DAILY REPORT 03 September 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES SMGR akan jajaki bisnis properti UNTR lakukan restrukturisasi saham perusahaan batubara HEXA akan turunkan utang USD 159 juta HEXA anggarkan capex USD 16 juta ASSA berencana tambah armada baru Volume penjualan CPO AALI 7M14 turun 11,8% Anak usaha DOID raih kontrak dari PT Berau Coal Anak usaha ABMM raih kontrak jasa pertambangan USD 63 juta JSMR akan terbitkan obligasi Rp1 triliun SIPD siapkan Rp162 miliar untuk bangun pabrik dan mesin baru. DAJK jajaki pabrik baru Rp 500 miliar KIJA berencana terbitkan obligasi valas Rp2,2 triliun KIJA-Pelindo II siapkan dana Rp 580 miliar Dubai Islamic Bank incar saham di PNBS hingga capai 40% BBTN alokasikan Rp 1 triliun untuk rumah BBNI tingkatkan kinerja kantor cabang di Tokyo Jepang JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif teknikal terkonfirmasi IHSG konsolidasi dalam pekan ini, Beberapa Support Level indikator mensinyalkan 5187/5172/5164 pola tersebut, yakni MACD terkonfirmasi Resistance Level sinyal pelemahan 5509/5217/5232 bagi IHSG. Hal yang sama terindikasi dari Stochastic bahwa indeks berpola downtrend. Selain itu, indikator Major Trend Up lagging juga mengkonfirmasi sinyal negatif bagi indeks.. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup naik sebesar 23,97 poin (0,46%) dari 5.177,62 menjadi 5.201,59. Dari dalam negeri, sentimen dari kenaikan harga BBM bersubsidi yang masih tarik ulur membuat IHSG masih bergerak fluktuatif. Pasar mengharapkan adanya kepastian kenaikan harga BBM bersubsidi karena hal itu akan berpengaruh positif bagi neraca transaksi berjalan ke depannya sehingga peluang rupiah naik secara konsisten akan terbuka. Sentimen mengenai ekspekstasi kenaikan Fed rate juga masih menahan laju mata uang rupiah terapresiasi di pasar valuta asing domestik. Beberapa indikator AS cenderung mengalami perbaikan seperti jumlah pekerja yang tumbuh dan inflasi yang menuju target sebesar 2%. Kondisi itu membuat mata uang dolar AS masih diminati pasar. Sementara itu, BI mengisyaratkan akan terus menahan BI rate kendati inflasi sepanjang 2014 menunjukkan perbaikan dibandingkan tahun lalu. BI akan melihat sikap kebijakan moneter dari berbagai indikator makro ekonomi. Laju inflasi dari Januari sampai Agustus 2014 tercatat sebesar 3,42% YTD. Hingga akhir 2014, BI meyakini inflasi akan berada di kisaran target BI yakni 5,1%-5,5%. Pergerakan IHSG dan bursa-bursa regional lainnya juga masih dipengaruhi oleh sentimen mengenai kondisi ekonomi global serta dampak tensi Ukraina dan Rusia. Di sisi lain, penjualan mobil Jepang selama Agustus mencatatkan level terendah dalam 3 tahun, dan memunculkan kembali kekhawatiran kondisi manufaktur di negara tersebut. Penjualan mobil selama Agustus turun 9,1%, penurunan terbesar dalam 14 bulan. Asosiasi utama dealer mobil Jepang mengingatkan potensi penurunan lebih lanjut di pasar mobil. Permintaan di Jepang akan berlanjut turun dan produsen-produsen kendaraan akan mengurangi kapasitasnya di negara tersebut. Diluar dugaan, indeks Nikkei 225 naik sebesar 192 poin (1,24%) dari ,60 menuju Shanghai Composite Index di China juga naik sebesar 30,54 poin (1,37%) dari 2.235,51 menjadi 2.266,05. Indeks Hang Seng ditutup turun sebesar 3,07 poin (0,01%) dari ,09 menjadi ,02. Dari Eropa, investor menunggu keputusan dari bank sentral Eropa akhir minggu ini. Komentar yang belum jelas pada akhir Agustus lalu dari presiden ECB, memicu spekulasi pasar bahwa ECB bersiap menambah lebih banyak likuiditas ke dalam sistem keuangan dan melakukan pembelian obligasi pemerintah. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak naik. MARKET VIEW Pemerintah berencana menaikkan tarif dasar listrik (TDL) bagi golongan I-3 dan I-4 pada periode 1 September-31 Oktober 2014 sebagai bagian dari kenaikan bertahap setiap 2 bulan. Hal itu berpotensi mendorong laju inflasi periode September-Oktober yang biasanya relatif rendah. Demikian pula rencana PT. Pertamina menaikkan harga gas elpiji tabung 12 kg, meski belum ditetapkan waktunya. Oleh karenanya pemerintahan SBY-Boediono menolak untuk menaikkan harga BBM bersubsidi. Pengurangan/penghapusan subsidi BBM kemungkinan besar dilakukan oleh pemerintahan baru. Di awal pemerintahan Jokowi-JK, pada kuartal IV (November-Desember) biasanya inflasi tinggi karena libur natal dan akhir tahun. Sedang pada Februari (2015) musim hujan diperkirakan masih pada periode puncak yang dikhawatirkan mengganggu produksi dan distribusi barang-jasa yang dapat mendorong laju inflasi. Kebijakan penghapusan subsidi BBM dapat dilakukan pada periode Maret-Juni 2015, sebelum tahun ajaran baru pendidikan pada Juli-Agustus. Hal itu berkaitan dengan anggaran subsidi dalam RAPBN 2015 yang membatasi realisasi program kerja pemerintahan Jokowi-JK. Diperkirakan investor belum akan merespon isu kenaikan harga BBM hingga pemerintahan Jokowi-JK efektif. Saat ini investor menanti dan berspekulasi tentang kabinet pemerintahan Jokowi-JK yang akan dibahas pada pertengahan September Komitmen Jokowi dan profil menteri terpilih akan menentukan respon pasar. Hingga saat itu, diperkirakan indeks konsolidasi dengan kecenderungan menguat. Katalisnya isu perubahan haluan partai politik koalisi Merah Putih ke koalisi Jokowi-JK. Sentimen surplus neraca perdagangan bisa jadi bersifat temporer, selama subsidi BBM tetap tinggi dan nilai rupiah volatil dengan risiko melemah di tengah gejolak politik dan ekonomi global. Dalam jangka pendek investor diperkirakan wait and see menanti data factory order dan penjualan kendaraan AS serta hasil rapat BoJ pada Kamis tentang kebijakan moneter selanjutnya. Konflik Rusia-Ukraina masih membebani kawasan Eropa, yang berimbas ke global. Sanksi kepada Rusia berdampak pada ekspor negara-negara di Eropa dan menekan outlook zona Eropa. Satu isu penting lain adalah referendum Skotlandia pada 18 September 2014 yang akan menentukan apakah Skotlandia akan memisahkan diri atau tetap menjadi bagian dari Ingrris Raya (United Kingdom/UK). Hal itu dapat mempengaruhi perekonomian Inggris (UK), salah satu negara dengan ekonomi terkuat di Eropa.

2 Semen Indonesia (SMGR) akan menjajaki bisnis sektor properti dan infrastruktur jalan tol dengan menggandeng perusahaan yang memiliki kompetensi di bidangnya. Sektor properti perseroan akan bekerja sama dengan Wijaya Karya (WIKA) untuk membentuk anak usaha baru. Perseroan memiliki lahan di Gresik, Jawa Timur, seluas 200 ha yang berpotensi dapat dikembangkan menjadi kawasan perkantoran. Sementara untuk bisnis infrastruktur jalan tol, SMGR juga akan membentuk perusahaan patungan dengan perusahaan lain yang sudah masuk di bisnis jalan tol. Jasa Marga (JSMR) berencana untuk melakukan emisi obligasi senilai Rp1 triliun dengan tenor 5 tahun dan tingkat bunga 9,85%. Penerbitan obligasi tersebut merupakan bagian dari obligasi berkelanjutan I JSMR. Sekitar 70% dana hasil emisi obligasi tersebut akan digunakan untuk melunasi surat utang tahun 2013 dan 30% lainnya untuk membayar pinjaman perbankan. Pamapersada Nusantara (Pama), anak usaha United Tractors (UNTR), mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya pada Asmin Bara Bronang (ABB), Asmin Bara Jaan (ABJ), Prima Multi Mineral (PMM) dan Kadya Caraka Mulia (CKM) kepada anak usaha UNTR lainnya yaitu Tuah Turangga Agung (TTA). Restrukturisasi saham perusahaan batubara milik UNTR tersebut bernilai Rp 2,7 triliun. Transaksi tersebut dilakukan untuk mengembangkan bisnis perseroan dalam bidang pertambangan dan jasa pertambangan. Setelah transaksi, seluruh kegiatan usaha pertambangan berada di bawah koordinasi TTA. Hexindo Adiperkasa (HEXA) berencana menurunkan utang bank sebesar USD 159 juta pada tahun fiskal 2014 sehingga jumlah utang perseroan kepada bank akan berkurang menjadi USD 7 juta. Sementara itu, selama April-Juli 2014, HEXA membukukan penjualan sebesar USD 119 juta. Sebanyak USD 58 juta berasal dari penjualan 455 unit alat berat. Sektor kehutanan dan agro menjadi kontributor terbesar senilai USD 24 juta (53%) atau setara 242 unit dari total penjualan. Adapun laba bersih selama April-Juli 2014 sebesar USD 5 juta. Hingga akhir tahun fiskal 2014, perseroan memproyeksikan penjualan sebesar USD 489 juta atau tumbuh 2,3% dibandingkan periode sama tahun fiskal sebelumnya USD 478 juta. Laba bersih diperkirakan mencapai USD 23 juta atau naik 4,5%. HEXA optimis mampu menjual excavator sebanyak unit. Hexindo Adiperkasa (HEXA) mengalokasikan belanja modal sebesar USD 16 juta selama tahun fiskal Maret 2014-Maret Perseroan akan menggunakan capex untuk membangun kantor pusat di Pulogadung dan sisanya akan dibelanjakan untuk aktivitas jasa alat berat, pembelian mobil servis, serta pengadaan alat-alat berat. Adi Sarana Armada (ASSA) berencana menambah armada baru hingga akhir tahun ini yang akan didanai melalui pinjaman bank dengan plafon Rp800 miliar. Total armada yang dimiliki perseroan hingga Juli 2014 mencapai unit, sehingga perseroan memiliki total armada hingga akhir tahun ini mencapai unit. Perseroan berharap kinerja pada semester II dapat lebih baik dibandingkan semester pertama. Pada semester pertama tahun ini, laba bersih perseroan turun 37% menjadi Rp26,8 miliar. Penurunan tersebut disebabkan oleh program penjualan mobil bekas yang belum berjalan sesuai dengan rencana awal. Perang harga mobil baru di kalangan agen tunggal pemegang merek mengakibatkan harga jual mobil bekas turun. Selain itu, perseroan juga terpaksa menjual sejumlah mobil tipe 4x4 dengan harga rendah. Volume penjualan minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO) Astra Agro Lestari (AALI) sepanjang Januari-Juli 2014 turun 11,8% menjadi ton dibandingkan dengan ton pada periode yang sama tahun lalu. Kendati demikian, harga rerata penjualan CPO perseroan meningkat 29,6%. Hingga Juli 2014, harga CPO AALI mencapai Rp8.687/kg dari sebelumnya Rp6.702/kg pada akhir Di samping itu, rata-rata penjualan kernel meningkat hingga 94,4% dari Rp2.967/kg menjadi Rp5.767/kg. Volume penjualan kernel juga meningkat 8,8% menjadi ton dari sebelumnya ton. Adapun produksi CPO perseroan selama 7 bulan meningkat 16,6% dan volume penjualan olein sebesar ton dari sebelumnya yang tidak memproduksi sama sekali. Anak usaha Delta Dunia Makmur (DOID), yaitu PT Bukit Makmur Mandiri Utama (Buma), telah menandatangani amandemen kontrak dengan PT Berau Coal. Amandemen kontrak tersebut mencakup pekerjaan pengupasan lapisan tanah, pengangkutan batu bara dan penyewaan alat di lokasi Lati dan Binungan dengan nilai kontrak USD 1,2 miliar selama 5 tahun. Kontrak ini akan meningkatkan volume produksi Buma di Berau sebesar rata-rata 26% per tahun. Kontrak itu diperpanjang selama 1 tahun untuk lokasi Binungan menjadi hingga tahun PT Cipta Kridatama (CK), anak perusahaan ABM Investama (ABMM), meraih kontrak baru jasa pertambangan senilai USD 63 juta dari PT Bangun Olah Sarana Sukses (BOSS), yang merupakan anak perusahaan PT Megah Pratama Resources. Melalui kontrak tersebut, CK akan memberikan layanan jasa pertambangan seperti pengupasan lapisan pucuk tanah dan tanah penutup, pengangkutan batu bara, penyewaan alat berat serta pemeliharaan infrastruktur jalan angkut batu bara untuk pit tambang batu bara BOSS yang terletak di Kabupaten Kutai Barat, Provinsi Kalimantan Timur. Selama masa kontrak, CK ditargetkan mampu meraih produksi pengupasan lapisan pucuk tanah dan tanah penutup sebesar 23 juta Bcm dan produksi batu bara sebanyak 1,5 juta ton per tahun. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) berencana membangun pabrik kemasan ke-4 seluas 30 ha di Subang, Jawa Barat, pada Nilai investasi sekitar Rp 500 miliar. Perseroan memperkirakan pembangunan pabrik membutuhkan waktu 2 tahun. Pabrik ke-4 tersebut akan memproduksi lini usaha offset printing dan corrugater dengan kapasitas terpakai masing-masing 100 ribu ton per tahun. Tahun ini, DAJK menargetkan pendapatan sebesar Rp 826 miliar, sementara pada tahun depan pendapatan diproyeksikan Rp 1,36 triliun. Perseroan juga berharap dapat memperoleh laba bersih sebesar Rp 115 miliar pada tahun ini dan Rp 211 miliar pada tahun Sierad Produce (SIPD) mengeluarkan dana sebesar Rp 131 miliar untuk pembangunan pabrik baru makanan olahan dan Rp 31 miliar untuk penambahan mesin di pabrik makanan olahan. Sumber dana investasi tersebut dari modal kerja perseroan dan pinjaman bank. Penambahan mesin dan pembangunan pabrik ditargetkan rampung di tahun Lokasi rencana pembangunan pabrik baru masih dalam proses pencarian di wilayah Jawa Tengah atau Jawa Timur. Kapasitas produksi bisnis makanan olahan diharapkan meningkat 30% setelah penambahan mesin dan pembangunan pabrik baru. Dalam beberapa tahun mendatang diharapkan kontribusi penjualan dari segmen makanan olahan meningkat hingga 30% dari total penjualan dari saat ini yang diperkirakan 15% total penjualan perseroan.

3 Kawasan Industri Jababeka (KIJA) berencana menerbitkan obligasi valas yang nilainya setara dengan Rp2,2 triliun pada tahun ini, untuk ditukar dengan surat utang yang dikeluarkan perseroan pada Adapun tenor untuk global bond ini adalah 5 tahun, namun imbal hasil masih belum ditetapkan karena pricing baru dilakukan pada 17 September. Perseroan berharap imbal hasil tersebut bisa di bawah yield surat utang terdahulu sebesar 11,75%. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) dan Pelindo II akan mengembangkan kawasan ekonomi khusus (KEK) di Tanjung Lesung, Banten. KIJA dan Pelindo II menyiapkan dana sebesar USD 50 juta untuk membangun terminal kapal pesiar dan kawasan, serta fasilitas pendukung berupa infrastruktur properti. KIJA melalui anak usahanya, Banten West Java Tourism Development Corporation, akan memiliki 50% saham pada proyek tersebut. KIJA jug berniat bekerja sama dengan Garuda Indonesia (GIAA) untuk membangun hanggar di Tanjung Lesung, Banten. Dubai Islamic Bank berencana meningkatkan kepemilikan sahamnya di Bank Panin Syariah (PNBS) hingga 40% dari 25% saat ini. Dubai menargetkan akan memiliki 40% di akhir tahun 2014 dengan menggunakan dana internal. Memasuki kuartal III-2014, Bank Tabungan Negara (BBTN) mengalokasikan kredit pemilikan rumah (KPR) senilai Rp 1 triliun untuk membiayai rumah di wilayah Jabodetabek. Proyekproyek tersebut menyebar di 15 lokasi di bawah pembinaan kantor cabang Bank BTN setempat. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) pada 1 Agustus 2014 telah menandangani perjanjian pemberian pinjaman (Third and Fourth Loan Agreement) dengan International Finance Corporation (IFC) terkait pemberian pinjaman dari IFC senilai equivalen USD 200 juta dalam denominasi rupiah. Tidak dijelaskan tujuan dari pemberian pinjaman tersebut. Bank BNI (BBNI) melalui kantor cabang di Tokyo, Jepang mampu meningkatkan aset yang dikelola dalam bisnis perbankan melalui 3 lini bisnis, yakni perbankan ritel (retail banking), jasa perbankan bagi pebisnis (business banking) dan layanan transactional banking for financial institution dari 33 miliar Yen di tahun 2013 hingga 54 miliar Yen selama Januari-Agustus 2014.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 93,19 0,31 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,90 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1265,62 0,22 Nickel (US$)/MT 18550,00-195,00 Tin (US$)/MT 21515,00-135,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 69,05 -- Coal (RB) (US$)/MT* 69,83 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 730,00 2,50 CPO (MYR)/MT 1960,50-32,00 Rubber (MYR/Kg) 421,80-214,70 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 726,40 0,01 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,56-0,18 2,96 15,09 13,97 2,83 2, ,8 USA NASDAQ COMPOSITE 4598,19 0,39 10,09 22,36 18,65 3,52 3, ,6 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6829,17 0,06 1,19 14,19 13,12 1,87 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2372,20 1,37 7,12 8,88 7,85 1,23 1, ,1 CHINA SHENZHEN SE A SH 1304,46 1,35 18,18 22,23 17,52 2,62 2, ,9 HONG KONG HANG SENG INDEX 24749,02-0,01 6,19 11,39 10,49 1,37 1, ,9 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5201,59 0,46 21,70 16,86 14,38 2,97 2,62 413,7 JAPAN NIKKEI ,60 1,24-3,82 17,48 15,65 1,52 1, ,5 MALAYSIA KLCI 1867,69 0,08 0,04 16,89 15,42 2,15 2,01 333,1 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3328,30 0,43 5,08 14,67 13,53 1,34 1,27 436,4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 31, IDR/ USD 0,09-0,0002 EUR/IDR ,52 19,03 EUR / USD 1,31-0,0002 JPY/IDR 111,68-0,33 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.374,00-0,28 SGD / USD 0,80 0,0002 AUD/IDR ,20-7,87 AUD / USD 0,93 0,0010 GBP/IDR ,08-81,07 GBP / USD 1,65-0,0001 CNY/IDR 1.910,89 0,00 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.692,44-4,65 MYR / USD 0,31-0,0004 KRW/IDR 11,53 0, KRW / USD 0,10 0,0000 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.56 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.10

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Aug'14 Jul'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,9726 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,9726 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,480, ,480, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 Sep* US Factory Orders Naik menjadi 10.8% dari 1.1% 03 Sep* US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 03 Sep* US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 04 Sep* US Trade Balance Defisit naik menjadi $42.5 Bn dari $41.5 Bn 04 Sep* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 300 ribu dari 298 ribu 04 Sep* US Continuing Claims Turun menjadi 2510 ribu dari 2527 ribu 04 Sep* US Unit Labor Cost Turun menjadi 0.5% dari 0.6% 05 Sep Indonesia Foreign Reserves Sep Indonesia Net Foreign Assets Sep* US Unemployment Rate Turun menjadi 6.1% dari 6.2% 05 Sep* US Underemployment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ TLKM IJ EXCL IJ GEMS IJ BBNI IJ EPMT IJ SCMA IJ AMRT IJ BDMN IJ CTRA IJ BBRI IJ BUMI IJ INTP IJ INVS IJ TOWR IJ KLBF IJ GGRM IJ LPKR IJ AKRA IJ MNCN IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SKBM Cash Dividend 02 Sep Sep Sep Sep-14 LTLS Cash Dividend 08 Sep Sep Sep Sep-14 PTIS 8.00 Cash Dividend 08 Sep Sep Sep Sep-14 AKRA 50 Cash Dividend 09 Sep Sep Sep Sep-14 HMSP 30 Cash Dividend 11 Sep Sep Sep Sep-14 SMCB Cash Dividend 16 Sep Sep Sep Oct-14 PSAB Ratio 1:6 Stock Bonus 18 Sep Sep Sep Sep-14 RICY 4.00 Cash Dividend 22 Sep Sep Sep Oct-14 SMSM 40 Cash Dividend 23 Sep Sep Sep Oct-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period CMPP Stock Split 1: Sep Sep-14 BEKS Rights Issue 1000: Oct Oct Oct 20 Oct 14 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MLBI RUPSLB 19-Sep-14 INCO RUPSLB 25-Sep-14 BACA RUPSLB 26-Sep-14 FISH RUPSLB 29-Sep-14 BMTR RUPSLB 30-Sep-14 MNCN RUPSLB 30-Sep-14 CNKO RUPSLB 08-Oct-14

7 ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R NICK MA Swing System - ADRO - Daily - 02/09/ Op-1320 Hi-1335 Lo-1300 Cl-1335 Vol= 34,567,4000 1,350 1,400 1,335 1,335 1,335 1,325 1,300 1, , , ,200 1,225 1, ,100 RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band 1, March April May Jun Jul August September 80 ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 77.23, Stochastic %K = 76.42, Overbought Level = 0, Oversold Level = Trading range Rp1310-Rp1350 Entry Rp1330, take Profit Rp1350 Stochastics Positif MACD 7.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1291 Positif MA Positif ADRO - MACD (6,9) = 7.53, Signal() = 6.67 ADRO - TSI(3,5,3) = ISAT S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R NICK MA Swing System - ISAT - Daily - 02/09/ Op-3870 Hi-4000 Lo-3865 Cl-3935 Vol= 973,0000 GO LONG / Reverse Signal at ,200 4, ,000 3, ,000 3,935 3,935 3,935 3,900 3,870 3, ,800 3,859 3,840 3,830 3,700 3,800 3, ,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Entry Rp3900, take Profit Rp4000 Stochastics Positif MACD 6.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3865 Positif MA Positif 3,500 March April May Jun Jul August September ISAT - Stochastic %D(5,3,3) = 55.58, Stochastic %K = 64.71, Overbought Level = 0, Oversold Level = ISAT - MACD (6,9) = 6.42, Signal() = ISAT - TSI(3,5,3) =

8 INCO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R NICK MA Swing System - INCO - Daily - 02/09/ Op-4180 Hi-4250 Lo-4180 Cl-4245 Vol= 11,721,7000 4,245 4,180 4,174 4, ,000 4,100 4, ,870 3,870 3, ,600 3,200 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4200-Rp4300 Entry Rp4235, take Profit Rp4300 Stochastics Positif MACD 29.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4044 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 86.08, Stochastic %K = 90.40, Overbought Level = 0, Oversold Level = INCO - MACD (6,9) = 29.40, Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = ,800 2, BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp1600-Rp1650 Entry Rp1630, take Profit Rp1650 Stochastics Positif MACD -0.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1621 Positif MA Positif NICK MA Swing System - BSDE - Daily - 02/09/ Op-1610 Hi-1630 Lo-1610 Cl-1630 Vol= 16,827,7000 1,3 March April May Jun Jul August September BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 30.56, Stochastic %K = 41.67, Overbought Level = 0, Oversold Level = BSDE - MACD (6,9) = -0.20, Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) = ,74 16,827,700 1, ,650 1,635 1,6 1,630 1,630 1,630 1,6 1, ,622 1, ,5 1,605 1,600 1, ,50 1,44 1,3

9 BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R NICK MA Swing System - BBNI - Daily - 02/09/ Op-5400 Hi-5600 Lo-5400 Cl-5525 Vol= 20,554,9000 5,525 5,600 5,525 5,525 5,410 5,400 5, ,350 5, ,200 5,150 5, ,000 4,995 4, ,800 4,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp5400-Rp5600 Entry Rp5525, take Profit Rp5600 Stochastics Positif MACD 28.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5264 Positif MA Positif 4,400 4,200 March April May Jun Jul August September BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 54.10, Stochastic %K = 52.91, Overbought Level = 0, Oversold Level = BBNI - MACD (6,9) = 28.83, Signal() = BBNI - TSI(3,5,3) = ERAA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R NICK MA Swing System - ERAA - Daily - 02/09/ Op-1145 Hi-1285 Lo-1145 Cl-1270 Vol= 81,677, GO LONG / Reverse Signal at ,600 1,500 RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1230-Rp1320 Entry Rp1250, take Profit Rp1320 Stochastics Positif MACD 10.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1145 Positif MA Positif 1,400 81,677,504 1,270 1,270 1,300 1,270 1, ,200 1,200 1,195 1,159 1, ,100 1, ,125 1,095 1, ,000 March April May Jun Jul August September ERAA - Stochastic %D(5,3,3) = 57.22, Stochastic %K = 74.51, Overbought Level = 0, Oversold Level = ERAA - MACD (6,9) = 15, Signal() = ERAA - TSI(3,5,3) =

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 02/09/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Positif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Negatif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Negatif Positif Positif SMCB Trading Buy Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Negatif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11