CNTB RUPSLB 23-Aug-16 ELTY RUPST 23-Aug-16 PTPP RUPSLB 23-Aug-16 KRAS RUPSLB 25-Aug-16 BNLI RUPSLB 25-Aug-16 ASBI RUPSLB 26-Aug-16 ETWA RUPST/LB 29-Aug-16 JSMR RUPSLB 29-Aug-16 UNVR RUPSLB 30-Aug-16 LPKR RUPSLB 31-Aug-16 ISAT RUPSLB 31-Aug-16 6

7 ASII S1 75 R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ASII Upward Sloping Channel 9,600 9, MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 9,000 8,325 8,325 8,400 8,325 8,075 7,985 7,0 7, , , ,650 7,200 7, ,600 6,667.8 Trading range Rp 75-Rp 8450 Entry Rp 8325, take Profit Rp 8450 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7544 Positif MA Positif ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 73.60, Stochastic %K = 76.19,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= ASII -MACD(5,3) = ,Signal()= ASII -TSI(3,5,3)=44.86, Volume()= 55,130, Created ASII -William's% with AmiBroker - R(14)= advanced charting 0.00,Volume()= and technical analysis 55,130, , ,130, ,130, BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold BBTNBroadeningWedge 2,200 2, , ,100 1, ,955 2,000 1,955 1,955 1,954 1,950 1, ,0 1, ,600 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1915-Rp 2040 Entry Rp 1955, take Profit Rp 2040 Stochastics Positif MACD 3.59 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1902 Positif MA Positif BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 23.34, Stochastic %K = 21.37,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = 6.39, Signal()= 6.89 BBTN-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 50,779, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 50,779, ,400 1, , , ,779, ,779,

8 BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 5750-Rp 6050 Entry Rp 5850, take Profit Rp 6050 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5454 Positif MA Positif BBNI Upward SlopingChannel Bullish Breakout BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 68.10, Stochastic %K = 78.,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= BBNI - MACD(5,3) = ,Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = 51.58, Volume()= 61,713, Created BBNI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -3.33, and Volume()= technical analysis 61,713, ,850 6,000 5, , ,575 5,570 5,400 5, , , , ,125 4,0 4, ,200 3,600 3, ,713, ,713, BJBR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif BJBR Wedge 1,760 1,750 1,750 1,0 1,6 1,6 1,6 1,652 1,600 1, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 1,400 1,358 1,200 1, , ,1 1, ,000 Trading range Rp 1600-Rp 1740 Entry Rp 16, take Profit Rp 1740 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1358 Positif MA Positif BJBR -Stochastic %D(6,3,3)= 71.79, Stochastic %K = 68.40,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= BJBR - MACD(5,3) = ,Signal()= ,622,000 BJBR -TSI(3,5,3) = 42.01, Volume()= 82,622, ,622, Created BJBRwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 82,622,

9 MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band MEDCWedge Bullish Breakout 2,200 1, ,000 1,765 1,765 1,765 1,0 1,735 1, , ,600 1,661 1, , ,400 1, ,625 1, ,200 Trading range Rp 1675-Rp 1820 Entry Rp 1765, take Profit Rp ,000 0 Stochastics 9.30 Positif MACD 1.79 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1715 Positif MA Positif MEDC- Stochastic %D(6,3,3)= 17.30, Stochastic %K = 35.23,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= MEDC- MACD(5,3) = ,Signal()= MEDC- TSI(3,5,3) = 14.27, Volume()= 14,127, Created MEDC- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 14,127, ,127, ,127, PWON S1 640 R1 670 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 620 R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral PWON Upward Sloping Channel Harga berada dalam area netral Trading range Rp 640-Rp 670 Entry Rp 655, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 1.50 Negatif True Strength Index (TSI) 0.20 Positif Bollinger Band (Mid) 640 Positif MA5 644 Positif PWON -Stochastic %D(6,3,3)= 29.95, Stochastic %K = 25.56,OverboughtLevel=.00,Oversold Level= PWON -MACD(5,3) = -1.05,Signal()= PWON -TSI(3,5,3) = 0.20, Volume()= 137,014, Created PWONwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 137,014, ,014, ,014,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Positif SMGR Trading Sell Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Positif WIKA Trading Sell Positif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Negatif Negatif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11