DAILY REPORT 02 January 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 02 January 2014 NEWS HEADLINES PTBA patok pertumbuhan volume penjualan 38% BUMI akuisisi 3 perusahaan batubara Rp 1,25 triliun BUMI alokasikan belanja modal US$50-US$100 juta WIKA bentuk perusahaan patungan META buyback saham Rp 84,7 miliar SMGR targetkan penjualan semen naik 11% SMGR akan resmikan pabrik pengemasan di Banjarmasin PKPK anggarkan capex Rp 100 miliar KLBF alokasikan belanja modal Rp1 triliun Anak usaha BIPP lakukan transaksi afiliasi Rp5 miliar ALTO targetkan pendapatan 2013 Rp250 miliar-rp280 miliar BMTR lakukan buyback senilai Rp696,71 juta Pemegang saham mayoritas CPGT jual 136 juta lembar saham BPFI tambah penyetoran modal sebesar Rp9,5 miliar BRNA memperoleh fasilitas pinjaman Rp40 miliar dari BMRI BKSL targetkan akuisisi Jonggol selesai 1Q14 DSSA bidik kenaikan pendapatan hingga 30% Tahun ini, laba BBRI tembus Rp 20 triliun BBTN tunda spin off unit usaha syariah BBTN targetkan NPL turun jadi 2% Kuartal I-2014, 4 perusahaan siap IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART IHSG diperkirakan masih bergerak dengan volatilitas yang rendah meski adanya Support harapan Level windows dressing 4246/4219/4205 pada penutupan perdagangan akhir tahun Resistance ini. Namun Level dengan sinyalemen 4288/4302/4330 negatif dari teknikal, IHSG diperkirakan masih akan menguji resistensi 4282 pada pekan ini. Major Trend Down Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup naik 61,20 poin (1,45%) dari 4.212,98 menuju 4.274,18. Pergerakan ini berlawanan dengan nilai tukar Rupiah yang bergerak di atas Rp menyusul neraca perdagangan yang masih lemah dan rencana tapering off yang akan segera diberlakukan. Pemerintah diharapkan dapat menjaga kestabilan neraca perdagangan untuk mengantisipasi pergerakan Rupiah yang diperkirakan masih akan melemah, khususnya pada kuartal pertama Sementara itu, indeks Nikkei 225 ditutup naik 112,37 poin (0,69%) dari ,94 menjadi ,31, menyusul nilai tukar Yen yang mencapai level terendahnya dalam 5 tahun terakhir terhadap Dolar. Sentimen lain dari Jepang adalah perkiraan akan tidak terwujudkannya kenaikan gaji diatas tingkat inflasi yang diusulkan Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe. Namun, analis berpandangan kenaikan gaji tersebut bukan merupakan fokus penting untuk saat ini. Kenaikan gaji tersebut dinilai berpontensi memperlambat perbaikan ekonomi Jepang. Analis juga memprediksi tingkat inflasi Jepang akan naik ke level 3% setelah pemerintah memberlakukan kenaikan pajak di bulan April mendatang dari 5% menjadi 8%. Kenaikan pajak juga dapat meringankan level utang Jepang yang diperkirakan akan naik menjadi 202% dari PDB kotor pada tahun 2015 setelah anggaran sebesar 95,88 triliun Yen (US$921 miliar) diberlakukan di tahun Sementara itu, indeks Hang Seng ditutup naik sebesar 1,63 poin (0,01%) dari ,24 menjadi ,87. Indeks Shanghai Composite ditutup turun 3,72 poin (-0,18%) dari 2.101,25 menuju 2.097,53, dipengaruhi pengetatan likuiditas Cina dan juga menjelang kembali diberlakukannya IPO di bulan Januari 2014, serta kemungkinan perlambatan ekonomi di tahun depan yang dapat menurunkan kinerja perusahaan. Ke depannya, Presiden Cina, Li Keqiang menyatakan, demi menjaga kestabilan ekonomi dan pasar finansial, pemerintah Cina harus lebih gencar melakukan reformasi, mendorong investasi di sektor swasta, meningkatkan konvertabilitas Yuan dan terus melakukan liberalisasi pada tingkat suku bunga negara tersebut. Sementara itu, Presiden European Central Bank, Mario Draghi menyatakan penurunan suku bunga masih belum diperlukan walaupun zona Eropa telah menunjukkan tanda perbaikan ekonomi. Suku bunga kawasan Eropa akan tetap dipertahankan pada level rendah sebesar 0,25%. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak mixed di bawah 1%. MARKET VIEW IHSG diperkirakan bergerak dengan volatilitas terbatas pada perdagangan saham perdana di tahun 2014 ini. Belum normalnya aktifitas investor dalam bertransaksi menjadi salah satu alasannya. Sentimen dari domestik, pelaku pasar akan menantikan data inflasi Desember. Jika alhasil data ekonomi menunjukan positif diperkirakan dapat memberikan dukungan bagi IHSG untuk bergerak menuju posisi yang lebih baik dibandingkan posisi sebelumnya. Pemerintah optimistis inflasi tahun 2013 akan berada di bawah 8,4% dengan memperhitungkan inflasi akhir tahun yang masih tetap rendah. Sedangkan untuk Desember, inflasi diproyeksi akan berada di kisaran 0,5 hingga 0,6% melihat kecenderungan harga-harga bahan pokok dan komoditas yang masih stabil. proyeksi inflasi Desember ini didasarkan pada angka pada tahun sebelumnya yang dikisaran 0,5-0,6%. Untuk data neraca perdagangan pemerintah memproyeksi pada November akan surplus atau sama seperti pada Oktober lalu. Pemerintah memperkirakan neraca perdagangan November bisa lebih tinggi atau mencapai sekitar US$ 600 juta. Dengan adanya proyeksi surplus neraca perdagangan November dan juga Desember 2013, diharapkan pasar akan memberikan tanggapan positif sehingga akan meningkatkan kinerja ekonomi Sedangkan BI memprediksi inflasi MoM Desember akan berada di bawah 0,5%. Hal itu mengacu pada data BPS di mana inflasi November berada pada posisi 0,12%. Untuk inflasi tahunan (year on year) diperkirakan akan berada pada posisi 8,5%. Perkiraan ini merupakan koreksi atas perkiraan angka inflasi sebelumnya. Sebagai informasi, periode tahun berjalan 2013 (Januari November) inflasi sudah mencapai 7,79%. Pada November 2013, inflasi tahunan telah menembus posisi 8,37%. Kabar dari ekternal, Indeks bursa Wall Street pada hari Selasa (31/12) menutup tahun 2013 catat rekor, S&P 500 mencatat penguatan tahunan terbesar dalam 16 tahun terakhir, dan Dow catat lonjakan tertinggi dalam 17 tahun terakhir. S&P 500 menguat 7,29 poin atau 0,40% menjadi 1848,36, Indeks Dow Jones naik 72,37 poin atau 0,44% menjadi 16576,66 dan Nasdaq menambah 22,39 poin atau 0,54% menjadi 4176,59. Kenaikan Indeks bursa AS tersebut di picu oleh sentimen data tingkat kepercayaan konsumen AS dan pasar perumahan yang positif. Kepercayaan konsumen AS berhasil pulih pada bulan Desember setelah turun pada bulan sebelumnya. Indeks kepercayaan konsumen AS melonjak menjadi 78,1 dari 72,0 pada bulan November.

2 2 January 2014 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menargetkan volume penjualan sebesar 24,7 juta ton pada 2014, meningkat 38% dibandingkan realisasi tahun lalu sebanyak 17,8 juta ton. Peningkatan tersebut seiring upaya-upaya strategis perseroan, di antaranya memprioritaskan penjualan batubara berkalori tinggi melalui pasar ekspor. Tahun ini, PTBA menargetkan ekspor sebesar 13,5 juta ton atau naik 40% dibandingkan ekspor sepanjang 2013 sebanyak 9,6 juta ton. Bumi Resources (BUMI) mengambil alih 3 perusahaan batubara yaitu MBH Mining Resource, Mitra Bisnis Harvest dan Buana Minera Harvest dengan nilai akuisisi mencapai Rp 1,25 triliun. BUMI melalui anak usahanya, Citra Prima Sejati (CPS), mengambil alih 99,9% saham MBH Mining, 99,7% saham Mitra Bisnis dan 99,9% saham Buana Minera. Bumi Resources (BUMI) mengalokasikan belanja modal senilai US$50 juta-us$100 juta pada Belanja modal sebesar itu hampir sama dengan belanja modal 2013 yang dialokasikan sebesar US$100 juta. Sebagian belanja modal tersebut akan diambil dari kas internal. Sekitar 60%-70% dari total belanja modal 2014 akan dialokasikan untuk pemeliharaan aset perseroan. Perdana Karya Perkasa (PKPK) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 100 miliar pada Capex akan dialokasikan untuk peremajaan peralatan penambangan serta peningkatan infrastruktur workshop. Dana capex akan digunakan untuk memulai kembali usaha pertambangan batubara yang sempat terhenti berproduksi sepanjang 2013, sedangkan sisanya untuk meningkatkan proyek baru di bidang kontraktor. Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp 762 miliar atau setara USD 63,5 juta pada tahun Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10-30% pada 2014 menjadi USD 780 juta. Hingga akhir 2013, pendapatan perseroan diperkirakan mencapai USD 600 juta. Bisnis pertambangan batubara masih akan menopang 70% pendapatan perseroan secara konsolidasi. DSSA menganggarkan belanja modal 2014 sebesar USD 270 juta atau meningkat 170% dari realisasi 2013 senilai USD 100 juta. Perseroan mengalokasikan 70% capex tahun depan untuk investasi pembangkit listrik. Wijaya Karya (WIKA) tengah membentuk perusahaan patungan dengan anak usahanya PT Wijaya Karya Beton (WIKA Beton) dan PT Krakatau Engineering (anak usaha PT Krakatau Steel) untuk membangun perusahaan produksi beton. Perusahaan Patungan tersebut diberi nama PT Wijaya Karya Krakatau Beton yang bertujuan untuk memproduksi, mengembangkan dan memasarkan produk tiang pancang dan produk saluran air untuk proyek pembangunan khususnya di area Cilegon yang didanai oleh KRAS dan perseroan. Modal dasar perusahaan patungan adalah Rp175 miliar, dan komposisi kepemilikan, WIKA Beton sebesar 60%, Krakatau Engineering sebesar 30%, dan WIKA sebesar 10%. Nusantara Infrastructure (META) melakukan pembelian kembali saham atau buyback saham dalam kurun waktu September hingga Oktober 2013 dengan biaya mencapai Rp84,7 miliar. Jumlah saham yang dibuyback pada periode tersebut mencapai 385,454 juta lembar saham dengan harga rata-rata per saham Rp219,78. Jumlah saham yang dibeli kembali perseroan pada saat itu mencapai 2,53% dari modal disetor perusahaan. Semen Indonesia (SMGR) akan meresmikan pabrik pengemasan atau packing plant di Banjarmasin, Kalimantan Selatan pada 9 Januari Packing Plant Banjarmasin memiliki 1 buah silo dengan kapasitas 6000 ton semen per tahun, dilengkapi 2 line semen bag dengan rotary packer berkapasitas bag/jam dan 1 line curah dengan kapasitas 120 ton/jam serta dilengkapi dermaga yang bisa disandari kapal dengan kapasitas DWT. Silo tersebut berfungsi menampung semen sebelum masuk ke unit pengemasan. Investasi yang dikeluarkan perseroan untuk proyek ini mencapai Rp120 miliar. Semen Indonesia (SMGR) optimistis mencatat angka penjualan sebesar 31 juta ton pada 2014, naik 11% dibandingkan pencapaian tahun lalu sebanyak 27,91 juta ton. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan terus fokus menjaga market share pada kisaran 44%. Sebagai langkah awal, perseroan akan memproduksi semen dengan tipe tertentu sebagai variasi permintaan pasar, menyatukan produksi, sinergi dalam pemasaran, serta mengoptimalkan seluruh packing plant yang dimiliki perseroan. Berlina (BRNA) memperoleh fasilitas pinjaman tambahan senilai Rp40 miliar dari Bank Mandiri (BMRI). Pinjaman tambahan itu akan digunakan untuk tambahan modal kerja, belanja modal dan kebutuhan operasional lainnya. Pinjaman ini diharapkan akan memberikan kesempatan bagi perseroan untuk mengembangkan usahanya. Kalbe Farma (KLBF) mengalokasikan belanja modal Rp1 triliun guna melakukan pengembangan bisnis pada tahun ini. Ekspansi yang disiapkan mulai dari pembangunan dua pabrik baru, penambahan kapasitas produksi pabrik, hingga ekspor ke sejumlah negara. Seluruh dana berasal dari kas internal. Perseroan berencana membangun dua pabrik susu dengan kisaran investasi Rp350-Rp450 miliar yang akan dibangun di Sukabumi dan Cikampek, Karawang, Jawa Barat pada awal tahun ini. Kedua pabrik tersebut akan selesai pada 2015 dan diharapkan mampu meningkatkan kapasitas produksi dari ton menjadi ton. Di samping itu, perseroan juga akan meningkatkan kapasitas produksi pabrik obat resep di Cikarang, Bekasi, Jawa Barat dengan mendatangkan mesin baru senilai Rp100 miliar. Tri Banyan Tirta (ALTO) menargetkan pendapatan sekitar Rp250 miliar hingga Rp280 miliar hingga akhir tahun Pendapatan perseroan akan didukung dari segala lini bisnis perseroan, khususnya air minum dalam kemasan dan minuman rasa. Perseroan telah mangakuisisi Tirtamas Abadi Berjaya (TMAB) sehingga kinerja bisnis perseroan kedepannya dapat mangalami peningkatan yang tinggi terutama dari segi pendapatan dan laba bersih. Global Mediacom (BMTR) kembali melaksanakan pembelian kembali (buyback) sahamnya senilai Rp696,71 juta. Pembelian kembali saham sebanyak 3700 lembar tersebut dilakukan pada 27 Desember kemarin dengan harga rata-rata Rp1.883 per saham. Pemegang saham mayoritas Cipaganti Citra Graha (CPGT), yakni Cipaganti Global Corporindo menjual saham CPGT sebanyak 136 juta lembar saham. Total nilai penjualan adalah Rp29,92 miliar dengan harga jual rata-rata sebesar Rp220 per saham. Penjualan tersebut dilakukan karena adanya kebutuhan akan modal kerja. Dengan transaksi tersebut kepemilikan saham Cipaganti Global Corporindo masih tersisa sebanyak 2,20 miliar lembar saham atau 60,97% dari jumlah saham yang beredar. Sentul City (BKSL) menargetkan penyelesaian akuisisi PT Bukit Jonggol Asri pada kuartal I tahun ini serta menganggarkan belanja modal hingga Rp1 triliun. Perseroan saat ini masih melakukan negosiasi mengenai rencana akuisisi 35% dari saham Bukit Jonggol. Jika hal itu dapat dilakukan, maka BKSL akan menguasai 100% saham Bukit Jonggol. Entitas anak Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) melakukan transaksi pinjam-meminjam senilai Rp5 miliar untuk melunasi sebagian utang dari entitas perseroan yang lain. Perseroan menyatakan transaksi afiliasi itu dilakukan antar entitas perusahaan yakni Asri Kencana Gemilang dan BIP Tridaya Propertindo, dimana Asri Kencana selaku pemberi pinjaman, sementara BIP Tridaya sebagai penerima

3 2 January 2014 pinjaman. BIPP memiliki saham di Asri Kencana sebesar 99,99%, selain itu juga menguasai kepemilikan BIP Tridaya sebesar 67,41%. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) menambah penyetoran modal ke PT Malacca Trus Wuwungan Insurance (Asuransi Wuwungan) sebesar Rp9,5 miliar sehingga total penyertaan mencapai Rp27 miliar atau 25%. Menyusul aksi ini, total modal Asuransi Wuwungan mencapai Rp108 miliar. Langkah ini sesuai dengan kewajiban perusahaan asuransi pada tahun 2014 yang harus memiliki modal disetor paling sedikit Rp100 miliar. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimistis pertumbuhan laba bersih tahun ini akan tumbuh sekitar 12-15% dibandingkan akhir tahun lalu. Dengan pertumbuhan tersebut, perseroan dapat membukukan laba lebih dari Rp 20 triliun. Sementara itu, pertumbuhan kredit BBRI pada tahun depan akan berada pada kisaran 16-17%. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menunda rencana pemisahan unit usaha syariahnya. Pasalnya, tahun depan kondisi perekonomian Indonesia diperkirakan belum cukup stabil. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan dapat menurunkan tingkat kredit bermasalah atau NPL menjadi 2,5-2% tahu Hingga akhir 2013, NPL BBTN diperkirakan dapat di bawah 4%. Sejumlah strategi telah dilakukan perseroan untuk memperbaiki kualitas kredit dan menurunkan NPL antara lain menagih dan menjual aset kredit bermasalah. Bank Ina Perdana akan melakukan IPO saham sebanyak 520 juta saham biasa atau sebesar 24,76% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor setelah IPO, dengan nilai nominal Rp 100 dan harga penawaran Rp 240/saham. Masa penawaran 3-9 Januari Asuransi Mitra Maparya menetapkan harga IPO sebesar Rp 270/saham. Perseroan akan menawarkan sebanyak saham biasa atau sebesar 29% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Perseroan juga menerbitkan sebesar waran seri I atau sebesar 32,22% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor dengan harga pelaksanaan Rp 360. Capital Nusantara Indonesia menetapkan harga IPO sebesar Rp 200/saham. Perseroan akan menawarkan sebanyak saham biasa, yang mewakili 25% dari modal ditempatkan dan disetor perseroan. Masa penawaran umum 3 Januari dan 6-9 Januari Bank Panin Syariah menetapkan harga IPO sebesar Rp100 per saham sehingga nilai yang ditawarkan secara keseluruhan dalam IPO tersebut adalah Rp475 miliar. Perseroan menawarkan 4,75 miliar lembar saham juga menerbitkan 950 juta waran seri I dengan harga pelaksanaan sebesar Rp110. Setiap pemegang 5 saham baru akan memperoleh 1 waran seri I. Adapun masa penawaran pada 2-8 Januari 2014 dan tanggal pencatatan saham di BEI pada 15 Januari Tunas Alfin, perusahaan yang bergerak dalam bidang industri kemasan halus, akan melakukan IPO, dengan menawarkan sejumlah 270 juta saham biasa dengan nilai nominal Rp 100/saham atau 19,95% dari modal disetor, yang ditawarkan dengan harga penawaran Rp 395/saham. Periode penawaran 3-9 Januari Sebanyak 4 perusahaan berencana melangsungkan IPO saham pada kuartal I Empat perusahaan tersebut adalah Graha Layar Prima (Blitzmegaplex), Bali Towerindo Sentra, Intermedia Capital (ANTV) dan Eka Sari Lorena Transport.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 98,71 0,29 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,23 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1205,28 4,38 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13900,00-225,00 Tin (US$)/MT 22350,00-250,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 84,60 0,05 Coal (RB) (US$)/MT* 85,09-0,35 CPO (ROTH) (US$)/MT 910,00 12,50 CPO (MYR)/MT 2569,50-14,00 Rubber (MYR/Kg) 761,25-1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,73-0,62 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,66 0,44 0,00 15,64 14,52 2,96 2, ,8 USA NASDAQ COMPOSITE 4176,59 0,54 0,00 21,28 18,36 3,24 2, ,0 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6749,09 0,26 0,00 14,06 12,77 1,87 1, ,8 CHINA SHANGHAI SE A SH 2214,49 0,88 0,00 8,21 7,17 1,14 1, ,4 CHINA SHENZHEN SE A SH 1103,81 0,32 0,00 17,07 13,69 2,23 1, ,6 HONG KONG HANG SENG INDEX 23306,39 0,26 0,00 10,31 9,40 1,28 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4274,18 1,45 0,00 12,75 10,85 2,35 2,06 324,6 JAPAN NIKKEI ,31 0,69 0,00 20,93 18,26 1,74 1, ,3 MALAYSIA KLCI 1866,96-0,30 0,00 16,42 14,96 2,22 2,06 318,3 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3167,43 0,45 0,00 13,86 12,57 1,28 1,21 406,1 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25-38, IDR/ USD 0,08 0,0003 EUR/IDR ,35 38,01 EUR / USD 1,38 0,0006 JPY/IDR 115,58-0,32 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.627,02 11,43 SGD / USD 0,79-0,0008 AUD/IDR ,50 225,26 AUD / USD 0,89 0,0008 GBP/IDR ,92 52,77 GBP / USD 1,66 0,0011 CNY/IDR 2.010,05-0,04 CNY / USD 0,17 0,0000 MYR/IDR 3.712,44-0,08 MYR / USD 0,31 0,0000 KRW/IDR 11,53 0, KRW / USD 0,09 0,0000 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.53 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 6.12

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Nov'13 Oct'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.22 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.22 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,219,855 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Jan Indonesia Trade Balance Defisit $100 juta dari surplus $42 juta 02 Jan Indonesia CPI YoY Turun menjadi 8.29% dari 8.37% 02 Jan Indonesia CPI MoM Naik menjadi 0.5% dari 0.12% 02 Jan Indonesia Total Exports YoY Turun menjadi -4.8% dari 2.6% 02 Jan Indonesia Total Imports YoY Naik menjadi -7.9% dari -8.9% 02 Jan* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 345 ribu dari 338 ribu 02 Jan* US Continuing Claims Turun menjadi 2855 ribu dari 2923 ribu 02 Jan* ISM Manufacturing Turun menjadi 56.9 dari Jan* ISM s Paid Naik menjadi 53.0 dari Jan* US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.6% dari 0.8% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ UNVR IJ BBCA IJ ADMF IJ BMRI IJ SRAJ IJ MYOR IJ FAST IJ SMAR IJ HERO IJ TLKM IJ TOTL IJ BBRI IJ GAMA IJ MAYA IJ BYAN IJ PGAS IJ JIHD IJ EXCL IJ SIMP IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Bank Panin Syariah Banking & Finance , Jan-08 Jan Jan 2014 Logistic PT Capitol Nusantara Shipping Jan-09 Jan Jan 2014 PT Asuransi Mitra Maparya Evergreen Capital OSK Securities Trimegah Securities OCBC Sekuritas Insurance Finance Jan-09 Jan Jan 2014 Kresna Securities PT Bank INA Perdana Banking & Finance TBA TBA Buana Capital PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari Manufacture & Industry TBA TBA NISP Sekuritas Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 2 January 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TOTO 100 Cash Dividend 20-Dec Dec Dec Jan-14 MNCN Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 ADRO $013 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 BAJA 3.15 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 07 Jan 14 ICON Rights Issue 2: Dec Dec Dec 05 Feb 13 TRIL Rights Issue 3: Dec Jan Jan 07 Feb 14 NIPS Rights Issue 63: Dec Jan Jan 15 Jan 14 BNLI Rights Issue 221: Dec Jan Jan 15 Jan 14 KPIG Rights Issue 7: Jan Jan Jan 21 Jan 14 PBRX Rights Issue 10: Jan Jan Jan 16 Jan 14 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda AKKU RUPSLB 13-Jan-14 MYOH RUPSLB 17-Jan-14

7 2 January 2 January ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ASII - Daily 12/30/2013 Open 6700, Hi 6850, Lo 6650, Close 6800 (3.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 6,353.18, Fractal Up = 6,550, Fractal Down = 6,050, MA(Clos e,5) = 6,570, MA1(Close,8) = 6,475.00, 7, ,200 37,858,500 6,800 6, ,570 6,600 6,550 6,475 6, , Stochastics fast line & slow indikasi negatif 6,000 6,050 5, ,400 RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp6600-Rp7000 Entry Rp6800, take Profit Rp7000 ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 89.64, Stochastic %K = 92.21, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ASII - MACD (6,9) = 62.37, Signal() = Stochastics Negatif MACD 62.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6358 Positif MA Positif ASII - TSI(3,5,3) = AALI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ,0 5,000 AALI - Daily 12/30/2013 Open 24700, Hi 25100, Lo 24650, Close (1.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 23,650, Fractal Up = 24,800, Fractal Down = 22,250, MA(Close,5) = 24,40, MA1(Close,8) 25,657 = 26,000 25,100 24,800 24,440 24,000 23,950 23, ,650 22,000 22,250 21,918 20,000 Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp24800-Rp25450 Entry Rp24950, take Profit Rp25450 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 81.64, Stochastic %K = 90.63, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 AALI - MACD (6,9) = , Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = ,000 16,000 14,000 12,

8 2 January 2 January CMNP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif CMNP - Daily 12/30/2013 Open 3100, Hi 3450, Lo 3100, Close 3350 (7.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,025.00, Fractal Up = 3,175.00, Fractal Down = 3,000, MA(Clos e,5) = 3,125.00, MA1(Close,8) = 3, ,128,000 3,350 3,600 3, ,175 3,125 3,125 3,000 3, ,025 3,000 2, ,400 1,800 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3150-Rp3500 Entry Rp3350, take Profit Rp3500 Stochastics Positif MACD 19.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3116 Positif MA Positif CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 34.42, Stochastic %K = 53.27, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 CMNP - MACD (6,9) = 19.78, Signal() = 7.42 CMNP - TSI(3,5,3) = , JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif JSMR - Daily 12/30/2013 Open 4650, Hi 4725, Lo 4650, Close 4725 (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,525.00, Fractal Up = 5,350, Fractal Down = 4,525.00, MA(Clos e,5) = 4,60, MA1(Close,8) = 4, ,000 6,500 6,000 4,192,000 5,500 5,361 5,350 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp4675-Rp4800 Entry Rp4700, take Profit Rp4800 Stochastics 7.70 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4903 Negatif MA Positif JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 21.90, Stochastic %K = 38.93, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 JSMR - MACD (6,9) = , Signal() = JSMR - TSI(3,5,3) = ,000 4, ,725 4, ,640 4,500 4,525 4, ,

9 2 January 2 January SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R SMGR - Daily 12/30/2013 Open 14200, Hi 14250, Lo 14100, Close (0.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 13,723.92, Fractal Up = 14,200, Fractal Down = 12,800, MA(Close,5) = 14,030, MA1(Close,8) 20,000 19,000 18,000 17,000 Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Entry Rp14100, take Profit Rp14500 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 78.33, Stochastic %K = 75.87, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 SMGR - MACD (6,9) = , Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) = ,000 5,963,000 14, ,000 14,200 14,150 14,030 14,000 13, , ,000 13, ,800 12, ,000 11, ULTJ S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif ULTJ - Daily 12/30/2013 Open 4225, Hi 4500, Lo 4225, Close 4500 (7.1%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,051.76, Fractal Up = 4,300, Fractal Down = 3,900, MA(Close,5) = 4,255.00, MA1(Close,8) = 4, ,500 5, ,500 4,500 4, ,500 4,300 4,255 4, , ,000 4, , ,900 3,500 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4300-Rp4600 Entry Rp4500, take Profit Rp4600 Stochastics Positif MACD 23.7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4234 Positif MA Positif ULTJ - Stochastic %D(5,3,3) = 53.75, Stochastic %K = 61.90, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ULTJ - MACD (6,9) = 23.68, Signal() = 9.21 ULTJ - TSI(3,5,3) = ,

10 2 January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 30/12/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Negatif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Negatif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Negatif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif ASRI Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Negatif Negatif

11