WEEKLY REPORT. 07 October 2013

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT. 07 October 2013 HEADLINES Masalah lahan ADRO tunda proyek pembangkit listrik di Jawa Tengah Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% INDY melalui anak usahanya di Belanda buyback obligasinya INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton ACES akan buka gerai baru yang ke-87 di Yogyakarta Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini Kenaikan tarif jalan tol Cawang-Tomang-Cengkareng milik JSMR ditunda SUGI mulai proses pengeboran disumur eksplorasi Akatara-1 EXCL optimis merger Axis akan memberikan kontribusi setelah 3 tahun ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera SMBR targetkan penjualan 1600 ton/bulan Ekspansi pelabuhan, AKRA gandeng Pelindo III Saratoga dan CNKO jajaki aliansi GDST akan investasi USD 100 juta GJTL perbesar bisnis ban modifikasi RALS bidik pendapatan Rp 8,5 triliun TELE akuisisi lagi distributor Samsung Investor institusi beli 10,3% saham TELE BBRI berniat kelola orbit satelit Ex-Indosat Dana kelola produk Emerald BBNI capai Rp 23 triliun per 2012 BMRI kredit akan tumbuh di bawah 19% pada tahun depan BBRI dapat jatah penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun BMRI targetkan US$300 juta dari transaksi renminbi BBRI siapkan dana akuisisi Rp2 triliun BDMN naikkan bunga kredit 50 bps BMRI perbesar kredit ke sektor aviasi Penjualan ASRI mencapai Rp 4,4 triliun pada kuartal III INDS akuisisi Sinar Indra APLN bidik properti Surabaya Pelindo II akan persiapkan 2 anak usahanya IPO di BEI MDLN luncurkan klaster Garcia APP akan hentikan pembukaan hutan alam mulai bulan ini Harga IPO Arita Rp per saham BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% Grand Kartech IPO 28,3% saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal IHSG secara teknikal dalam pekan ini berpeluang untuk kembali melanjutkan apresiasinya. Menysusul sinyal dari indikator stochastics dan MACD masih konfirmasi positif bagi IHSG. Ditambah dengan sinyal dari lagging indikator jangka pendek, posisi indeks yang telah break out di atas MA5 dan MA20. Ini juga menandakan konfirmasi positif atas indeks. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME(Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Positifnya data ekonomi domestik menjadi salah satu katalis bagi pergerakan IHSG selama sepekan disamping sejumlah sentimen global dan regional. BPS melaporkan pada bulan September telah terjadi deflasi sebesar 0,35% MoM dan inflasi 8,4% YoY yang disebabkan oleh turunnya harga sejumlah komoditas pangan. Neraca perdagangan RI membukukan surplus sebesar US$132,4 juta, dengan ekspor sebesar US$13,16 miliar dan impor sebesar US$13,03 miliar. Perkembangan global yang menjadi faktor utama perhatian pasar adalah isu perdebatan mengenai anggaran AS yang masih belum menemui titik temu hingga berujung pada penutupan sebagian layanan pemerintah federal AS. Terhentinya aktivitas pemerintah federal secara parsial tersebut setidaknya akan merugikan perekonomian domestik sebesar US$300 juta per hari. Kendati relatif kecil dibandingkan perekonomian domestik negara senilai US$15,7 triliun, namun sangat berpengaruh pada sentimen bisnis dan kepercayaan. Pelaku pasar juga mengkhawatirkan dampak shutdown tersebut terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi AS. Analis memperkirakan bahwa jika shutdown berlangsung sepakan, maka pertumbuhan ekonomi AS diperkirakan berkurang 0,1%, jika dua pekan, maka berpotensi menurunkan PDB AS sebesar 0,2% dan jika terjadi selama sebulan, akan mengurangi pertumbuhan ekonomi AS sebesar 0,5%. Perhatian pelaku pasar juga tidak luput dari negosiasi kenaikan plafon utang pada dua pekan mendatang dari yang saat ini berjumlah US$16,7 triliun. Adapun sentimen dari kawasan Asia, adalah Shinzo Abe yang telah mengumumkan kenaikan pajak penjualan pemerintah pusat dan daerah dari 5% menjadi 8% mulai 1 April Jepang akan menyusun paket stimulus sebesar US$50,96 miliar pada Desember mendatang untuk meredam dampak kenaikan pajak penjualan. Terkait data ekonomi, PMI Jepang naik ke level 52,5 pada bulan September dari level 52,2 pada bulan sebelumnya. Indeks manfuktur China juga mengalami kenaikan ke level 50,1 di bulan September dari 50,2 di bulan Agustus namun kurang dari ekspektasi pada level 51,2. Sedangkan angka non-manufacturing PMI China naik ke level 55,4 pada bulan September dari 53,9 di bulan Agustus, yang merupakan level tertinggi dalam enam bulan terakhir. Seluruh sentimen tersebut mempengaruhi pergerakan IHSG yang ditutup pada level 4.389,347 di perdagangan akhir pekan lalu. MARKET VIEW Masa krusial dalam pekan ini bagi indeks bursa global investor masih berspekulasi menyusul belum tercapainya kesepakatan di AS. Situasi ini akan berimbas negatif secara tidak langsung terhadap indeks bursa saham Indonesia. Shutdown Pemerintah AS mengakibatkan raturan ribu pegawai negeri sipil di AS terpaksa harus dirumahkan tanpa gaji akibat perselisihan diantara para pembuat keputusan atas anggaran yang dimulai pada 1 Oktober lalu. Kebuntuan mengenai diskusi anggaran AS telah membatalkan rencana Barack Obama untuk menghadiri Asia- Pacific Economic Cooperation (APEC) dan berkunjung ke Asia akhir pekan ini. Drama politik yang dilakukan politisi AS, membuat ketakutan Departemen Keuangannya. Menurut instansi ini bila batas utang tidak dinaikkan AS default dan pada akhirnya memicu resesi yang bisa lebih buruk dari Ini dapat bisa memberi petaka bagi ekonomi AS, bukan hanya ke pasar keuangan, tetapi pembelanjaan konsumen, pertumbuhan dan lapangan kerja. Tentunya masalah pada ekonomi AS akan berdampak luas bagi perekonomian global. Kondisi perekonomian global akan kembali diselimuti ketidakpastian. Mewaspadai implikasi penghentian sementara kegiatan pemerintah AS, akan mejadi tantangan berat bagi Bank Indonesia (BI) dalam mengantisipasi situasi ini. Apabila government shutdown AS berlangsung dalam waktu yang lama akan berdampak pada kinerja perdagangan dan investasi di Indonesia. Sementara itu, sisi lainnya Indonesia tengah dihadapi tingginya defisit transaksi berjalan yang mencapai 4,4% pada kuaratl kedua Defisit transaksi berjalan yang besar telah memberikan citra buruk manajemen ekonomi Indonesia yang mengakibatkan hengkangnya investor asing dari dalam negeri. Nilai tukar rupiah anjlok tajam dan indeks bursa saham bergejolak. Kekhawatiran terhadap ekonomi AS ini bisa saja menyurutkan optimisme terhadap pencapaian atas kinerja ekonomi Indonesia yang telah menoreh keberhasilan pada surplus neraca perdagangan pada Agustus lalu. Sebelumnya diperkirakan bahwa pencapaian ini memberikan optimisme bagi perbaikan defisit neraca transaksi berjalan kuartal III akan lebih baik dari kuartal II. Surplus perdagangn memicu positifnya pergerakan IHSG beberapa hari lalu. Tetapi masalah AS, kini bisa membalikan semua harapan positif atas ekonomi Indonesia.Kondisi ini, akan menjadi ancaman bagi kelangsung apresiasi IHSG yang sebelumnya terjadi pada pekan lalu untuk bisa berlanjut kenaikannya dalam pekan ini.

2 7 October 2013 Adaro Energy (ADRO) belum dapat melakukan pembiayaan pembangkit listrik tenaga batu bara megawatt di Batang Jawa Tengah senilai USD 4 miliar. Rencana tersebut ditunda menjadi Oktober 2014 karena masalah lahan. Penundaan telah terjadi pada tahun 2012 sejak rencana awal Oktober Konsorsium telah melakukan akuisisi lebih dari 80% lahan untuk membangun pembangkit listrik itu. Proyek tersebut merupakan bentuk konsorsium bersama dengan Japan Electric Power Development Co, Itochu Corp. Indika Energy (INDY) melalui anak perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum negara Belanda yaitu Indo Integrated Energy II B.V telah menerbitkan pemberitahuan pembelian kembali surat utang kepada seluruh pemegang surat utang IIE II B.V. Nilai pembelian kembali surat utang senilai USD dengan bunga tetap sebesar 9,75% per tahun dan jatuh tempo pada tahun Surat utang tahun 2016 dengan harga penebusan sebesar 104,875% plus bunga akrual dan belum dibayar terhitung sampai tanggal penebusan. Grup Saratoga dan Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) tengah menjajaki kerja sama bisnis di sektor pertambangan batubara. Saratoga tertarik untuk berpartisipasi dalam menggarap sektor hulu dari bisnis tambang batubara. Kenaikan tarif jalan tol dalam kota Jakarta Cawang-Tomang- Cengkareng milik Jasa Marga (JSMR) ditunda, menyusul tidak terpenuhinya standar pelayanan minimum (SPM). Hal itu dikarenakan Jasa Marga mengganti lampu dengan teknologi solar cell tetapi ternyata belum andal sehingga sering mati. Tol dalam kota Jakarta tersebut dikelola oleh dua Badan Usaha Jalan Tol (BUJT) yaitu Jasa Marga (JSMR) dan Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP). Ruas yang dimiliki CMNP adalah Cawang-Priok- Cengkareng. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan penjualan semen hingga 1600 ton per bulan pada periode Oktober-Desember 2013 untuk merealisasikan target penjualan 1,35 juta ton sepanjang tahun ini. Perseroan biasanya mampu menjual ton semen per bulan di saat normal. Namun, permintaan akan meningkat di semester kedua setiap tahun dan bahkan diprediksi akan memuncak di setiap 3 bulan akhir tahun. Gajah Tunggal (GJTL) akan memperbesar bisnis ban modifikasi, seiring meningkatnya tren modifikasi kendaraan di dalam negeri. Saat ini, produksi ban jenis tersebut baru sekitar 10-12% dari total produksi GJTL atau sekitar 4,5-5,4 ribu ban per hari. Meski demikian, bila permintaan ban modifikasi meningkat, porsi produksi ban jenis ini akan diperbesar. Ace Hardware Indonesia (ACES) akan membuka gerai baru yang ke-87 di kota Yogyakarta atau merupakan gerai kelima di propinsi Jawa Tengah pada 6 Oktober Gerai tersebut seluas sekitar meter per segi. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) mengakuisisi 99,99% saham Perdana Mulia Makmur (PMM), distributor resmi Samsung di Jabodetabek. Nilai transaksinya sebesar Rp 219,9 miliar. Sebelumnya, perseroan mengambil alih Poin Multi Media Nusantara (PMMN), distributor Samsung yang berbasis di Bandung, Jawa Barat. Dua distributor Samsung yang diakuisisi akan berkontribusi 10% terhadap total pendapatan TELE. Pada 2014, kontribusinya diharapkan meningkat menjadi 20%. XL Axiata (EXCL) optimis keputusan mergernya dengan Axis akan memberikan kontribusi positif paling lambat setelah 3 tahun. Selama 3 tahun pertama, perseroan akan melakukan pembenahan untuk meningkatkan kualitas layanan. Setelah mencabut hak kelola Indosat terhadap orbit satelit pada slot 105,5 bujur timur, pemerintah mencari pihak yang serius mengelola slot orbit tersebut. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) salah satu yang tertarik mengelola satelit. BBRI sudah menyatakan keinginannya untuk memiliki satelit sendiri karena kebutuhan layanan perbankan perusahaan yang semakin meningkat. Perseroan diperkirakan perlu mengeluarkan investasi sebesar Rp 2 triliun lebih untuk meluncurkan satu satelit yang memuat 36 transponder. Tren perlambatan pertumbuhan kredit perbankan tahun 2013 diperkirakan berlanjut hingga tahun Hal ini terlihat dari proyeksi bisnis sejumlah bank yang menargetkan pertumbuhan kredit di bawah 19% pada tahun Pertumbuhan kredit Bank Mandiri (BMRI) akan berada di bawah 19% pada tahun 2014 atau lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan kredit tahun 2013 yang diperkirakan 19%-20% dari prediksi awal 20%-22%. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan transaksi layanan perbankan berdenominasi renminbi atau Yuan China dapat mencapai CNY1,84 miliar atau US$300 juta pada akhir 2014 setelah meluncurkan tiga produk berbasis mata uang Yuan. Tiga produk perbankan yang diluncurkan tersebut adalah giro, letter of credit (LC), dan remitansi berbasis renminbi. Bank Danamon Indonesia (BDMN) menaikkan suku bunga dasar kredit pada kisaran 50 basis poin yang akan berlaku efektif pada awal Oktober Kenaikan bunga kredit tersebut sejalan dengan kenaikan BI rate. BDMN menetapkan kredit korporasi per tahun sebesar 10,75% dari posisi 10,25%. Sementara untuk bunga kredit ritel dari posisi 11,25% menjadi 11,75%. Bunga kredit segmen mikro juga dinaikkan menjadi 20,19% dari 20,01% dan kredit konsumsi yakni KPR dan non-kpr juga dinaikkan masingmasing menjadi 12% dan 12,49%. Alam Sutera Realty (ASRI) membukukan penjualan sekitar Rp 4,3-4,4 triliun pada kuartal III-2013 atau setara 77-78% dari target tahun ini Rp 5,6 triliun. Kontribusi terbesar berasal dari penjualan residensial tapak di Serpong dan Pasar Kemis, Tangerang. Agung Podomoro Land (APLN) serius membidik pasar properti di Surabaya dengan membuka kantor cabang pemasaran di kota tersebut. Potensi pasar properti di Surabaya diproyeksikan bisa menyumbang pendapatan perseroan hingga 10%. Modernland Realty (MDLN) meluncurkan klaster baru yakni Garcia. Hunian yang dibangun di atas lahan seluas 1,26 ha itu, hanya ditawarkan sebanyak 75 unit dengan total investasi Rp 120 miliar. Arita Prima Indonesia, anak usaha Unimech Group Bhd asal Malaysia, akan melepas 25,58% saham ke publik melalui IPO. Arita menawarkan 275 juta saham pada kisaran Rp per saham. Perseroan menunjuk Lautandhana Securindo sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Masa penawaran awal saham Arita berlangsung pada 4-8 Oktober Perseroan akan menggunakan 75% dana hasil IPO untuk tambahan modal kerja dan sisanya 25% dialokasikan untuk membayar utang jangka pendek.

3 7 October 2013 Grand Kartech akan melepas 320 juta saham baru atau setara 28,38% melalui IPO. Perseroan menunjuk AAA Sekuritas dan Investindo Nusantara Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Masa penawaran awal dijadwalkan pada 3-17 Oktober Grand Kartech menargetkan perolehan dana Rp 45 miliar dari IPO. Sesuai rencana, perseroan akan menggunakan dana IPO sebesar Rp 23,25 miliar (51,63%) untuk membangun pabrik Karawang II dan Rp 19,46 miliar (43,22%) untuk membeli mesin baru yang akan ditempatkan di pabrik Karawang II. Adapun sisa dana IPO sebesar 2,32 miliar (5,15%) dialokasikan untuk membeli 2 unit kendaraan operasional. Lingkar Luar Jakarta dari Rp menjadi Rp 8.500, Cikampek- Purwakarta-Padalarang dari Rp menjadi Rp , Tangerang-Merak dari Rp menjadi Rp , Pondok Aren-Serpong dari Rp menjadi Rp 5.000, Ujung Pandang Seksi I dan II naik dari Rp menjadi Rp 3.000, Jakarta- Tangerang dari Rp menjadi Rp PT Asuransi Mitra Maparya akan melepas 25% sahamnya ke publik. Bertindak sebagai penjamin emisi adalah PT Kresna Graha securindo. PT Asuransi Mitra Maparkarya merupakan bagian dari Kalbe Group dan saat ini memiliki 3 kantor cabang dan 12 kantor perwakilan di seluruh Indonesia. Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) mencatatkan pangsa pasar asuransi umum pada semester I 2013 sebesar 10,2% dan masih didominasi kendaraan bermotor yang mencapai 30,2%, meskipun pertumbuhannya mengalami perlambatan. Kontribusi kedua di dominasi oleh pangsa pasar asuransi umum diikuti oleh Properti (harta benda) sebesar 29,4%, dan selanjutnya kesehatan 7,1%, aneka 4,8%, dan kecelakaan 4,7%. Meski pertumbuhan kendaraan bermotor mengalami perlambatan, namun diperkirakan pertumbuhan asuransi umum di semester II 2013 masih akan didominasi oleh kendaraan bermotor. AAUI optimis target pertumbuhan asuransi umum hingga akhir tahun 2013 sebesar 15% dapat tercapai dengan dukungan dari pertumbuhan kendaraan bermotor. Gubernur Bank Indonesia, Agus D.W. Martowardojo, optimis pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2014 mampu membaik dibandingkan dengan tahun Pemilu di tahun 2014 mampu menambah pertumbuhan ekonomi nasional 0,2% - 0,3%. BI sebelumya merevisi prediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2014 dari 6%-6,4% menjadi 5,8%-6,2%. Sebaliknya Bank Dunia pesimis dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2014 yang diproyeksi melambat menjadi hanya 5,3% setelah tumbuh 5,6% hingga akhir tahun Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2013 sebesar 5,6% atau lebih rendah dari perkiraan pemerintah sebesar 5,9%. Proyeksi ini turun dibandingkan dengan laporan triwulan pada Juli 2013 yang memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia akhir tahun berada pada kisaran 5,9% dan naik menjadi 6,2% pada Kondisi pelemahan tersebut juga menyebabkan proyeksi pertumbuhan tahun 2014 diperkirakan hanya mencapai 5,3%, karena kondisi pasar modal internasional masih bergejolak meskipun negara berpendapatan tinggi akan mulai pulih. Menteri Pekerjaan Umum (PU) Djoko Kirmanto telah menyetujui kenaikan tarif 13 ruas tol yang telah memenuhi syarat Standar Pelayanan Minimal (SPM). Ke-13 ruas tol tersebut adalah : Tol Jagorawi (Jakarta-Bogor-Ciawi) dari Rp menjadi Rp 8.000, Surabaya-Gempol dari Rp menjadi Rp 4.000, Padalarang- Cileunyi dari Rp menjadi Rp 8.000, Belawan-Medan-Tanjung Morawa dari menjadi Rp 6.500, Semarang seksi A,B,C dari Rp menjadi Rp (aslinya Rp namun dibulatkan menjadi Rp dalam rangka kemudahan, nanti akan dikumulatifkan pada tahun 2015 (dua tahun lagi), Pondok Aren- Bintaro Viaduct-Ulujami dari Rp menjadi Rp (pembulatan), Palimanan-Kanci dari Rp menjadi Rp 100,

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 103,53-0,31 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,54 0,04 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1313,36 2,56 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 14050,00 525,00 Tin (US$)/MT 24000, ,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 78,30 -- Coal (RB) (US$)/MT* 76,00 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 812,50 7,50 CPO (MYR)/MT 2296,00-27,00 Rubber (MYR/Kg) 773,75-4,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 770,11-4,20 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,58 0,51 15,02 14,05 12,97 2,66 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 3807,75 0,89 26,10 18,98 16,44 2,91 2, ,2 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6453,88 0,08 9,43 12,85 11,71 1,79 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2276,27 0,67-4,20 9,54 8,46 1,29 1, ,0 CHINA SHENZHEN SE A SH 1103,18 1,24 19,94 21,27 16,75 2,50 2, ,4 HONG KONG HANG SENG INDEX 23138,54-0,33 2,13 11,08 10,27 1,38 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4389,35-0,66 1,68 15,13 12,81 2,79 2,45 354,0 JAPAN NIKKEI ,31-0,94 34,91 17,67 15,79 1,51 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1776,56 0,29 5,19 16,62 15,12 2,20 2,05 315,6 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3138,08-0,21-0,92 14,58 13,33 1,33 1,26 409,7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,43-148, IDR/ USD 0,09 0,0011 EUR/IDR ,68 121,89 EUR / USD 1,36 0,0007 JPY/IDR 117,00-0,11 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.124,85 100,47 SGD / USD 0,80-0,0005 AUD/IDR ,55 130,25 AUD / USD 0,94 0,0006 GBP/IDR ,93 133,09 GBP / USD 1,60 0,0030 CNY/IDR 1.858,51 20,73 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.586,40 10,42 MYR / USD 0,32 0,0009 KRW/IDR 10,62-0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.96 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.18 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.30

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 07 Oct Indonesia Foreign Reserves Sep Oct Indonesia Net Foreign Assets Sep Oct* US Unemployment Rate -Sep Tetap 7.3% 07 Oct* US Underemployment Rate -Sep Oct* US Construction Spending MoM -Aug Turun menjadi 0.4% dari 0.6% 07 Oct* US Factory Orders -Aug Naik menjadi 0.3% dari -2.4% 08 Oct* US Consumer Credit -Aug Naik menjadi $12.00 Bn dari $10.43 Bn 08 Oct* US Trade Balance -Aug Defisit turun menjadi $39.0 Bn dari $39.1 Bn Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ SMGR IJ INKP IJ ICBP IJ BMTR IJ ASII IJ SILO IJ GEMS IJ UNTR IJ INDF IJ ULTJ IJ INTP IJ MNCN IJ UNVR IJ JSMR IJ AALI IJ ISAT IJ ADRO IJ MYOH IJ SMMA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Real Estate Property ,840 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 7 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PWON 3.50 Cash Dividend 08-Oct Oct Oct Oct-13 ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PTBA RUPSLB 10-Oct-13 LCGP RUPSLB 10-Oct-13 BORN RUPST 16-Oct-13 ROTI RUPSLB 17-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 ICON RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13

7 7 October 7 October INCO S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2350-Rp2475 Entry Rp2375, take Profit Rp2475 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2436 Negatif MA Positif INCO - Daily 10/4/2013 Open 2325, Hi 2375, Lo 2325, Close 2375 (1.1%) Auto Trading System(19,19) = 2,153.16, Fractal Up = 2,725.00, Fractal Down = 2,200, MA(Close,5) = 2,325.00, MA1(Close,8) = 2,346.88, 3,000 2,800 2,623,000 2,725 2, ,600 2, ,400 2,375 2, ,325 2,200 2,189 2, ,000 1,800 1,600 INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 44.47, Stochastic %K = 58.40, Overbought Level = 80, Oversold Level = INCO - MACD (6,9) = , Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart menunjukan sinyal positif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1180-Rp1240 Entry Rp1180, take Profit Rp1240 Stochastics Positif MACD 2.34 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1139 Positif MA Positif PTPP - Daily 10/4/2013 Open 1150, Hi 1200, Lo 1130, Close 1180 (2.6%) Auto Trading System(19,19) = 1,235.95, Fractal Up = 1,260, Fractal Down = 1,120, MA(Clos e,5) = 1,150, MA1(Close,8) = 1, ,800 1,600 36,421,000 1,400 1, ,260 1, ,200 1,180 1, ,150 1, ,120 1, PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 22.73, Stochastic %K = 32.47, Overbought Level = 80, Oversold Level = PTPP - MACD (6,9) = 2.34, Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) =

8 7 October 7 October SMRA S1 930 R1 980 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 880 R SMRA - Daily 10/4/2013 Open 940, Hi 980, Lo 930, Close 950 (1.1%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 980, Fractal Down = 880, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 1, ,400 1,300 1,200 Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp930-Rp1000 Entry Rp950, take Profit Rp1000 Stochastics Positif MACD 2.41 Positif True Strength Index (TSI) 0.26 Positif Bollinger Band (Mid) 915 Positif MA5 926 Positif 21,364,000 1,100 1, , SMRA - Stochastic %D(5,3,3) = 40.19, Stochastic %K = 53.33, Overbought Level = 80, Oversold Level = SMRA - MACD (6,9) = 2.41, Signal() = SMRA - TSI(3,5,3) = MYOH S1 540 R1 610 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 470 R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp600-Rp680 Entry Rp610, take Profit Rp680 Stochastics 20 Positif MACD 9.81 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 487 Positif MA5 497 Positif MYOH - Daily 10/4/2013 Open 470, Hi 600, Lo 470, Close 600 (25.0%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 510, Fractal Down = 470, MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = 490, MA2(Close,20) 1, ,147, MYOH - Stochastic %D(5,3,3) = 20, Stochastic %K = 46.67, Overbought Level = 80, Oversold Level = MYOH - MACD (6,9) = 9.81, Signal() = MYOH - TSI(3,5,3) =

9 7 October 7 October BRMS S1 230 R1 245 Trend Grafik Major DOWN Minor Up S2 215 R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp235-Rp255 Entry Rp240, take Profit Rp255 Stochastics Positif MACD 3.98 Positif True Strength Index (TSI) 8.94 Positif Bollinger Band (Mid) 204 Positif MA5 232 Positif BRMS - Daily 10/4/2013 Open 235, Hi 245, Lo 230, Close 240 (2.1%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = , Fractal Down = , MA(Close,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) ,994, BRMS - Stochastic %D(5,3,3) = 37.05, Stochastic %K = 46.76, Overbought Level = 80, Oversold Level = BRMS - MACD (6,9) = 3.98, Signal() = BRMS - TSI(3,5,3) = META S1 220 R1 235 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 205 R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp220-Rp245 Entry Rp225, take Profit Rp240 Stochastics Positif MACD 1.98 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 207 Positif MA5 215 Positif META - Daily 10/4/2013 Open 215, Hi 225, Lo 210, Close 225 (2.3%) Auto Trading System(19,19) = , Fractal Up = 230, Fractal Down = , MA(Clos e,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) ,091, META - Stochastic %D(5,3,3) = 62.96, Stochastic %K = 88.89, Overbought Level = 80, Oversold Level = META - MACD (6,9) = 1.98, Signal() = META - TSI(3,5,3) =

10 7 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 05/02/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Positif PTBA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Buy Positif Negatif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif ASRI Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11