DAILY REPORT 29 Maret 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 29 Maret 2016 NEWS HEADLINES WIKA garap pabrik PTPN Rp 501 miliar ITMG bagi dividen sebesar USD 63,05 juta ITMG pangkas target produksi batubara, kembali bidik powerplant Laba SGRO turun 27% YoY pada 2015 PALM bukukan rugi Rp 55,24 miliar di 2015 dari laba Rp 168 miliar AISA lanjutkan divestasi GOLL dan Dunia Pangan AISA berencana terbitkan obligasi Laba INDF tahun 2015FY turun 24,7% YoY, pendapatan naik 0,7% Laba ICBP tahun 2015FY naik 13,4% YoY, pendapatan naik 5,6% Laba KINO naik 153% YoY pada 2015 SMCB beri pinjaman Rp 200 miliar ke LCI CINT bidik pertumbuhan minimal 7% AUTO beri pinjaman ke ANGI sebesar Rp 22,5 miliar POLY bukukan rugi USD 17,78 juta di 2015 dari rugi USD 79,8 juta KBLV peroleh kredit Rp 100 miliar dari BNGA BHIT akan rights issue max 10% BIRD perbarui pemesanan dalam jaringan Operasional CPGT kian efisien CPGT menargetkan pendapatan naik 33% KPIG lakukan rights issue, RUPSLB pada 4 Mei 2016 GAMA menargetkan Rp1,2 triliun LPCK segerak meluncurkan 2 proyek baru Laba BINA tahun 2015 naik 6,85% YoY, NII naik 23,4% Rugi ISAT turun 34,8% YoY pada 2015 EXCL jual dan sewa kembali menara JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Koreksi Support yang Level terjadi bagi IHSG 4750/4726/4694 dalam pekan lalu secara teknis memperlihatkan sinyal negatif. Namun, potensi up reversal bagi IHSG Resistance Level 4806/4838/4862 bisa terjadi apabila indeks tidak tembus MA20 yang merupakan tahanan Major Trend solid. Sinyal candle pun Down cenderung memperlihatkan peluang positif Minor bagi Trend IHSG, setelah mengalami Up tekanan pada pekan lalu. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Tekanan jual mewarnai IHSG perdagangan, Selasa (22/3). indeks ditutup terkoreksi 1,11% ke level 4.773,63 dengan total net foreign sell sejumlah Rp488 miliar. Dari domestik, pemerintah melalui Kementerian ESDM masih mencari formula harga yang pas dalam menetapkan harga bahan bakar minyak (BBM) jenis premium dan solar. Pemerintah menargetkan untuk menjaga kestabilan harga, sehingga tidak akan menaikkan atau menurunkan harga BBM yang berlebihan. Adapun, penurunan BBM tidak akan terlalu tinggi karena dari seluruh studi yang sudah dilakukan, penurunan harga BBM tidak serta-merta menurunkan harga-harga barang. Sementara kenaikan harga BBM sedikit saja bisa membuat harga-harga barang naik. Selain itu, dalam menentukan harga BBM saat ini, pemerintah juga masih menpertimbangkan harga BBM yang bisa naik pada Juni-Juli mendatang karena adanya kebutuhan masyarakat yang meningkat pada bulan puasa, Lebaran, dan liburan panjang. Dari global, data resmi pemerintah AS melaporkan bahwa pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat secara tahunan mencapai 1,4 persen pada kuartal IV Departemen Perdagangan AS merevisi pertumbuhan ekonomi AS pada periode tersebut dari sebelumnya 0,7 persen. Secara umum, perekonomian AS diestimastikan tumbuh pada kisaran 2,4 persen sepanjang Salah satu alasan dilakukannya revisi pertumbuhan ekonomi adalah lantaran belanja masyarakat lebih besar dari yang diperkirakan, didorong membaiknya pasar tenaga kerja. Meskipun demikian, para analis memproyeksikan pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal IV 2015 tidak akan berubah dari estimasi sebelumnya, yakni 1 persen. Meningkatnya serapan tenaga kerja telah membantu perlahan meningkatkan besaran upah dan harga hunian. Sementara itu, harga minyak yang rendah telah meningkatkan belanja oleh rumah tangga AS. Tingkat pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dapat membantu meningkatkan kesempatan peningkatan suku bunga dalam pertemuan Federal Reserve pada bulan April mendatang. Dari regional, bursa saham Asia melemah seiring dengan kemungkinan kenaikan suku bunga the Fed. Namun, Nikkei mampuh menguat sebanyak 0,77% ke level ,37, didorong oleh pelemahan Yen Jepang. Adapun, bursa Hang Seng dan Shanghai Composite masing-masing melemah sebanyak 1,31% dan 0,73% pada Senin (28/3), walaupun data laba industri China menguat 4,8% YoY. MARKET VIEW Pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS, menjadi salah satu faktor penghambat laju IHSG. Selain dari faktor internal tersebut, pasar juga mencemaskan kondisi ekonomi global yang belum menanda pemulihan. Pasar masih mengkhawatirkan lemahnya data Cina. Negara ini mencatat defisit perdagangan jasa sebesar US$16 miliar di bulan Februari, turun dari US$20.7 miliar di bulan Januari. Sementara itu, surplus perdagangan barang Cina tercatat sebesar US$25.9 miliar bulan Februari, turun jika dibandingkan dengan surplus US$55.7 miliar untuk bulan Januari. Surplus perdagangan barang dan jasa sebesar US$9.9 miliar, turun tajam dari US$35 miliar di bulan Januari. Perlmabatan ekonomi Cina ini menjadi tantangan besar bagi perekonomian AS. Salah satu pejabat the Fed mengatakan, masalah terbesar yang dihadapi ekonomi AS datang dari faktor eksternal yakni konidisi ekonomi dan finansial global. Presiden Federal Reserve San Fransisco, John Williams percaya bahwa perekonomian AS akan membaik, seiring inflasi yang stabil dan pasar tenaga kerja yang bagus. Meski, the Fed belum mampu meraih target inflasi dalam tiga setengah tahun sebelumnya. Sementara untuk pasar tenaga kerja menurut William meyakini akan terus meningkat. Willams memberikan sinyal suku bunga akan naik pada bulan depan. Sentimen lain bagi pasar, berkenaan dengan harga minyak yang diperkirakan kembali akan fluktuasi, seiring munculnya ketidakpastian pasar terhadap pertemuan negara anggota OPEC dan Non OPEC pada paruh April nanti. Pertemuan tersebut dalam rangka mendiskusikan sehubungan dengan kemungkinan penurunan output minyak. Perwakilan dari negara-negara OPEC dan Non-OPEC akan bertemu pada rapat di Doha 17 April mendatang. Namun setelah munculnya penolakan keras dari Iran dan Libya yang notabene dua dari 13 anggota OPEC, pasar makin meragukan kalau kesepakatan mampu menunjang harga minyak benar bisa dicapai atau tidaknya. Sementara itu, satu anggota OPEC lainnya, Irak, telah menyampaikan dukungannya bagi pembatasan output secara verbal dan melalui tindakan konkrit. Ekspor minyak Irak pada bulan Maret tercatat stagnan, meskipun sebelumnya mencatatkan peningkatan yang cepat. Sisi lain, katalis positif yang diharapkan dapat menopang IHSG, dari laporan laba perusahaan nampak belum dapat respon besar pelaku pasar. Jika sentimen laba belum dapat tanggapan, maka terbuka bagi IHSG terkoreksi kembali. 1

2 Wijaya Karya (WIKA) memperoleh proyek pembangunan pabrik minyak goreng senilai Rp 501 miliar dari PTPN III. Pabrik dengan kapasitas 600 ribu ton per tahun akan dibangun di kawasan ekonomi khusus Sei Mangke, Sumatera Utara. PTPN III telah menetapkan WIKA sebagai pemenang tender proyek berjangka waktu 18 bulan. Pencapaian kontrak baru hingga pekan terakhir Maret 2016 mencapai Rp 5,32 triliun atau 10% dari target kontrak baru 2016 sebesar Rp 52,8 triliun. Indo Tambangraya (ITMG) menetapkan pembagian dividen tahun buku 2015 sebesar USD 63,05 juta. Nilai tersebut hampir 100% dari laba bersih yang diperoleh perseroan pada 2015 sebesar USD 63,1 juta. Sebelumnya, sebesar USD 57,98 juta atau Rp 752 per saham telah dibagikan sebagai dividen interim pada 26 Oktober Sesuai rencana, jumlah dividen per saham akan ditetapkan setelah memperhitungkan saham treasury pada 7 April Indo Tambangraya Megah (ITMG) kembali membidik proyek pembangkit listrik yang tengah dikejar pemerintah dengan total Megawatt, setelah sebelumnya kalah dalam proyek Megawatt senilai US$3,8 miliar. Perusahaan akan lebih aktif mengikuti tender proyek power plant pada tahun ini. Meski belum ada proyek yang resmi dibidik, perusahaan telah memasukkan power plant ke dalam pipeline. Perusahaan telah memiliki komitmen pendanaan dari 35 bank lokal dan asing. Indo Tambangraya Megah (ITMG) memangkas target produksi batu bara sebesar 5,6% menjadi 26,9 juta ton dari realisasi tahun lalu 28,5 juta ton. Pemangkasan target produksi dikarenakan harga komoditas yang diproyeksikan masih rendah tahun ini. Adapun, ITMG menargetkan mengakuisisi tambang-tambang baru dengan dana disediakan dari kas internal US$268 juta dan eksternal bila diperlukan. ITMG membidik pertambangan batu bara dengan produksi sekitar juta ton dengan kualitas berkisar antara hingga kalori. Sampoerna Agro (SGRO) membukukan penurunan laba bersih pada 2015 sebesar 27% menjadi Rp 248 miliar. Penjualan turun menjadi Rp 2,99 triliun pada 2015 dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 3,24 triliun. Provident Agro (PALM) membukukan rugi tahun 2015 sebesar Rp 55,24 miliar dibandingkan laba tahun 2014 sebesar Rp 168 miliar di tahun Pendapatan turun menjadi Rp 1,04 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,05 triliun. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) tengah mematangkan rencana pelepasan saham dua anak usahanya, yaitu Golden Plantation (GOLL) dan Dunia Pangan tahun ini. Sejumlah investor strategis asal China, Malaysia dan Singapura tengah berdiskusi dengan perseroan untuk membeli saham GOLL. GOLL menjadi prioritas anak usaha yang dilepas karena perseroan ingin mengurangi beban utang. Seluruh dana hasil penjualan akan digunakan untuk membiayai ekspansi. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) menjajaki penerbitan obligasi senilai Rp 1-1,3 triliun paling lambat Juni Hasil penerbitan akan digunakan untuk pelunasan kembali utang pada divisi bisnis beras dan produk makanan lainnya. Indofood Sukses Makmur (INDF) mencatatkan penurunan laba bersih tahun 2015 sebesar 24,7% YoY dari Rp 3,95 triliun menjadi Rp 2,97 triliun. Penurunan laba disebabkan oleh rugi kurs yang belum terealisasi akibat melemahnya nilai tukar rupiah. Total penjualan tahun 2015 mencapai Rp 64,06 triliun, atau tumbuh 0,7% YoY dari tahun 2014 sebesar Rp 63,59 triliun. Pendapatan disumbang oleh penjualan barang bermerek atau branded sebesar 49%, Bogasari 24%, agribisnis 19% dan distribusi 8%. Laba usaha naik menjadi Rp 7,36 triliun dari sebelumnya Rp 7,32 triliun. Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) membukukan laba bersih tahun 2015 sebesar Rp 3 triliun, tumbuh 13,4% YoY dibandingkan tahun 2014 sebesar Rp 2,64 triliun. Laba per saham ICBP tahun 2015 naik menjadi Rp 515 per saham dari sebelumnya Rp 454 per saham. Pendapatan ICBP tahun 2015 naik sebesar 5,6% menjadi Rp 31,7 triliun. Kino Indonesia (KINO) mengalami kenaikan laba bersih sebesar 153% YoY pada 2015 menjadi Rp 263 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 3,6 triliun pada 2015 dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 3,33 triliun. Holcim Indonesia (SMCB) pada 23 Maret 2016 telah menandatangani suatu perjanjian hutang dengan Lafarge Cement Indonesia (LCI). Perseroan memberikan pinjaman senilai Rp 200 miliar kepada LCI dengan suku bunga yang ditetapkan oleh perseroan lebih rendah dari suku bunga di pasar. Fasilitas pinjaman tersebut harus dilunasi perseroan pada 22 Maret LCI merupakan anak perusahaan terkendali perseroan. Fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk pembiayaan modal kerja dan operasional LCI. Astra Otoparts (AUTO) memberikan pinjaman ke perusahaan terafiliasi yakni PT Astra Nippon Gasket Indonesia (ANGI) pada 24 Maret 2016 dalam bentuk AOP shareholder loan senilai Rp Pinjaman ini diberikan guna memenuhi kebutuhan modal kerja dan belanja modal ANGI dalam rangka meningkatkan kapasaitas produksi ANGI. ANGI adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri memproduksi gasket yang dipasok untuk memenuhi kebutuhan produksi kendaraan bermotor. Asia Pasific Fiber (POLY) membukukan rugi bersih tahun 2015 menjadi USD 17,78 juta dibandingkan sebelumnya rugi bersih USD 79,80 juta. Pendapatan turun menjadi USD 390,05 juta dari sebelumnya USD 497,98 juta. Chitose Internasional (CINT) pada 2016 menargetkan pendapatan bersih perusahaan naik minimal 7% dari raihan pada tahun lalu yang sebesar Rp315,22 miliar. Rencananya, untuk menaikkan kinerja tahun ini, perusahaan akan meningkatkan kontribusi ekspor menjadi sekitar 7%. Ekspor rencananya akan difokuskan di kawasan Asia Tenggara dengan memanfaatkan momentum masyarakat ekonomi Asean (MEA). Perusahaan selama ini sudah masuk di pasar Brunei Darussalam dan Singapura. Saat ini, ada 10 negara yang menjadi tujuan ekspor bagi perusahaan. Di sisi lain, CINT juga akan memperkuat distribusi dan penetrasi produk di pasar domestik dengan Indonesia Timur sebagai fokus utama. Blue Bird (BIRD) akan meluncurkan aplikasi pemesanan taksi dalam jaringan (daring), My Blue Bird, pada akhir April 2016 untuk memenuhi kebutuhan konsumen akan layanan angkutan umum premium tersebut. Aplikasi yang bisa diunduh melalui smartphone merupakan pembaruan dari fasilitas sejenis yang sudah lama dimiliki perusahaan. Citra Maharlika Nusantara Corpora (CPGT) memperkirakan beban operasional perusahaan akan semakin efisien menyusul rencana 2

3 pemerintah menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM). Beban bahan bakar memberikan kontribusi cukup signifikan terhadap beban operasional perusahaan sekitar 40%. Sejak penurunan harga BBM pada Januari 2016, CPGT sudah mulai bisa berhemat. Adapun pada April 2016, pemerintah berencana menurunkan kembali harga BBM dengan kisaran penurunan harga di bawah Rp1.000 per liter. Efisiensi biaya operasional berkat penurunan harga BBM akan membantu perusahaan dalam memenuhi target perolehan laba bersih sebesar Rp10 miliar tahun ini. Citra Maharlika Nusantara Corpora (CPGT) menargetkan perolehan pendapatan sebesar Rp400 miliar atau naik 33% lebih tinggi dari realisasi sepanjang tahun lalu. Untuk itu, CPGT akan meluncurkan rute baru antara lain Jakarta-Cirebon dan Bandung- Cirebon. Rute tersebut dibuka seiring peningkatan permintaan sebagai dampak dari operasional jalan tol Cikopo-Palimanan. Untuk tahun ini, CPGT menyiapkan belanja modal sebesar Rp50 miliar yang akan digunakan untuk penambahan dan peremajaan armada. MNC Investama (BHIT) akan melakukan Penambahan Modal non- HMETD dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 10% saham baru maksimal saham dengan harga nominal Rp 100 per saham. Jumlah tersebut sudah termasuk program kepemilikan saham bagi manajemen dan karyawan (MESOP) sebanyak-banyaknya atau 1,5% dari total saham. Perseroan akan melaksanakan RUPS Luar Biasa pada 4 Mei 2016 untuk meminta persetujuan pemegang saham. Dana hasil penambahan modal ini akan digunakan untuk investasi dan modal kerja perseroan dan entitas anak. 225,04 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 182,44 miliar. Total pendapatan operasional lainnya turun menjadi Rp 3,89 miliar dari sebelumnya Rp 5,64 miliar. Indosat Ooredoo (ISAT) membukukan pendapatan sebesar Rp 26,76 triliun, naik 11,1% YoY. Sementara itu, rugi bersih tahun lalu turun 34,8% YoY menjadi Rp 1,31 triliun. Tahun lalu, margin EBITDA perseroan sebesar 42,9%. Pendapatan seluler, data tetap (MIDI) dan telepon masing-masing memberikan kontribusi sebesar 82%, 14% dan 4% terhadap pendapatan konsolidasi. Pendapatan seluler meningkat 12,4% YoY pada Pendapatan MIDI tahun lalu meningkat 7% YoY terutama disebabkan oleh peningkatan kapasitas fixed internet. Pendapatan telekomunikasi tetap meningkat sebesar 2,1% YoY didukung oleh nilai tukar USD terhadap Rupiah. XL Axiata (EXCL) menjual menara telekomunikasi kepada pemenang (Profesional Telekomunikasi Indonesia) dan menandatangani perjanjian induk sewa menyewa menara antara perseroan dengan pemenang dimana EXCL akan menyewa kembali menara dari menara yang dijual dalam jangka waktu 10 tahun. Harga penjualan adalah sebesar Rp 3,568 triliun. MNC Land (KPIG) akan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya diraih dari hasil PMTHEMTD ini akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan yang diharapkan meningkatkan rasa aman bagi SDM yang bekerja di perseroan. Perseroan akan melaksanakan RUPSLB pada 4 Mei 2016 untuk memperoleh persetujuan pemegang saham. Gading Development (GAMA) menargetkan omzet Rp1,2 triliun dari proyek apartemen The Spring Residences dalam lima tahun ke depan. Untuk proyek tersebut, GAMA mengeluarkan investasi sejumlah Rp900 miliar. Adapun, untuk mendorong penjualan, GAMA akan memberikan kemudahan pembayaran bagi pembeli. Lippo Cikarang (LPCK) segera meluncurkan dua proyek unggulan pada kuartal ke dua 2016 untuk menopang profitabilitas usaha sepanjang tahun ini. LPCK akan meluncurkan Newport Park, apartemen ke enam dari Orange County. Proyek kedua adalah klaster perumahan Acacia Garden dengan mengedepankan desain Duplex Architecture. First Media (KBLV) memperoleh fasilitas kredit langsung (On Liquidation Basis) dari Bank CIMB Niaga (BNGA) sebesar Rp 100 miliar berdurasi 4 bulan dengan tingkat bunga sebesar 9,25% yang akan diterima oleh perseroan secara bertahap. Tahap pertama akan diterima sebanyak Rp 80 miliar, dan tahap berikutnya sebanyak Rp 20 miliar. Perseroan memberikan jaminan berupa piutang atas hak tagih milik perseroan senilai Rp 125 miliar. Fasilitas kredit ini akan digunakan untuk mengembangkan dan meningkatkan kegiatan usaha perseroan. Bank Ina Perdana (BINA) membukukan kenaikan laba tahun berjalan sebesar 6,85% menjadi Rp 16,877 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 15,79 miliar. Pendapatan bunga naik menjadi Rp 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 50 16, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,274.6 USA NASDAQ COMPOSITE ,482.3 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,528.4 CHINA SHANGHAI SE A SH ,821.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,008.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,656.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,729.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.06 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.07 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.71 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description February-16 January-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 29 Mar US Consumer Confidence Index Naik menjadi 94.0 dari Mar US Initial Jobless Claims Tetap 265 ribu 31 Mar US Continuing Claims Naik menjadi 2194 ribu dari 2179 ribu 01 Apr Indonesia CPI YoY Naik menjadi 4.45% dari 4.42% 01 Apr Indonesia CPI MoM Apr US Unemployment Rate Tetap 4.9% 01 Apr US Underemployment Rate Apr US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.1% dari 1.5% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt SCMA IJ HMSP IJ IIKP IJ ASII IJ ABMM IJ BBRI IJ LSIP IJ UNVR IJ ISAT IJ BBCA IJ MEDC IJ BMRI IJ AMRT IJ GGRM IJ BCAP IJ TLKM IJ ADRO IJ INTP IJ ITMG IJ LPPF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment GMTD Cash Dividend 28 Mar Mar Mar Apr-16 BMRI Cash Dividend 29 Mar Mar Apr Apr-16 SDPC 3.00 Cash Dividend 30 Mar Mar Apr Apr-16 BBRI Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 SDRA 8.00 Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 BJBR Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 LPKR 3.50 Cash Dividend 01 Apr Apr Apr Apr-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ALKA Stock Split 1: TBA TBA BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Mar Mar Apr 08 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 15 May May May 30 May 16 MERK Tender Offer , Feb 18 Mar 16 TRIL Tender Offer Mar 22 Mar 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MERK RUPST 29-Mar-16 BNLI RUPST/LB 29-Mar-16 MFMI RUPST 30-Mar-16 LPLI RUPST 30-Mar-16 LPPS RUPST 30-Mar-16 KARW RUPSLB 30-Mar-16 ABDA RUPST 30-Mar-16 JSMR RUPST 30-Mar-16 FMII RUPSLB 31-Mar-16 NIKL RUPST 31-Mar-16 CSAP RUPST/LB 31-Mar-16 ANTM RUPST 31-Mar-16 MTFN RUPSLB 01-Apr-16 INCO RUPST 01-Apr-16 AKKU RUPSLB 01-Apr-16 KRAS RUPST 04-Apr-16 JPFA RUPST/LB 04-Apr-16 SOBI RUPSLB 04-Apr-16 IGAR RUPST 05-Apr-16 INAF RUPST 06-Apr-16 BBCA RUPST 07-Apr-16 PLIN RUPST 07-Apr-16 6

7 MEDC S R Trend Grafik Major Down Minor Up S2 870 R MEDC Up ward Sloping Channel Bullish Breakout 2, MACD line dan signal line indikasi positif 2,400 2,000 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1065-Rp 1260 Entry Rp 1195, take Profit Rp 1260 Stochastics Positif MACD 7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 998 Positif MA Positif 1,195 1,600 1,195 1,195 1,120 1,120 1,200 1,081 1,060 1, MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 78.54, Stochastic %K = 79.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = MEDC - MACD (5,3) = , Signal() = ,037, MEDC - TSI(3,5,3) = 51.13, Volume() = 9,037, ,037,600 MEDC - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 9,037, ELSA S1 330 R1 370 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 310 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral ELSA Up ward Sloping Channel Harga berada dalam area netral Trading range Rp 336-Rp 370 Entry Rp 353, take Profit Rp 370 Stochastics Negatif MACD 4.58 Negatif True Strength Index (TSI) 9.34 Negatif Bollinger Band (Mid) 326 Positif MA Negatif ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 65.19, Stochastic %K = 50.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ELSA - MACD (5,3) = 0.91, Signal() = ,660,70 ELSA - TSI(3,5,3) = 9.34, Volume() = 160,660, ,660, ELSA - William's % R(14) = , Volume() = 160,660,

8 PTPP S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral PT PP Broadening Wedge 4, ,200 4, ,940 3, ,000 3,878 3,875 3,875 3,800 3,875 3,870 3, ,600 3, , ,400 3, ,200 Trading range Rp 3820-Rp 3920 Entry Rp 3875, take Profit Rp 3920 Stochastics Negatif MACD 6.23 Negatif True Strength Index (TSI) 0.54 Positif Bollinger Band (Mid) 3814 Positif MA Negatif 3, PT PP - Stochastic %D(6,3,3) = 45.80, Stochastic %K = 56.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PT PP - MACD (5,3) = 1.87, Signal() = ,668,900 PT PP - TSI(3,5,3) = 0.54, Volume() = 1,668, ,668,900 PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 1,668, ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral ASII Wedge 7, ,500 7,250 7,250 7,250 7, ,000 7,100 7,100 7, ,500 7, ,575 6, ,000 5,500 Trading range Rp 7150-Rp 7350 Entry Rp 7250, take Profit Rp 7350 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 7111 Positif MA Negatif 5, ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 64.48, Stochastic %K = 46.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = 13.23, Signal() = ,220,90 ASII - TSI(3,5,3) = 14.21, Volume() = 26,220, ,220, ASII - William's % R(14) = , Volume() = 26,220,

9 SCMA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3085-Rp 3245 Entry Rp 3190, take Profit Rp 3245 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2970 Positif MA Positif SCMA Wedge 3,400 3,190 3,190 3,190 3,200 3,185 3,118 3, ,000 2, ,960 2, ,800 2,743 2, ,600 2, , SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 68.74, Stochastic %K = 69.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = SCMA - MACD (5,3) = , Signal() = ,751,300 - SCMA - TSI(3,5,3) = 34.24, Volume() = 3,751, ,751,300 SCMA - William's % R(14) = -2.47, Volume() = 3,751, ,400 KRAS S1 451 R1 476 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 426 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound KRAS Up ward Sloping Channel RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 451-Rp 476 Entry Rp 463, take Profit Rp 476 Stochastics Negatif MACD 6.55 Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 431 Positif MA Negatif KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 68.86, Stochastic %K = 49.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KRAS - MACD (5,3) = 1.72, Signal() = ,503,500 KRAS - TSI(3,5,3) = 19.74, Volume() = 6,503, ,503,500 KRAS - William's % R(14) = , Volume() = 6,503,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Negatif Positif Positif SGRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Negatif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Positif ISAT Trading Buy Positif Negatif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11