DAILY REPORT 14 November 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 14 November 2013 tnews HEADLINES ANTM pastikan target penjualan emas batangan terlampaui PTPP berencana akuisisi perusahaan peralatan berat PTPP perluas pasar keluar negeri, yaitu di Timor Leste PTPP hingga Oktober 2013 bukukan kontrak baru Rp 13,93 triliun PTPP proyeksikan laba bersih tahun 2013 mencapai Rp 407 miliar PTPP targetkan laba bersih 2014 naik 25% jadi Rp 508,75 miliar PTPP siapkan investasi Rp 18,5 triliun PTPP perkuat bisnis property PP Properti bangun hotel Rp 120 miliar Anak usaha dari SSIA luncurkan kawasan pergudangan SSIA ekspansi kawasan industri Rp 700 miliar Penjualan ASRI mencapai Rp 4,6 triliun HMSP bayar dividen tahun buku 2012 tahap II Rp 969 per saham EMTK berikan pinjaman kepada Elang Medika Corpora LTLS lakukan peningkatan modal di anak usahanya Anak usaha BIPI jual 80% saham Nusa Energy Raya MRAT akan tambah mesin guna naikan kapasitas produksi di 2014 MRAT targetkan pertumbuhan pendapatan 2013 sebesar 2% CENT akan ubah kegiatan usaha ke bidang jasa dan investasi Sidomuncul bidik Rp 1,5 triliun dalam IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Trend pergerakan IHSG dalam p ekan Support ini masih Level berpeluang positif. 4271/4240/4197 Indikasi dari leading indikator teknikal menunjukan Resistance Level sinyal upside bagi 4346/4389/4420 indeks. Dari indikator MACD yang terbentuk pergerakan dari MACD line dan signal line menunjukan sinyal Major Trend Down positif. Demikian indikator Stochastic pergerakan dari garis cepat dan lambat Minor Trend mengindikasikan uptrend. Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG ,907 5, LQ ,998 4, MARKET REVIEW Pada perdagangan kemarin, IHSG ditutup di level 4.301,891 dari level 4.380,64, atau turun sebesar 78,749 poin (1,798%). Keputusan Bank Indonesia (BI) menaikan BI rate sebesar 25 bps di luar dugaan pelaku pasar. BI merasa keputusan ini perlu diambil untuk menjaga inflasi dan defisit neraca berjalan Indonesia menyusul semakin kuatnya spekulasi pengurangan stimulus AS oleh the Fed. Banyak pelaku pasar yang berspekulasi bahwa keputusan untuk memotong stimulus akan diambil the Fed dalam rapat FOMC tanggal Desember mendatang. Spekulasi ini sudah membuat banyaknya dana asing yang keluar dari pasar Indonesia dalam 2 minggu terakhir. Sementara itu, pelaku pasar juga menanti rilis data neraca berjalan Indonesia untuk periode 3Q13. Data tersebut dirilis kemarin setelah penutupan bursa. Berdasarkan data BI, defisit neraca berjalan 3Q13 berkurang menjadi USD 8,4 miliar (3,7% dari GDP), dibandingkan defisit sebesar USD 10 miliar (4,4% dari GDP) pada 2Q13. Dari kawasan regional, bursa saham China melemah disebabkan kekecewaan pasar atas hasil rapat plenum China. Dalam komunike rapat tersebut, pemerintah China hanya menyatakan bahwa peran pasar akan semakin ditingkatkan dalam strategi ekonomi nasional tanpa menjelaskan secara spesifik kebijakan yang akan ditempuh. Kurang detailnya perincian kebijakan ekonomi China yang baru menimbulkan ketidakpastian dan kekecewaan bagi pelaku pasar. Merespon hasil tersebut, Indeks Shanghai Composite melemah ke level 2.087,94 dari posisi sebelumnya di level 2.126,77, atau turun sebesar 38,83 poin (1,83%). Indeks Hang Seng juga turun dipengaruhi sentimen dari China tersebut. Indeks ini ditutup di level ,83 dari level ,41, atau turun sebesar 437,58 poin (1,91%). Penurunan juga dialami Indeks Nikkei 225 yang ditutup di level ,16 dari level ,68, atau turun sebesar 21,52 poin (0,15%). Penurunan ini dipicu oleh jumlah pemesanan mesin inti Jepang yang turun sebesar 2,1% dibandingkan bulan sebelumnya. Penurunan ini lebih besar dibandingkan perkiraan konsensus yang memprediksi penurunan sebesar 1,4%. Sementara itu, mayoritas bursa saham Eropa tentatif bergerak melemah menjelang pengumuman inflasi Inggris yang diperkirakan turun dan laporan mengenai output industri kawasan Eropa untuk bulan September yang juga diprediksi turun sebesar 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya. MARKET VIEW Paska kenaikan suku bunga BI rate, IHSG hingga perdagangan kemarin masi didera oleh aksi ambil untung. Meski pemerintah telah menjelaskannya bahwa kenaikan suku bunga acuan BI rate yang kelima kalinya adalah untuk mengendalikan pelebaran defisit transaksi berjalan (current account deficit) di waktu mendatang. Langkah bank sentral untuk kembali menaikan BI rate sebesar 25 basis point (bps) menjadi 7,50%, sebagai upaya untuk mengendalikan defisit transaksi berjalan dan neraca perdagangan yang dinilai belum sesuai dengan harapan. Kendati, BI menaikan suku bunga pemerintah tetap optimistis pertumbuhan ekonomi sampai dengan akhir tahun berada di kisaran 5,7-5,8%. Pertumbuhan ekonomi akan didorong oleh penyerapan belanja modal pemerintah yang cukup besar di triwulan IV. Selain itu, investasi diharapkan masih dapat tumbuh cukup baik terutama dari sisi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) dan Penanaman Modal Asing (PMA). Sementara itu, tapering kembali tetap menjadi agenda setelah data AS terus menguat. Spekulasi bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas stimulus AS bulan depan, kembali akan membayangi pasar global. Presiden Fed of Atlanta, Dennis Lockhart, masih melihat kemungkinan pengurangan stimulus moneter pada pertemuan Desember mendatang. Sementara itu, defisit anggaran AS pada bulan bulan Oktober, mengecil sebesar USD 20 miliar, menyusul meningkatnya jumlah pekerja dan naiknya pendapatan. Sisi lainnya, pasar semula berharap ada kejutan dari Cina. Tetapi hasilnya dalam pertemuan tersebut tidak memberikan rincian mengenai perubahan kebijakan. Namun, Cina hanya utarakan akan meningkatkan peran pasar dalam strategi ekonomi nasional. Pertemuan Communist Party of China, Partai Komunis Cina sepakat untuk memperdalam reformasi ekonomi negara tersebut untuk memastikan bahwa Cina dapat memainkan peran penting dalam perekonomian dunia. Selain itu, Partai Komunis Cina berjanji untuk menghapus hambatan pasar dan akan meningkatkan efisiensi dalam alokasi sumber daya. Untuk mendukung langkah ini, Parta Komunis China akan membuat aturan pasar yang dianggap adil dan transparan serta dapat meningkatkan mekanisme harga. Untuk jangka panjang, Cina akan melonggarkan pembatasan investasi dan mempercepat pembangunan zona perdagangan bebas. Defisit transaksi berjalan Indonesia kuartal III 2013 menjadi USD 8,4 miliar atau sebesar 3,8% dari PDB, diperkirakan menjadi katalis bagi IHSG hari ini.

2 14 November 2013 Aneka Tambang (ANTM) memastikan target penjualan produk emas batangannya akan terlampaui hingga akhir tahun ini. Perseroan menargetkan peningkatan penjualan hingga 10%-15% tahun depan. Kontribusi produk emas terhadap total pendapatan ANTM cukup besar, yakni sekitar 48%-50% termasuk produk emas batangan Logan Mulia. Dari data terakhir perseroan, volume penjualan emas Logam Mulia mencapai 8,3 ton dari target semula sebesar 7 ton. Hingga akhir tahun ini, perseroan memperkirakan volume penjualan masih bertambah sekitar kilogram terkait dengan pembukaan Butik Logam Mulia di beberapa kota besar di Indonesia menjelang tutup tahun ini. Perseroan menargetkan setiap butik menjual minimal 25 kilogram. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana mengakuisisi perusahaan peralatan berat dari anak usaha yayasan, yaitu PT. Prima Jasa Aldo Dua (PJA) pada kuartal I (Februari) Aset PJA saat ini mencapai Rp 200 miliar. Tujuan perseroan mengakuisisi PJA adalah untuk memberikan support kepada lini bisnis perseroan, namun tidak menutup kemungkinan perseroan akan memasuki bisnis penyewaan alat berat. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperluas pasar keluar negeri, yaitu di Timor Leste. Saat ini PTPP sedang melaksanakan beberapa proyek antara lain, Gedung Kementerian Keuangan, Jalan Likuisa dan Jalan Gleno Tibar. Perseroan telah membuka kantor perwakilan di Dili, Timor Leste guna menyambut peluang pembangunan infrastruktur di Timor Leste. Hingga Oktober 2013, Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kontrak baru sebesar Rp 13,93 triliun atau mencapai 70% dari target pemasaran tahun 2013 yang sebesar Rp 20 triliun. Kontrak baru perseroan akan meningkat 20% atau berkisar antara Rp 24 triliun-rp 25 triliun pada tahun Pembangunan Perumahan (PTPP) memproyeksikan laba bersih tahun 2013 akan mencapai Rp 407 miliar atau tumbuh 31% YoY dibandingkan laba perseroan tahun 2012 sebesar Rp 309 miliar. Kenaikan laba itu dipicu oleh meningkatnya pendapatan usaha perusahaan menjadi Rp 12,3 triliun yang berasal dari beberapa proyek besar, seperti, EPC PLTGU Tanjung Uncang, PLTU Duri Riau, PLTG Bangkanai 160 Mega Watt (Mw), CNG Muara Tawar, Pelabuhan Kalibaru, Bandara Kualanamu, Tol Cikampek Palimanan, Jalan Donggi Senoro serta proyek-proyek gedung seperti Apartemen Vida View di Makasar, GTU Izzara Apartemen Simatupang di Jakarta, dan Apartemen Intermark di Serpong. Selain itu, anak perusahaan PTPP yang bergerak di industri pabrik pracetak juga sudah mulai memberikan kontribusi pendapatan maupun laba. Pertumbuhan juga didukung oleh proyek-proyek carry over tahun lalu dan proyek sepanjang tahun Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 25% YoY menjadi Rp 508,75 miliar dari Rp 407 miliar di tahun Target itu dilandasi oleh masih adanya proyek carry over dan prospek pasar properti di tahun 2014 masih akan bagus. Laba perseroan tahun 2013 diproyeksikan meningkat 31% YoY menjadi Rp 407 miliar dibandingkan laba tahun 2012 yang sebesar Rp 309 miliar. Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 25% YoY menjadi sekitar Rp 14,76 triliun di tahun Pertumbuhan akan meningkat sekitar 20% dari tahun ke tahun selama 5 tahun ke depan. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperkirakan nilai investasi untuk pembangunan 3 proyek properti di Surabaya, Bekasi dan Jakarta mencapai Rp 18,5 triliun. Proyek Grand Sungkono Lagoon yang terletak di Surabaya telah diluncurkan pada September lalu. Proyek yang membutuhkan investasi Rp 5 triliun tersebut diperkirakan membutuhkan waktu pengembangan hingga 6 tahun. Dalam rencana, perseroan akan mendirikan 5 menara apartemen dengan jumlah unit apartemen. Selanjutnya, pengembangan lahan di Kalimalang, Bekasi seluas 24 ha yaitu Grand Kamala Lagoon dengan investasi untuk pengembangan kawasan secara keseluruhan mencapai Rp 11 triliun. Pengembangan lainnya adalah lahan milik Pertamina seluas 4,2 ha di Tanjung Duren, Jakarta Barat, dengan nilai investasi diperkirakan mencapai Rp 2,5 triliun, yang dipersiapkan untuk pembangunan 5 tower apartemen. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan memperkuat bisnis properti. Perseroan melalui anak usahanya, PP Properti, menggandeng Perkebunan Nusantara (PTPN) IX untuk mengembangkan kawasan properti terpadu. PP Properti akan memanfaatkan lahan milik PTPN IX di Colomadu seluas 18 ha dan Ronggowarsito, Surakarta seluas meter persegi. Proyek itu ditargetkan terlaksana pada Pembangunan Perumahan (PTPP), melalui anak usahanya, PP Properti, berencana membangun hotel bintang tiga senilai Rp 120 miliar pada Ada 3 wilayah yang akan diincar oleh anak usaha BUMN tersebut, yakni Makassar, Lombok dan Bali. PT Suryacipta Swadaya, anak usaha dari Surya Semesta Internusa (SSIA), yang bergerak di bidang pengembangan kawasan industri, kawasan komersial, jasa konstruksi dan perhotelan, meluncurkan kawasan pergudangan Suryacipta Technopark di Karawang Timur. Kawasan pergudangan tersebut dibangun di lahan seluas 22 hektar dengan 3 tahapan dan menghadirkan fasilitas pergudangan, pabrik, dan komersial estate. Tahap pertama, perseroan meluncurkan 16 unit pergudangan dengan 3 tipe yang akan disewakan dengan tarif USD 7 per m2. Luas pergudangan sekitar meter persegi. Pembangunan tahap pertama tersebut akan rampung pada akhir tahun 2013, sehingga sudah dapat dipasarkan dan ditempati pada awal tahun Surya Semesta Internusa (SSIA) menyiapkan dana sebesar Rp 700 miliar untuk pengembangan kawasan industri di Karawang, Jawa Barat. Pengembangan kawasan industri Suryacipta City of Industry (SCI) adalah fokus baru perusahaan untuk beberapa tahun ke depan. Perseroan membidik pendapatan berkelanjutan (recurring income) menjadi 30% dari segmen bisnis tersebut, dari posisi saat ini sebesar 10%. Perseroan juga akan membangun kawasan sejenis di Bekasi, Jawa Timur dan Sumatera. Alam Sutera Realty (ASRI) membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) unit properti senilai Rp 4,6 triliun hingga Oktober Target marketing sales tahun ini sebesar Rp 5,6 triliun. Kontributor utama marketing sales perseroan berasal dari penjualan di kawasan Serpong, Pasar Kemis dan penjualan lahan kepada Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST). Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) akan membayar dividen tunai dari laba bersih tahun buku 2012 tahap kedua sebesar Rp 969 per saham pada 18 Desember Jadwal cum dan ex dividen tunai di pasar reguler dan pasar negosiasi pada 2 dan 3 Desember 2013, sedang cum dan ex dividen tunai di pasar tunai pada 5 dan 6 Desember Elang Mahkota (EMTK) memberikan pinjaman kepada PT Elang Medika Corpora (EMC) sejumlah maksimal Rp Lautan Luas (LTLS) telah melakukan peningkatan modal di anak usahanya yakni PT Lautan Natural Krimerindo sebesar Rp Sementara jumlah kepemilikan sahamnya menjadi 82,015 saham atau setara dengan 99,988% dari PT Benakat Mining, anak perusahaan Benakat Integra/Benakat Petroleum (BIPI), menjual saham atau setara 80% saham PT. Nusa Energy Raya (NER) kepada PT Trisurya Lintas Energi senilai Rp Mustika Ratu (MRAT) menargetkan pertumbuhan kinerja 'doble digit'

3 14 November 2013 pada tahun 2014 dibandingkan dengan pencapaian tahun ini. Perseroan tidak yakin dapat mencapai target penjualan tahun 2013 sekitar Rp 600 miliar, karena kenaikan berbagai harga kebutuhan pokok seperti bahan bakar, bahan pangan, dan listrik berdampak pada penurunan daya beli masyarakat terhadap produk-produk Mustika Ratu. Mustika Ratu (MRAT) berencana untuk menambah mesin guna meningkatkan kapasitas produksi di tahun Perseroan tidak akan menambah karyawan, sehingga membeli mesin untuk memback up produksi. Mustika Ratu (MRAT) hanya menargetkan pertumbuhan tipis pendapatan pada akhir 2013 yakni sekitar 2% menyusul kinerja perusahaan yang mencatatkan pelemahan hingga 11,55% pada kuartal III/2013. Perseroan menilai bahwa pertumbuhan hingga 2% tersebut juga cukup berat untuk diraih mengingat waktu yang tersisa hanya 1 kuartal. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) bekerja sama dengan Lembaga Afiliasi Penelitian dan Industri Institut Teknologi Bandung (LAPI ITB) untuk meningkatkan produktivitas perusahaan yang bergerak di bidang industri petrokimia terintegrasi. Pelaksanaan kegiatan riset bersama diantaranya melakukan simulasi perencanaan operasional pabrik olefin terintegrasi (Integrated Olefin Plant Simulation) dan peningkatan efisiensi operasional dan perawatan peralatan pabrik (risk based inspection in ethylene plant). Hasil penelitian ini diharapkan dapat meningkatkan produktivitas industri petrokimia dengan meningkatkan nilai tambah produk, serta mendorong efisiensi biaya operasional, penggunaan energi, manajemen ramah lingkungan, modernisasi pabrik, pengembangan proses dan peningkatan produksi pabrik. Centrin Online (CENT) akan melaksanakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 11 Desember 2013 untuk meminta persetujuan perubahan kegiatan usaha utama ke sektor bidang jasa dan investasi. Sebelumnya kegiatan utama perseroan adalah bidang usaha jasa telekomunikasi, multimedia, internet service provider, dan portal. Smartfren Telecom (FREN) pada 12 November 2013 telah menandatangani perjanjian kredit dengan First Anglo FInancial Pte Ltd. (perusahaan tidak terafiliasi) sehubungan dengan pemberian fasilitas pinjaman ke-2 sebesar USD 9000 dengan jangka waktu maksimal 24 bulan. Perseroan akan menggunakan fasilitas pinjaman tersebut untuk pembayaran hutang perseroan dan anak perusahaan, serta untuk tambahan modal kerja yaitu pembayaran kegiatan operasional lainnya. Anak usaha Astra Internasional Indonesia (ASII), yaitu PT Astra Honda Motor (AHM) mengimplementasikan komitmennya dalam pemberdayaan masyarakat dengan membangun Pembangkit Listrik Tenaga Mikro Hidro (PLTMH) berkapasitas 20 ribu watt untuk masyarakat di sekitar Desa Tamblang, Kubutambahan, Kabupaten Buleleng, Bali. Sidomuncul memastikan IPO saham dilakukan bulan ini, setelah memperoleh izin efektif pekan depan. Dengan melepas 20% saham, perseroan berharap meraih dana dari IPO sebesar Rp 1,5 triliun. Sebanyak 42% dari dana IPO akan digunakan untuk modal kerja dan perluasan pabrik Sidomuncul di Semarang. Kresna Graha Securindo dan Mandiri Sekuritas akan bertindak sebagai penjamin emisi.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 93,59-0,29 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,55-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1284,50 2,67 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13675,00 45,00 Tin (US$)/MT 22825,00 125,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 81,90 -- Coal (RB) (US$)/MT* 83,63 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 910,00 0,00 CPO (MYR)/MT 2536,00 6,50 Rubber (MYR/Kg) 752,25-2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,33 0,45 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,63 0,45 20,74 14,94 13,81 2,82 2, ,9 USA NASDAQ COMPOSITE 3965,58 1,16 31,33 19,92 17,34 3,10 2, ,6 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6630,00-1,44 12,41 13,55 12,24 1,84 1, ,5 CHINA SHANGHAI SE A SH 2185,65-1,83-8,01 9,22 8,17 1,25 1, ,8 CHINA SHENZHEN SE A SH 1039,73-1,77 13,04 20,46 15,99 2,35 2, ,7 HONG KONG HANG SENG INDEX 22463,83-1,91-0,85 10,71 9,94 1,34 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4301,89-1,80-0,34 14,96 12,86 2,74 2,41 340,7 JAPAN NIKKEI ,16-0,15 40,13 18,70 16,54 1,57 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1782,49-0,69 5,54 16,74 15,23 2,22 2,07 314,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3166,74-0,42-0,01 14,81 13,54 1,34 1,27 411,5 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 0, IDR/ USD 0,09 0,0000 EUR/IDR ,44 80,53 EUR / USD 1,35-0,0005 JPY/IDR 116,93 0,49 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.316,05 28,93 SGD / USD 0,80 0,0006 AUD/IDR ,56 88,84 AUD / USD 0,94 0,0001 GBP/IDR ,87 181,29 GBP / USD 1,60-0,0012 CNY/IDR 1.905,11 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.636,11 22,03 MYR / USD 0,31 0,0019 KRW/IDR 10,87 0, KRW / USD 0,09 0,0005 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.27 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.25

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Oct'13 Sep'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 14 Nov* US Monthly Budget Statement -Oct Nov* US Inital Jobless Claims Turun menjadi 330 ribu dari 336 ribu 14 Nov* US Continuing Claims Nov* US Unit Labour Cost Naik menjadi 1.0% dari % 14 Nov* US Trade Balance Defisit naik menjadi $39.0 Bn dari $38.8 Bn 15 Nov* US Import Index MoM Turun menjadi -0.5% dari 0.2% 15 Nov* US Import Index YoY Nov* US Empire Manufacturing Naik menjadi 5.00 dari Nov* US Industrial Production MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.6% 15 Nov* US Capacity Utilization Tetap 78.3% 15 Nov* US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi 0.3% dari 0.6% 15 Nov* US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.4% dari 0.5% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt INDF IJ ASII IJ EXCL IJ TLKM IJ GGRM IJ BBRI IJ AALI IJ BMRI IJ TPIA IJ SMGR IJ SCMA IJ CPIN IJ ACES IJ BBCA IJ EMTK IJ BBNI IJ INRU IJ ICBP IJ AUTO IJ UNTR IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued Shares (IDR) (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Indomobil Multi Jasa Finance , Nov-29 Nov Dec 2013 CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari CPO Agriculture , Dec-05 Dec Dec 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 14 November 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SCMA Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 TURI 6.00 Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 SMSM 60 Cash Dividend 22-Nov Nov Nov Dec-13 EMTK Cash Dividend 26-Nov Nov Nov Dec-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 NIPS Stock Split 1: Nov ICON Rights Issue 2: Nov Nov Dec 06 Dec 13 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Dec 09 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Nov Nov Dec 17 Dec 13 PALM Rights Issue 7: Nov Dec Dec 12 Dec 13 ATPK Rights Issue 10: Nov Dec Dec 12 Dec 13 BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 18 Dec 13 ALTO Rights Issue 25: Dec Dec Dec 18 Dec 13 ROTI Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HMSP RUPSLB 18-Nov-13 PYFA RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13 MCOR RUPSLB 19-Nov-13 TRIM RUPSLB 20-Nov-13 MYRXP RUPSLB 20-Nov-13 MYRX RUPSLB 20-Nov-13 VOKS RUPSLB 22-Nov-13 ATPK RUPSLB 22-Nov-13 KIJA RUPSLB 22-Nov-13 SOBI RUPST 25-Nov-13 RIGS RUPSLB 25-Nov-13 BBKP RUPSLB 28-Nov-13 BABP RUPSLB 28-Nov-13 INTP RUPSLB 06-Dec-13

7 14 14 November November ADRO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ADRO - Daily 11/13/2013 Open 1140, Hi 1170, Lo 1120, Close 1140 (-0.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,113.68, Fractal Up = 1,210, Fractal Down = 1,000, MA(Clos e,5) = 1,144.00, MA1(Close,8) = 1, , Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif 1,400 66,226,500 1,210 1, ,200 1,144 1,140 1, , ,072 1,000 1, RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1120-Rp1220 Entry Rp1140, take Profit Rp1200 Stochastics Positif MACD 16.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1072 Positif MA Negatif ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 81.84, Stochastic %K = 71.46, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 ADRO - MACD (6,9) = 16.21, Signal() = ADRO - TSI(3,5,3) = BWPT S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif BWPT - Daily 11/13/2013 Open 1140, Hi 1200, Lo 1140, Close 1180 (4.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,056.80, Fractal Up = 960, Fractal Down = 850, MA(Clos e,5) = 1,096.00, MA1(Close,8) = 1,067.50, MA2(Close 1,400 30,793,500 1,180 1,200 1, ,096 1, , , Candle chart menunjukan sinyal positif 600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1160-Rp1250 Entry Rp1180, take Profit Rp1250 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 970 Positif MA Positif BWPT - Stochastic %D(5,3,3) = 78.57, Stochastic %K = 79.04, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BWPT - MACD (6,9) = 32.03, Signal() = BWPT - TSI(3,5,3) =

8 14 14 November November AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi negatif AALI - Daily 11/13/2013 Open 20900, Hi 21700, Lo 20700, Close (1.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 20,400, Fractal Up = 21,300, Fractal Down = 18,050, MA(Close,5) = 20,910, MA1(Close,8) = 24,000 1,715,000 21, ,300 22,000 21,200 20,910 20, ,000 20, ,400 19, ,000 18,050 16,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 14,000 12,000 AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 75.26, Stochastic %K = 66.70, Overbought Level = 80, Oversold Level = Trading range Rp21000-Rp22700 Entry Rp21200, take Profit Rp22700 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif AALI - MACD (6,9) = , Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = EXCL S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4825-Rp5000 Entry Rp4875, take Profit Rp5000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4645 Positif MA Positif EXCL - Daily 11/13/2013 Open 4700, Hi 4875, Lo 4700, Close 4875 (2.1%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,667.38, Fractal Up = 4,900, Fractal Down = 4,375.00, MA(Clos e,5) = 4,835.00, MA1(Close,8) = 4, ,000 5,600 5,200 3,048,500 4, ,900 4,875 4,800 4,835 4, , ,645 4,400 4,375 4, , EXCL - Stochastic %D(5,3,3) = 82.61, Stochastic %K = 80.97, Overbought Level = 80, Oversold Level = EXCL - MACD (6,9) = 41.87, Signal() = EXCL - TSI(3,5,3) =

9 14 14 November November SMSM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3300-Rp3600 Entry Rp3350, take Profit Rp3550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3088 Positif MA Positif 497,000 SMSM - Daily 11/13/2013 Open 3200, Hi 3350, Lo 3175, Close 3350 (1.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 3,075.00, Fractal Up = 3,500, Fractal Down = 2,750, MA(Close,5) = 3,290, MA1(Close,8) = 3, ,500 3, ,400 3,350 3,290 3,200 3, , ,075 3,000 2,800 2,750 2, ,600 2,400 SMSM - Stochastic %D(5,3,3) = 69.32, Stochastic %K = 69.69, Overbought Level = 80, Oversold Level = SMSM - MACD (6,9) = 52.52, Signal() = SMSM - TSI(3,5,3) = ACES S1 630 R1 670 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 600 R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp630-Rp710 Entry Rp640, take Profit Rp700 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 636 Positif MA5 628 Positif ACES - Daily 11/13/2013 Open 610, Hi 640, Lo 610, Close 640 (3.2%) Auto Trading System(91,0.312) = , Fractal Up = 660, Fractal Down = 600, MA(Clos e,5) = , MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) ACES - Stochastic %D(5,3,3) = 33.89, Stochastic %K = 38.33, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 ACES - MACD (6,9) = -1.64, Signal() = ACES - TSI(3,5,3) = ,100 1, ,881,

10 14 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 13/11/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Positif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Positif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11